000000000000000000 F BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING NGUYỄN THANH PHONG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài - ngân hàng Mã ngành: 60340201 TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2015 BỘ TÀI CHÍNH TRƯỜNG ĐẠI HỌC TÀI CHÍNH - MARKETING NGUYỄN THANH PHONG PHÂN TÍCH CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài - ngân hàng Mã ngành: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ Hướng dẫn khoa học: PGS-TS Trần Huy Hoàng TP.HỒ CHÍ MINH - NĂM 2015 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng Thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam” công trình nghiên cứu riêng Tôi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với người hướng dẫn khoa học, đồng nghiệp, bạn bè… Các số liệu, kết luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng thu thập từ nhiều nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo Thành phố Hồ Chí Minh, ngày 28 tháng 09 năm 2015 Tác giả Nguyễn Thanh Phong LỜI CẢM ƠN Trong trình hoàn thành luận văn thạc sĩ “Phân tích yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng Thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam”, nhận nhiều quan tâm, giúp đỡ từ thầy cô, gia đình bạn bè Xin gửi lời tri ân sâu sắc chân thành tới PGS.TS Trần Huy Hoàng người hướng dẫn khoa học tận tình hướng dẫn suốt trình thực luận văn Xin chân thành gửi lời cảm ơn tới Quý thầy/cô trường Đại học Tài Marketing tận tâm truyền đạt kiến thức quý báu giúp có tảng kiến thức kỹ để hoàn thành luận văn thạc sĩ Cuối xin chân thành cảm ơn tới gia đình bạn bè ủng hộ sẵn sàng chia sẻ kiến thức, kinh nghiệm để giúp hoàn thành luận văn tốt Xin chân thành cảm ơn! Học viên Nguyễn Thanh Phong MỤC LỤC CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết đề tài 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài 1.3 Câu hỏi đặt để nghiên cứu: 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.4.1 Đối tượng nghiên cứu 1.4.2 Phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Ý nghĩa đề tài 1.7 Bố cục nghiên cứu T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Lợi nhuận ngân hàng 2.1.1 Khái niệm: 2.1.2 Phương pháp xác định kết kinh doanh ngân hàng thương mại 2.2 Các nghiên cứu trước yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại 2.2.1 Nhóm yếu tố nội ngân hàng 2.2.1.1 Quy mô ngân hàng 2.2.1.2 Các khoản cho vay 2.2.1.3 Quy mô vốn chủ sở hữu 10 2.2.1.4 Rủi ro hoạt động tín dụng 10 2.2.1.5 Tính khoản 11 2.2.1.6 Chi phí hoạt động 12 2.2.2 Yếu tố vĩ mô 13 2.2.2.1 Tăng trưởng kinh tế (GDP) 14 2.2.2.2 Tỷ lệ lạm phát 15 2.3 Giả thuyết nghiên cứu mô hình nghiên cứu đề xuất 16 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T KẾT LUẬN CHƯƠNG T T 18 T CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ LỢI NHUẬN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 19 3.1 Giới thiệu chung thực trạng ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch chừng khoán Việt Nam 19 T T T T T T 3.1.1 Giới thiệu sơ nét ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam 19 3.1.1.1 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 19 3.1.1.2 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) 20 3.1.1.3 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) 20 3.1.1.4 Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) 21 3.1.1.5 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) 21 3.1.1.6 