CHƯƠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH & KHẢ NĂNG THANH TOÁN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN 104    Đánh giá khái quát Phân tích tình hình toán với người mua Phân tích tình hình toán với người bán ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT 105  Nợ phải thu/Nợ phải trả Nếu >1:  90 ngày A B C Cộng Tác dụng bảng phân tích tuổi nợ: - Đánh giá tình hình toán, khả quản lý nợ phải thu - Lập dự phòng nợ phải thu khó đòi 111 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN VỚI NGƯỜI BÁN 112 1. 2. Đánh giá khả trả nợ doanh nghiệp Lập bảng phân tích tuổi nợ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ 114 Tổng Giá vốn hàng bán Số vòng quay nợ phải trả người bán Số ngày vòng quay nợ phải trả người bán = Số dư nợ phải trả người bán bình quân Số dư nợ phải trả người X 365 ngày bán bình quân = Tổng Giá vốn hàng bán ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ - Ví dụ 115    Tổng Giá vốn hàng bán năm 2011: 600 triệu đồng Phải trả người bán ngày 31/12/2010: 80 triệu Phải trả người bán ngày 31/12/2011: 90 triệu LẬP BẢNG PHÂN TÍCH TUỔI NỢ Thời hạn nợ – 30 ngày 31 – 60 ngày 61 – 90 ngày 91 + ngày Tổng Số tiền % $1,750,000 70% $375,000 15% $250,000 $125,000 10% 5% $2,500,000 100% Nhà cung cấp Tổng nợ ≤ 30 ngày 31-60 ngày 61-90 ngày A B C Cộng 116 > 90 ngày PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN 117    Đánh giá khái quát Phân tích khả toán ngắn hạn Phân tích khả toán dài hạn ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN 118 Khả toán Hệ số khả toán chung (tổng quát) = Nhu cầu toán Tổng Tài sản Hệ số khả toán chung (tổng quát) = Tổng Nợ phải trả PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN 119 Tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số khả toán nhanh Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng = Nợ ngắn hạn Tiền Hệ số khả toán tức thời = Nợ ngắn hạn Lưu chuyển tiền từ HĐKD Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn bình quân Lưu chuyển tiền từ HĐKD Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả = Nợ vay đến han trả cuối kì Công ty có khả toán ngắn hạn tốt hơn? 120 Chỉ tiêu cuối năm 2009 1. Hệ số khả toán nợ ngắn hạn 2. Hệ số khả toán nhanh VCS 1.69 DAC 1.71 DTC 0.97 HPS 2.38 1.22 1.56 0.40 2.27 Công ty có khả toán ngắn hạn tốt hơn? 121 Chỉ tiêu năm 2009 1. Lưu chuyển tiền từ HĐKD (triệu đồng) 2. Nợ ngắn hạn bình quân 3. Hệ số bù đắp nợ NH tiền VCS 72,666 DAC DTC 1.71 13,619 HPS (6,362) 273,519 14,154 39,867 8,335 0.26 1.44 0.34 (0.76) KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động độ dài chu kì vận động vốn 122 Độ dài chu kỳ vận động vốn ngày ? Mua hàng 1/3/12 Thanh toán tiền mua hàng 15/3/12 Thu tiền bán hàng Bán hàng 20/3/12 28/3/12 Kì trả tiền bình quân 15 ngày Thời gian lưu kho hàng bình quân 20 ngày Kì thu tiền bình quân ngày KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động độ dài chu kì vận động vốn 123  Độ dài chu kỳ vận động vốn  Là khoảng thời gian từ lúc toán tiền hàng cho người bán tới lúc thu tiền người mua. Độ dài chu Thời gian lưu kho kỳ vận động = hàng bình quân vốn + - Cần ngắn hay dài ? Kì thu tiền bình quân - Kì trả tiền bình quân KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động độ dài chu kì vận động vốn 124 Số ngày vòng quay hàng tồn kho (155, 156, 157) Số ngày vòng quay NVL (151, 152) số dư HTK bình quân x 365 = Giá vốn hàng bán số dư NVL bình quân x 365 = Tổng giá trị NVL mua Số dư sản phẩm x mức độ hoàn Số ngày vòng X 365 ngày dở dang bình quân thành bình quân quay sản phẩm dở = Tổng Giá vốn hàng bán dang (154) Quản lý hàng tồn kho GM & Ford 125 GM Hàng tồn kho cuối năm Tổng tài sản cuối năm Giá vốn hàng bán Ford 2008 2007 2008 2007 13,042 14,939 8,618 10,121 91,047 148,883 218,328 279,264 149,311 166,259 127,103 142,587 BẢNG CÂN ĐỐI GIỮA NHU CẦU & KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả toán Số tiền Nhu cầu toán I. Tài sản huy động 1. Tiền 2. Chứng khoán đầu tư ngắn hạn II. Tài sản huy động khác 1. Phải thu khách hàng 2. Hàng tồn kho I. Các khoản nợ hạn 1. Nợ Nhà nước 2. Nợ ngân hàng 3. Nợ CNV 4. Nợ người bán II. Các khoản nợ đến hạn III. Các khoản nợ thời gian tới Cộng Cộng Số tiền 126 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 127 Sự khác biệt nợ ngắn hạn nợ dài hạn ? Khả toán lãi vay Mức độ rủi ro tài PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 128 Hệ số khả toán lãi vay Lợi nhuận trước thuế lãi vay (EBIT) = Chi phí lãi vay Nợ phải trả Hệ số nợ = Tổng tài sản Nợ phải trả Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Hệ số toán TSDH nợ dài hạn = Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn = Nợ dài hạn Nợ phải trả Hệ số nợ/tài sản bảo đảm = Tổng TS – TS vô hình + Quyền sử dụng đất 129 Kết thúc chương [...]... 