Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Phn I Tng quan v d ỏn u t v cụng tỏc thm nh d ỏn u t 1.1 Khỏi nim d ỏn u t: D ỏn u t l hp nhng ý tng, gii phỏp, hnh ng c th nhm t c mt mc tiờu kinh t - xó hi nht nh no ú Dự c xem xột di bt k gúc no thỡ d ỏn u t cng bao gm cỏc thnh phn chớnh nh sau: - Cỏc mc tiờu cn t oc thc hin d ỏn: C th l thc hin, d ỏn s mang li nhng li ớch gỡ cho ch u t Nhng mc tiờu ny cn c biu hin bng kt qu c th, mang tớnh nh lng rừ rng - Cỏc hot ng ca d ỏn: D ỏn phi nờu rừ nhng hot ng c th phi tin hnh, a im din cỏc hot ng ca d ỏn, thi gian cn thit hon thnh, v cỏc b phn cú trỏch nhim thc hin nhng hot ng ú Cn lu ý rng cỏc hot ng ú cú mi quan h vi vỡ tt c hng ti s thnh cụng ca d ỏn v cỏc mi quan h ú din mt mụi trng khụng chc chn Bi vỡ mụi trng d ỏn khụng phi l mụi trng hin ti m l mụi trng tng lai - Cỏc ngun lc: Hot ng ca d ỏn khụng th thc hin c nu thiu cỏc ngun lc v vt cht, ti chớnh, ngi Vỡ vy, phi nờu rừ cỏc ngun lc cn thit cho d ỏn Tng hp cỏc ngun lc ny chớnh l u t cn cho d ỏn Mi d ỏn bao gi cng c xõy dng v thc hin s gii hn v ngun lc 1.2 Thm nh d ỏn u t 1.2.1 Khỏi nim Thm nh ti chớnh d ỏn c xem l mt ni dung kinh t quan trng Nú nhm ỏnh giỏ tớnh kh thi v mt ti chớnh ca d ỏn v l c s ỏnh giỏ hiu qu kinh t, xó hi Vy thm nh ti chớnh d ỏn u t l gỡ? Cú th nh ngha mt cỏch tng quỏt nh sau: "Thm nh ti chớnh d ỏn ca doanh nghip l vic xem xột ỏnh giỏ cỏc bng d trự ti chớnh, trờn c s ú xỏc nh cỏc lung li ớch chi phớ ti chớnh d ỏn, so sỏnh cỏc lung li ớch ti chớnh ny trờn c s m bo nguyờn tc giỏ tr thi gian ca tin vi chi phớ v u t ban u a kt lun v hiu qu v mc ri ro ca d ỏn kp thi khc phc" Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn 1.2.2 S cn thit ca thm nh d ỏn Nh vy, thm nh ti chớnh d ỏn l vic xem xột cỏc ch tiờu ca d ỏn ch u t t ú kim tra cỏc ch tiờu ny thụng qua cỏc phng phỏp nghip v thm nh trờn c s ó tớnh cỏc yu t ti chớnh ca d ỏn Thm nh ti chớnh d ỏn u t thc cht l hp cỏc hot ng nhm xỏc nh lung tin ca d ỏn nh tng mc u t, ngun ti tr v tớnh toỏn, phõn tớch cỏc ch tiờu trờn c s cỏc lung tin nhm a cỏc ỏnh giỏ v hiu qu ti chớnh ca d ỏn u t Vic thm nh ti chớnh d ỏn u t cú th c cỏc kt qu phõn tớch ỏnh giỏ hiu qu kinh t, ti chớnh ca d ỏn l mt cn c trc ht a mt quyt nh u t Thm nh ti chớnh d ỏn l cn thit, cú tớnh quyt nh vic tr li d ỏn cú c chp nhn u t hay khụng, nú l mt b phn ca cụng tỏc qun lý nhm m bo cho hot ng u t cú hiu qu Cụng tỏc thm nh ti chớnh d ỏn cng giỳp cho ch u t lng ht c nhng ri ro cú th xy nh hng ti quỏ trỡnh trin khai thc hin d ỏn nh yu t cụng ngh, s bin ng ca th trng, thay i v cụng sut, th hiu khỏch hng, chi phớ sn xut T ú ch u t cú th a cỏc gii phỏp hoc kin ngh vi c quan qun lý Nh nc nhm nõng cao hiu qu u t v gim ti a ri ro cú th xy Vi nhng vai trũ quan trng trờn, khng nh s cn thit ca cụng tỏc thm nh ti chớnh d ỏn u t - mt phn quan trng thm nh d ỏn u t, ó v ang tr thnh ni dung khụng th thiu c trc quyt nh u t cho bt k d ỏn no 1.2.3 Mc ớch thm nh d ỏn Cỏc d ỏn u t mang tớnh chin lc mt mt thng cú nh hng rt ln i vi n v thc hin, mt khỏc luụn cú nhng ri ro i kốm quỏ trỡnh u t dự d ỏn ú ó c tớnh toỏn k lng ỏnh giỏ ht hiu qu cng nh tớnh kh thi ca d ỏn, cỏc ch u t, cỏc nh qun lý v cỏc nh ti tr u phi tin hnh thm tra, xem xột cỏc ch tiờu ti chớnh, kinh t, xó hi mụi trng ca d ỏn Qua quỏ trỡnh thm tra ú, h cú th tht c nhng mt tớch cc v tiờu cc ca d ỏn, t ú cõn nhc xem cú nhờn thc hin d ỏn hay khụng Nh vy, mc ớch ca vic thm nh d ỏn l nhm loi b mc cú th nhng ri ro cú nguy c mc phi ca d ỏn v tr giỳp cho vic quyt nh u t 1.2.4 í ngha ca vic thm nh d ỏn u t Thm nh d ỏn u t cú th c xem l quỏ trỡnh thm tra, xem xột, ỏnh giỏ mt cỏch khoa hc, ton din nhng ni dung nh hng ti hiu qu kinh t, xó hi v tớnh kh thi ca d ỏn; t ú quyt nh cú u t hay khụng Cỏc d ỏn kinh t Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn thng d tớnh mt thc t tng lai, vỡ vy thng mang tớnh phng oỏn v vỡ chớnh xỏc khụng t n 100% Mt khỏc, cỏc ch u t tin hnh phõn tớch ỏnh giỏ cỏc ch tiờu kinh t thng khụng lng ht c nhng thay i ca th trng nờn nhng ỏnh giỏ ú thng mang tớnh thi im v ch quan Bờn cnh ú, mt quyt nh u t l mt quyt nh ti chớnh di hn, ũi hi lng khụng nh, vi mt thi gian hon tng i di, chu nh hng ca nhng bin ng trờn th trng Hn na, nhng bin ng ú kộo theo nhng nh hng v kinh t, xó hi mụi trng n nhiu phớa Vỡ vy thm nh l mt cụng on khụng th thiu, giỳp hn ch ti a nhng nh hng tiờu cc n cỏc bờn Vic thm nh d ỏn s giỳp loi b nhng d ỏn xu, la chn c nhng d ỏn tt, hn mt hiu qu cao ng trờn mi gúc , thm nh d ỏn u em li nhng kt qu nht nh v cú ý ngha riờng vi mi bờn - V phớa ch u t: vic thm nh d ỏn s giỳp cỏc ch u t la chn c nhng d ỏn ti u, cú tớnh h thi cao, phự hp vi iu kin t cú v kh nng huy ng cỏc ngun ti chớnhl; to iu kin thc hin cú hiu qu d ỏn, mang li li nhun ln tng lai - V phớa cỏc c quan chuyờn qun; thm nh d ỏn s giỳp h ỏnh giỏ c tớnh cn thit v phự hp ca d ỏn i vi tng th cỏc k hoch chng trỡnh kinh