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 22 3.1.1.7 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 22 3.1.1.8 Ngân hàng TMCP Quốc Dân (NVB) 23 3.1.1.9 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 24 3.1.2 Thực trạng hoạt động ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam 24 3.1.2.1 Quy mô ngân hàng 24 3.1.2.2 Các khoản cho vay 26 3.1.2.3 Quy mô vốn chủ sở hữu 28 3.1.2.4 Rủi ro hoạt động tín dụng 29 3.1.2.5 Tính khoản 31 3.1.2.6 Chi phí hoạt động 32 3.1.3 Thực trạng yếu tố vĩ mô ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP niêm yết sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam 33 3.1.3.1 Tăng trưởng GDP 33 3.1.3.2 Lạm phát 34 3.1.4 Thực trạng lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009 -2014 thông qua số ROA 37 3.2 Nguyên nhân lợi nhuận ngân hàng thương mại niêm yết sụt giảm 40 3.2.1 Tác động bất lợi khó khăn kinh tế 40 3.2.2 Hoạt động ngân hàng 41 3.2.3 Những tồn hạn chế 41 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T KẾT LUẬN CHƯƠNG T 43 T CHƯƠNG 4: MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU 44 4.1 Mô tả liệu 44 4.2 Giả thuyết nghiên cứu đề xuất mô hình nghiên cứu đề xuất 45 4.2.1 Giả thuyết nghiên cứu 45 4.2.2 Mô hình nghiên cứu 46 4.3.1 Phương pháp phân tích xử lý liệu 47 4.3.1.1 Phân tích thống kê mô tả 47 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T 4.3.1.2 Phân tích tương quan 48 4.3.1.3 Phân tích hồi quy 48 4.3.2 Kiểm định 48 4.3.2.1 Kiểm định tính thích hợp mô hình 48 4.3.2.2 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 48 4.3.2.3 Kiểm định đa cộng tuyến 49 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T KẾT LUẬN CHƯƠNG T 50 T CHƯƠNG 5: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 51 5.1 Phân tích thống kê mô tả 51 5.2 Phân tích tương quan 52 5.3 Phân tích hồi quy 53 5.4 Kiểm định 55 5.4.1 Kiểm định tính thích hợp mô hình 55 5.4.2 Kiểm định Durbin-Waston tự tương quan 56 5.4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 56 5.5 Thảo luận kết 56 5.5.1 Biến TA: 56 5.5.2 Biến LOAN: 57 5.5.3 Biến TE 57 5.5.4 Biến RR: 58 5.5.5 Biến TK: 59 5.5.6 Biến CIR: 59 5.5.7 Biến GR: 60 5.5.8 Biến INF: 60 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T KẾT LUẬN CHƯƠNG T 62 T CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 63 6.1 Kết luận từ kết nghiên cứu 63 6.2 Giải pháp dựa kết nghiên cứu nhằm tăng lợi nhuận NHTM cho giai đoạn 2015 -2020 63 6.2.1 Kiểm soát tăng trưởng tín dụng ngân hàng 63 6.2.2 Kiểm soát rủi ro tín dụng 64 6.2.3 Giảm số khoản mức hợp lý 66 6.2.4 Giảm tỷ lệ chi phí / thu nhập 67 6.3 Khuyến nghị Ngân hàng nhà nước Việt Nam giai đoạn 2015-2020 68 6.4 Khuyến nghị Chính phủ 69 6.5 Hạn chế hướng nghiên cứu 69 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T KẾT LUẬN CHƯƠNG T 71 T PHỤ LỤC 73 T T Phụ lục 01: Bảng tổng hợp tiêu ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam 73 T T Phụ lục 02: Ma trận hệ số tương quan ROA biến độc lập 76 T T Phụ lục 03: Kết phân tích hồi quy từ phần mềm SPSS 2.0 ROA vác biến độc lập 78 T T DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng Bảng 3.1 Bảng 3.2 Tên bảng Tình hình tổng tài sản NHTMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2014 Tình hình cho vay khách hàng NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2014 Trang 25 27 Chỉ số khoản tổng tài sản NHTMCP Bảng 3.3 niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 