i LỜI CAM ĐOAN Tôi cam đoan công trình nghiên cứu độc lập thân với giúp đỡ giáo viên hướng dẫn Các thông tin, liệu, số liệu nêu luận văn trích dẫn rõ ràng, đầy đủ nguồn gốc Những số liệu thu thập tổng hợp cá nhân đảm bảo tính khách quan trung thực Tác giả Nguyễn Thanh Thúy ii MỤC LỤC iii MỞ ĐẦU CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI .1 1.1 Dự án đầu tư thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư .1 1.1.1.2 Vai trò dự án đầu tư 1.1.2 Thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM 1.1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư .4 1.1.2.2 Mục đích, vai trò cần thiết thẩm định dự án đầu tư hoạt động cho vay NHTM 1.1.2.3 Yêu cầu thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.1.2.4 Căn thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.2 Nội dung phương pháp thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.2.1 Nội dung thẩm định dự án đầu tư NHTM 1.2.1.1 Thẩm định mục tiêu khía cạnh pháp lý dự án 1.2.1.2 Thẩm định thị trường khả tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ dự án 10 1.2.1.3 Thẩm định khả cung cấp nguyên vật liệu yếu tố đầu vào .13 1.2.1.4 Thẩm định khía cạnh công nghệ - kỹ thuật dự án .14 1.2.1.5 Thẩm định khía cạnh tổ chức, quản lý thực dự án 16 1.2.1.6 Thẩm định khía cạnh tài dự án 16 1.2.2 Phương pháp thẩm định dự án đầu tư NHTM 30 1.2.2.1 Phương pháp thẩm định theo trình tự 30 1.2.2.2 Phương pháp phân tích so sánh tiêu kinh tế kỹ thuật 30 1.2.2.3 Phương pháp phân tích độ nhạy 31 1.2.2.4 Phương pháp triệt tiêu rủi ro .32 1.2.2.5 Phương pháp dự báo 32 1.2.2.6 Phương pháp lấy ý kiến chuyên gia 32 1.3 Các nhân tố chủ yếu ảnh hưởng đến hoạt động thẩm định dự án đầu tư NHTM 33 1.3.1 Các nhân tố khách quan 33 1.3.1.1 Môi trường kinh tế .33 1.3.1.2 Môi trường pháp lý 33 1.3.1.3 Khách hàng 34 1.3.2 Các nhân tố chủ quan 34 1.3.2.1 Năng lực, kiến thức, kinh nghiệm CBTĐ (yếu tố người) 34 1.3.2.2 Thông tin, tài liệu thu thập phục vụ cho trình thẩm định 35 1.3.2.3 Phương pháp tiêu chuẩn thẩm định 36 1.3.2.4 Hệ thống trang thiết bị phục vụ cho trình thẩm định 36 1.3.2.5 Tổ chức công tác thẩm định 37 1.3.2.6 Thời gian chi phí ảnh hưởng đến thẩm định dự án .37 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU – CHI NHÁNH HÀ NỘI .38 2.1 Tổng quan Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 38 2.1.1 Quá trình hình thành phát triển 38 2.1.1.1 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu 38 iv 2.1.1.2 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 39 2.1.2 Tổ chức nhân máy quản lý 39 2.1.3 Tổ chức hoạt động kinh doanh kết kinh doanh Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội năm gần .41 2.1.3.1 Hoạt động huy động vốn 41 2.1.3.2 Hoạt động sử dụng vốn .42 2.1.3.3 Thu lãi từ hoạt động tín dụng 42 2.1.3.4 Các hoạt động khác 43 2.2 Thực trạng thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 44 2.2.1 Tổ chức thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 44 2.2.2 Căn tiến hành thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 44 2.2.2.1 Căn pháp lý 44 2.2.2.2 Căn đề xuất cho vay đầu tư DA 44 2.2.3 Quy trình thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 45 2.2.4 Nội dung thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội .49 2.2.4.1 Thẩm định mục đích khía cạnh pháp lý DA 49 2.2.4.2 Thẩm định tổ chức quản lý thực DA 49 2.2.4.3 Thẩm định nội dung thị trường DAĐT 49 2.2.4.4 Thẩm định khía cạnh công nghệ - kỹ thuật DA 50 2.2.4.5 Thẩm định khía cạnh kinh tế - xã hội DA 50 2.2.4.6 Thẩm định khía cạnh tài DA .50 2.2.5 Ví dụ minh họa hoạt động thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 51 2.3 Đánh giá chung hoạt động thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 68 2.3.1 Những kết đạt 68 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân .71 2.3.2.1 Những hạn chế 71 2.3.2.2 Nguyên nhân hạn chế 73 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU – CHI NHÁNH HÀ NỘI 77 3.1 Định hướng hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội thời gian tới .77 3.1.1 Định hướng hoạt động tín dụng ACB Hà Nội 77 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội 78 3.2 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 79 3.2.1 Nâng cao nhận thức vai trò công tác thẩm định 79 3.2.2 Giải pháp quy trình thẩm định dự án đầu tư .80 