Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Lêi nãi đầu Việt nam trình chuyển đổi kinh tÕ tõ tËp trung bao cÊp sang nÒn kinh tế thị tr-ờng có quản lý Nhà n-ớc theo định h-ớng xà hội chủ nghĩa.Để thực mục tiêu dân giàu,n-ớc mạnh,xà hội công bằng,văn minh tiến cần phải phát triển kinh tế đất n-ớc tăng tr-ởng kinh tế Muốn thực đ-ợc điều biện pháp cần phải có dự án đầu t- tốt để tiến hành sản xuất kinh doanh cách có hiệu qủa Trong trình công nghiệp hoá, đại hoá đất n-ớc, hàng loạt dự án đầu t- đ-ợc hình thành, nguồn lực kinh tế hạn hẹp Để lựa chọn dự án đầu t- phù hợp, có hiệu quả, vấn đề thẩm định dự án đầu t- vấn đề cần thiết hết.Đầu t- theo dự án ph-ơng thức đầu t- đ-ợc đánh giá có hiệu Dự án điều kiện, tiền đề đổi phát triển Để dự án mang lại hiệu thực sự, cần phải thẩm định xác khía cạnh dự án mặt : pháp lý, thị tr-ờng, tài chính, kỹ thuật, tổ chức quản lý kinh tế - x· héi Bëi vËy, nghiªn cøu vỊ vÊn đề "thẩm định dự án đầu t-" thu hút quan tâm nhà đầu t-, chủ dự án nh- nhà quản lý Đặc biệt ®iỊu kiƯn nỊn kinh tÕ n-íc ta chun ®ỉi theo chế thị tr-ờng thực nghiệp công nghiệp hoá, đại hoá đất n-ớc, nhu cầu đòi hỏi cấp bách vốn đầu t- theo dự án ngày mở rộng số l-ợng, chất l-ợng, quy mô.Trong bối cảnh khả huy động vốn n-ớc cho đầu t- đà gặp phải khó khăn định, trình độ quản lý dự án nói chung thẩm định dự án đầu t- nói riêng ch-a đáp ứng đ-ợc nhu cầu xà hội nhu cầu quản lý Mặt khác,do đặc thù ngành ngân hàng kinh doanh lĩnh vực tiền tệ, chủ yếu dựa tiền ng-ời khác để kinh doanh nên rủi ro cho hoạt động tín dụng lớn, phụ thuộc vào kết kinh doanh ngân hàng mà phụ thuộc vào kết kinh doanh doanh nghiệp.Do vậy,công tác thẩm định dự án đầu t- ngân hàng đòi hỏi phải xem xét cách cẩn thận tr-ớc cho vay vốn,tr-ớc hết đảm bảo thu hồi vốn cho ngân hàng, sau đảm bảo đồng vốn phát huy đ-ợc hiêu kinh tế xà hội nh- t-ơng lai Nhận thÊy tÝnh cÊp thiÕt cđa vÊn ®Ị, sau mét thêi gian thực tập, tìm hiểu thực tế Ngân hàng Nông nghiệp v Pht triển Nông thôn H nội.Em đ chọn đề ti : Giải pháp nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Hà nội cho chuyên đề thực tập Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Chuyên đề thực tập gồm ba ch-ơng : Ch-ơng : Những vấn đề thẩm định dự án đầu tCh-ơng : Thực trạng vấn đề thẩm định dự án đầu t- Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Hà nội Ch-ơng : Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Hà nội Em xin chân thành cảm ơn Thầy Đặng Ngọc Đức toàn thể Cán công nhân viên công tác Phòng kinh doanh Ngân hàng Nông nghiệp phát triển Nông thôn Hà nội Thầy, Cô giáo Khoa Ngân hàng Tài - Tr-ờng Đại học kinh tế Quốc dân đà tận tình giúp đỡ em hoàn thành chuyên đề Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Ch-ơng Những vấn đề thẩm định dự án đầu t1.1 Tổng quan dự án đầu t- 1.1.1 Khái niệm dự án đầu t- : Hiện nay,có nhiều khái niệm dự án đầu t- đ-ợc nêu nh-ng ch-a có khái niệm đ-ợc đồng Theo Ngân hng giới (WB) : Dự n l tổng thể sách, hoạt động chi phí liên quan với đ-ợc hoạch định nhằm đạt đ-ợc mục tiêu định thời gian định Giáo trình quản trị dự án đầu t- n-ớc quốc tế Phó giáo s- Tiến sĩ Võ Thanh Thu đ-a khái niệm : Dự n đầu tư hay gọi l Luận chứng kinh tế kỹ thuật văn kiện phản ánh trung thực kết nghiên cứu cụ thể vấn đề : thị tr-ờng, kinh tế, kỹ thuật có