31 2009 - 2014 Bảng 3.4 Bảng 3.5 CIR ngân hàng niêm yết giai đoạn 2009-2014 ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 20092014 32 38 Tổng hợp yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Bảng 4.1 từ nghiên cứu trước tác giả 44 nước Bảng 5.1 Kết thống kê mô tả biến 51 Bảng 5.2 Kết tóm tắt phân tích tương quan biến 52 Bảng 5.3 Kết tóm tắt phân tích hồi quy biến 54 Bảng 5.4 So sánh kết mô hình thực tế kỳ vọng 54 Bảng 5.5 Đánh giá độ phù hợp mô hình 55 Bảng 5.6 Kết phân tích ANOVA 55 Bảng 5.7 Kết từ mô hình hồi quy sách nâng cao lợi nhuận NHTM niêm yết 59 DANH MỤC CÁC HÌNH Hình Tên hình Trang Tổng tài sản tốc độ tăng tưởng bình quân tài Hình 3.1 sản NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 25 2009-2014 Hình 3.2 Hình 3.3 Hình 3.4 Tăng trưởng tín dụng NHTM niêm yết giai đoạn 2009-2014 Vốn điều lệ ngân hàng niêm yết tính đến 31/12/2014 Nợ xấu NHTM niêm yết Việt Nam tính đến hết năm 2014 27 29 31 Hình 3.5 CIR ngân hàng niêm yết năm 2014 32 Hình 3.6 Tăng trưởng GDP theo quý giai đoạn 2009-2014 33 Hình 3.7 Tăng trưởng kinh tế giai đoạn 1990-2014 34 Hình 3.8 Diễn biến lạm phát năm 2014 35 Hình: 4.1 Sơ đồ thiết kế quy trình nghiên cứu 46 Hình 4.2 Các yếu tố tác động đến ROA mô hình 47 6.4 Khuyến nghị Chính phủ Tăng trưởng kinh tế kiểm soát lạm phát hai vấn đề kinh tế vĩ mô quốc gia Sự tác động qua lại lạm phát với tăng trưởng kinh tế phức tạp lúc theo qui tắc kinh tế Để kiểm soát lạm phát, bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô tăng trưởng kinh tế nước, tác giả đề xuất số khuyến nghị sau • Thực sách tài khóa tập trung vào giải pháp tháo gỡ khó khăn cho sản xuất kinh doanh, thúc đẩy phục hồi tăng trưởng, tạo nguồn thu vững cho ngân sách nhà nước; triệt để tiết kiệm chi; tăng cường kỷ luật tài khóa Cơ cấu lại nợ công theo hướng giảm khoản nợ ngắn hạn, tăng khoản nợ dài hạn có lãi suất phù hợp; tăng cường quản lý chặt chẽ nợ công, đảm bảo khả trả nợ • Tạo thể chế kinh tế thị trường thực lành mạnh theo chuẩn mực quốc tế để động viên sức mạnh toàn dân, toàn thể cộng đồng doanh nghiệp tham gia vào phát triển đất nước Hoàn thiện chế quản lý giá, đảm bảo kiểm soát giá mặt hàng thiết yếu, vật tư sản xuất, nguyên liệu chiến lược; chống độc quyền, lũng đoạn thị trường • Để nâng cao chất lượng tăng trưởng phải nâng cao chất lượng máy giám sát thực pháp luật nguyên tắc kinh tế thị trường, tức nâng cao lực phẩm chất đội ngũ cán nhà nước • Phát huy vai trò khoa học công nghệ kinh tế Ưu tiên phát triển lĩnh vực công nghệ ứng dụng có chọn lọc, đồng thời quan tâm mức đến lĩnh vực nghiên cứu bản, mở rộng hình thức hợp tác, thu hút sáng kiến khoa học công nghệ nước thành phần kinh tế Các sáng kiến kỹ thuật, đổi công nghệ cần nhà nước xã hội ủng hộ, nâng đỡ, phát triển nhằm phục vụ yêu cầu phát triển đất nước 6.5 Hạn chế hướng nghiên cứu - Hạn chế phạm vi nghiên cứu: Do thu thập số liệu tất NHTM hoạt động Việt Nam nên đề tài nghiên cứu thực ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam - Gợi ý cho đề tài nghiên cứu tiếp theo: + Thứ nhất: Các nghiên cứu tương lai tăng quy mô cở mẫu, mở rộng phạm vi nghiên cứu + Thứ hai: Tìm hiểu thêm yếu tố nội ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng để đưa vào mô hình xem xét KẾT LUẬN CHƯƠNG Dựa phân tích thực trạng lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2014 chương kết nghiên cứu thực nghiệm chương 