BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING oOo PHAN THANH HIỆP CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 TP.HỒ CHÍ MINH - 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH – MARKETING oOo PHAN THANH HIỆP CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS HỒ THỦY TIÊN TP.HỒ CHÍ MINH - 2015 T LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan nội dung Luận Văn thạc sĩ hoàn tồn thực từ quan điểm cá nhân tôi, hướng dẫn khoa học PGS.TS Hồ Thủy Tiên Các liệu phục vụ cho nội dung phân tích luận văn lấy từ nguồn đáng tin cậy Đồng thời kết nghiên cứu chưa công bố cơng trình nghiên cứu Tác giả luận văn Phan Thanh Hiệp i LỜI CẢM ƠN T Chân thành cảm ơn Quý Thầy Cô Trường Đại Học Tài Chính – Marketing TpHCM, Q Thầy Cơ giảng viên lớp Cao học tài ngân hàng khóa 3/2013 cung cấp kiến thức, chia kinh nghiệm quý báu để tác giả tự tin việc hoàn thành khóa học, hồn tất luận văn vận dụng nhiều kiến thức công việc sống Tác giả biết ơn Cô PGS.TS Hồ Thủy Tiên hướng dẫn khoa học, góp ý dẫn, động viên suốt trình thực luận văn để tác giả có định hướng phù hợp hồn thành luận văn Cuối xin chân thành cảm ơn gia đình bạn học viên cao học lớp Tài ngân hàng Khóa 3/2013, hàng đêm tơi chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm suốt trình học tập thực đề tài Trong trình thực hiện, cố gắng để hoàn thiện luận văn, trao đổi tiếp thu ý kiến đóng góp Q Thầy, Cơ bạn bè, tham khảo nhiều tài liệu, song không tránh khỏi có sai sót Rất mong nhận thơng tin góp ý Q Thầy, Cơ bạn đọc Xin chân thành cảm ơn Tác giả luận văn Phan Thanh Hiệp ii MỤC LỤC CHƯƠNG GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU T T 1.1 Lý chọn đề tài 1.2 Tình hình nghiên cứu đề tài 1.3 Mục tiêu câu hỏi nghiên cứu 1.3.1 Mục tiêu nghiên cứu T T T T T T T T 1.3.2 Câu hỏi nghiên cứu T T 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa khoa học 1.7 Kết cấu đề tài CHƯƠNG TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ THUYẾT T T T T T T T T T T 2.1 Tổng quan Ngân hàng thương mại .7 2.1.1 Khái niệm ngân hàng thương mại T T T T 2.1.2 Chức Ngân hàng thương mại T T 2.1.3 Các hoạt động Ngân hàng thương mại T T 2.2 Lý luận lợi nhuận yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM 12 2.2.1 Lợi nhuận Ngân hàng thương mại 12 T T T 2.2.2 Nhóm tiêu phản ánh khả sinh lợi NHTM 15 T T 2.2.3 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTM 16 T T 2.3 Các nghiên cứu trước 27 2.3.1 Nghiên cứu nước 27 T T T T 2.3.2 Nghiên cứu nước 31 T T TÓM TẮT CHƯƠNG 35 T T CHƯƠNG THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 36 T T 3.1 Quy trình nghiên cứu 36 3.2 Cách tiếp cận 36 3.3 Mơ hình nghiên cứu, kỳ vọng dấu biến phương pháp phân tích liệu37 3.3.1 Mơ hình nghiên cứu, kỳ vọng dấu biến 37 T T T T T T T T 3.3.2 Phương pháp phân tích liệu 40 T T 3.4 Mô tả liệu 41 3.5 Lượng hóa biến 41 3.5.1 Biến phụ thuộc 41 T T T T T T 3.5.2 Biến độc lập 42 T T iii T 3.6 Thực trạng khả sinh lời NHTMVN giai đoạn 2005- 2014 46 TÓM TẮT CHƯƠNG 49 T T T T CHƯƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 50 T T 4.1 Phân tích liệu .50 4.2 Kết nghiên cứu thảo luận 56 4.2.1 Quy mô ngân hàng (LnTA) 59 T T T T T T 4.2.2 Quy mô vốn chủ sở hữu (TETA) 59 T T 4.2.3 Quy mô cho vay (TLTA) 61 T T 4.2.4 Rủi ro tín dụng (LLPTL) 61 T T 4.2.5 Mức độ đa dạng hóa (NITA) 62 T T 4.2.6 Quản trị chi phí hoạt động (TCIO) 62 T T 4.2.7 Tỷ lệ tăng tưởng GDP 63 T T 4.2.8 Tỷ lệ lạm phát (INF) 64 T T TÓM TẮT CHƯƠNG 65 T T CHƯƠNG KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 66 T T 5.1 Kết luận 66 5.2 Một số hàm ý sách nhằm nâng cao khả sinh lợi NHTMVN 68 5.2.1 Giảm thiểu rủi ro tín dụng 68 T T T T T 5.2.2 Tăng thu nhập lãi (tăng mức độ đa dạng hóa) 69 T T 5.2.3 Quản trị hiệu chi phí hoạt động 70 T T 5.2.4 Tăng quy mô vốn chủ sở hữu 71 T T 5.2.5 Tăng quy mô cho vay 72 T T 5.2.6 Mở rộng quy mô ngân hàng 72 T T 5.3 Những mặt tích cực hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu mới73 TÓM TẮT CHƯƠNG 74 T T T T PHỤ LỤC PHỤ LỤC T iv T DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU, CHỮ VIẾT TẮT IMF Quỹ tiền tệ quốc tế NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMVN Ngân hàng thương mại Việt Nam T ROA Tỷ suất sinh lời tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TMCP Thương mại cổ phần T T TPHCM Thành phố Hồ Chí Minh VNĐ Việt Nam đồng v DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Trang Bảng 3.1 Mô tả biến sử dụng mơ hình hồi quy dấu kỳ vọng 39 Bảng 3.2 ROA 23 NHTMVN qua năm ………………………………… 46 Bảng 4.1 Thống kê mô tả…………………………………… ………………… 51 Bảng 4.2 Ma trận hệ số tương quan……………………………………………….51 Bảng 4.3 Kiểm định đa cộng tuyến……………………………………………… 52 Bảng 4.4 Kiểm định tự tương quan…………………………………………….