t ca nh nc ti a phng Xỏc nh c hiu qu ca vic s dng cỏc ngun lc xó hi ca d ỏn, xỏc nh c nhng tỏc ng cú li v cú hi ca d ỏn i vi mụi trng v nhng li ớch khỏc - V phớa nh ti tr; thm nh d ỏn giỳp h a c quyt nh s dng ti chớnh ca mỡnh mt cỏch chớnh xỏc Thụng qua quỏ trỡnh thm nh, h s nm c cỏc lung chi phớ v giỏ tr thu c t d ỏn; ỏnh giỏ c kh nng toỏn ca ch u t quỏ trỡnh thc hin d ỏn; m bo an ton ti chớnh cho mỡnh 1.2.5 Ni dung ca thm nh d ỏn Nhng yu t khỏc lm nờn tng th mt d ỏn bao gm cỏc mt k thut, th trng, ti chớnh, lut phỏp u phi c xem xột ỏnh giỏ k lng qua quỏ trỡnh thm nh d ỏn u t - Thm nh cỏc iu kin phỏp lý v mc tiờu ca d ỏn Thm nh t cỏch phỏp nhõn ca ch u t, h s trỡnh duyt cú theo quy nh ca phỏp lut, cú hp l hay khụng? - Thm nh mc tiờu ca d ỏn xem xột tớnh phự hp ca d ỏn i vi cỏc chng trỡnh kinh t ca a phng, vựng, ngnh Ngnh ngh d ỏn cú thuc nhúm ngnh cho phộp hot ng hay u tiờn khụng? Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn - Thm nh v th trng ca d ỏn Cho phộp xem xột sn phm ca d ỏn sn xut phc v cho i tng no, c kinh doanh trờn th trng a phng, nc hay xut khu Sc mnh ca cỏc i th cnh tranh v u th ca d ỏn Xem xột th trng l c s cho vic la chn quy mụ d ỏn, thit b, cụng ngh v d kin kh nng tiờu th chớnh xỏc ca cụng on ny thng khụng ln nhng cú vai trũ rt quan trng, quyt nh mc thnh cụng ca d ỏn - Thm nh khớa cnh k thut ca d ỏn Thụng tin v i sng ca d ỏn v tớnh phự hp ca cụng ngh i vi d ỏn l tiờu thc quan trong cụng on ny Nm c thụng tin ny s trnh cho d ỏn khụng b hao mũn vụ hỡnh quỏ nhanh Khớa cnh ny thng c quan tõm t lp d ỏn vỡ cỏc ch u t phi quyt nh la chn trng thit b mỏy múc cng nh dõy chuyn cụng ngh Khõu thm nh ny ũi hi s chớnh xỏc khõu tớnh toỏn thụng s k thut ca d ỏn, kim tra s phự hp vi iu kin mụi trng ca cỏc dõy chuyn sn xut - Thm nh khớa cnh nhõn lc v t chc qun lý Cỏc d ỏn u t mun hot ng hiu qu khụng th khụng tớnh n khớa cnh nhõn lc v t chc qun lý Rt nhiu d ỏn dự tớnh toỏn chi phớ v hiu qu kinh t chớnh xỏc tht bi thc hin iu kin qun lý yu kộm, thiu nhõn lc cú trỡnh Hiu qu v kinh t v ti chớnh cú t c nh d tớnh hay khụng ph thuc khụng nh vo nng lc qun lý ca c quan cú trỏch nhim trin khai d ỏn - Thm nh khớa cnh ti chớnh ca d ỏn Phõn tớch ti chớnh l khõu ti quan trng ca thm nh d ỏn, ũi hi s tớnh toỏn cựng kh nng tng hp v d oỏn chớnh xỏc nhng dũng tin ca d ỏn L khõu cung cp nhng d liu cho vic ỏnh giỏ hiu qu kinh t ca d ỏn - Thm nh hiu qu kinh t xó hi ca d ỏn ỏnh giỏ hiu qu ca vic thc thi d ỏn i vi ton b nn kinh t l yờu cu ca cụng on ny Cú nhng d ỏn dự hiu qu v mt ti chớnh cao ti õu cng cú th b loi b nu vi phm ln vo li ớch kinh t quc dõn Mt khỏc, cỏc quc gia hin ti ó chỳ trng vo vic phỏt trin i kốm vi bo v mụi trng Vỡ vy mt tỏc ng xu n mụi trng cng cú th lm cho mt d ỏn cú hiu qu cao v mt ti chớnh b loi b Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Phn II Gii thiu d ỏn u t ca cụng ty C phn H Sn 2.1 Gii thiu v cụng ty: Tờn cụng ty vit bng ting Vit: CễNG TY C PHN H SN Tờn giao dch bng tin Anh: Hason Joint Stock Company Tờn cụng ty vit tt: HSC a ch tr s chớnh: s 260/23, t 23, ng Cự Chớnh Lan, phng Phng Lõm , TP Ho Bỡnh, tnh Ho Bỡnh Vn phũng i din: P404, tng 4, nh N08, khu tỏi nh c 5,3 ha, Dch Vng, Cu Giy, H Ni in thoi: 0218 3857029 Fax: 0218 3857029 Ngi i din theo phỏp lut ca doanh nghip: Chc danh: Tng giỏm c H v tờn: NGễ PHC THI - Thi im thnh lp, cỏc mc quan trng quỏ trỡnh phỏt trin Cụng ty C phn H Sn: giy chng nhn ng ký kinh doanh s 5400275424 (ng ký ln u ngy 02 thỏng 07 nm 2008, ng ký thay i ln th nht ngy 10 thỏng 06 nm 2009), ni cp: S K hoch v u t tnh Ho Bỡnh Cụng ty C phn H Sn l cụng ty cú quy mụ va vi ngnh ngh kinh doanh: khai thỏc v sn xut ỏ xõy dng ti m ỏ Bazan, khu Sui Ny, xó Hũa Sn, huyn Lng Sn, tnh Hũa Bỡnh Ngy cụng d kin: ngy 15 thỏng 07 nm 2009 - Thi gian xõy dng c bn l nm, d kin t ngy 15 thỏng 07 nm 2009 - Mua sp, lp t thit b: ngy 01 thỏng 11 nm 2009 - Thi im bt u kinh doanh: ngy 01 thỏng 02 nm 2010 - Quy mụ hin ti ca doanh nghip Vn iu l : 27.000.000.000 ng (Hai mi by t ng) Mnh giỏ c phn: 10.000 ng/1CP S c phn v giỏ tr c phn ó gúp: + S c phn: 2.700.000 CP + Giỏ tr c phn: 27.000.000.000, S c phn c quyn cho bỏn: CP Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Tng din tớch ton b khu m khai thỏc l: 16,5 2.2 Gii thiu v d ỏn u t ca cụng ty: M ỏ bazan khu Sui Ny, xó Hũa Sn, huyn Lng Sn l mt m cú y cỏc iu kin v khai thỏc, kinh t xó hi v cung cp cho cỏc ngnh cụng nghip núi chung v ngnh xõy dng, giao thụng núi riờng Quy mụ chng loi sn phm t cụng sut nm thit k l: ỏ nguyờn khai: 576,450m3/nm ỏ thnh phm: 691,740m3/nm Cỏc loi sn phm d kin nh sau: ỏ c 1x2 chim t l 60% tng ng 415,044 m3/nm ỏ c 2x4 chim t l 20% tng ng 138,348 m3/nm ỏ c 0,5x1 chim t l 10% tng ng 69,174 m3/nm ỏ mt (< 0,5) chim t l 10% tng ng 69,174 m3/nm S nm ca d ỏn l 17 nm, ú thi gian khai thỏc l 14 nm, thi gian xõy dng c bn l nm v thi gian hon th khụi phc mụi trng l nm D ỏn c lp trờn c s: - Quyt nh