Đang tải... (xem toàn văn)
Báo cáo thực hành môn tài chính doanh nghiệp 2 về cty bánh kẹo Hải Hà Slidechuyên ngành Tài chính Ngân hàngGiới thiệu về công ty và tình hình hoạt động hiện tạiCông ty CP bánh kẹo ABC1. Giới thiệu chung về công ty 2.Giới thiệu quá trình kinh doanh và đặc điểm sản phẩm CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY ......
BÁO CÁO THỰC HÀNH NHÓM MÔN : TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tên thành viên nhóm LOGO 1. Đỗ Thị Lan Anh 2. Vũ Thị Châm 3. Phan Công Chinh 4. Trần Thị Kim Cúc 5. Dương Hữu Đại 6. Bùi Thị Thu Diên Công ty CP bánh kẹo ABC Giới thiệu công ty tình hình hoạt động http://www.safeviest.com.vn LOGO Công ty CP bánh kẹo ABC 1. Giới thiệu chung công ty Website: http://www.safeviest.com.vn E Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần bánh kẹo ABC Tên viết tắt tiếng anh: ABCSC Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần Địa chỉ: số 23-24 Hải Quân, phố Vườn Đào,phường Bãi Cháy, thành phố Hạ Long, tỉnh Quảng Ninh. Điện thoại: 0333.357.008-0333.357.788 Fax: 0333.357.211 Mã số thuế: 5700.379.798 Tài khoản ngân hàng: 0510.10100.02259 Vốn điều lệ: 50.000.000.000 đồng ( Năm mươi tỷ đồng) Email: safeviest@yahoo.com.vn 2.Giới thiệu trình kinh doanh đặc điểm sản phẩm -ngày thành lập: 15/2/2009 -vốn điều lệ: 50 tỷ đồng - số CPT lưu hành: triệu CP -mệnh giá:10.000đồng / CP, giá phát hành 12.000đ/CP với chi phí phát hành 0,2% giá trị phát hành -tỷ lệ tăng trưởng cổ tức: 7%/năm đến cuối 2012 -DPS năm 2012: 1.750đ/CP -tăng trưởng kỳ vọng cổ đông năm 2013: 6% Bánh lan Thạch Kẹo tíc tíc Sản phẩm Kẹo tắc tắc Nội dung phân tích Cơ cấu chi phí vốn Phân tích dự án đầu tư Báo cáo tài Doanh thu, chi phí, giá thành, lợi nhuận Thu nhập chi phí tài 2013 Tổng hợp đánh giá doanh nghiệp CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY 1. Cổ tức cổ phiếu (DPS) năm 2012 Trong năm, công ty giữ lại 30% lợi nhuận để tài trợ cho phát triển tương lai * DPS = 70%*EPS Nợ/Tổng tài sản EPS 2012 (đồng/cổ phiếu) Re DPS 2012 (D0) (đồng/cổ phiếu) 20% 2.500 15% 1.750 30% 3.000 15,5% 2.100 40% 3.250 16% 2.275 50% 3.750 17% 2.625 70% 4.000 18% 2.800 CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY 2. Cơ cấu vốn tối ưu năm 2012 EPS 2012 Nợ/Tổng tài sản (%) (đồng/cp) 1. 20% 2.500 Re Rd Rd*(1-T) WACC Giá cổ phiếu (đồng/cp) 15% 13,63% 10,22% 14,04% 21.875 2. 30% 3.000 15,5% 13,63% 10,22% 13,92% 24.706 3. 40% 3.250 16% 13,63% 10,22% 13,69% 25.278 4. 50% 3.750 17% 13,63% 10,22% 13,61% 26.250 5. 