3.2.3 Giải pháp nội dung thẩm định dự án đầu tư 80 3.2.4 Giải pháp phương pháp thẩm định 82 3.2.5 Giải pháp công nghệ - kỹ thuật thu thập xử lý thông tin 83 3.2.6 Giải pháp trình độ chuyên môn CBTĐ 84 3.2.7 Giải pháp quản lý tổ chức điều hành thẩm định dự án đầu tư v .84 3.2.8 Giải pháp khác .85 3.3 Một số kiến nghị 86 3.3.1 Đối với nhà nước Bộ ngành có liên quan 86 3.3.2 Với Ngân hàng nhà nước NHTM khác 86 3.3.3 Kiến nghị với chủ đầu tư .87 3.3.4 Với ACB 88 KẾT LUẬN 89 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 90 vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT CBTĐ Cán thẩm định CĐT Chủ đầu tư DA Dự án DAĐT Dự án đầu tư DN Doanh nghiệp KH Khách hàng NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng nhà nước TCTD Tổ chức tín dụng TSCĐ Tài sản cố định TSLĐ Tài sản lưu động SXKD Sản xuất kinh doanh vii DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng Trang 1.1 Các tiêu tài doanh nghiệp 18 2.1 Tình hình hoạt động huy động vốn ACB Hà Nội 41 2.2 2.3 Tình hình hoạt động cho vay ACB Hà Nội 42 42 Thu lãi từ hoạt động tín dụng ACB Hà Nội viii DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ Số hiệu sơ đồ 2.1 Tên sơ đồ Sơ đồ tổ chức ACB Hà Nội Trang 40 MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm qua, thực đường lối sách mà Đảng nhà nước đề ra, kinh tế Việt Nam có chuyển biến sâu sắc: từ nước nghèo nàn, lạc hậu chậm phát triển, kinh tế Việt Nam phát triển vững chắc, bước đầu thoát khỏi khó khăn thời kỳ trước để lại Tuy nhiên, để thực mục tiêu mà Đảng nhà nước đề ra: đến năm 2020, đưa Việt Nam trở thành nước Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá đòi hỏi nước cần phải nỗ lực Trong giai đoạn này, Việt Nam cần tập trung đầu tư vào sở hạ tầng, trang thiết bị máy móc đại, xây dựng khu công nghiệp, khu chế xuất, đổi kỹ thuật công nghệ… Điều thực tế vấp phải trở ngại lớn thiếu hụt vốn từ thành phần kinh tế nước Hơn nữa, dự án đầu tư (DAĐT) đòi hỏi số vốn lớn, thời gian hoàn vốn lâu mà doanh nghiệp (DN), cá nhân đáp ứng Do vậy, trợ giúp từ phía hệ thống ngân hàng điều kiện quan trọng để DAĐT thực thành công Ngân hàng thương mại (NHTM) loại hình DN hoạt động lĩnh vực tài - tiền tệ mục tiêu lợi nhuận Mọi hoạt động ngân hàng huớng tới hiệu kinh tế, tìm cách phân tán giảm thiểu rủi ro Trong năm trở lại đây, hệ thống tài giới biến động, cạnh tranh quốc gia diễn ngày khốc liệt nhằm giành vị thương trường quốc tế; bối cảnh hội nhập quốc tế, từ Việt Nam gia nhập WTO, ngân hàng Việt Nam mặt phải đối mặt với thách thức yếu tố cạnh tranh toàn cầu gây ra, mặt khác phải đẩy nhanh, đẩy mạnh trình thu hút sử dụng vốn, đặc biệt thông qua việc đầu tư vào dự án (DA) có hiệu để phục vụ cho công Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá đất nước theo đường lối, sách Đảng Nhà nước Để thực thi đường lối phát triển kinh tế đó, ngân hàng cần trọng đến hoạt động đầu tư, đặc biệt hoạt động cho vay vốn đầu tư Hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro, bất trắc, biến động thị trường cạnh tranh, tỉ giá hối đoái thay đổi Vì vậy, trước DAĐT, ngân hàng phải tiến hành thẩm định DA cách toàn diện, kỹ lưỡng, xem DA có khả thi không, DN có khả hoàn vốn, thu lợi nhuận không, có khả trả nợ gốc, lãi cho ngân hàng không… trước định đầu tư vốn cho DA Như vậy, hoạt động thẩm định vừa giúp cho ngân hàng tránh rủi ro vừa góp phần hạn chế tình trạng số DN kinh doanh hiệu quả, thua lỗ phá sản, hạn chế tình trạng khả trả nợ nguồn vốn đầu tư ngân hàng Có thể nói, thẩm định DAĐT bước quan trọng để đảm bảo khoản cho vay đạt ba tiêu chí bản: lợi nhuận – an toàn – lành mạnh Tuy nhiên, thực tế, hoạt động thẩm định DAĐT NHTM tồn nhiều hạn chế; nhiều DAĐT hoạt động không hiệu quả, ngân hàng không thu hồi vốn đầu tư nguyên nhân khách quan chủ quan Là ngân hàng lớn hệ thống NHTM Việt Nam, Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) nói chung Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội (ACB Hà Nội) nói riêng không nằm tình trạng Để góp phần hoàn thiện hoạt động thẩm định DAĐT Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội, điều kiện không gian thời gian cho phép, với kiến thức thu thập trình học tập nhà trường kinh nghiệm công tác thực tế Ngân hàng TMCP Á Châu, em chọn đề tài luận văn tốt nghiệp: “Thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội”, chủ yếu tập trung xem xét nội dung thẩm định khía cạnh kinh tế - tài DAĐT Đề tài hoàn thành hướng dẫn nhiệt tình TS Bạch Đức Hiển – người hướng dẫn khoa học giúp đỡ cán Ngân hàng TMCP Á Châu Mục đích nghiên cứu - Luận văn hệ thống hoá góp phần làm rõ vấn đề lý luận hoạt động thẩm định DAĐT NHTM - Đánh giá thực trạng hoạt động thẩm định DAĐT ACB Hà Nội năm gần 76 Có thể thấy, bên cạnh kết đạt được, hoạt động thẩm định DAĐT ACB Hà Nội tồn nhiều hạn chế Trong thời gian tới, ngân hàng cần phát huy kết đạt được, đồng thời tìm giải pháp khắc phục tồn để không ngừng nâng cao chất lượng thẩm định DA, từ nâng cao chất lượng hoạt động tín dụng 77 CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Á CHÂU – CHI NHÁNH HÀ NỘI 3.1 Định hướng hoạt động tín dụng Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội thời gian tới 3.1.1 Định hướng hoạt động tín dụng ACB Hà Nội Với tư cách thành viên hệ thống ngân hàng Việt Nam, ACB coi việc xác định chiến lược phát triển có ý nghĩa vô quan trọng, mặt nhằm thực thi chiến lược phát triển chung đất nước, mặt khác đảm bảo cho ngân hàng phát triển hướng, tăng trưởng tín dụng phải đôi với an toàn, hiệu Mục tiêu ACB tương lai không ngừng đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, phấn đấu trở thành “ngân hàng bán lẻ hàng đầu Việt Nam” Để thực mục tiêu này, năm qua ACB nỗ lực thực thi nhiều biện pháp, cải tổ máy tổ chức, mở rộng mạng lưới hoạt động gia tăng loại hình cung cấp dịch vụ, nâng cao chất lượng phục vụ khách hàng, thu hút đào tạo đội ngũ cán trẻ có trình độ cao Cũng nhờ việc kiên định chiến lược phát triển nêu mà thời gian qua, bối cảnh kinh tế nước có nhiều biến động bất lợi môi trường cạnh tranh gay gắt ngân hàng, ACB nói chung ACB Hà Nội nói riêng đứng vững đạt nhiều thành công dự kiến Phát huy thành đạt được, sở tổng kết học kinh nghiệm đánh giá tình hình kinh tế – xã hội đất nước thời gian tới, ACB đề định hướng hoạt động cho năm 2012 sau: - Đa dạng hóa loại hình cho vay, mở rộng tín dụng DN thuộc thành phần kinh tế, đặc biệt DN vừa nhỏ, bước tiếp cận tín dụng DN có vốn đầu tư nước Việc mở rộng tín dụng phải đôi với nâng cao 78 hiệu quả, chất lượng tín dụng, giảm thiểu rủi ro khách hàng, bảo đảm khả thu hồi vốn, giảm tỷ lệ nợ hạn, nợ khó đòi - Phấn đấu đạt mức huy động tiết kiệm tăng 35%, dư nợ tín dụng tăng 18% so với năm 2011 (bằng mức tăng trưởng tín dụng tối đa theo quy định NHNN tỷ lệ tăng trưởng tín dụng NHTM theo xếp loại năm 2011) Phấn đấu kiểm soát tỷ lệ nợ hạn không 1% - Chủ động tìm kiếm KH để lựa chọn khách hàng tốt, DAĐT có hiệu kinh tế cao, thu hồi vốn tốt Lấy hiệu quả, an toàn làm tiêu chí hàng đầu để xét duyệt vốn vay Đồng thời, việc chủ động tìm kiếm khách hàng, DAĐT nhằm làm giảm việc KH đưa thông tin không thật - Thực nghiêm túc luật TCTD quy trình cho vay nhằm nâng cao hiệu hoạt động cho vay Để thực định hướng đề việc hoàn thiện hoạt động thẩm định DAĐT đóng vai trò quan trọng, đặc biệt bối cảnh cạnh tranh ngân hàng DN đẩy nhanh tốc độ đầu tư Do vậy, trước hết ngân hàng cần tập trung đề giải pháp nhằm khắc phục tồn hoạt động thẩm định, nâng cao chất lượng thẩm định DA làm sở để nâng cao chất lượng hoạt động ngân hàng giai đoạn 3.1.2 Định hướng hoạt động thẩm định dự án đầu tư ACB Hà Nội Muốn nâng cao chất lượng tín dụng, việc cần thiết phải có nhận thức định hướng đắn Trong thời gian tới, hoạt động thẩm định DAĐT hoạt động cho vay ACB Hà Nội định hướng sau: - Thẩm định DAĐT phải xuất phát từ tình hình kinh tế – xã hội đất nước, tình hình phát triển ngành thời kỳ từ thực tiễn cho vay ngân hàng - Hoạt động thẩm định DA cần phải phù hợp với chủ trương, sách chung Bộ, ngành giai đoạn phát triển, đồng thời phát huy tối đa mạnh ngân hàng 79 - Thẩm định DA phải tuân thủ theo quy định ngân hàng với tất hồ sơ/DA vay vốn, đồng thời trình phải tiến hành thường xuyên, liên tục, toàn diện, không diễn trước mà sau cho vay Trong tương lai, ngân hàng phấn đấu hoàn thiện để thẩm định trở thành hoạt động dịch vụ ngân hàng, không phục vụ cho hoạt động cấp tín dụng mà ngân hàng thu phí từ hoạt động - Quy trình thẩm định DAĐT phải xây dựng theo hướng mang tính đặc thù riêng Ngân hàng 3.2 Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 3.2.1 Nâng cao nhận thức vai trò công tác thẩm định Để nâng cao chất lượng thẩm định DA, vấn đề trước