Đang tải... (xem toàn văn)
To trinh cap tin dung
Ngân hàng XYZ CỘNG HÒA XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM CHI NHÁNH XXX Độc lập - Tự do - Hạnh phúc ---oOo--- Hà Nội, ngày tháng năm TỜ TRÌNH TÍN DỤNG (V/v cấp hạn mức cho Công ty TNHH ) Cán bộ phụ trách : Nguyễn Văn A Chi nhánh : XXX Phòng đề xuất : Phòng Kinh Doanh Cấp phê duyệt : Hội đồng tín dụng Ngân Hàng XYZ Ban Tổng Giám Đốc Ngân Hàng XYZ + TƯ CÁCH PHÁP NHÂN KHÁCH HÀNG: - Tên khách hàng : CÔNG TY TNHH - Địa chỉ : - Giấy phép ĐKKD số : - Ngành nghề kinh doanh : - Người đại diện : Ông Trần Văn X – Chức vụ: Giám Đốc - Điện thoại 012345678 I. THÔNG TIN CHUNG VỀ KHÁCH HÀNG: 1. Thông tin chung: Lịch sử hoạt động: Công ty TNHH … được thành lập theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 45678910 do Sở KH ĐT Hà Nội cấp ngày 27/10/200X. (Đăng ký thay đổi lần thứ 3 ngày 13/08/200X+3) Trụ sở chính của Công ty được đặt tại số … đường …., Phường …., Quận …, TphHN. Đây là mặt bằng Công ty thuê lại của cá nhân và tự thiết kế xây dựng thành Văn phòng kinh doanh khang trang và khá rộng rãi với diện tích mặt bằng là 556,6 m2. Thời hạn thuê là 7 năm kể từ ngày 01/06/2006. Từ khi bắt đầu thành lập, Công ty không tập trung nhiều về kinh doanh mặt hàng thép mà hoạt động về sản xuất máy cán thép là chủ yếu. Từ năm 2007 trở đi, mặt hàng kinh doanh chủ yếu hiện nay của Công ty là các loại thép băng cán nóng dạng cuộn và thép cán nguội dạng băng. Công ty không sản xuất máy cán thép để tiêu thụ nữa. Lĩnh vực hoạt động chính hiện nay của công ty là ………………. Mỗi lần nhập hàng về, Công ty ký Hợp đồng thuê kho Công ty ……… tại xã Khánh Bình, huyện Tân Uyên, tỉnh …………để dự trữ hàng hóa là thép các loại nhập về chờ tiêu thụ. Cơ cấu sở hữu: Hội đồng thành viên của công ty gồm có 3 thành viên : STT Tên thành viên Giá trị vốn góp (nghìn đồng) Phần vốn góp (%) 1 Trần Văn A 84.000.000 84,00 2 Nguyễn Kim H 15.000.000 15,00 3 Nguyễn Thị T 1.000.000 1,00 Tổng cộng 100.000.000 100,00 Các thành viên của công ty đã làm việc chung với nhau từ nhiều năm, họ hiểu rõ tính cách của nhau và thống nhất về quan điểm lãnh đạo cũng như định hướng phát triển của công ty. Năng lực quản lý của ban lãnh đạo : Ban giám đốc của Công ty gồm : − Ông Trần Văn A – Cử nhân kinh tế là Chủ tịch hội đồng thành viên − Ông Nguyễn Kim T – Cử nhân kinh tế là Giám đốc Công ty − Ông Lim Yee – Cử nhân QTKD là Giám đốc kinh doanh Công ty TNHH hiện đang được điều hành bởi một Giám đốc am hiểu thị trường, giàu kinh nghiệm trong lĩnh vực thép đồng thời cũng chính là thành viên góp vốn của Công ty nên rất có tâm huyết. Đây là một trong những yếu tố đảm bảo tính hiệu quả và thống nhất cho các chiến lược, chính sách và hoạt động của Công ty. Ông Lim Yee là người đứng ra điều hành trực tiếp hoạt động kinh doanh của Công ty. Ông Lim đã có hơn 5 năm hoạt động trong ngành thép, do đó, với kinh nghiệm, sự hiểu biết và mối quan hệ rộng rãi mà ông đã gầy dựng được trong các năm qua là 1 trong những thế mạnh giúp cho Công ty tìm được nguồn hàng với giá cả hợp lý và lượng khách hàng đầu ra tương đối ổn định. Nhận xét: Qua thẩm định thực tế doanh nghiệp, Phòng Kinh doanh nhận thấy ……. Người điều hành hoạt động chính của Công ty với nhiều năm kinh nghiệm và sự hiểu biết khá tốt về lĩnh vực kinh doanh thép hiện tại sẽ nắm bắt tốt tình hình biến động giá cả trên thị trường thực