….54 Bảng 4.5 Kiểm định lựa chọn mơ hình………………………………………… 54 Bảng 4.6 Kiểm định phương sai sai số thay đổi ……………………………….….55 Bảng 4.7 Kết hồi qui mơ hình bao gồm yếu tố bên trong……… 57 Bảng 4.8 Kết hồi qui mơ hình bao gồm yếu tố bên bên ngồi……………….……………………………………………………59 vi DANH MỤC CÁC HÌNH, SƠ ĐỒ, ĐỒ THỊ Trang Sơ đồ 1.1 Sơ đồ nghiên cứu………………………………………………………… Sơ đồ 2.1 Khái quát hoạt động kinh doanh NHTM…………………… Sơ đồ 3.1 Quy trình nghiên cứu…………………………………………………… 36 Đồ thị 3.1 Biểu diễn ROA bình quân 23 NHTMVN qua năm…………… 47 vii TÓM TẮT Mục tiêu nghiên cứu nhằm xác định yếu tố tác động khả sinh lời ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2005 -2014 Trong phạm vi nghiên cứu đề tài này, tập trung chủ yếu xem xét tác động yếu tố từ 02 nhóm chính, là: yếu tố nội ngân hàng (yếu tố vi mô) yếu tố vĩ mô Nghiên cứu sử dụng mơ hình hồi quy tuyến tính để chạy liệu bảng gồm 23 NHTMVN giai đoạn từ 2005 – 2014 Kết cho thấy: Trong nhóm yếu tố vi mơ, rủi ro tín dụng quản trị chi phí hoạt động có tác động tiêu cực lên khả sinh lợi, đó, quy mơ ngân hàng, qui mô vốn, qui mô cho vay, đa dạng hóa lại có mối quan hệ đồng biến với khả sinh lợi Ngồi ra, yếu tố vĩ mơ lạm phát INF tốc độ tăng trưởng GDP hai yếu tố ảnh hưởng theo chiều dương đến khả sinh lợi NHTMVN viii Ngoài quy chế cho vay Ngân hàng Nhà nước, NHTMVN cần xây dựng quy trình cho vay, quy trình quản trị rủi ro tín dụng, quy trình xử lý rủi ro tín dụng riêng thân ngân hàng để hoạt động tín dụng ngân hàng từ khâu tiếp nhận hồ sơ vay vốn, thẩm định tín dụng, đến khâu định cấp tín dụng, giám sát tín dụng, phát xử lý rủi ro tín dụng, diễn cách chuyên nghiệp, khoa học, có hệ thống, theo quy trình chuẩn để giảm đến mức thấp rủi ro tín dụng xảy 5.2.2 Tăng thu nhập ngồi lãi (tăng mức độ đa dạng hóa) Theo kết nghiên cứu phân tích phần trên, thu nhập ngồi lãi có mức độ ảnh hưởng thứ hai đến khả sinh lợi NHTMVN, vậy, NHTMVN muốn nâng cao khả sinh lợi cần quan tâm đến việc đa dạng hóa hoạt động cung cấp dịch vụ ngân hàng đại, hoạt động kinh doanh ngoại tệ, hoạt động kinh doanh chứng khốn, hoạt động góp vốn mua cổ phần,… Trong đó, đáng ý việc đẩy mạnh dịch vụ ngân hàng đại dịch vụ toán qua ngân hàng, dịch vụ đại lý, ủy thác, dịch vụ cung cấp cho thị trường tài phái sinh - Phát triển dịch vụ toán: mục tiêu phát triển kinh tế đại tốn khơng dùng tiền mặt làm cho nhu cầu toán qua ngân hàng người dân Việt Nam ngày tăng; xu hướng mở rộng thương mại, giao lưu kinh tế quốc gia giới kéo theo nhu cầu toán quốc tế tăng cao Dịch vụ toán tương lai mang đến cho ngân hàng nguồn thu dồi dào, đồng thời dịch vụ toán tạo hội cho ngân hàng hướng khách hàng đến sản phẩm dịch vụ khác Vì ngân hàng cần trọng đến việc phát triển hoàn thiện sản phẩm dịch vụ toán, đảm bảo việc tốn nhanh chóng, xác, an tồn tạo nên tiện ích tối đa cho khách hàng - Phát triển dịch vụ tài phái sinh: điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế, thị trường nước ngày có liên hệ mật thiết với thị trường quốc tế nên khả rủi ro liên quan đến tỷ giá, đến lãi suất lớn hơn, gây ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp xuất nhập hoạt động kinh doanh 69 ngân hàng Vì thế, nhu cầu dịch vụ tài phái sinh ngày tăng; việc phát triển dịch vụ tài phái sinh đóng vai trò quan trọng ngân hàng, mặt ngân hàng kinh doanh dịch vụ thu lợi nhuận, mặt khác phịng ngừa rủi ro lãi suất, tỷ giá cho ngân hàng Tuy nhiên, thị trường phái sinh công cụ phái sinh đa dạng phức tạp, đòi hỏi giao dịch viên cán ngân hàng phải có trình độ chun mơn cao, am hiểu kỹ thuật nghiệp vụ phái sinh Các ngân hàng cần mở rộng quan hệ hợp tác với ngân hàng giới để tranh thủ hỗ trợ kiến thức, kỹ công nghệ ngân hàng công cụ phái sinh - Phát triển hoạt động kinh doanh khác: hoạt động kinh doanh vàng ngoại tệ, hoạt động mua bán chứng khốn có thời điểm mang khoản lợi nhuận lớn cho ngân hàng có thời điểm làm cho tổng lợi nhuận ngân hàng sụt giảm mạnh Để tham gia hiệu lĩnh vực trên, ngân hàng nên nghiên cứu sử dụng cơng cụ phái sinh để phịng ngừa rủi ro hoạt động 5.2.3 Quản trị hiệu chi phí hoạt động Theo kết nghiên cứu phân tích phần trên, hiệu quản trị chi phí hoạt động có mức độ ảnh hưởng thứ ba (trong yếu tố nội nghiên cứu) đến khả sinh lợi NHTMVN, vậy, NHTMVN muốn nâng cao khả sinh lợi cần quan tâm đến hiệu việc quản trị chi phí hoạt động mình, phương pháp nhiều doanh nghiệp nói chung hệ thống ngân hàng nói riêng đẩy mạnh cải tiến công nghệ, không ngừng nâng cao trình độ nghiệp vụ chun mơn cho cán nhân viên,… Khi tiến tới việc quản lý chi phí, vấn đề thường gặp “vô tình loại bỏ thứ quý giá đống lộn xộn cần phải quẳng đi” Trong nỗ lực cắt giảm chi phí để trở nên cạnh