Chương HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH LOGO HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH • Vai trò hoạch định tài - Phát triển kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn - Hoạch định tài thông qua hệ thống ngân sách lượng hóa mục tiêu, cụ thể hóa tổng hợp việc sử dụng nguồn lực Hoạch định tài  Mục tiêu hoạch định tài Thúc đẩy nhà quản trị lập kế hoạch - Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc định - Giúp ích cho việc sử dụng nguồn lực quản lý nhân thông qua việc thiết lập tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất - Cải thiện vấn đề truyền thông hợp tác - Các loại kế hoạch tài  Kết tiến trình hoạch định tài kế hoạch tài Hệ thống kế hoạch bao gồm: • Kế hoạch dài hạn biểu dạng kế hoạch đầu tư tài trợ • Ngân sách hàng năm: gồm ngân sách trang bị, ngân sách tài trợ, ngân sách kinh doanh…Trong ngân sách kinh doanh quan trọng • Ngân sách ngân quỹ tổng hợp luồng thu chi từ ngân sách Quan hệ kế hoạch tài - KH đầu tư - KH tài trợ KẾ HOẠCH DÀI HẠN (3-5 năm) - NS kinh doanh - NS tài trợ - NS đầu tư - Dự toán thu chi - KH tài trợ ngắn CÁC NGÂN SÁCH (hàng năm) NS NGÂN QUỸ hạn Các loại kế hoạch tài  Kế hoạch đầu tư tài trợ - Khái niệm: Kế hoạch đầu tư tài trợ dự tính việc sử dụng vốn khai thác nguồn vốn theo năm tài khóa phạm vi từ – năm - Nội dung: Gồm phần + Nhu cầu vốn: gồm tất nhu cầu đầu tư vào tài sản chương trình kinh doanh, phát triển, thể sở biến đổi ròng năm báo cáo tài + Nguồn vốn: xếp theo thứ tự ưu tiên khai thác Kế hoạch đầu tư tài trợ phần Nguồn vốn Nhu cầu vốn Đầu tư TSCĐ •Tăng vốn LCR •Tăng TSTC •Tăng TS vô hình Từ giảm vốn LCR Nguồn tự tài trợ •Nhận hoàn vốn vay •Vay trung, dài hạn •Tăng vốn cổ phiếu • • Text Text Text Text • Nội dung kế hoạch đầu tư tài trợ  Nhu cầu vốn Nhu cầu vốn tổng hợp tất nhu cầu đầu tư vào tài sản chương trình kinh doanh, phát triển, thể sở biến đổi ròng năm báo cáo tài với nội dung sau đây: - Nhu cầu đầu tư vào TSCĐ (thể tăng lên nguyên giá TSC Đ bảng cân đối kế toán) - Tăng vốn luân chuyển ròng: tăng phần tài sản ngắn hạn tài trợ nguồn vốn thường xuyên - Tăng đầu tư vào tài sản tài - Tăng đầu tư vào tài sản vô hình Nội dung kế hoạch đầu tư tài trợ  Nguồn vốn Nguồn vốn thường xếp theo thứ tự ưu tiên khai thác sau: - Nguồn vốn rút từ việc giảm vốn luân chuyển ròng - Nguồn tự tài trợ: gồm khấu hao lợi nhuận chưa phân phối để tái đầu tư - Nhận hoàn vốn vay: khoản nợ người vay dài hạn công ty hoàn trả - Vay trung dài hạn: từ ngân hàng đầu tư trung gian tài khác - Tăng vốn: việc phát hành cổ phiếu ưu đãi vốn đầu tư chủ sở hữu Các loại kế hoạch tài  Các ngân sách hàng năm - NS đầu tư: thể hoạt động mua sắm thiết bị năm - NS tài chính: thể hoạt động làm tăng, giảm vốn (vay, phát hành cổ phiếu, trả cổ tức…) - NS kinh doanh: liên quan đến hoạt động kinh doanh hàng năm doanh nghiệp, gồm: + NS bán hàng + NS sản xuất - NS mua sắm: phản ánh chi tiêu cần thiết cho hoạt động mua sắm đáp ứng nhu cầu sản xuất dự trữ - NS quản lý - NS nhân - NS ngân quỹ: kết NS trên, phản ánh luồng thu chi tiền công ty qua tháng năm Thu thập thông tin lập ngân sách  Dự đoán doanh thu  Dự đoán biến số khác Xây dựng ngân sách hoạt động Ngân sách hoạt động NS