hết phải định hướng có nhận thức đắn thẩm định DA Hoạt động thẩm định DA phải quán triệt nội dung quy trình thẩm định toàn hệ thống Ngân hàng, không cán trực tiếp thẩm định mà phận khác có liên quan cần có hiểu biết vị trí tầm quan trọng hoạt động thẩm định, từ hình thành phối hợp, trợ giúp cho CBTĐ trình thẩm định DA Thẩm định DA phải đóng vai trò thực quan trọng việc tham mưu có hiệu cho cấp lãnh đạo trước định cuối khoản vay Hoạt động thẩm định phải đứng góc độ người cho vay vốn để xem xét, định, nhằm tránh xảy tình trạng thất thoát, lãng phí, dẫn đến tổn thất cho xã hội Thẩm định DA phải tiến hành thường xuyên, liên tục, không diễn trước mà sau cho vay, nhằm đảm bảo tính hiệu an toàn cho nguồn vốn vay Về lâu dài cần tiến tới xây dựng phận chuyên tư vấn tài chính, làm nhà tư vấn cho khách hàng để xây dựng DA, phương án mang tính khả thi có 80 hiệu cao Bên cạnh đó, phận hay tổ chức phải bảo vệ quyền lợi Ngân hàng, đem lại lợi ích riêng cho DN 3.2.2 Giải pháp quy trình thẩm định dự án đầu tư - Ngân hàng nên xây dựng Quy trình thẩm định chi tiết, áp dụng riêng cho loại DA, có văn hướng dẫn riêng cho loại DA thuộc lĩnh vực khác Các nội dung quy trình phải quy định cụ thểt, tỉ mỉ làm sở cho CBTĐ có tham chiếu., đảm bảo thẩm định đầy đủ nội dung, tránh tình trạng tập trung vào phương diện tài phân tích thị trường - Phòng thẩm định cần tổ chức lại theo hướng độc lập, gồm nhiều phận thẩm định, phận thực chức năng, nhiệm vụ khác nhau, theo chuyên môn, khía cạnh thẩm định Mỗi phận xây dựng kiến nghị quy trình riêng khía cạnh phụ trách Như vậy, chuyên môn hóa chi tiết hóa trình thẩm định 3.2.3 Giải pháp nội dung thẩm định dự án đầu tư - Đối với nội dung thẩm định KH vay vốn: để đảm bảo đánh giá xác thông tin KH vay vốn, ngân hàng cần yêu cầu báo cáo tài DN phải kiểm toán, đồng thời tăng cường thiết lập mối quan hệ với quan chức để có đánh giá đầy đủ DN, áp dụng nhiều phương pháp khác phân tích tài DN để có kết luận xác - Đối với nội dung thẩm định phương diện kỹ thuật: để trợ giúp cho CBTĐ, ngân hàng cần sớm nghiên cứu ban hành tiêu kỹ thuật phù hợp với ngành, lĩnh vực cụ thể (như tiêu chuẩn công nghệ, máy móc, thiết bị sử dụng, ) làm sở để CBTĐ tham chiếu Trong trường hợp DA phức tạp, ngân hàng nên thuê chuyên gia có chuyên môn phù hợp thẩm định nội dung kỹ thuật nhằm rút ngắn thời gian thẩm định - Đối với nội dung phân tích thị trường: CBTĐ cần phân tích sâu phương diện thị trường DA; đánh giá tình hình cung – cầu thị trường, khả tiêu thụ sản phẩm cần tính toán, định lượng cách cụ thể, 81 không nên đánh giá chung chung theo cảm tính Ngân hàng cần áp dụng phương pháp đại phân tích dự báo cung – cầu sản phẩm Hiện có nhiều phương pháp dự báo cung – cầu nghiên cứu áp dụng thực tế, phương pháp ngoại suy thống kê, phương pháp định mức, phương pháp hệ số co giãn CBTĐ vào số lượng chất lượng thông tin thu thập mà lựa chọn phương pháp tính cho phù hợp, kết hợp sử dụng nhiều phương pháp nhằm làm tăng tính xác cho kết dự báo Ngoài ra, trình thẩm định, cần lưu ý tới yếu tố khác như: khả thay đổi thị hiếu tiêu dùng, thay đổi sách kinh tế vĩ mô Nhà nước, nước xuất ảnh hưởng đến đầu DA - Đối với nội dung thẩm định phương diện tài + Khi thẩm định tổng vốn đầu tư, ngân hàng cần có quy định cụ thể nội dung tổng vốn đầu tư DA như: vốn đầu tư cố định, vốn đầu tư lưu động, vốn đầu tư dự phòng, vốn đầu tư bù đắp chi phí theo nhiều CBTĐ có kinh nghiệm tổng vốn đầu tư DA trình lên ngân hàng thường thấp thực tế, vào thực DA phát sinh nhiều hạng mục chi phí CĐT cố tình làm giảm tổng vốn đầu tư để dễ vay vốn CBTĐ phải kiểm tra kỹ tính xác thực nguồn vốn tham gia DA mặt số lượng tiến độ, cam kết bỏ vốn quan tài trợ, tránh để xảy tình trạng thiếu vốn dẫn đến làm chậm tiến độ thực DA + Khi thẩm định yếu tố chi phí sản xuất kinh doanh DA: lãi vay vốn lưu động, chi phí quản lý DN ngân hàng cần có tham khảo quy trình Bộ tài chính, quan chủ quản DN, so sánh với chi phí sản xuất sản phẩm tương tự thị trường + Đối với chi phí khấu hao, ngân hàng cần kiểm tra đối chiếu với văn Nhà nước, nhằm đảm bảo tính hợp pháp, xác tính toán; cần xem xét mức khấu hao phù hợp với lĩnh vực hoạt động DA, loại hình DN 82 + Ngân hàng cần ý đến khoản thu hồi xác định dòng tiền DA: thu lý tài sản cố định, khoản hoàn trả vốn lưu động + Khi sử dụng tiêu NPV, IRR, T