Đang tải... (xem toàn văn)
Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam
Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Lời nói đầu Tính cấp thiết đề tài Môi giới chứng khoán nghiệp vụ quan trọng bậc công ty chứng khoán góp phần không nhỏ trình hình thành phát triển thị trờng chứng khoán nói chung công ty chứng khoán nói riêng Môi giới chứng khoán đem lại lợi ích không cho khách hàng, cho nhà môi giới, cho công ty chứng khoán mà đem lại lợi ích cho phát triển thị trờng chứng khoán Thị trờng chứng khoán Việt Nam đà vào hoạt động đợc năm, nay, công ty chứng khoán đợc thực nghiệp vụ đà thu đợc kết định; nhiên nhiều tồn hạn chế cần đợc khắc phục Thực trạng bắt nguồn không từ thân công ty chứng khoán mà hạn chế thị trờng chứng khoán Việt Nam nh bất cập văn pháp quy Những vấn đề làm cho nghiệp vụ môi giới chứng khoán công ty chứng khoán nói chung Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam cha đạt hiệu cao Đó lý em chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển nông thôn Việt Nam để làm chuyên đề tốt nghiệp Đối tợng phạm vi nghiên cứu Đề tài tập trung nghiên cứu sở lý luận thực tiễn hiệu hoạt động nghiệp vụ môi giới chứng khoán CTCK Thị trờng chứng khoán Việt Nam nói chung Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN thời gian qua, từ đa giải pháp nâng cao hiệu hoạt động nghiệp vụ Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN Phơng pháp nghiên cứu Đề tài đợc nghiên cứu dựa sỏ sử dụng kết hợp phơng pháp vật biện chứng khoán , vật lịch sử, phơng pháp so sánh phơng pháp phân tích hoạt động kinh doanh ngân doanh nghiệp Đề tài đà hệ thống lý thuyết, kết hợp với thực tiễn để phân tích, đánh giá rút kết luận đề xuất chủ yếu Đồng thời đề tài sử dụng phơng pháp mô hình hoá, lợng hoá làm vấn đề trở nên trực quan hơn, thông qua bảng, biểu Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam đồ thị Kết cấu đề tài Bên cạnh phần giới thiệu chung, đề tài gồm ba chơng: Chơng 1: Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Chơng 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN Mặc dù có nhiều có gắng nhng hạn chế thời gian nghiên cứu kiến thức thực tế nên chuyên đề tránh khỏi thiếu sót Em mong nhận đợc quan tâm đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn để chuyên đề đợc hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! Chơng Những vấn đề chung hoạt động môi giới chứng khoán công ty chứng khoán 1.1 Công ty chứng khoán: 1.1.1 Khái niệm công ty chứng khoán: Thị trờng chứng khoán nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi loại chứng khoán, phận chủ yếu thị trờng tài Thị trờng chứng khoán có vai trò quan trọng trình huy ®éng vèn vµ sư dơng vèn cđa nỊn kinh tÕ thị trờng Giao dịch thị trờng chứng khoán hoạt động trực tiếp nhứng ngời muốn mua hay bán thực Việc quy định giao dịch thị trờng chứng khoán thông qua môi giới đảm bảo cho chứng khoán đợc giao dịch chứng khoán thực hợp pháp, đảm bảo lợi ích nhà đầu t, từ giúp thị trờng hoạt động lành mạnh, đặn, công hiệu Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Cùng với phát triển thị trờng chứng khoá, chức quy mô hoạt động giao dịch nhà môi giới tăng lên đòi hỏi đời công ty chứng khoán tập hợp có tổ chức nhà môi