bán hàng NS sản xuất Kế hoạch sản lượng NS mua sắm Các NS khác NS Marketing NS ngvliệu trực tiếp NS R&D NS laođộng trực tiếp NS chi phí chung NS chi phí quản lý Xây dựng ngân sách hoạt động  Ngân sách bán hàng Ngân sách bán hàng mô tả doanh thu dự đoán cho loại sản phẩm theo đơn vị sản phẩm theo đơn vị tiền tệ Ngân sách doanh thu phân loại theo kiểu: - Sản phẩm hàng hóa - Khu vực địa lý - Khách hàng - Kênh phân phối - Thời hạn bán hàng - Ngân sách bán hàng Ví dụ: Ngân sách bán hàng công ty Hoàng Hà quý II III năm 20XY Đơn vị tính: triệu đồng NGÂN SÁCH BÁN HÀNG CHỈ TIÊU Tháng Tháng 400 390 370 70 74 60 65 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 360 420 456 480 468 444 Lương cố định 30 30 30 30 30 30 Lương theo doanh số 18 21 22,8 24 23,4 22,2 Tổng lương 48 51 52,8 54 53,4 52,2 Tổng CP bán hàng 48 51 52,8 54 53,4 52,2 Sản lượng bán (tấn) Tháng Tháng 300 350 380 50 120.000 Hàng tồn kho cuối kỳ Giá bán (đ/t) Doanh thu Tháng Tháng Lương nhân viên Xây dựng ngân sách hoạt động  Ngân sách sản xuất Kế hoạch sản lượng Kế hoạch sản lượng xác định phải sản xuất sản phẩm nào, Số đơn vị sản xuất = Số đơn vị tồn kho cuối kỳ - Số đơn vị tồn kho đầu kỳ + Lượng bán Ngân sách sản xuất Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu Khối lượng mua = Lượng tồn kho NVL cuối kỳ - Lượng tồn kho NVL đầu kỳ + Lượng NVL sử dụng kỳ Xây dựng ngân sách hoạt động  Các ngân sách khác Ngân sách Marketing Ngân sách bao gồm toàn chi phí cho hoạt động Marketing chi phí tiền lượng cho phận Marketing, chi phí quảng cáo, tiếp thị Các nhân tố cần quan tâm xây dựng ngân sách này: - Doanh thu năm trước - Tập hợp doanh thu sản lượng kỳ vọng - Quan hệ chi phí Marketing tổng doanh thu năm trước - Phân tích kết truyền thông từ kết dự đoán năm trước Các ngân sách khác Ngân sách nghiên cứu phát triển (R & D) Các dự án nghiên cứu phát triển tạo tăng trưởng thu nhập cho tổ chức, biến kỹ thuật mới, sản phẩm ý tưởng thành tương lai công ty Các thông tin cần thiết để dự đoán ngân sách cho hoạt động nghiên cứu phát triển: - Tỷ lệ % doanh thu dự đoán năm đến Tỷ lệ % lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước chi phí R & D doanh thu dự đoán Tỷ lệ % lợi nhuận sau thuế TNDN doanh thu dự đoán Chi phí điều chỉnh năm trước Chi pí cố định đơn vị bán Các ngân sách khác Ngân sách quản lý Ngân sách chi phí quản lý bao gồm chi phí dự đoán cho toàn việc tổ chức vận hành doanh nghiệp Ngân sách gồm : - Lương - Chi phí luật pháp - Chi phí kiểm toán - Xây dựng ngân sách ngân quỹ  Nội dung ngân sách ngân quỹ (1) Đặc điểm ngân sách ngân quỹ liên quan đến tiền mặt sử dụng Ngân sách ngân quỹ không bao gồm khoản mục tiền mặt (2) Thời gian dòng tiền dòng tiền vào - Thời kỳ: theo tháng hay theo quý - Khi nào, để làm (3) Ngân sách ngân quỹ không thay ngân quỹ khác mà toàn ngân sách thông tin ghi sổ sử dụng để lập ngân sách Quá trình xây dựng ngân sách ngân quỹ NS hàng năm Tình hình NQ đầu kỳ Quản lý quỹ NS đầu tư + Thu - Chi Kế hoạch quỹ NS tài trợ NQ chưa tài trợ A NS hoạt động Tài trợ ngắn hạn Lề an toàn B A>B - + Tài sản tài -Dự trữ -Cho vay -Trả nợ (ngắn hạn) Tình hình NQ cuối kỳ Kiểm soát, sửa đổi -Rút từ TS lưu động -Tài sản tài (bán, cầm cố) -Nợ ngắn hạn Ví dụ ngân