tranh hơn, vài lực quan trọng đi, kết thu trở nên ngược lại với mong muốn Thách thức việc phân biệt “chi phí tốt” (góp phần quan trọng đem lại lợi nhuận) “chi phí xấu” (có thể loại bỏ mà không làm giảm lợi cạnh tranh) Tuỳ thuộc vào chiến lược, “chi phí xấu” đa dạng chất mức độ tất 70 ngân hàng Vì vậy, hoạt động quản lý chi phí quan trọng, lợi có bền vững thực kế hoạch quản lý chi phí hiệu Và cuối cùng, quản lý chi phí hiệu quả, giảm thiểu cần thiết phải liên tục đưa kế hoạch cải thiện hoạt động kinh doanh quy mô lớn 5.2.4 Tăng quy mô vốn chủ sở hữu Theo kết nghiên cứu, quy mơ vốn có tác động mạnh thứ tư đến khả sinh lợi NHTMVN Quy mô vốn chủ sở hữu ngân hàng tăng khả sinh lợi ngân hàng tăng Có nhiều cách để ngân hàng tăng vốn chủ sở hữu như: thực thương vụ sáp nhập, phát hành thêm cổ phiếu thị trường, bán cổ phần cho đối tác chiến lược ngân hàng nước, ngân hàng nước ngồi, tổng cơng ty nước, nhà đầu tư nước ngoài, thực chi trả cổ tức cổ phiếu, sử dụng thặng dư vốn cổ phần năm trước để tăng vốn cho năm nay, trích lập quỹ từ nguồn lợi nhuận năm trước Tùy theo mạnh tình hình cụ thể thời kỳ, ngân hàng có lựa chọn phương thức tăng vốn khác cho đảm bảo nguồn vốn bền vững, đảm bảo lợi ích cổ đơng ngân hàng Tóm lại, Vốn chủ sở hữu ngân hàng quản trị vốn NHTM mối quan tâm lớn quan quản lý nhà nước ngân hàng thương mại nhằm đảm bảo NHTM thực chức mình, khơng đóng góp tích cực vào việc tăng khả sinh lợi cho ngân hàng, mà phát triển ổn định kinh tế - xã hội với vai trò trung gian tiền tệ Vốn quản trị vốn phải đảm bảo tính an tồn hoạt động bảo vệ ngân hàng hệ thống ngân hàng tránh khỏi vượt qua khủng hoảng tài chính, tránh gây đổ vỡ tồn hệ thống Do vậy, quản trị vốn ngân hàng theo quy tắc thơng lệ tốt đồng thời tính đến đặc điểm ngành Ngân hàng Việt Nam nói chung ngân hàng thương mại nói riêng mục tiêu hướng đến ngân hàng cần đặt ưu tiên hàng đầu để phát triển ổn định, bền vững Điều quan trọng ngành Ngân hàng Việt Nam trình tái cấu ngành theo đề án: “Cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015” ban hành theo Quyết định 254/QĐ-TTg ngày 1/3/2011 71 5.2.5 Tăng quy mô cho vay Theo kết nghiên cứu, quy mơ cho vay khơng có ý nghĩa mặt thống kê thực tế có ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMVN Bởi lẽ, kinh tế thị trường, cho vay chức kinh tế ngân hàng Đối với hầu hêt ngân hàng, dư nợ tín dụng chiếm tới 50% tổng tài sản có thu nhập từ hoạt động cho vay chiếm khoảng từ ½ đến 2/3 tổng thu nhập ngân hàng Mặt khác rủi ro hoạt động cho vay có xu hướng tập chung chủ yếu vào danh mục cho vay Khi ngân hàng rơi vào trạng thái tài khó khăn nghiêm trọng, nguyên nhân thường phát sinh từ hoạt động cho vay ngân hàng, việc ngân hàng khơng thu hồi đươc vốn, ngân hàng bng lỏng quản lý, cấp tín dụng khơng minh bạch, áp dụng sách tín dụng hợp lý, hay kinh tế xuống không lường trước hay nguyên nhân chủ quan từ phía khách hàng …Nói chung, việc tăng qui mơ cho vay cần phải kèm với việc quản trị hiệu rủi ro tín dụng nhằm cải thiện khả sinh lợi ngân hàng 5.2.6 Mở rộng quy mô ngân hàng Cũng giống quy mô cho vay, theo kết nghiên cứu, quy mơ ngân hàng khơng có ý nghĩa mặt thống kê thực tế có ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMVN, quy mơ ngân hàng tăng khả sinh lợi ngân hàng tăng, nhiên tác động yếu tố không mạnh Một ngân hàng mở rộng quy mô cần ý đến việc phát triển nguồn nhân lực có số lượng trình độ tương xứng với quy mơ ngân hàng, tránh tình trạng mở rộng quy mô, rủi ro nhiều vượt khỏi tầm kiểm soát ban lãnh đạo ngân hàng Ngoài ngân hàng cần thường xuyên theo dõi, cấu lại danh mục tài sản theo hướng tối ưu đảm bảo cho ngân hàng hoạt động an toàn hiệu Trong Đề án Tái cấu trúc hệ thống ngân hàng, NHNN đưa mục tiêu hướng tới xây dựng - ngân hàng có quy mơ ngang tầm khu vực Song quy mô ngân hàng lớn Việt Nam thua xa so với ngân hàng lớn khu vực Vì vậy, để cạnh tranh, xứng tầm khu vực, giải pháp ngân hàng phải có kế hoạch mua bán, sáp nhập để mở rộng quy mô hoạt động 72 5.3 Những mặt tích cực hạn chế đề tài đề xuất hướng nghiên cứu  Mặt tích cực: Phương pháp định lượng khơng giúp lượng hóa vấn đề nghiên cứu mà cịn lượng hóa kế hoạch, chiến lược hoạt động cho đơn vị kinh doanh Kết nghiên cứu thực nghiệm cho ta nhìn sâu sắc yếu tố tác động đến khả sinh lời NHTM giai đoạn, thời kỳ kinh tế Hơn nữa, việc lượng hóa mức độ tác động yếu tố giúp nhà quản trị dễ dàng hoạch định, điều chỉnh chiến lượt kinh doanh phù hợp cho thời kỳ Cuối cùng, nghiên cứu giúp so sánh rõ nét sở lý luận sở thực tiển liên quan đến vấn đề nghiên cứu  Mặt hạn chế: Bên cạnh kết đạt được, nghiên cứu cịn có hạn chế sau: Khoảng thời gian nghiên cứu 10 năm từ năm 2005 đến 2014 chưa đủ dài Bên cạnh