Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Mục lục Lời mở đầu Danh mục bảng biểu Chương I: Cơ sở lý tài………………………………………………………… thuyết đề 1.1 Lãi suất………………………………………………………………………………… 1.1.1 Khái niệm suất……………………………………………………………… lãi 1.1.2 Tỷ suất lợi tức…………………………………………………………………… 1.1.3 Các loại suất………………………………………………………………….2 1.1.4 Các loại lãi Nam……………………………………… suất tham lãi chiếu Việt 1.1.4.1 LIBOR…………………………………………………………….4 Lãi suất 1.1.4.2 SIBOR…………………………………………………………….4 Lãi suất 1.1.4.3 Lãi suất EURIBOR………………………………………………………… 1.1.4.4 VNIBOR………………………………………………………… Lãi suất 1.1.5 Chính sách suất……………………………………………………………….6 1.1.6 Các nhân tố suất……………………………………………… tác lãi động 1.1.6.1 Cung trường……………………………………………….6 cầu đến vốn lãi thị 1.1.6.2 Lạm phát…………………………………………………………………… 1.1.6.3 Các sách nhà nước……………………………………………… 1.1.6.4 Rủi dụng………………………………………………… GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ ro kỳ hạn tín SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 1.1.6.5 Các nhân tố khác…………………………………………………………7 1.1.7 Vai trò quan trọng lãi suất kinh tế thị trường……………… 1.1.7.1 Lãi suất đòn bẩy kích thích tăng trưởng kinh tế………………… 1.1.7.2 Lãi suất công cụ thúc đẩy cạnh tranh Ngân hàng thương mại……………….……………………………………………….8 1.1.7.3 Lãi suất công cụ để điều chỉnh hoạt động đầu tư kinh tế… 1.1.7.4 Lãi suất công cụ để kiềm chế lạm phát……………………………… 1.2 Rủi ro lãi suất…………………………………………………………………………9 1.2.1 Khái niệm………………………………………………………………………9 1.2.2 Nguồn gốc rủi ro lãi suất………………………………………………….9 1.2.3 Nguyên nhân rủi ro lãi suất……………………………………………….10 1.2.3.1 Nguyên nhân khách quan……………………………………………….10 1.2.3.2 Nguyên nhân chủ quan…………………………………………………10 1.2.4 Những thiệt hại rủi ro lãi suất gây với ngân hàng…………………… 10 1.2.4.1 Sự biến động lãi suất gây tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh ngân hàng………………………………………………10 1.2.4.2 Sự thay đổi lãi suất ảnh hưởng tới giá trị kinh tế tài sản có, tài sản nợ khoản mục ngoại bảng…………………………………… 11 1.2.4.3 Các tổn thất ngầm……………………………………………………….11 1.2.5 Một số công cụ giúp lượng hóa rủi ro lãi suất……………………………….12 1.2.5.1 Mô hình kỳ hạn đến hạn……………………………………………… 12 1.2.5.2 Mô hình định giá lại…………………………………………………….12 1.2.5.3 Mô hình thời lượng…………………………………………………… 13 1.2.5.4 Lựa chọn mô hình phục vụ tính toán……………………………………15 1.2.6 Một số công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất………………………………… 15 1.2.6.1 Hợp đồng kỳ hạn…………………………………………… …………15 1.2.6.2 Hợp đồng tương lai………………………………………………………16 1.2.6.3 Hợp đồng quyền chọn………………………………………………….16 1.2.6.4 Hợp đồng hoán đổi…………………………………………………… 19 1.2.6.5 Lựa chọn công cụ phòng ngừa rủi ro lãi suất………………………….19 Chương II: Thực trạng rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội……………………………………………………………….20 GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội…… 20 2.1.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank………………… 20 2.1.2 Sơ lược Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội… 20 2.1.2.1 Cơ cấu chi nhánh……………………………………………………… 20 2.1.2.2 Chức nhiệm vụ phòng ban………………………………… 21 2.1.3 Tình hình hoạt động chi nhánh năm gần đây……………………………24 2.2 Thực trạng rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội………………………………………………………………… 24 2.2.1 Diễn biến lãi suất thị trường giai đoạn 2009 – 2010……………………… 24 2.2.1.1 Thế giới………………………………………………………………….24 2.2.1.2 Việt Nam…………………………………………………………………25 2.2.2 Chính sách lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank năm 2010…………………………………………………………………… 26 2.2.2.1 Lãi suất huy động……………………………………………………….26 2.2.2.2 Lãi suất cho vay………………………………………………………….27 2.2.3 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Việt Nam…… 28 2.2.4 Tình hình quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội…………………………………………… 28 2.2.5 Tình hình rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội…………………/………………………… 29 2.2.5.1 Mô hình thời lượng ý nghĩa………………………………………….29 2.2.5.2 Các giả định mô hình thời lượng……………………………………30 2.2.5.3 Các yếu tố đầu vào………………………………………………………30 2.2.5.4 Thời lượng hai vế bảng cân đối kế toán……………………………… 31 2.2.5.5 Giá trị thiệt hại tiềm với Ngân hàng lãi suất thay đổi……….41 2.2.5.6 Giá trị thiệt hại tiềm ứng với thay đổi tài sản có lãi suất thay đổi 1% .42 2.2.5.7 Những hạn chế mô hình thời lượng……………………………….43 2.2.5.8 Nguyên nhân xảy lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội……………………………………… 44 Chương III: Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội………………………………………………………………… 45 3.1 Các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội………………………………………………………………… 45 GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 3.1.1 Nhóm giải pháp xây dựng sách quản lý rủi ro lãi suất……………45 3.1.2 Nhóm giải pháp xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất………………45 3.1.3 Nhóm giải pháp hoạch định nguồn nhân lực phục vụ công tác quản lý rủi ro lãi suất……………………………………………………… 45 3.1.4 Nhóm giải pháp tổ chức thực quản lý rủi ro lãi suất……………… 46 3.1.5 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu giám sát ban giám đốc công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TRUSTBank…………46 3.1.6 Nhóm giải pháp ứng dụng công cụ quản trị rủi ro lãi suất………….47 3.1.7 Nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Ủy ban Basel giám sát Ngân hàng…………………47 3.2 Một số kiến nghị…………………………………………………………………….50 3.2.