giới riêng lẻ Công ty chứng khoán tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trờng chứng khoán Sự phát triển công ty chứng khoán gắn chặt với phát triển thị trờng chứng khoán Nhiều kinh tế coi công ty chứng khoán hạt nhân ngành công nghiệp chứng khoán, thúc đẩy phát triển hệ thống tài quốc gia 1.1.2 Phân loại công ty chứng khoán: Theo loại hình tổ chức Hiện có loại hình tổ chức công ty chứng khoán công ty hợp danh, công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần Công ty hợp danh o Là loại hình kinh doanh chủ trở lên o Thành viên tham gia vào trình định quản lý đợc gọi thành viên hợp danh Các thành viên phải chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ tài công ty toàn tài sản Ngợc lại, thành viên không tham gia điều hành công ty đợc gọi thành viên góp vốn, họ chịu trách nhiệm khoản nợ công ty giới hạn góp vốn họ vào công ty o Thông thờng khả huy động vốn công ty hợp danh bị giới hạn số vốn mà thành viên đóng góp o Công ty hợp danh có t cách pháp nhân kể từ ngày đợc cấp Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh o Công ty hợp danh không đợc phát hành loại chứng khoán Công ty trách nhiệm hữu hạn o Đây loại công ty đòi hỏi trách nhiệm thành viên giới hạn số vốn mà họ đà góp vào công ty Vì điều gây tâm lý nhẹ nhàng ngời đầu t o Mặt khác, phơng diện huy động vốn đơn giản linh hoạt so với công ty hợp danh Đồng thời, vấn đề tuyển đội ngũ quản lý động hơn, không bị giới hạn bó hẹp số đối tác nh công ty hợp danh o Vì lý đó, nhiều công ty chứng khoán hoạt động dới hình thức trách nhiệm hữu hạn Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Công ty cổ phần o Công ty cổ phần pháp nhân độc lập, với chủ sở hữu cổ đông Cổ đông chịu trách nhiệm nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn đà góp vào công ty o Đại hội đồng cổ đông có quyền bầu hội đồng quản trị công ty Hội đồng định sách công ty định giám đốc chức vị quản lý khác để điều hành công ty theo sách lợc kinh doanh đà đề o Giấy chứng nhận cổ phiếu nợ công ty, mà thể quyền lợi ngời sở hữu tài sản công ty o Công ty tồn quyền sở hữu công ty thay đổi Do u điểm loại hình công ty cổ phần công ty trách nhiệm hữu hạn so với công ty hợp danh mà công ty chứng khoán đợc tổ chức chủ yếu dới hình thức công ty trách nhiệm hữu hạn công ty cổ phần Theo hình thức kinh doanh: Theo tiêu thức này, công ty chứng khoán chia thành loại sau: Công ty môi giới (The member firm): Loại công ty đợc gọi công ty thành viên thành viên Sở giao dịch chứng khoán Công việc kinh doanh chủ yếu công ty môi giới mua bán chứng khoán cho khách hàng họ Sở giao dịch chứng khoán mà công ty thành viên Công ty đầu t ngân hàng (The Investment banking firm): Loại hình phân phối đợc phát hành cho công chúng qua việc mua chứng khoán công ty cổ phần phát hành bán lại cho công chúng theo giá tính gộp lợi nhuận công ty Vì công ty gọi bảo lÃnh phát hành Công ty giao dịch phi tập trung (The over the counter firm): Công ty mua bán chứng khoán thị trờng OTC Hiện nhiều công ty có vốn lớn đợc luật pháp cho phép hoạt động lĩnh vực Công ty dịch vụ đa (Muliservices firm): Những công ty không bị giới hạn hoạt động lĩnh vực ngành công nghiệp chứng khoán Ngoài dịch vụ trên, họ cung cấp cho khách