70% 4.000 18% 13,63% 10,22% 12,55% 25.455 CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY Ta có: Giá cổ phiếu = - Thuế thu nhập doanh nghiệp 25% - Vay ngắn hạn 800 triệu lãi suất 13,2%/năm, trả lãi 1,5 tháng - Vay dài hạn 7000 triệu lãi suất 15%/năm, trả lãi năm =>Rd = = 13,63% - Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế = rd*(1-T) = 10,22% Vậy chi phí sử dụng vốn bình quân WACC1= 0,2*10,22% + 0,8*15%=14,04% WACC2= 0,3*10,22% + 0,7*15,5% =13,92% WACC3= 0,4*10,22% + 0,6*16% =13,69% WACC4= 0,5*10,22% + 0,5*17% =13,61% WACC5= 0,7*10,22% + 0,3*18% =12,55% CHUYÊN ĐỀ 1: CƠ CẤU VỐN VÀ CHI PHÍ VỐN CỦA CÔNG TY Nợ/Tổng tài sản EPS 2012 (đồng/cp) Re Rd Rd*(1-T) WACC Giá cổ phiếu (đồng/cp) 1. 20% 2.500 15% 13,63% 10,22% 14,04% 21.875 2. 30% 3.000 15,5% 13,63% 10,22% 13,92% 24.706 3. 40% 3.250 16% 13,63% 10,22% 13,69% 25.278 4. 50% 3.750 17% 13,63% 10,22% 13,61% 26.250 5. 70% 4.000 18% 13,63% 10,22% 12,55% 25.455 ⇒ Từ bảng ta thấy nên chọn cấu vốn tối ưu 50% nợ 50% vốn chủ sở hữu . Vì cấu vốn xem hợp lý tỷ lệ nợ khoảng 40-50%. Với cấu vốn tối ưu làm tối đa hóa giá trị cổ phiếu công ty (26.150đ) e, chi BH+KPCĐ f, chi khác g, thuế TNDN phải nộp h, gốc + lãi vay NH T1 T2 T3 T4 T5 T6 103,1 103,87 110,8 105,54 105,28 102,64 144,35 144,35 144,35 144,35 144,35 144,35 1050 55 826,4 I,ãi vay DH SP 1. tổng cp sx tổng VAT pn( sp cũ + mới) thuế TNDN pn tổng chi sp tổng chi sp cũ + III. Chênh lệch ngân quỹ 1,034,467 2,234,571 1,568,446 1,542,815 2,598,173 1,591,687 2,580,783 2,794,959 4,715,194 3,120,745 1,230,927 2,008,213 1, tồn đkì 2, tồn cuối kì 4,497,606 7,078,389 7,078,389 9,873,348 9,873,348 14,588,542 14,588,542 17,709,287 17,709,287 18,940,214 18,940,214 20,948,427 SP cũ T7 T8 T9 T10 T11 T12 1566,473 1569,574 1577,383 1638,113 1560,487 10579,283 866.8 836,033 869,607 836,033 869,607 866,8 520.08 501.62 521,764 501,62 521,764 520,08 347,843 346,72 334,413 347,843 334,413 347,843 85 85 85 85 85 85 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 42,5 76,5 100,75 106,5 105 86 95 61,2 80,6 85,2 84 68,8 76 14,4 13,88 15,3 20,15 21,3 21 287,28 287,28 278,4 287,28 278,4 287,28 229,824 229,824 278,4 229,824 222,72 229,824 57,456 55,68 57,456 57,456 55,68 57,456 Chi tiền a, chi mua NVL chi tháng(60%) chi sau tháng(40%) b, chi lương BPQL chi tháng(50%) chi sau tháng (50%) c, chi lương BPBH chi tháng(80%) chi sau tháng (20%) d, chi lương BPSX chi tháng (80%) chi sau tháng (20%) T7 T8 T9 T10 T11 T12 e, chi BH+KPCĐ 106,32 111,9 111,18 112,87 106,46 110,57 f, chi khác 144,35 144,35 144,35 144,35 144,35 144,35 g, thuế TNDN phải nộp 8987,16 h, gốc + lãi vay NH 55 I,lãi vay DH sp 1050 1. tổng cp sx 1050 1050 1050 tổng VAT pn( sp cũ + mới) 1050 1050 1050 1922,05 186,9 3158,95 thuế TNDN pn tổng chi sp tổng chi sp cũ + 1,566,473 1,569,574 2,627,383 2,688,113 2,610,487 13738,23 III. Chênh lệch ngân quỹ 2,483,397 4,544,506 5,852,737 6,363,567 4,957,953 -6,117,653 1, tồn đkì 20,948,427 23,431,824 27976,33 33,829,067 40,192,634 45,150,587 2, tồn cuối kì 23,431,824 27976,33 33,829,067 40,192,634 45,150,587 39032,93 Chuyên đề : Thu nhập chi phí tài năm 2013 www.thmemgallery.com