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước………………………………………….50 3.2.2 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội…50 Kết luận………………………………………………………………………………………52 Tài liệu tham khảo……………………………………………………………………………… 53 Lời mở đầu “Hãy nói cho biết bạn quản lý rủi ro sao, nói ngân hàng bạn nào” Đây câu nói mở đầu tiến sĩ S.L.Srinivasulu, Chủ tịch tập đoàn KESDEE Inc dùng để mở đầu giảng quản lý rủi ro Em xin mượn câu nói để mở đầu luận văn Rủi ro khái niệm gắn liền với hoạt động kinh doanh ngân hàng, tách rời rủi ro khỏi hoạt động ngân hàng Điều đồng nghĩa với việc nghiệp vụ ngân hàng có khả xảy rủi ro Quản trị rủi ro tốt giúp cho ngân hàng hoạt động tốt Hiểu rõ điều đó, năm gần đây, Ngân hàng thương mại Việt Nam bắt tay vào công việc thúc đẩy hoạt động quản trị rủi ro nhằm nâng cao lực cạnh tranh thị trường tiền tệ Nền kinh tế Việt Nam phát triển, nhiều biến động không lường trước, đặc biệt biến động lãi suất Biến động lãi suất ảnh hưởng trực tiếp tới nguồn vốn lợi nhuận ngân hàng, ngân hàng Việt Nam coi việc quản trị rủi ro lãi suất mục tiêu cần đạt tương lai gần GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Đề tài “Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội” em chọn lựa nhằm mục đích đánh giá tình hình thực tế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín chi nhánh Hà Nội, từ đề xuất giải pháp công cụ để lượng hóa rủi ro lãi suất, phương pháp nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất, với mục đích hỗ trợ ngân hàng quản lý rủi ro lãi suất cách hiệu thời gian tới Rủi ro lãi suất ngân hàng phạm trù lớn, đòi hỏi nghiên cứu chuyên sâu công nghệ phù hợp, đồng thời cần kiến thức rộng công tác quản lý rủi ro nói chung lĩnh vực ngân hàng Nghiên cứu rủi ro ngân hàng cần thu thập nhiều số liệu liên quan, dù em cố gắng đề tài em không tránh khỏi thiếu sót Em mong góp ý thầy cô hướng dẫn để đề tài em hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn PGS.TS Lê Đức Lữ Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội hướng dẫn, giúp đỡ em thực đề tài Danh mục bảng biểu Bảng 1.1: Lãi suất LIBOR cho vay ngắn hạn đồng USD thời điểm 01/04/2011…………………………………………………………………………… Bảng 1.2: Lãi suất SIBOR cho vay ngắn hạn đồng USD thời điểm 01/04/2011…………………………………………………………………………… Bảng 1.3: Lãi suất EURIBOR cho vay ngắn hạn đồng EURO thời điểm 01/04/2011…………………………………………………………………………… Bảng 1.4: Lãi suất LIBOR cho vay ngắn hạn đồng Việt Nam thời điểm 01/04/2011…………………………………………………………………………… GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Bảng 2.1: Danh mục chi nhánh Phòng giao dịch Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội…………………………………………………… 23 Bảng 2.2: Kết hoạt động chi nhánh qua năm 2009-2010……………………… 24 Bảng 2.3: Lãi suất huy động vốn TRUSTBank thời điểm tháng 12/2010……….27 Biểu đồ 2.1: Lãi suất thị trường giới từ tháng 1/2009 đến tháng 12/2010……… 24 Biểu đồ 2.2: Lãi suất thị trường Việt Nam từ tháng 1/2009 đến tháng 12/2010…… 25 GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Chương I Cơ sở lý thuyết đề tài 1.1 Lãi suất 1.1.1 Khái niệm lãi suất Theo Bách khoa toàn thư mở Wikipedia tiếng Việt, lãi suất hiểu theo nghĩa chung giá tín dụng, giá quyền sử dụng vốn vay khoảng thời gian định, mà người sử dụng phải trả cho người cho vay; tỷ lệ tổng số tiền phải trả so với tổng số tiền vay khoảng thời gian định Hoặc, lãi suất người vay phải trả để sử dụng tiền không thuộc quyền sở hữu họ lợi tức người cho vay có từ việc trì hoãn chi tiêu Như vậy, lãi suất biểu quan hệ tỷ lệ lợi tức tín dụng tổng số tiền vay khoảng thời gian định, lợi tức tín dụng thu nhập mà người cho vay nhận từ việc trả tiền cho việc sử dụng tiền vay người vay 1.1.2 Tỷ suất lợi tức Lợi tức khái niệm xem xét hai góc độ khác nhau: góc độ người cho vay góc độ người vay Ở góc độ người cho vay, hay nhà đầu tư vốn, lợi tức số tiền tăng thêm số vốn đầu tư ban đầu khoảng thời gian định Khi nhà đầu tư đem đầu tư khoản vốn, nhà đầu tư thu giá trị tương lai lớn giá trị bỏ ban đầu, khoản chênh lệch gọi lợi tức Ở góc độ người vay, hay ngưởi sử dụng vốn, lợi tức số tiền mà người vay phải trả cho người cho vay (là người sở hữu vốn), để sử dụng vốn khoảng thời gian định Trong khoảng thời gian cho vay, người cho vay gặp phải rủi ro như: người vay không trả lãi không hoàn trả vốn vay Những rủi ro ảnh hưởng đến mức lợi tức mà người cho vay dự kiến tương lai Khoản tiền vay (hay tiền bỏ vay) ban đầu gọi vốn gốc Số tiền nhận từ khoản vốn gốc sau khoảng thời gian định gọi giá trị tích lũy Tỷ suất lợi tức tỷ số lợi tức thu phải