phải quan tâm đến giá trị thời gian tiền + Ngân hàng nên đưa phương pháp tính tỷ suất chiết khấu thích hợp, đảm bảo phản ánh xác tổng chi phí hội tất nguồn vốn tài trợ cho DA Bên cạnh đó, nên áp dụng mức lãi suất chiết khấu điều chỉnh theo năm để phản ánh tác động môi trường tới DA lạm phát, trượt giá + Phân tích độ nhạy cần quan tâm mức xem xét DA - Về xác định thời hạn phương thức trả nợ: ngân hàng xác định thời hạn trả nợ, mức thu nợ phải phù hợp với lực sản xuất KH tiến độ thực DA, nên vào dòng tiền DA để tiến hành thu nợ gốc tăng dần theo thời gian, phù hợp với trình vận hành kết đầu tư - Đối với nội dung phân tích độ an toàn DA thông qua phân tích rủi ro: Ngân hàng nên coi việc phân tích quản lý rủi ro điều kiện cần thiết xem xét thẩm định DA, trước mắt nghiên cứu áp dụng phương pháp phân tích độ nhạy Trong tương lai, ngân hàng có hệ sở liệu phong phú, máy tính phần mềm đại, áp dụng thêm phương pháp phân tích theo kịch 3.2.4 Giải pháp phương pháp thẩm định Phương pháp thẩm định định tính xác công tác thẩm định Ngân hàng không qui định nội dung dùng phương pháp thẩm định mà DA khác CBTĐ cần vận dụng kết hợp linh hoạt phương pháp thẩm định để việc thẩm định đạt kết tốt Đối với DA trung – dài hạn đặc điểm DA lớn phức tạp, khía cạnh DA khía cạnh kỹ thuật, tài chính… có mối liên hệ chặt chẽ với có ảnh hưởng lớn đến DA, nên CBTĐ cần kết hợp nhiều phương pháp thẩm định, nội dung mà sử dụng nhiều phương pháp để kiểm chứng Qua tránh sai lệch phương pháp thẩm định 83 Ví dụ trường hợp phân tích độ nhạy DA sử dụng thêm phương pháp phân tích tình Ngân hàng yêu cầu CĐT đưa phương án tốt cho DA (công suất, giá bán đạt cao nhất, vốn đầu tư thấp… ) phương án xấu DA (công suất thấp, giá bán thấp, vốn đầu tư lớn…) Tính xác suất xảy phương án sau so sánh với trường hợp dự tính DA để đánh giá mức độ rủi ro lớn thấp DA Phương pháp chuyên gia cần trọng công tác thẩm định Các cán tham khảo ý kiến chuyên gia phương tiện thông tin, đặc biệt Internet Đối với DA có tính đặc thù cao, quy mô đầu tư lớn, cần thuê chuyên gia đánh giá lĩnh vực để có kết luận xác Trong số DA phức tạp cần có tính thực tế cao cần phải cử cán có kinh nghiệm có trình độ cao trực tiếp xuống đơn vị KH, tiếp xúc với CĐT, kiểm tra thực tế DA Các CBTĐ trẻ tuổi cần hướng dẫn, kèm cặp cán dày dạn kinh nghiệm để họ pháp huy khả năng, trình độ nhạy bén công việc Cần cập nhật phương pháp thẩm định để áp dụng chi nhánh, tham khảo phương pháp thẩm định áp dụng ngân hàng khác Kiến nghị phân tích tài DA sử dụng phương pháp phân tích Doupon 3.2.5 Giải pháp công nghệ - kỹ thuật thu thập xử lý thông tin Ngân hàng mặt cần gia tăng nguồn cung cấp thông tin, mặt khác cần tìm cách thu thập xử lý thông tin cách có hiệu Ngân hàng nên thiết lập trung tâm thông tin riêng, có nhiệm vụ nghiên cứu, thu thập, lưu trữ cung cấp thông tin cho phòng thẩm định, hỗ trợ CBTĐ việc tìm kiếm thông tin cần thiết, giảm bớt thời gian thẩm định phê duyệt cho vay CBTĐ cần cập nhật thường xuyên lưu trữ quy định nhà nước liên quan đến lĩnh vực đầu tư Để đáp ứng yêu cầu ngày cao ngành ngân hàng, ACB Hà Nội cần tăng cường đầu tư đổi trang thiết bị phục vụ hoạt động thẩm định, giúp CBTĐ 84 tiết kiệm thời gian sức lực Trong tương lai, ACB Hà Nội nói riêng ACB nói chung cần tăng cường trang thiết bị, chương trình tiện ích, chương trình phần mềm ứng dụng, chương trình cung cấp thông tin phục vụ công tác thẩm định quản lý tín dụng Bên cạnh đó, công tác đào tạo cần triển khai rộng rãi nhằm tạo điều kiện cho cán nâng cao trình độ, tăng khả thích ứng với trang thiết bị công nghệ 3.2.6 Giải pháp trình độ chuyên môn CBTĐ Con người yếu tố trung tâm, có ảnh hưởng định đến chất lượng thẩm định DAĐT Do vậy, để nâng cao chất lượng thẩm định DA, ngân hàng cần phải nâng cao chất lượng đội ngũ cán mặt: nhận thức, trình độ chuyên môn, kinh nghiệm công tác, đạo đức nghề nghiệp - Tuyển chọn nhân đầu vào có chất lượng cao: ngân hàng cần có sách thu hút nhân tài vào làm việc lâu dài mời làm cố vấn cho hoạt động, có thẩm định DA - Đào tạo, trao đổi chuyên môn: ngân hàng nên mở lớp đào tạo, tổ chức buổi hội thảo, mời chuyên gia nói chuyện, trao đổi kinh nghiệm với ngân hàng bạn, tìm nguồn tài liệu cho cán tham khảo Để công tác đào tạo đạt hiệu cao trình đào tạo phải diễn thường xuyên có hệ thống - Giáo dục nhận thức, tư