5, tác giả đề xuất khuyến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam Khuyến nghị dựa kết thực nghiệm bao gồm: kiểm soát tăng trưởng tín dụng, giảm rủi ro tín dụng, giảm số khoản, giảm tỷ lệ chi phí/ thu nhập, có sách kinh doanh phù hợp với lạm phát Ngoài tác giả đề xuất số khuyến nghị khác Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Chính Phủ TÀI LIỆU THAM KHẢO A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT Báo cáo tài ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam từ năm 2009 đến 2014 Báo cáo tình hình kinh tế xã hội Việt Nam từ năm 2009 đến năm 2014 Chỉ thị 01/CT-NHNN ngày 01/03/2011 Thống Đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam Luật tổ chức tín dụng số 47/2010/QH12 ngày 16/6/2010 Quốc hội Nghị định 59/2009/NĐ-CP ngày 16/07/2009 Thủ Tướng Chính phủ Tổ chức hoạt động ngân hàng thương mại Nguyễn Trần Thịnh (2013), Luận văn thạc sĩ kinh tế: Phân tích yếu tố tác động đến lợi nhuận ngân hàng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Peter S.Rose (2001) Quản trị ngân hàng thương mại, NXB Tài Chính Trần Huy Hoàng (2011), Giáo trình quản trị Ngân hàng thương mại, NXB Lao Động Xã Hội B TÀI LIỆU TIẾNG ANH Bourke, P (1989) “Concentration and other determinants of bank profitability in Europe North America and Australia” Journal of Banking and Finance 13, pp 65-79 Molyneux P and Fobers, W., (1995), “Market Structure and Performance in European Banking” Applied Economics, pp 27 Syafri (2012), Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia, The 2012 International Conference on Business and Management, pp 236-242 Weerapat wonk-urai (2009) “Factors influencing the profitability of domestic commercial banks in Thailand banking sector”, pp 22-36 J A Hausman “ The specific expertise in econometrics“ Econometrica, collection 46, (1978), pp 1251-1271 C WEBSITE THAM KHẢO: http://www.thesaigontimes.vn/129307/Ky-yeu-Dien-dan-Kinh-te-muaXuan-2015.html http://www.gso.gov.vn/default.aspx?tabid=621 T T PHỤ LỤC Phụ lục 01: Bảng tổng hợp tiêu ngân hàng thương mại niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Ngân hàng Năm TA LOAN TE RR TK CIR INF GR ROA BID BID BID BID BID BID CTG CTG CTG CTG CTG CTG EIB EIB EIB EIB EIB EIB 2009 2010 5.4719 0.6963 0.0595 0.0097 0.1485 0.4467 0.0652 0.0530 1.0400 5.5638 0.6829 0.0661 0.0053 0.1924 0.4828 0.1175 0.0680 1.1300 2011 5.6083 0.7191 0.0601 0.0156 0.1713 0.4316 0.1813 0.0590 0.8300 2012 5.6855 0.6966 0.0547 0.0103 0.1611 0.2744 0.0681 0.0525 0.7300 2013 5.7391 0.7131 0.0584 0.0166 0.1202 0.3848 0.0604 0.0542 0.7800 2014 5.8132 0.6853 0.0512 0.0157 0.1337 0.3937 0.0409 0.0598 0.8300 2009 2010 5.3870 0.6693 0.0697 0.0096 0.1081 0.5829 0.0652 0.0530 1.3100 5.5655 0.6369 0.0494 0.0129 0.1605 0.4855 0.1175 0.0680 1.1100 2011 5.6633 0.6338 0.0619 0.0168 0.1776 0.4058 0.1813 0.0590 1.5100 2012 5.7020 0.6592 0.0668 0.0131 0.1444 0.4297 0.0681 0.0525 1.2800 2013 5.7607 0.6504 0.0938 0.0110 0.1512 0.4322 0.0604 0.0542 1.0700 2014 5.8203 0.6629 0.0832 0.0089 0.1416 0.4673 0.0409 0.0598 1.2000 2009 4.8159 0.5865 0.2040 0.0100 0.2126 0.3520 0.0652 0.0530 1.9900 2010 5.1176 0.4755 0.1031 0.0043 0.3057 0.2798 0.1175 0.0680 1.8500 2011 5.2638 0.4067 0.0889 0.0036 0.4031 0.3062 0.1813 0.0590 1.9300 2012 5.2308 0.4403 0.0929 0.0032 0.4290 0.4264 0.0681 0.0525 1.2100 2013 5.2300 0.4908 0.0864 0.0036 0.3628 0.6528 0.0604 0.0542 0.3900 2014 5.2071 