trả so với khoản vốn gốc ban đầu đơn vị thời gian Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 1.1.3 Các loại lãi suất Trên thị trường tồn nhiều loại lãi suất, tùy theo nguồn gốc mục đích sử dụng có loại lãi suất khác - Phân loại theo nghiệp vụ ngân hàng: + Lãi suất huy động: lãi suất phát sinh ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ huy động vốn + Lãi suất cho vay: loại lãi suất phát sinh ngân hàng thương mại thực nghiệp vụ cho vay vốn - Phân loại theo phương thức tính lãi: + Lãi suất cố định: loại lãi suất xác định tỷ lệ cố định suốt thời gian hợp đồng + Lãi suất thả nổi: loại lãi suất thay đổi theo lãi suất thị trường - Phân loại theo nội dung kinh tế: + Lãi suất danh nghĩa: loại lãi suất xác định cho kỳ hạn gửi cho vay thể hợp đồng tín dụng (không tính đến biến động giá trị tiền tệ) Lãi suất danh nghĩa hiểu lãi suất công bố khoản vay (khoản đầu tư) + Lãi suất thực: loại lãi suất sau loại trừ biến động tiền tệ, lạm phát Lãi suất thực lãi suất thực tế thu từ khoản đầu tư lãi suất thực tế phải trả cho khoản vay + Quan hệ lãi suất danh nghĩa lãi suất thực thường biểu công thức: (1+r) (1+i) = 1+R Trong đó, r lãi suất thực i tỷ lệ lạm phát R lãi suất danh nghĩa - Phân loại theo tính sinh lợi cộng đồng vốn: + Lãi đơn: lãi suất xác định dựa vốn gốc ban đầu mà không tính đến tiền lãi tích lũy kỳ trước Lãi đơn thường lãi suất danh nghĩa + Lãi kép: lãi suất hình thành việc ghép lãi đơn kỳ vào vốn để tính lãi kỳ tiếp sau Lãi kép gọi lãi nhập gốc - Ngoài ra, có loại lãi suất như: GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội + Lãi suất bản: lãi suất Ngân hàng trung ương công bố, làm sở cho Ngân hàng thương mại Tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh Ở Việt Nam, lãi suất công cụ để thực sách tiền tệ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ngắn hạn Theo Luật Ngân hàng Nhà nước, lãi suất áp dụng cho Đồng Việt Nam, Ngân hàng Nhà nước công bố, làm sở cho tổ chức tín dụng ấn định lãi suất kinh doanh Lãi suất xác định dựa sở lãi suất thị trường liên ngân hàng, lãi suất nghiệp vụ thị trường mở Ngân hàng nhà nước, lãi suất huy động đầu vào tổ chức tín dụng xu hướng biến động cung – cầu vốn Theo Luật Dân sự, tổ chức tín dụng không cho vay với lãi suất cao gấp 1,5 lần lãi suất + Lãi suất sàn lãi suất trần: lãi suất thấp cao khung lãi suất mà Ngân hàng trung ương ấn định cho Ngân hàng thương mại Ngân hàng thương mại quy định nội hệ thống, nhằm thống hoạt động tín dụng toàn kinh tế + Lãi suất tái cấp vốn: theo điều Luật Ngân hàng Nhà nước, tái cấp vốn hình thức Ngân hàng Nhà nước cấp tín dụng có bảo đảm cho Ngân hàng thương mại nhằm cung ứng vốn ngắn hạn Như vậy, lãi suất tái cấp vốn lãi suất sử dụng trường hợp Ngân hàng Nhà nước tái cấp vốn cho Ngân hàng + Lãi suất chiết khấu: lãi suất mà Ngân hàng Nhà nước đánh vào khoản tiền cho Ngân hàng thương mại vay để đáp ứng nhu cầu tiền mặt ngắn hạn bất thường ngân hàng Quy định lãi suất tái chiết khấu công cụ sách tiền tệ nhằm điều tiết lượng cung tiền + Lãi suất thị trường liên ngân hàng: lãi suất vay vốn Ngân hàng thương mại thị trường liên ngân hàng 1.1.4 Các loại lãi suất tham chiếu Việt Nam Ở Việt Nam, ngân hàng thường lãi suất tham chiếu LIBOR, SIBOR, EUIBOR hay VNIBOR cộng với mức lãi suất biên hoạt động cho vay VND ngoại tệ hợp đồng tín dụng ngắn hạn, hợp đồng kỳ hạn, hoán đổi hay quyền chọn… GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 1.1.4.1 Lãi suất LIBOR LIBOR từ viết tắt London Interbank Offered Rate, loại lãi suất mà ngân hàng vay mượn lẫn thị trường liên ngân hàng Anh Quốc LIBOR cố định hàng ngày hiệp hội ngân hàng Anh Quốc mức lãi suất trung bình khoản tín dụng với thời gian đáo hạn từ ngày đến năm hầu hết thị trường liên ngân hàng giới LIBOR sử dụng loại lãi suất tham chiếu cho khoản cho vay ngắn hạn Một số nước dùng LIBOR mức giá tham chiếu bao gồm Mỹ, Anh, Canada Thụy Sỹ Bảng 1.1: Lãi suất LIBOR cho vay ngắn hạn đồng USD thời điểm 01/04/2011 LIBOR Kỳ hạn Lãi suất (%) tháng 0.2241 tháng 0.2814 tháng 0.4423 Nguồn: http://www.wsjprimerate.us/libor/index.html 1.1.4.2 Lãi suất SIBOR SIBOR từ viết tắt từ Singapore Interbank Offered Rate, lãi suất liên ngân hàng Singapore SIBOR mức lãi suất mà ngân hàng châu Á vay mượn lẫn Ở châu Á SIBOR sử dụng phổ biến LIBOR SIBOR thiết lập hàng ngày hiệp hội liên ngân hàng Singapore (ABS) sử dụng mức lãi suất tham chiếu cho khoản vay ngắn hạng, hợp đồng swap lãi suất tham gia vào kinh tế châu Á Bảng 1.2: Lãi suất SIBOR cho vay ngắn hạn đồng USD thời điểm 01/04/2011 SIBOR Kỳ hạn Lãi suất (%) tháng 0.31 tháng 0.44 GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 10 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 2.2.5.5 Giá trị thiệt hại tiềm với Ngân hàng lãi suất thay đổi: Công thức tính: E = - (DA - DL.K) A Ta có: Biến động lãi suất ∆R 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% Giá trị thiệt hại tiềm ∆E -2,419 -1,954 -1,480 -996 -503 513 1,037 1,571 2,117 2,674 Nhận xét: Nhìn vào