tế, nắm bắt đuợc thông tin của những đối thủ cạnh tranh trên thị trường và việc tìm kiếm khách hàng để mở rộng thị trường tiêu thụ cũng sẽ dễ dàng hơn. 2. Hoạt động kinh doanh: 2.1 Sản phẩm và thị trường: Sản phẩm và đặc tính của sản phẩm cung cấp : o Đặc tính của sản phẩm: Dễ tiêu thụ do thị trường thép hiện nay đang có nhu cầu tăng cao. Thép là loại hàng hóa ít hư hỏng, dễ bảo quản, có thể lưu kho trong thời gian dài. - Khách hàng mục tiêu : Định hướng phát triển của Công ty chủ yếu là phân phối và bán trực tiếp cho các doanh nghiệp bán sĩ ở khắp các tỉnh miền …… , . - Sản lượng tiêu thụ : o Theo thông tin từ Công ty cung cấp, trong thời gian vừa qua, sản lượng tiêu thụ trung bình 1 tháng của Công ty khoảng 2.000 tấn thép tương đương gần 1 triệu USD. o Thống kê theo số liệu từ các tờ khai thuế từ tháng 01 – 06/2007 mà khách hàng cung cấp, doanh thu bình quân của Công ty đạt 8,137 tỷ đồng/tháng. Đây là mức doanh thu bình quân khá cao đối với 1 Công ty còn khá mới mẻ, chỉ vừa được thành lập gần 2 năm. Do đó, trong thời gian tới mức doanh thụ này sẽ ngày càng tăng vọt cùng với sự tăng trưởng thị trường đầu ra. - Chất lượng sản phẩm : Công ty thường nhập thép từ các nước như: Malaysia, Nga, Trung Quốc,… Trong đó, Trung Quốc và Malaysia là 2 nước nhập thường xuyên và chủ yếu. Hàng hóa luôn được bên thứ 3 kiểm định trước khi nhận hàng nên chất lượng khá đảm bảo và phù hợp với nhu cầu của người tiêu dùng. - Năng lực kho bãi: Hiện tại, Công ty dự trữ hàng hóa phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh tại kho Công ty Thép Vinh Đa, địa chỉ kho ở xã Khánh Bình, huyện Tân Uyên, tỉnh……. Kho này của Công ty TNHH Thép Vinh Đa do công ty thuê lại theo hợp đồng thuê kho ba bên số 0179/HĐKT. Nhận xét: Công ty chỉ mới hoạt động được gần 2 năm nhưng sức tiêu thụ và lượng khách hàng của Công ty không ngừng tăng trưởng (căn cứ vào bảng kê chứng từ hàng hoá, dịch vụ bán ra hàng tháng của các tờ khai thuế GTGT). Hơn nữa, sự hiểu biết về các đối thủ cạnh tranh và giá cả trên thị trường của những người lãnh đạo sẽ giúp cho Công ty kịp thời đưa ra những chiến lược đúng đắn và sự linh hoạt thay đổi về giá cả cho phù hợp với từng thời điểm để hàng có thể tiêu thụ được dễ dàng hơn. Đây chính là lợi thế giúp cho Công ty hoạt động ngày càng hiệu quả hơn trong thời gian tới. Doanh thu dự kiến của Công ty trong năm 2007 – 2008 sẽ đạt 300 tỷ đồng. Thị trường đầu vào - Nhà cung cấp đầu vào : Để đảm bảo được chất lượng của hàng hóa và tăng dần quy mô, khả năng hoạt động của khách hàng, Công ty đã tiến hành nhập khẩu trực tiếp là chủ yếu đối với mặt hàng thép các loại từ các nước Trung Quốc, Malaysia, Nga,… ,… - Phương thức thanh toán : Căn cứ vào 1 số hợp đồng mua hàng mà Công ty đã ký, phương thức thanh toán của Công ty đối với hàng nhập thường là thanh toán bằng L/C trả ngay. Đối với hàng mua trong nước, phương thức thanh toán của Công ty thường là thanh toán bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản ngay khi nhà cung cấp giao hàng và xuất hoá đơn GTGT, hoặc thanh toán chậm trong vòng 7 ngày sau khi nhận hàng. - Phương thức giao hàng : Địa điểm giao hàng là tại kho của nhà cung cấp theo thời hạn đã được quy định cụ thể trong hợp đồng (thông thường là ngay sau khi ký hợp đồng), đồng thời xuất hoá đơn GTGT đầy đủ cho cả lô hàng. Thị trường đầu ra - Khách hàng đầu ra : Công ty thường phân phối thép các loại theo phương thức bán sĩ là chủ yếu cho các doanh nghiệp xây lắp công nghiệp, nhà xưởng, các nhà máy cán ống thép, xà gồ, tôn lợp,… Một số các khách hàng quen thuộc như Công ty CP Hoa Sen, Công ty TNHH SX XD TM Thiên Phú, Công ty TNHH Thép Vinh Đa, Công ty CP Thép Nam Tiến, Công ty CP TM XNK Thiên Nam (TENIMEX), … Mặc dù quy mô và hoạt động công ty chưa mở rộng vì Công ty chưa xây dựng hạn mức tín dụng tại ngân hàng nhưng nhu cầu và thị trường tiêu thụ là khá tiềm năng. Dự kiến trong thời gian tới Công ty sẽ khai thác thêm một số các khách hàng lớn và có tiềm năng hơn. Tổ chức bán hàng, phân phối tiêu thụ sản phẩm : o Công ty thường nhập khẩu hàng với số lượng lớn hoặc mua hàng từ các Công ty trong nước rồi nhập kho chờ tiêu thụ. Bên cạnh việc cung cấp cho những Công ty đã đặt hàng từ trước, ông Lim sẽ là người trực tiếp gọi điện cho các Công ty khác để chào hàng nhằm mục đích mở rộng dần thị trường khách hàng đầu ra. o Phương thức bán hàng của Công ty đa số là sau khi khách hàng đặt hàng, Công ty sẽ tiến hành ký hợp đồng mua bán với những điều khoản được qui định cụ thể và rõ ràng trong hợp đồng. Công ty chỉ xuất hóa đơn khi khách hàng thanh toán tiền hàng đầy đủ. o Việc quản lý chi phí và xác định lợi nhuận đối với từng phương án kinh doanh cụ thể luôn được Công ty cân nhắc kỹ càng và khá chặt chẽ => Đây là một trong những yếu tố giúp cho Công ty hoạt động ngày càng hiệu quả hơn trong khi giá cả hàng hoá luôn có sự biến động trên thị trường. - Chính sách bán hàng, phương thức thanh toán : Căn cứ vào một số hợp đồng mua bán mà Công ty đã ký với khách hàng, tùy theo từng đối tượng khách hàng, Công ty sẽ áp dụng các phương thức thanh toán khác nhau như chuyển khoản hoặc thanh toán bằng tiền mặt, cụ thể như sau: o Đặt cọc trước 10% hoặc 50% giá trị hợp đồng ngay sau khi ký o Thanh toán tiếp giá trị còn lại của hợp đồng ngay sau khi khách hàng nhận được hàng hoặc chậm nhất là trong vòng 10 ngày kể từ ngày nhận hàng. + Chiến lược trong tương lai của công ty là phát triển thêm mạng lưới hoạt động từ Nam ra Bắc nhằm mục tiêu đưa tên tuổi Công ty đến gần hơn với thị trường thép. Đây là một hướng đi đúng đắng và thể hiện sự ổn định lâu dài của công ty. 2.2 Cơ cấu tổ chức: Cơ cấu tổ chức của Công ty khá đơn giản, tổng số nhân viên hiện nay là 30 người, trong đó: Nhân viên văn phòng gồm 14 người, được phân bổ thành 5 phòng ban như sau : − Phòng Kế toán – 3 nhân viên − Phòng Xuất nhập khẩu – 1 nhân viên − Phòng Kinh Doanh – 5 nhân viên − Phòng TCHC – 2 nhân viên − Phòng Kỹ Thuật – 3 nhân viên 16 người còn lại là nhân viên bán hàng, giao nhận và nhân viên vận tải. 2.3 Phân tích năng lực quản lý : Ban giám đốc công ty có kiến thức sâu rộng, được qua trường lớp đào tạo, am hiểu về thị trường và có nhiều năm kinh nghiệm ở vị trí lãnh đạo trong các công ty làm việc trước đó. Với Ban giám đốc như vậy thì công ty luôn hoạt động tốt và đi đúng định hướng đã hoạch định. II. THÔNG TIN TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG : 1. Một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu của Công ty TNHH: Tham khảo số liệu từ Báo cáo tài chính các năm 2005, 2006 và cuối ngày 30/06/2007, tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty được thể hiện qua bảng chỉ tiêu sau đây: Đơn vị: 1.000.000 đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 T06 