ảnh h-ởng trực tiếp đến vận hành khai thác tính sinh lợi công đầu t- Theo nghị định 42/CP Chính phủ ngy 16/7/1996 : Dự n đầu t- tập hợp đề xuất việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng cải tạo đối t-ợng định nhằm đạt đ-ợc tăng tr-ởng số l-ợng, cải tiến nâng cao chất l-ợng sản phẩm hay dịch vụ khoảng thời gian định khái niệm nêu nên chất dự án, hình thức Dự n đầu tư l ti liệu chủ đầu tư chịu trch nhiệm lập,trong thể cách khoa học,đầy đủ toàn diện, toàn nội dung vấn đề có liên quan đến công trình đầu t-.Nhằm giúp cho việc định đầu t- đ-ợc đắn đảm bảo hiệu vốn đầu t- Với khái niệm dự án đầu t- quan trọng để định việc bỏ vốn đầu t-, ph-ơng tiện tìm đối tác đầu t-, ph-ơng tiện thuyết phục Tổ chức tài chính, tiền tệ n-ớc tài trợ cho vay vốn 1.1.2 Vai trò dự án đầu t- : Trong hoạt động đầu t-, DAĐT có vai trò quan trọng Về mặt thời gian, tác động suốt trình đầu t- khai thác công trình sau Về mặt phạm vi, tác động đến tất mối quan hệ đối tác tham gia vào trình đầu t- Khi nhà đầu t- phát hội đầu t- có ý định để bỏ vốn đầu t- vào lĩnh vực phải lập dự án đầu t- Nói cách khác, để tiến hành đầu t- thiết phải có dự án đầu t-.Do đó, dự án đầu t- có vai trò quan trọng chủ đầu t-,nhà n-ớc bên liên quan Vai trò dự án đầu t- đ-ợc thể nh- sau : Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Dự án quan trọng để định bỏ vốn đầu t Dự án sở để xây dựng kế hoạch đầu t-, theo dõi, đốn đốc kiểm tra qúa trình thực đầu t Dự án sở quan trọng để thuyết phục tổ chức tài chính, tín dụng xem xét tài trợ dự án Dự án sở để quan quản lý Nhà n-ớc xem xét, phê duyệt,cấp giấy phép đầu t Dự án quan trọng để đánh giá,có điều chỉnh kịp thời tồn v-ớng mắc trình thực khai thác công trình Dự án sở pháp lý ®Ĩ xem xÐt, xư lý cã tranh chÊp gi÷a bên tham gia liên doanh đầu t- Đối với quan thiết kế lập dự án dự án đầu t- phác thảo định h-ớng ban đầu,giúp quan thiết kế hoàn thiện thiết kế theo ý mà chủ đầu t- muốn 1.1.3 Nội dung dự án đầu t- : Thông th-ờng.một dự án đầu t- phải trình bày theo nội dung sau: Một : Các lập dự án, cần thiết phải đầu t- xây dựng dự án Cần nêu pháp lý thực tiễn toàn trình hình thành thực toàn dự án Hai : Nghiên cứu thị tr-ờng dự án Cần đề cập tới vấn đề: Giới thiệu sản phẩm, dịch vụ đ-ợc lựa chọn đ-a vào sản xuất, kinh doanh theo dự án; Các luận thị tr-ờng sản phẩm đ-ợc lựa chọn Dự báo nhu cầu tại, t-ơng lai sản phẩm, dịch vụ Xác định nguồn kênh đáp ứng nhu cầu Xem xét, xây dựng màng l-ới để tổ chức tiêu thụ sản phẩm dự án Ba : Nghiên cứu ph-ơng diện kỹ thuật- công nghệ dự ¸n theo c¸c néi dung chñ yÕu sau:  X¸c định địa điểm xây dựng dự án Xác định quy mô, ch-ơng trình sản xuất Xác định nhu cầu yếu tố đầu vào cho sản xuất, nguồn ph-ơng thức cung cấp; Lựa chọn công nghệ thiết bị Bốn : Nghiên cứu tổ chức quản trị dự án Tuỳ theo dự án cụ thể để xác định mô hình tổ chức máy cho thích hợp, từ làm sở cho việc tính toán nhu cầu nhân lực Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Năm : Nghiên cứu ph-ơng diện tài dự án Cần giải nội dung chủ yếu sau: Xác định tổng vốn đầu t-, cấu loại vốn nguồn tài trợ Đánh giá khả sinh lời dự án Xác định thời gian hoàn vốn dự án Đánh giá mức độ rủi ro dự án Sáu : Xem xét lợi ích kinh tế- xà hội dự án Cần đánh giá, so sánh lợi ích dự ¸n t¹o cho x· héi, cho nỊn kinh tÕ chi phí mà