TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH Học phần PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Chuyên đề PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT Tháng 03-2015 TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH NHÓM THỰC HIỆN 6.5 PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT CHUYÊN ĐỀ KINH TẾ MÔN PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CÁN BỘ HƯỚNG DẪN PGS.TS BÙI VĂN TRỊNH Tháng 03-2015 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ Phần Tập đoàn Hòa Phát ĐÁNH GIÁ THÀNH VIÊN Họ tên Ngành Chức vụ Tham gia (%) 1091085 Nguyễn Văn Tuệ QTKD Nhóm viên 80 80 3097490 Lương Hồng Ngươn QTKD Nhóm viên 100 100 B1201659 Hoàng Phạm Thanh Giang QTKD Nhóm viên 100 100 B1201664 Hàng Thanh Hiếu QTKD Nhóm viên 100 100 B1201738 Võ Bé Hai QTKD Nhóm viên 100 100 B1202438 Trần Thị Thanh Nhàn TC-NH Nhóm viên 100 100 B1202668 Phan Thị Ngọc Huyền Kiểm toán Nhóm viên 100 100 B1202669 Trần Thị Lan Hương Kiểm toán Nhóm viên 100 100 B1202672 Nguyễn Gia Kim Khánh Kiểm toán Thư ký 100 100 10 B1202753 Trần Thị Bích Tuyền Kiểm toán Nhóm phó 100 100 11 B1302623 Trương Thị Diễm Kiều TC-NH Nhóm viên 100 100 12 B1302624 Lâm Thị Ngọc Lài TC-NH Nhóm viên 100 100 13 B1302652 Trần Thị Yến Nhi TC-NH Nhóm viên 100 100 14 C1200199 Nguyễn Ngọc Thùy Dương Kiểm toán Nhóm viên 100 100 15 S1300018 Nguyễn Hữu Nghĩa Kế toán Nhóm trưởng 100 100 STT MSSV Đóng góp (%) Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát MỤC LỤC _Trang Chương GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .1 1.2.1 Mục tiêu chung 1.2.2 Mục tiêu cụ thể 1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phương pháp thu thập số liệu 1.3.2 Phương pháp phân tích xử lí số liệu 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phạm vi không gian 1.4.2 Phạm vi thời gian .2 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 2.1.1 Khái niệm khả toán .3 2.1.2 Sự cần thiết nghiên cứu khả toán doanh nghiệp 2.2 NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 2.2.1 Hệ số công nợ tình hình công nợ doanh nghiệp .4 2.2.2 Các khoản phải thu .4 2.2.3 Các khoản phải trả 2.3 THÔNG TIN SỬ DỤNG ĐỂ PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP Chương GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT .8 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 3.1.1 Vài nét công ty 3.1.2 Các sản phẩm tập đoàn Hòa Phát 10 3.1.3 Cơ cấu lĩnh vực hoạt động công ty 10 3.1.4 Kỳ kế toán 13 3.1.5 Tổng quan thị trường, đối thủ cạnh tranh 13 Chương 17 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG NHÓM CÁC CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY GIAI ĐOẠN 2011- 2013 17 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ CỦA CÔNG TY 17 4.1.1 Phân tích tình hình công nợ phải thu ngắn hạn 17 4.1.2 Phân tích tình hình công nợ phải trả 20 4.1.3 Đánh giá chung tình hình công nợ ngắn hạn công ty 22 4.2 PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY 23 4.2.1 Hệ số toán vốn lưu động 23 4.2.2 Hệ số toán ngắn hạn 25 i Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát 4.2.3 Hệ số toán nhanh .26 Chương 28 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 28 5.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 28 5.1.1 Những kết đạt 28 5.1.2 Những tồn chủ yếu 28 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 29 5.2.1 Các tài khoản liên kết 29 5.2.2 Tổng phí 29 5.2.3 Những tài sản không sản xuất .30 5.2.4 Các khoản thu 30 5.2.5 Các khoản chi 30 5.2.6 Các khoản tiền không thật liên quan 30 5.2.7 Lợi nhuận 30 Chương 31 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 31 6.1 KẾT LUẬN .31 6.2 KIẾN NGHỊ 31 6.2.1 Đẩy mạnh công tác quản lý thu hồi khoản phải thu 31 6.2.2 Quản trị lượng tiền mặt hiệu 32 6.2.3 Điều chỉnh kiềm chế tỷ trọng nợ ngắn hạn 32 TÀI LIỆU THAM KHẢO 34 ii Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát DANH SÁCH BẢNG _Trang Bảng 4.1 Tình hình công nợ phải thu ngắn hạn công ty, 2011-2013 .17 Bảng 4.2 Số vòng quay khoản phải thu kỷ thu tiền bình quân công ty giai đoạn 2011-2013 19 Bảng 4.3 Hệ số toán tổng quát công ty giai đoạn 2011-2013 21 Bảng 4.4 