Đang tải... (xem toàn văn)
Quy trình niêm yết chứng khoán trên sgdck hồ chí minh và các vấn đề liên quan
NHÓM LỚP N2 QUY TRÌNH NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN TRÊN SGDCK HỒ CHÍ MINH VÀ CÁC VẤN ĐỀ LIÊN QUAN I KHÁI NIỆM: Niêm yết chứng khoán việc đưa chứng khoán có đủ tiêu chuẩn vào đăng ký giao dịch thị trường giao dịch tập trung (Sở Giao dịch Chứng khoán) Hay nói cách khác, để niêm yết Sở giao dịch chứng khoán (SGDCK) công ty xin niêm yết phải đáp ứng đủ tiêu chuẩn Sở đặt Mỗi SGDCK có điều kiện đặt khác để đảm bảo cho hoạt động an toàn đồng thời phù hợp với mục đích hoạt động Sở giao dịch II MỤC TIÊU CỦA VIỆC NIÊM YẾT: Thiết lập quan hệ hợp đồng giữa SGDCK với tổ chức phát hành có chứng khoán niêm yết, từ đó quy định trách nhiệm và nghĩa vụ của tổ chức phát hành việc công bố thông tin, đảm bảo tính trung thực, công khai và công bằng Nhằm mục đích hỗ trợ thị trường hoạt động ổn định, xây dựng lòng tin của công chúng đối với thị trường chứng khoán bằng cách lựa chọn các chứng khoán có chất lượng cao để giao dịch Cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin về các tổ chức phát hành Giúp cho việc xác định giá chứng khoán được công bằng thị trường đấu giá III VAI TRÒ CỦA VIỆC NIÊM YẾT ĐỐI VỚI TỔ CHỨC PHÁT HÀNH: Thuận lợi: Có thêm kênh huy động vốn dài hạn: Để đạt tỷ lệ tăng trưởng cao, công ty cần có lượng vốn lớn Nguồn vốn sử dụng để mua máy móc thiết bị nghiên cứu phát triển, giảm khoản nợ vay gia tăng vốn lưu động Niêm yết nhằm mục đích huy động vốn thông qua phát hành chứng khoán Vì công ty niêm yết được công chúng tín nhiệm công ty không niêm yết nên trở thành công ty niêm yết thì họ có thể dễ dàng việc huy động vốn và với chi phí huy động thấp Tác động đến công chúng, Khuyếch trương uy tín công ty : Niêm yết chứng khoán trình khó khăn, công ty niêm yết thị trường công ty tốt Việc trở thành công ty niêm yết giúp cho nhiều người biết đến công ty doanh nghiệp làm ăn có hiệu nhiều tiềm Thực tế chứng minh, niêm yết chứng khoán cách thức quảng cáo tốt cho doanh nghiệp Niêm yết góp phần “tô đẹp” thêm hình ảnh của công ty các nhà đầu tư, các chủ nợ, nguồn cung ứng,các khách hàng và những người làm công , nhờ vậy công ty được niêm yết có sức hút đầu tư Nâng cao tính khoản cho các chứng khoáng: Người sở hữu công ty có nhu cầu mua bán lại cổ phiếu hay không? Câu trả lời có Không phải cổ đông NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 có sãn tiền, họ cần lượng tiền định họ định bán cổ phiếu họ nắm giữ, họ làm thị trường chứng khoán Việc niêm yết giúp cho cổ đông công ty bán cổ phiếu với giá thị trường Khi được niêm yết , cổ phiếu được nâng cao tính khoản, mở rộng phạm vi chấp nhận làm vật thế chấp và dễ dàng được sử dụng phục vụ cho các mục đích tài chính, thừa kế và mục đích khác Thông thường ở các thị trường chứng khoán mới nổi công ty tham gia niêm yết được hưởng các chính sách ưu đãi về thuế:miễn, giảm thuế thu nhập doanh ngiệp một số năm Đối với nhà đầu tư mua chứng khoán niêm yết sẽ được hưởng các chính sách ưu đãi về thuế thu nhập, đối với cổ tức, lãi hoặc chênh lệch mua bán chứng khoán từ các khoản đầu tư vào thị trường chứng khoán Việc niêm yết chứng khoán tốn Tuy nhiên khuyến khích công ty niêm yết nên mức phí Việt Nam thấp Đây thuận lợi cho công ty lần niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Hạn chế: Dễ bị quyền kiểm soát: Khi niêm yết chứng khoán, sáng lập viên quyền kiểm soát Công ty Các công ty niêm yết phải cam kết không hạn chế việc chuyển nhượng cổ phiếu khả bị đối tác bên thâu tóm thực tế công ty phải có chuẩn bị tốt trước niêm yết để tránh điều xảy Nghĩa vụ báo cáo một công ty đại chúng: Khi niêm yết chứng khoán, công ty phải công bố bên thông tin như: Các nhân vật chủ chốt công ty sở hữu, thông tin công ty: Tình hình tài chính, doanh thu, chi phí bán hàng, tình hình nợ nần công ty, khách hàng lớn, nhà cung cấp đối tác công ty, nghĩa vụ công bố thông tin đại chúng một số trường hợp làm ảnh hưởng đến bí quyết ,bí mật kinh doanh và gây phiền hà cho công ty Những cản trở việc thâu tóm và sáp nhập:niêm yết bộc lộ nguồn vốn và phân chia quyền biểu quyết của công ty cho những người mua là những người có thể gay bất tiện cho những cổ đông chủ chốt và công việc quản lý công ty Áp lực ban giám đốc kết hoạt động ngắn hạn: công ty niêm yết hoạt động độc lập hoàn toàn tập trung cho chiến lược phát triển công