bảng, ta thấy rằng, lãi suất thị trường biến động tăng 1% Ngân hàng có khả chịu thiệt hại 503 triệu đồng thiệt hại 2419 triệu đồng lãi suất tăng 5% Ngược lại, lãi suất thị trường giảm 1%, Ngân hàng có khả thu lợi nhuận 513 triệu đồng cao lãi suất thị trường tiếp tục giảm Điều giải thích thời lượng tài sản có D A lớn thời lượng tài sản nợ DL Khi đó, lãi suất thị trường tăng lên làm tăng lãi suất đầu vào, khiến thời lượng tài sản nợ ngắn lại, khiến chênh lệch thời lượng tăng lên, rủi ro lãi suất cao 2.2.5.6 Giá trị thiệt hại tiềm ứng với thay đổi tài sản có lãi suất thay đổi 1%: Biến động tổng tài sản ∆A GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ Giá trị thiệt hại tiềm ∆E SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 49 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% -628.8 -603.6 -578.5 -553.3 -528.2 -503 -477.9 -452.7 -427.6 -402.4 -377.3 Nhận xét: Khi lãi suất xảy biến động, tổng tài sản Ngân hàng lớn thiệt hại lớn Như vậy, độ biến động lãi suất lớn thiệt hại tiềm rủi ro lãi suất gây với Ngân hàng lớn, quy mô Ngân hàng lớn rủi ro cao Ngoài ra, chênh lệch thời lượng tài sản nợ tài sản có ảnh hưởng tới rủi ro lãi suất Ngân hàng Từ ta thấy được, yếu tố ảnh hưởng tới giá trị rủi ro lãi suất Ngân hàng bao gồm biến động lãi suất thị trường, quy mô tài sản chênh lệch thời lượng hai vế bảng cân đối kế toán Trong đó, biến động lãi suất thị trường nhân tố khách quan, tùy thuộc vào định Ngân hàng Nhà nước thị trường tiền tệ, không nằm tầm kiểm soát Ngân hàng Đối với Ngân hàng, biện pháp tốt để quản lý rủi ro lãi suất kiểm soát độ chênh lệch thời lượng hai vế bảng cân đối kế toán Ta thấy, với DA – K DL = Ngân hàng rủi ro lãi suất, điều thực được, thời lượng danh mục tài sản có D A lớn nhiều so với thời lượng danh mục tài sản nợ D L, Ngân hàng tỷ lệ K = L/A = 0.9 mức cao Do đó, việc điều chỉnh danh mục cấu tài sản nợ, tài sản có để khiến D A – K.DL = điều thực Tuy nhiên, Ngân hàng có biện pháp để làm giảm đến mức tối đa giá trị chênh lệch biện pháp: - Giảm thời lượng tài sản có DA GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 50 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội - Điều chỉnh đồng thời hệ số K thời lượng tài sản nợ DL - Đồng thời giảm DA tăng DL 2.2.5.7 Những hạn chế mô hình thời lượng: Mô hình thời lượng đưa sở lãi suất thị trường thay đổi sau ký kết hợp đồng tín dụng, lãi suất áp dụng lãi suất cố định Tuy nhiên thực tế lãi suất thị trường có khả thay đổi vào thời điểm thời hạn hợp đồng tín dụng, lãi suất sử dụng thời gian gần đa phần lãi suất thả Bên cạnh đó, việc cấu lại danh mục tài sản nợ tài sản có việc phức tạp, yêu cầu lớn thời gian tiền bạc công nghệ chuẩn bị Ngân hàng chủ động phần với việc giảm thời lượng tài sản có DA, với việc tăng thời lượng tài sản nợ DL khó đáp ứng điều chỉnh nguồn vốn huy động khó với Ngân hàng 2.2.5.8 Nguyên nhân xày rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank: a Nguyên nhân chủ quan: Ngân hàng chưa đưa hệ thống văn bản, quy định chuẩn quy trình, thủ tục, phương pháp cách thức quản lý rủi ro lãi suất Ban giám đốc Ngân hàng chưa thực hiểu rõ chất nguy mà rủi ro lãi suất gây với Ngân hàng, chưa đánh giá cao mức độ ảnh hưởng mà rủi ro lãi suất gây nên Nền tảng kế toán hệ thống thông tin, trình độ công nghệ Ngân hàng chưa đủ yêu cầu để thực lượng hóa rủi ro lãi suất Việc lượng hóa rủi ro lãi suất yêu cầu cao ba yếu tố: thông tin, công nghệ trình độ nhân viên Thiếu ba yếu tố đó, lượng hóa rủi ro lãi suất thực thực kết đưa không phản ánh thực trạng Ngân hàng Hiện Ngân hàng chưa có biện pháp trực tiếp để hạn chế rủi ro lãi suất công cụ phái sinh (ví dụ nghiệp vụ Swaps lãi suất), ứng dụng mô hình nhằm lượng hóa lãi suất b Nguyên nhân khách quan: GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 51 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Chưa có quy định chuẩn Ngân hàng Nhà nước quản lý rủi ro lãi suất, đồng thời biến động lãi suất thị trường khoảng thời gian 2009 – 2010 nằm phạm vi kiểm soát Ngân hàng, đua lãi suất Ngân hàng thương mại năm 2010 gây tác động không nhỏ tới Ngân hàng TRUSTBank GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 52 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Chương III Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 3.1 Các giải pháp nhằm hạn chế rủi ro lãi suất TRUSTBank 3.1.1 Nhóm giải pháp xây dựng sách quản lý rủi ro lãi suất Trong trình thực thi công tác quản trị rủi ro lãi suất điều thiếu hệ thống văn hướng dẫn hoạt động rủi ro xây dựng cho toàn hệ thống ngân hàng Các văn bao gồm quy trình, thủ tục, phương pháp, cách thức, công cụ nguồn lực cần thiết để thực quản lý rủi ro lãi suất, nhằm đảm đảm truyền tải đầy đủ dễ hiểu nội dung ý chí hội đồng quản trị quản trị rủi ro lãi suất Chính văn đảm bảo mục tiêu hội đồng quản trị ngân hàng chuyển tải cách nhanh chóng, xác đảm bảo rủi ro quản lý tốt 3.1.2 Nhóm giải pháp xây dựng quy trình quản lý rủi ro lãi suất Đối với ngân hàng, lãi suất yếu tố đầu