Tình hình công nợ phải trả công ty giai đoạn 2011-2013 22 Bảng 4.5 Hệ số công nợ công ty giai đoạn 2011-2013 23 Bảng 4.6 Các tiêu toán công ty giai đoạn 2011-2013 iii Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát DANH SÁCH HÌNH Trang Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức công ty Cổ phần tập đoàn Hòa Phát Hình 3.2 Sơ đồ mô hình hoạt động công ty Cổ phần tập đoàn Hòa Phát .10 iv Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Chương GIỚI THIỆU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Trong năm gần biến động bất ổn kinh tế giới ảnh hưởng đến kinh tế nước Minh chứng, năm vừa qua, kinh tế Việt Năm gặp nhiều khó khăn, tình hình lạm phát tăng cao tất nhân tố làm cho nhiều doanh nghiệp đến bên bờ vực phá sản Với kinh tế đầy biến động vừa qua, doanh nghiệp nổ lực nhiều tồn phát triển, nhiên có số doanh nghiệp dù tình hình kinh doanh tốt họ tiền để chi trả khoản nợ, trả lãi tiền vay, toán nghĩa vụ Nhà nước Vì thế, đánh giá tình hình khả toán không phản ánh tiềm lực kinh tế, giúp nhà quản trị thấy tình hình tài doanh nghiệp, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh thời gian tới, vạch chiến lược phù hợp tương lai, Việc đánh giá tình hình phải thu, phải trả góp phần phản ánh chất lượng tài doanh nghiệp Từ đó, doanh nghiệp có biện pháp để khắc phục tới mức thấp khoản nợ tồn đọng nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn nâng cao khả toán có, tránh tình trạng lãng phí vốn Việc phân tích chủ yếu dựa vào báo cáo thường niên doanh nghiệp Nắm bắt vai trò quan trọng việc phân tích, nhóm định chọn đề tài “Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát” dựa vào thông tin báo cáo tài công ty giai đoạn 2011- 2013 Từ đề giải pháp nhằm nâng cao lực toán, ổn định tình hình tài công ty 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1 Mục tiêu chung Phân tích tiêu toán công ty nhằm đánh giá thực trạng tình hình tài công ty Qua đề xuất số giải pháp nhằm nâng Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát cao khả toán hiệu hoạt động Công ty thời gian tới 1.2.2 Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình công nợ Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2011- 2013 - Phân tích nhóm tiêu toán công ty giai đoạn 2011- 2013 - Đánh giá đưa giải pháp giúp nâng cao khả toán công ty thời gian tới 1.3 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.3.1 Phương pháp thu thập số liệu - Số liệu sử dụng đề tài số liệu thứ cấp Nguồn số liệu lấy từ các Báo cáo tài chính của Công ty năm 2011, 2012, 2013 - Ngoài nhóm còn nghiên cứu, tham khảo thêm sách, báo, tạp chí, Website chuyên ngành, các luận văn mẫu để hỗ trợ cho việc phân tích, nghiên cứu và đánh giá 1.3.2 Phương pháp phân tích xử lý số liệu Phương pháp sử dụng chủ yếu đề tài nghiên cứu phương pháp so sánh nhằm xác định mức độ biến động tuyệt đối mức độ biến động tương đối xu hướng biến động tiêu phân tích Số liệu phân tích sở chọn lọc, tổng hợp, kết hợp với phương pháp so sánh số tương đối, số tuyệt đối Trên sở chọn lọc, tổng hợp, kết hợp với phương pháp so sánh số tương đối, số tuyệt đối nhằm xác định mức độ biến động tuyệt đối mức độ biến động tương đối xu hướng biến động tiêu phân tích, từ đưa nhận xét đánh giá Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát 1.4 PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1 Phạm vi không gian Đề tài thực với số liệu thu thập Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát 1.4.2 Phạm vi thời gian - Số liệu sử dụng đề tài trích từ báo cáo tài Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2011-2013 - Thời gian làm đề tài từ 3/2/2015 đến ngày 17/3/2015 1.4.3 Đối tượng nghiên cứu Nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2011- 2013 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát năm 2013 giảm xuống 1,7 lần Như vậy, hệ số toán tổng quát công ty năm lớn 1, chứng tỏ tình hình khả toán chung doanh nghiệp khả quan Khả đáp ứng khoản nợ công ty nằm phạm vi an toàn 4.1.2.2 Phân tích tình hình công nợ phải trả ngắn hạn Qua phân tích số liệu bảng 4.4 cho thấy rằng: khoản nợ phải trả công ty có xu hướng tăng liên tục