xà hội phải trả việc sử dụng nguồn lực cho đầu t- dự án chủ yếu xem xét mặt sau: Khả tạo nguồn thu cho ngân sách Tạo công ăn việc làm Nâng cao mức sống nhân dân Tăng thu tiết kiệm ngoại tệ Phát triển sở hạ tầng, tạo điều kiện cho ngành, dự án khác phát triển theo Bảy : Kết luận kiến nghị: Thông qua nội dung nghiên cứu trên, cần kết luận tổng quát khả thực dự án, khó khăn thuận lợi trình chuẩn bị thực dự án, đồng thời đề xuất kiến nghị quan có liên quan đến dự án để phối kết hợp trình triển khai xây dựng dự án đầu t- 1.2 Thẩm định dự án đầu t- 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu t-: Một dự án đầu t- đ-ợc soạn xong dù đ-ợc nghiên cứu tính toán kỹ qua b-ớc khởi đầu Để đánh giá tính hợp lý, tính hiệu quả,tính khả thi dự án định dự án có đ-ợc thực hay không, phải có trình xem xét kiểm tra, đánh giá cách độc lập tách biệt với trình soạn thảo dự án Quá trình gọi thẩm định dự án Vậy thẩm định dự án đầu t- việc tỉ chøc xem xÐt mét c¸ch kh¸ch quan, khoa häc toàn diện nội dung có ảnh h-ởng tới công đầu t- để định đầu t- cho phép đầu t- Đây trình kiểm tra, đánh giá nội dung dự án cách độc lập, tách biệt với trình soạn thảo dự án.Thẩm định dự án đà tạo sở vững cho hoạt động đầu t- có hiệu quả.Các kết luận rút từ trình thẩm định sở để quan có thẩm quyền Nhà n-ớc định đầu t-, cho phép đầu t- Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 1.2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu t- : Thẩm định dự án đầu t- cần thiết bắt nguồn từ vai trò quản lý vĩ mô Nhà n-ớc hoạt động đầu t-.Nhà n-ớc với chức công quyền can thiệp vào trình lựa chọn dự án đầu t-.Tất dự án đầu t- thuộc nguồn vốn, thành phần kinh tế phải đóng góp vào lợi ích chung đất n-ớc.Bởi vậy, tr-ớc định đầu t- hay cho phép đầu t-, quan có thẩm quyền Nhà n-ớc cần biết xem dự án có góp phần đạt đ-ợc mục tiêu quốc gia hay không ?Nếu có cách đến mức độ ?.Việc xem xét đ-ợc gọi thẩm định dự án Một dự án đầu t- dù đ-ợc tiến hành soạn thảo kỹ l-ỡng đến đâu vấn mang tính chủ quan ng-ời soạn thảo.Vì vậy, để đảm bảo tính khách quan dự án,cần thiết phải thẩm định.Ng-ời soạn thảo th-ờng đứng giác độ hẹp để nhìn nhận vấn đề dự án.Các nhà thẩm định th-ờng có cách nhìn rộng việc đánh giá dự án.Họ xuất phát từ lợi ích chung toàn xà hội,của cộng đồng để xem xét lợi ích kinh tế xà hội mà dự án đem lại Mặt khác,khi soạn thảo dự án có sai sót,các ý kiến mâu thuẫn, không logic,thậm chí có câu văn,những chữ dùng sơ hở gây tranh chấp đối tác tham gia đầu t-.Thẩm định dự án phát sửa chữa sai sót Nh- vậy, thẩm định dự án cần thiết,nó phận công tác quản lý nhằm đảm bảo cho hoạt động đầu t- có hiệu 1.2.3 Yêu cầu việc thẩm định dự án đầu t- : Thẩm định dự án đ-ợc tiến hành tất dự án thuộc nguồn vốn,thuộc thành phần kinh tế bao gồm dự án đầu t- thuộc nguồn vốn Nhà n-ớc nh- :Vốn ngân sách,vốn tín dụng -u đÃi dự án đầu t- không sử dụng vốn Nhà n-ớc.Tuy nhiên, yêu cầu công tác thẩm định với dự án khác nhau.Theo Nghị định 42/CP ngày 16/7/1996 Thủ t-ớng Chính phủ : Tất dự án đầu t- có xây dựng thuộc thành phần kinh tế phải thẩm định quy hoạch xây dựng ph-ơng án kiến trúc,công nghệ, sử dụng đất đai,tài nguyên,bảo vệ môi tr-ờng sinh thái,phòng cháy nổ khía cạnh dự án.Đối với dự án đầu t- sử dụng vốn Nhà n-ớc phải đ-ợc thẩm định ph-ơng diện tài hiệu Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 qu¶ kinh tÕ cđa dự án.