đó, khoảng thời gian có nhiều ngân hàng thành lập, có ngân hàng chuyển đổi hình thức sở hữu, có ngân hàng chuyển đổi mơ hình từ ngân hàng thành thị lên ngân hàng nông thôn Do đó, kết nghiên cứu cịn mang tính chất thời kỳ, giai đoạn Nhiều yếu tố khác có khả ảnh hưởng đến khả sinh lợi NHTMVN quyền sở hữu ngân hàng, tuổi ngân hàng, rủi ro khoản, sách lãi suất, suất lao động, tình trạng cơng nghệ thơng tin, tốc độ cung tiền, phát triển thị trường chứng khốn, tỷ lệ vốn hóa thị trường, tự hóa thị trường ngoại hối, mức độ độc quyền ngành ngân hàng, … chưa nghiên cứu mơ chưa sâu vào nghiên cứu hiệu hoạt động kinh doanh NHTM Nghiên cứu chưa sâu vào việc kiểm định nội sinh chưa nghiên cứu tác động đòn bẩy tài đến khả sinh lợi ngân hàng Cuối cùng, mơ hình hồi qui tuyến tính hạn chế việc kiểm định mối quan hệ tương hỗ biến độc lập mơ hình 73 Những hạn chế đề tài mở hướng nghiên cứu nghiên cứu khả sinh lợi ngân hàng thời gian dài hơn, bổ sung yếu tố thiếu trình bày mà nghiên cứu chưa thực TÓM TẮT CHƯƠNG Dựa vào kết hồi quy từ mơ hình chương 4, chương tập trung vào việc đưa số hàm ý sách dựa kết Tuy nhiên, kiến nghị tập trung vào yếu tố nội ngân hàng Bên cạnh đó, nghiên cứu đề cập hạn chế cần xem xét định hướng cho nghiên cứu tương lai 74 TÀI LIỆU THAM KHẢO  Tiếng Việt Liễu Thu Trúc Võ Thành Danh, 2012 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động kinh doanh hệ thống ngân hàn TMCP Việt Nam giai đoạn 2006-2009 Tạp chí khoa học 2012: 21a 148-157 TS Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động Ngân hàng thương mại Việt Nam Luận án tiến sĩ kinh tế Trường Đại học Kinh tế Quốc Dân Nguyễn Thị Ngọc Trang Nguyễn Hữu Tuấn, 2015 Các yếu tố định lãi cận biên Ngân hàng thương mại Việt Nam Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 108, tháng 03/2015 Phan Thị Hằng Nga, 2011 Yếu tố định đến lợi nhuận ngân hàng niêm yết” Tạp chí cơng nghệ ngân hàng (68), tr 20-25 Tân Anh cộng sự, 2013 Tăng trưởng kinh tế lạm phát Việt Nam Tạp T T chí Tài số – 2013 Trịnh Quốc Trung Nguyễn Văn Sang, 2012 Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại việt nam Tạp chí cơng nghệ ngân hàng, số 85, tháng 04/2013, 11-15  Tiếng Anh Ahmad Aref Almazari, 2014 Impact of Internal Factors on Bank Profitability: T T T Comparative Study between Saudi Arabia and Jordan for the period 2005-2011 T Journal of Applied Finance & Banking Department of Administrative Sciences-Finance Section King Saud University-RCC Anna P I Vong and Hoi Si Chan, 2012 Determinants of Bank Profitability in T Macao during the period 1993-2007 Faculty of Business Administration University of Macau Boyd, J and D Runkle, 1993 Size and Performance of Banking Firms: Testing the Predictions of Theory Journal of Monetary Economics, vol 31, 47-67 10 Fadzlan Sufian & Royfaizal Razali Chong, 2008 Determinants Of Bank Profitability In A Developing Economy: Empirical Evidences From The i Philippines Asian Academy of Management Journal of Accounting and Financial 11 Fotios Pasiouras & Kyriaki Kosmidou, 2006 Factors influencing the T profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union Research in International Business and Finance, vol 21, pages 222-237 12 Guru B., J Staunton and B Balashanmugam, 2002 Determinants of commercial bank profitability in Malaysia Multimedia University J Staunton University of New England and B Shanmugam Multimedia University Working Papers 13 Hassan, M.K & Bashir, A.H.M (2003), “Determinants of Islamic Banking Profitability”, Paper presented at the 10th ERF Annual Conference, Morocco, P P 16-18 December 14 Muhammad Bilal1, Asif Saeed, Ammar Ali Gull and Toquer Akram, 2013 T Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability of Commercial Banks: A Case Study of Pakistan Research Journal of Finance and Accounting School of Banking and Finance Government College University T T Faisalabad, Pakistan 15 Ong Tze San & Teh Boon Heng, 2012 Factors affecting the profitability of T Malaysian commercial banks University Putra Malaysia Academy of Taiwan Business and Management Review 16 Panayiotis P Athanasoglou, Sophocles N.Brissimis, Matthaios D.Delis, 2005 Bank-Specific, Industry-Specific and Macroeconomic Determinants of Bank Profitability Journal of International Financial Markets Institutions and Money, volume 18, issue 2, April 2008, pages 121-136 17 Philip Bourke, 1989 Concentration And Other Determinants Of Bank Profitability In Europe, North America And Australia Journal of Banking & Finance, volume 13, issue 1, March 1989, pages 65-79 18 Richard J Rivard and Christopher R Thomas, 1997 The Effect of interstate banking on large bank holding company profitability and risk Journal