CHƢƠNG GIỚI THIỆU HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH NỘI DUNG Mục tiêu báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài hành Nguyên tắc & phƣơng pháp lập báo cáo tài MỤC TIÊU CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH   BCTC phản ánh tổng quát tình hình tài chính, kết kinh doanh, dòng tiền lƣu chuyển doanh nghiệp BCTC đáp ứng nhu cầu thông tin cho số đông ngƣời sử dụng việc đƣa định kinh tế YÊU CẦU CHẤT LƢỢNG CỦA BÁO CÁO TÀI CHÍNH PHÙ HỢP TRỌNG YẾU TIN CẬY THÔNG TIN BÁO CÁO TÀI CHÍNH COI TRỌNG BẢN CHẤT HƠN HÌNH THỨC KỊP THỜI SO SÁNH ĐƢỢC HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiền tệ Thuyết minh báo cáo tài BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN  Thể tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm cụ thể mặt: Tài sản  Nợ phải trả  Vốn chủ sở hữu  BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN – Các nguyên tắc kế toán liên quan    Nguyên tắc giá phí Nguyên tắc hoạt động liên tục Nguyên tắc thực thể kinh doanh THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN   “Là nguồn lực doanh nghiệp kiểm soát thu đƣợc lợi ích kinh tế tƣơng lai” Nguyên tắc xếp: theo tính khoản    TS ngắn hạn TS dài hạn Đƣợc báo cáo theo giá trị nào?    Giá gốc (giá trị lịch sử), có điều chỉnh Giá trị thực đƣợc Giá trị thị trƣờng THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NỢ PHẢI TRẢ  “Là nghĩa vụ doanh nghiệp phát sinh từ giao dịch kiện qua mà doanh nghiệp phải toán từ nguồn lực mình”  Nguyên tắc xếp: theo thời hạn nợ  Nợ ngắn hạn  Nợ dài hạn THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN VỐN CHỦ SỞ HỮU “Là giá trị vốn DN đƣợc tính số chênh lệch giá trị Tài sản DN trừ (-) Nợ phải trả” Chủ yếu bao gồm:  Vốn đầu tƣ chủ sở hữu  Thặng dƣ vốn cổ phần  Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối  Giá trị DN – Phƣơng pháp chiết khấu dòng tiền Giá trị DN = FCFF1 + 1+r FCFF TVn = 1+r FCFF2 + … + (1+r)2 n+1 FCFF + FCFFn (1+r)n n+2 (1+r)2 + … + FCFF ∞ (1+r) ∞ + TVn (1+r)n Giá trị cuối (TVn) •Trường hợp 1: Giả định dòng tiền giai đoạn (từ năm n +1) dòng tiền không tăng trưởng (đều đăn) kéo dài vô tận •Trường hợp 2: Giả định dòng tiền giai đoạn (từ năm n +1) dòng tiền tăng trưởng kéo dài vô tận Giá trị cuối – Trƣờng hợp 1: FCFFn+1 = FCFFn+2 = … = FCFF∞ = FCFF FCFF TVn = FCFF + 1+r Gọi a = + (1+r)2 FCFF ; … + (1+r) ∞ x= 1+r - FCFF 1+r TVn = a + ax + ax2 + … xTVn = ax + ax2 + ax3 + … TVn (1 – x) = a TVn = a 1-x FCFF TVn = r Giá trị cuối – Trƣờng hợp 2: FCFFn+1 TVn = r-g FCFFn+2 = FCFFn+1 (1 + g); … g: Tốc độ tăng trưởng dòng tiền hàng năm r: Chi phí vốn DN Ví dụ - Giá trị công ty ABC ngày 31/12/2012 (Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu Lợi nhuận trƣớc thuế lãi vay (EBIT) 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1130 1150 1380 1590 1700 1770 Khấu hao TSCĐ 350 370 380 400 430 440 Chi mua sắm TSDH 280 300 400 430 450 470 (100) 20 230 210 110 110 Tăng vốn hoạt động Thuế suất thuế TNDN 25% Chi phí vốn bình quân 10% Xác định giá trị công ty ABC ngày 31/12/2012 trường hợp: Từ năm 2018 công ty phát triển ổn định với dòng tiền đặn hàng năm Từ năm 2018 công ty phát triển ổn định với tốc độ tăng trưởng 4%/ năm 218 Ví dụ - Giá trị công ty ABC ngày 31/12/2012 (Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 EBIT(1-25%) Khấu hao TSCĐ Chi tiêu vốn Chênh lệch vốn hoạt động FCFF TV2017 Hệ số chiết khấu (r = 10%) PV {FCFF2013→2017} PV {TV2017} 10 Giá trị doanh nghiệp 219 2018 