qua năm Các khoản phải trả năm 2012 tăng lên so với năm 2011 715 triệu đồng tương đương 10,77% so với năm 2011 năm 2013 so với năm 2012 3.780 triệu đồng tương đương 55,12% so với năm 2012 Nếu so sánh tốc độ tăng khoản nợ phải trả 2013/2012 với 2012/2011 tốc độ tăng 2011/2012 thấp Xem xét mối quan hệ, khoản người mua ứng trước có nhiều biến động, năm 2012 tăng 148 tỷ đồng với tốc độ tăng 379,48% so với năm 2011 Khoản nợ năm 2013 so với năm 2012 giảm 108 tỷ đồng tương ứng tỷ lệ giảm 42,25%, điều giải thích năm 2013 khoản người mua ứng trước công ty lại giảm mạnh Tình hình người mua ứng trước giảm đáng kể, cho thấy công ty khó chủ động nguồn vốn ngắn hạn Có thể thấy rằng: khoản phải trả khác có xu hướng tăng lên là: Nợ ngắn hạn đến hạn trả, cụ thể năm 2012 tăng 259 tỷ đồng tương ứng 6,47% so với năm 2011 năm 2013 tiếp tục tăng thêm 893 tỷ đồng tương ứng 18,41% so với năm 2012 Phải trả người bán, năm 2012 tăng 579 tỷ đồng tương ứng 61,53% so với năm 2011 năm 2013 tiếp tục tăng thêm 793 tỷ tương ứng 52,17% so với năm 2012 Phải trả người lao động tăng thêm 27 tỷ đồng năm 2013, góp phần làm cho khoản phải trả công ty tăng đột ngột Ngoài ra, tăng nhẹ khoản chi phí phải trả, thuế khoản phải nộp nhà nước đặc biệt khoản phải trả, phải nộp khác góp phần vào xu hướng tăng chung khoản phải trả công ty 27 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Bảng 4.4: Tình hình công nợ phải trả công ty giai đoạn 2011- 2013 Chỉ tiêu Nợ ngắn hạn đến hạn trả Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2011- 2012 Số tiền Chênh lệch 20122013 % Số tiền % 4.555 4.850 5.743 259 6,47 893 118,41 Phải trả người bán 941 1.520 2.313 579 61,53 793 152,17 Người mua ứng trước 39 187 79 148 379,48 -108 42,25 Thuế khoản phải nộp Nhà nước 245 209 387 -36 -14,69 178 185,16 Phải trả người lao động 49 95 122 46 93,87 27 128,42 Chi phí phải trả 328 332 345 1,22 13 103,91 Các khoản phải trả, phải nộp khác 401 105 2.045 -296 -73,81 1.940 1947,69 Dự phòng 11 11 13 0 118,18 Quỹ khen thưởng phúc lợi 73 48 90 -25 -34,25 42 187,5 7.357 11.137 715 10,77 3780 155,12 Tổng cộng 6.642 Nguồn: Số liệu trích từ Báo cáo tài Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, 20112013 4.2 PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY Phân tích khả toán việc đánh giá khả chuyển tài sản thành tiền khả tạo tiền nhằm thực nghĩa vụ chủ nợ đến hạn doanh nghiệp trình hoạt động kinh doanh 28 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Bảng 4.5: Các tiêu toán Công ty giai đoạn 2011- 2013 ĐVT: triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 20122011 Chênh lệch 20132012 Số tiền % Số tiền % Tiền khoản tương đương tiền 1.064.384 1.294.494 2.125.322 230.110 21,62 830.828 64,18 Các khoản đầu tư ngắn hạn - 219.951 387.794 - - 167.843 76,31 1.897.393 1.646.344 1.629.429 -251.049 13,23 -16.915 1,03 176.806 237.922 230.395 61.116 34,57 -7.527 3,16 Hàng tồn kho 6.347.047 6.822.077 8.029.575 475.030 7,48 (1) + (2) + (3) + (4) 3.138.583 Tài sản lưu động (5) + (6) 9.485.630 10.220.788 12.402.515 735.158 7,75 2.181.727 21,35 Nợ ngắn hạn 6.646.566 7.362.009 11.142.521 715.443 10,76 3.780.512 51,35 Hệ số toán nhanh (lần) (6)/(8) 0,47 0,46 0,39 -0,01 2,13 -0,07 15,22 10 Hệ số toán ngắn hạn (lần) (7)/(8) 1,43 1,39 1,11 -0,04 2,8 -0,28 20,14 11 Hệ số toán vốn lưu động (lần) (6)/(7) 0,331 0,333 0,35 0,002 0,6 0,017 5,11 Phải thu ngắn hạn Tài sản ngắn hạn khác 3.398.711 4.372.940 260.128 8,29 1.207.498 974.229 17,7 28,66 Nguồn: Số liệu thu thập từ Báo cáo Tài Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2011- 2013 29 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Nhìn chung, giai đoạn 2011-2013, ta đánh giá khả toán nợ Công ty Cổ phần Hòa Phát tương đối tốt, cụ thể: Khả toán nợ ngắn hạn giai đoạn 2011-2013 ổn định Trị số Hệ số toán nợ ngắn hạn năm 2011 đạt 1,43; năm 2012 1,39 năm 2013 giảm 1,1; liên tục giảm đáp ứng tốt khả toán nợ Hệ số toán nhanh xác định cách so sánh tổng số tiền giá trị tài sản tương đương tiền so với tổng số nợ ngắn hạn sử dụng để đánh giá khả toán khoản nợ đến hạn công ty Hệ số toán nhanh năm 2011 0,47, năm 2012 0,46 năm 2013 giảm 