Đang tải... (xem toàn văn)
Luận văn tốt nghiệp về phân tích rủi ro lãi suất tại Ngân hàng đầu tư và phát triển Hậu Giang
LU N VĂN T T NGHI P TRƯ NG ð I H C C N THƠ KHOA KINH T - QU N TR KINH DOANH LU N VĂN T T NGHI P PHÂN TÍCH R I RO LÃI SU T VÀ GI I PHÁP QU N LÝ R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG ð U TƯ & PHÁT TRI N T NH H U GIANG Giáo viên hư ng d n: ðOÀN TH C M VÂN Sinh viên th c hi n: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN MSSV : 4053815 L P : Tài – Doanh nghi p K31 C n Thơ - 2009 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P L I C M ƠN B n năm h c t p Trư ng ñ i h c C n Thơ, em ñã ñư c s ch b o gi ng d y nhi t tình c a quý Th y Cơ, đ c bi t q Th y Cơ khoa Kinh t ñã truy n ñ t cho em v lý thuy t v th c t su t th i gian h c t p Cùng v i s n l c c a b n thân, em hồn thành chương trình h c c a Em chân thành c m ơn Cơ ðồn Th C m Vân hư ng d n t n tình đ em hồn thành t t lu n văn t t nghi p, nh ng ki n th c th c t mà Cô ch d n kho ng th i gian v a qua s giúp em có đư c nh ng ki n th c chuyên môn làm hành trang bư c vào công vi c sau Em c m ơn chân thành ñ n Ngân hàng ð u tư & Phát tri n H u Giang v vi c ti p nh n t o ñi u ki n thu n l i đ em hồn thành t t ñ t th c t p Các Anh, Ch tr c ti p hư ng d n nhi t tình, gi i thi u, cung c p ñ y ñ thơng tin giúp đ em r t nhi u vi c tìm hi u, nghiên c u tài li u Ngân hàng Xin chân thành c m ơn! Ngày … tháng … năm 2009 Sinh viên th c hi n GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P L I CAM ðOAN Tơi cam đoan r ng đ tài tơi th c hi n, s li u thu th p k t qu phân tích đ tài trung th c, đ tài khơng trùng v i b t kỳ ñ tài nghiên c u khoa h c C n Thơ, ngày … tháng … năm 2009 Sinh viên th c hi n GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P NH N XÉT C A CƠ QUAN TH C T P ………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… …………………………………………………………………………………………… H u Giang, ngày … tháng … năm 2009 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P B N NH N XÉT LU N VĂN T T NGHI P ð I H C H tên ngư i hư ng d n: ……………………………………………… H c v : …………………………………………………………………… Chuyên ngành: …………………………………………………………… Cơ quan công tác: ………………………………………………………… Tên h c viên: ð ng Lâm Trư ng Sơn Mã s sinh viên: 4053815 Chuyên ngành: Tài – Doanh nghi p Tên đ tài: “Phân tích r i ro lãi su t gi i pháp qu n lý r i ro lãi su t t i Ngân hàng ð u tư & Phát tri n H u Giang” N I DUNG NH N XÉT Tính phù h p c a đ tài v i chuyên ngành ñào t o: V hình th c: Ý nghĩa khoa h c, th c ti n tính c p thi t c a đ tài: ð tin c y c a s li u tính hi n đ i c a lu n văn: N i dung k t qu ñ t ñư c (theo m c tiêu nghiên c u, …) Các nh n xét khác: K t lu n C n Thơ, ngày …… tháng …… năm 2009 NGƯ I NH N XÉT GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P M CL C CHƯƠNG 1: GI I THI U 1.1 Lý ch n ñ tài 1.2 M c tiêu nghiên c u 1.2.1 M c tiêu chung 1.2.2 M c tiêu c th 1.3 Câu h i nghiên c u 1.4 Ph m vi nghiên c u 1.4.1 Không gian nghiên c u 1.4.2 Th i gian nghiên c u 1.4.3 ð i tư ng nghiên c u 1.5 Lư c kh o tài li u CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LU N VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN C U 2.1 Phương pháp lu n 2.1.1 Khái ni m r i ro lãi su t 2.1.2 Tính ch t c a r i ro lãi su t 2.1.3 Phân lo i r i ro lãi su t 2.1.4 Nh ng nguyên nhân gây r i ro lãi su t 10 2.1.5 Phương pháp lư ng hóa r i ro lãi su t 11 2.1.6 M t s ch tiêu ñánh giá r i ro lãi su t 13 2.1.7 D báo lãi su t th trư ng ng n h n 15 2.1.8 Qu n lý khe h nh y c m lãi su t 15 2.2 Phương pháp nghiên c u 16 2.2.1 Phương pháp thu th p s li u 16 2.2.2 Phương pháp nghiên c u s li u 16 CHƯƠNG 3: GI I THI U V NGÂN HÀNG ð U TƯ VÀ PHÁT TRI N CHI NHÁNH T NH H U GIANG 18 3.1 L ch s hình thành phát tri n 18 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P 3.1.1 Ngân hàng ð u tư & Phát tri n Vi t Nam 18 3.1.2 Ngân hàng ð u tư & Phát tri n chi nhánh H u Giang 19 3.2 Cơ c u t ch c ch c phòng ban 20 3.2.1 Cơ c u t ch c c a Ngân hàng 20 3.2.2 Ch c phòng ban 21 3.2.3 Nghi p v kinh doanh lĩnh v c ñ u tư ch y u c a Ngân hàng 24 3.3 ðánh giá chung v ho t ñ ng kinh doanh Ngân hàng (2006 – 2008) 25 3.3.1 Thu nh p 26 3.3.2 Chi phí 27 3.3.3 L i nhu n 27 3.4 ð nh hư ng phát tri n c a Ngân hàng năm 2009 28 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG ð U TƯ & PHÁT TRI N CHI NHÁNH H U GIANG 30 4.1 Khái quát c u tài s n ngu n v n c a Ngân hàng (2006 – 2008) 30 4.1.1 Phân tích c u ngu n v n c a Ngân hàng 30 4.1.2 Phân tích c u tài s n c a Ngân hàng 36 4.2 Phân tích tình hình bi n ñ ng c a tài s n ngu n v n nh y c m v i lãi su t qua b ng cân ñ i tài s n c a Ngân hàng 40 4.2.1 Tình hình bi n ñ ng c a tài s n nh y c m v i lãi su t 41 4.2.2 Tình hình bi n đ ng c a ngu n v n nh y c m v i lãi su t 43 4.3 Phân tích th c tr ng r i ro lãi su t c a Ngân hàng theo mơ hình đ nh giá l i 48 4.4 Phân tích s thay ñ i lãi su t ñ n thu nh p ròng c a Ngân hàng 56 CHƯƠNG 5: M T S GI I PHÁP QU N LÝ R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG ð U TƯ & PHÁT TRI N H U GIANG 70 5.1 Nh ng thu n l i khó khăn c a Ngân hàng 70 5.1.1 Thu n l i 70 5.1.2 Khó khăn 71 5.2 M t s gi i pháp nh m qu n lý r i ro lãi su t t i Ngân hàng 72 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P 5.2.1 M c tiêu qu n lý r i ro lãi su t 73 5.2.2 Qu n lý khe h nh y c m lãi su t 74 5.2.3 Qu n lý khe h kỳ h n 77 5.2.4 Áp d ng công c qu n tr r i ro tài hi n ñ i 78 CHƯƠNG 6: K T LU N VÀ KI N NGH 77 6.1 K t lu n 81 6.2 Ki n ngh 82 6.2.1 ð i v i Ngân hàng ð u tư & Phát tri n chi nhánh H u Giang 82 6.2.2 ð i v i Ngân hàng ð u tư & Phát tri n Vi t Nam 83 6.2.3 ð i v i Ngân hàng Nhà nư c Vi t Nam 83 6.2.4 ð i v i quy n đ a phương 84 Tài li u tham kh o 85 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P DANH M C BI U B NG Trang B ng 1: K t qu c a GAP s thay đ i l i nhu n rịng …… .13 B ng 2: K t qu ho t ñ ng kinh doanh Ngân hàng ðT&PT H u Giang ……… 25 B ng 3: Cơ c u ngu n v n c a Ngân hàng ðT&PT H u Giang…… 31 B ng 4: T tr ng c u ngu n v n Ngân hàng ðT&PT H u Giang … 33 B ng 5: T ng k t tài s n c a Ngân hàng ðT&PT H u Giang 37 B ng 6: Tình hình ngu n v n nh y c m lãi su t (2006-2008) …… .44 B ng 7: B ng so sánh ngu n v n tài s n nh y c m lãi su t …… 49 B ng 8: H s r i ro lãi su t c a Ngân hàng qua năm (2006-2008) 51 B ng 9: H s ñ l ch c a Ngân hàng BIDV H u Giang 53 B ng 10: T ng h p tr ng thái nh y c m lãi su t c a Ngân hàng … 55 B ng 11: T ng k t chi phí tr lãi thu nh p lãi c a Ngân hàng … 56 B ng 12: T l thu nh p lãi c n biên c a Ngân hàng BIDV H u Giang 58 B ng 13: Lãi su t huy ñ ng v n bình quân c a Ngân hàng …… .61 B ng 14: B ng tính y u t xác ñ nh h s A,B c a lãi su t huy ñ ng 63 B ng 15: Lãi su t cho vay bình quân c a Ngân hàng …… .64 B ng 16: B ng tính y u t xác đ nh tham s A,B c a lãi su t cho vay 65 B ng 17: Phương pháp qu n lý khe h lãi su t ñ ng 75 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P DANH M C HÌNH Trang Hình 1: Sơ ñ c u t ch c Ngân hàng ðT&PT H u Giang 20 Hình 2: K t qu ho t ñ ng kinh doanh Ngân hàng ðT&PT H u Giang … 26 Hình 3: Cơ c u ngu n v n c a Ngân hàng ðT&PT H u Giang … 32 Hình 4: Cơ c u tài s n c a Ngân hàng ðT&PT H u Giang 38 Hình 5: Tài s n nh y c m lãi su t qua năm (2006 – 2008) 41 Hình 6: Tình hình ngu n v n nh y c m lãi su t c a Ngân hàng 45 Hình 7: Tình hình tài s n ngu n v n nh y c m lãi su t 50 Hình 8: Chênh l ch gi a tài s n ngu n v n nh y c m lãi su t 52 Hình 9: Di n bi n lãi su t ng n h n dài h n theo chu kỳ kinh t 60 Hình 10: Bi n bi n lãi su t huy đ ng bình qn c a Ngân hàng 62 Hình 11: Bi n bi n lãi su t cho vay bình quân c a Ngân hàng 65 GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 10 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P Thu hút ñư c nhi u khách hàng, doanh nghi p, Công ty l n làm ăn có hi u qu nh uy tín, quy mơ, kinh nghi m ho t đ ng nh ng n tư ng t t ñ i v i khách hàng c a Ngân hàng Có nhi u khách hàng ti m Ngân hàng đư c phép ñ u tư m r ng h at ñ ng kinh doanh qu n thu c ñ a bàn Thành ph C n Thơ v n hai qu n c a Thành ph C n Thơ cũ (Qu n Cái Răng Qu n Ninh Ki u) Dư n tín d ng bán l c a chi nhánh s gia tăng phòng giao d ch Cái T c ñư c thành l p, t o ti n ñ ti p c n khách hàng tư nhân, cá th t i ñ a bàn Ph ng Hi p th xã Ngã B y Ngân hàng hư ng t i vi c áp d ng công ngh thông tin Ngân hàng hi n ñ i ða d ng hóa s n ph m d ch v ; H th ng văn b n pháp quy ñư c hư ng d n rõ ràng, ch t lư ng h at ñ ng ngày ñư c nâng cao ð i ngũ nhân viên tr , nhi t tình, ch t lư ng đ i ngũ cán b nhân viên c a BIDV H u Giang ñã ngày ñư c c ng c hồn thi n v trình đ tay ngh k chăm sóc khách hàng Cán b nhân viên c a BIDV H u Giang ln đư c ñào t o ti p xúc v i chương trình, cơng ngh m i đ đ m b o n m v ng ñ ph c v khách hàng Ho t ñ ng Ngân hàng bám sát h at ñ ng th