hàng dịch vụ t vấn đầu t chứng khoán, niêm yết chứng khoán Sở giao dịch chứng khoán, uỷ nhiệm giao dịch buôn bán cho khách hàng thị trờng OTC Sự kết hợp Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam sản phẩm kinh nghiệm công ty định sở dịch vụ mà họ cung cấp cho khách hàng Công ty buôn bán chứng khoán: Là công ty đứng mua bán chứng khoán với chi phí công ty tự chịu Công ty phải cố gắng bán chứng khoán với giá cao giá mua vào Vì vậy, loại công ty hoạt động với t cách ngời uỷ thác đại lý nhận uỷ thác Công ty buôn bán chứng khoán không nhận hoa hồng: Là công ty nhận chênh lệch giá qua việc mua bán chứng khoán, họ đợc gọi nhà tạo lập thị trờng, thị trờng giao dịch OTC Các công ty chứng khoán đối tợng quản lý nguyên tắc, quy chế Uỷ ban chứng khoán ban hành Các quy chế chi phối kinh doanh công ty này, kiểm soát họ quan hệ công ty chứng khoán với công ty chứng khoán với khách hàng họ Tuy nhiên, khách hàng biết đợc tất nguyên tắc, quy định Vì vậy, nhà môi giới phải đóng vai trò ngời bảo vệ cho khách hàng họ, đảm bảo tài liệu họ phù hợp với quy định áp dụng họ muốn tiến hành hoạt động kinh doanh hợp lệ 1.1.3 Vai trò công ty chứng khoán: Trên thị trờng chứng khoán, công ty chứng khoán có vai trò đặc biệt quan trọng, vừa nhà đầu t tham gia trực tiếp vào hoạt động thị trờng, lại vừa cầu nối nhà phát hành nhà đầu t khác, cung cấp dịch vụ cần thiết phục vụ hoạt động thị trờng Công ty chứng khoán giữ vai trò góp phần trì thúc đẩy hoạt động thị trờng chứng khoán Cho dù thị trờng chứng khoán mang hình thức Sở giao dịch hay OTC có mặt công ty chứng khoán điều thiếu Đối với chủ thể khác thị trờng vai trò công ty chứng khoán khác Đối với tổ chức phát hành Mục tiêu tham gia thị trờng chứng khoán tổ chức phát hành huy động vốn thông qua việc phát hành chứng khoán Công ty chứng khoán có vai trò làm cầu nối đồng thời kênh dẫn vốn chảy từ hay số phận cđa nỊn kinh tÕ cã d thõa vèn (vèn nhµn rỗi) đến phận khác kinh tế thiếu vốn (cần huy động vốn) Các công ty chứng khoán thờng đảm nhiệm vai trò qua hoạt động bảo lÃnh phát hành môi giới chứng khoán Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Đối với nhà đầu t: Thông qua hoạt động nh môi giới chứng khoán, t vấn đầu t, công ty chứng khoán có vai trò làm giảm chi phí thời gian giao dịch, nâng cao hiệu khoản đầu t Đối với hàng hoá thông thờng, mua bán trung gian làm tăng chi phí cho ngời mua ngời bán Tuy nhiên, thị trờng chứng khoán, biến động thờng xuyên giá chứng khoán nh mức độ rủi ro cao làm cho nhà đầu t tốn chi phí, công sức thời gian tìm hiểu thông tin trớc định đầu t Nhng thông qua công ty chứng khoán, với trình độ chuyên môn cao uy tín nghề nghiệp giúp nhà đầu t thực khoản đầu t cách hiệu Đối với thị trờng chứng khoán : công ty chứng khoán có vai trò chính: _ Thứ nhất, góp phần tạo lập giá cả, điều tiết thị trờng Giá chứng khoán thị trờng định Tuy nhiên, để đa mức giá cuối cùng, ngời mua ngời bán phải thông qua công ty chứng khoán họ không đợc tham gia trực tiếp vào trình mua bán Các công ty chứng khoán thành viên thị trờng, họ góp phần tạo lập giá thị trờng thông qua hình thức đấu giá Trên thị trờng sơ cấp, công ty chứng khoán với nhà phát hành đa mức giá Chính vậy, giá loại chứng khoán