Đối với dự án đầu t- sử dụng vốn ODA phải phù hợp với quy định Nhà n-ớc thông lệ quốc tế 1.2.4 Mục đích việc thẩm định dự án đầu t- : Đánh giá tính hợp lý dự án : Tính hợp lý đ-ợc biểu cách tổng hợp (biểu tính hiệu tính khả thi )và đ-ợc biĨu hiƯn ë tõng néi dung, c¸ch thøc tÝnh to¸n dự án Đánh giá tính hiệu dự án : Hiệu dự án đ-ợc xem xét hai ph-ơng diện hiệu tài hiệu kinh tế -xà hội dự án Đánh giá tính khả thi dự án :Đây mục đích quan trọng thẩm định dự án.Một dự án hợp lý hiệu cần phải có tính khả thi.Tất nhiện, hợp lý hiệu hai điều kiện quan trọng để dự án có tính khả thi.Nh-ng tính khả thi phải xem xét với nội dung phạm vi rộng dự án (xem xét kế hoạch tổ chức thực hiện, môi tr-ờng pháp lý dự án ) Ba mục đích đồng thời yêu cầu chung dự án đầu t-.Một dự án muốn đ-ợc đầu t- đ-ợc tài trợ vốn dự án phải đảm bảo đ-ợc yêu cầu trên.Tuy nhiên, mục đích cuối việc thẩm định dự án phụ thuộc vào chủ thể thẩm định dự án - Các chủ thể đầu t- n-ớc thẩm định dự án khả thi để đ-a định đầu t- - Các định chế tài (Ngân hàng, Tổng cục đầu t- phát triển )thẩm định dự án đầu t- để tài trợ cho vay vốn - Các quan quản lý vĩ mô Nhà n-ớc (Bộ kế hoạch đầu t-, Bộ Cơ quan ngang bộ, Uỷ ban nhân dân Tỉnh,Thành phố ) thẩm định dự án đầu t- để định cho phép đầu t- cấp giấy phép đầu t- 1.2.5 ý nghĩa việc thẩm định dự án đầu t- : Thẩm định dự án đầu t- giúp cho bảo vệ dự án tốt khỏi bị bác bỏ,ngăn chặn dự án tồi,góp phần bảo đảm cho việc sử dụng có hiệu vốn đầu t- Bất kỳ dự án đầu t- mà ch-a đ-ợc tổ chức thẩm định dự án ®ã ch-a ®đ ®é tin cËy vµ søc thut phơc thu hút nhà đầu t- mạnh dạn bỏ vốn Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 vào đầu t-.Vì thẩm định dự án đầu t- công việc cần thiết có nhiều ý nghĩa.ý nghĩa khác tuỳ thuộc vào chủ thể tiến hành thẩm định Thông qua việc thẩm định dự án đầu t- giúp cho chủ đầu t- lựa chọn đ-ợc ph-ơng án đầu t- tốt Qua thẩm định giúp xác định t- cách pháp nhân bên tham gia đầu t- Giúp cho việc xác định đ-ợc lợi,cái hại dự án mặt vào hoạt động,từ có biện pháp khai thác khía cạnh có lợi hạn chế mặt có hại Giúp cho quan quản lý vĩ mô Nhà n-ớc đánh giá đ-ợc tính phù hợp dự án quy hoạch phát triển chung nghành, địa ph-ơng n-ớc mặt mục tiêu, quy mô, quy hoạch hiệu Giúp nhà tài định xác việc cho vay tài trợ dự án Đối với Ngân hàng, thẩm định có ý nghĩa sau : Có định chủ tr-ơng bỏ vốn đầu t- đắn có sở đảm bảo hiệu vốn đầu t- Phát bổ sung thêm giải pháp nhằm nâng cao tÝnh kh¶ thi cho viƯc triĨn khai thùc hiƯn dự án, hạn chế giảm bớt yếu tố rủi ro Tạo để kiểm tra viêc sử dụng vốn mục đích, đối t-ợng tiết kiệm vốn đầu t- trình thực Có sở t-ơng đối vững để xác định đ-ợc hiệu đầu t- dự án nh- khả hoàn vốn, trả nợ dự án chủ đầu t- Rút kinh nghiệm học để thực dự án sau đ-ợc tốt 1.3 Ph-ơng pháp thẩm định cho vay dự án đầu t- : Dự án đầu t- đ-ợc thẩm định đầy đủ xác có ph-ơng pháp thẩm định khoa học kết hợp với kinh nghiệm quản lý thực tiễn nguồn thông tin đáng tin cậy.Việc thẩm định dự án đ-ợc tiến hành theo nhiều ph-ơng pháp khác tuỳ thuộc vào nôị dung dự án cần xem xét.Những ph-ơng pháp th-ờng đ-ợc sử dụng ph-ơng pháp so s¸nh, Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 ph-ơng pháp phân tích độ nhạy cảm dự án,ph-ơng pháp thẩm định theo trình