0.5409 0.0873 0.0095 0.2752 0.6962 0.0409 0.0598 0.0300 73 MBB MBB MBB MBB MBB MBB STB STB STB STB STB STB VCB VCB VCB VCB VCB VCB ACB ACB ACB ACB ACB ACB 2009 4.8389 0.4288 0.0998 0.0153 0.3655 0.2954 0.0652 0.0530 1.5868 2010 5.0399 0.4174 0.0810 0.0119 0.3371 0.3068 0.1175 0.0680 1.9200 2011 5.1425 0.4216 0.0695 0.0110 0.3561 0.3655 0.1813 0.0590 1.7100 2012 5.2445 0.4241 0.0733 0.0272 0.2863 0.3451 0.0681 0.0525 1.4700 2013 5.2563 0.4891 0.0840 0.0214 0.1956 0.3585 0.0604 0.0542 1.2800 2014 5.3021 0.5016 0.0826 0.0201 0.1954 0.3749 0.0409 0.0598 1.3000 2009 5.0171 0.5727 0.1014 0.0094 0.2380 0.4013 0.0652 0.0530 1.9400 2010 5.1829 0.5076 0.0961 0.0041 0.2611 0.4308 0.1175 0.0680 1.4600 2011 5.1507 0.5545 0.1015 0.0050 0.1741 0.5313 0.1813 0.0590 1.4100 2012 5.1822 0.6185 0.0887 0.0141 0.1522 0.6062 0.0681 0.0525 0.6800 2013 5.2078 0.6851 0.1043 0.0039 0.1094 0.5533 0.0604 0.0542 1.4200 2014 5.2783 0.6745 0.0952 0.0075 0.1075 0.5407 0.0409 0.0598 1.2600 2009 5.4074 0.5543 0.0654 0.0338 0.2033 0.3763 0.0652 0.0530 1.6400 2010 5.4878 0.5711 0.0674 0.0085 0.3029 0.3941 0.1175 0.0680 1.5200 2011 5.5643 0.5674 0.0781 0.0167 0.3322 0.3833 0.1813 0.0590 1.2400 2012 5.6175 0.5785 0.1002 0.0139 0.2113 0.3989 0.0681 0.0525 1.1300 2013 5.6712 0.5814 0.0904 0.0129 0.2623 0.4027 0.0604 0.0542 0.9900 2014 5.7591 0.5595 0.0751 0.0142 0.3039 0.3966 0.0409 0.0598 0.8800 2009 5.2250 0.3714 0.0602 0.0081 0.2627 0.3665 0.0652 0.0530 1.6100 2010 5.3120 0.4251 0.0503 0.0026 0.2376 0.3934 0.1175 0.0680 1.2500 2011 5.4487 0.3626 0.0390 0.0029 0.3413 0.4116 0.1813 0.0590 1.3200 2012 5.2463 0.5776 0.0683 0.0051 0.2020 0.7320 0.0681 0.0525 0.3400 2013 5.2217 0.6373 0.0823 0.0081 0.0791 0.6654 0.0604 0.0542 0.4800 2014 5.2543 0.6422 0.0690 0.0085 0.0641 0.6379 0.0409 0.0598 0.5500 NVB NVB NVB NVB NVB NVB SHB SHB SHB SHB SHB SHB 2009 4.2716 0.5329 0.0624 0.0129 0.2941 0.4256 0.0652 0.0530 0.9600 2010 4.3014 0.5379 0.1010 0.0039 0.2742 0.5228 0.1175 0.0680 0.8100 2011 4.3521 0.5741 0.1430 0.0053 0.1949 0.5752 0.1813 0.0590 0.7800 2012 4.3341 0.5970 0.1475 0.0068 0.0861 0.8760 0.0681 0.0525 0.0100 2013 4.4635 0.4635 0.1102 0.0018 0.2138 0.9279 0.0604 0.0542 0.0700 2014 4.5663 0.4518 0.0872 0.0030 0.2095 0.9110 0.0409 0.0598 0.0200 2009 4.4388 0.4670 0.0880 0.0100 0.2371 0.3953 0.0652 0.0530 1.5200 2010 4.7087 0.4752 0.0820 0.0062 0.2433 0.4573 0.1175 0.0680 1.2600 2011 4.8512 0.4107 0.0821 0.0059 0.2722 0.5054 0.1813 0.0590 1.2300 2012 5.0665 0.4880 0.0816 -0.0099 0.2865 0.5713 0.0681 0.0525 1.0300 2013 5.1572 0.5326 0.0721 -0.0064 0.2285 0.7859 0.0604 0.0542 0.6500 2014 5.2288 0.6152 0.0620 0.0060 0.1988 0.4986 0.0409 0.0598 0.5200 Phụ lục 02: Ma trận hệ số tương quan ROA biến độc lập Correlations TA Pearson Correlation TA Pearson Correlation Sig (2-tailed) N Pearson Correlation TE Sig (2-tailed) N LLP -,392** -,049 ,010** ,149** ,001 ,000 ,021 ,214 ,003 ,723 ,944 ,282 54 54 54 54 54 54 54 54 -,050 ,179 -,760** ,095 -,248** -,114 -,264 ,720 ,196 ,000 ,493 ,071 ,411 ,054 54 54 54 54 54 54 54 -,159 ,056 54 ,000 ,720 54 54 54 P P P -,014 ,196 ,252 ,919 ,156 ,670 ,250 ,687 54 54 54 54 54 54 -,134 -,459** -,097* -,173 ,238 ,334 ,000 ,486 ,212 ,082 54 54 54 54 54 -,339* ,336 ,157** ,341 ,012 ,013 ,258 ,012 54 54 54 54 -,248** -,149 -,787 ,071 ,281 ,000 ,252 54 54 54 -,172 -,760** -,014 -,134 ,214 ,000 ,919 ,334 54 54 54 54 54 -,339* Sig (2-tailed) P