ty niêm yết khó làm Các cổ đông mong muốn phát triển ổn định tiêu như: doanh thu, lợi nhuận, thị phần, cải tiến sản phẩm Vì công niêm yết phải cân lợi ích ngắn hạn chiến lược phát triển dài hạn công ty IV PHÂN LOẠI NIÊM YẾT Niêm yết lần đầu (Initial Listing): Niêm yết lần đầu việc cho phép chứng khoán tổ chức phát hành đăng ký niêm yết giao dịch chứng khoán lần sau phát hành công chúng (IPO) tổ chức phát hành đáp ứng tiêu chuẩn niêm yết Niêm yết bổ sung (Additional Listing): Niêm yết bổ sung trình chấp thuận SGDCK cho công ty niêm yết niêm yết cổ phiếu phát hành với mục đích tăng vốn hay mục đích khác sát nhập, chi trả cổ tức, thực trái phiếu chuyển đổi thành cổ phiếu, NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 Thay đổi niêm yết (Change Listing): Thay đổi niêm yết phát sinh công ty niêm yết thay đổi tên chứng khoán giao dịch, khối lượng, mệnh giá tổng giá trị chứng khoán niêm yết Niêm yết lại (Relisting): Niêm yết lại việc cho phép công ty phát hành tiếp tục niêm yết trở lại chứng khoán trước bị hủy bỏ niêm yết lý không đáp ứng tiêu chuẩn trì niêm yết Niêm yết cửa sau (Back door Listing): Niêm yết cửa sau hiểu công ty chưa đủ điều kiện niêm yết dùng biện pháp thâu tóm hay sáp nhập để chiếm quyền kiểm soát công ty niêm yết niêm yết TTCK đổi tên cổ phiếu niêm yết Có nhiều nguyên nhân khiến doanh nghiệp tìm cách niêm yết cửa sau họ muốn tránh khoản chi phí việc niêm yết cửa trước (front-door listing) chi phí tư vấn phát hành, luật sư, kế toán viên, công ty chứng khoán Thứ hai, công ty muốn rút ngắn thời gian chờ niêm yết, thông thường sáu tháng, giảm thiểu phiền phức liên quan tới quan quản lý niêm yết Niêm yết toàn phần (Dual Listing) niêm yết phần (Partial Listing): Niêm yết toàn phần việc niêm yết tất cổ phiếu sau phát hành công chúng SGDCK nước nước Niêm yết phần việc niêm yết phần tổng số chứng khoán phát hành công chúng lần phát hành đó, phần lại không chưa niêm yết V TIÊU CHUẨN NIÊM YẾT: Tiêu chuẩn niêm yết thông thường SGDCK quốc gia quy định, dựa sở thực trạng kinh tế Tiêu chuẩn bao gồm điều kiện tài công ty, sách khuyến khích hay hạn chế niêm yết Tiêu chuẩn niêm yết qui định hình thức: tiêu chuẩn định lượng tiêu chuẩn định tính 1.Tiêu chuẩn định lượng Thời gian hoạt động từ thành lập công ty: thông thường công ty niêm yết phải có thời gian hoạt động tối thiểu từ 3-5 năm, cổ phiếu giao dịch thị trường phi tập trung Quy mô cấu sở hữu cổ phần công ty: quy mô công ty phải đủ lớn để tạo nên tính khoản tối thiểu cho chứng khoán công ty Lợi suất thu từ vốn cổ phần: mức sinh lời vốn đầu tư (cổ tức) phải cao lãi suất tiền gửi ngân hàng kỳ hạn năm Hoặc số năm hoạt động kinh doanh có lãi tính đến thời điểm xin niêm yết 2-3 năm Tỷ lệ nợ: mức cho phép, nhằm trì tình hình tài lành mạnh công ty Sự phân bổ cổ đông: xét đến số lượng tỉ lệ cổ phiếu cổ đông thiểu số nắm giữ (thông thường 1%) cổ đông lớn (5%) 2.Tiêu chuẩn định tính Triển vọng công ty Tổ chức công bố thông tin Phương án khả thi sử dụng vốn đợt phát hành Ý kiến kiểm toán báo cáo tài Cơ cấu tổ chức hoạt động công ty (HĐQT BGĐ điều hành) Mẫu chứng chứng khoán Lợi ích mang lại ngành, nghề kinh tế quốc dân NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 Tổ chức công bố thông tin a Tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu Sở GDCK Thành phố Hồ Chí Minh Là công ty cổ phần có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 80 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán Hoạt động kinh doanh hai năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi lỗ luỹ kế tính đến năm đăng ký niêm yết Không có khoản nợ hạn chưa dự phòng theo quy định pháp luật; công khai khoản nợ công ty thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng Giám đốc, Kế toán trưởng, cổ đông lớn người có liên quan Tối thiểu 20% cổ phiếu có quyền biểu công ty 100 cổ đông nắm giữ Cổ đông thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng Giám đốc Kế toán trưởng công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu sở hữu thời gian tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian tháng tiếp theo, không tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước cá nhân đại diện nắm giữ Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định Quy chế niêm yết chứng khoán SGDCK b Tiêu chuẩn niêm yết trái phiếu Sở GDCK Thành phố Hồ Chí Minh Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 