tự 1.3.1 Ph-ơng pháp so sánh tiêu : Đây ph-ơng pháp phổ biến đơn giản,các tiêu kinh tế kỹ thuật chủ yếu dự án đ-ợc so sánh với dự án đà xây dựng hoạt động.Sử dụng ph-ơng pháp giúp cho việc đánh giá tính hợp lý xác tiêu dự án.Từ rút kết luận đắn dự án để đ-a định đầu t- đ-ợc xác.Ph-ơng pháp so sánh th-ờng sử dụng tiêu sau để đối chiếu : Tiêu chuẩn thiết kế xây dựng,tiêu chuẩn cấp công trình Nhà n-ớc quy định điều kiện tài mà dự án chấp nhận đ-ợc Tiêu chuẩn công nghệ thiết bị quan hệ chiến l-ợc đầu t- công nghệ quốc gia,quốc tế Tiêu chuẩn loại sản phẩm dự án mà thị tr-ờng đòi hỏi, Các tiêu tổng hợp nh- cấu vốn đầu t-,suất đầu t Các định mức sản xuất,tiêu hao l-ợng,nguyên liệu, nhân công ngành theo định mức kinh tế - kỹ thuật Các tiêu hiệu đầu t Các tỷ lệ tài doanh nghiệp theo thông lệ phù hợp với h-ớng dẫn,chỉ đạo Nhà n-ớc,của Ngành Doanh nghiệp loại Các tiêu tr-ờng hợp có dự án ch-a có dự án Trong việc sử dụng ph-ơng pháp so sánh cần l-u ý tiêu dùng để tiến hành so sánh phải đ-ợc vận dụng phù hợp với điều kiện đặc điểm cụ thể dự án Doanh nghiệp,tránh khuynh h-ớng so sánh máy móc,cứng nhắc 1.3.2 Ph-ơng pháp thẩm định theo trình tự Việc thẩm định dự án đ-ợc tiến hành theo trình tự biện chứng từ tổng quát đến chi tiết,từ kết luận tr-ớc làm tiền đề cho kết luận sau */ Thẩm định tổng quát : việc xem xét tổng quát nội dung cần thẩm định dự án.Qua phát vấn đề hợp lý hay ch-a hợp lý cần phải sâu xem xét.Thẩm định tổng quát cho phép hình dung khái quát dự án, hiểu rõ quy mô, tầm quan trọng dự án Vì xem xét tất nội dung dự án, giai đoạn khó phát đ-ợc vấn đề cần phải bác bỏ, sai sót dự án cần bổ sung sửa đổi Chỉ tiến hành thẩm định chi tiết, vấn đề sai sót dự án đ-ợc phát */ Thẩm định chi tiết: Đ-ợc tiến hành sau thẩm định tổng quát Việc thẩm định đ-ợc tiến hành với nội dung dự án từ việc thẩm định điều kiện pháp lý đến phân tích hiệu tµi chÝnh vµ kinh tÕ- x· héi cđa dù Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 án Mỗi nội dung xem xét đ-a ý kiến đánh giá đồng ý hay cần phải sửa đổi thêm chấp nhận đ-ợc Tuy nhiên mức độ tập trung cho nội dung khác tuỳ theo đặc điểm tình hình cụ thể dự án Trong b-ớc thẩm định chi tiết, kÕt ln rót néi dung tr-íc cã thĨ lµ ®iỊu kiƯn ®Ĩ tiÕp tơc nghiªn cøu NÕu mét sè nội dung dự án bị bác bỏ bác bỏ dự án mà không cần vào thẩm định toàn tiêu tiếp sau Chẳng hạn thẩm định mục tiêu dự án không hợp lý, nội dung phân tích kỹ thuật tài không khả thi dự án không thực đ-ợc 1.3.3 Ph-ơng pháp thẩm định dự án dựa việc phân tích độ nhạy cảm dự án : Ph-ơng pháp th-ờng dùng để kiểm tra tính vững hiệu tài dự án Cơ sở ph-ơng pháp dự kiến số tình vững xảy t-ơng lai dự án, nh- v-ợt chi phí đầu t-, sản l-ợng đạt thấp, giá chi phí đầu vào tăng giá tiêu thụ sản phẩm giảm, có thay đổi sách thuế theo h-ớng bất lợi Khảo sát tác động yếu tố đến hiệu đầu t- khả hoà vốn dự án Mức độ sai lệch so với dự kiến bất trắc th-ờng đ-ợc chọn từ 10% đến 20% nên chọn yếu tố tiêu biểu để xảy tác động xấu đến hiệu dự án để xem xét Nếu dự án vÉn tá cã hiƯu qu¶ kĨ c¶ tr-êng hợp có nhiều bất trắc phát sinh đồng thời dự án vững trắc có độ an toàn cao Trong tr-ờng hợp ng-ợc lại, cần xem lại khả phát sinh bất trắc đề suất kiến nghị biện pháp hữu hiệu để khắc phục hay hạn chế Nội dung biện pháp đ-ợc áp dụng với dự án có hiệu cao mức