giao dịch có tham gia công ty chứng khoán Các công ty chứng khoán thể vai trò to lớn tham gia điều tiết thị trờng Để bảo vệ khoản đầu t khách hàng bảo vệ lợi ích mình, nhiều công ty đà giành tỷ lệ định giao dịch để thực vai trò bình ổn thị trờng _ Thứ hai, góp phần làm tăng tính khoản tài sản Thị trờng chứng khoán có vai trò môi trờng làm tăng tính khoản tài sản tài Nhng công ty chứng khoán ngời thực tốt vai trò công ty chứng khoán tạo chế giao dịch thị trờng Trên thị trờng sơ cấp, thực hoạt động nh bảo lÃnh phát hành, công ty chứng khoán huy động lợng vốn lớn đa vào sản xuất kinh doanh cho nhà phát hành mà làm tăng tính khoản tài sản đợc đầu t chứng khoán qua đợt phát hành đợc mua bán thị trờng thứ cấp Điều làm giảm rủi ro, tạo tâm lý yên tâm cho nhà đầu t Trên thị trờng thứ cấp, thực giao dịch mua bán, công ty chứng khoán giúp nhà đầu t chuyển đổi chứng khoán thành tiền mặt ngợc lại Những hoạt động làm tăng tính khoản tài sản tài Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Đối với quan quản lý thị trờng: Công ty chứng khoán có vai trò cung cấp thông tin thị trờng chứng khoán cho quan quản lý thị trờng Các công ty chứng khoán thực đợc vai trò họ vừa ngời bảo lÃnh phát hành cho chứng khoán mới, vừa trung gian mua bán chứng khoán thực giao dịch thị trờng Việc cung cấp thông tin vừa quy định hệ thống luật pháp, vừa nguyên tắc nghề nghiệp công ty chứng khoán công ty chứng khoán cần phải minh bạch công khai hoạt động Các thông tin công ty chứng khoán cung cấp bao gồm thông tin giao dịch mua bán thị trờng trờng, thông tin cổ phiếu, trái phiếu tổ chức phát hành, thông tin nhà đầu t v.v Nhờ thông tin này, quan quản lý Nhờ thông tin này, quan quản lý thị trờng kiểm soát chống lại tợng thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trờng Tóm lại, công ty chứng khoán tổ chức chuyên nghiệp thị trờng chứng khoán, có vai trò cần thiết quan trọng nhà đầu t, nhà phát hành, quan quản lý thị trờng thị trờng chứng khoán nói chung Những vai trò đợc thể thông qua nghiệp vụ công ty chứng khoán 1.1.4 Khái quát nghiệp vụ công ty chứng khoán Môi giới chứng khoán (giao dịch chứng khoán theo uỷ thác): Môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng Theo đó, công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trờng OTC mà khách hàng phải chịu trách nhiệm kết giao dịch Tự doanh chứng khoán: Giao dịch tự doanh giao dịch chinh nguồn vốn kinh doanh công ty chứng khoán nhằm phục vụ mục đích đầu t kinh doanh thu lợi công ty gánh chịu rủi ro từ việc đầu t Hoạt động tự doanh công ty chứng khoán đợc thực thông qua chế giao dịch Sở giao dịch chứng khoán thị trờng OTC Trên thị trờng giao dịch tập trung, lệnh giao dịch công ty chứng khoán đợc đa vào hệ thống thực tơng tự nh lệnh giao dịch khách hàng Trên thị trờng OTC, hoạt động đợc thực trực tiếp công ty với đối tác thông qua hệ thống mạng thông tin Tại số nớc, hoạt động tự doanh công ty chứng khoán đợc thực thông qua hoạt động tạo lập Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT ViƯt Nam thÞ trêng (VÝ dơ nh ë Mü) Trong hoạt động này, công ty chứng khoán đóng vai nhà tạo lập thị trờng, nắm giữ số lợng định số loại chứng khoán thực mua bán với khách hàng nhằm hởng phí giao dịch chênh