chi phí tài SP cũ : 2131,94* 10^6 (đồng) chi phí tài SP : 92,4 * 10^6 tổng chi phí tài : 2224,34 *10^6 (đồng) tổng LNST : 27.522,19*10^6 (đồng) Chuyên đề 6: Tổng hợp, đánh giá doanh nghiệp www.thmemgallery.com Phần 1: Đánh giá tình hình phải thu khách hàng công ty ĐVT : triệu đồng Tháng doanh thu Tháng Số tiền 12/2012 5636,73 1/2013 2805 Tháng phải thu Tháng Số tiền 1/2013 1691,02 2/2013 841,5 2/2013 6105 3/2013 1831,5 3/2013 6490 4/2013 1947 4/2013 3960 5/2013 1188 5/2013 3850 6/2013 1155 6/2013 3564 7/2013 1069,2 7/2013 4345 8/2013 1303,5 8/2013 7012,5 9/2013 2103,75 9/2013 7645 10/2013 2293,5 10/2013 7480 11/2013 2244 11/2013 5390 12/2013 1617 12/2013 6380 1/2014 1914 Phần 2: Mô tả nguồn vốn doanh nghiệp 1.Vốn chủ sở hữu Thời điểm thay đổi quy mô vốn Quy mô huy động Nguồn cung ứng vốn 1/6/2013 2500 LN giữ lại năm 2012 Vốn vay Thời điểm thay đổi quy mô vốn Thời hạn hợp đồng vay vốn Quy mô huy động Đối tác cung ứng vốn 15/11/2012 tháng 800 Ngân hàng 1/6/2009 (15/11/201215/2/2013) năm 7000 Ngân hàng 1/11/2013 (1/6/20091/6/2014) tháng 600 Ngân hàng 15/2/2013 (1/11/20131/5/2014) năm 1000 Ngân hàng A 7200 Ngân hàng NZ (15/2/201315/2/2020) T9/2013 Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2013 tồn NVL cuối năm: - Thạch : 1629,5*81375*1,1=145,861 trđ - Bánh : 4304,67*55800*1,1=264,221 trđ - Tictic : 9973,11*22320*1,1=244,86 trđ - Tactac : 8875,57*21700*1,1=211,86 trđ Tổng : 866,802 trđ Tài sản Đầu kì Cuối kì Nguồn vốn I. TSNH 47689.904 46991.209 I, nợ phải trả 1, tiền khoản tương đương tiền 44976.062 39032.934 1, nợ ngắn hạn a,tiền mặt Đầu kì Cuối kì 27477.166 a. vay nợ ngắn hạn 800 600 2, khoản phải thu 1537.29 1914 b, phải trả người bán 346.72 346.72 3,Hàng tồn kho 947.05 1454.852 c, thuế khoản p.n 6166.667 11096.11 4, TSNH khác 229.502 4589.45 d. phải trả người lao động 306.613 234.336 thuế GTGT đkt 4589.45 2. nợ dài hạn II. TSDH 60508.147 a. vay nợ dài hạn 7000 15200 1, cp xây dựng CBDD 16905.681 II. Vốn CSH 2, TSCĐ hữu hình 31967.596 36039.966 1. vốn chủ sở hữu 73100 80022.19 a, nguyên giá 43850 52050 a. vốn đầu tư & CSH 50000 52500 b, hao mòn lũy kế -11882.404 -16010.034 3, TSCĐ vô hình 8062.5 7562.5 a, nguyên giá 10000 10000 b, hao mòn lũy kế -1937.5 -2437.5 b. thặng dư vốn cổ phần c. quỹ đầu tư phát triển d. quỹ khác thuộc vốn chủ e.LNST chưa phân phối 10000 500 100 12500 f. LN giữ lại Tổng tài sản 87720 107499.356 Tổng nguồn vốn 2752.219 19265.553 5504.438 87720 107499.356 Chi phí bình quân năm 2013 Ta có: Chi phí sử dụng lợi nhuận để lại (rs) Chi phí bình quân năm 2013 Chi phí sử dụng vốn vay trước thuế (rd) = 9.53 % Chi phí sử dụng vốn vay sau thuế Chi phí bình quân năm 2013 => Vậy WACC = = (82,82 % x 24,55 %) + (17,18 % x 7,15 %) = 21,56 % Nhận xét doanh nghiệp Cơ cấu vốn công ty coi tối ưu tỷ lệ nợ 50% Tiết kiệm chi