c ti n, ñ ng sáng t o ñi u hành quy t li t v i quy t tâm cao 5.1.2 Khó khăn c a Ngân hàng Trong ñi u ki n m t b ng lãi su t huy ñ ng nh ng th i m v n cịn tăng r t cao có nh ng chuy n bi n ph c t p BIDV v i vai trị Ngân hàng Nhà nư c ln m t nh ng Ngân hàng ñi ñ u vi c ñi u ch nh h lãi su t cho vay, hư ng ng kêu g i c a Chính ph Ngân hàng Nhà nư c vi c chia s khó khăn c a c ng đ ng doanh nghi p, nh m khuy n khích ngành hàng ưu tiên, góp ph n t o cân ñ i vĩ mô t t Thành l p sau Ngân hàng khác ñ a bàn, Ngân hàng kinh doanh ln ph i đ i m t v i s c nh tranh gay g t, không ch t Ngân hàng thương m i khác mà cịn t ch c tín d ng ñang ho t ñ ng kinh doanh ñ a bàn (hi n t i ñ a bàn có nhi u Ngân hàng h at đ ng v i s n ph m d ch v ña d ng t o nên s canh tranh m nh m ) v i m c tiêu chi m l y khách hàng, tăng th ph n tín d ng m r ng cung ng s n ph m d ch v GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 82 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P Ngân hàng cho n n kinh t Th trư ng nư c ngày m r ng theo hư ng h i nh p vào n n kinh t th gi i, nên tính c nh tranh ngày gay g t M t nh ng ñ c ñi m quan tr ng c a ngành Ngân hàng t t c cá nhân, t ch c kinh doanh s n xu t hay tiêu dùng, th m chí Ngân hàng khác đ u có th v a ngư i mua s n ph m d ch v Ngân hàng, v a ngư i bán s n ph m d ch v cho Ngân hàng Nh ng ngư i bán s n ph m thơng qua hình th c g i ti n, l p tài kho n giao d ch hay cho vay đ u có mong mu n nh n ñư c m t lãi su t cao hơn; đó, nh ng ngư i mua s n ph m (vay v n) l i mu n ch ph i tr m t chi phí vay v n nh th c t Như v y, Ngân hàng s ph i ñ i m t v i s mâu thu n gi a ho t ñ ng t o l i nhu n có hi u qu gi chân ñư c khách hàng có đư c ngu n v n thu hút r nh t có th ði u đ t cho Ngân hàng nhi u khó khăn đ nh hư ng phương th c ho t ñ ng tương lai Kinh doanh lĩnh v c ti n t lĩnh v c r t nh y c m, ch u tác ñ ng b i r t nhi u nhân t v kinh t , tr , xã h i, tâm lý, truy n th ng văn hoá… m i m t nhân t có s thay đ i dù nh nh t ñ u tác ñ ng r t nhanh chóng m nh m đ n mơi trư ng kinh doanh chung 5.2 M T S GI I PHÁP NH M QU N LÝ R I RO LÃI SU T T I NGÂN HÀNG Trên th c t , nhà qu n tr không th d báo xác lãi su t th trư ng vi c d báo xác lãi su t th trư ng c n ph i có kh d báo nh ng thay ñ i s ñánh giá c a th trư ng ñ i v i t t c nh ng nhân t c u thành lãi su t đư c đ c p Do đó, Ngân hàng ph i ch p nh n r ng Ngân hàng khơng th ki m sốt d báo xác v lãi su t nên Ngân hàng ph i tìm nh ng bi n pháp b o v ñ ñ i phó v i r i ro lãi su t Quy trình qu n tr r i ro lãi su t ñ i th bao g m bư c: Xác ñ nh phương th c qu n tr lãi su t Phân tích đ nh lư ng r i ro lãi su t D báo xu hư ng lãi su t GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 83 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P Giám sát ñi u ti t r i ro m t cách thư ng xuyên s h n m c r i ro ñã ñư c xây d ng nh m h n ch r i ro lãi su t theo m t tiêu chu n ñã ñư c xác ñ nh trư c Theo kinh nghi m c a nư c, đ ki m sốt r i ro lãi su t, Ngân hàng th c hi n bi n pháp: Mua b o hi m r i ro lãi su t đ chuy n giao tồn b r i ro lãi su t cho quan b o hi m chuyên nghi p; Áp d ng bi n pháp cho vay thương m i (cho vay ng n h n) đ Ngân hàng có th linh đ ng thay ñ i lãi su t cho vay lãi su t th trư ng thay ñ i theo chi u hư ng tăng; Áp d ng chi n lư c ch ñ ng qu n tr r i ro lãi su t: N u Ngân hàng có th d báo ñư c chi u hư ng thay ñ i lãi su t, Ngân hàng có th ch ñ ng ñi u ch nh khe h nh y c m lãi su t khe h kỳ h n m t cách h p lý 5.2.1 M c tiêu qu n lý r i ro lãi su t M c tiêu quan tr ng ho t ñ ng qu n lý r i ro lãi su t b o v thu nh p d ki n m c tương ñ i n ñ nh b t ch p s thay ñ i c a lãi su t ð ñ t ñư c m c tiêu này, Ngân hàng ph i trì t l thu nh p lãi c n biên (NIM) c ñ nh H s giúp Ngân hàng d báo trư c kh sinh lãi c a Ngân hàng thông qua vi c ki m soát ch t ch tài s n sinh l i tìm ki m nh ng ngu n v n có chi phí th p nh t H s cho th y n u chi phí huy ñ ng v n tăng nhanh lãi thu t cho vay ñ u tư ho c lãi thu t cho vay ñ u tư gi m nhanh chi phí huy đ ng v n s làm cho NIM b thu h p l i, r i ro lãi su t s l n Thông qua vi c trì t l thu nh p lãi c n biên th y r ng, vi c ph i h p gi a qu n tr tài s n n tài s n có ph i ln ln đư c th c hi n song song, h tr l n m i có th b o v thu nh p d ki n c a Ngân hàng kh i r i ro lãi su t Hi n t i, Ngân hàng BIDV H u Giang ñang có tr ng thái nh y c m v ngu n v n, t c ngu n v n