s 969/Q-UBND, ngy 29/5/2009 ca UBND tnh Hũa Bỡnh - Cỏc bn phỏp quy ca nh nc v thit k khai thỏc m v kin trỳc xõy dng nh sau: TCVN 5326-91, Quy phm k thut khai thỏc m l thiờn ban hnh nm 1991 16 TCN 615-95, Quy phm an ton khai thỏc cỏc m l thiờn ban hnh nm 1995 TCVN 5178-2004, Quy phm k thut an ton v ch bin ỏ l thiờn ban hnh nm 2004 TCVN 4586-1997, Quy phm an ton v bo qun, chuyn v s dng vt liu n cụng nghip ban hnh nm 1997 Thụng t s 03/2007/TT-BCN ngy 18/6/2007 ca b Cụng nghip v vic hng dn lp, thm nh v phờ duyt d ỏn u t xõy dng cụng trỡnh m khoỏng sn rn Cỏc n giỏ, nh mc hin ang ỏp dng Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Phn III Thm nh hiu qu kinh t ca d ỏn 3.1 Vn u t ca d ỏn + Vn u t Tng mc u t bao gm: chi phớ xõy dng, chi phớ thit b, chi phớ qun lý d ỏn, chi phớ t xõy dng, chi phớ khỏc v chi phớ d phũng Chi phớ xõy dng Chi phớ xõy dng c tớnh toỏn theo quy mụ xõy dng, lng xõy lp ca tng hng mc cụng trỡnh, n giỏ xõy dng cụng trỡnh ca UBND tnh Hũa Bỡnh ban hnh, ch tiờu n giỏ tng hp ó bao gm chi phớ trc tip, cỏc t l ph phớ v ch xõy dng c bn ti thi im tớnh toỏn Chi phớ thit b c tớnh theo bng lit kờ thit b ca tng hng mc cụng trỡnh d ỏn v n giỏ c ly theo giỏ c th trng d kin mua nc ti thi im quý I/2009 Chi phớ qun lý d ỏn v chi phớ t u t xõy dng c tớnh theo cụng s 1751/BXD VP ngy 14/8/2007 ca B xõy dng Chi phớ khỏc Chi phớ khỏc c tớnh theo: Thụng t s 33/2007/TT-BTC ngy 9/4/2007 ca B ti chớnh hng dn quyt toỏn d ỏn hon thnh thuc ngun nh nc Quyt nh s 28/2007/Q-BTC ngy 14/4/2007 ca b ti chớnh ban hnh quy tc v biu phớ bo him chỏy n bt buc Quyt nh s 33/2004/Q-BTC ngy 12/4/2004 ca b ti chớnh ban hnh quy tc v biu phớ bo him xõy dng, lp t Chi phớ d phũng c tớnh theo thụng t s 05/2007/TT-BXD ngy 25/7/2007 ca b xõy dng + Vn u t trỡ sn xut Vn u t thay th thit b nhm m bo trỡ nng lc sn xut Vn u t trỡ sn xut khụng tớnh tng u t ban u nhng phi huy ng ngun t cú hoc ngun vay u t quỏ trỡnh sn xut + Ngun Vn vay u t XDCB ca m c d kin vay t ngun tớn dng thng mi vi lói sut 18%/nm Vn vay c tớnh tr lói v gc nm Nhúm QLCN K51 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Tng u t: 111,061,334,000 - Vn t cú: 77,061,334,000 Trong ú: + Vn iu l: 27,000,000,000 + Vn huy ng CBCNV: 30,000,000,000 + Vn huy ng khỏch hng: 20,061,334,000 - Vn vay ngõn hng: 34,000,000,000 + kt qu tớnh toỏn Tng mc u t: bng Chi tit u t: bng 2,3,4 Bng tng mc u t TT Ni dung n v: 1,000 Thu GTGT Giỏ tr sau thu 6,042,71 111,061,334 22,98,953 2,298,295 25,281,248 62,515,288 3,200,218 65,715,507 Giỏ tr trc thu 105,018,621 Tng u t Chi phớ xõy dng Chi phớ thit b Chi phớ qun lý d ỏn 1,446,288 144,629 1,590,917 Chi phớ t u t XDCT 3,095,702 309,570 3,405,272 n bự GPMB 9,077,503 Chi phớ khỏc D phũng (5%) 900,000 Ni dung n v S lng Giỏ tr Chi phí thiết bị Máy khoan BMK có d = 90-105 mm Máy khoan có d = 3840 mm Máy nén khí trục vít Máy đào có dung tích gầu 1,4 m3 Máy xúc lật WAKA 350 dung tích 5m3 Nhúm QLCN K51 990,000 5,000,887 n v: 1,000 Tổng cộng I 90,000 5,000,887 Bng 2: Chi phớ thit b TT 9,077,503 Giỏ tr trc thu (z) 62,515,28 59,538,37 Thu GTGT Giỏ tr sau thu (g) 3,200,21 65,715,507 3,051,37 62,589,742 60,000 300,000 15,000 315,000 15,000 30,000 1,500 31,500 300,000 300,000 15,000 315,000 1,800,000 3,600,000 180,000 3,780,000 1,500,000 1,500,000 75,000 1,575,000 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn 1,500,000 1,500,000 75,000 1,575,000 1,300.000 6,500,000 325,000 6,825,000 20 1,000,000 20,000,000 650,000 650,000 32,500 682,500 750,000 750,000 37,500 787,500 120,000 120,000 6,000 126,000 12 Máy ủi Komatsu D50A-18 Ôtô tự đổ 15-16 chở đá vào trạm nghiền Ôtô vận chuyển sản phẩm bán Ôtô huy SX chỗ gầm cao Ôtô phục vụ SX 7-9 chỗ gầm cao Ôtô téc tới đờng dung tích 3m3 Máy bơm nớc 25m3 15,000 30,000 1,500 31,500 13 Máy nổ mìn 2,000 4,000 200 4,200 14 Máy hàn 25,000 50,000 2,500 52,500 15 Đầu búa thuỷ lực 150,000 150,000 16 Trạm nghiền 350 tấn/giờ trạm 22,000,000 22,000,000 1,489,080 148,908 1,637,988 5,290 265 5,555 350,000 17,500 367,500 210,000 10,500 220,500 2,976,918 148,846 3,125,764 10 11 18 Trạm điện 35/0,4kV-1250 kVA Đờng dây ĐK 35 kV km 0,183 19 Đờng dây ĐK 0,4 kV (TT) km 20 Trạm cân điện tử 80 Chi phí vận chuyển, bảo quản, lắp ráp, thử nghiệm ( TT = 5% CPTB) 17 II 210,000 Bng 3: Chi phớ xõy dng TT Ni dung 1,000,00 21,000,000 7,500 157,500 1,100,00 23,100,000 n v: 1,000 Giỏ tr trc thu Thu GTGT Giỏ tr sau thu Tổng cộng Xây dựng đờng nội Mặt khu nhà xởng sản xuất nơi chứa sản phẩm Làm đờng lên khai trờng Bạt đỉnh tạo diện tích khai thác Xây dựng khu nhà điều hành sản xuất nhà CBCNV Đờng dây 35 KV Xây dựng tờng rào, bệ máy 54,048 5,405 59,453 Xây dựng nhà vận hành 0,4 KV 42,399 4,240 46,639 Trạm điện 422,498 42,250 464,748 Xây dựng kho mìn trữ lợng 315,405 31,541 346,946 Xây giếng nớc phục vụ sản xuất 45,000 4,500 49,500 Nhúm QLCN K51 22,982,953 2,298,295 25,281,248 8,318,098 831,810 9,149,908 7,947,141 794,714 