P -,159 ,196 P P -,059** ,021 N 54 P P P P P -,392** ,095 ,196 -,459** ,003 ,493 ,156 ,000 ,012 54 54 54 54 54 54 54 54 54 -,248 ,414 ,352 ,002 ,009 P P P P -,049 -,248 -,059 -,097 ,336* ,723 ,071 ,670 ,486 ,013 ,071 54 54 54 54 54 54 54 54 54 Pearson Correlation ,010 -,114 -,159 -,173 ,157 -,149 ,414 ,160 Sig (2-tailed) ,944 ,411 ,250 ,212 ,258 ,281 ,002 54 54 54 54 54 54 54 54 54 ,238 ,341* -,787** ,352 ,160 Pearson Correlation Sig (2-tailed) N N ROA -,172 P Sig (2-tailed) Sig (2-tailed) ROA ,314* -,050 P GR -,513** P -,513** P INF ,441** ,001 54 CIR -,159 Pearson Correlation GR P TK ,179 N INF ,441** LLP Pearson Correlation Pearson Correlation CIR 54 TE ,314* N TK Sig (2-tailed) N LOAN LOAN Pearson Correlation ,149 -,264 ,056 P P P ,247 Sig (2-tailed) N ,282 ,054 ,687 ,082 ,012 ,000 ,009 ,247 54 54 54 54 54 54 54 54 ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std Deviation TA 54 4,2716 5,8203 5,211935 ,4137506 LOAN 54 ,3626 ,7191 ,554006 ,0984814 TE 54 ,0390 ,2040 ,082956 ,0267593 LLP 54 -,0099 ,0338 ,009470 ,0071677 TK 54 ,0641 ,4290 ,224426 ,0856479 CIR 54 ,2744 ,9279 ,482437 ,1547418 INF 54 ,0409 ,1813 ,088900 ,0478198 GR 54 ,0525 ,0680 ,057750 ,0054288 ROA 54 ,0100 1,9900 1,101237 ,5066518 Valid N (listwise) 54 54 Phụ lục 03: Kết phân tích hồi quy từ phần mềm SPSS 2.0 ROA vác biến độc lập Correlations ROA ROA RR TK CIR INF GR -,264 ,056 ,238 ,341 -,787 ,352 ,160 ,149 1,000 ,441 -,513 ,314 -,172 -,392 -,049 ,010 -,264 ,441 1,000 -,050 ,179 -,760 ,095 -,248 -,114 TE ,056 -,513 -,050 1,000 -,159 -,014 ,196 -,059 -,159 RR ,238 ,314 ,179 -,159 1,000 -,134 -,459 -,097 -,173 TK ,341 -,172 -,760 -,014 -,134 1,000 -,339 ,336 ,157 CIR -,787 -,392 ,095 ,196 -,459 -,339 1,000 -,248 -,149 INF ,352 -,049 -,248 -,059 -,097 ,336 -,248 1,000 ,414 GR ,160 ,010 -,114 -,159 -,173 ,157 -,149 ,414 1,000 ,141 ,027 ,344 ,041 ,006 ,000 ,005 ,123 TA ,141 ,000 ,000 ,010 ,107 ,002 ,362 ,472 LOAN ,027 ,000 ,360 ,098 ,000 ,246 ,036 ,206 TE ,344 ,000 ,360 ,126 ,460 ,078 ,335 ,125 RR ,041 ,010 ,098 ,126 ,167 ,000 ,243 ,106 TK ,006 ,107 ,000 ,460 ,167 ,006 ,006 ,129 CIR ,000 ,002 ,246 ,078 ,000 ,006 ,035 ,141 INF ,005 ,362 ,036 ,335 ,243 ,006 ,035 ,001 GR ,123 ,472 ,206 ,125 ,106 ,129 ,141 ,001 ROA 54 54 54 54 54 54 54 54 54 TA 54 54 54 54 54 54 54 54 54 LOAN 54 54 54 54 54 54 54 54 54 TE 54 54 54 54 54 54 54 54 54 RR 54 54 54 54 54 54 54 54 54 ROA N TE ,149 LOAN Sig (1-tailed) LOAN 1,000 TA Pearson Correlation TA TK 54 54 54 54 54 54 54 54 54 CIR 54 54 54 54 54 54 54 54 54 INF 54 54 54 54 54 54 54 54 54 GR 54 54 54 54 54 54 54 54 54 Variables Entered/Removeda Model Variables Variables Entered Removed Method GR, TA, TK, RR, INF, TE, CIR, Enter LOANb P a Dependent Variable: ROA b All requested variables entered Model Summaryb P Model R R Square Adjusted R Std Error of the Square Estimate Change Statistics R Square F Change df1 Change ,860a P ,739 ,693 ,2808185 ,739 15,940 Model Summaryb P Model Change Statistics df2 a Predictors: (Constant), INF, LLP, LOAN, CIR, TK b Dependent Variable: ROA Durbin-Watson Sig F Change 45a P ,000 1,244 ANOVAa P Model Sum of Squares Regression Residual Total df Mean Square 10,056 1,257 3,549 45 ,079 13,605 53 F Sig 15,940 ,000b P a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), INF, LLP, LOAN, CIR, TK Coefficientsa P Model Unstandardized Coefficients Standardized t Sig Coefficients B (Constant) 