Năm 2007 Nhóm chỉ tiêu sinh lời Doanh thu thuần - 21.099 36.918 Lợi nhuận ròng ( 21) 10.931 1.176 Tỷ suất: lợi nhuận ròng/doanh thu thuần (%) - 51,81 3,19 Tỷ suất: lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu (%) - 95, 80 9,34 Tỷ suất: lợi nhuận ròng/tổng tài sản (%) - 63,99 2,98 Cơ cấu tài sản Tài sản cố định/tổng tài sản (%) 0,63 0,54 4,15 Tài sản lưu động/tổng tài sản (%) 99,37 99,46 95,85 Khả năng thanh toán ngắn hạn Khả năng thanh toán ngắn hạn 1,07 3,00 1,41 Khả năng thanh toán nhanh 1,07 1,98 0,42 Khả năng thanh toán tức thời 0,97 1,94 0,35 Các khoản phải thu 6 47 184 1.926 Nợ ngắn hạn phải trả 6.394 5.672 26.864 Khả năng độc lập tài chính Tổng nguồn vốn 6.873 17.082 39.450 Vốn chủ sở hữu 479 1 1.410 12.586 Tỷ suất tự tài trợ (%) 6,97 66, 80 31,90 Tài trợ vốn lưu động Tài sản cố định + đầu tư dài hạn 43 93 1.638 Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn 479 11.410 12.586 Mức độ tài trợ vốn cố định (43 6) (11.317 ) (10.948) Tài trợ vốn cố định Tài sản lưu động 6.830 16.9 89 37.812 Nợ ngắn hạn 6.394 5.672 26.864 Mức độ tài trợ vốn lưu động 436 11.317 10.948 Chu kỳ kinh doanh Số vòng lưu chuyển hàng dự trữ 3,1 6 2,23 Số ngày dự trữ bình quân 11 4 161 Số vòng thu được từ các khoản phải thu 50,78 34,99 Số ngày TB thu được các khoản phải thu 7 10 Số ngày của chu kỳ kinh doanh 121 171 2. Một số ý kiến đánh giá: Kết quả hoạt động kinh doanh - Công ty bắt đầu được thành lập vào cuối tháng 10/2005, do đó, tên tuổi Công ty còn khá mới mẻ trên thị trường. Vì vậy, việc bắt kịp xu hướng biến động giá cả của ngành thép trên thị trường và việc tìm kiếm khách hàng không được thuận lợi dẫn đến kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty trong 2 tháng 11 và tháng 12 năm 2005 không được khả quan cho lắm trong khi Công ty phải gánh chịu nhiều chi phí cố định. Điều này đã làm cho Công ty phải chịu 1 khoảng lỗ 21 triệu, khoảng lỗ này không cao so với nhiều doanh nghiệp mới đi vào hoạt động (Công ty không lập Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho năm 2005, khoảng lỗ được xác định dựa trên Bảng cân đối kế toán năm 2006 của Công ty – khoản mục lợi nhuận sau thuế chưa phân phối đầu năm) - Bắt đầu từ năm 2006 trở đi, tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty đã dần được cải thiện. Nhờ sự lãnh đạo khá vững chắc và chặt chẽ của Giám đốc điều hành – Ông Lim, người có nhiều kinh nghiệm trong ngành thép và mối quan hệ rộng rãi với các đối tác, kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty có sự tăng trưởng vượt bật. Cụ thể : o Năm 2006: Doanh thu của Công ty đạt được khá cao là 34.381 triệu đồng, trong đó, doanh thu thuần đạt 21.099 triệu đồng do có một khoảng giảm trừ doanh thu là 13.282 triệu đồng. Đây là giá trị của máy cán thép mà Công ty đã sản xuất để tiêu thụ nhưng bị trả lại do lỗi kỹ thuật và không đạt yêu cầu của khách hàng. Lợi nhuận ròng của Công ty trong năm 2006 đạt 10.931 triệu đồng tương ứng với tỷ suât lợi nhuận trên doanh thu là 51,81% – tỷ lệ lợi nhuận cao rất nhiều so với các doanh nghiệp vừa sản xuất vừa thương mại chứng tỏ Công ty hoạt động hiệu quả và có tiềm năng phát triển hơn nữa trong tương lai. Nguyên nhân có được mức lợi nhuận cao như vậy là do trong năm 2006, Công ty tập trung hoạt động sản xuất máy cán thép để cung cấp cho khách hàng là chủ yếu, phần doanh thu của việc kinh doanh máy cán