vào, đầu ra, công cụ cạnh tranh thị trường tiền tệ Rủi ro lãi suất tác động trực tiếp đến thu nhập giá trị kinh tế ngân hàng Do hoạt động mình, ban giám đốc phải đảm bảo ngân hàng hoạt động hiệu hoạch định sẵn nguồn lực cần thiết để đảm bảo trình kiểm soát rủi ro lãi suất thực đầy đủ có hiệu Nghiên cứu thiết lập quy trình quản lý rủi ro lãi suất chi tiết, phù hợp với quy mô, nguồn lực sẵn có mức độ rủi ro chi nhánh, đảm bảo tuân thủ sách quản lý rủi ro lãi suất hội sở Quy trình bao gồm giai đoạn: dự báo, nhận định, đo lường, kiểm soát, triểm tra, giám sát giám đốc chi nhánh rủi ro lãi suất 3.1.3 Nhóm giải pháp hoạch định nguồn lực phục vụ công tác quản lý rủi ro lãi suất GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 53 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Quản lý rủi ro lãi suất công việc yêu cầu nghiêm ngặt quy trình công cụ, bên cạnh kinh nghiệm nhân viên Ngân hàng cần thu hút nguồn nhân lực có nhiều kinh nghiệm lĩnh vực quản lý rủi ro lãi suất Muốn thực việc này, Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội cần xây dựng phòng quản trị rủi ro lãi suất, với nhân viên có trình độ kinh nghiệm, thường xuyên đào tạo Đồng thời, thường xuyên thuê chuyên gia đào tạo thực quy trình quản trị rủi ro lãi suất định kỳ hàng quý hàng năm Đồng thời, chi nhánh cần kiến nghị với Hội sở việc nâng cấp phần mềm kế toán Ngân hàng để quản lý cung cấp thông tin cần thiết cho việc quản lý rủi ro lãi suất cách nhanh chóng xác 3.1.4 Nhóm giải pháp tổ chức thực quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng cần thường xuyên đánh giá lại bảng cân đối kế toán để xác định chênh lệch thời lượng tài sản có tài sản nợ, đồng thời tiến hành điều chỉnh thấy chênh lệch cao Tiến hành tìm kiếm dự án không ảnh hưởng ảnh hưởng đến chiến lược quản lý chênh lệch thời lượng tài sản nợ tài sản có Ngân hàng Có nhiều trường hợp người vay thấy lãi suất thị trường giảm, đề nghị Ngân hàng cho toán trước hạn để vay lại với mức lãi suất thấp Đối với trường hợp này, cần áp dụng mức lãi suất phạt Ngân hàng có khả đối mặt với rủi ro định giá lại với khoản vay Ngân hàng cần đa dạng hóa dịch vụ, nhanh chóng đưa nghiệp vụ Swaps lãi suất vào danh mục nghiệp vụ cung ứng Ngân hàng Đối với khoản cho vay trung dài hạn, nên sử dụng lãi suất cố định có điều chỉnh để hạn chế tác động rủi ro lãi suất tới hoạt động Ngân hàng 3.1.5 Nhóm giải pháp nâng cao hiệu giám sát ban giám đốc công tác quản trị rủi ro lãi suất Ngân hàng TRUSTBank Ban giám đốc Ngân hàng cần hiểu rõ chất nguy mà rủi ro lãi suất đem lại cho Ngân hàng Từ đó, cần định hướng thực quy trình quản lý GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 54 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội rủi ro cách đầy đủ hiệu cách trì hệ thống kiểm soát nội bộ, yêu cầu thu thập báo cáo rủi ro lãi suất định kỳ thường xuyên Ban giám đốc cần xác định mức rủi ro mà Ngân hàng chấp nhận được, từ Phòng Nguồn vốn chịu trách nhiệm đặt giới hạn, định mức cho khoản mục để toàn thể nhân viên ban lãnh đạo Ngân hàng có chuẩn để thực Đồng thời, Phòng Nguồn vốn chịu trách nhiệm đưa phương pháp để thực quản lý rủi ro 3.1.6 Nhóm giải pháp ứng dụng công cụ quản lý rủi ro lãi suất Ngoài việc ứng dụng mô hình thời lượng để xác định rủi ro lãi suất tiềm tàng, từ đưa phương pháp, tiêu chuẩn để hạn chế rủi ro lãi suất, Ngân hàng cần thực thi giải pháp khác để quản lý rủi ro lãi suất Điển hình dùng công cụ phái sinh Nghiệp vụ Swaps lãi suất Nghiệp vụ Swaps lãi suất có sở pháp lý để thực thi thị trường Việt Nam từ năm 2003, theo Quyết định số 1133/QĐ – NHNN quy chế thực giao dịch hoán đổi lãi suất, cho phép mở rộng danh mục Ngân hàng thương mại, Tổ chức tín dụng Doanh nghiệp thực công cụ phái sinh, có Nghiệp vụ Swaps lãi suất 3.1.7 Nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Ủy ban Basel giám sát Ngân hàng Theo Ủy Ban Basel Về Giám Sát Ngân Hàng, nguyên tắc quản lý giám sát rủi ro lãi suất bao gồm: a Giám sát hội đồng quản trị Ban giám đốc rủi ro lãi suất Nguyên tắc 1: Để thực trách nhiệm mình, hội đồng quản trị ngân hàng cần phê duyệt chiến lược sách liên quan đến quản lý rủi ro lãi suất bảo đảm ban giám đốc thực bước cần thiết để theo dõi kiểm soát rủi ro theo chiến lược sách phê duyệt Hội đồng quản trị cần thông báo thường xuyên rủi ro lãi suất ngân hàng để đánh giá việc theo dõi kiểm soát rủi ro theo hướng dẫn hội đồng quản trị mức rủi ro mà ngân hàng chấp nhận GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 55 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Nguyên tắc 2: Ban giám đốc phải bảo đảm cấu hoạt động ngân hàng mức độ rủi ro lãi suất mà ngân hàng gánh chịu quản lý hiệu quả, sách thủ tục thiết lập để kiểm soát hạn chế rủi ro này, nguồn lực có sẵn để đánh giá kiểm soát rủi ro lãi suất Nguyên tắc 3: Các ngân hàng cần quy định rõ cá nhân và/hoặc uỷ ban chịu trách nhiệm quản lý rủi ro lãi suất bảo đảm có phân định rõ ràng nhiệm vụ yếu tố trình quản lý rủi ro để tránh tiềm xung đột lợi ích