cách đạo đức: CBTĐ cần nhận thức vai trò ý nghĩa to lớn hoạt động thẩm định DA, có ý thức tự giác, trung thực có tinh thần trách nhiệm cao Ngân hàng cần có chế độ đãi ngộ xứng đáng với nhân viên, khen thưởng kịp thời hoàn thành tốt nhiệm vụ xử lý nghiêm minh cán có hành vi tiêu cực, làm trái quy định dẫn đến thiệt hại cho ngân hàng 3.2.7 Giải pháp quản lý tổ chức điều hành thẩm định dự án đầu tư Một nguyên nhân dẫn đến hạn chế hoạt động thẩm định DA thời gian qua chưa có chuyên môn hóa khâu tổ chức thẩm định Do vậy, thời gian tới, ngân hàng cần có phòng thẩm định riêng, có nhiệm vụ chuyên trách thẩm định DA trung dài hạn, có độc lập với phận tín dụng Việc 85 bố trí tổ chức giúp cho CBTĐ giảm bớt khối lượng công việc, điều kiện để chuyên tâm vào công việc thẩm định đồng thời có thời gian để trau dồi thêm nghiệp vụ Ngân hàng lưu ý tuyển dụng thêm cán có kinh nghiệm thẩm định kinh tế – kỹ thuật DA Ngân hàng nên quy định chi tiết trách nhiệm quyền lợi cá nhân CBTĐ; thường xuyên rà soát, xếp lại đội ngũ cán để đáp ứng nhu cầu công việc Ngân hàng nên tạo lập chế phối hợp chặt chẽ trình thẩm định phận ngân hàng nhằm nâng cao hiệu công việc 3.2.8 Giải pháp khác Ngân hàng nên lập quỹ thẩm định, nhằm giảm bớt khó khăn chi phí cho CBTĐ trình thẩm định trước, sau cho vay, đảm bảo quy trình thẩm định tuân thủ nghiêm ngặt, góp phần nâng cao hiệu thẩm định Quỹ thẩm định góp phần đào tạo cán bộ, tăng cường trang bị sở vật chất, ứng dụng tin học… trình thẩm định Ngân hàng cần chủ động việc tìm kiếm DA: chủ động chủ DN vào thông tin định hướng quy hoạch phát triển kinh tế xã hội, thông tin thị trường để xây dựng phương án đầu tư phát triển sản xuất kinh doanh, tránh tượng ngân hàng thụ động ngồi chờ DN đến vay vốn Bởi điều kiện kinh tế thị trường nước ta nay, cạnh tranh DN với cạnh tranh NHTM gay gắt Việc NHTM DN tìm phương án vay vốn tạo điều kiện cho DN có vốn để sản xuất kinh doanh, đồng thời ngân hàng có tính chủ động việc nắm bắt thông tin DA từ bước đầu Điều tạo sở thuận lợi công tác thẩm định phân tích rủi ro DA khả ngân hàng chủ động tạo lập nguồn vốn tài trợ cho DA… 86 3.3 Một số kiến nghị 3.3.1 Đối với nhà nước Bộ ngành có liên quan Thứ nhất, Nhà nước cần công bố rộng rãi quy hoạch tổng thể phát triển kinh tế xã hội theo ngành, vùng lãnh thổ theo thời kỳ; Thứ hai, Nhà nước cần không ngừng hoàn thiện hệ thống pháp luật chế sách Thứ ba, Nhà nước cần có quy định ràng buộc DN phải thực nghiêm túc chế độ hạch toán kế toán, tạo điều kiện cho ngân hàng việc kiểm tra, giám sát tình hình tài DN, qua phòng ngừa rủi ro Mặt khác, cần đẩy mạnh hoạt động kiểm toán nhà nước kiểm toán độc lập kinh tế, đặc biệt kiểm toán độc lập, nơi cung cấp thông tin cho công tác thẩm định tương đối xác Để nâng cao hoạt động kiểm toán trước hết cần có thống công ty kiểm toán Việt Nam, tiêu chuẩn hóa chuẩn mực kiểm toán cho phù hợp với chuẩn mực quốc tế Đặc biệt quốc hội nên có quy định báo cáo tài DN phải xác nhận quan kiểm toán Thứ tư, Nhà nước cần đẩy mạnh DN làm ăn có hiệu thực cần thiết, tạo điều kiện cho đầu tư có trọng điểm đem lại hiệu cao Cần đẩy mạnh tiến trình cổ phần hóa DN Nhà nước để nâng cao tính trách nhiệm, tự chủ chất lượng quản lý DN Nhà nước Thứ năm, Bộ chủ quản Bộ công nghiệp, Bộ tài chính, Tổng cục thống kê cần phối hợp việc thẩm định phê duyệt DA Bên cạnh đó, Bộ cần hệ thống hóa thông tin liên quan đến lĩnh vực mà quản lý, đồng thời hàng năm công bố công khai thông tin để NHTM CĐT dễ dàng thu thập thông tin 3.3.2 Với Ngân hàng nhà nước NHTM khác Hệ thống ngân hàng đóng vai trò quan trọng kinh tế, đặc biệt trước phát triển kinh tế thị trường Để đẩy mạnh việc xếp, kiện toàn củng cố lại ngân hàng theo hướng phát triển, an toàn ổn định vai trò chủ đạo ngân hàng nhà nước cần thiết Do đó, NHNN cần có 87 sách phù hợp nhằm thúc đẩy hoạt động ngân hàng nói chung nâng cao chất lượng thẩm định DAĐT nói riêng NHNN cần ban hành nội dung, quy trình thẩm định DA thống sở thẩm định DA quan khoa học, Bộ kế hoạch đầu tư, Bộ xây dựng, Bộ tài nguyên môi trường ngân hàng cho phù hợp với điều kiện Việt Nam, đồng thời hòa nhập với thông lệ quốc tế NHNN cần tăng cường hỗ trợ chuyên môn nghiệp vụ cho ngân hàng cách tổ chức lớp huấn luyện đào tạo nghiệp vụ cho cán ngành, cần trọng kỹ thực hành phần mềm thẩm định máy tính với ví dụ thực tiễn