2,996 1,064 ,096 ,142 -1,823 TE Beta 2,816 ,007 ,078 ,676 ,503 ,707 -,354 -2,581 ,013 4,453 1,767 ,235 2,520 ,015 RR -7,947 6,736 -,112 -1,180 ,244 TK -1,612 ,798 -,273 -2,020 ,049 CIR -2,871 ,360 -,877 -7,981 ,000 INF 1,595 ,942 ,150 1,693 ,097 GR -1,252 8,114 -,013 -,154 ,878 TA LOAN Std Error Coefficientsa P Model 95,0% Confidence Interval for B Lower Bound (Constant) ,853 5,139 -,190 ,381 -3,246 -,400 TE ,894 8,013 RR -21,514 5,621 TK -3,220 -,004 CIR -3,596 -2,147 INF -,302 3,491 GR -17,594 15,089 TA LOAN Upper Bound a Dependent Variable: ROA Coefficient Correlationsa P Model GR TA TK RR INF TE CIR LOAN GR 1,000 ,061 ,045 ,220 -,346 ,168 ,153 -,006 TA ,061 1,000 -,132 -,009 ,067 ,531 ,341 -,462 TK ,045 -,132 1,000 ,229 -,132 -,056 ,355 ,721 RR ,220 -,009 ,229 1,000 ,076 ,083 ,512 ,042 INF -,346 ,067 -,132 ,076 1,000 ,020 ,160 -,009 TE ,168 ,531 -,056 ,083 ,020 1,000 ,111 -,209 CIR ,153 ,341 ,355 ,512 ,160 ,111 1,000 ,039 -,006 -,462 ,721 ,042 -,009 -,209 ,039 1,000 GR 65,831 ,070 ,291 12,029 -2,644 2,415 ,447 -,032 TA ,070 ,020 -,015 -,008 ,009 ,133 ,017 -,046 TK ,291 -,015 ,637 1,232 -,099 -,079 ,102 ,407 RR 12,029 -,008 1,232 45,377 ,480 ,987 1,242 ,200 INF -2,644 ,009 -,099 ,480 ,887 ,033 ,054 -,006 TE 2,415 ,133 -,079 ,987 ,033 3,123 ,071 -,260 CIR ,447 ,017 ,102 1,242 ,054 ,071 ,129 ,010 -,032 -,046 ,407 ,200 -,006 -,260 ,010 ,499 Correlations LOAN Covariances LOAN a Dependent Variable: ROA Residuals Statisticsa P Minimum Predicted Value ,010671 Maximum 1,900654 Mean 1,101237 Std Deviation ,4355919 N 54 Residual a Dependent Variable: ROA -,6969255 ,6295685 0E-7 ,2587582 54 Std Predicted Value -2,504 1,835 ,000 1,000 54 Std Residual -2,482 2,242 ,000 ,921 54 [...]... động của từng yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, phân tích thực trạng lợi nhuận của các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam để có những đề xuất đối với các ngân hàng hoạt động hiệu quả hơn 1.3 Câu hỏi đặt ra để nghiên cứu: 1) Các yếu tố nào ảnh hưởng đến lợi nhuận của các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2014? 2) Mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến lợi nhuận của các NHTMCP niêm yết. .. (Syafri,2012), Việt Nam (Nguyễn Trần Thịnh, 2013)… Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng bao gồm các yếu tố bên trong và các yếu tố vĩ mô Các yếu tố bên trong là yếu tố chịu ảnh hưởng bởi quyết định quản lý và mục tiêu chính sách của nhà quản lý ngân hàng Các yếu tố vĩ mô là những yếu tố không chịu sự ảnh hưởng của quyết định quản lý của ngân hàng 2.2.1 Nhóm yếu tố nội tại của ngân hàng 2.2.1.1 Quy mô ngân. .. về các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng thương mại Chương 3: Thực trạng về lợi nhuận và các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận các ngân hàng niêm yết tại Việt Nam Chương 4: Mô hình nghiên cứu Chương 5: Kết quả nghiên cứu và thảo luận Chương 6: Kết luận và kiến nghị CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 2.1 Lợi nhuận ngân hàng 2.1.1 Khái niệm: Ngân hàng. .. động đối với các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán, từ những lí do trên, tôi chọn đề tài Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam có ý nghĩa thực tiển và cấp thiết hiện nay làm đề tài luận văn thạc sĩ 1.2 Mục tiêu nghiên cứu đề tài Mục tiêu nghiên cứu nhằm xác định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng, đo