thép là khá cao trong khi giá vốn hàng bán trong việc sản xuất mặt hàng này lại thấp, nên lợi nhuận thu được là đáng kể. Thêm vào đó, Công ty đã đàm phán và mua được thép với giá đầu vào thấp, khi giá cả trên thị trường tăng cao Công ty nắm bắt được thời cơ và bán ngay để thu được phần chênh lệch đáng kể này. o 6 tháng đầu năm 2007: Doanh thu 6 tháng đầu năm 2007 đạt 36.918 tỷ đồng, tăng bình quân gấp 2 lần so với 6 tháng đầu năm 2006 vì Công ty đã dần mở rộng được thị trường tiêu thụ nên được nhiều khách hàng biết đến. Thành tích này chứng minh được sự điều hành hoạt động khá tốt và khả năng mở rộng mối quan hệ của ông Lim là một trong những thế mạnh giúp cho Công ty tạo được chỗ đứng khá vững trên thị trường trong những năm tới. Lợi nhuận ròng của Công ty trong 6 tháng đầu năm 2007 chỉ đạt 1.176 triệu đồng, giảm đi nhiều so với năm 2006 do: Năm 2006, Công ty có hoạt động sản xuất máy cán thép, phần lợi nhuận đối với hoạt động này khá cao do giá vốn sản xuất thấp. Từ năm 2007 trở đi, Công ty chỉ tập trung hoạt động thương mại trong ngành thép. Hơn nữa, thị trường thép từ các tháng đầu năm 2007 trở đi có sự biến động về giá cả khá lớn nên giá mua vào của Công ty khá cao. Mặt khác, để giữ mối quan hệ mua bán với khách hàng, tuy giá đầu vào của ngành thép khá cao nhưng Công ty vẫn bán ra với giá cả hợp lý mà vẫn có lợi nhuận nhưng không nhiều. Những nguyên nhân trên làm cho giá vốn hàng bán 6 tháng đầu năm 2007 chiếm 93,91% tăng gấp 3,5 lần so với năm 2006 (đạt 26,61%) => Lợi nhuận 6 tháng đầu năm 2007 giảm dẫn đến tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh thu thuần giảm đáng kể so với năm 2006, đạt 3,19%. Nhìn chung, trong tình hình thị trường ngành thép luôn biến động về giá cả nhưng Công ty vẫn hoạt động ổn định, có hiệu quả như vậy là khá tốt và khả quan. Hiện nay, mặt hàng thép nhập từ nước ngoài rất khó mua nếu như không đàm phán được giá cả cho phù hợp. Vì vậy, khi giá cả nhập về có sự biến động tăng cao Công ty vẫn có thể đẩy giá bán lên để thu được mức lợi nhuận tốt hơn nhưng Công ty lại lựa chọn chiến lược lời ít nhưng giữ được mối quan hệ hợp tác tốt đẹp đối với khách hàng. Đây là chiến lược rất đúng đắn vì đối với 1 Công ty được thành lập không lâu, việc giữ chân khách hàng để duy trì mối quan hệ mua bán và tạo ra uy tín là mục tiêu hàng đầu giúp cho Công ty có thể phát huy được thương hiệu và phát triển hơn nữa trong tương lai. - Tỷ suất lợi nhuận ròng/vốn chủ sở hữu tháng 6/2007 đạt 9,34%, giảm đáng kể so với năm 2006 (đạt 95,8%), nguyên nhân là do lợi nhuận ròng (10.931 triệu đồng) đạt được trong năm 2006 làm cho vốn chủ sở hữu cuối tháng 06/2007 tăng cao trong khi lợi nhuận ròng 6 tháng đầu năm 2007 lại giảm vì sự biến động giá cả trên thị trường. - Tương ứng tỷ suất lợi nhuận ròng/tổng tài sản tháng 6/2007 (đạt 2,98%) cũng giảm nhiều so với năm 2006 (63,99%). Đây là một trong những yếu tố thể hiện quy mô của Công ty ngày càng được mở rộng hơn nên tài sản và nguồn vốn của Công ty cũng theo đó tăng lên đáng kể. Tình hình tài chính - Cơ cấu tài sản của Công ty cuối tháng 06/2007 như sau : Tài sản cố định/tổng tài sản chiếm 4,15%, tài sản lưu động/ tổng tài sản chiếm 95,85% => Cơ cấu tài sản phù hợp với loại hình doanh nghiệp thương mại vì : Do đặc thù của loại hình công ty thương mại, tài sản cố định không cần đầu tư nhiều, chủ yếu chỉ là văn phòng