0,39 Tuy hệ số không thấp công ty cần phải ý 4.2.1 Hệ số toán ngắn hạn Qua số liệu thống kê bảng 2.6 ta thấy hệ số toán ngắn hạn công ty năm 1,43: 1,39: 1,11 cho thấy khả đáp ứng khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp tương đối cao Hệ số toán ngắn hạn công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát năm 2011 1,43 > Điều có nghĩa giá trị tài sản lưu động lớn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói khác tài sản lưu động công ty đủ đảm bảo cho việc toán khoản nợ ngắn hạn Năm 2012, hệ số toán ngắn hạn công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát năm 2012 1,39 > Điều có nghĩa giá trị tài sản lưu động lớn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói khác tài sản lưu động công ty đủ đảm bảo cho việc toán khoản nợ ngắn hạn Đến năm 2013, hệ số toán ngắn hạn công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát năm 2013 1,11 > Điều có nghĩa giá trị tài sản lưu động lớn giá trị nợ ngắn hạn, hay nói khác tài sản lưu động công ty đủ đảm bảo cho việc toán khoản nợ ngắn hạn Như vậy, nói chung tình hình toán công ty qua năm (2011, 2012, 2013) tương đối tốt Tuy nhiên, so với năm trước hệ số 30 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát toán ngắn hạn công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát năm 2012 có giảm xuống từ 1,43 xuống 1,39 với tốc độ giảm 2,80% Nguyên nhân suy giảm do, tài sản lưu động công ty năm 2012 so với năm 2011 có gia tăng 735.158 triệu đồng (tương ứng 7,75%) Nhìn bảng cân đối kế toán, khoản mục nằm tài sản lưu động tăng so với năm 2011 Sự gia tăng khoản mục tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng cao, lên đến 230.110 triệu đồng Tuy nhiên, hàng tồn kho năm 2012 so với 2011 có tăng lên 475.030 triệu đồng Tất yếu dẫn đến nợ ngắn hạn công ty năm 2012 so với năm 2011 có tăng lên 715.443 triệu đồng Tốc độ tăng trưởng tương ứng 10,76% Nhìn chung tốc độ tăng khoản nợ ngắn hạn nhanh đáng kể so với tốc độ tăng tài sản ngắn hạn, mà hệ số toán ngắn hạn công ty bị giảm xuống Hệ số vào năm 2013 1,11, giảm 0,28 lần với tốc độ giảm 20,14% so với năm 2012 Nhưng tài sản lưu động công ty năm 2013 so với năm 2012 có gia tăng tương ứng 2.181.727 triệu đồng Hệ số toán ngắn hạn năm 2013 giảm xuống khoản nợ ngắn hạn công ty tăng lên đáng kể từ 7.362.009 triệu đồng lên tới 11.142.521 triệu đồng với tốc độ tăng 50,35%, tài sản lưu động tăng 21,35% Các khoản phải thu năm 2013 giảm xuống 16.915 triệu đồng Nhưng gia tăng khoản mục tiền khoản tương đương tiền chiếm tỷ trọng cao, lên đến 830.828 triệu đồng Tuy nhiên, hàng tồn kho năm 2013 so với 2012 có tăng lên đáng kể, lên tới 1.207.498 triệu đồng (gần gấp lần hàng tồn kho năm 2012 so với 2011) Chính mà công ty cần đưa số sách hợp lý để làm giảm lượng hàng hóa hàng tồn kho xuống tối thiểu Chẳng hạn quảng cáo, mở rộng thêm đại lý… Tính hợp lý hệ số phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, ngành nghề có tài sản lưu động chiếm tỷ trọng cao tổng tài sản hệ số cao ngược lại Tỷ số 2,0 lớn tốt cho công ty sản xuất, hệ số 1,5 chấp nhận với công ty 31 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát dịch vụ nguồn tiền mặt dự tính thu vào cao nợ hay nợ ngắn hạn nhỏ Nói chung số mức 2-3 xem tốt Tỷ số thấp ám doanh nghiệp gặp khó khăn việc thực nghĩa vụ cao luôn dấu hiệu tốt chứng tỏ tài sản doanh nghiệp bị cột chặt vào “ tài sản lưu động” nhiều hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp không cao 4.2.2 Hệ số toán nhanh Hệ số toán nhanh năm 2011 0,47 nên công ty không đảm bảo khả toán nhanh, đặc biệt công ty có 1.064.384 triệu đồng tiền khoản tương đương tiền mặt tiền nợ 6.646.566 triệu đồng, công ty không đảm bảo trả nợ ngay, để trả nợ có phụ thuộc vào viêc thu hồi nợ từ công ty khác, hay cần bán thêm hàng tồn kho Vì vậy, công ty không đáp ứng khả toán nhanh So với năm 2011, hệ số toán nhanh công ty năm 2012 giảm 0.01 lần với tốc độ 2.13% nguyên nhân tốc độ tăng giá trị tài sản ngắn hạn (không bao giá trị hàng tồn kho) tăng chậm tốc độ tăng khoản nợ ngắn hạn, giá trị tài sản ngắn hạn tăng 2.601.128 triệu đồng, tức tăng 8,29% so với năm 2011 mức