nh y c m lãi su t l n tài s n nh y c m lãi su t, Ngân hàng s b t n th t n u lãi su t tăng l i nhu n c n biên t lãi su t c a Ngân hàng s gi m Ngân hàng có th s d ng m t chi n lư c qu n tr ñ ng thu h p kỳ h n c a tài s n ho c kéo dài kỳ h n c a danh m c ngu n v n, hay gi m ngu n v n nh y c m lãi su t tăng tài s n nh y c m lãi su t lên Theo xu hư ng hi n nay, lãi su t th trư ng ñang gi m d n theo t c ñ gi m c a l m phát V m t lý thuy t lãi su t gi m Ngân hàng GVHD: ðỒN TH C M VÂN 84 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P tình tr ng nh y c m v v n s có l i, th c t m t dù lãi su t tháng cu i năm 2008 có gi m phân tích nh y c m thu nh p thu n c a Ngân hàng v n gi m lãi su t trung bình năm 2008 v n cao 2007 Vì v y năm 2009, v i tr ng thái nh y c m v ngu n v n có xu hư ng m r ng s nh hư ng không t t cho Ngân hàng Bên c nh đó, n u tương lai lãi su t ti p t c gi m Ngân hàng áp d ng sánh th n i lãi su t m t chi u huy ñ ng v n Khi lãi su t th trư ng gi m, Ngân hàng ch có th gi m lãi su t huy ñ ng cho lo i hình m i v n ph i tr m c lãi su t cao trư c ñây ñ i v i kỳ h n ñã huy ñ ng vào th i ñi m lãi su t tăng cao ð i v i lãi su t cho vay Ngân hàng áp d ng th n i hai chi u nên lãi su t gi m Ngân hàng có th gi m cho t t c vay hi n t i Do đó, lãi su t huy đ ng trung bình dù có gi m m c ñ gi m s th p m c ñ gi m c a lãi su t cho vay trung bình, chênh l ch lãi su t ñ u vào – ñ u gi m, l i nhu n tăng thêm tr ng thái nh y c m v n ñem l i lãi su t gi m khơng bù đ p đư c ph n l i nhu n gi m chênh l ch lãi su t huy ñ ng – cho vay gi m Cho nên, dù ñang tr ng thái nh y c m v n, lãi su t gi m khơng m c đ v y Ngân hàng v n có khó khăn Do đó, gi i pháp c n thi t lúc Ngân hàng nên t o l p tr ng thái cân ñ i gi a ngu n v n tài s n nh y c m “thu h p kỳ h n c a tài s n ho c kéo dài kỳ h n c a danh m c n ” nh m phòng tránh h n ch r i ro lãi su t 5.2.2 Qu n lý khe h nh y c m lãi su t M c ñ r i ro lãi su t tùy thu c vào kho ng ch nh l ch, m i Ngân hàng có th gi m r i ro lãi su t b ng cách làm gi m ñi chênh l ch V i m t khe h âm, Ngân hàng BIDV H u Giang có th gi m n nh y c m lãi su t ho c tăng tài s n nh y c m lãi su t nh m ñ m b o cân b ng gi a giá tr tài s n nh y c m lãi su t giá tr n nh y c m lãi su t N u Ngân hàng tin tư ng vào lãi su t tương lai có th qu n tr GAP tr c ti p t o thêm l i nhu n N u Ngân hàng tin vào kh d báo lãi su t c a mình, h thư ng xuyên thay ñ i khe h nh y c m lãi su t, ñ t Ngân hàng vào tr ng thái nh y c m tài s n có ho c nh y c m tài s n n ðây ñư c g i phương pháp qu n lý khe h ñ ng (aggressive gap management) GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 85 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P B ng 17: Phương pháp qu n lý khe h lãi su t đ ng Nh ng d đốn Giá tr khe c a NH v thay h nh y c m ñ i lãi su t Ph n ng c a nhà qu n lý K t qu (n u d đốn đúng) lãi su t Lãi su t th trư ng tăng Lãi su t th trư ng gi m - Tăng tài s n nh y c m lãi Khe h dương su t - Gi m n nh y c m lãi su t Khe h âm - Gi m tài s n nh y c m lãi su t - Tăng n nh y c m lãi su t Thu nh p lãi t tài s n có s tăng nhi u chi phí tr lãi Chi phí tr lãi cho kho n n s gi m nhi u thu lãi Tuy nhiên, chi n lư c qu n lý ñ ng bu c Ngân hàng ph i ñ i m t v i nhi u r i ro kh d đốn chi u hư ng thay ñ i c a lãi su t r t th p nên ph n l n Ngân hàng ch s d ng đ phịng ng a r i ro ch khơng ph i đ tăng thu nh p Nhi u Ngân hàng ñã l a ch n s d ng chi n lư c qu n lý khe h nh y c m lãi su t hoàn toàn mang tính b o v (thi t l p khe h nh y c m lãi su t g n b ng t i m c t i ña có th đ gi m thi u s b t n ñ nh thu nh p lãi c a Ngân hàng) Ngồi ra, Ngân hàng có th u ch nh c u gi a tài s n ngu n v n ñ gi m r i ro lãi su t sau: Hốn đ i kho n m c đ u tư Vi c hốn ñ i m t s kho n m c danh m c đ u tư Ngân hàng có th làm gi m ñ co giãn c a lãi su t ph n tài s n nh m m c đích t o s cân b ng ho c gi m s chênh l ch v i ñ co giãn c a lãi su t ngu n v n (Ngân hàng có th chuy n đ i danh m c đ u tư có lãi su t bi n ñ i thành kho n ñ u tư có lãi su t c đ nh) ði u s giúp cho ñ co giãn lãi su t c a toàn b tài s n gi m xu ng, b t chênh l ch v i ñ co giãn lãi su t c a toàn b ngu n v n (ñ co giãn c a lãi su t ñ nh chuy n ñ i kh i lư ng c a kho n m c tài s n s quy t ñ nh ñ co giãn lãi su t chung c a toàn b tài s n gi m đư c bao nhiêu, có đ t m c tiêu gi m r i ro lãi su t hay khơng) GVHD: ðỒN TH C M VÂN 86 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P Hốn đ i kho n m c ngu n v n Ngân hàng có th làm cho ñ co giãn lãi su t c a ngu n v n tăng lên ñ cân b ng hay ti n t i cân b ng v i bên tài s n thông qua vi c chuy n ñ i m t s kho n m c c a ngu n v n ði u có nghĩa kho n ngu n v n có đ co giãn lãi su t b ng khơng đư c thay b ng kho n có đ co giãn lãi su t l n hơn, làm ñ co giãn lãi su t chung c a toàn b bên ngu n v n tăng lên Như th , Ngân hàng có th đ t m c tiêu gi m r i ro lãi su t c a (ñ co giãn c a lãi su t chuy n ñ i kh i lư ng c a kho n m c ngu n v n s quy t ñ nh ñ co giãn lãi su t chung c a toàn b ngu n v n tăng lên đư c bao nhiêu, có đ t m c tiêu cân b ng, hay gi m chênh l ch v i bên tài s n hay không) N u bi n pháp chuy n ñ i kho n m c tài s n hay ngu n v n khơng đem l i k t qu u ti t r i ro lãi su t mong mu n ho c ch ñ t m t ph n yêu c u Ngân hàng c n s d ng bi n pháp khác b sung Tăng t ng ngu n v n, tăng t ng tài s n Tăng t ng ngu n v n t ng tài s n v i m c đích ñ ng th i tăng ñ co giãn lãi su t m t bên b ng cân ñ i gi m ñ co giãn lãi su t bên (khi ñ co giãn lãi su t c a tài s n cao so v i ngu n v n Ngân hàng có th huy đ ng v n vay ng n h n v i lãi su t bi n ñ i ñ u tư cho s n ph m có lãi su t c ñ nh có ñ co giãn lãi su t b ng không) Vi c s d ng c n th n tr ng tính tốn k bi n pháp có nh ng h n ch n i t i (qui mô t ng ngu n v n/ t ng tài s n tăng lên có th làm thay ñ i c u ch s ho t ñ ng c a Ngân hàng) Gi m t ng ngu n v n, gi m t ng tài s n T ng ngu n v n, t ng tài s n Ngân hàng có th đư c gi m đ đ t đư c m c đích ñi u ti t r i ro lãi su t Do Ngân hàng có tr ng thái nh y c m v ngu n v n nên Ngân hàng có th bán kho n đ u tư có lãi su t c ñ nh ñ ng th i tr l i kho n v n vay có lãi su t thay ñ i vay th trư ng Gi ng vi c tăng t ng ngu n v n – t ng tài s n vi c s d ng trư ng h p nhà qu n lý c n xem xét có th nhi u ch s ho t ñ ng (kh chi tr , kh tốn…) b thay đ i theo chi u hư ng khơng t t GVHD: ðỒN TH C M VÂN 87 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P 5.2.3 Qu n lý khe h kỳ h n ðư c s d ng ñ kh c ph c c ñi m c a vi c d a vào khe h nh y c m lãi su t ñ ñánh giá r i ro lãi su t ch tr ng vào s li u s sách k toán c a v n mà khơng nghiên c u đ y đ tác đ ng c a r i ro lãi su t ñ n giá tr th trư ng c a v n Hơn n a, qu n lý khe h nh y c m lãi su t khơng đưa m t s c th v m c ñ r i ro lãi su t t ng th c a Ngân hàng Kỳ h n hoàn v n c a tài s n th i gian trung bình c n thi t ñ thu h i kho n v n ñã b ñ ñ u tư (là th i gian trung bình d a dịng ti n d tính s nh n đư c tương lai) Kỳ h n hoàn tr c a tài s n n th i gian trung bình c n thi t ñ hoàn tr kho n v n ñã huy ñ ng (th i gian trung bình c a dịng ti n d tính kh i Ngân hàng) Cơng th c đ tính kỳ h n hồn v n kỳ h n hồn tr c a m t cơng c tài (như kho n cho vay, ch ng khoán, ti n g i, kho ng vay…) là: n ∑ Dịng ti n d tính kho ng th i gian t * t =1 DA = t (1 + YTM ) t Giá tr th trư ng hi n t i c a cơng c tài Trong đó: DA: kỳ h n hồn v n c a cơng c tài t: kho ng th i gian ti n đư c tốn YTM: t l thu nh p mãn h n ð phòng tránh r i ro lãi su t Ngân hàng thư ng l a ch n nh ng tài s n ngu n v n vay cho: Kỳ h n hoàn v n trung bình c a TS = Kỳ h n hồn tr trung bình c a NV (theo giá tr c a danh m c tài s n) (theo giá tr c a danh m c n ) Khi khe h kỳ h n c a Ngân hàng s ti n g n ñ n Ngân hàng BIDV H u Giang có th ch đ ng tìm ki m nh ng d án có s trùng h p gi a th i gian c a tài s n ngu n v n C th , Ngân hàng th c hi n GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 88 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P đa d ng hóa kỳ h n ti n g i huy ñ ng v n: ti n g i không kỳ h n, kỳ h n ngày, 14 ngày, tháng, tháng, tháng… Và có kỳ h n cho vay tương ng V i vi c ña d ng hóa kỳ h n giúp Ngân hàng ti n hành phân nhóm tài s n ngu n v n theo môt nh ng khung kỳ h n khác nhau, t th y đư c t t nh t c u tài s n ngu n v n t i m i th i ñi m mà Ngân hàng c n ñ nh giá l i qu n tr r i ro lãi su t c a Ngân hàng S tương ng gi a kỳ h n huy ñ ng v n cho vay m t m t ñáp ng ñư c nhu c u ña d ng c a khách hàng, m t khác giúp cho công tác qu n tr r i ro s ñ t hi u qu ñ t hi u qu cao 5.2.4 Áp d ng công c qu n tr r i ro tài hi n đ i Cơng c phái sinh m t lo i hình b o hi m r i ro tài mà b n ch t phân tán r i ro ti m n ñương nhiên, l i nhu n c a giao d ch ñư c chia s cho bên V n d ng k thu t b o hi m lãi su t h p ñ ng kỳ h n (Forwards), h