80 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán; Hoạt động kinh doanh hai năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi, khoản nợ phải trả hạn năm hoàn thành nghĩa vụ tài với Nhà nước; Có 100 người sở hữu trái phiếu đợt phát hành; Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ theo quy định Quy chế niêm yết chứng khoán SGDCK c Tiêu chuẩn niêm yết chứng quỹ đại chúng: Là quỹ đóng có tổng giá trị chứng quỹ (theo mệnh giá) phát hành từ 50 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán; Sáng lập viên thành viên Ban đại diện quỹ đầu tư chứng khoán phải cam kết nắm giữ 100% số chứng quỹ sở hữu thời gian tháng kể từ ngày niêm yết 50% số chứng quỹ thời gian tháng tiếp theo; Có 100 người sở hữu chứng quỹ quỹ đại chúng; Có hồ sơ đăng ký niêm yết chứng quỹ đại chúng hợp lệ theo quy định Quy chế niêm yết chứng khoán SGDCK d Tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu công ty đầu tư chứng khoán đại chúng: NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 Là công ty đầu tư chứng khoán có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 50 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán; Thành viên Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng Giám đốc, Kế toán trưởng công ty đầu tư chứng khoán phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu sở hữu thời gian tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian tháng tiếp theo; Có 100 cổ đông nắm giữ cổ phiếu công ty đầu tư chứng khoán đại chúng; Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu công ty đầu tư chứng khoán đại chúng hợp lệ theo quy định Quy chế niêm yết chứng khoán SGDCK e Tiêu chuẩn niêm yết cổ phiếu Sở GDCK Hà Nội: Là công ty cổ phần có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán; Hoạt động kinh doanh năm liền trước năm đăng ký niêm yết phải có lãi, khoản nợ phải trả hạn năm hoàn thành nghĩa vụ tài với Nhà nước; Cổ phiếu có quyền biểu công ty 100 cổ đông nắm giữ; Cổ đông thành viên Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc Kế toán trưởng công ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu sở hữu thời gian tháng kể từ ngày niêm yết 50% số cổ phiếu thời gian tháng tiếp theo, không tính số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước cá nhân đại diện nắm giữ; Có hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu hợp lệ f Tiêu chuẩn niêm yết trái phiếu Sở GDCK Hà Nội: Là công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, doanh nghiệp nhà nước có vốn điều lệ góp thời điểm đăng ký niêm yết từ 10 tỷ đồng Việt Nam trở lên tính theo giá trị ghi sổ kế toán; Các trái phiếu đợt phát hành có ngày đáo hạn; Có hồ sơ đăng ký niêm yết trái phiếu hợp lệ g Điều kiện niêm yết chứng khoán Sở Giao dịch chứng khoán nước ngoài: Không thuộc danh mục ngành nghề mà pháp luật cấm bên nước tham gia phải đảm bảo tỷ lệ tham gia bên nước theo quy định pháp luật; Có định thông qua việc niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán nước Hội đồng quản trị Đại hội đồng cổ đông (đối với công ty cổ phần), Hội đồng thành viên (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn từ hai thành viên trở lên), Chủ sở hữu công ty (đối với công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên) đại diện chủ sở hữu vốn (đối với công ty nhà nước) Đáp ứng điều kiện niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán nước mà quan quản lý thị trường chứng khoán Sở Giao dịch chứng khoán có thoả thuận hợp tác với Ủy ban Chứng khoán Nhà nước Việt Nam NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 Dưới điều kiện định tính để niêm yết chứng khoán Việt Nam Các điều kiện Phát hành CP lần đầu Phát hành CP bổ sung Phát hành trái phiếu Pháp nhân CTCP, Cty CPH CTCP, Cty CPH CTCP, Cty CPH, Nhà nước Vốn điều lệ => 10 tỷ VNĐ => 10 tỷ VNĐ => 10 tỷ VNĐ Hiệu Có lãi tối thiểu năm gần Có lãi tối thiểu năm gần Có lãi tối thiểu năm gần Quản trị Có lực kinh Có lực kinh nghiệm nghiệm Có lực kinh nghiệm Nếu giá trị phát hành 10 tỷ VNĐ Nếu giá trị phát hành 10 tỷ VNĐ Cần BLPH Tối thiểu 20% giá trị PH 100 tỷ VNĐ Tối thiểu 20% giá trị PH 100 tỷ VNĐ Tối thiểu 20% giá trị PH 100 tỷ VNĐ Tối thiểu 15% giá trị PH 100 tỷ VNĐ Tối thiểu 15% giá trị PH 100 tỷ VNĐ Tối thiểu 15% giá trị PH 100 tỷ VNĐ Giá trị phát hành tối đa Không hạn chế Bằng tổng giá trị cổ phiếu lưu hành Không hạn chế Chuyển nhượng Không hạn