tăng khoản nợ ngắn hạn 715.443 triệu đồng, tương ứng 10.76% Hệ số toán hành công ty từ 2011 đến 2012 có xu hướng giảm, giảm từ 1,43 1,39 dù tổng giá trị tài sản ngắn hạn (không kể giá trị hàng tồn kho) tăng Nguyên nhân tốc độ tăng tài sản ngắn hạn không đáp ứng tốc độ tăng nợ ngắn hạn Năm 2013, hệ số khoản nhanh công ty giảm 0.39 lần tức giảm 0.07 so với năm 2012 với tốc độ giảm 15,22% Từ bảng 4.6 ta thấy rằng, tiền khoản tương đương tiền công ty tăng 830.828 triệu đồng với tốc độ tăng 64.18% Hệ số khoản nhanh công ty giảm nợ ngắn hạn tăng mạnh 3.780.512 triệu đồng, tương đương 51,35% 32 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát So sánh hệ số toán nhanh với hệ số toán ngắn hạn năm 0.47; 0.46; 0.39 Sự chênh lệch hệ số toán ngắn hạn hệ số toán nhanh năm 0.96; 0.93; 0.72 Điều cho thấy giá trị hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác có tính khoản không cao khác công ty hai năm 2012-2013 giảm nhiều so với năm 2011 33 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Chương MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 5.1 CƠ SỞ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP 5.1.1 Những kết đạt Qua phân tích tình hình khả khoản công ty CP Tập Đoàn Hòa Phát phản ánh tình hình tài năm qua ổn định lành mạnh Không quy mô kinh doanh Công ty không ngừng mở rộng, điều giúp cho Công ty thu Doanh thu Lợi nhuận Năm 2011, khu vực doanh nghiệp dân doanh có tốc độ tăng trưởng kinh tế đóng góp cho ngân sách nhà nước (NSNN) cao khối doanh nghiệp Cụ thể, khu vực nộp NSNN 1.290 tỷ đồng, riêng công ty thuộc Tập đoàn Hòa Phát đóng góp 409 tỷ đồng, chiếm khoảng 40% tổng thu ngân sách khu vực quốc doanh 12% tổng số nộp thuế toàn tỉnh Đặc biệt tháng đầu năm 2012, Công ty TNHH MTV Thép Hòa Phát Công ty Ống thép Hòa Phát có số nộp NSNN Hưng Yên cao, 118 tỷ 32,2 tỷ đồng, vượt số nộp năm 2011.Năm 2013, Công ty đạt doanh thu 1.000 tỷ đồng, vượt kế hoạch đề 100 tỷ đồng.Nhiều năm qua, Tập đoàn Hòa Phát công ty thành viên thực tốt nghĩa vụ thuế với nhà nước đóng vai trò đầu tầu việc thúc đẩy phát triển kinh tế xã hội tỉnh Hưng Yên Hiện tại, Công ty Thương mại Hòa Phát xây dựng hệ thống khách hàng đối tác nước đông đảo, thân thiết nhiều bạn hàng nước đến từ quốc gia Nhật bản, Nga, Hàn Quốc, Thụy Sĩ, Anh, Hồng Kong, Mỹ, Trung Quốc, Đài loan, Thái Lan, Lào Đến năm 2013, Thương mại Hòa Phát dược xếp hạng Top 500 doanh nghiệp lớn Việt Nam,Top 500 Doanh nghiệp phát triển nhanh nhất, Top 1000 Doanh nghiệp nộp thuế thu nhập doanh nghiệp nhiều Với đóng góp tích cực công tác thuế phát triển kinh tế chung tỉnh, Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát, Công ty Ống thép Hòa Phát Công ty Điện lạnh Hòa Phát tặng khen UBND tỉnh Hưng 34 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Yên; Công ty CP Nội thất Hòa Phát vinh dự nhận khen Bộ trưởng Bộ Tài chính; Công ty TNHH MTV Thép Hòa Phát nhận giấy khen Cục thuế Hưng Yên 5.1.2 Những tồn chủ yếu Tuy vậy, tồn khả toán công ty không nhỏ Nó ảnh hưởng lớn đến hoạt động sản xuất kinh doanh công ty Vì đầu tư nhiều TSNH TSDH nên Tập đoàn phải bổ sung thêm VCSH cụ thể năm 2011 7.413.804 triệu đồng, năm 2012 8.085.135 triệu đồng, năm 2013 9.500.327 triệu đồng Tập đoàn dùng biện pháp mạo hiểm dùng phần nợ phải trả để tài trợ cho TSDH, với chiến lược tập đoàn hạn chế nguồn chi phí sử dụng VCSH Mặt khác, sử dụng đòn bẩy tài giúp khả sinh lời Tập đoàn tăng lên, song chiến lược tiềm ẩn rủi ro lớn có biến động thị trường, công ty khó ứng phó gây thua lỗ Tỷ lệ toán nhanh cho biết mối quan hệ so sánh tiền khoản tương đương tiền khoản nợ ngắn hạn Qua năm ta thấy khả toán nhanh giảm dần theo năm 2011, 2012, 2013 0,47, 0,46, 0,39 Do công ty ngày khó khăn việc toán nhanh khoản nợ đến hạn 5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO NĂNG LỰC THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 5.2.1 Tổng phí Đánh giá chi phí chung doanh nghiệp xem có hội cắt giảm chúng hay không Việc cắt giảm chi phí không cần thiết tác động trực tiếp tới số lợi nhuận Các chi phí hoạt động, thuê mướn, quảng cáo, lao động gián tiếp hay chi phí văn phòng, chi phí gián tiếp mà