8,741,855 693,000 69,300 762,300 110,364 11,036 121,400 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn 10 Cầu rửa xe 1,500 150 1,650 11 Kho nhiên liệu trời 23,000 2,300 25,300 12 Bể lọc nớc sinh hoạt 15m3 Mở rộng nâng cấp đờng từ QL 21 vào 13 mỏ 10,500 1,050 11,550 5,000,000 500,000 5,500,000 Bng chi phớ qun lý d ỏn v t u t xd TT Các khoản mục chi phí Cách tính Tổng cộng I II Chi phí quản lý dự án CP quản lý chung (VB 1751/BXD-VP) Chi phí t vấn đầu t XDCT Chi phí lập dự án đầu t Chi phí lập TK BVTC -Tính giá trị xây dựng -Tính giá trị thiết bị CP thẩm tra TKKT (VB 1751/BXD-VP) Thẩm định dự toán (VB 1751/BXD-VP) CP lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu thi công XD (VB 1751/BXD-VP) CP lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu cung cấp thiết bị (theo VB 1751/BXDVP) Chi phí giám sát thi công xây dựng công trình (theo VB 1751/BXD-VP) Chi phí giám sát thi công lắp đặt thiết bị công trình (theo VB 1751/BXD-VP) III Chi phí khác Chi phí đền bù giải phóng mặt Chi phí khác Nhúm QLCN K51 n v 1,000 Giá trị 14,519,493 1.6916%x(XD+TB) 0.5843%x(XD+TB)x1,05 544,199 15,063,692 1,446,288 144,629 1,590,917 1,446,288 144,629 1,590,917 3,095,702 309,570 3,405,272 524,545 52,454 576,999 1,343,539 134,354 1,477,893 2.2423%x(XD)x1,35 695,718 0.7676%x(TB)x1,35 647,821 0.1066%x(XD) 24,500 2,450 26,950 0.1040%x(XD) 23,902 2,390 26,292 0.2362%x(XD) 53,435 5,344 58,779 0.2325%TB 145,348 14,535 159,883 2.2517%XD 517,507 51,751 569,258 0.7405%TB 462,926 46,293 509,218 Theo PA đền bù Tạm tính 9,977,503 90,000 10,067,503 9,077,503 9,077,503 900,000 90,000 990,000 10 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn 3.2 Thm nh giỏ tr khu hao T bng 1: tng u t, ta cú: Thit b 65,715,507,000 15 Chi phớ u t ( VND) Thi gian khu hao (nm) TS c nh 45,345,827,000 30 La chn phng phỏp khu hao theo ng thng, ú: khu hao thit b, cụng ngh - 15 nm, khu hao ti sn c nh (t + chi phớ khỏc) 30 nm T ú ta tớnh c giỏ tr khu hao/nm = thit b/15 + TS c nh/30 i Giỏ tr cũn li nm i = thit b + TS c nh - tr giỏ khu hao/nm Ta cú kt qu tớnh toỏn nh sau Nm Tr giỏ khu hao/nm Giỏ tr cũn li Nm 5,892,561,367 105,168,772,633 Nm Nm 5,892,561,367 5,892,561,367 5,892,561,367 99,276,211,267 93,383,649,900 87,491,088,533 Nm 5,892,561,367 81,598,527,167 Nm 5,892,561,367 75,705,965,800 Nm 5,892,561,367 69,813,404,433 Nm 5,892,561,367 63,920,843,067 Nm 5,892,561,367 58,028,281,700 Nm 10 5,892,561,367 52,135,720,333 Nm 11 5,892,561,367 46,243,158,967 Nm 12 5,892,561,367 40,350,597,600 Nm 13 5,892,561,367 34,458,036,233 Nm 14 5,892,561,367 28,565,474,867 3.3 Thm nh k hoch hon tr vay Vi lói sut vay 18%/ nm, thi gian vay nm Tng s tin vay: = 34 t VN Vn vay c tr u gc + tr lói vũng nm Kt qu tớnh toỏn n v: VN Din gii Giỏ tr tin vay Nm Nm 34,000,000,000 27,200,000,000 Tr gc vay 6,800,000,000 6,800,000,000 Tr lói vay 6,120,000,000 4,896,000,000 12,920,000,000 11,696,000,000 27,200,000,000 20,400,000,000 Tng s tin tr hng nm D n khon vay n cui nm Nhúm QLCN K51 34,000,000,000 Nm 11 Thm nh d ỏn u t Nm Cụng ty C phn H Sn Nm Nm 20,400,000,000 13,600,000,000 6,800,000,000 6,800,000,000 6,800,000,000 6,800,000,000 3,672,000,000 2,448,000,000 1,224,000,000 10,472,000,000 9,248,000,000 8,024,000,000 13,600,000,000 6,800,000,000 3.4 Thm nh k hoch s dng lu ng Vn lu ng vay t ngõn hng = 50% tng chi phớ hot ng hng nm Vn lu ng c tr gc v lói vo cui nm vay Kt qu tớnh toỏn n v: VN Din gii Giỏ tr tin vay Lói sut: i vi VN Tr lói vay Nm 28,145,824,663 18% 5,066,248,439 Nm Nm 64,101,354,417 70,511,489,858 18% 18% 12,692,068,17 11,538,243,795 Nm Nm 48,160,296,33 52,976,325,964 58,273,958,561 18% 8,668,853,340 18% 10,489,312,541 Nm 77,562,638,844 18% Nm 85,318,902,728 18% Nm 93,850,793,001 18% 13,961,274,992 15,357,402,491 16,893,142,740 Nm 10 Nm 11 Nm 12 103,235,872,30 113,559,459,532 124,915,405,485 18% 18% 18% 18,582,457,014 20,440,702,716 22,484,772,987 Nhúm QLCN K51 18% 9,535,738,674 Nm Nm 13 Nm 14 137,406,946,03 119,910,328,122 18% 18% 24,733,250,286 21,583,859,062 12 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn 3.5 Thm nh cỏc thụng s hot ng + Tng doanh thu Cụng sut d kin khai thỏc Trong ú ỏ 1x2 ỏ 2x4 ỏ 0,5x1 Mt ỏ Cụng sut thc hin Nm T nm th tr i Giỏ bỏn ỏ 1x2 ỏ 2x4 ỏ 0,5x1 Mt ỏ Giỏ bỏn mi nm 691,740 415,044 138,348 69,174 69,174 m3/nm m3/nm m3/nm m3/nm m3/nm 60% 100% 150,000 145,000 160,000 170,000 tng m3/nm m3/nm VN/m3 VN/m3 VN/m3 VN/m3 10.00% Doanh thu = (sn phmi x giỏ bỏn sn phmi) Doanh thu khỏc: doanh thu t hot ng ti Cỏc khon gim tr doanh thu bao gm: l phớ úng m, phớ mụi trng, phớ m bo phũng chng chỏy n, Tng doanh thu = Doanh thu + Doanh thu khỏc cỏc khon gim tr DT Kt qu tớnh tng doanh thu cho cỏc nm nh sau: Nhúm QLCN K51 13 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn n v: VN Ni dung Doanh thu Gim tr doanh thu Doanh thu khỏc VND VND Nm 63,086,688,000 10,514,480,000 33,203,520,000 Nm 115,658,928,000 10,514,480,000 