Ngân hàng cần có phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro với nhiệm vụ rõ ràng độc lập với phận kinh doanh ngân hàng báo cáo rủi ro trực tiếp cho ban giám đốc hội đồng quản trị Các ngân hàng lớn hay phức tạp phải có đơn vị độc lập chuyên trách chịu trách nhiệm thiết kế quản lý phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro lãi suất b Có đầy đủ sách thủ tục quản lý rủi ro Nguyên tắc 4: Các sách thủ tục rủi ro lãi suất ngân hàng cần quy định rõ thống với chất mức độ phức tạp hoạt động Những sách cần áp dụng toàn hệ thống chi nhánh, đặc biệt có khác biệt pháp lý trở ngại luồng chu chuyển vốn chi nhánh Nguyên tắc 5: Ngân hàng cần xác định rủi ro sản phẩm hoạt động bảo đảm rủi ro nằm phạm vi thủ tục kiểm soát đầy đủ trước sử dụng hay thực Việc hạn chế rủi ro hay sáng kiến quản lý rủi ro cần hội đồng quản trị hay uỷ ban trực thuộc phê duyệt trước c Các phận đo lường, theo dõi kiểm soát rủi ro Nguyên tắc 6: Các ngân hàng cần có hệ thống đo lường rủi ro lãi suất nắm bắt nguồn rủi ro lãi suất đánh giá ảnh hưởng thay đổi lãi suất theo cách thống với phạm vi hoạt động Những giả định hệ thống cần nhân viên quản lý rủi ro lãnh đạo ngân hàng hiểu rõ Nguyên tắc 7: Các ngân hàng cần thiết lập áp dụng giới hạn hoạt động thông lệ khác để trì rủi ro phạm vi mức thống với sách nội GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 56 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Nguyên tắc 8: Các ngân hàng cần đo lường khả tổn thương thiệt hại điều kiện thị trường cực đoan - bao gồm việc phá vỡ số giả định - cân nhắc kết thiết lập đánh giá sách giới hạn rủi ro lãi suất Nguyên tắc 9: Các ngân hàng cần có hệ thống thông tin đầy đủ để đo lường, theo dõi, kiểm soát báo cáo rủi ro lãi suất Các báo cáo cần cung cấp kịp thời cho hội đồng quản trị, ban giám đốc cho lãnh đạo phận kinh doanh d Kiểm soát nội Nguyên tắc 10: Các ngân hàng cần có hệ thống kiểm soát nội đầy đủ trình quản lý rủi ro lãi suất Một phận hệ thống kiểm soát nội kiểm tra đánh giá độc lập tính hiệu hệ thống cần thiết, bảo đảm sửa đổi hay tăng cường hệ thống Kết kiểm tra cần cung cấp cho quan giám sát liên quan e Thông tin cho quan giám sát Nguyên tắc 11: Các quan giám sát cần có thông tin đầy đủ kịp thời từ ngân hàng để đánh giá mức độ rủi ro lãi suất ngân hàng Thông tin nàycần tính đến kỳ hạn đồng tiền danh mục đầu tư ngân hàng, bao gồm khoản mục ngoại bảng, yếu tố khác khác biệt hoạt động kinh doanh phi kinh doanh f Đủ vốn Nguyên tắc 12: Các ngân hàng cần có đủ vốn tương ứng với mức độ rủi ro lãi suất mà họ đảm nhận g Công bố thông tin rủi ro lãi suất Nguyên tắc 13: Các ngân hàng cần công bố thông tin mức độ rủi ro lãi suất sách quản lý h Giám sát rủi ro lãi suất sổ sách kế toán ngân hàng Nguyên tắc 14: Các quan giám sát phải đánh giá liệu hệ thống đo lường nội ngân hàng có cập nhật đầy đủ rủi ro lãi suất sổ sách kế toán ngân hàng hay không Nếu hệ thống nội ngân hàng không cập nhật đầy đủ rủi ro lãi suất, ngân hàng phải nâng cấp hệ thống để đạt tiêu chuẩn yêu GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 57 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội cầu Để tạo điều kiện cho quan giám sát theo dõi rủi ro lãi suất tổ chức, ngân hàng phải cung cấp kết hệ thống đo lường nội bộ, giải thích theo mối đe doạ với giá trị kinh tế, sử dụng cú sốc lãi suất chuẩn Nguyên tắc 15: Nếu quan giám sát xác định ngân hàng đủ vốn so với mức độ rủi ro lãi suất sổ sách kế toán ngân hàng, họ cần cân nhắc biện pháp khắc phục, yêu cầu ngân hàng giảm bớt rủi ro hay bổ sung thêm vốn, kết hợp hai biện pháp 3.2 Một số kiến nghị 3.2.1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước cần yêu cầu Ngân hàng thương mại lập bảng báo cáo rủi ro lãi suất cách định kỳ Đồng thời đưa quy chuẩn quản lý rủi ro lãi suất, từ Ngân hàng Nhà nước nắm mức độ rủi ro lãi suất với ngân hàng, để từ đưa hệ thống thông tin cảnh báo Hệ thống giúp Ngân hàng Nhà nước biết Ngân hàng đạt yêu cầu, Ngân hàng cần điều chỉnh điều chỉnh cụ thể 3.2.2 Kiến nghị với Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank Hiện Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank nói chung chi nhánh Hà Nội nói riêng có biện pháp thực quản lý rủi ro lãi suất, theo đánh giá cá nhân em trình thực luận văn này, biện pháp bước đầu để phòng ngừa rủi ro lãi suất phần giảm bớt thiệt hại rủi ro lãi suất gây Cụ thể biện pháp Ngân hàng thực giải pháp: Phòng Kinh doanh thường xuyên phải liên hệ với khách hàng để điều chỉnh lãi suất, việc giúp Ngân hàng giảm bớt thiệt hại gặp phải lãi suất thị trường biến động biện pháp để giảm bớt tổn thất rủi ro xảy ra, hoàn toàn mang ý nghĩa thụ động Ngân hàng nên chủ động việc kiểm soát chủ động phòng ngừa rủi ro lãi suất, cụ thể khoản cho vay trung dài hạn sử dụng lãi suất cố định có điều chỉnh, khoản huy động ngắn hạn, khoản vốn huy động mà khách hàng sẵn sàng rút trước hạn gây ảnh hưởng lớn cho Ngân hàng, khoản huy động nên sử dụng lãi suất thả lãi suất cố định có điều chỉnh