lường... Chương 2 trình bày cơ sở lý luận về NHTM và các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam Trên cơ sở các nghiên cứu thực nghiệm trước đây ở trong và ngoài nước tác giả đã đưa ra các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng bao gồm các yếu tố bên trong và các yếu tố vĩ mô Các yếu tố bên trong bao gồm: quy mô ngân hàng, tăng trưởng tín dụng, quy mô vốn chủ... nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng tác giả nhận định các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của Ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam bao gồm : • H1: Quy mô ngân hàng có tác động dương lên lợi nhuận ngân hàng • H2: Tăng trưởng tín dụng tác động dương lên lợi nhuận ngân hàng • H3: Tỷ lệ vốn chủ sỡ hữu có tác động dương lên lợi nhuận ngân hàng • H4: Rủi ro tín dụng có tác động âm lên lợi nhuận. .. động Các yếu tố vĩ mô bao gồm: tăng trưởng kinh tế và lạm phát CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VỀ LỢI NHUẬN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN LỢI NHUẬN CÁC NGÂN HÀNG NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 3.1 Giới thiệu chung và thực trạng ngân hàng thương mại cổ phần đang niêm yết trên sàn giao dịch chừng khoán Việt Nam 3.1.1 Giới thiệu sơ nét về các ngân hàng thương mại cổ phần đang niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Việt Nam. .. mại cổ phần Công thương Việt Nam (CTG); Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam (EIB); Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội (MBB); Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín (STB); Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (VCB) Có 03 ngân hàng trên sàn chứng khoán Hà Nội (HNX) gồm: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB); Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân (NVB); Ngân. .. triển Việt Nam 12 Eximbank : Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam 13 MB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quân Đội 14 NVB : Ngân hàng thương mại cổ phần Quốc Dân 15 Sacombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín 16 Vietcombank : Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam 17 Vietinbank : Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam 18 SHB : Ngân hàng thương mại cổ... thống ngân hàng nên phạm vi nghiên cứu chỉ là nhóm ngân hàng đang được niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam, số liệu hoạt động của các ngân hàng được thu thập chủ yếu từ các báo cáo tài chính được công bố của 9 ngân hàng được niêm yết giao dịch bao gồm: Có 06 ngân hàng trên sàn chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) gồm: Ngân hàng thương mại cổ phần đầu tư và phát triển Việt Nam (BID); Ngân hàng thương ... NHTM yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam Trên sở nghiên cứu thực nghiệm trước nước tác giả đưa yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng bao gồm yếu tố bên yếu. .. Xác định yếu tố cụ thể ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP, mức độ ảnh hưởng yếu tố đến lợi nhuận ngân hàng, Phân tích thực trạng kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTMCP niêm yết Việt Nam dựa... định yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, đo lường mức độ tác động yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng, phân tích thực trạng lợi nhuận NHTMCP niêm yết Việt Nam để có đề xuất ngân hàng