Hàng năm, NHNN nên tổ chức hội nghị tổng kết đầu tư NHTM vào lĩnh vực, ngành nghề kinh tế, từ rút học kinh nghiệm góp phần định hướng đầu tư thời gian tới Nâng cao hiệu hoạt động trung tâm phòng ngừa rủi ro trung tâm tín dụng ngân hàng để cung cấp nguồn thông tin hữu ích, đồng thời đảm bảo an toàn cho hoạt động hệ thống ngân hàng NHNN nên mở rộng phạm vi cung cấp thông tin Trung tâm thông tin tín dụng (CIC), đồng thời cung cấp thêm thông tin kinh tế – kỹ thuật có liên quan cho công tác thẩm định Công tác tra giám sát cần đẩy mạnh nhằm kịp thời phát sai sót công tác tín dụng, công tác thẩm định, để hạn chế rủi ro Ngoài ra, NHTM cần tăng cường hợp tác việc thu thập xử lý thông tin, trao đổi kinh nghiệm để phục vụ cho công tác thẩm định DA Bởi vì, ngân hàng có mạnh riêng nên hợp tác có ý nghĩa, DA đồng tài trợ 3.3.3 Kiến nghị với chủ đầu tư Để tạo điều kiện thuận lợi cho ngân hàng việc thẩm định DA, trước hết DN nên chọn lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh phù hợp với khả tài lực quản lý 88 Các DAĐT vay vốn cần đáp ứng đầy đủ yêu cầu tính hợp pháp, phù hợp với quy hoạch phát triển ngành, vùng để ngân hàng thời gian chi phí để thẩm định DA không phép hoạt động Khi xem xét để đến định đầu tư cần nghiên cứu kỹ khía cạnh thị trường, kỹ thuật, tài Các CĐT cần nhận thức vai trò hoạt động thẩm định DA trước định đầu tư để có DA thực có hiệu quả, tránh coi việc lập DA hình thức để vay vốn Các luận chứng kinh tế kỹ thuật, báo cáo tài hồ sơ tài liệu có liên quan gửi lên ngân hàng cần đảm bảo tính trung thực, xác để kết thẩm định xác Muốn vậy, CĐT cần có hợp tác cao với ngân hàng 3.3.4 Với ACB Thường xuyên điều đoàn kiểm tra giám sát hỗ trợ hoạt động thẩm định ngân hàng, cử CBTĐ có kinh nghiệm lâu năm, chuyên gia thuộc trung tâm đào tạo ACB đến tham tán đóng góp xây dựng ý kiến cho hoạt động thẩm định ngân hàng Mặt khác, ngân hàng cần có sách khen thưởng đãi ngộ xứng đáng với CBTĐ Bên cạnh đó, ngân hàng cần tích cực tổ chức hội nghị tổng kết kinh nghiệm thẩm định, hội thi CBTĐ giỏi nghiệp vụ toàn ngân hàng nhằm tăng cường hiểu biết phối hợp chi nhánh phòng giao dịch trực thuộc Ngân hàng nên chủ động tìm kiếm DAĐT có hiệu vay, chủ động tiếp cận tìm hiểu nhu cầu đầu tư DN, từ tư vấn cho DN có phương hướng đầu tư có hiệu vào định hướng nhà nước kế hoạch cho vay ngân hàng, góp phần tiết kiệm thời gian chi phí cho ngân hàng DN trình thẩm định 89 KẾT LUẬN Trong xu hội nhập phát triển hoạt động thẩm định DAĐT đóng vai trò quan trọng, tạo tiền đề cho định đầu tư hay cho vay xác có hiệu Do vậy, thẩm định DAĐT cần coi trọng thực nghiêm túc để hạn chế rủi ro xảy thực DA đem lại DA có hiệu cho xã hội Qua tìm hiểu thực trạng thẩm định DAĐT Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội, thấy hoạt động thẩm định DAĐT ACB Hà Nội bước đầu có hiệu đạt kết đáng kể hạn chế Trên sở phân tích thực tế, đánh giá kết đạt được, hạn chế nguyên nhân, luận văn đề xuất số giải pháp góp phần hoàn thiện hoạt động thẩm định DAĐT ACB Hà Nội Song trình độ, kinh nghiệm thời gian thực có hạn nên luận văn tránh khỏi thiếu sót Tác giả mong nhận ý kiến đóng góp quý báu thầy cô giáo, nhà quản lý bạn bè đồng nghiệp để luận văn hoàn thiện Một lẫn tác giả xin chân thành cảm ơn TS Bạch Đức Hiển – người hướng dẫn khoa học, tập thể cán Ngân hàng TMCP Á Châu tận tình giúp đỡ tác giả hoàn thành luận văn Xin chân thành cảm ơn! 90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO TIẾNG VIỆT Đinh Thế Hiển (2002), Lập thẩm định hiệu tài dự án đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội Lưu Thị Hương (2004), Thẩm định tài dự án, NXB Tài chính, Hà Nội TS Nguyễn Minh Kiều (2006), Tín dụng thẩm định tín dụng ngân hàng, NXB Tài chính, Hà Nội TS Vũ Công Tuấn (2007), Phân tích kinh tế Dự án đầu tư, NXB Tài chính, Hà Nội TS Vũ Công Tuấn (2010), Thiết lập thẩm định Dự án đầu tư, NXB Thống kê, Hà Nội [...]