90 ngày 2 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN 117    Đánh giá khái quát Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn Phân tích khả năng thanh toán dài hạn ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN 118 Khả năng thanh toán Hệ số khả năng thanh toán chung (tổng quát) = Nhu cầu thanh toán Tổng Tài sản Hệ số khả năng thanh toán chung (tổng quát) = Tổng Nợ phải trả PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN 119 Tài sản ngắn... Nhà nước 2 Nợ ngân hàng 3 Nợ CNV 4 Nợ người bán II Các khoản nợ đến hạn III Các khoản nợ trong thời gian tới Cộng Số tiền Cộng 126 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 127 Sự khác biệt giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn ? 1 2 Khả năng thanh toán lãi vay Mức độ rủi ro tài chính PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN DÀI HẠN 128 Hệ số khả năng thanh toán lãi vay Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) = Chi phí lãi... bán dang (1 54) Quản lý hàng tồn kho GM & Ford 125 GM Hàng tồn kho cuối năm Tổng tài sản cuối năm Giá vốn hàng bán Ford 2008 2007 2008 2007 13, 042 14, 939 8,618 10,121 91, 047 148 ,883 218,328 279,2 64 149 ,311 166,259 127,103 142 ,587 BẢNG CÂN ĐỐI GIỮA NHU CẦU & KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả năng thanh toán Số tiền Nhu cầu thanh toán I Tài sản có thể huy động ngay 1 Tiền 2 Chứng khoán đầu tư ngắn hạn II Tài sản có... số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn 2 Hệ số khả năng thanh toán nhanh VCS 1.69 DAC 1.71 DTC 0.97 HPS 2.38 1.22 1.56 0 .40 2.27 Công ty nào có khả năng thanh toán ngắn hạn tốt hơn? 121 Chỉ tiêu năm 2009 1 Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD (triệu đồng) 2 Nợ ngắn hạn bình quân 3 Hệ số bù đắp nợ NH bằng tiền VCS 72,666 DAC DTC 1.71 13,619 HPS (6,362) 273,519 14, 1 54 39,867 8,335 0.26 1 .44 0. 34 (0.76) KHẢ NĂNG THANH. .. số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn Hệ số khả năng thanh toán nhanh Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải thu khách hàng = Nợ ngắn hạn Tiền Hệ số khả năng thanh toán tức thời = Nợ ngắn hạn Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD Hệ số dòng tiền/nợ ngắn hạn = Nợ ngắn hạn bình quân Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD Hệ số dòng tiền/nợ vay đến hạn trả = Nợ vay đến han trả cuối kì Công ty nào có khả năng thanh toán. .. 1 .44 0. 34 (0.76) KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn 122 Độ dài chu kỳ vận động của vốn là bao nhiêu ngày ? Mua hàng 1/3/12 Thanh toán tiền mua hàng 15/3/12 Thu tiền bán hàng Bán hàng 20/3/12 28/3/12 Kì trả tiền bình quân 15 ngày Thời gian lưu kho hàng bình quân 20 ngày Kì thu tiền bình quân 8 ngày KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động của độ dài chu kì vận... Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT) = Chi phí lãi vay Nợ phải trả Hệ số nợ = Tổng tài sản Nợ phải trả Hệ số nợ/vốn chủ sở hữu Hệ số thanh toán TSDH đối với nợ dài hạn = Vốn chủ sở hữu Tài sản dài hạn = Nợ dài hạn Nợ phải trả Hệ số nợ /tài sản bảo đảm = Tổng TS – TS vô hình + Quyền sử dụng đất 129 Kết thúc chương 4 ... dài của chu kỳ vận động của vốn  Là khoảng thời gian từ lúc thanh toán tiền hàng cho người bán tới lúc thu được tiền ở người mua Độ dài chu Thời gian lưu kho kỳ vận động = hàng bình quân của vốn + - Cần ngắn hay dài ? Kì thu tiền bình quân - Kì trả tiền bình quân KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN – Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn 1 24 Số ngày 1 vòng quay hàng tồn kho (155, 156, 157) Số ngày 1... Số dư nợ phải trả người X 365 ngày bán bình quân = Tổng Giá vốn hàng bán ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ - Ví dụ 115    Tổng Giá vốn hàng bán năm 2011: 600 triệu đồng Phải trả người bán ngày 31/12/2010: 80 triệu Phải trả người bán ngày 31/12/2011: 90 triệu LẬP BẢNG PHÂN TÍCH TUỔI NỢ Thời hạn nợ 0 – 30 ngày 31 – 60 ngày 61 – 90 ngày 91 + ngày Tổng Số tiền % $1,750,000 70% $375,000 15% $250,000 $125,000 10%...ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ 113 Tổng tiền hàng mua chịu Số vòng quay nợ phải trả người bán Số ngày của 1 vòng quay nợ phải trả người bán = Số dư nợ phải trả người bán bình quân Số dư nợ phải trả người X 365 ngày bán bình quân = Tổng tiền hàng mua chịu •Cơ sở số liệu ? •Ý nghĩa của chỉ tiêu? ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ 1 14 Tổng Giá vốn hàng bán Số vòng quay nợ phải trả . PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH & KHẢ NĂNG THANH TOÁN CHƯƠNG 4 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TOÁN  Đánh giá khái quát  Phân tích tình hình thanh toán với người mua  Phân tích tình hình thanh toán. ngày A B C Cộng PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN  Đánh giá khái quát  Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn  Phân tích khả năng thanh toán dài hạn 2 117 ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN Hệ số khả năng. khả năng thanh toán chung (tổng quát) Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán = Hệ số khả năng thanh toán chung (tổng quát) Tổng Tài sản Tổng Nợ phải trả = 118 PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN