CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH & KHẢ NĂNG THANH TOÁN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN    Đánh giá khái quát Phân tích tình hình toán với người mua Phân tích tình hình toán với người bán ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT  Nợ phải thu/Nợ phải trả Nếu >1:  90 ngày 10 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VỚI NGƯỜI BÁN Đánh giá khả trả nợ doanh nghiệp Lập bảng phân tích tuổi nợ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ - Ví dụ 13    Tổng Giá vốn hàng bán năm 2011: 600 triệu đồng Phải trả người bán ngày 31/12/2010: 80 triệu Phải trả người bán ngày 31/12/2011: 90 triệu LẬP BẢNG PHÂN TÍCH TUỔI NỢ Thời hạn nợ – 30 ngày 31 – 60 ngày 61 – 90 ngày 91 + ngày Số tiền $1,750,000 $375,000 $250,000 $125,000 % 70% 15% 10% 5% Tổng $2,500,000 100% Nhà cung cấp Tổng nợ ≤ 30 ngày 31-60 ngày 61-90 ngày A B C Cộng 14 > 90 ngày 15 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN    Đánh giá khái quát Phân tích khả toán ngắn hạn Phân tích khả toán dài hạn ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN 16 Hệ số khả toán chung (tổng quát) Hệ số khả toán chung (tổng quát) Khả toán = Nhu cầu toán Tổng Tài sản = Tổng Nợ phải trả PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN 17 Tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Tiền Hệ số khả toán tức thời Nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả = Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng Lưu chuyển tiền từ HĐKD = Nợ ngắn hạn bình quân Lưu chuyển tiền từ HĐKD = Nợ vay đến han trả cuối kì 18 Công ty có khả toán ngắn hạn tốt hơn? Chỉ tiêu cuối năm 2009 Hệ số khả toán nợ ngắn hạn VCS 1.69 DAC 1.71 DTC 0.97 HPS 2.38 Hệ số khả toán nhanh 1.22 1.56 0.40 2.27 Công ty có khả toán ngắn hạn tốt hơn? 19 Chỉ tiêu năm 2009 Lưu chuyển tiền từ HĐKD (triệu đồng) Nợ ngắn hạn bình quân Hệ số bù đắp nợ NH tiền VCS 72,666 DAC DTC 1.71 13,619 HPS (6,362) 273,519 14,154 39,867 8,335 0.26 1.44 0.34 (0.76) KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động độ dài chu kì vận động vốn 20 Độ dài chu kỳ vận động vốn ngày ? Mua hàng Thanh toán tiền mua hàng 1/3/12 15/3/12 Thu tiền bán hàng Bán hàng 20/3/12 28/3/12 Kì trả tiền bình quân 15 ngày Thời gian lưu kho hàng bình quân 20 ngày Kì thu tiền bình quân ngày KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động độ dài chu kì vận động vốn 21  Độ dài chu kỳ vận động vốn  Là khoảng thời gian từ lúc toán tiền hàng cho người bán tới lúc thu tiền người mua Độ dài chu kỳ vận động = vốn Thời gian lưu kho hàng bình quân - Cần ngắn hay dài ? + Kì thu tiền bình quân - Kì trả tiền bình quân KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động độ dài chu kì vận động vốn 22 Số ngày vòng quay hàng tồn kho (155, 156, 157) Số ngày vòng quay NVL (151, 152) Số ngày vòng quay sản phẩm dở dang (154) = = số dư HTK bình quân x 365 Giá vốn hàng bán = số dư NVL bình quân x 365 Tổng giá trị NVL mua Số dư sản phẩm dở x dang bình quân mức độ hoàn thành bình quân Tổng Giá vốn hàng bán X 365 ngày 23 Quản lý hàng tồn kho GM & Ford BẢNG CÂN ĐỐI GIỮA NHU CẦU & KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả toán Số tiền Nhu cầu toán I Tài sản huy động Tiền Chứng khoán đầu tư ngắn hạn II Tài sản huy động khác Phải thu khách hàng Hàng tồn kho I Các khoản nợ hạn Nợ Nhà nước Nợ ngân hàng Nợ CNV Nợ người bán II Các khoản nợ đến hạn III Các khoản nợ thời gian tới Cộng Cộng Số tiền 24 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 25 Sự khác biệt nợ ngắn hạn nợ dài hạn ? Khả toán lãi vay Mức độ rủi ro tài PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 26 Hệ số khả toán lãi vay Hệ số nợ = Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) Chi phí lãi vay = Nợ phải trả Tổng tài sản Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Hệ số toán TSDH nợ dài hạn Hệ số nợ/tài sản bảo đảm = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn = Nợ phải trả Tổng TS – TS vô hình + Quyền sử dụng đất 27 Kết thúc chương [...]... Cộng 14 > 90 ngày 2 15 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN    Đánh giá khái quát Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn Phân tích khả năng thanh toán dài hạn ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN 16 Hệ số khả năng thanh toán chung (tổng quát) Hệ số khả năng thanh toán chung (tổng quát) Khả năng thanh toán = Nhu cầu thanh toán Tổng Tài sản = Tổng Nợ phải trả PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN 17 Tài. .. 4 Nợ người bán II Các khoản nợ đến hạn III Các khoản nợ trong thời gian tới Cộng Cộng Số tiền 24 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 25 Sự khác biệt giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn ? 1 2 Khả năng thanh toán lãi vay Mức độ rủi ro tài chính PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 26 Hệ số khả năng thanh toán lãi vay Hệ số nợ = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) Chi phí lãi vay = Nợ phải trả Tổng tài. .. số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn VCS 1.69 DAC 1.71 DTC 0.97 HPS 2.38 2 Hệ số khả năng thanh toán nhanh 1.22 1.56 0 .40 2.27 Công ty nào có khả năng thanh toán ngắn hạn tốt hơn? 19 Chỉ tiêu năm 2009 1 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD (triệu đồng) 2 Nợ ngắn hạn bình quân 3 Hệ số bù đắp nợ NH bằng tiền VCS 72,666 DAC DTC 1.71 13,619 HPS (6,362) 273,519 14, 1 54 39,867 8,335 0.26 1 .44 0. 34 (0.76) KHẢ NĂNG THANH. .. số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán nhanh Tiền Hệ số khả năng thanh toán tức thời Nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả = Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD = Nợ ngắn hạn bình quân Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD = Nợ vay đến han trả cuối kì 18 Công ty nào có khả năng thanh toán. .. (1 54) = = số dư HTK bình quân x 365 Giá vốn hàng bán = số dư NVL bình quân x 365 Tổng giá trị NVL mua Số dư sản phẩm dở x dang bình quân mức độ hoàn thành bình quân Tổng Giá vốn hàng bán X 365 ngày 23 Quản lý hàng tồn kho GM & Ford BẢNG CÂN ĐỐI GIỮA NHU CẦU & KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả năng thanh toán Số tiền Nhu cầu thanh toán I Tài sản có thể huy động ngay 1 Tiền 2 Chứng khoán đầu tư ngắn hạn II Tài. .. 8,335 0.26 1 .44 0. 34 (0.76) KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn 20 Độ dài chu kỳ vận động của vốn là bao nhiêu ngày ? Mua hàng Thanh toán tiền mua hàng 1/3/12 15/3/12 Thu tiền bán hàng Bán hàng 20/3/12 28/3/12 Kì trả tiền bình quân 15 ngày Thời gian lưu kho hàng bình quân 20 ngày Kì thu tiền bình quân 8 ngày KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động của độ dài chu... nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) Chi phí lãi vay = Nợ phải trả Tổng tài sản Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Hệ số thanh toán TSDH đối với nợ dài hạn Hệ số nợ /tài sản bảo đảm = Nợ phải trả Vốn chủ sở hữu = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn = Nợ phải trả Tổng TS – TS vô hình + Quyền sử dụng đất 27 Kết thúc chương 4 ... chu kì vận động của vốn 21  Độ dài của chu kỳ vận động của vốn  Là khoảng thời gian từ lúc thanh toán tiền hàng cho người bán tới lúc thu được tiền ở người mua Độ dài chu kỳ vận động của = vốn Thời gian lưu kho hàng bình quân - Cần ngắn hay dài ? + Kì thu tiền bình quân - Kì trả tiền bình quân KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn 22 Số ngày 1 vòng quay hàng tồn...ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ 11 Số vòng quay nợ phải trả người bán Số ngày của 1 vòng quay nợ phải trả người bán Tổng tiền hàng mua chịu = Số dư nợ phải trả người bán bình quân = Số dư nợ phải trả người bán bình quân Tổng tiền hàng mua chịu Cơ sở số liệu ? • Ý nghĩa của chỉ tiêu? • X 365 ngày ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ 12 Số vòng quay nợ phải trả người bán Số ngày... phải trả người bán bình quân = Số dư nợ phải trả người bán bình quân X 365 ngày Tổng Giá vốn hàng bán ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ - Ví dụ 13    Tổng Giá vốn hàng bán năm 2011: 600 triệu đồng Phải trả người bán ngày 31/12/2010: 80 triệu Phải trả người bán ngày 31/12/2011: 90 triệu LẬP BẢNG PHÂN TÍCH TUỔI NỢ Thời hạn nợ 0 – 30 ngày 31 – 60 ngày 61 – 90 ngày 91 + ngày Số tiền $1,750,000 $375,000 $250,000 ... C Cộng 14 > 90 ngày 15 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN    Đánh giá khái quát Phân tích khả toán ngắn hạn Phân tích khả toán dài hạn ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN 16 Hệ số khả toán chung... Cộng Số tiền 24 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 25 Sự khác biệt nợ ngắn hạn nợ dài hạn ? Khả toán lãi vay Mức độ rủi ro tài PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 26 Hệ số khả toán lãi vay... số khả toán chung (tổng quát) Khả toán = Nhu cầu toán Tổng Tài sản = Tổng Nợ phải trả PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN 17 Tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số khả