doanh nghiệp phải chịu để vận hành hoạt động kinh doanh chi phí trực tiếp nguyên vật liệu hay lao động trực tiếp Để thực nhiệm vụ này, doanh nghiệp cần xây dựng chế quản lý điều hành nguồn vốn chi phí sản xuất kinh doanh hiệu theo hướng cấu thu chi phù hợp với việc cắt giảm chi phí đầu vào Không có vậy, hệ thống quản lý chi tiêu bước thực tự động hoá, đẩy 35 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát mạnh phân cấp nhằm cân đối tỷ lệ chi phù hợp với mục tiêu phát triển kinh doanh thời kỳ đảm bảo an toàn tài doanh nghiệp 5.2.2 Những tài sản không sản xuất Nếu doanh nghiệp có tài sản không sử dụng cho mục đích sinh lời, phục vụ hoạt động kinh doanh nói chung dường lưu kho, doanh nghiệp nên lý tài sản Nên bỏ tiền cho tài sản nhà cửa, thiết bị dụng cụ, chúng phục vụ cho mục đích sinh lời Việc làm làm giảm chi phí lưu kho, góp phần làm giảm tổng chi phí chung cho doanh nghiệp 5.2.3 Các khoản thu Giám sát hiệu khoản phải thu nhằm đảo bảo doanh nghiệp thu khoản tiền từ khách hàng hạn thu khoản tiền tối ưu Doanh nghiệp nên khuyến khích việc toán khoản phải thu từ khách hàng cách tăng chiết khấu cho khách hàng toán sớm đặn Từ giúp mối quan hệ doanh nghiệp khách hàng tốt đảm bảo dòng tiền mặt ổn định cho doanh nghiệp đầu tư vào việc khác Bên cạnh đó, doanh nghiệp cần phải đánh giá thật xác tình hình tài cá nhân, tổ chức thực việc bán chịu để rơi vào tình trạng khoản phải thu thành nợ xấu khó đòi 5.2.4 Các khoản chi Để làm tăng hiệu sử dụng vốn góp phần tăng lợi nhuận, thúc đẩy phát triển doanh nghiệp doanh nghiệp cần phải tiết kiệm chi phí sử dụng vốn cách đưa điều khoản toán dài hạn với đối tác nhà cung cấp thời gian toán dài doanh nghiệp có lợi Các khoản chi trả chậm mang lại cho doanh nghiệp nhiều hội để đầu tư vào dự án khác từ góp phần gia tăng lợi nhuận 5.2.5 Các khoản tiền không thực liên quan Doanh nghiệp cần quản lý chặt chẽ theo dõi khoản tiền bị rút khỏi doanh nghiệp cho mục đích khác không liên quan đồng thời doanh 36 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát nghiêp cần phải thường xuyên kiểm tra lại tất sổ sách, sổ chi tiêu doanh nghiệp Việc chi trả khoản tiền không liên quan khiến cho lượng tiền mặt doanh nghiệp bị thiếu hụt vốn, từ dẫn đến việc toán bị chậm trể làm uy tín doanh nghiệp 5.2.6 Lợi nhuận Các doanh nghiệp cần thường xuyên kiểm tra lại yếu tố làm gia tăng lợi nhuận sản phẩm dịch vụ khác Phải đánh giá kỹ lưỡng xem nơi tăng giá sản phẩm hay dịch vụ nhằm trì nâng cao doanh số lợi nhuận Khi mà chi phí gia tăng thị trường có thay đổi, giá cần điều chỉnh linh động để từ đảm bảo ổn định lợi cạnh tranh với đối thủ cho doanh nghiệp 37 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Chương KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 6.1 KẾT LUẬN Qua phân tích thực trạng khả toán ngắn hạn Công ty Cổ phần Tập đoàn Hoà Phát giai đoạn 2011- 2013 Từ xu hướng chung tiêu khả toán ta thấy thực trạng khả toán tình hình tài công ty ngắn hạn tương đối tốt Tuy nhiên, nội bên số vấn đề như: - Các biện pháp thu hồi công nợ chưa thật đạt hiệu cao: công ty bị khách hàng chiếm dụng vốn Tốc độ thu hồi nợ chậm tất yếu đem đến nhiều rủi ro cho khả toán công ty - Chính sách bán hàng chưa đẩy mạnh làm cho hàng tồn kho tăng cao - Hệ số toán nhanh giảm dần qua năm: giá trị hàng tồn kho tài sản ngắn hạn khác có tính khoản thấp Không tốt, ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Như vây, giải vấn đề nhu cầu cấp thiết mà công ty cần cố gắng thực nhằm tiếp tục ổn định nâng cao khả toán mình, đảm bảo phát triển phồn thịnh tổ chức không ngắn hạn mà dài hạn 6.2 KIẾN NGHỊ Xem xét thực trạng, sở tồn vốn có công ty cần thực tốt công việc sau: 6.2.1 Đẩy mạnh công tác quản lý thu hồi khoản phải thu Muốn quản trị tốt khoản phải thu, doanh nghiệp cần phải có sách tín dụng tốt, sách tín dụng liên quan đến mức độ, chất lượng độ rủi ro doanh thu - Cần có sách bán chịu hợp lý Chỉ bán chịu cho khách hàng có thật đủ khả toán Chỉ bán chịu mức hợp lý để hạn chế rủi ro - Có xét duyệt bán chịu, tổ chức hệ thống sổ kế toán chi tiết nợ phải thu 38 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát - Chính sách chiết khấu hóa đơn toán trước hạn - Lập bảng phân tích số dư theo tuổi nợ để đánh giá lập dự phòng nợ phải thu khó đòi Từ số tiền này, doanh nghiệp ưu tiên chi trả cho khoản cần thiết thuế chi phí quan trọng, hoãn chi trả hoá đơn khác với nhà cung cấp hay chủ nợ lớn Việc thu hồi khoản nợ phải khoản có giá trị lớn trước sau đến khoản nhỏ cần đặt biệt ý đến khoản hạn hay có thời hạn lâu ngày cần có biện pháp đôn đốc thu hồi thường xuyên làm tránh trường hợp day dưa, trì hoãn 6.2.2 Quản trị lượng tiền mặt hiệu Lượng tiền mặt công ty có liên quan mạnh mẽ đến khả toán nhanh thân công ty Công tác quản trị tiền mặt đòi hỏi phải trì lượng vừa đủ tiền mặt công ty để kịp thời giải khoản nợ đến hạn, đảm bảo tình hình toán khả quan phải tránh việc làm giảm hiệu sử dụng vốn công ty Một doanh nghiệp nhận đủ tiền để toán hoá đơn đến hạn phải trả, nhiệm vụ giảm tỷ lệ xói mòn tiền mặt việc cắt giảm chi phí tới mức thấp Sau đó, chuẩn bị dự án tiền mặt ngắn hạn chuẩn bị nhu cầu cấp thiết doanh nghiệp Công ty cần đẩy mạnh việc thu hồi khoản tiền mặt từ khách hàng việc đưa chiến lược marketing hấp dẫn nhằm đẩy mạnh công tác bán hàng để thu tiền mặt, khuyến khích khách hàng trả nợ tiền mặt,… 39 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát 6.2.3 Điều chỉnh kiềm chế tỷ trọng nợ ngắn hạn Tỷ trọng nợ ngắn hạn cao, doanh nghiệp phải thường xuyên thu xếp khoản tiền tương đối để toán Những rủi ro ngắn hạn làm sụt giảm khả tiêu thụ sản phẩm ảnh hưởng xấu đến khả toán ngắn hạn doanh nghiệp Việc nâng cao hiệu sử dung vốn doanh nghiệp giúp doanh nghiệp chủ động với nguồn vốn mình, làm giảm áp lực vay vốn Từ làm giảm tỷ trọng nợ ngắn hạn vay ngân hàng công ty thay vào khoản nợ dài hạn Tuy nhiên tỷ trọng nợ dài hạn doanh nghiệp cao làm tăng chi phí sử dụng vốn, từ làm ảnh hưởng đến lợi nhuận hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Chính thế, việc điều chỉnh tỷ trọng nợ ngắn hạn nợ dài hạn thep tỷ lệ phù hợp việc làm mà phận quản lý, ban hành sách doanh nghiệp cần quan tâm đặc biệt Huy động nguồn vốn vay từ cán bộ, công nhân viên Tuy phương pháp huy động không nhiều dễ gặp khó khăn biện pháp phát huy nguồn vốn nội lực, hạn chế chiếm dụng vốn từ bên ngoài, giảm thiểu rủi ro, tăng sức mạnh tài góp phần tăng thu nhập cho cán công nhân viên 40 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Tài liệu tham khảo: Nguyễn Minh Kiều, 2012 Tài doanh nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất Lao động xã hội Trang chủ Tập đoàn Hòa Phát [Ngày truy cập 07/3/2015] 3.Thép Hòa Phát tiếp tục dẫn đầu ngành [Ngày truy cập 09/3/2015] Hoa Sen Hòa Phát thống lĩnh thị trường ống thép nội [Ngày truy cập 09/3/2015] Văn Nam (2014) Ngành thép trước áp lực thị trường năm 2015 [Ngày truy cập ngày 10/3/2015] Thư viện học liệu mở Việt Nam Khái niệm ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp [Ngày truy cập 15/03/2015] Thư viện học liệu mở Việt Nam Phân tích khả toán [Ngày truy cập 13/03/2015] Lê Thị Thùy Trang, 2007 Hạch toán công nợ phân tích tình hình công nợ Công ty Xi măng vật liệu xây dựng xây lắp Đà Nẵng Luận văn Đại học Đại học Duy Tân – Đà Nẵng Công ty Cổ phần chứng khoán VNDIRECT Báo cáo tài Công ty cổ phần tập đoàn Hòa Phát năm 2011, 2012, 2013 10 Nguyễn Minh Kiều, 2009 Tài doanh nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh: Nhà xuất Thống kê 11 Trần Bá Trí, 2009 Giáo trình Quản trị tài Đại học Cần Thơ 41 [...]... của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Sơ đồ mô hình hoạt động Tập đoàn Hòa Phát: TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT Công ty CP Thép Hòa Phát Công ty TNHH Thiết bị phụ tùng Hòa Phát Công ty TNHH MTV Thép Hòa Phát Công ty CP Nội thất Hòa Phát Công ty TNHH Ống thép Hòa Phát Công ty TNHH Điện lạnh Hòa Phát Công ty CP Năng lượng Hòa Phát Công ty TNHH Thương mại Hòa Phát Công ty CP XD & PT Đô thị Hòa Phát Công ty CP Đầu... đối cung cầu thép trong nước 20 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT GIAI ĐOẠN 2011- 2013 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH CÔNG NỢ CỦA CÔNG TY 4.1.1 Phân tích tình hình công nợ phải thu ngắn hạn