phí nguồn cung nguyên vật liệu rẻ suất lao động ổn định doanh nghiệp thu lợi nhuận tương đối cao Về dự án công ty đầu tư có hiệu ,mức sinh lời cao (NPV = 5428,88 trđ) Nhận xét doanh nghiệp EPS cao ( 5242,32 đ/cp) có tỷ lệ tăng trưởng ổn định (g = 7%/năm) nên NĐT đầu tư vào công ty Về kết cấu tài sản : TSDH chiếm tỷ trọng chủ yếu (56,29%) cho thấy DN có kế hoạch phát triển bền vững Về kết cấu nguồn vốn : Vốn CSH chiếm 74,44% tổng nguồn vốn nên an toàn tài tương đối cao Vậy DN có hiệu SXKD tốt ổn định Cảm ơn cô bạn lắng nghe LOGO [...]... T6 133,03 24 0,98 22 3, 32 193 ,22 790,55 T7 1 32, 6 24 0 ,2 222 ,6 1 92, 6 788 T8 127 ,89 23 1,68 21 4,69 185,77 760,03 T9 133,03 24 0,98 22 3, 32 193 ,22 790,55 T10 127 ,89 23 1,68 21 4,69 185,77 760,03 T11 133,03 24 0,98 22 3, 32 193 ,22 790,55 T 12 1 32, 6 24 0 ,2 222 ,6 1 92, 6 788 Tổng 1.561 ,25 2. 828 ,19 2. 620 ,91 2. 267,73 9 .27 8,08 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN 2 Các loại chi phí khác năm 20 13 a/ Chi phí... 24 ,08 3 ,21 5, 02 100, 32 5, 02 15,05 Tổng 21 4,63 24 2, 52 231,68 24 0,98 23 1,68 24 0,98 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN Tháng Tổng Trứng Đường Cd SL 100000 800 160 80 100 5000 20 000 125 00 80 8 24 3 ,2 5 100 5 15 SL 96.451, 61 771,61 154, 32 77,16 96,45 4. 822 ,5 8 19 .29 1 12. 056,4 5 77,16 7, 72 23,15 3,09 4, 82 96,45 4, 82 14,47 SL 100. 322 ,58 8 02, 58 160, 52 80 ,26 100,3 2 5.016, 13 20 .065 12. 540,3... phẩm = 2. 133. 425 Đơn vị: đồng sp tháng 1 2 3 4 Thạch bánh Kẹo tictic Kẹo tactac 81.375 73.500 81.375 78.750 55.800 50.400 55.800 54.000 22 . 320 20 .160 22 . 320 21 .600 21 .700 19.600 21 .700 21 .000 5 6 7 8 9 10 11 12 Tổng 81.375 78.750 81.375 81.375 78.750 81.375 78.750 81.375 958. 125 55.800 54.000 55.800 55.800 54.000 55.800 54.000 55.800 657.000 22 . 320 21 .600 22 . 320 22 . 320 21 .600 22 . 320 21 .600 22 . 320 26 2.800... 4, 82 14,47 SL 100. 322 ,58 8 02, 58 160, 52 80 ,26 100, 32 5.016,1 3 20 .065 12. 540,3 2 80 ,26 8,03 24 ,08 3 ,21 5, 02 100, 32 5, 02 15,05 SL 96.451, 61 771,61 154, 32 77,16 96,4 5 4. 822 ,5 8 19 .29 1 12. 056,4 5 Tiền 5 Bơ Tiền 4 Chất phụ gia Tiền 3 Hương liệu Tiền 2 Phụ liệu Tiền 1 Bột nhào 77,16 7, 72 23,15 3,09 4, 82 96,45 4, 82 14,47 SL 100. 322 ,58 8 02, 58 160, 52 80 ,26 100, 32 5.016,1 3 20 .065 12. 540,3 2 Tiền 80 ,26 ... 80 ,26 100,3 2 5.016, 13 20 .065 12. 540,3 2 80 ,26 8,03 24 ,08 3 ,21 5, 02 100, 32 5, 02 15,05 SL 96.451, 61 771,61 154, 32 77,16 96,45 4. 822 ,5 8 19 .29 1 12. 056,4 5 77,16 7, 72 23,15 3,09 4, 82 96,45 4, 82 14,47 SL 100. 322 ,58 8 02, 58 160, 52 80 ,26 100,3 2 5.016, 13 20 .065 12. 540,3 2 80 ,26 8,03 24 ,08 3 ,21 5, 02 100, 32 5, 02 15,05 SL 100000 800 160 80 100 5000 20 000 125 00 Tiền 12 Sữa Tiền 11 Bơ Tiền 10 Chất phụ gia Tiền... 81.900 95.900 91.700 82. 500 66.500 42. 300 100 12. 