P.P chiết khấu dòng lợi nhuận thặng dƣ    Lợi nhuận thực tế ( Actual Income)? Lợi nhuận yêu cầu tối thiểu (Required Income) ? Lợi nhuận thặng dƣ (Residual Income)? P.P chiết khấu dòng lợi nhuận thặng dƣ Lợi nhuận thông thường lợi nhuận mà chủ sở hữu mong muốn có đầu tư vào DN Các chủ sở hữu đầu tư tỷ đồng vào công ty X mong muốn có tỷ lệ sinh lời (rE) 15% Lợi nhuận yêu cầu tối thiểu ? Lợi nhuận yêu cầu tối thiểu = Tỷ lệ sinh lời mong muốn CSH X Giá trị sổ VCSH = rE X BE Lợi nhuận thặng dư = Lợi nhuận thực tế - Lợi nhuận yêu cầu tối thiểu Vì có khác biệt Lợi nhuận thực tế lợi nhuận yêu cầu tối thiểu? P.P chiết khấu dòng lợi nhuận thặng dƣ Vốn chủ sở hữu theo sổ sách Vốn chủ sở hữu theo thực tế Lợi nhuận thông thƣờng Lợi nhuận thực tế P.P chiết khấu dòng lợi nhuận thặng dƣ Lợi nhuận thặng dư = Lợi nhuận - rE X BE đầu kỳ ME = BE + PV{Lợi nhuận thặng dư} Giá trị DN = ME + MD ME: Giá trị thực VCSH BE: Giá trị sổ sách VCSH MD: Giá trị Nợ phải trả  Chiết khấu dòng lợi nhuận theo chi phí vốn chủ sở hữu (rE), chi phí vốn bình quân DN (WACC)  Xác định giá trị cuối tương tự pp chiết khấu dòng tiền 223 Ví dụ - Giá trị VCSH công ty ABC ngày 31/12/2012 (Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu 2013 Lợi nhuận sau thuế VCSH đầu kỳ 609 2014 2015 2016 2017 2018 628 639 702 773 773 2917 3169 3364 3633 3928 4253 Chi phí vốn chủ sở hữu 13% Xác định giá trị VCSH công ty ABC ngày 31/12/2012 trường hợp: Từ năm 2018 công ty phát triển ổn định với dòng tiền đặn hàng năm Từ năm 2018 công ty phát triển ổn định với tốc độ tăng trưởng 3,5 %/ năm 224 Ví dụ - Giá trị VCSH công ty ABC ngày 31/12/20112 (Đơn vị tính: triệu đồng) Chỉ tiêu 2013 2014 2015 2016 2017 BE đầu kỳ Lợi nhuận thông thƣờng 13%) (rE= Lợi nhuận dự báo Lợi nhuận khác thƣờng Giá trị cuối (TV2017) Hệ số chiết khấu (rE = 13%) PV {Lợi nhuận khác thƣờng2013→2017} PV {Giá trị cuối cùng2017} ME 225 2018 Phƣơng pháp định giá sở so sánh giá thị trƣờng    PP dựa vào thị trƣờng để đánh giá triển vọng phát triển khả sinh lời DN tƣơng đồng Ƣu điểm ? Nhƣợc điểm ? Ví dụ Chỉ tiêu A B C D E Trung bình (B, C, D & E) Tỷ lệ tăng doanh thu (%) 10 13 7,75 Tỷ lệ tăng EPS (%) 5 5,5 Hệ số sinh lời lãi vay 30 14 13,75 0,6 0,6 0,4 0,3 0,5 0,45 1.000 6.000 600 150 2.200 2237,50 Hệ số P/E 23 14 16 25 19,5 Hệ số giá thị trƣờng VCSH/Doanh thu (ME/R) 1,6 1,2 0,6 2,1 1,375 Hệ số giá thị trƣờng/giá trị sổ sách VCSH (ME/BE) 3,7 2,4 1,8 3,1 2,75 Hệ số nợ Tổng tài sản (tỉ đồng) Trích Báo cáo tài công ty A Lợi nhuận sau thuế (tỉ đồng) Doanh thu (tỉ đồng) Vốn chủ sở hữu (tỉ đồng) 650 10.000 400 227 Kết thúc chƣơng [...]... lại các khoản vay Chủ sở hữu rút vốn 21 BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ - VÍ DỤ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Năm 2011 Chỉ tiêu Công ty A Công ty B Lưu chuyển tiền thuần từ HĐ kinh doanh -30 40 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐ đầu tư 20 0 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐ tài chính 40 -10 Tổng lƣu chuyển tiền thuần 30 30 Công ty nào hoạt động tốt hơn ? THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH   Là bản giải trình giúp ngƣời sử... 2 3 4 Các chính sách kế toán áp dụng Thông tin bổ sung cho các khoản mục trên BCTC Biến động vốn chủ sở hữu Các thông tin khác THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH  Các chính sách kế toán áp dụng Nguyên tắc & phƣơng pháp khấu hao TSCĐ  Nguyên tắc & phƣơng pháp tính giá hàng tồn kho  Phƣơng pháp hạch