và các máy móc thiết bị phục vụ cho nhân viên. Cụ thể, trị giá tài sản cố định của Công ty tháng 06/2007 chỉ chiếm 4,15% trong tổng tài sản, đạt 1.638 triệu đồng, tăng so với năm 2006 (0,54%) là 3,61% tương đương 1.565 triệu đồng. Đây là giá trị của phần xây dựng lại trụ sở chính trên đường Nguyễn Trọng Tuyển vào đầu tháng 6 năm 2007 => Việc đầu tư và xây dựng lại văn phòng thể hiện tâm huyết của Ban lãnh đạo đối với sự phát triển của Công ty. Tài sản lưu động tháng 6/2007 chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng tài sản đạt 37.812 triệu đồng (95,85%), trong đó : Hàng tồn kho tại thời điểm 30/06/2007 chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng giá trị tài sản lưu động, đạt 25.248 triệu đồng, tương đương 66,77% => Trị giá hàng tồn kho khá lớn, tăng gần gấp 5 lần so với thời điểm 31/12/2006 (đạt 5.785 triệu đồng), nguyên nhân là do Công ty tăng cường nhập khẩu thép hoặc mua trong nước với số lương lớn, trữ tại kho để sẵn sàng tung ra thị trường khi giá cả trên thị trường có sự biến động đáng kể. Hơn nữa, thép là loại hàng dễ lưu trữ, bảo quản và ít hư hỏng trong khi nhu cầu của khách hàng trên thị trường hiện nay khá tăng cao nên Công ty thường tận dụng thời cơ mua vào nếu đàm phán được giá cả hợp lý vì chiến lược kinh doanh của Công ty là dự trữ hàng để có thể cung cấp hàng mọi lúc, mọi nơi. Khi thị trường có sự biến đổi về giá cả hoặc lượng cung thì Công ty có thể tận dụng được thời cơ để tối đa hoá lợi nhuận => Chiến lược hoạt động khá hiệu quả đối với tình hình thị trường thép hiện nay. Bên cạnh khoản mục hàng tồn kho, tiền mặt, các khoản phải thu ngắn hạn và thuế GTGT được khấu trừ chiếm tỷ trọng không đáng kể. - Các khoản nợ ngắn hạn phải trả của Công ty tại thời điểm 30/06/2007 đạt 26.864 triệu đồng chiếm 68,1% trong tổng nguồn vốn và tăng 21.192 triệu đồng so với năm 2006 (đạt 5.672 triệu đồng).Đây là nguyên nhân chính làm cho tổng tài sản của Công ty tăng đáng kể so với năm 2006. Trong đó: Vay và nợ ngắn hạn tại thời điểm 30/06/2007 đạt 12.801 triệu đồng, gồm khoản vay trung hạn mua xe tại Ngân hàng TMCP Kỹ Thương– CN TP.HCM (1.175 triệu đồng) và khoản vay ngắn hạn để thanh toán L/C tại Ngân hàng TMCP Phương Đông (11.626 triệu đồng). Sự phát sinh của các khoản vay trong năm 2007 là do sau 1 năm hoạt động, Công ty đã nhanh chóng tìm được 1 lượng khách hàng khá ổn định, hơn nữa, giá cả của thép trong năm 2007 cũng có sự biến động tăng đáng kể nên Công ty đã tận dụng các nguồn tài trợ về tài chính để tăng cường hơn nữa hoạt động kinh doanh của Công ty. Ngoài việc vay vốn từ các Ngân hàng, Công ty còn tận dụng được vốn ứng trước từ các khách hàng đầu ra để tiết kiệm được chi phí lãi vay bằng cách ràng buộc các điều khỏan ứng trước trong các hợp đồng mua bán. Tổng giá trị các khoản ứng trước từ khách hàng đến 30/06/2007 là 11.866 triệu đồng. Điều này chứng tỏ quy mô hoạt động và thị trường đầu ra của Công ty dần đang được mở rộng nên Công ty đã ký được nhiều hợp đồng mua bán hơn. Trong tình hình này, việc mở rộng đầu tư là cần thiết, do đó từ đầu năm 2007 trở đi, để nắm bắt được thời cơ, Công ty đã thực hiện vay vốn tại các Ngân hàng và tận dụng các nguồn vốn chiếm dụng từ các khách hàng để bổ sung cho nguồn vốn hoạt động của Công ty là hợp lý. - Tỷ suất tự tài trợ của Công ty tại 30/06/2007 đạt 31,9%, tỷ suất này không cao chứng tỏ mức độ độc