lệch giá Khác với nghiệp vụ môi giới, công ty chứng khoán làm trung gian thực lệnh cho khách hàng để hởng hoa hồng , hoạt động tự doanh công ty chứng khoán kinh doanh b»ng chÝnh ngn vèn cđa m×nh V× vËy, đòi hỏi công ty chứng khoán phải có nguồn vốn lớn đội ngũ nhân viên có trình độ chuyên môn, khả phân tích đa định đầu t hợp lý, đặc biệt trờng hợp đóng vai trò nhà tạo lập thị trờng Đại lý phát hành, bảo lÃnh phát hành chứng khoán Bảo lÃnh phát hành chứng khoán việc tổ chức bảo lÃnh phát hành cam kết với tổ chức bảo lÃnh thực thủ tục trớc chào bán chứng khoán, nhận mua phần hay toàn chứng khoán tổ chức phát hành để bán lại mua số chứng khoán lại cha phân phối hết tổ chức phát hành hỗ trợ tổ chức phát hành việc phân phối chứng khoán công chúng Bảo lÃnh phát hành công ty chứng khoán giúp tổ chức phát hành nắm khả huy động vốn có kế hoạch sử dụng vốn huy động Qua hoạt động bảo lÃnh phát hành, công ty chứng khoán thu đợc hoa hồng bảo lÃnh (phí bảo lÃnh) Hoa hồng cố định, tuỳ ý công ty chứng khoán Đại lý phát hành chứng khoán hoạt động công ty chứng khoán nhận bán chứng khoán cho tổ chức phát hành sở thoả thuận So với bảo lÃnh phát hành, đại lý phát hành có nội dung công việc hẹp hơn, bao gồm việc phân phối chứng khoán đến nhà đầu t T vấn đầu t chứng khoán T vấn đầu t chứng khoán việc công ty chứng khoán cung cấp cho nhà đầu t kết phân tích, công bố báo cáo phân tích khuyến nghị liên quan đến chứng khoán Hoạt động đòi hỏi nhiều kiến thức, kỹ chuyên môn kinh nghiệm Mặt khác, tính trung thực công ty chứng khoán có tầm quan trọng lớn công việc thu hút khách hàng Thông thờng, hoạt động t vấn đầu t kèm với hoạt động khác nh môi giới, bảo lÃnh phát hành, lu ký chứng khoán Nhờ thông tin này, quan quản lý Các hoạt động phụ trợ Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam Lu ký chứng khoán: Là việc nhận ký gửi, bảo quản, chuyển giao chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền liên quan đến sở hữu chứng khoán Quản lý thu nhập khách hàng (quản lý cổ tức): Xuất phát từ việc lu ký chứng khoán cho khách hàng, công ty chứng khoán theo dâi t×nh h×nh thu l·i, cỉ tøc cđa chøng khoán đứng làm dịch vụ thu nhận chi trả cổ tức cho khách hàng thông qua tài khoản khách hàng Tín dụng (giao dịch mua bán chịu): T vấn đầu t t vấn tài 1.2 Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 1.2.1 Khái niƯm Cïng víi sù ph¸t triĨn cđa nỊn kinh tÕ thị trờng, quy trình trao đổi hàng hoá diễn với quy mô ngày lớn, với chủng loại hàng hoá ngày phong phú, phơng thức trao đổi hàng hoá ngày đa dạng Đỉnh cao kinh tế thị trờng đời phát triển thị trờng chứng khoán Nh ta đà biết, thị trờng chứng khoán, ngời ta mua bán loại hàng hoá đặc biệt, tài sản tài Tài sản tài hàng hoá đem lại thu nhập thờng xuyên cho ngời sở hữu, mặt khác tích luỹ giá trị, cần ngời sở hữu bán để kiếm lời Nhng nhìn nhận đánh giá đợc giá trị nên cần phải có chuyên gia đợc trang bị kiến thức, kiến thức họ phải đợc thờng xuyên trau dồi, bồi dỡng Đó nhà t vấn Hàng hoá thị trờng chứng khoán phong phú, phức tạp.Thị trờng phát triển trình độ cao, sản phẩm dịch vụ dồi số lợng, đa dạng, phong phú chủng loại, tinh tế nhạy cảm vận hành chức Theo đó, đòi hỏi việc cung cấp cho ngời đầu t thông