tháng lần, làm ổn định nguồn vốn huy động giảm bớt lượng khách hàng rút tiền gửi trước hạn GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 58 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Phòng Nguồn vốn chủ yếu thực công việc đưa mức lãi suất huy động cho vay hợp lý dựa sở lãi suất Hội sở đề Việc theo đánh giá em, Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội thực tốt, mức lãi suất huy động cho vay phù hợp với bối cảnh thị trường tiền tệ nhu cầu vốn Ngân hàng, đồng thời Ngân hàng tính đến yếu tố cạnh tranh gây vị trí địa lý chi nhánh, xung quanh có nhiều chi nhánh Ngân hàng thương mại khác Nhưng mặt khác, mức lãi suất mà Phòng Nguồn vốn đưa chưa thông qua khảo sát thiệt hại tiềm rủi ro lãi suất công cụ quản trị rủi ro lãi suất Phòng Nguồn vốn cần thúc đẩy xây dựng phận chuyên trách quản lý rủi ro lãi suất cách xây dựng mô hình định lượng, từ đánh giá tình hình rủi ro lãi suất mà Ngân hàng gặp phải, đồng thời đưa biện pháp xử lý thích hợp Đối với sở, hệ thống kế toán, không riêng Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank, đa phần Ngân hàng thương mại Việt Nam chưa đủ sở hạ tầng để xây dựng sở liệu phục vụ công tác quản trị rủi ro lãi suất Điều gây khó khăn lớn cho việc quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng thương mại Đội ngũ nhân viên trực thuộc chi nhánh đào tạo có nắm vững kiến thức rủi ro nói chung, có kinh nghiệm việc quản lý rủi ro lãi suất, Ngân hàng cần tuyển thêm nhiều nhân có chuyên môn thực nắm vững công tác quản lý ngăn ngừa rủi ro lãi suất Các Ngân hàng thương mại Việt Nam chưa thực quan tâm tới rủi ro lãi suất Tuy vậy, Ngân hàng TMCP Quốc Tế Việt Nam VIB ngân hàng thương mại đánh giá cao công tác quản lý rủi ro, rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank tham khảo vận dụng số biện pháp VIB triển khai để quản lý rủi ro lãi suất như: - Đối với chi nhánh: Phân nhóm công tác quản trị rủi ro, nhóm rủi ro (bao gồm rủi ro chiến lược, rủi ro tín dụng, rủi ro thị trường rủi ro hoạt động) có phận chuyên trách quản lý Trong đó, mảng rủi ro thị trường lại chia thành rủi ro thị trường rủi ro bảng cân đối tài sản phận lại có nhóm nhân viên chuyên trách Việc thực chia nhỏ mảng rủi ro cho phận góp phần tăng cường hệ thống hóa công tác quản lý rủi ro Điều thể VIB đánh giá cao công tác quản lý rủi ro hoạt động Ngân hàng Việc thực GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 59 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội quản lý rủi ro lãi suất VIB cải thiện cách rõ rệt với việc có nhóm chuyên trách quản lý quản lý rủi ro bảng cân đối tài sản… Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank cần sớm xúc tiến công tác quản lý rủi ro lãi suất cách chuyên sâu triệt để - Đối với Hội sở: Khối quản lý rủi ro Hội sở VIB Tổng giám đốc đạo thay Hội đồng Quản trị mô hình khác biệt, điều giúp Tổng giám đốc VIB nắm bắt tình hình quản lý rủi ro cách nhanh chóng đưa giải pháp cách hoàn thiện GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 60 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Kết luận Thị trường tài năm 2010 có nhiều biến động chịu tác động yếu tố quốc tế nước Tuy vậy, kinh tế Việt Nam phát triển hồi phục với tốc độ cao Các ngành nghề kinh tế bước hổi phục có tăng trường vượt bậc Nhưng song song với tỷ lệ lạm phát không ngừng gia tăng, khiến lãi suất thị trường không ổn định có biến động không lường trước Bên cạnh đó, thị trường ngân hàng Việt Nam mở cửa, Ngân hàng Việt Nam sửa phải đối diện với ngân hàng nước có tiềm lực mạnh, công nghệ cao, có trình độ quản lý chuyên môn đặc biệt hoạt động chuyên nghiệp nhiều Từ tháng 1/2011, Ngân hàng nước rỡ bỏ số rào cản thực nghiệp vụ huy động vốn đồng Việt Nam Đây bước đầu công hội nhập hoàn toàn hệ thống ngân hàng Việt Nam quốc tế Khi đó, Ngân hàng thương mại Việt Nam phải hoạt động môi trường mang tính toàn cầu cạnh tranh gay gắt Áp lực rủi ro với Ngân hàng thương mại không ngừng gia tăng, không kể đến rủi ro lãi suất Hoạt động kinh doanh ngân hàng gắn liền với rủi ro Không thể tách rời rủi ro khỏi hoạt động ngân hàng, mục tiêu quản trị rủi ro hiệu phải đặt cạnh mục tiêu lợi nhuận ngân hàng Ở Việt Nam nay, ngân hàng tập trung vào công tác quản trị rủi ro, dừng bước đầu rủi ro tín dụng rủi ro khoản chưa thực quan tâm hai loại rủi ro tiềm tàng nhiều nguy hiểm khác cho hoạt động ngân hàng rủi ro lãi suất rủi ro hoạt động Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội từ ngày đầu thành lập tập trung vào công tác quản lý rủi ro, có rủi ro lãi suất Nhưng thực tế hoạt động quản lý rủi ro lãi suất Ngân hàng chưa thực triệt để, khả đánh giá, đo lường phòng ngừa rủi ro Ngân hàng chưa đánh giá mức Phòng ngừa rủi ro lãi suất không giúp Ngân hàng giảm bớt thiệt hại biến động lãi suất gây mà giúp Ngân hàng tăng cường chất lượng hoạt động kinh doanh Vì vậy, để hoạt động Ngân hàng hiệu hơn, Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội cần đánh giá mực rủi ro lãi suất GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 