Bảng 4.1: Tình hình công nợ phải thu ngắn hạn của công ty, 2011 – 2013 ĐVT: triệu đồng... lệch 2013 - 2012 Nhóm thực hiện: 6.5 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Nguồn: Số liệu trích từ Báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, 2011 - 2013 24 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ Phần Tập đoàn Hòa Phát Từ số liệu thống kê trong bảng ở trên ta thấy, vòng quay khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân của công ty có sự biến động... liên quan, lập bảng phân tích 9 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Chương 3 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT 3.1 TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY 3.1.1 Vài nét về công ty Tập đoàn Hòa Phát là một trong những Tập đoàn sản xuất công nghiệp tư nhân hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ một Công ty chuyên buôn bán các loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát lần lượt mở... tài chính của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, 20112013 4.2 PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY Phân tích khả năng thanh toán là việc đánh giá khả năng chuyển tài sản thành tiền và khả năng tạo tiền nhằm thực hiện nghĩa vụ đối với các chủ nợ khi đến hạn của doanh nghiệp trong quá trình hoạt động kinh doanh 28 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Bảng... Hòa Phát Sơ đồ tổ chức công ty cổ phần Tập đoàn Hòa Phát: ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG BAN KIỂM SOÁT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TỔNG GIÁM ĐỐC CÔNG TY THÀNH VIÊN BAN PR BAN TÀI CHÍNH VĂN PHÒNG TẬP ĐOÀN BAN CNTT BAN PHÁP CHẾ CÔNG TY LIÊN KẾT BAN KIỂM SOÁT NỘI BỘ PHÒNG TỔ CHỨC Nguồn:Trang chủ Tập đoàn Hòa Phát, 2015 Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát 11 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công. . .Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Chương 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP 2.1 KHÁI QUÁT CHUNG VỀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN HÒA PHÁT 2.1.1 Khái niệm về khả năng thanh toán Trong kinh doanh, vấn đề làm cho các doanh nghiệp lo ngại là các khoản nợ nần, các... Báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát, 20112013 Từ bảng thống kê ta có, hệ số thanh toán tổng quát của công ty giảm dần qua các năm Trong đó, năm 2011 hệ số này là 1,83 lần, năm 2012 là 1,82 lần 26 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát và năm 2013 giảm xuống còn 1,7 lần Như vậy, hệ số thanh toán tổng quát của công ty cả 3 năm đều lớn hơn 1, chứng... lực của Tập đoàn Nội thất Hòa Phát là một thương hiệu uy tín với thị phần lớn nhất Việt nam về hàng nội thất văn phòng Ngoài ra kinh doanh bất động sản, khu công nghiệp, khu đô thị cũng là một lĩnh vực mũi nhọn của Tập đoàn Doanh thu hàng năm của Tập đoàn Hòa Phát đạt khoảng 900 triệu USD và phấn đấu năm 2014 đạt mức 1,2 tỷ đô la Mỹ 10 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa. .. góp phần làm cho các khoản phải trả của công ty tăng đột ngột Ngoài ra, sự tăng nhẹ của các khoản chi phí phải trả, thuế và các khoản phải nộp nhà nước và đặc biệt là các khoản phải trả, phải nộp khác cũng góp phần vào xu hướng tăng chung của các khoản phải trả của công ty 27 Phân tích nhóm chỉ tiêu thanh toán của Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Bảng 4.4: Tình hình công nợ phải trả của công ty giai ... cứu Nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát giai đoạn 2011- 2013 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Chương CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA... Tập đoàn Hòa Phát, 2015 Hình 3.1 Sơ đồ tổ chức Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát 11 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát Sơ đồ mô hình hoạt động Tập đoàn Hòa Phát: TẬP ĐOÀN... nước 20 Phân tích nhóm tiêu toán Công ty Cổ phần Tập đoàn Hòa Phát CHƯƠNG PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG NHÓM CHỈ TIÊU THANH TOÁN CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TẬP ĐOÀN HÒA PHÁT GIAI ĐOẠN 2011- 2013 4.1 PHÂN TÍCH TÌNH