55,339,200,000 Nm 127,224,820,800 11,565,928,000 60,873,120,000 Nm 139,947,302,880 12,722,520,800 66,960,432,000 Nm 153,942,033,168 13,994,772,880 73,656,475,200 Tng doanh thu VND 85,775,728,000 160,483,648,000 176,532,012,800 194,185,214,080 213,603,735,488 691,740 691,740 691,740 691,740 691,740 Cụng sut khai thỏc d kin m3/1n m Cụng sut thc hin 60% Sn lng t c Sn lng ỏ cũn li Trong ú ỏ 1x2 ỏ 2x4 ỏ 0,5x1 Mt ỏ Giỏ bỏn Nhúm QLCN K51 m3/1n m m3/1n m m3/1n m m3/1n m m3/1n m m3/1n m 100% 100% 100% 100% 415,044 691,740 691,740 691,740 691,740 8,584,956 7,893,216 7,201,476 6,509,736 5,817,996 249,026 83,009 41,504 41,504 ỏ 1x2 VN/m3 150,000 ỏ 2x4 VN/m3 145,000 ỏ 0,5x1 VN/m3 160,000 Mt ỏ VN/m3 170,000 415,044 415,044 415,044 138,348 138,348 138,348 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 165,000 181,500 199,650 159,500 175,450 192,995 176,000 193,600 212,960 187,000 205,700 226,270 415,044 138,348 69,174 69,174 219,615 212,295 234,256 248,897 14 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Nm 169,336,236,48 15,394,250,16 81,022,122,72 234,964,109,03 691,7 40 Nm 186,269,860,13 16,933,675,18 89,124,334,99 258,460,519,94 691,7 40 Nm 204,896,846,14 18,627,042,70 98,036,768,49 284,306,571,93 691,7 40 Nm 225,386,530,76 20,489,746,97 107,840,445,34 312,737,229,12 691,7 40 Nm 10 247,925,183,83 22,538,721,67 118,624,489,87 344,010,952,04 691,7 40 Nm 11 272,717,702,22 24,792,593,83 130,486,938,86 378,412,047,24 691,7 40 Nm 12 299,989,472,44 27,271,853,22 143,535,632,74 416,253,251,96 691,7 40 Nm 13 329,988,419,68 29,999,038,54 157,889,196,02 457,878,577,16 691,7 40 Nm 14 221,263,795,21 32,998,942,39 173,678,115,62 361,942,968,44 284,0 76 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 691,7 40 5,126,2 56 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 241, 577 233, 524 257, 682 273, 787 691,7 40 4,434,5 16 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 265, 734 256, 876 283, 450 301, 165 691,7 40 3,742,7 76 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 292, 308 282, 564 311, 795 331, 282 691,7 40 3,051,0 36 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 321, 538 310, 820 342, 974 364, 410 691,7 40 2,359,2 96 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 353, 692 341, 902 377, 272 400, 851 691,7 40 1,667,5 56 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 389, 061 376, 093 414, 999 440, 936 691,7 40 975,8 16 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 427, 968 413, 702 456, 499 485, 030 691,7 40 284,0 76 415, 044 138, 348 69, 174 69, 174 470, 764 455, 072 502, 149 533, 533 284,0 76 Nhúm QLCN K51 170, 446 138, 348 85, 223 28, 408 517, 841 500, 579 552, 363 586, 886 15 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn + Tng chi phớ Tng chi phớ = chi phớ bin i + chi phớ c nh - Chi phớ bin i = chi phớ sx, in nng, nc, nhõn cụng + CP bỏn hng + CP qun lý + CP khỏc CP qun lý = 10% Tng DT CP khỏc = 3% Tng DT CP sn xut = chi phớ nhiờn liu x Qkhai thỏc + chi phớ vt liu x Qkhai thỏc Chi phớ nhiờn liu cho 1m3: - mỏy xỳc (4mỏy, 2ca/ngy, m 100lớt/ca/mỏy) - ụ tụ chuyn (5cỏi, m 50lớt/ngy/chic) n giỏ 16,000/lớt chi phớ nhiờn liu/1m3 = 4x2x100x16,000 + 5x50x16,000/(Tlv nm x 8) Tlv nm = 2305 gi Giỏ nguyờn vt liu mi nm tng 10% Chi phớ vt liu = 22,000 /m3 Giỏ nguyờn vt liu mi nm tng 10% CP in nng nm 3,4 = 13843.3 x Qkhai thỏc , nm tr i tng 10% CP nc: nm = 80 x Qkt, nm = 88 x Qkt, nm tr i tng 10% CP nhõn cụng = tng chi lng & BHXH cho mi nm - Chi phớ c nh = CP sa cha, bo dng mỏy múc = 70% Khu hao Kt qu tớnh tng chi phớ cho cỏc nm nh sau: Nhúm QLCN K51 16 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn n v: VN TT Hng mc n v A Sn lng d kin Trong ú m3 m3 m3 m3 m3 B ỏ 1x2 ỏ 2x4 ỏ 0,5x1 Mt ỏ Tng Chi phớ bin i Chi phớ sn xut Nm Nm Nm Nm Nm 415,044 691,740 691,740 691,740 691,740 249,026 415,044 415,044 415,044 415,044 83,009 138,348 138,348 138,348 138,348 41,504 69,174 69,174 69,174 69,174 41,504 69,174 69,174 69,174 69,174 VN 56,291,649,325 96,320,592,662 105,952,651,928 116,547,917,121 128,202,708,833 VN 29,434,968,0 00 51,084,108,0 00 56,192,518,8 00 61,811,770,6 80 67,992,947,7 48 7,286.0 8,014.6 8,816.0 9,697.6 10,667.4 22,0 00 5,745,578,6 05 33,203,5 20 8,727,054,5 60 1,200,000,0 00 24,2 00 9,575,964,3 42 60,873,1 20 12,736,772,9 60 2,000,000,0 00 26,6 20 10,533,560,7 76 66,960,4 32 14,010,450,2 56 2,200,000,0 00 29,2 82 11,586,916,8 54 73,656,4 75 15,411,495,2 82 2,420,000,0 00 32,2 10 12,745,608,5 39 81,022,1 23 16,952,644,8 10 2,662,000,0 00 Nhiờn liu VN/m3 Vt liu VN/m3 Chi phớ in nng VN Chi phớ nc VN CP nhõn cụng VN Chi phớ bỏn hng VN CP Qun lý = 10.0% 8,577,572,8 00 16,048,364,8 00 17,653,201,2 80 19,418,521,4 08 21,360,373,5 49 CP khỏc = 2,573,271,8 40 4,814,509,4 40 5,295,960,3 84 5,825,556,4 22 6,408,112,0 65 C Tng Chi phớ c nh 4,124,792,957 4,124,792,957 4,124,792,957 4,124,792,957 4,124,792,957 