chế Không hạn chế Không hạn chế Chứng Thống mệnh giá Thống mệnh giá Thống mệnh giá Có cần BLPH không Tỷ lệ sở hữu cổ đông bên VI QUY TRÌNH NIÊM YẾT NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 Quy trình bước niêm yết lần đầu: Bước 1: Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết lên SGDCK Tổ chức đăng ký niêm yết chứng khoán phải nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cho SGDCK Hồ sơ đăng ký niêm yết chứng khoán thường bao gồm: - Giấy đăng ký niêm yết chứng khoán theo mẫu quy định Sở giao dịch; - Quyết định thông qua việc niêm yết chứng khoán cấp có thẩm quyền cao công ty (đại hội cổ đông, hội đồng quản trị, hội đồng thành viên…) tùy theo loại hình công ty loại chứng khoán niêm yết theo quy định pháp luật - Sổ đăng ký chủ sở hữu chứng khoán tổ chức đăng ký niêm yết lập thời hạn định theo qui định trước thời điểm nộp hồ sơ đăng ký niêm yết; - Bản cáo bạch tổ chức niêm yết theo mẫu quy định phải đáp ứng yêu cầu: Có đầy đủ thông tin cần thiết, trung thực, rõ ràng nhằm giúp cho người đầu tư công ty chứng khoán đánh giá tình hình tài chính, tình hình hoạt động kinh doanh triển vọng tổ chức xin niêm yết; Các số liệu tài Bản cáo bạch phải phù hợp với số liệu Báo cáo tài kiểm toán hồ sơ xin phép niêm yết; Có chữ ký Chủ tịch Hội đồng quản trị, Trưởng Ban Kiểm soát, Giám đốc (Tổng giám đốc), Kế toán trưởng tổ chức xin niêm yết Trường hợp đại diện ký thay cần có giấy uỷ quyền - Đối với việc niêm yết cổ phiếu công ty cổ phần cần phải có cam kết cổ đông thành viên Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Giám đốc Tổng Giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng Giám đốc Kế toán trưởng nắm giữ tỷ lệ sở hữu thời gian theo qui định kể từ ngày niêm yết - Hợp đồng tư vấn niêm yết (nếu có); - Giấy chứng nhận tổ chức lưu ký chứng khoán việc chứng tổ chức đăng ký NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 niêm yết đăng ký lưu ký tập trung Tùy theo tính chất loại chứng khoán quy định Sở giao dịch mà hồ sơ đăng ký giao dịch nhiều tài liệu Bước 2: SGDCK tiến hành thẩm định sơ hồ sơ: Đây bước kiểm tra ban đầu không dựa thực tế mà dựa sở tài liệu hồ sơ đăng ký niêm yết tổ chức đăng ký niêm yết cung cấp Mục đích thẩm định sơ nhằm rút bớt thời gian thẩm định thức Cho dù việc thẩm định không thực cách thức, có tác dụng quan trọng việc đưa định cuối việc chấp thuận hay từ chối việc niêm yết Hầu hết tổ chức đăng ký niêm yết không đáp ứng điều kiện SGDCK đặt bị loại thẩm định sơ trước nộp đơn xin niêm yết thức Khi thẩm định sơ bộ, sở giao dịch thường trọng đến vấn đề sau: - Các điều khoản thành lập công ty, công ty chi nhánh (nếu có) Tổ chức nộ bộ, chi tiết nhân hội đồng quản trị, ban giám đốc, kiểm soát lực lượng lao động; Việc nắm giữ chứng khoán, tham gia chia lợi nhuận, quyền lợi hội đồng quản trị, ban giám đốc cổ đông hoạt động kinh doanh liên quan đến công ty; - Các vấn đề nợ (phải thu, phải trả), việc kiện tụng chưa hoàn thành ảnh hưởng tới công ty (nếu có); - Khả sản xuất kinh doanh, đầu tư công ty tác động sách thu nhập, phân phối thu nhập tương lai; - Thường xuyên tổ chức công bố thông tin mặt hoạt động công ty đặc biệt thông tin tài kết hoạt động sản xuất kinh doanh, khả sinh lời, cấu vốn, cấu nắm giữ khối lượng chứng khoán năm qua, mức độ khoản chứng khoán; Tiến trình thẩm định sơ hồ sơ SGDCK gồm bước sau : - Thứ : SGDCK kiểm tra tài liệu công ty xin niêm yết nộp; - Thứ hai: SGDCK đặt câu hỏi cho công ty xin niêm yết tài liệu nộp; - Thứ ba: Công ty xin niêm yết trả lời câu hỏi SGDCK thủ tục từ bước đến bước lặp lặp lại chi tiết sáng tỏ hoàn toàn; - Thứ tư: SGDCK tìm hiểu thêm công ty xin niêm yết đến công ty để kiểm tra tài liệu thu thập thêm thông tin cần thiết cho việc thẩm định niêm yết thức; - Thứ năm: Nhân viên SGDCK thảo luận kết việc thẩm tra có kết thực tìm hiểu công ty; - Thứ sáu: SGDCK đưa định cuối thông báo định cho công ty niêm yết Bước 3: Nộp đơn xin phép niêm yết thức lên SGDCK: Sau nhận thông báo kết thẩm định sơ hồ sơ xin niêm yết SGDCK với định chấp thuận hồ sơ, công ty đăng ký niêm yết phải nộp đơn kèm hồ sơ xin niêm yết thức lên SGDCK Ngoài tài liệu hồ sơ thẩm định sơ trước đây, hồ sơ xin niêm yết thức cần có thêm tài liệu sau: NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 -Đơn xin niêm yết theo mẫu quy định sở giao dịch nêu rõ lý xin niêm yết; - Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh quan nhà nước có thẩm quyền cấp; - Điều lệ tổ chức hoạt động công ty phê chuẩn; - Mẫu chứng chứng khoán niêm yết, mệnh giá, đặc quyền đặc ân, số lượng loại chứng khoán cần niêm yết; - Một số tài liệu khác theo yêu cầu cụ thể SGDCK Cùng với việc nộp đơn xin phép niêm yết thức, công ty đăng ký niêm yết ký hợp đồng niêm yếtvới SGDCK quy định nghĩa vụ công ty niêm yết Mỗi sở giao dịch có mẫu hợp đồng niêm yết riêng có nội dung sau: - Đảm bảo việc công bố thông tin theo định kỳ; - Đảm bảo việc công bố báo cáo tài theo chuẩn mực nguyên tắc kế toán quốc tế cách thường xuyên định kỳ; - Cung cấp cho SGDCK thông tin theo định kỳ nhằm giúp họ thực tốt chức trì thị trường có trật tự; - Ngăn chặn công ty thực kinh doanh thiếu lành mạnh Bước 4: SGDCK tiến hành kiểm tra niêm yết: Khi nhận đơn xin niêm yết ký hợp đồng niêm yết với công ty đăng ký niêm yết, SGDCK tiến hành kiểm tra tính pháp lý, tính xác thông tin kiểm tra, đối chiếu với điều kiện niêm yết chứng khoán SGDCK sở tài liệu báo cáo đánh giá, so sánh với thực tế Các nội dung trọng tâm mà SGDCK ý kiểm tra gồm: - Khả sinh lợi ổn định công ty; - Tổ chức quản lý hoạt động công ty; - Lợi ích công chúng việc đảm bảo quyền lợi công ty; Bước 5: SGDCK phê chuẩn niêm yết: Khi xét thấy công ty đăng ký niêm yết đáp ứng đầy đủ điều kiện niêm yết chứng khoán, Hội đồng quản trị SGDCK phê chuẩn cho chứng khoán niêm yết để thức giao dịch SGDCK Bước 6: Khai trương niêm yết: Sau phê chuẩn niêm yết, SGDCK quy định cụ thể thời gian niêm yết mời chủ tịch hội đồng quản trị, hội đồng thành viên tổng giám đốc, giám đốc điều hành công ty niêm yết để định ngày giao dịch SGDCK chứng khoán phê chuẩn cho phép niêm yết Đây việc giúp lãnh đạo công ty niêm yết diện trước công chúng nhận trách nhiệm pháp lý công ty niêm yết Sau nhận chấp thuận đăng ký niêm yết mặt nguyên tắc, tổ chức đăng ký niêm yết phải tiến hành thủ tục đăng ký chứng khoán với Trung tâm Lưu ký Chứng khoán theo hướng dẫn Trung tâm Lưu ký Chứng khoán bổ sung hoàn tất hồ sơ đăng ký niêm yết NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 SƠ ĐỒ LỊCH TRÌNH THỰC HIỆN HOÀN TẤT ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT VÀ GIAO DỊCH TRÊN SGDCK TP.HCM Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết đầy đủ hợp lệ Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết đầy đủ hợp lệ 30 ngày SGDCK chấp thuận nguyên tắc Chốt hoàn thành sổ cổ đông Trong vòng 60 ngày 15 ngày Hoàn tất thủ tục đăng ký lưu ký CK với TTLK Hoàn tất bổ sung hồ sơ đăng ký NY với SGDCK Cổ đông/trái chủ/nhà đầu tư lưu ký CK SGDCK cấp Quyết định chấp thuận đăng ký NY Nội dung công bố: CBTT việc NY - Giấy phép NY - Ngày dự kiến giao dịch • 15 ngày - Nơi cung cấp BCB • Phối hợp với TTLK SGD lên lịch trình TCNY chọn báo phối hợp đơn vị tư vấn chuẩn bị nội dung CBTT Phối hợp với SGD chuẩn bị lễ khai trương NY giao dịch Khai trương giao dịch NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 10 NHÓM LỚP N2 Hoàn tất thủ tục để thức giao dịch Sở Giao dịch: Trong vòng 90 ngày sau nhận Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết Sở Giao dịch, tổ chức đăng ký niêm yết có trách nhiệm hoàn tất công việc thủ tục sau: Công bố thông tin việc niêm yết 03 kỳ liên tiếp tờ báo trung ương tờ báo địa phương nơi tổ chức đăng ký niêm yết có trụ sở tờ Bản tin Thị trường Chứng khoán Sở Giao dịch vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết; Nộp phí quản lý niêm yết cho Sở Giao dịch theo quy định hành vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày cấp Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết; Đăng ký ngày thức giao dịch Sở Giao dịch thực thủ tục chuẩn bị cho ngày giao dịch đầu tiên; Trong thời hạn 90 ngày kể từ ngày ký Quyết định chấp thuận niêm yết, tổ chức niêm yết không thực việc đưa chứng khoán vào giao dịch Sở Giao dịch Quyết định chấp thuận niêm yết hết hiệu lực Quy trình đăng ký niêm yết bổ sung Tổ chức niêm yết phải đăng ký niêm yết bổ sung trường hợp phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức thưởng cổ phiếu cho cổ đông hữu; chào bán quyền mua cổ phần cho cổ đông hữu để tăng vốn điều lệ; chào bán chứng khoán phát hành thêm cho đối tác chiến lược, cho cán công nhân viên; chào bán thêm chứng khoán công chúng trường hợp khác tổ chức niêm yết tăng số lượng chứng khoán niêm yết Sở Giao dịch Tổ chức niêm yết làm thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung theo quy định nộp 01 hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung theo quy định Trường hợp hồ sơ chưa đầy đủ, vòng 03 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung, Sở Giao dịch có văn yêu cầu tổ chức niêm yết sửa đổi, bổ sung hồ sơ Bản sửa đổi phải có chữ ký người ký hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung gửi Sở Giao dịch Thời hạn nhận hồ sơ tính từ ngày Sở Giao dịch nhận hồ sơ đầy đủ, hợp lệ Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, Sở Giao dịch xem xét định chấp thuận không chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung Trường hợp không chấp thuận, Sở Giao dịch có văn giải thích rõ lý Trong vòng 05 ngày làm việc sau có Quyết định chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung, tổ chức niêm yết phải nộp phí quản lý niêm yết bổ sung cho Sở Giao dịch hoàn tất thủ tục để đưa chứng khoán niêm yết bổ sung vào giao dịch Quy trình đăng ký thay đổi niêm yết sau thực tách/ gộp cổ phiếu: Trong vòng 03 ngày làm việc kể từ ngày hoàn tất việc tách/ gộp cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải nộp 01 hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết hủy niêm yết chứng khoán ban hành kèm theo Quy chế cho Phòng Quản lý Thẩm định Niêm yết thuộc Sở Giao dịch Trong vòng 03 ngày việc kể từ Sở Giao dịch nhận hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết đầy đủ hợp lệ, Sở Giao dịch chấp thuận không chấp thuận thay đổi niêm yết cho cổ phiếu thực tách/ gộp Trường hợp không chấp thuận, Sở Giao dịch giải NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 11 NHÓM LỚP N2 thích nêu rõ lý văn Trường hợp chấp thuận, Sở Giao dịch thông báo ngày cổ phiếu thực tách/ gộp phép giao dịch trở lại Trình tự, thủ tục thực đăng ký thay đổi niêm yết thực sáp nhập tổ chức niêm yết (Niêm yết cửa sau): Chậm 10 ngày làm việc trước ngày đăng ký cuối cho việc sáp nhập doanh nghiệp, tổ chức niêm yết tham gia vào việc sáp nhập phải báo cáo Sở Giao dịch tiến hành công bố thông tin lịch trình thực sáp nhập ; Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành thêm cổ phiếu để sáp nhập, tổ chức niêm yết nhận sáp nhập phải tiến hành nộp 01 hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định Phụ lục Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết hủy niêm yết chứng khoán ban hành kèm theo Quy chế cho Phòng Quản lý Thẩm định Niêm yết thuộc Sở Giao dịch; Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày nhận hồ sơ đầy đủ hợp lệ, Sở Giao dịch chấp thuận, không chấp thuận đăng ký thay đổi niêm yết tổ chức niêm yết nhận sáp nhập Trường hợp không chấp thuận, Sở Giao dịch phải có văn giải thích rõ lý Trường hợp chấp thuận, Sở Giao dịch Chứng khoán có Quyết định niêm yết bổ sung cổ phiếu phát hành thêm để sáp nhập đồng thời thông báo ngày thức giao dịch lượng cổ phiếu huỷ niêm yết cổ phiếu tổ chức niêm yết bị sáp nhập Đăng ký niêm yết lại Chứng khoán bị hủy bỏ niêm yết theo đăng ký niêm yết lại 12 tháng sau bị hủy bỏ niêm yết đáp ứng điều kiện niêm yết quy định Điều Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 Chính phủ quy định chi tiết thi hành số điều Luật chứng khoán Hồ sơ thủ tục đăng ký niêm yết lại chứng khoán bị hủy niêm yết thực theo quy định “Quy chế niêm yết chứng khoán SGDCK TP Hồ Chí Minh” VII CÁC VẤN ĐỀN LIÊN QUAN Mệnh giá chứng khoán: Chứng khoán chào bán công chúng lãnh thổ nước Cộng hoà xã hội chủ nghĩa Việt Nam ghi đồng Việt Nam Mệnh giá cổ phiếu, chứng quỹ chào bán lần đầu công chúng mười nghìn đồng Việt Nam Mệnh giá trái phiếu chào bán công chúng trăm nghìn đồng Việt Nam bội số trăm nghìn đồng Việt Nam Phí niêm yết Chứng khoán: Bộ Tài vừa ban hành Thông tư số 27/2010/TT-BTC quy định phí hoạt động chứng khoán có liên quan đến Sở Giao dịch chứng khoán Trung tâm Lưu ký chứng khoán Theo đó, mức phí niêm yết lần đầu 10 triệu đồng/công ty niêm yết lần niêm yết bổ sung triệu đồng/lần (không thu phí chuyển niêm yết Sở Giao dịch chứng khoán) Tại Trung tâm Lưu ký chứng khoán, phí quản lý thành viên lưu ký 40 triệu đồng/thành viên/năm; phí đăng ký chứng khoán lần đầu giá trị 80 tỉ đồng 10 triệu đồng/lần; giá trị từ 80 tỉ đến 200 tỉ đồng 15 triệu đồng/lần giá trị chứng khoán 200 tỉ đồng phí 20 triệu đồng/lần NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 12 NHÓM LỚP N2 Bên cạnh đó, Nhà nước thu phí quản lý niêm yết năm cổ phiếu (CP) niêm