61 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội sớm thực lượng hóa rủi ro lãi suất, đưa phương hướng cải thiện công tác quản lý rủi ro lãi suất triển khai nghiệp vụ giúp phòng ngừa, hạn chế rủi ro lãi suất GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 62 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Tài liệu tham khảo Tài liệu tiếng Việt: Nguyễn Văn Tiến (2005) Quản trị rủi ro kinh doanh ngân hàng, Nxb Thống kê Nguyễn Văn Tiến (2010) Giáo trình Kinh tế tiền tệ ngân hàng, Nxb Thống kê David Begg (2008) Kinh tế học, Nxb Thống kê Biên dịch: Nhóm giảng viên khoa Kinh tế học Đại học Kinh tế quốc dân Ủy ban Basel Giám sát Ngân hàng (2004) Các nguyên tắc quản giám sát rủi ro lãi suất lý Lê Hồng Giang (2009) Tổng quan Kinh tế Thế giới 2009 – Qua đáy phục hồi Trang web Ngân hàng Nhà nước Việt Nam – http://www.sbv.gov.vn Tài liệu tiếng Anh: http://vi.wikipedia.org/wiki/L%C3%A3i_su%E1%BA%A5t http://www.wsjprimerate.us/libor/index.html http://www.sgs.gov.sg http://www.homefinance.nl GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 63 [...]... ro lãi suất trong thời điểm hiện nay GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 26 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Chương II Thực trạng rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 2.1 Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 2.1.1 Giới thiệu về Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank: Ngân. .. Thế Hòa – CQ491053 34 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 2.2.3 Thực trạng quản lý rủi ro lãi suất ở các Ngân hàng thương mại Việt Nam Trong môi trường tài chính, cơ chế lãi suất tự do sẽ đảm bảo cho ngân hàng linh hoạt hơn trong chi n lược phát triển của mình khi thực hiện nghiên cứu phát triển các sản phẩm ngân hàng, lựa chọn cơ cấu lãi suất đầu... ngân hàng trong tương lai Lãi suất luôn thay đổi, mức lãi suất được quyết định trên cơ sở thỏa thuận của người đi vay và người cho vay Hiện tại các ngân hàng mới chỉ chú trọng quản lý lãi suất để tối đa hóa lợi nhuận và giảm bớt thiệt hại rủi ro chứ chưa tập trung vào phòng ngừa và hạn chế rủi ro 2.2.4 Tình hình quản lý rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank. .. Thế Hòa – CQ491053 14 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội phải bằng lãi suất tín dụng Đồng thời, lãi suất cao cũng khuyến khích dân cư giảm chi tiêu để tăng tiết kiệm hoặc đầu tư sinh lợi 1.1.7.4 Lãi suất là công cụ để kiềm chế lạm phát: Thông qua chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương, trong trường hợp nền kinh tế có lạm phát, ngân hàng trung... Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 25 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội buyer) và người bán (Swap seller) Tại những ngày giá trị giao dịch, người mua thanh toán lãi suất cố định cho người bán và người bán thanh toán lãi suất thả nổi cho người mua Thông qua giao dịch Swaps lãi suất, ngân hàng mua (tức là ngân hàng thanh toán lãi suất cố định) nhằm mục... Thế Hòa – CQ491053 11 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Kỳ hạn 1 tháng 3 tháng 6 tháng Lãi suất (%) 13.07 13.5 13.5 Nguồn: http://www.sbv.gov.vn 1.1.5 Chính sách lãi suất Chính sách lãi suất là một trong những công cụ của chính sách tiền tệ Tùy thuộc vào từng mục tiêu của chính sách tiền tệ, Ngân hàng trung ương áp dụng cơ chế điều hành lãi suất. .. 16 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 1.2.4.1 Sự biến động của lãi suất sẽ gây ra những tác động trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng Những thay đổi về lãi suất sẽ gây ra những bất lợi đến thu nhập của ngân hàng bao gồm thu nhập từ lãi thuần và những khoản thu ngoài lãi Trước đây các ngân hàng chủ yếu quan tâm đến khoản thu nhập từ lãi. .. ngoài ảnh hưởng đến thu nhập lãi suất còn ảnh hưởng đến giá trị thị trường của tài sản có, tài sản nợ của GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 21 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội ngân hàng Do vậy mô hình định giá lại chỉ có thể hạn chế rủi ro định giá lại, còn rủi ro đường cong lợi tức, rủi ro cơ bản, rủi ro quyền chọn thì không thể... nội bộ của ngân hàng cũng như quản lý rủi ro nói chung, thường xuyên đánh giá hiệu quả huy động và sử dụng vốn của ngân hàng, từ đó có những điều chỉnh kịp thời GVHD: PGS.TS Lê Đức Lữ SVTH: Lại Thế Hòa – CQ491053 35 Giải pháp hạn chế rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội Tuy nhiên trên thực tế Ngân hàng chưa nhận thức một cách toàn diện về công tác quản lý rủi ro lãi. .. cho vay kỳ hạn 6 tháng trở lên chi m 97% trong tổng dư nợ, trong khi Ngân hàng đang thực hiện huy động vốn kỳ hạn ngắn với lãi suất cao hơn kỳ hạn dài Việc này gây ra cho Ngân hàng áp lực rất lớn về rủi ro lãi suất 2.2.5 Tình hình rủi ro lãi suất tại Ngân hàng TMCP Đại Tín – TRUSTBank chi nhánh Hà Nội 2.2.5.1 Mô hình thời lượng và ý nghĩa: Trong số ba mô hình lượng hóa lãi suất đã được đưa ra, mô hình