lập về mặt tài chính của Công ty thấp vì hầu hết tài sản của Công ty đều được tài trợ bằng vốn chiếm dụng, chủ yếu là các khoản vốn chiếm dụng từ khách hàng và nguồn vốn vay của Ngân hàng. Tuy nhiên, điều này cũng không phải xấu vì: Căn cứ vào bảng cân đối phát sinh của Công ty tính đến thời điểm 30/06/2007, khoản mục phải trả cho người bán và phải thu của khách hàng phát sinh khá đều đặn, không có biểu hiện của sự phải thu khó đòi hoặc những khoản nợ trì trệ chưa trả. Điều này cho thấy Công ty có sự quản lý nợ khá chặt chẽ nên việc xoay vốn nhanh và hiệu quả => Công ty có khả năng chiếm dụng vốn tốt. Tình hình tài chính của doanh nghiệp qua các thời điểm đều khả quan vì tỷ số thanh toán luôn luôn lớn hơn 1. Cụ thể, chỉ số thanh toán ngắn hạn của Công ty đến thời điểm 30/06/2007 là 1,41. Như vậy, Công ty hoàn toàn có khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn trên. - Căn cứ vào các số liệu tài chính trong năm 2006 và năm 2007: chu kỳ kinh doanh của Công ty tạm tính được trong năm 2006 là 121 ngày tương đương 4 tháng/vòng và trong năm 2007 là 171 ngày tương đương gần 6 tháng/vòng. Chu kỳ kinh doanh giữa 2 năm có sự chênh lệch đáng kể nguyên nhân chủ yếu là do: Khi nhập hàng về, bên cạnh việc cung cấp hàng ngay cho khách hàng, Công ty còn thực hiện gia công lại từ thép nguyên liệu cho phù hợp với đơn đặt hàng mà khách hàng đã ký thông qua nhà máy của Công ty TNHH Thép Vinh Đa (Công ty không trực tiếp gia công). Vì vậy, thời gian để nhập hàng về cho đến khi cung cấp cho khách hàng còn tùy thuộc vào thời gian gia công của nhà máy => chu kỳ kinh doanh của Công ty dài ngắn thất thường. Vậy, để xác định chu kỳ kinh doanh 1 cách tương đối và khá hợp lý, phòng kinh doanh căn cứ vào chu kỳ kinh doanh bình quân của 2 năm 2006 và 2007 như sau: Chu kỳ kinh doanh bình quân của Công ty là 146 ngày, tương đương 2,5 vòng trong 1 năm => Chu kỳ kinh doanh tương đối phù hợp loại hình kinh doanh thương mại và phù hợp với tình hình hoạt động kinh doanh thực tế của Công ty so với các Công ty hoạt động trong cùng ngành thép. - Nhìn chung, tại thời điểm báo cáo, tình hình tài chính của Công ty bình thường, hoạt động kinh doanh ổn định, có xu hướng tăng khá nhanh và hoạt động khá hiệu quả. III. KẾ HOẠCH KINH DOANH VÀ NHU CẦU VAY VỐN [...]... tạo điều kiện thuận lợi cho Công ty có thể tiết kiệm được chi phí vận chuyển và tiết kiệm được thời gian trong việc đưa hàng vào nhà máy để gia công Phương thức quản lý: - - Nhằm đảm bảo an to n cho ngân hàng, hàng cầm cố để trong kho sẽ do bảo vệ của Ngân hàng hoặc Ngân hàng thuê bảo vệ chuyên nghiệp trông coi 24/24 To n bộ chi phí trông coi kho hàng sẽ do Công ty thanh to n Bảo vệ chịu trách nhiệm... kịp thời xu thế biến động trong ngành thép để tận dụng thời cơ chiếm lĩnh thị trường mang lại nhiều lợi nhuận cho Công ty Tình hình tài chính của Công ty khá tốt và khả quan được thể hiện rõ nét qua khả năng thanh to n ngắn hạn (luôn >1) Điều này cho thấy Công ty hoàn to n có khả năng thanh to n các khoản nợ trong ngắn hạn Hoạt động kinh doanh ổn định, có lãi Quy mô hoạt động của Công ty sẽ ngày càng... Cơ hội này mang lại nhiều tiềm năng về việc việc thu lãi vay, tài trợ LC, phí thanh to n cho các công ty nước ngòai để Chi nhánh XXX thu được nhiều lợi nhuận hơn Ngành thép đang trên đà phát triển, mặt hàng thép lại dễ bảo quản và ít hư hỏng nên việc