tin cần thiết, ý tởng đầu t, lời khuyên mang tính thời điểm hay mang tính chiến lợc giúp cho ngời đầu t thực giao dịch theo cách có lợi nhất, đòi hỏi phải có hoạt động môi giới chứng khoán phát triển mang tính chuyên nghiệp cao, hay nói cách khác, trở thành nghề Một nguyên tắc vận hành thị trờng chứng khoán nguyên tắc trung gian, thể rõ nét với vai trò hoạt động nhà môi giới kinh doanh chứng khoán Thị trờng chứng khoán hoạt động hiệu phần nhờ vào thủ vai tốt nhà môi giới kinh doanh chứng khoán Dù hoạt động thị Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 Học viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam trờng nhà chuyên nghiệp đợc chọn lọc phải có đăng ký đợc cấp giấy phép hành nghề Hầu hết công ty chứng khoán có hoạt động môi giới chứng khoán Tuy nhiên giao dịch, để đảm bảo tính trung thực, công minh uy tín ngành, hoạt động đợc đặc biệt lu ý tổ chức giám sát tách bạch Nhà môi giới không mua bán chứng khoán cho Các nhà môi giới ngời đại diện thu xếp giao dịch cho khách hàng hởng hoa hồng Ngời môi giới không mua bán chứng khoán cho mình, họ ngời kết nối giúp thực yêu cầu ngời mua, kẻ bán Tài sản ( chứng khoán ) tiền đợc chuyển dịch qua lại từ khách bán sang khách mua Trong trình nhà môi giới không đứng tên tài sản, gọi vị (position) Trong tiếng Anh, nhà môi giới (broker) thờng đợc dùng để công ty chứng khoán để nhân viên môi giới Nhân viên môi giới công ty chứng khoán đợc dùng phổ biến từ registered representative (đại diện giao dịch) account excutive (AE) tuỳ theo họ nằm đâu mối quan hệ công tắc Nh vậy, môi giới chứng khoán đợc hiểu hoạt động công ty chứng khoán nhân viên môi giới, tơng quan chặt chẽ với với đối tác chung khách hàng nhà đầu t, để tác động tới vận hành phát triển thị trờng chứng khoán Do , nói rằng: Nghiệp vụ môi giới chứng khoán hoạt động trung gian đại diện mua, bán chứng khoán cho khách hàng để hởng hoa hồng. đây, xem xét môi giới chứng khoán hoạt động kinh doanh chứng khoán công ty chứng khoán đại diện cho khách hàng tiến hành giao dịch thông qua chế giao dịch sở giao dịch chứng khoán hay thị trờng OTC mà khách hàng phải chịu hậu kinh tế việc giao dịch 1.2.2 Vai trò nghiệp vụ môi giới Đối với nhà đầu t Góp phần làm giảm chi phí giao dịch: Trên tất thị trờng khác, để tiến hành giao dịch, ngời mua ngời bán phải có hội gặp để thẩm định chất lợng hàng hoá thoả thuận giá Và để làm đợc công việc ngời tham gia giao dịch phải bỏ khoản phí định tuỳ vào điều kiện thực tế Tuy nhiên thị trờng chứng khoán khoản chi phí mét sè khỉng lå vỊ thu thËp vµ xư lý thông tin, đào tạo kỹ phân tích tiến hành quy trình giao dịch Lê Thị Thùy Linh - Lớp: CKA_K7 10 Học viện Ngân hàng ... chung hoạt động môi giới chứng khoán CTCK Chơng 2: Thực trạng hiệu hoạt động môi giới chứng khoán Công ty TNHH Chứng khoán NHNo&PTNTVN Chơng 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán. .. viện Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam giới chứng khoán Nghiệp vụ môi giới có ý nghĩa trình thúc đẩy hiệu phát triển... Ngân hàng Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới chứng khoán công ty TNHH chứng khoán NHNo&PTNT Việt Nam dịch đem lại Rủi ro mà nhà môi giới thờng gặp trờng hợp khách hàng nhà môi giới khác