p ñ ng tương lai (Futures), quy n ch n (Options), hốn đ i (Swaps) H p đ ng tài tương lai M c đích c a vi c mua bán h p đ ng tài tương lai s d ng th trư ng tài tương lai đ d ch chuy n r i ro lãi su t t nhà đ u tư khơng ưa thích r i ro, ch ng h n Ngân hàng thương m i sang nhà ñ u (nh ng ngư i s n sàng ch p nh n hy v ng ki m ñư c l i nhu n t nh ng r i ro này) Nghi p v phịng ch ng th đo n: ñư c s d ng lãi su t th trư ng đư c d tính s tăng lên, làm tăng chi phí huy đ ng v n ti n g i, chi phí vay v n th trư ng ti n t c a Ngân hàng ð ng th i, làm gi m giá tr trái phi u hay kho n cho vay lãi su t c đ nh mà Ngân hàng hi n có hay d ñ nh mua Trư ng h p này, nhà qu n lý Ngân hàng s tham gia h p đ ng tương lai bán ch ng khốn vào kho ng th i gian nh ng kho n ti n g i m i xu t hi n, kho n vay lãi su t c ñ nh ñư c th c hi n hay quy mô danh m c ñ u tư c a Ngân hàng tăng thêm Khi lãi su t th trư ng tăng m nh, chi phí tr lãi đ i v i kho n v n huy ñ ng c a Ngân hàng s tăng lên, giá tr kho n tín d ng lãi su t c đ nh ch ng khoán Ngân hàng n m gi s s t gi m Tuy nhiên nh ng t n th t s ñươc bù ñ p b i kho n l i nhu n t h p ñ ng tương lai GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 89 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P Nghi p v phòng ch ng th trư ng: Trong m t s tình hu ng Ngân hàng c n có bi n pháp b o v nh m tránh l i t n th t lãi su t th trư ng gi m, ñ c bi t Ngân hàng ñang d tính có m t dịng ti n vào s p xu t hi n Ví d , nhà qu n lý Ngân hàng d tính r ng quy mơ ti n g i s tăng cao th i gian t i lãi su t th trư ng s có th gi m xu ng, đ ng thái s mang l i l i th cho Ngân hàng xét quan m chi phí v n, Ngân hàng s ñ i m t v i s s t gi m kh sinh l i thu nh p rịng Nh m bù đ p t n th t ti m Ngân hàng có th s d ng nghi p v phịng ch ng th trư ng, Ngân h ng mua h p đ ng tương lai vào ngày hơm nay, sau ñó ñư c bán vào th i ñi m xu t hi n dòng ti n g i (nh m tri t tiêu v th ) K t qu , h p ñ ng tương lai mang l i kho n l i nhu n n u lãi su t gi m, giá tr h p ñ ng ñã tăng lên Ngân hàng BIDV H u Giang có tr ng thái khe h nh y c m lãi su t âm (n nh y c m lãi su t > tài s n nh y c m lãi su t) t n th t s xu t hi n lãi su t tăng Ngân hàng có th làm gi m ho c tránh t n th t b ng cách “l p ñ y khe h ” thơng qua nghi p v phịng ch ng th đo n (bán h p ñ ng th i ñi m hi n t i sau m t kho ng th i gian s mua l i h p ñ ng tương lai) Trong th c t , nghi p v phái sinh có th đư c s d ng ñ phòng ng a r i ro lãi su t ñ i v i m t danh m c tài s n (có hay n ), hay đư c s d ng m t cách ch n l c ñ i v i m t b ph n tài s n nh t ñ nh; ñ ng th i, Ngân hàng có th quy t đ nh phịng ng a r i ro lãi su t ñ i v i tài s n (hay nhóm tài s n này) khơng phịng ng a đ i v i tài s n khác (hay nhóm tài s n khác), n u Ngân hàng mu n ñ u lãi su t V i s ñ i c a cơng c hi n đ i v lãi su t s t o ñi u ki n cho Ngân hàng có th gi m đư c r i ro lãi su t t n khơng nh t thi t ph i ñi u ch nh c u tài s n có tài s n n (vì tái c u trúc địi h i ph i t n th i gian công s c, đơi có trư ng h p tái c u trúc v n s t o nh ng r i ro khác cho Ngân hàng) GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 90 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P K t lu n chương Tuỳ thu c vào m c ñ kh ch p nh n r i ro mà Ngân hàng s áp d ng nh ng bi n pháp khác nh m gi m thi u m c ñ thi t h i r i ro x y S v n ñ ng c a th trư ng s n cho m i phương pháp phòng ch ng dù t i ưu nh t tr nên m t tác d ng n u khơng đư c u ch nh cho phù h p Do v y, k t qu c a vi c s d ng phương pháp phịng ch ng r i ro c n đư c ghi nh n x lý k p th i ñ vi c ng d ng phương pháp ñư c thay ñ i cho phù h p v i nhu c u c a Ngân hàng nh ng tình hu ng m i V i nh ng thu n l i khó khăn ph i đ i m t, Ngân hàng BIDV H u Giang ñã ñang c g ng phát huy tri t ñ nh ng th m nh s n có c a m t Ngân hàng Nhà nư c d ng ñ c bi t trư c nh ng di n bi n ph c t p c a lãi su t M t s gi i pháp ñư c ñưa nh m b o v l i nhu n Ngân hàng h n ch nh hư ng c a r i ro lãi su t; Góp ph n hồn thi n h th ng ki m soát r i ro lãi su t c a Ngân hàng BIDV H u Giang nói riêng c a tồn h th ng Ngân hàng nói chung ð m b o cho Ngân hàng phát tri n an toàn, b n v ng ñi u ki n c nh tranh phát tri n khơng ng ng hi n GVHD: ðỒN TH C M VÂN 91 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P Chương K T LU N VÀ KI N NGH 6.1 K T LU N ðôi lúc thi u h p lý, v i m t s c h p d n ñ c bi t, th trư ng tài v n