tài trợ khá an to n Hiện tại, Chi nhánh XXX cũng đã tài trợ khá tốt cho các Công ty kinh doanh về ngành thép như Công ty TNHH Ngân Khiên, Công ty TNHH... doanh, chu kỳ vòng quay mở L/C và số dư của L/C tồn tại ở 1 thời điểm nhất định Tổng nhu cầu mở L/C cho 1 vòng quay tại 1 thời điểm có thể đạt: 300 tỷ đồng/ 3 vòng = 100 tỷ đồng là khá hợp lý Tóm lại: Để tạo điều kiện cho đơn vị hoàn thành vượt mức kế hoạch kinh doanh, đồng thời tăng nguồn thu về dịch vụ thanh to n quốc tế của Chi nhánh, Phòng Kinh doanh đề xuất hạn mức mở LC tối đa tại một thời điểm 100... Thép Vinh Đa, Công ty có chức năng cho thuê kho và có điều kiện bảo quản phù hợp an to n với hàng hóa là mặt hàng thép nêu trên, Cụ thể: + Mô tả hiện trạng kho hàng: Kho mới, được xây dựng theo kết cấu tường gạch, mái tôn, nền xi măng, có cửa khóa chắc chắn + Kho tương đối lớn, có sức chứa từ 8.000 – 12.000 tấn + Sau khi nhập hàng về, bên cạnh việc cung cấp ngay cho khách hàng, Công ty còn thực hiện... và quảng cáo rộng rãi sẽ giúp cho Công ty tìm kiếm được nhiều khách hàng hơn và khả năng tiêu thụ hàng là khả quan − Sự lãnh đạo nhanh nhạy và khả năng nắm bắt tình hình thị trường để ra quyết định kinh 2.2 doanh phù hợp và đúng lúc của các nhà lãnh đạo giàu kinh nghiệm cũng góp phần mang lại hiệu quả hoạt động kinh doanh cho Công ty Đây là một trong những tiền đề giúp cho Công ty ít gặp khó khăn trong... chiếm 2,56%/DT) (b) : 6.400.000.000 đ Tổng nhu cầu vốn lưu động cho 1 năm (a+b) : 241.400.000.000 đ Số vòng quay kinh doanh 1 năm (chu kỳ KD bình quân: 121 ngày) Tổng nhu cầu vốn cho 1 vòng quay (làm tròn) : 2,5 vòng : 96.560.000.000 đồng, Trong đó : - Vốn tự có và coi như tự có (20,83%) : 20.109.000.000 đồng (gồm vốn tự có, phải trả cho người bán, người mua trả tiền trước) Nguồn vốn tự có và coi... hình thực tế của thị trường - Công ty thường nhập khẩu thép với phương thức thanh to n là L/C trả ngay Nhận xét và đánh giá: - Căn cứ tình hình nhập khẩu thép của Công ty trong các tháng 05, 08 và 09/2007 như sau: o Căn cứ vào các Hợp đồng tín dụng ngắn hạn đối với Ngân hàng TMCP Phương Đông, Công ty đã vay để thanh to n cho L/C trong tháng 05/2007 với tổng giá trị vay là 21,37 tỷ đồng, cụ thể như sau... suất sử dụng sản phẩm và dịch vụ nhiều hơn; đem lại nguồn lợi cho Chi nhánh XXXnhư tiền lãi vay, phí thanh to n quốc tế và nguồn tiền thanh to n hợp đồng được chuyển về Chi nhánh XXX Qua các phân tích trên, Phòng Kinh Doanh kính trình Ban Lãnh đạo chấp thuận cấp Hạn mức giao dịch năm 2007 – 2008 cho Công ty TNHH THÉP VIỆT với nội dung như sau: * Tổng giá trị hạn mức giao dịch (quy đổi) : 176.000.000.000... thiểu 10% trị giá LC Nguồn thanh to n : vốn tự có và vốn vay theo hạn mức Các điều kiện khác : Vận đơn lập theo lệnh của Chi nhánh XXX Các điều kiện kèm theo: - Bổ sung biên bản họp HĐTV Công ty thông qua hạn mức giao dịch của Công ty tại Chi nhánh XXX, đồng ý dùng tài sản đảm bảo của công ty và các cá nhân để cầm cố thế chấp bảo lãnh đảm bảo cho khoản vay, uỷ quyền cho Giám đốc Công ty được ký các . thể hiện rõ nét qua khả năng thanh to n ngắn hạn (luôn >1). Điều này cho thấy Công ty hoàn to n có khả năng thanh to n các khoản nợ trong ngắn hạn.. thức thanh to n của Công ty thường là thanh to n bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản ngay khi nhà cung cấp giao hàng và xuất hoá đơn GTGT, hoặc thanh to n chậm