bình th-ờng nh-ng có nhiều yếu tố thay đổi khách quan 1.4 Nội dung thẩm định dự án đầu t- (Dựa theo thông t- số 09 Bộ Kế hoạch Đầu t-, văn h-ớng dẫn thẩm định dự án đầu t- hệ thống Tổng cục Đầu t- Phát triển theo nghị số 150 QĐ/ĐTPT/KH ngày 8-5-1996 cđa Tỉng cơc tr-ëng Tỉng cơc §TPT) T theo quy mô đầu t-, hình thức nguồn vốn đầu t-, yêu cầu nội dung quản lý Nhà n-ớc nghiên cứu khả thi khác mức độ thẩm định dự án có khác biệt 1.4.1 Thẩm định cần thiết mục tiêu đầu t- dự án Cần đánh giá xem dự án có thiết phải thực không ? Tại phải thực ? ( Xuất phát từ đòi hỏi cấp bách thực tế việc nâng cao số l-ợng, chất l-ợng sản phẩm, đảm bảo tính cạnh tranh, xuất khẩu, bảo vệ môi tr-ờng ) 10 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Doanh thu tiêu thụ nhà máy phải đ-ợc nộp hết vào NHN & PTNT Hà nội Nhằm mục đích cho ngân hàng quản lý đ-ợc doanh thu đảm bảo đ-ợc khả thu nợ cho ngân hàng - Cần phải có quy chế quản lý điều hành chặt chẽ,nghiêm túc tới phận, ng-ời V ý kiến cán tín dụng Đề nghị cho Công ty Dệt may Hà nội vay dài hạn đầu t- máy dệt khăn đầu Jacka ®iƯn tư thĨ nh- sau : + Lý : Tuy dự án không đem lại lợi nhuân cao, sức chịu dự án giá bán giảm yếu nh-ng có đầu t- đổi công nghệ cụ thể đầu t04 máy dệt Jacka đ-a đ-ợc khăn thích ứng với nhu cầu bạn hàng n-ớc nh- khách hàng n-ớc.Đổi công nghệ nhằm nâng cao chất l-ợng mẫu mà đạt tiêu chuẩn quốc tế,tăng khả cạnh tranh gióp cho C«ng ty tõng b-íc thùc hiƯn theo kÕ hoạch tăng tốc ngành dệt may, theo kịp với phát triển nghành dệt may giới, tránh bị tơt hËu + Sè tiỊn vay : 7.086.400.000 (ChiÕm 80% tổng mức đầu t- ) + LÃi suất : 7,8% năm thứ kể từ ngày rút vốn đến 31/12/2002.Các năm sau lÃi suất đ-ợc điều chỉnh lại sở lÃi suất Ngân hàng Nhà n-ớc lÃi suất huy động vốn 12 tháng NHN & PTNT Hà nội, điều chỉnh lÃi suất năm lần tính từ ngày 01 tháng 01 hàng năm,mỗi lần điều chỉnh đ-ợc báo tr-ớc ngày + Thời hạn cho vay : 120 tháng + Thời hạn trả nợ : 114 tháng + Thời gian ân hạn: 06 tháng Kế hoạch trả nợ (LÃi suất tạm tính 7,8% /năm Đơn vị triệu đồng) Năm 2002 D- nợ 7.086,4 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 6.377,80 5.669,20 4.960,60 4.252,00 3.543,40 2.834,80 2.126,20 1.417,60 708,60 708,6 708,6 708,6 708,6 708,6 708,6 708,6 708,6 708,6 708,6 552,739 Tr¶ gèc Tr¶ l·i 2003 497,468 442,198 386,927 331,656 276,385 221,114 165,844 110,573 55,271 - Ph©n kú trả nợ : + Trả nợ gốc theo quý (mỗi quý phải trả khoản gốc :178 trđ) + Trả lÃi hàng tháng (vào ngày 25) + Bắt đầu thực trả nợ kể từ hết thời hạn gia ân hạn 2.3 Đánh giá chất l-ợng hoạt động thẩm định NHN0 & PTNT Hà nội Cũng giống ngân hàng khác, NHN0 & PTNT hoạt động kinh tế thị trường theo nguyên tắc vay ®Ĩ cho vay “ nh­ng qu² tr×nh huy ®éng vốn sử dụng vốn có nhiều vấn đề đ-ợc đặt đặc biệt việc sử 59 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 dông vèn, nã th-êng gặp nhiều rủi ro Chính NHN0 & PTNT Hà nội tìm cách vay có hiệu an toàn để ngân hàng đứng vững chiến thắng cạnh tranh.Tuy NHN0 & PTNT Hà nội đà đạt đ-ợc thành tựu to lớn trình phát triển nh-ng tồn cần giải 2.3.1 Một số thành tựu đạt đ-ợc Trong năm gần công tác phân tích thẩm định dự án đầu t- NHN0 & PTNT Hà nội đà đ-ợc đặc biệt coi trọng Nhờ vậy, đà mang lại kết đáng mừng với dự án tay, cán tín dụng sâu kiểm tra xem xét ph-ơng diện dự