yết có giá trị 80 tỉ đồng 15 triệu đồng; từ 100 đến 500 tỉ đồng thu phí 20 triệu đồng; giá trị CP niêm yết từ 500 tỉ đồng trở lên áp dụng mức phí 20 triệu đồng + 0,001% giá trị niêm yết không vượt 50 triệu đồng (tổ chức niêm yết đơn vị nộp phí) Thông tư có hiệu lực từ ngày 12.4.2010 Trách nhiệm tổ chức đăng ký niêm yết tổ chức liên quan Tổ chức đăng ký niêm yết phải chịu trách nhiệm pháp lý tính xác, trung thực đầy đủ hồ sơ đăng ký niêm yết Tổ chức tư vấn niêm yết, tổ chức kiểm toán chấp thuận, người ký báo cáo kiểm toán báo cáo tài tổ chức đăng ký niêm yết tổ chức, cá nhân xác nhận hồ sơ niêm yết phải chịu trách nhiệm phạm vi liên quan đến hồ sơ đăng ký niêm yết Trong thời gian xem xét hồ sơ, Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán có quyền yêu cầu tổ chức đăng ký niêm yết sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký niêm yết để đảm bảo thông tin công bố xác, trung thực, đầy đủ, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Trong thời gian Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán xem xét hồ sơ đăng ký niêm yết, thành viên Hội đồng quản trị, Ban Kiểm soát, Giám đốc Tổng giám đốc, Phó Giám đốc Phó Tổng giám đốc, Kế toán trưởng cổ đông lớn tổ chức đăng ký niêm yết không chuyển nhượng cổ phần nắm giữ Trường hợp phát hồ sơ nộp cho Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán chưa đầy đủ, có thông tin không xác có kiện phát sinh ảnh hưởng đến nội dung hồ sơ nộp, tổ chức đăng ký niêm yết phải báo cáo Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán để sửa đổi, bổ sung kịp thời vào hồ sơ đăng ký niêm yết Trong thời hạn 30 ngày, kể từ ngày nhận đủ hồ sơ hợp lệ, Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán có trách nhiệm chấp thuận từ chối đăng ký niêm yết Trường hợp từ chối đăng ký niêm yết, Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán phải trả lời văn nêu rõ lý Sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng: Trong thời gian hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng xem xét, tổ chức phát hành có nghĩa vụ sửa đổi, bổ sung hồ sơ phát thông tin không xác bỏ sót nội dung quan trọng theo quy định phải có hồ sơ thấy cần thiết phải giải trình vấn đề gây hiểu nhầm Trong thời gian xem xét hồ sơ, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước có quyền yêu cầu tổ chức phát hành sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng để bảo đảm thông tin công bố xác, trung thực, đầy đủ, bảo vệ quyền lợi ích hợp pháp nhà đầu tư Sau Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp Giấy chứng nhận chào bán chứng khoán công chúng mà phát sinh thông tin quan trọng liên quan đến hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng thời hạn bảy ngày, tổ chức phát hành phải công bố thông tin phát sinh theo phương thức quy định thực việc sửa đổi, bổ sung hồ sơ Văn sửa đổi, bổ sung gửi cho Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước phải có chữ ký người ký hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán công chúng người có chức danh với người NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 13 NHÓM LỚP N2 Thời hạn xem xét hồ sơ trường hợp quy định khoản khoản Điều tính từ ngày Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước nhận văn sửa đổi, bổ sung Quy mô niêm yết SGDCK TP Hồ Chí Minh: Toàn thị trường Cổ phiếu Chứng Trái phiếu Khác Số CK niêm yết(1 CK) 290,00 228,00 4,00 58,00 0,00 Tỉ trọng (%) 100,00 78,62 1,38 20,00 0,00 KL niêm yết(ngàn CK) 11.741.392,57 11.375.855,95 252.055,53 113.481,09 0,00 Tỉ trọng(%) 100,00 96,89 2,15 0,97 0,00 GT niêm yết(triệu đồng) 127.627.223,77 113.758.559,47 2.520.555,30 11.348.109,00 0,00 Tỉ trọng (%) 100,00 89,13 1,97 8,89 0,00 NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 14 [...]