of economies and business 1997, 49:61 – 76 ii 19 Sehrish Gul, Faiza Irshad, and Khalid Zaman, 2011 Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan over the period 2005-2009 The Romanian Economic Journal 20 Sufian, F., 2011 Profitability of the Korean Banking Sector: Panel Evidence on T BankSpecific and Macroeconomic Determinants Journal of Economics and Management, vol No 1: 43-72 21 Syafri, 2012 Factors affecting bank profitability in Indonesia The 2012 T International Conference on Business and Management – September 2012, Phuket – Thailand 22 Usman Dawood, 2014) Factors impacting profitability of commercial banks in T Pakistan for the period of 2009-2012 International Journal of Scientific and Research Publications, volume 4, issue 3, March 2014, ISSN 2250-3153 23 William Bentum, 2012 The determinants of profitability of the commercial T banks in Ghana during the recent years of Global financial crisis Aarhus University iii PHỤ LỤC 1: KẾT QUẢ HỒI QUY Constant Mơ hình (1) Mơ hình (2) Fixed Effects (FE) Fixed Effects (FE) 0.031500 0.026239 (4.163822) (1.870283) 0.000105 0.000405 (0.428429) (1.048087) 0.010199 0.006822 (2.756043)*** (1.707075)** 0.001046 0.002910 (0.454633) (1.125134) -0.221399 -0.210403 (-8.160475)*** (-7.282345)*** 0.133079 0.135636 (2.272220)*** (2.637976)*** -0.030235 -0.038108 (-10.09731)*** (-10.93133)*** Các nhân tố bên LNTA TETA P TLTA LLPTL P NITA P TCIO P P P P P Các nhân tố bên 0.013903 RGDP (3.896340)*** P 0.002952 INF (0.114933) iv Số quan sát 230 230 0.761791 0.754148 R2 hiệu chỉnh 0.728607 0.717085 F _statistic 22.95700 20.34772 Durbin-Watson stat 1.677001 1.750003 R2 P P P Ghi chú: - Ký hiệu ***, ** ước lượng điểm có ý nghĩa mặt thống kê mức 1% 10% (Nguồn: Kết từ phần mềm Eviews) - Mơ hình (1): mơ hình bao gồm yếu tố bên - Mơ hình (2): mơ hình bao gồm yếu tố bên yếu tố bên v PHỤ LỤC 2: MẪU SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU STT ĐVT: VNĐ NGÂN HÀNG ABBank ACB BID CTG EIB Indovina NĂM 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ROA 0.012108 0.018673 0.009418 0.003683 0.011752 0.013051 0.007391 0.008678 0.002439 0.001734 0.012327 0.011324 0.020611 0.020993 0.013112 0.011384 0.011415 0.004447 0.004961 0.005299 0.004613 0.006671 0.007488 0.008030 0.009505 0.010268 0.007886 0.006768 0.007387 0.007666 0.003655 0.004451 0.006920 0.009321 0.005268 0.009285 0.013589 0.012253 0.010077 0.008663 0.001856 0.014103 0.013747 0.014737 0.017303 0.013840 0.016555 0.012569 0.003878 0.000348 0.018583 0.021137 0.019383 0.022547 0.016132 0.012256 0.017602 0.010910 0.012376 0.013073 LnTA 27.244929 28.766896 30.474425 30.233276 30.908848 31.269020 31.357725 31.459960 31.685025 31.842628 30.820380 31.429764 32.078270 32.287893 32.754277 32.954533 33.269445 32.803251 32.746611 32.821808 32.430139 32.714146 32.951644 33.138360 33.322839 33.534386 33.636772 33.814726 33.938001 34.108517 32.382592 32.539568 32.743689 32.896765 33.127309 33.538322 33.763560 33.852665 33.987768 34.124974 30.061932 30.539423 31.148828 31.507372 31.812282 32.507065 32.843601 32.767737 32.765851 32.713008 28.975956 29.325620 29.794161 29.870425 30.062778 30.670659 30.814998 30.771978 30.752953 30.839277 TE/TA 0.276701 0.382246 0.144357 0.293129 0.169297 0.122376 0.113694 0.106495 0.099683 0.084716 0.052866 0.037047 0.073284 0.073751 0.060199 0.055469 0.042556 0.071605 0.075056 0.069024 0.053795 0.047286 0.056891 0.054630 0.059505 0.066126 0.060111 0.054652 0.058426 0.051160 0.043189 0.041624 0.064092 0.063723 0.051570 0.049415 0.061856 0.066778 0.093820 0.083210 0.073491 0.106216 0.186736 0.266211 0.204028 0.103048 0.088810 0.092928 0.086438 0.087330 0.136950 0.137347 0.121854 0.162058 0.228034 0.171184 0.180430 0.173849 0.207804 0.195721 TL/TA 0.597904 0.363188 0.400494 0.484580 0.485818 0.522860 0.479407 0.407613 0.410336 0.384929 0.386502 0.381104 0.372529 0.330776 0.371441 0.425128 0.365844 0.583156 0.643401 0.647649 0.703724 0.611610 0.645361 0.653088 0.696287 0.694005 0.724419 0.701185 0.713065 0.685323 0.644682 0.591781 0.615188 0.623750 0.669321 0.636924 0.637064 0.662038 0.652862 0.665327 0.565839 0.556945 0.547372 0.440065 0.586445 0.475519 0.406736 0.440315 0.490794 0.540968 0.777463 0.813771 0.643261 0.685439 0.832815 0.644541 0.515988 0.499648 0.509897 0.548466 vi LLP/TL 0.002763 0.011913 0.006471 0.003826 0.005736 0.004709 0.028622 0.009090 0.014493 0.016541 0.001450 0.002386 0.002809 0.002526 0.004610 0.002608 0.002883 0.005071 0.007973 0.008401 0.023781 0.020210 0.025744 0.015862 0.009749 0.005180 0.015453 0.016435 0.016579 0.015674 0.019998 0.019965 0.023031 0.010767 0.003594 0.012913 0.016713 0.013073 0.010958 0.008871 0.032966 0.004579 0.001849 0.015078 0.003566 0.004253 0.003628 0.003194 0.003602 0.009470 0.007376 0.002877 0.002568 0.002712 0.006326 0.002658 0.008680 0.010250 0.008795 0.009242 NI/TA 0.000893 0.015810 0.000898 0.003946 0.004518 0.006235 0.004656 0.003720 0.006126 0.003169 0.004994 0.006539 0.005076 0.006826 0.007002 0.005577 0.004774 0.005754 0.006443 0.005853 0.004567 0.007068 0.013849 0.010639 0.009695 0.008769 0.009890 0.008237 0.009372 0.008337 0.002315 0.007056 0.011104 0.006471 0.004083 0.008458 0.006762 0.006327 0.006989 0.009298 0.010182 0.008459 0.004259 0.003848 0.004562 0.007587 0.006159 0.007442 0.004588 0.004543 0.010939 0.009297 0.004043 0.006728 0.010232 0.006140 0.006478 0.006118 0.003224 0.002139 TCIO 0.710909 0.529952 0.764986 0.965821 0.755625 0.787859 0.806989 0.852818 0.895637 0.892669 0.775810 0.812374 0.842585 0.841199 0.813161 0.821156 0.840148 0.858073 0.912201 0.888470 0.742279 0.834333 0.720288 0.799700 0.815092 0.823916 0.819842 0.816068 0.794394 0.764868 0.795651 0.793820 0.749623 0.850588 0.805090 0.783086 0.776759 0.787393 0.764375 0.775262 0.761894 0.747341 0.765603 0.804254 0.717868 0.692993 0.766719 0.812847 0.906285 0.919680 0.521493 0.489813 0.661663 0.752766 0.713555 0.750897 0.744682 0.762207 0.729487 0.732295 GDP 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 0.059768 INF 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 0.040915 STT ĐVT: VNĐ NGÂN HÀNG KienLongBank MBB MDB 10 MHB 11 MSB 12 NamABank NĂM 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ROA 0.027063 0.021954 0.024472 0.012675 0.012249 0.015470 0.022108 0.018892 0.014665 0.007614 0.013274 0.016089 0.016629 0.015699 0.017008 0.015920 0.013796 0.013211 0.012672 0.012484 0.034655 0.023109 0.032158 0.032560 0.039506 0.009406 0.037182 0.013393 0.009864 0.014281 0.004159 0.003955 0.005097 0.001477 0.001412 0.001581 0.001776 0.008236 0.002757 0.002874 0.007438 0.009280 0.009838 0.009705 0.012099 0.010033 0.006971 0.002060 0.003080 0.001368 0.013063 0.009992 0.014332 0.001648 0.005143 0.009554 0.012733 0.011285 0.004684 0.005019 LnTA 26.655043 27.441386 28.419867 28.709097 29.643047 30.166921 30.512980 30.553161 30.693108 30.771024 29.736975 30.241923 31.019592 31.423046 31.865248 32.328070 32.564282 32.799287 32.826093 32.931781 26.149864 26.827051 28.085375 28.344896 28.556794 30.479806 29.957438 29.782430 29.493096 29.630323 30.167082 30.561377 30.946354 31.190999 31.322340 31.566975 31.487146 31.268079 31.279344 31.440843 29.107735 29.773443 30.497158 31.116132 31.788059 32.378871 32.370504 32.330805 32.304923 32.278951 28.104297 28.988011 29.287417 29.404453 30.023274 30.305771 30.569675 30.404124 30.990762 31.249827 TE/TA 0.119813 0.384846 0.290079 0.356339 0.149319 0.255389 0.193630 0.185397 0.162628 0.145608 0.077493 0.095410 0.117458 0.099762 0.099815 0.081026 0.069452 0.073253 0.083979 0.082603 0.152434 0.183825 0.351816 0.282883 0.411658 0.221361 0.379070 0.463763 0.614083 0.549476 0.067310 0.049590 0.038835 0.031848 0.029051 0.062750 0.067405 0.090572 0.092028 0.078116 0.056068 0.093316 0.107223 0.057420 0.055625 0.054862 0.083059 0.082694 0.087873 0.090503 0.115823 0.154207 0.127185 0.218838 0.122204 0.149902 0.166906 0.204698 0.113213 0.089326 TL/TA 0.879723 0.727853 0.614189 0.746976 0.651790 0.555001 0.470825 0.521149 0.567498 0.585462 0.513472 0.428764 0.392004 0.354945 0.428759 0.445130 0.425299 0.424114 0.486431 0.501618 0.856272 0.881310 0.802849 0.655837 0.944218 0.156097 0.311127 0.432363 0.608896 0.426380 0.668020 0.539835 0.505783 0.458219 0.502182 0.441876 0.485480 0.649045 0.700168 0.661313 0.532767 0.338980 0.371556 0.343583 0.373683 0.275972 0.330080 0.263307 0.255887 0.225254 0.777968 0.527108 0.514980 0.636502 0.458299 0.365443 0.367601 0.427789 0.401992 0.445911 vii LLP/TL 0.005617 0.003232 0.001285 0.001954 0.003622 0.004795 0.004288 0.007534 0.006796 0.003141 0.018129 0.042414 0.007282 0.014089 0.012315 0.011194 0.010859 0.027218 0.021567 0.020073 0.002135 0.002578 0.003730 0.002953 0.005009 0.001155 0.003898 0.031999 0.003053 0.006819 0.003889 0.004994 0.002436 -0.000156 0.005083 0.005353 0.003157 0.000000 0.009518 0.003426 0.006981 0.007814 0.008894 0.006628 0.006733 0.004325 0.003178 0.017579 0.011886 0.030732 0.003269 0.003916 0.003655 0.003548 0.003351 0.008335 0.003093 0.011821 0.006615 0.004668 NI/TA 0.007332 0.003817 0.000790 0.000852 0.001397 0.002869 0.004241 0.003703 0.001018 0.001264 0.007074 0.010122 0.009983 0.012429 0.010173 0.006709 0.008986 0.006724 0.008972 0.008823 0.001846 0.000698 0.000396 0.000839 0.002906 0.000858 0.000772 0.002754 0.002692 0.003510 0.000477 0.000565 0.000941 0.001204 0.003663 