sách ngân quỹ Ví dụ 1: Lập dự toán ngân sách ngân quỹ cho Công ty cổ phần Đường Lâm ba tháng năm, sáu bảy Công ty muốn trì lượng tiền mặt tối thiểu tháng 20 triệu đồng Cho biết công ty có phải vay kỳ hay không, có cho biết Vào ngày 30 tháng công ty có số dư tiền mặt 20 triệu đồng Doanh số khứ doanh số dự đoán sau: (Gia su khoan vay la boi so cua 10 trieu dong) Tháng Doanh số (triệu đồng) 50 50 60 60 70 80 100 100 Ví dụ ngân sách ngân quỹ Các thông tin liên quan sau: - Phải thu khách hàng: 50% tổng doanh thu thu tiền mặt, 50% lại thu hai lần hai tháng sau (bỏ qua nợ xấu) - Chi phi mua sam 70% doanh thu 90% chi phí toán vào tháng sau 10% lại trả vào tháng - Chi phí quản lý bán hàng 10 triệu tháng cộng với 10% doanh thu Toàn chi phí toán vào thời điểm phát sinh - Trả lãi cho khoản vay dài hạn vào tháng tư 120 triệu đồng Trả khoán nợ 150 triệu đồng vào thời gian - Trả 10 triệu cổ tức vào tháng sáu - Đầu tư 40 triệu đồng vào nhà xưởng thiết bị tháng bảy - Trả thuế thu nhập triệu đồng vào tháng bảy Ví dụ ngân sách ngân quỹ  Ví dụ 2: Công ty xi măng Đồng Tâm có doanh số bán hàng tháng đầu năm sau: Tháng Doanh số (Tr Đ) 600 400 600 800 -Chính sách bán hàng công ty: 20% thu tiền ngay, 40% thu sau tháng, 40% lại thu sau hai tháng -Bán tài sản cố định 100 triệu đồng dự kiến vào tháng hai -Khấu hao TSCĐ 36 triệu đồng năm, thuế thu nhập 25% -Nguyên vật liệu chiếm 60% doanh số, mua trước tháng, trả sau tháng -Chi phí lương chiếm 10% doanh số, chi phí quản lý 10 triệu đồng tháng -Nộp thuế 100 triệu đồng vào tháng hai -Tiền lãi 80 triệu đồng năm trả vào cuối quý (trả 20 triệu đồng quý) -Công ty có số tiền mặt đầu kỳ 50 triệu đồng, muốn trì lề an toàn 100 triệu đồng www.themegallery.com LOGO [...]... - Trả thuế thu nhập 1 triệu đồng vào tháng bảy Ví dụ ngân sách ngân quỹ  Ví dụ 2: Công ty xi măng Đồng Tâm có doanh số bán hàng ở 4 tháng đầu năm như sau: Tháng Doanh số (Tr Đ) 1 2 3 4 600 400 600 800 -Chính sách bán hàng của công ty: 20% thu tiền ngay, 40% thu sau một tháng, 40% còn lại thu sau hai tháng -Bán một tài sản cố định 100 triệu đồng dự kiến vào tháng hai -Khấu hao TSCĐ 36 triệu đồng một... thanh toán vào tháng sau và 10% còn lại trả vào tháng tiếp theo - Chi phí quản lý bán hàng 10 triệu mỗi tháng cộng với 10% doanh thu Toàn bộ chi phí này được thanh toán vào thời điểm phát sinh - Trả lãi cho khoản vay dài hạn vào tháng tư 120 triệu đồng Trả một khoán nợ 150 triệu đồng cũng vào thời gian này - Trả 10 triệu cổ tức vào tháng sáu - Đầu tư 40 triệu đồng vào nhà xưởng và thiết bị trong tháng... -.Cuối cùng từ các ngân sách trên, các nhà lập kế hoạch sẽ lập dự toán báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và dự toán bẳng cân đối kế toán Các phương pháp lập kế hoạch  Phương pháp quy nạp Theo phương pháp này kế hoạch tài chính được coi là sự tổng hợp tất cả các chương trình hoạt động của từng bộ phận, từng cấp trong công ty Việc lập kế hoạch tài chính sẽ thể hiện từ dưới lên, trên cơ sở hệ thống... các ý tư ng mới thành tư ng lai của công ty Các thông tin cần thiết để dự đoán ngân sách cho hoạt động nghiên cứu và phát triển: - Tỷ lệ % trên doanh thu dự đoán của năm đến Tỷ lệ % của lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh trước chi phí R & D trên doanh thu dự đoán Tỷ lệ % của lợi nhuận sau thuế TNDN trên doanh thu dự đoán Chi phí đã điều chỉnh của năm trước Chi pí cố định trên mỗi đơn vị bán Các... tháng hay theo quý - Khi nào, để làm gì và bao nhiêu (3) Ngân sách ngân quỹ không thay thế các ngân quỹ khác mà toàn bộ các ngân sách và thông tin ghi sổ có thể được sử dụng để lập ngân sách Quá trình xây dựng ngân sách ngân quỹ NS hàng năm Tình hình NQ đầu kỳ Quản lý quỹ NS đầu tư + Thu - Chi Kế hoạch quỹ NS tài trợ NQ chưa tài trợ A NS hoạt động Tài trợ ngắn hạn Lề an toàn B A>B - + Tài sản tài chính. .. NGÂN SÁCH BÁN HÀNG CHỈ TIÊU Tháng 8 Tháng 9 400 390 370 70 74 60 65 120.000 120.000 120.000 120.000 120.000 360 420 456 480 468 444 Lương cố định 30 30 30 30 30 30 Lương theo doanh số 18 21 22,8 24 23,4 22,2 Tổng lương 48 51 52,8 54 53,4 52,2 Tổng CP bán hàng 48 51 52,8 54 53,4 52,2 Sản lượng bán (tấn) Tháng 4 Tháng 5 300 350 380 50 120.000 Hàng tồn kho cuối kỳ Giá bán (đ/t) Doanh thu Tháng 6 Tháng 7 Lương... Theo phương pháp này việc lập kế hoạch tài chính xuất phát từ những mục tiêu tổng quát, ở cấp cao hay từ yêu cầu của các cổ đông, sau đó cụ thể hóa thành những ngân sách ở các bộ phận nhằm thực hiện mục tiêu Thu thập thông tin lập ngân sách  Dự đoán doanh thu  Dự đoán các biến số khác Xây dựng các ngân sách hoạt động Ngân sách hoạt động NS bán hàng NS sản xuất Kế hoạch sản lượng NS mua sắm Các NS... hạn Lề an toàn B A>B - + Tài sản tài chính -Dự trữ -Cho vay -Trả nợ (ngắn hạn) Tình hình NQ cuối kỳ Kiểm soát, sửa đổi -Rút từ TS lưu động -Tài sản tài chính (bán, cầm cố) -Nợ ngắn hạn Ví dụ ngân sách ngân quỹ Ví dụ 1: Lập dự toán ngân sách ngân quỹ cho Công ty cổ phần Đường Lâm trong ba tháng năm, sáu và bảy Công ty muốn duy trì lượng tiền mặt tối thiểu mỗi tháng là 20 triệu đồng Cho biết công ty có... viên Xây dựng các ngân sách hoạt động  Ngân sách sản xuất Kế hoạch sản lượng Kế hoạch sản lượng xác định phải sản xuất sản phẩm nào, bao nhiêu và khi nào Số đơn vị sản xuất = Số đơn vị tồn kho cuối kỳ - Số đơn vị tồn kho đầu kỳ + Lượng bán Ngân sách sản xuất Ngân sách mua sắm nguyên vật liệu Khối lượng mua = Lượng tồn kho NVL cuối kỳ - Lượng tồn kho NVL đầu kỳ + Lượng NVL sử dụng trong kỳ Xây dựng các... phí chung NS chi phí quản lý Xây dựng các ngân sách hoạt động  Ngân sách bán hàng Ngân sách bán hàng mô tả doanh thu dự đoán cho từng loại sản phẩm theo đơn vị sản phẩm và theo đơn vị tiền tệ Ngân sách doanh thu có thể phân loại theo các kiểu: - Sản phẩm hàng hóa - Khu vực địa lý - Khách hàng - Kênh phân phối - Thời hạn bán hàng - Ngân sách bán hàng Ví dụ: Ngân sách bán hàng của công ty Hoàng Hà quý ...HOẠCH ĐỊNH TÀI CHÍNH • Vai trò hoạch định tài - Phát triển kế hoạch tài ngắn hạn dài hạn - Hoạch định tài thông qua hệ thống ngân sách lượng hóa mục... truyền thông hợp tác - Các loại kế hoạch tài  Kết tiến trình hoạch định tài kế hoạch tài Hệ thống kế hoạch bao gồm: • Kế hoạch dài hạn biểu dạng kế hoạch đầu tư tài trợ • Ngân sách hàng năm: gồm... hóa tổng hợp việc sử dụng nguồn lực Hoạch định tài  Mục tiêu hoạch định tài Thúc đẩy nhà quản trị lập kế hoạch - Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc định - Giúp ích cho việc sử dụng nguồn