toán hàng tồn kho  THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN THUYẾT MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH  Các... 1,025,500 BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ  Cung cấp thông tin về việc tạo ra tiền và sử dụng tiền trong kỳ Dòng tiền vào Dòng tiền ra Tiền thuần tăng (giảm) trong kỳ THÔNG TIN TRÌNH BÀY TRÊN BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN TỆ Công ty XYZ Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Năm 2009 Dòng tiền lƣu chuyển trong 3 loại hoạt động I Lưu chuyển tiền từ HĐKD $ XXX II Lưu chuyển tiền từ HĐ đầu tư XXX III Lưu chuyển tiền từ HĐ tài chính. .. năm 2010 Đơn vị tính: 1000đ TÀI SẢN m ã số thuyết m inh Số cuối năm Số đầu năm A TÀI SẢN NGẮN HẠN B TÀI SẢN DÀI HẠN TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A NỢ PHẢI TRẢ B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 30 CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN LẬP BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Mẫu số B 02 - DN Công ty XYZ Số 1234 Đường Giải Phóng Q Hai bà Trưng - Hà Nội Tel 04.8691067 BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH... MINH BÁO CÁO TÀI CHÍNH   Biến động vốn chủ sở hữu Các thông tin khác Các khoản nợ tiềm tàng  Các thông tin phi tài chính  Các sự kiện sau ngày lập BCTC (31/12)  3 NGUYÊN TẮC LẬP BCTC  Nguyên tắc hoạt động liên tục   Đòi hỏi giám đốc DN cần đánh giá về khả năng hoạt động liên tục của DN để quyết định các BCTC có đƣợc lập trên cơ sở giả định hoạt động liên tục không Nguyên tắc cơ sở dồn tích. .. Lợi nhuận sau thuế TNDN 19,087 18,616 BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Các khoản mục bất thƣờng Hoạt động ngừng lại Những thay đổi trong chính sách kế toán Hoạt động tiếp tục Lợi nhuận thuần BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH Campus, Inc Báo cáo kết quả kinh doanh (trích) Cho năm tài chính kết thúc ngày 31.12.2010 Lợi nhuận từ các hoạt động tiếp tục Hoạt động không tiếp tục: Lợi nhuận kinh doanh của bộ phận Radio...BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH   Liệt kê các nguồn tạo ra doanh thu & các chi phí phát sinh trong một kỳ Bao gồm các thành phần chủ yếu:  Doanh thu phí  Lợi nhuận thuần  Chi BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH – Các nguyên tắc kế toán liên quan    Nguyên tắc phù hợp Nguyên tắc ghi nhận doanh thu Nguyên tắc kỳ kế toán BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CHỈ TIÊU... động tài chính 7 Chi phí tài chính 8 Chi phí bán hàng 9 Chi phí QLDN 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu mã số thuyết minh Năm nay Năm trước 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 VINACONEX 2 Báo cáo. .. thu hoạt động tài chính 4,430 2,335 Chi phí tài chính 4,125 557 trong đó chi phí lãi vay 4,125 557 Chi phí bán hàng Chi phí quản lí DN 14,523 9,409 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 15,280 20,930 Thu nhập khác 6,592 426 Chi phí khác 41 112 Lợi nhuận từ hoạt động khác 6,551 314 Tổng LN kế toán trước thuế 21,831 21,244 Chi phí thuế TNDN hiện hành 2,744 2,628 Lợi nhuận sau thuế TNDN 19,087 18,616 BÁO CÁO KẾT QUẢ... Doanh thu hoạt động tài chính 7 Chi phí tài chính trong đó : chi phí lãi vay 8 Chi phí bán hàng 9 Chi phí QLDN 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 16 Chi phí thuế TNDN hoãn lại 17 Lợi nhuận sau thuế TNDN 18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 31 Năm nay Năm trước LẬP BÁO CÁO LƢU CHUYỂN TIỀN