0.002886 0.002297 0.002289 0.003662 0.003872 0.002694 0.003520 0.004639 0.002554 0.003692 0.003234 0.011100 0.006387 0.003757 0.008049 0.002169 0.002578 0.004698 0.002386 0.003155 0.004692 0.002551 0.007724 0.011504 0.003430 TCIO 0.670174 0.664185 0.618191 0.872562 0.761667 0.749080 0.762074 0.796509 0.808902 0.871851 0.593560 0.544280 0.704301 0.681910 0.660863 0.723957 0.731821 0.692397 0.686125 0.683723 0.735711 0.686581 0.500045 0.623000 0.609834 0.658727 0.616846 0.778145 0.867394 0.772808 0.942411 1.058016 0.905462 1.007166 0.960336 0.942471 0.976821 0.945986 0.906912 0.896837 0.838205 0.815930 0.746155 0.804023 0.771083 0.847672 0.931107 0.965244 1.009261 0.979656 0.847289 0.809753 0.826140 1.009217 0.865361 0.878160 0.876029 0.915363 0.940939 0.889998 GDP 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 INF 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 STT ĐVT: VNĐ NGÂN HÀNG 13 NVB 14 OCB 15 PGBank 16 SGB 17 STB 18 Techcombank NĂM 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ROA 0.021350 0.018487 0.007546 0.005240 0.007620 0.007839 0.007388 0.000111 0.000635 0.000221 0.012500 0.016095 0.014342 0.006442 0.016253 0.015464 0.011904 0.008383 0.007361 0.005641 0.009960 0.010615 0.008741 0.010597 0.016793 0.013360 0.025381 0.012466 0.001536 0.005084 0.018649 0.019098 0.016743 0.014390 0.017692 0.047289 0.019782 0.020013 0.011765 0.011009 0.016495 0.018975 0.021648 0.013951 0.016060 0.012536 0.014108 0.006589 0.013813 0.011625 0.019328 0.014827 0.012907 0.019764 0.018364 0.013792 0.017469 0.004255 0.004148 0.006150 LnTA 25.699039 27.750176 29.923866 30.020268 30.559007 30.627572 30.744361 30.702976 31.000878 31.237526 29.022354 29.493742 30.095301 29.943032 30.171537 30.611115 30.866931 30.942445 31.121304 31.297013 26.144494 27.801815 29.174587 29.453019 29.974605 30.426980 30.497901 30.588579 30.844914 30.880595 29.087524 29.462051 29.951902 30.047413 30.105534 30.453114 30.363121 30.329190 30.317830 30.430196 30.302016 30.840904 31.798816 31.856958 32.275596 32.657444 32.583100 32.655681 32.714768 32.877006 29.998092 30.483250 31.308397 31.714650 32.159110 32.643596 32.826925 32.823609 32.699275 32.800947 TE/TA 0.712055 0.462596 0.058470 0.098682 0.062389 0.101034 0.142958 0.147523 0.110184 0.087186 0.102723 0.129263 0.140802 0.157616 0.183734 0.159466 0.147533 0.139278 0.120895 0.102768 0.408137 0.179638 0.116077 0.165895 0.104956 0.132701 0.147365 0.165916 0.129027 0.129540 0.142028 0.149281 0.140565 0.131166 0.162914 0.209723 0.215093 0.238307 0.238381 0.212129 0.130596 0.115851 0.113820 0.113366 0.101392 0.091992 0.102828 0.090053 0.105738 0.095168 0.094637 0.101677 0.090369 0.094601 0.079107 0.062473 0.069328 0.073858 0.087605 0.085196 TL/TA 0.438986 0.314461 0.440615 0.502010 0.532886 0.537887 0.574087 0.596999 0.463480 0.451737 0.719155 0.723547 0.642912 0.851683 0.805361 0.588356 0.544477 0.628600 0.615302 0.549020 0.801513 0.675897 0.409627 0.382472 0.601528 0.664689 0.688885 0.716194 0.557438 0.562744 0.828440 0.777554 0.723006 0.706481 0.818642 0.621922 0.727799 0.731251 0.726602 0.683597 0.582886 0.580974 0.547879 0.511537 0.573519 0.541285 0.569310 0.633285 0.685137 0.674464 0.496251 0.501900 0.501767 0.438322 0.454656 0.352169 0.351471 0.379370 0.442268 0.456548 viii LLP/TL 0.001816 0.002357 0.001221 0.003017 0.008189 0.003893 0.005380 0.006856 0.001817 0.002968 0.003541 0.004552 0.002909 0.004110 0.003762 0.001598 0.005540 0.014618 0.014785 0.014082 0.003586 0.004124 0.001954 0.006783 0.007016 0.008166 0.010075 0.020506 0.012312 0.007149 0.009478 0.005105 0.006918 0.003995 0.008640 0.006221 0.017932 0.025358 0.014641 0.021728 0.002783 0.002980 0.003346 0.002117 0.004734 0.003853 0.004904 0.013819 0.003931 0.007519 -0.001099 0.003525 0.004077 0.029360 0.011439 0.007324 0.005388 0.021234 0.020120 0.028121 NI/TA 0.011326 0.020269 0.014287 0.001117 0.006405 0.002173 0.002576 0.002308 0.003872 0.000473 0.002267 0.001545 0.001348 0.006995 0.002241 0.004242 0.006648 0.001306 0.004468 0.002972 0.002579 0.001654 0.000615 0.002955 0.008431 0.010820 0.011609 0.008240 0.005096 0.004285 0.009076 0.004827 0.005440 0.009523 0.005203 0.036658 0.006403 0.007172 0.007236 0.007657 0.008597 0.006364 0.004602 0.011671 0.012324 0.013049 0.015509 0.009122 0.009719 0.008622 0.009859 0.009977 0.005422 0.010638 0.010116 0.012527 0.012337 0.009276 0.011886 0.015073 TCIO 0.742812 0.562120 0.796234 0.965885 0.858936 0.859089 0.859097 0.957802 0.984773 1.006637 0.778235 0.808260 0.761375 0.917726 0.784033 0.771626 0.826621 0.781987 0.731616 0.808191 0.459238 0.748503 0.710546 0.922504 0.786086 0.788511 0.756077 0.785825 0.929192 0.859056 0.706960 0.688731 