... kiện niêm yết quy định tại Điều 8 Nghị định số 14/2007/NĐ-CP ngày 19/01/2007 của Chính phủ quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán Hồ sơ và thủ tục đăng ký niêm yết lại đối với chứng khoán đã bị hủy niêm yết thực hiện theo quy định tại Quy chế niêm yết chứng khoán tại SGDCK TP Hồ Chí Minh VII CÁC VẤN ĐỀN LIÊN QUAN 1 Mệnh giá chứng khoán: Chứng khoán chào bán ra công chúng trên lãnh... dịch Chứng khoán sẽ có Quy t định niêm yết bổ sung đối với cổ phiếu phát hành thêm để sáp nhập đồng thời thông báo ngày chính thức giao dịch của lượng cổ phiếu mới này và huỷ niêm yết đối với các cổ phiếu của các tổ chức niêm yết bị sáp nhập 5 Đăng ký niêm yết lại Chứng khoán bị hủy bỏ niêm yết theo có thể được đăng ký niêm yết lại ít nhất 12 tháng sau khi bị hủy bỏ niêm yết nếu đáp ứng các điều kiện niêm. .. vốn điều lệ; chào bán chứng khoán phát hành thêm cho đối tác chiến lược, cho cán bộ công nhân viên; chào bán thêm chứng khoán ra công chúng và các trường hợp khác khi tổ chức niêm yết tăng số lượng chứng khoán niêm yết trên Sở Giao dịch Tổ chức niêm yết làm thủ tục đăng ký niêm yết bổ sung theo quy định tại và nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký niêm yết bổ sung theo quy định Trường hợp hồ sơ chưa đầy đủ, trong... ngày kể từ ngày ký Quy t định chấp thuận niêm yết, tổ chức niêm yết không thực hiện việc đưa chứng khoán vào giao dịch tại Sở Giao dịch thì Quy t định chấp thuận niêm yết sẽ hết hiệu lực 2 Quy trình đăng ký niêm yết bổ sung Tổ chức niêm yết phải đăng ký niêm yết bổ sung trong các trường hợp phát hành thêm cổ phiếu để trả cổ tức hoặc thưởng cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu; chào bán quy n mua cổ phần cho... tất việc tách/ gộp cổ phiếu, tổ chức niêm yết phải nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định tại Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và hủy niêm yết chứng khoán ban hành kèm theo Quy chế này cho Phòng Quản lý và Thẩm định Niêm yết thuộc Sở Giao dịch Trong vòng 03 ngày việc kể từ khi Sở Giao dịch nhận được bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết đầy đủ hợp lệ, Sở Giao dịch chấp... chức niêm yết là đơn vị nộp phí) Thông tư này có hiệu lực từ ngày 12.4.2010 3 Trách nhiệm của tổ chức đăng ký niêm yết và các tổ chức liên quan 1 Tổ chức đăng ký niêm yết phải chịu trách nhiệm pháp lý về tính chính xác, trung thực và đầy đủ của hồ sơ đăng ký niêm yết Tổ chức tư vấn niêm yết, tổ chức kiểm toán được chấp thuận, người ký báo cáo kiểm toán báo cáo tài chính của tổ chức đăng ký niêm yết và. .. cứ tổ chức, cá nhân nào xác nhận hồ sơ niêm yết phải chịu trách nhiệm trong phạm vi liên quan đến hồ sơ đăng ký niêm yết 2 Trong thời gian xem xét hồ sơ, Sở Giao dịch chứng khoán, Trung tâm Giao dịch chứng khoán có quy n yêu cầu tổ chức đăng ký niêm yết sửa đổi, bổ sung hồ sơ đăng ký niêm yết để đảm bảo thông tin được công bố chính xác, trung thực, đầy đủ, bảo vệ quy n và lợi ích hợp pháp của nhà đầu... không chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung Trường hợp không chấp thuận, Sở Giao dịch có văn bản giải thích rõ lý do Trong vòng 05 ngày làm việc sau khi có Quy t định chấp thuận đăng ký niêm yết bổ sung, tổ chức niêm yết phải nộp phí quản lý niêm yết bổ sung cho Sở Giao dịch và hoàn tất các thủ tục để đưa chứng khoán niêm yết bổ sung vào giao dịch 3 Quy trình đăng ký thay đổi niêm yết sau khi thực hiện... trong hồ sơ đăng ký chào bán chứng khoán ra công chúng hoặc của những người có cùng chức danh với những người đó NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN 13 NHÓM 3 LỚP N2 5 Thời hạn xem xét hồ sơ đối với các trường hợp quy định tại khoản 1 và khoản 2 Điều này được tính từ ngày Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước nhận được văn bản sửa đổi, bổ sung 5 Quy mô niêm yết hiện tại của SGDCK TP Hồ Chí Minh: Toàn thị trường Cổ phiếu Chứng. .. nghiệp, các tổ chức niêm yết tham gia vào việc sáp nhập phải báo cáo Sở Giao dịch và tiến hành công bố thông tin về lịch trình thực hiện sáp nhập ; Trong vòng 05 ngày làm việc kể từ ngày hoàn tất đợt phát hành thêm cổ phiếu để sáp nhập, tổ chức niêm yết nhận sáp nhập phải tiến hành nộp 01 bộ hồ sơ đăng ký thay đổi niêm yết theo quy định tại Phụ lục 1 về Danh mục hồ sơ đăng ký niêm yết, thay đổi niêm yết và ... quy định chi tiết thi hành số điều Luật chứng khoán Hồ sơ thủ tục đăng ký niêm yết lại chứng khoán bị hủy niêm yết thực theo quy định Quy chế niêm yết chứng khoán SGDCK TP Hồ Chí Minh VII CÁC... Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết lên SGDCK Tổ chức đăng ký niêm yết chứng khoán phải nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cho SGDCK Hồ sơ đăng ký niêm yết chứng khoán thường bao gồm: - Giấy đăng ký niêm yết chứng. .. niêm yết NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN NHÓM LỚP N2 SƠ ĐỒ LỊCH TRÌNH THỰC HIỆN HOÀN TẤT ĐĂNG KÝ NIÊM YẾT VÀ GIAO DỊCH TRÊN SGDCK TP.HCM Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết đầy đủ hợp lệ Nộp hồ sơ đăng ký niêm yết