420 12. 580 4.900 6.500 18. 820 28 . 420 35.740 28 .060 19.660 12. 420 12. 580 4.900 6.500 18. 820 28 . 420 35.740 28 .060 19.660 6.980 3 .20 0 9.900 9.500 6 .20 0 2. 200 3.900 12. 900 19.600 11.300 2. 300 9.900 9.500 6 .20 0 2. 200 3.900 12. 900 19.600 11.300 2. 300 4.000 11 47.000 55.750 42. 300 36.300 6.980 8.580 4.000 5.000 12 55.750 57. 125 36.300 12. 100 8.580 10.900 5.000... 1,54 43,4 154, 32 11 sl 401 ,29 80 ,26 40,13 37. 620 ,97 100, 32 4,01 400 12, 04 80 1,61 40 45,15 37.500 160,51 100 22 3, 32 12 tiền sl tiền 4 12 1,6 45 160 22 2,6 47,09 141 ,28 18,85 529 ,85 1.177,40 26 20,9 7 8 9 10 tổng CPG ĐCD MN tictic Tổng 22 2,6 21 4,69 22 3, 32 214,69 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN d) Mua nguyên liệu sản xuất kẹo tactac 1 gói kẹo tactac cần: Phụ liệu= 4 /21 7 (kg) = 184,33... 1.530,66 22 67,73 7 8 9 10 tổng Tổng 1 92, 6 185,76 193 ,23 185,76 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN ⇒ Bảng tổng hợp chi phí nguyên vật liệu trực tiếp SP Thạch bánh Kẹo tictic Kẹo tactac Tổng T1 118,47 21 4,63 198,89 1 72, 09 704,08 T2 133,9 24 2, 52 224 ,77 194,48 795,67 T3 127 ,89 23 1,68 21 4,69 185,77 760,03 T4 133,03 24 0,98 22 3, 32 193 ,22 790,55 T5 127 ,89 23 1,68 21 4,69 185,77 760,03 T6 133,03 24 0,98... 600 4.589.450. 123 1.000 1.400 480 360 3 .24 0 (đồng) 3.950 800 2. 100 = 1. 322 .049.877 450 600 2. 000 2. 400 2. 000 1.400 1.600 18.900 2. 000 2. 275 2. 450 2. 800 2. 100 2. 800 22 .575 1.750 1 .20 0 1 .20 0 1.400 800 800 10.080 1.000 900 900 600 600 600 7.560 540 6.375 6.950 6.800 4.900 5.800 59.115 5 .29 0 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN II/ XÁC ĐỊNH CHI PHÍ VÀ GIÁ THÀNH SẢN PHẨM NĂM 20 13 1 Tình hình... 1.561 ,25 2. 828 ,19 2. 620 ,91 2. 267,73 CP NCTT 1. 428 ,95 1.469.36 661 ,25 486,16 CP SXC 1.349 925 ,03 370 359,75 Tổng chi phí(Cp/s) 4.339 ,2 5 .22 2,58 3.6 52, 16 3.113,64 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU, CHI PHÍ, GIÁ THÀNH, LỢI NHUẬN Ta có: Zsx= chênh lệch sản phẩm dở dang + Cp/s Mà chênh lệch sản phẩm dở dang = 0 Zsx = Cp/s Giá thành sản xuất sản phẩm năm 20 13 Thạch= 4.339,2tr => Zđv= (4.339 ,2* 10^6)/958. 125 = 4. 528 ,85 . 55.800 22 . 320 21 .700 2 73.500 50.400 20 .160 19.600 3 81.375 55.800 22 . 320 21 .700 4 78.750 54.000 21 .600 21 .000 5 81.375 55.800 22 . 320 21 .700 6 78.750 54.000 21 .600 21 .000 7 81.375 55.800 22 . 320 21 .700 8. 81.375 55.800 22 . 320 21 .700 9 78.750 54.000 21 .600 21 .000 10 81.375 55.800 22 . 320 21 .700 11 78.750 54.000 21 .600 21 .000 12 81.375 55.800 22 . 320 21 .700 Tổng 958. 125 657.000 26 2.800 25 5.500 • Tổng. 23 ,15 3,09 4, 82 96,45 4, 82 14,47 23 1,68 6 SL 100. 322 ,58 8 02, 58 160, 52 80 ,26 100, 32 5.016,1 3 20 .065 12. 540,3 2 Tiền 80 ,26 8,03 24 ,08 3 ,21 5, 02 100, 32 5, 02 15,05 24 0,98 CHUYÊN ĐỀ 2 : DOANH THU,