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 60,416,442,282 100,445,385,619 110,077,444,885 120,672,710,078 132,327,501,790 D CP sa cha, bo dng mỏy múc, ng giao thụng Tng chi phớ Nhúm QLCN K51 = 3.0% 70% 17 Thm nh d ỏn u t Nm Nm Cụng ty C phn H Sn Nm Nm Nm 10 Nm 11 Nm 12 Nm 13 Nm 14 691,740 691,740 691,740 691,740 691,740 691,740 691,740 691,740 284,076 415,044 415,044 415,044 415,044 415,044 415,044 415,044 415,044 170,446 138,348 138,348 138,348 138,348 138,348 138,348 138,348 138,348 138,348 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 85,223 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 69,174 28,408 141,022,979,716 155,125,277,688 170,637,805,457 187,701,586,003 206,471,744,603 227,118,919,063 249,830,810,969 274,813,892,066 239,820,656,244 74,792,242,5 23 82,271,466,7 75 90,498,613,4 53 99,548,474,7 98 109,503,322,2 78 120,453,654,5 05 132,499,019,9 56 145,748,921,9 52 119,107,709,0 84 11,734.1 12,907.5 14,198.3 15,618.1 17,179.9 18,897.9 20,787.7 22,866.5 25,153.2 35,4 31 14,020,169,3 93 89,124,3 35 18,647,909,2 91 2,928,200,0 00 38,9 74 15,422,186,3 32 98,036,7 68 20,512,700,2 20 3,221,020,0 00 42,8 72 16,964,404,9 66 107,840,4 45 22,563,970,2 42 3,543,122,0 00 47,1 59 18,660,845,4 62 118,624,4 90 24,820,367,2 66 3,897,434,2 00 51,8 75 20,526,930,0 08 130,486,9 39 27,302,403,9 93 4,287,177,6 20 57,0 62 22,579,623,0 09 143,535,6 33 30,032,644,3 92 4,715,895,3 82 62,7 69 24,837,585,3 10 157,889,1 96 33,035,908,8 31 5,187,484,9 20 69,0 45 27,321,343,8 41 173,678,1 16 36,339,499,7 14 5,706,233,4 12 75,9 50 30,053,478,2 25 191,045,9 27 37,138,980,3 57 6,276,856,7 53 23,496,410,9 04 25,846,051,9 94 28,430,657,1 93 31,273,722,9 13 34,401,095,2 04 37,841,204,7 24 41,625,325,1 97 45,787,857,7 17 36,194,296,8 44 7,048,923,2 71 7,753,815,5 98 8,529,197,1 58 9,382,116,8 74 10,320,328,5 61 11,352,361,4 17 12,487,597,5 59 13,736,357,3 15 10,858,289,0 53 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,95 4,124,792,957 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 4,124,792,9 57 145,147,772,673 159,250,070,645 174,762,598,414 191,826,378,959 210,596,537,559 231,243,712,020 253,955,603,926 278,938,685,023 243,945,449,201 Nhúm QLCN K51 18 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn + Tng chi lng & BHXH Tng chi lng = qu lng c nh + khen thng + chi phớ bo him Qu lng c nh = lng bỡnh quõn x s nhõn viờn x 12 + chi phớ nhõn cụng Khen thng = 2% x (tng doanh thu + chi phớ phỳc li khen thng) Chi phớ bo him = 28.5% qu lng c nh Tc tng lng: 10%/nm Kt qu ta tớnh tng chi phớ lng cho cỏc nm nh sau: Hng mc n v Nm Nm S lng nhõn viờn ngi 50 60 A Qu lng c nh theo nm I Lng bỡnh quõn B Khen thng = 2% C Chi phớ BH = 28.5% D Tng chi phớ lng VN VN/thỏng 4,644,000,000 6,000,000 6,060,000,000 6,000,000 DT 2,759,514,560 4,949,672,960 Qu lng 1,323,540,000 1,727,100,000 VND 8,727,054,560 12,736,772,960 Nm Nm Nm Nm Nm Nm 60 60 60 60 60 60 6,666,000,000 6,600,000 7,332,600,000 7,260,000 8,065,860,000 7,986,000 8,872,446,000 8,784,600 9,759,690,600 9,663,060 10,735,659,660 10,629,366 5,444,640,256 5,989,104,282 6,588,014,710 7,246,816,181 7,971,497,799 8,768,647,579 1,899,810,000 2,089,791,000 2,298,770,100 2,528,647,110 2,781,511,821 3,059,663,003 14,010,450,256 15,411,495,282 16,952,644,810 18,647,909,291 20,512,700,220 22,563,970,242 Nm Nm 10 Nm 11 Nm 12 Nm 13 Nm 14 60 60 60 60 60 60 11,809,225,626 11,692,303 12,990,148,189 12,861,533 14,289,163,007 14,147,686 15,718,079,308 15,562,455 17,289,887,239 17,118,700 19,018,875,963 18,830,570 9,645,512,337 10,610,063,570 11,671,069,927 12,838,176,920 14,121,994,612 12,699,724,744 3,365,629,303 3,702,192,234 4,072,411,457 4,479,652,603 4,927,617,863 5,420,379,649 24,820,367,266 27,302,403,993 30,032,644,392 33,035,908,831 36,339,499,714 37,138,980,357 3.6 Tng hp dũng tin d ỏn Nhúm QLCN K51 19 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Vi cỏc kt qu tớnh c v; tng u t, tng doanh thu, tng chi phớ Ta lp bng dũng tin ca d ỏn nh sau Trong ú: Lói vay VC v VL: nm = tr lói VC nm 2+ tr lói VL nm T l hon u t/nm = 50% khu hao + li nhun sau thu T l hon vay/nm = 20% khu hao + li nhun sau thu Bng tng hp dũng tin ca d ỏn Nhúm QLCN K51 n v: 20 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn n v: VN Cỏc thụng s -111,061,334,000 60,416,442,282 56,291,649,325 4,124,792,957 25,359,285,718 5,892,561,367 6,800,000,000 11,186,248,439 -17,986,248,439 8,280,475,912 2,070,118,978 6,210,356,934 5,302,918,301 2,796,562,110 -15,189,686,329 20,492,604,630 160,483,648,00 100,445,385,61 96,320,592,662 4,124,792,957 60,038,262,381 5,892,561,367 6,800,000,000 13,564,853,340 -20,364,853,340 40,580,847,675 10,145,211,919 30,435,635,756 29,528,197,123 3,391,213,335 -16,973,640,005 46,501,837,128 -77,061,334,000 -34,000,000,000 -71,009,874,850 -31,579,416,340 -52,845,776,288 -24,313,776,915 Tng doanh thu Tng chi phớ Chi phớ bin i Chi phớ c nh CFBT Khu hao Tr vay