án,từ để phân tích, đánh giá kỹ l-ỡng dự án đ-a kết luận cuối dự án có khả thi hay không ?Nỗ lực cán tín dụng đà góp phần nâng cao hiệu công tác thẩm định đầu t-, loại bỏ dự án hiệu đ-a định đầu t- dự án đ-ợc coi khả thi Mặt khác,khi chất l-ợng công tác thẩm định dự án đầu t- tăng lên rủi ro bị hạn chế hay mức độ an toàn vốn tăng lên Từ tạo sở vững cho hoạt động kinh doanh Ngân hàng có hiệu Cụ thể vài năm gần tình hình huy động vèn vµ sư dơng vèn cđa NHN0 & PTNT Hµ nội tăng năm tr-ớc, số nợ hạn giảm mạnh Trong đó, nợ hạn từ cho vay trung dài hạn chiếm tỷ trọng không đáng kế Qua cho thấy công tác thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn NHN & PTNT Hà nội có hiệu 2.3.2 Những hạn chế hoạt động thẩm định - Việc tính toán tiêu NPV, IRR, PP, đ-ợc đề cập mang tính hình thức, không đ-ợc coi tiêu trọng yếu Giá trị thời gian tiền không đ-ợc đề cập nhiều dự án, điều nhiều gây ảnh h-ởng tới chất l-ợng thẩm định tài dự án - Việc lựa chọn lÃi suất để tính NPV ch-a thống nhất, ch-a có khoa học rõ rµng viƯc lùa chän mµ chđ u dùa vµo ý kiến chủ quan cán thẩm định Việc tính doanh thu hàng năm dựa ph-ơng pháp so sánh đối chiếu, dựa vào kinh nghiệm nhận định chủ quan cán thẩm định mà ch-a có ph-ơng pháp định l-ợng xác để xác định xác nhu cầu.Việc đánh giá dự án dừng lại việc xem xét trạng thái 60 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 tÜnh chø ch-a dự trù đ-ợc thay đổi thị tr-ờng ( nh- biến đổi tỷ giá hối đoái, lÃi suất, lÃi suất chiết khấu, lạm phát, ) Ph-ơng pháp tính toán khấu hao bản, trích khấu hao dự án mà ngân hàng áp dụng chung chung, chủ yếu dựa vào giả định cán thẩm định theo quy định Nhà n-ớc khung Nhà n-ớc lại rộng Đặc biệt việc phân bổ dự phòng cách chung chung phi lý Ngân hàng cần mạnh dạn áp dụng ph-ơng pháp thẩm định đ-ợc sử dụng ngân hàng, đơn vị thẩm định n-ớc áp dụng cách sáng tạo vào tình hình n-ớc ta - Một số tài sản thời gian khấu hao đà hết nh-ng kết thúc dự án giá trị sử dụng Việc hoàn trả hay định giá tài sản nh- hoàn trả vốn l-u động kết thúc dự án ch-a có quy định cụ thể - Theo quy định NHN0 & PTNT Việt nam nhiệm vụ cán tín dụng giai đoạn quản lý nợ th-ờng xuyên đánh giá tình hình tài khả trả nợ khách hàng, việc trả nợ hạn, đánh giá lại tài sản chấp nh-ng việc định kỳ đánh giá tài sản chấp ch-a đ-ợc thực - Số nhân viên thực có lực không đủ để đáp ứng cho yêu cầu công việc Đội ngũ nhân viên ngân hàng hoạt động ch-a đồng đều, số nhân viên thực có lực thiếu dẫn đến tình trạng ng-ời có khả phải làm việc nhiều Số lại để hoàn thành tốt công việc phải cần đến trợ giúp nhiều ng-ời - Thông tin thiếu hụt - ứng dụng tin học ngân hàng hạn chế Toàn quy trình thu thập, l-u trữ, xử lý thông tin ngân hàng ch-a đ-ợc tự động hoàn toàn Vì thông tin không đựơc xử lý cung cấp xác, kịp thời sai lệch phát sinh giai đoạn xử lý tay Ngoài ra, ngân hàng ch-a có quy định đảm bảo việc tuân thủ thủ tục tín dụng, ngăn ngừa rủi ro chấm dứt hợp đồng có khả gây tổn thất cho ngân hàng 2.3.3 Những nguyên nhân dẫn đến hạn chế * Nguyên nhân từ phía ngân hàng : - Thực quy trình tín dụng thiếu sãt 61 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 - Ch-a xây dựng đ-ợc chiến l-ợc khách hàng - Chính sách tín dụng ngân hàng nghèo nàn, Bên cạnh qui trình thẩm định, đánh giá khoản vay phơ thc chđ u vµo bé phËn