ñang s ng v i quy lu t chung riêng c a nó, phát tri n nhanh m i d đốn phát sinh nh ng tình hu ng hồn tồn chưa đư c đ c p ñ n b t kỳ lý thuy t T n t i m t ch ñáp ng nh ng nhu c u ña d ng v cung c p s d ng v n, th trư ng tài ln n ch a nhi u r i ro nh hư ng ñ n s s ng c a doanh nghi p tham gia vào th trư ng V i xu hư ng tồn c u hố tài chính, r i ro có th ñang ti m n t i nh ng th trư ng xa v kho ng cách ñ a lý có kh gây nh ng bi n ñ ng nghiêm tr ng ñ i v i th trư ng tài nư c Qua năm ho t đ ng, cịn nh ng khó khăn nh t ñ nh ho t ñ ng c a chi nhánh Ngân hàng BIDV H u Giang ñã t ng bư c ñi vào n ñ nh (doanh thu, l i nhu n đ u có s gia tăng) Ho t ñ ng kinh doanh c a Ngân hàng ln phát tri n theo đ nh hư ng c a ch ñ o c a ngành, t l an tồn đ u th a mãn t l chung c a ngành Chi nhánh tr ng nâng cao ch t lư ng tín d ng, dư n tín d ng đ u có tài s n ñ m b o Th c hi n cho vay nhi u ñ i tư ng thành ph n kinh t khác nh m tránh r i ro t p trung, dây chuy n Chi nhánh Ngân hàng đóng góp tích c c vào s phát tri n chung c a n n kinh t t nh nhà, thúc ñ y chuy n d ch c u c a n n kinh t , góp ph n th c hi n m c tiêu cơng nghi p hố – hi n đ i hố ð t nư c Là chi nhánh c p c a BIDV Vi t Nam Ngân hàng BIDV H u Giang ln hồn thành t t nhi m v c a c p giao làm ñúng vai trị c a đ i v i sách phát tri n c a ñ a phương, theo hư ng sách c a ð ng Nhà nư c ñã ñ Ngân hàng giai ño n hi n khơng ng ng đ i m i nh m thích nghi ngày cao v i th trư ng ñang ñà phát tri n ph i h p ñ ng b v i h th ng Ngân hàng qu c gia M c dù m t vài h n ch v i nh ng k t qu kh quan mà Ngân hàng ñ t ñư c v i phương châm “Phát tri n – An toàn – Hi u qu ” toàn th cán b , nhân viên Ngân hàng GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 92 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P chung s c chung lòng t n d ng nh ng thu n l i, kh c ph c nh ng khó khăn nh m cung ng v n k p th i cho n n kinh t góp ph n thúc ñ y n n kinh t t nh nhà phát tri n Bên c nh t p trung cho tín d ng ng n h n đ đ m b o an tồn, Ngân hàng cịn m nh d n đ u tư tín d ng trung dài h n vào nh ng d án phát tri n l n, nh ng d án tr ng ñi m kh thi c a ñ a phương Ngân hàng ñã ngày t o ñư c lòng tin v ng ch c t ng khách hàng, ñ n khách hàng t nh ñã th a nh n r ng m t ph n thành công c a h có s h tr , giúp đ , ñáp ng v n k p th i c a Ngân Hàng BIDV H u Giang Hy v ng r ng tương lai Ngân hàng nh n ñư c s h tr nhi u c a ngành c p ñ Ngân hàng kh c ph c ph n nh ng h n ch , d n đ n hồn thi n ti n xa n a vai trò “xương s ng” cho n n kinh t c a t nh ñ ti p t c sánh vai v i khách hàng t ng ch ng ñư ng m c a h i nh p hi n 6.2 KI N NGH 6.2.1 ð i v i Ngân hàng BIDV H u Giang Trong b i c nh lãi su t th trư ng có xu hư ng bi n ñ ng nhi u hơn, c n có s quan tâm c a b máy lãnh đ o cán b Ngân hàng m t cách toàn di n v qu n lý r i ro lãi su t Trong ho t ñ ng kinh doanh Ngân hàng c n ph i t p trung vào nh ng b ph n nh y c m nh t v i lãi su t danh m c tài s n n , thơng thư ng tài s n sinh l i kho n cho vay ñ u tư (thu c v bên tài s n) hay kho n ti n g i, kho n vay th trư ng ti n t ( bên ngu n v n) ñ b o v thu nh p trư c r i ro lãi su t (duy trì t l thu nh p lãi c n biên (NIM) c ñ nh) Ngân hàng c n ti p t c bám sát di n bi n lãi su t, phí c a th trư ng đ k p th i đưa sách lãi su t, phí k p th i, phù h p ñ m b o danh l i Có sách lãi su t huy đ ng phù h p v i m t b ng chung ñ a bàn ph i ñ m b o c nh tranh so v i Ngân hàng khác, ñây gi i pháp có tác ñ ng tr c ti p ñ n tăng trư ng v n huy ñ ng Ngân hàng ch ñ ng h tr , giúp ñ vi c chia s v kinh nghi m mơ hình qu n lý tài s n n - tài s n có v i Ngân hàng khác, nh m ñ m b o an tồn ho t đ ng Ngân hàng nói riêng tồn h th ng nói GVHD: ðỒN TH C M VÂN 93 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P chung N u m t Ngân hàng không th c hi n t t công tác qu n tr tài s n n - tài s n có s d dàng gây cu c ñua lãi su t, nh hư ng ñ n vi c huy ñ ng v n c a Ngân hàng khác h th ng Ti p t c giao quy n phán quy t có biên ñ phù h p v lãi su t huy đ ng, phí d ch v cho phịng giao d ch đ tăng thêm tính ch đ ng linh ho t ng x v i khách hàng s tính tốn đ có l i nhu n h p lý Cơ c u l i dư n h p lý cho t ng khách hàng, l a ch n nh ng s n ph m cho vay ñ t ñư c m c tiêu l i nhu n cao v lãi su t d ch v ða d ng hóa, đ y m nh nâng cao lo i hình d ch v phi tín d ng nh m nâng cao tính ch ñ ng ho t ñ ng ho t ñ ng cho vay c a Ngân hàng, ti t ki m chi