Tr lói vay CFBT(no) Li nhun trc thu Thu thu nhp Li nhun sau thu CFAT(csh) Phn gim thu lói vay CFAT(no) CFAT(du an) Cng dn u t tớch ly Cng dn vay tớch ly Nhúm QLCN K51 85,775,728,000 -111,061,334,000 -111,061,334,000 34,000,000,000 -77,061,334,000 176,532,012,800 194,185,214,080 213,603,735,488 234,964,109,037 110,077,444,885 105,952,651,928 4,124,792,957 66,454,567,915 5,892,561,367 6,800,000,000 13,207,738,674 -20,007,738,674 47,354,267,875 11,838,566,969 35,515,700,906 34,608,262,273 3,301,934,668 -16,705,804,005 51,314,066,278 120,672,710,078 116,547,917,121 4,124,792,957 73,512,504,002 5,892,561,367 6,800,000,000 12,937,312,541 -19,737,312,541 54,682,630,095 13,670,657,524 41,011,972,571 40,104,533,938 3,234,328,135 -16,502,984,406 56,607,518,343 132,327,501,790 128,202,708,833 4,124,792,957 81,276,233,698 5,892,561,367 6,800,000,000 12,762,243,795 -19,562,243,795 62,621,428,537 15,655,357,134 46,966,071,402 46,058,632,769 3,190,560,949 -16,371,682,846 62,430,315,615 145,147,772,673 141,022,979,716 4,124,792,957 89,816,336,364 5,892,561,367 12,692,068,174 -12,692,068,174 71,231,706,823 17,807,926,706 53,423,780,117 59,316,341,484 3,173,017,044 -9,519,051,131 68,835,392,614 -32,141,645,152 -16,032,124,461 -8,689,378,183 -6,651,217,673 17,739,938,202 3,920,508,881 47,398,108,944 15,783,777,177 21 Thm nh d ỏn u t 258,460,519,940 159,250,070,645 155,125,277,688 4,124,792,957 99,210,449,296 5,892,561,367 13,961,274,992 -13,961,274,992 79,356,612,937 19,839,153,234 59,517,459,703 65,410,021,070 3,490,318,748 -10,470,956,244 75,880,977,313 80,103,119,478 28,865,781,391 284,306,571,935 174,762,598,414 170,637,805,457 4,124,792,957 109,543,973,521 5,892,561,367 15,357,402,491 -15,357,402,491 88,294,009,663 22,073,502,416 66,220,507,247 72,113,068,614 3,839,350,623 -11,518,051,868 83,631,120,482 116,159,653,785 43,288,395,114 Nhúm QLCN K51 Cụng ty C phn H Sn 312,737,229,128 191,826,378,959 187,701,586,003 4,124,792,957 120,910,850,169 5,892,561,367 16,893,142,740 -16,893,142,740 98,125,146,062 24,531,286,515 73,593,859,546 79,486,420,913 4,223,285,685 -12,669,857,055 92,156,277,968 155,902,864,242 59,185,679,297 10 344,010,952,041 210,596,537,559 206,471,744,603 4,124,792,957 133,414,414,481 5,892,561,367 18,582,457,014 -18,582,457,014 108,939,396,100 27,234,849,025 81,704,547,075 87,597,108,442 4,645,614,254 -13,936,842,761 101,533,951,203 199,701,418,463 76,705,100,985 11 378,412,047,245 231,243,712,020 227,118,919,063 4,124,792,957 147,168,335,225 5,892,561,367 20,440,702,716 -20,440,702,716 120,835,071,143 30,208,767,786 90,626,303,357 96,518,864,724 5,110,175,679 -15,330,527,037 111,849,391,760 247,960,850,825 96,008,873,930 12 416,253,251,969 253,955,603,926 249,830,810,969 4,124,792,957 162,297,648,043 5,892,561,367 22,484,772,987 -22,484,772,987 133,920,313,689 33,480,078,422 100,440,235,267 106,332,796,634 5,621,193,247 -16,863,579,740 123,196,376,374 301,127,249,142 117,275,433,257 13 457,878,577,166 278,938,685,023 274,813,892,066 4,124,792,957 178,939,892,143 5,892,561,367 24,733,250,286 -24,733,250,286 148,314,080,491 37,078,520,123 111,235,560,368 117,128,121,735 6,183,312,571 -18,549,937,714 135,678,059,449 359,691,310,009 140,701,057,604 14 361,942,968,445 243,945,449,201 239,820,656,244 4,124,792,957 117,997,519,243 5,892,561,367 21,583,859,062 -21,583,859,062 90,521,098,815 22,630,274,704 67,890,824,111 73,783,385,478 5,395,964,765 -16,187,894,296 89,971,279,774 396,583,002,748 155,457,734,699 22 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn 3.7 Kt lun + T dũng tin ca d ỏn ta dựng cỏc hm npv v irr excell ta tớnh c: NPV = 198,825,187,444 IRR = 42,666% Nh vy ta thy IRR = 42,666% > MARR = 18% v NPV > ú d ỏn m Cụng ty u t l ỏng giỏ v cú th thc hin Sau tr tt c cỏc chi phớ, mi nm Cụng ty t mc sinh li ti thiu vi mc lói sut 18% v cũn thu thờm giỏ tr 198,825,187,444 + Thi gian hon T dũng tin Cng dn u t tớch ly nm ta tớnh c thi gian hon u t = + 8,689,378,183 = 4.33 nm = nm thỏng 8,689,378,183 + 17,739,938,202 T dũng tin cng dn vay tớch ly ta tớnh c: Thi gian hon vay = + 6,651,217,673 = 4.63 nm = nm 6,651,217,673 + 3,920,508,881 thỏng + T s li ớch chi phớ ( B/C ) Ta cú cụng thc tớnh B/C nh sau: B/C = tng giỏ tr hin ti ca li ớch/ tng giỏ tr hin ti ca chi phớ T bng dũng tin ta cú: - tng giỏ tr hin ti ca li ớch = NPV(tng DT, 18%, 14) = 1,076,271,179,724 - Tng giỏ tr hin ti ca chi phớ = I + NV(tng CP,18%,14) = 561,864,578,076 B/C = 1,076,271,179,724/ 561,864,578,076 = 1.92 Nhúm QLCN K51 23 Thm nh d ỏn u t Cụng ty C phn H Sn Mc Lc Phn I: Tng quan v d ỏn u t v cụng tỏc thm nh d ỏn u t 1.1 Khỏi nim d ỏn u t 1.2 Thm nh d ỏn u t 1.2.1 Khỏi nim 1.2.2 S cn thit ca thm nh d ỏn .2 1.2.3 Mc ớch ca thm nh d ỏn 1.2.4 í ngha ca thm nh d ỏn 1.2.5 Ni dung ca thm nh d ỏn Phn II Gii thiu d ỏn u t ca cụng ty C phn H Sn 2.1 Gii thiu v cụng ty 2.2 Gii thiu v d ỏn u t ca cụng ty Phn III Thm nh hiu qu kinh t ca d ỏn 3.1 Vn u t 3.2 Thm nh giỏ tr khu hao 11 3.3 Thm nh k hoch hon tr vay .11 3.4 Thm nh k hoch s dng lu ng 12 3.5 Thm nh cỏc thụng s hot ng 13 3.6 Tng hp dũng tin ca d ỏn 20 3.7 Kt lun 23 Nhúm QLCN K51 24 [...]