0.689779 0.844199 0.736161 0.593221 0.770684 0.713325 0.788430 0.705503 0.767085 0.779792 0.834903 0.930238 0.806722 0.783103 0.830466 0.838537 0.805944 0.810717 0.689098 0.728607 0.730641 0.793814 0.726915 0.761804 0.779359 0.857529 0.859567 0.777153 GDP 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 INF 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 STT ĐVT: VNĐ NGÂN HÀNG 19 VCB 20 VIB 21 VietABank 22 VietCapital 23 VPBank NĂM 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 ROA 0.009454 0.017233 0.012193 0.006084 0.015440 0.013988 0.011500 0.010666 0.009334 0.007992 0.007726 0.008840 0.007857 0.004863 0.008178 0.008430 0.006591 0.008003 0.000654 0.006480 0.013497 0.012725 0.015491 0.007024 0.013277 0.011064 0.011019 0.006668 0.002224 0.001335 0.012996 0.015207 0.031614 0.001476 0.016405 0.006874 0.015908 0.009878 0.004471 0.006288 0.009127 0.011217 0.012500 0.007671 0.010658 0.008416 0.009656 0.006272 0.008392 0.007679 LnTA 32.548961 32.748728 32.916294 33.033475 33.174227 33.359891 33.535626 33.658066 33.781611 33.988844 29.824648 30.435994 31.302374 31.178310 31.667718 32.172473 32.205212 31.805768 31.973198 32.021276 28.488783 29.061531 29.878873 29.960822 30.392089 30.812524 30.745118 30.834119 30.928066 31.203100 26.943233 27.387513 28.342212 28.839506 28.833976 29.738249 30.462364 30.659725 30.769060 30.880717 29.437696 29.944666 30.528999 30.553484 30.946770 31.722144 32.047666 32.261628 32.428994 32.726251 TE/TA 0.061559 0.066649 0.068647 0.062131 0.065404 0.067410 0.078094 0.100236 0.090377 0.075133 0.066103 0.072001 0.055528 0.066031 0.052065 0.070269 0.084168 0.128745 0.103839 0.105383 0.134183 0.181052 0.140193 0.140174 0.108420 0.140991 0.158845 0.143570 0.132746 0.102161 0.182066 0.293105 0.370971 0.314822 0.332392 0.252670 0.194517 0.157979 0.139585 0.128504 0.053901 0.082643 0.120239 0.128838 0.092509 0.087025 0.072403 0.064703 0.063718 0.055012 TL/TA 0.446487 0.405760 0.494062 0.508190 0.554299 0.574778 0.571052 0.581843 0.584899 0.560378 0.586016 0.551306 0.426008 0.569558 0.482931 0.444765 0.448658 0.521154 0.458389 0.473324 0.705553 0.653043 0.608843 0.645450 0.761315 0.551863 0.514288 0.523809 0.532262 0.444556 0.603212 0.664656 0.516187 0.387090 0.695172 0.445308 0.258147 0.376472 0.435131 0.503811 0.541103 0.493905 0.732599 0.694256 0.574130 0.423424 0.352383 0.359765 0.432725 0.480141 ix LLP/TL 0.025532 0.002571 0.009674 0.018713 0.005568 0.007828 0.016587 0.013697 0.012833 0.014121 0.002055 0.007221 0.010735 0.003716 0.004107 0.007004 0.022388 0.021954 0.024719 0.031117 0.003418 0.004734 0.002201 0.005925 0.005277 0.005797 0.004816 0.000533 0.002099 0.000769 0.006354 0.007480 0.001829 0.001026 0.006405 0.005091 0.002401 0.005392 0.005522 0.003022 0.002150 0.001612 0.001945 0.003898 0.003810 0.003996 0.005096 0.010837 0.017074 0.012497 NI/TA 0.006536 0.006214 0.005336 0.004018 0.006337 0.008589 0.006963 0.006980 0.008044 0.008849 0.002037 0.005395 0.005855 0.006170 0.006495 0.004511 0.003869 0.009953 0.006538 0.015795 0.004747 0.002714 0.002354 0.002010 0.001778 0.001661 0.001362 0.000631 0.004902 0.003967 0.007837 0.068765 0.045603 0.001487 0.005140 0.001540 0.010618 0.031526 0.059648 0.039558 0.005345 0.008147 0.007184 0.004835 0.008093 0.007311 0.010635 0.007736 0.008288 0.007389 TCIO 0.577064 0.653445 0.736882 0.778288 0.756279 0.758379 0.805876 0.802847 0.778869 0.744144 0.806593 0.762684 0.773507 0.929869 0.871119 0.832440 0.850667 0.847271 0.869518 0.712729 0.775452 0.875912 0.857739 0.945826 0.851389 0.850288 0.931143 0.998466 0.906013 0.908464 0.821984 0.809915 0.514698 0.784644 0.747421 0.844815 0.764653 0.893502 0.950286 0.959261 0.799805 0.801794 0.811554 0.905225 0.810597 0.808246 0.887355 0.869332 0.838741 0.837750 GDP 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 0.084418 0.082289 0.084563 0.063107 0.053233 0.064237 0.062385 0.052478 0.054178 0.059768 INF 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 0.082720 0.074746 0.083180 0.231164 0.067174 0.092061 0.186778 0.090955 0.065855 0.040915 ... tượng nghiên cứu đề tài yếu tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam, bao gồm các yếu tố bên yếu tố bên Phạm vi nghiên cứu 23 ngân hàng thương mại Việt Nam thời kỳ nghiên cứu... thuyết khả sinh lợi ngân hàng - Nghiên cứu yếu tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng - Thực trạng ROA ngân hàng giai đoạn từ 2005 -2014 - Xây dựng mơ hình yếu tố tác động đến khả sinh lợi - Ước... phân tích yếu tố bên yếu tố bên ảnh hưởng đến khả sinh lợi ngân hàng thương mại Việt Nam – giai đoạn 2005-2014 Chi tiết qua sơ đồ sau: Xác định yếu tố tác động đến khả sinh lợi ngân hàng - Cơ