phí s d ng v n, nâng cao l c tài chính, gi m thi u r i ro y u t khách quan mang l i Ti p t c m r ng ñ y m nh s n ph m d ch v th m nh c a chi nhánh như: kinh doanh ngo i t s n ph m phái sinh ti n t , toán qu c t , nư c, b o lãnh… Phát tri n s n ph m bán l g n li n v i s n ph m d ch v khác, tăng cư ng h p tác qu c t lĩnh v c Ngân hàng ð u tư, nâng c p, hoàn thi n h th ng thơng tin, trình đ cơng ngh c a Ngân hàng nh m ñáp ng yêu c u qu n lý r i ro kinh doanh Ngân hàng trư c xu th h i nh p qu c t 6.2.2 ð i v i Ngân hàng BIDV Vi t Nam Giao k ho ch kinh doanh h ng năm ph i phù h p v i tình hình th c t , n i l c t ng chi nhánh C p bù lãi su t cho chi nhánh ñ i v i kho n cho vay tài tr xu t nh p kh u Linh ho t, nhanh chóng ch xét t h n m c, quy n phán quy t cho chi nhánh H tr chi nhánh công tác phát tri n m ng lư i Có sách h tr v n cho chi nhánh, ñ c bi t v n trung dài h n ñ Ngân hàng m r ng đ u tư tín d ng đáp ng t t nhu c u v n c a khách hàng 6.2.3 ð i v i Ngân hàng Nhà nư c Vi t Nam ði u hành linh ho t, th n tr ng sách ti n t , lãi su t t giá ñ t o môi trư ng kinh t vĩ mô thu n l i cho ho t ñ ng c a t ch c tín d ng, ki m GVHD: ðỒN TH C M VÂN 94 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P soát l m phát; H n ch s d ng li u pháp can thi p hành đ i v i th trư ng ñ tránh gây s c ho c làm gia tăng r i ro ñ i v i t ch c tín d ng T ch c tri n khai k p th i ch sách c a Ngân hàng Nhà nư c theo chương trình k ho ch c th đ i v i t ch c tín d ng ñ a bàn, ñ m b o th c hi n t t ch sách Khuy n khích t ch c bu i h p gi a Ngân hàng ñ chia s kinh nghi m mơ hình qu n lý tài s n n - tài s n có đ giúp Ngân hàng có nhìn đ n v t m quan tr ng c a ho t ñ ng qu n lý tài s n n - tài s n có nh m gi m b t nh ng r i ro mà Ngân hàng có th g p Ti n hành nh ng cu c kh o sát v ph n ng c a thành viên th trư ng (bao g m c dân chúng doanh nghi p) trư c nh ng thay ñ i sách c a quan qu n lý nhà nư c, nh t lĩnh v c ti n t - s quan tr ng ñ nh n ñ nh v ch tác ñ ng c a sách ti n t đ n th trư ng Hoàn thi n h th ng cung c p thông tin CIC (credit information center) giúp Ngân hàng có đ y đ thơng tin v khách hàng, ph c v cho cơng tác th m đ nh, đánh giá khách hàng trư c quy t ñ nh cho vay Ngân hàng Nhà nư c c n quan tâm h tr cho công tác qu n tr r i ro c a Ngân hàng thông qua vi c ph bi n kinh nghi m v qu n lý r i ro c a Ngân hàng trong, nư c, ban hành văn b n th ng nh t v qu n lý r i ro H tr Ngân hàng vi c ñào t o, t p hu n cho cán b nghi p v ,… 6.2.4 ð i v i quy n ñ a phương ð y nhanh ti n ñ th c hi n, hồn thành s m khu cơng nghi p, c m công nghi p Tăng cư ng xúc ti n kêu g i ñ u tư vào t nh Xây d ng s h t ng hồn ch nh, hành lang pháp lý thơng thống có sách ưu đãi đ u tư h p lý Hồn thi n l trình hi n đ i hóa, cơng nghi p hóa, chuy n d ch c u kinh t tồn t nh H tr tìm ki m ñ u h i giao thương cho doanh nghi p xu t kh u đ a bàn GVHD: ðỒN TH C M VÂN 95 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN LU N VĂN T T NGHI P TÀI LI U THAM KH O TS Nguy n Minh Ki u (2006), “Nghi p v ngân hàng thương m i”, nhà xu t b n tài Nguy n Văn Luân (2007), “Các nguyên lý ti n t ngân hàng th trư ng tài chính”, nhà xu t b n đ i h c Qu c gia TP.HCM GS.TS Dương Th Bình Minh (2001), “Giáo trình Lý thuy t tài chínhti n t ”, nhà xu t b n giáo d c Peter S.Rose (2001), “Qu n tr ngân hàng thương m i”, nhà xu t b n tài PGS.TS Nguy n Th Kim Thúy (2006), “Nguyên lý th ng kê”, nhà xu t b n văn hóa Sài gịn TS Nguy n Văn Ti n (2002), “ðánh giá phòng ng a r i ro kinh doanh ngân hàng”, nhà xu t b n th ng kê TS Lê Văn Tư (2004), “Qu n tr ngân hàng thương m i”, nhà xu t b n tài www.bidv.com.vn www.gso.gov.vn 10 www.mof.gov.vn 11 www.saigontimes.com.vn 12 www.vietnam.gov.vn GVHD: ðOÀN TH C M VÂN 96 SVTH: ð NG LÂM TRƯ NG SƠN ... nh p c a Ngân hàng thu lãi s l n chi phí Ngân hàng tr lãi Ngư c l i, n u lãi su t gi m thu nh p c a Ngân hàng s nh chi phí Ngân hàng d n đ n r i ro lãi su t R < 1: r i ro lãi su t x y lãi su t... THI U V NGÂN HÀNG ð U TƯ VÀ PHÁT TRI N CHI NHÁNH T NH H U GIANG 3.1 L CH S HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRI N 3.1.1 Gi i thi u v Ngân hàng ð u tư Phát tri n Vi t Nam Tên ñ y ñ : Ngân hàng ð u Tư Phát Tri... i ro lãi su t t i Ngân hàng ð u tư & Phát tri n H u Giang T th c tr ng phân tích, đ nh ng gi i pháp phù h p nh m h n ch r i ro lãi su t cho Ngân hàng 1.2.2 M c tiêu c th - Nh n bi t r i ro lãi