... 23 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn Mục Lục Phần I: Tổng quan về dự án đầu tư và công tác thẩm định dự án đầu tư 1 1.1 Khái niệm dự án đầu tư 1 1.2 Thẩm định dự án đầu tư 1 1.2.1 Khái niệm 1 1.2.2 Sự cần thiết của thẩm định dự án .2 1.2.3 Mục đích của thẩm định dự án 2 1.2.4 Ý nghĩa của thẩm định dự án 2 1.2.5 Nội dung của thẩm định. .. Nội dung của thẩm định dự án 3 Phần II Giới thiệu dự án đầu tư của công ty Cổ phần Hà Sơn 5 2.1 Giới thiệu về công ty 5 2.2 Giới thiệu về dự án đầu tư của công ty 6 Phần III Thẩm định hiệu quả kinh tế của dự án 7 3.1 Vốn đầu tư 7 3.2 Thẩm định giá trị khấu hao 11 3.3 Thẩm định kế hoạch hoàn trả vốn vay .11 3.4 Thẩm định kế hoạch sử dụng... 396,583,002,748 155,457,734,699 22 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn 3.7 Kết luận + Từ dòng tiền của dự án ta dùng các hàm npv và irr trong excell ta tính được: NPV = 198,825,187,444 vnđ IRR = 42,666% Như vậy ta thấy IRR = 42,666% > MARR = 18% và NPV > 0 do đó dự án mà Công ty đầu tư là đáng giá và có thể thực hiện Sau khi trừ tất cả các chi phí, mỗi năm Công ty đạt mức sinh lời tối thiểu với.. .Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn 3.2 Thẩm định giá trị khấu hao Từ bảng 1: tổng vốn đầu tư, ta có: Thiết bị 65,715,507,000 15 Chi phí đầu tư ( VND) Thời gian khấu hao (năm) TS cố định 45,345,827,000 30 Lựa chọn phương pháp khấu hao theo đường thẳng, trong đó: khấu hao thiết bị, công nghệ - 15 năm, khấu hao tài sản cố định (đất + chi phí khác) – 30 năm... 33,035,908,831 36,339,499,714 37,138,980,357 3.6 Tổng hợp dòng tiền dự án Nhóm 4 – QLCN – K51 19 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn Với các kết quả tính được về; tổng vốn đầu tư, tổng doanh thu, tổng chi phí Ta lập bảng dòng tiền của dự án như sau Trong đó: Lãi vay VCĐ và VLĐ: năm 1 = trả lãi VCĐ năm 2+ trả lãi VLĐ năm 1 Tỷ lệ hoàn vốn đầu tư/ năm = 50% khấu hao + lợi nhuận sau thuế Tỷ lệ hoàn vốn... 137,406,946,03 3 119,910,328,122 18% 18% 24,733,250,286 21,583,859,062 12 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn 3.5 Thẩm định các thông số hoạt động + Tổng doanh thu Công suất dự kiến khai thác Trong đó Đá 1x2 Đá 2x4 Đá 0,5x1 Mạt đá Công suất thực hiện Năm 3 Từ năm thứ 4 trở đi Giá bán Đá 1x2 Đá 2x4 Đá 0,5x1 Mạt đá Giá bán mỗi năm 691,740 415,044 138,348 69,174 69,174 m3/năm m3/năm m3/năm m3/năm... 533, 533 284,0 76 Nhóm 4 – QLCN – K51 170, 446 138, 348 85, 223 28, 408 517, 841 500, 579 552, 363 586, 886 15 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn + Tổng chi phí Tổng chi phí = chi phí biến đổi + chi phí cố định - Chi phí biến đổi = chi phí sx, điện năng, nước, nhân công + CP bán hàng + CP quản lý + CP khác CP quản lý = 10% Tổng DT CP khác = 3% Tổng DT CP sản xuất = chi phí nhiên liệu x Qkhai... 278,938,685,023 243,945,449,201 Nhóm 4 – QLCN – K51 18 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn + Tổng chi lương & BHXH Tổng chi lương = quỹ lương cố định + khen thưởng + chi phí bảo hiểm Quỹ lương cố định = lương bình quân x số nhân viên x 12 + chi phí nhân công Khen thưởng = 2% x (tổng doanh thu + chi phí phúc lợi khen thưởng) Chi phí bảo hiểm = 28.5% quỹ lương cố định Tốc độ tăng lương: 10%/năm Kết quả ta... nước: năm 3 = 80 x Qkt, năm 4 = 88 x Qkt, năm 5 trở đi tăng 10% CP nhân công = tổng chi lương & BHXH cho mỗi năm - Chi phí cố định = CP sửa chữa, bảo dưỡng máy móc = 70% Khấu hao Kết quả tính tổng chi phí cho các năm như sau: Nhóm 4 – QLCN – K51 16 Thẩm định dự án đầu tư Công ty Cổ phần Hà Sơn Đơn vị: VNĐ TT Hạng mục Đơn vị A Sản lượng dự kiến Trong đó m3 m3 m3 m3 m3 B 1 Đá 1x2 Đá 2x4 Đá 0,5x1 Mạt đá Tổng... 20,400,000,000 Tổng số tiền trả hàng năm Dư nợ khoản vay đến cuối năm Nhóm 4 – QLCN – K51 34,000,000,000 Năm 1 11 Thẩm định dự án đầu tư Năm 3 Công ty Cổ phần Hà Sơn Năm 4 Năm 5 20,400,000,000 13,600,000,000 6,800,000,000 6,800,000,000 6,800,000,000 6,800,000,000 3,672,000,000 2,448,000,000 1,224,000,000 10,472,000,000 9,248,000,000 8,024,000,000 13,600,000,000 6,800,000,000 0 3.4 Thẩm định kế hoạch sử dụng ... lý dự án CP quản lý chung (VB 1751/BXD-VP) Chi phí t vấn đầu t XDCT Chi phí lập dự án đầu t Chi phí lập TK BVTC -Tính giá trị xây dựng -Tính giá trị thiết bị CP thẩm tra TKKT (VB 1751/BXD-VP) Thẩm. .. TKKT (VB 1751/BXD-VP) Thẩm định dự toán (VB 1751/BXD-VP) CP lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu thi công XD (VB 1751/BXD-VP) CP lập hồ sơ mời thầu, đánh giá hồ sơ dự thầu cung cấp thiết bị... Xây dựng đờng nội Mặt khu nhà xởng sản xuất nơi chứa sản phẩm Làm đờng lên khai trờng Bạt đỉnh tạo diện tích khai thác Xây dựng khu nhà điều hành sản xuất nhà CBCNV Đờng dây 35 KV Xây dựng