... thành 3 chương: - Chương 1: Tổng quan về hoạt động thẩm định dự án đầu tư của NHTM - Chương 2: Thực trạng hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội - Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động thẩm định dự án đầu tư tại Ngân hàng TMCP Á Châu – Chi nhánh Hà Nội 1 CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG THẨM ĐỊNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Dự án đầu tư và thẩm. .. điểm nhất định tùy theo từng thời kỳ Do đó khi tiến hành thẩm định phải căn cứ vào tính hiệu lực của các văn bản có liên quan để thẩm định 1.2 Nội dung và phương pháp thẩm định dự án đầu tư của NHTM 1.2.1 Nội dung thẩm định dự án đầu tư của NHTM Xuất phát từ vai trò quan trọng của thẩm định DAĐT, ngân hàng phải thành lập bộ phận thẩm định với các cán bộ có nghiệp vụ cao trong công tác thẩm định nhằm... định dự án đầu tư của NHTM 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Đầu tư là sự bỏ vốn trong một thời gian dài vào một lĩnh vực nhất định (như thăm dò, khai thác, sản xuất – kinh doanh, dịch vụ… ) và đưa vốn vào hoạt động của DN tư ng lai trong nhiều chu kỳ kế tiếp nhằm thu hồi vốn và có lợi nhuận cho nhà đầu tư và lợi ích kinh tế - xã hội cho đất nước được đầu tư Để tiến hành hoạt động đầu. .. vốn đầu tư thông qua hoạt động thẩm định DAĐT 4 1.1.2 Thẩm định dự án đầu tư trong hoạt động cho vay của NHTM 1.1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu tư Thẩm định DAĐT là công việc được tiến hành trong hoạt động đầu tư theo phương thức DA ở tất cả các quốc gia trên thế giới Tuỳ theo đặc thù, điều kiện kinh tế xã hội cũng như thể chế kinh tế của mỗi nước mà quan niệm cũng như cách thức tổ chức thẩm định. .. các chi phí cấu thành hay chưa (bao gồm: chi phí xây dựng; chi phí thiết bị; chi phí bồi bù giải phóng mặt bằng, tái định cư; chi phí quản lý DA; chi phí tư vấn đầu tư xây dựng, chi phí khác (gồm lãi vay trong thời gian xây dựng, vốn lưu động và các chi phí cần thiết khác) và chi phí dự phòng); đã tính đủ, hợp lý các khoản cần thiết chưa, cần xem xét các yếu tố làm tăng chi phí do trượt giá; lạm phát;... đúc rút ở giai đoạn thẩm định sau đầu tư để nhận định, đánh giá và tính toán Ngoài ra, cần tính toán, xác định nhu cầu vốn lưu động cần thiết ban đầu để thực hiện quá trình chạy thử, nghiệm thu và đảm bảo hoạt động của DA sau này nhằm có cơ sở thẩm định giải pháp nguồn vốn và tính toán hiệu quả tài chính - Xác định nhu cầu vốn đầu tư theo tiến độ thực hiện DA Phải xem xét, đánh giá về tiến độ thực hiện... chính ) được áp dụng trong các nội dung của DA DA được xem là khả thi, hiệu quả khi việc thẩm định các yếu tố này cho những kết quả đánh giá là tốt hoặc khả quan so với các chuẩn mực thích hợp Thẩm định tài chính DAĐT bao gồm những nội dung sau: 17 a Thẩm định tổng mức đầu tư và tính khả thi phương án nguồn vốn - Tổng mức đầu tư DA Việc thẩm định tổng mức đầu tư là rất quan trọng để tránh việc khi... các yếu tố đầu vào; thẩm định khía cạnh công nghệ – kỹ thuật của DA; thẩm định khía cạnh tổ chức, quản lý thực hiện DA và thẩm định khía cạnh tài chính của DA 1.2.1.1 Thẩm định mục tiêu và khía cạnh pháp lý của dự án Đối với bất kỳ DA nào, việc phân tích, đánh giá nhằm làm rõ được sự cần thiết phải đầu tư là xuất phát điểm để tiếp tục hoạch định các nội dụng khác: lựa chọn hình thức đầu tư, địa điểm,... xây dựng và hiểu thống nhất trên cơ sở khoa học Trong quá 5 trình xây dựng cần phải xác định rõ phạm vi, bản chất cũng như mục đích của công tác thẩm định DA Trên góc độ người tài trợ, các Ngân hàng, tổ chức tài chính, đánh giá DA chủ yếu trên phương diện khả thi, hiệu quả tài chính và xem xét khả năng thu nợ của Ngân hàng, có thể đưa ra khái niệm về thẩm định DAĐT như sau: Thẩm định dự san đầu tư. .. điều lệ/tiến độ phát hành cổ phiếu của các cổ đông, thành viên sáng lập b Thẩm định năng lực và khía cạnh tài chính của chủ đầu tư Thẩm định tài chính của CĐT là việc xác định những điểm mạnh, điểm yếu hiện tại của DN, qua việc tính toán và phân tích những chỉ tiêu khác nhau, sử dụng những số liệu từ các Báo cáo tài chính CBTĐ cần phải tìm ra được các mối liên hệ giữa các tỷ số tính toán được để có thể ... tính hợp pháp, hợp lý, hiệu khả thi DA Cụ thể: - Hồ sơ DA: bao gồm phần: Phần thuy t minh DA phần thiết kế sở Phần thuy t minh DA: Sự cần thiết mục tiêu đầu tư, nội dung hình thức đầu tư, đánh... kế sở: Tóm tắt nhiệm vụ thiết kế; Thuy t minh công nghệ: Giới thiệu tóm tắt phương án công nghệ sơ đồ công nghệ, danh mục thiết bị công nghệ thông số liên quan; Thuy t minh xây dựng: Khái quát... xin giấy phép đầu tư, phương tiện để tìm kiếm đối tác nước liên doanh bỏ vốn đầu tư, phương tiện thuy t phục tổ chức tài tiền tệ nước tài trợ cho vay vốn, sở để xác định kế hoạch thực đầu tư, theo