tÝn dơng, ch-a có phận thẩm định hoạt động độc lập với phòng tín dụng nhân tố ảnh h-ởng tới chất l-ợng hoạt động tín dụng - Hoạt động hội đồng tín dụng ch-a đ-ợc đẩy mạnh, ch-a thiÕt lËp bé phËn kiĨm tra, gi¸m s¸t tÝn dơng giúp ngăn ngừa rủi ro tín dụng, ch-a xây dựng đ-ợc hệ thống phân loại khoản vay để đánh giá quản lý khoản vay theo tiêu chuẩn, việc đánh giá chủ yếu dựa vào hiểu biết, kinh nghiệm CBTD nên dễ phát sinh rủi ro dẫn tới tình trạng đánh giá không quán - Việc chấp hành qui định cho vay ch-a nghiêm, thực qui trình cho vay mắc nhiều sơ hở - Ch-a có chế độ khuyến khích CBTD hợp lý dẫn đến t-ợng CBTD ngi cho vay, sợ trch nhiệm lý : cho vay thu nợ đầy đủ c gốc lẫn lÃi hàng trăm tỷ không khen, nh-ng cần vay phát sinh nợ qu hn l bị xử lý - Ch-a có chế độ khuyến khích CBTD hợp lý dẫn đến t-ợng CBTD ngi cho vay, sợ trch nhiệm lý : cho vay thu nợ đầy đủ c gốc lẫn lÃi hàng trăm tỷ không khen, nh-ng cần vay phát sinh nợ qu hn l bị xử lý * Nguyên nhân từ phía khách hàng : Trong thực tế hoạt động tín dụng đà xuất số tr-ờng hợp khách hàng lừa đảo, buôn lậu, kinh doanh trái phép, sử dụng vốn sai mục đích, nhiều tr-ờng hợp khách hàng lập kế hoạch kinh doanh giả, nhờ t- vấn lập kế hoạch kinh doanh để rút tiền ngân hàng, kế hoạch kinh doanh có đủ hợp đồng kinh tế đầu vào, đầu nh-ng vay đ-ợc vốn ngân hàng lại không đầu ttheo ph-ơng án đà lập mà cho vay lấy lÃi cao cố tình chiếm đoạt số tiền vay Cán tín dụng phát biện pháp xử lý triệt để cố tình lờ hy vọng đến hạn khách hàng toán Những tr-ờng hợp đánh giá thẩm định không kỹ nên tài sản đảm bảo hàng chậm luân chuyển khó chuyển thành tiền mặt để thu hồi nợ cho ngân hàng 62 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 * Nguyên nhân khách quan : - Do môi tr-ờng kinh tế không ổn định : Nền kinh tế giai đoạn chuyển đổi từ chế tập chung quan liêu bao cấp sang chế thị tr-ờng nên sách chế quản lý vĩ mô nhà n-ớc trình điều chỉnh, đổi hoàn thiện, sản xuất kinh doanh n-ớc phải cạnh tranh găy gắt với hàng lậu hàng nhập ngoại, doanh nghiệp chậm thích nghi với chế thị tr-ờng, việc chuyển h-ớng điều chỉnh ph-ơng án sản xuất kinh doanh không theo kịp với thay đổi chế sách kinh tế vĩ mô nhà n-ớc, nhiều doanh nghiệp ch-a kịp điều chỉnh KHKD phù hợp với thay đổi sách kinh tế vĩ mô nhà n-ớc có tr-ờng hợp ngộ nhận nhu cầu thị tr-ờng dẫn đến tr-ờng hợp phát triển tràn lan mức Vì số doanh nghiệp ngành sản xuất kinh doanh gặp khó khăn, thua lỗ, khả toán, làm phát sinh nợ khó đòi cho ngân hàng - Sức ép cạnh tranh : Sự cạnh tranh 50 NHTM chi nhánh địa bàn Hà nội đà gây không khó khăn việc quản lý khách hàng họ quan hƯ víi nhiỊu tỉ chøc tÝn dơng Trong ®ã hệ thống thông tin ngân hàng thiếu đẫ có trung tâm thông tin tín dụng CIC nh-ng hợp tác NHTM CIC không đồng bộ, ch-a thống ch-a đạt hiệu cao Thậm chí có số NHTM sợ cạnh tranh nên đà không thông tin cho CIC điều dẫn đến việc tìm hiểu khách hàng có quan hệ vay nợ nhiều tổ chức tín dụng khó khăn Ngân hàng xác định đắn, xác tình hình tài chính, t- cách pháp nhân doanh nghiệp ảnh h-ởng đến chất l-ợng tín dụng cho vay - Môi tr-ờng pháp lý cho hoạt động tín dụng ch-a đồng bộ: Một số văn pháp lý có liên quan đến vấn đề chấp, cầm cố vay vốn ngân hàng khía cạnh hay khía cạnh khác qui định ch-a đồng bộ, đầy đủ, thiếu văn h-ớng dẫn, có h-ớng dẫn nh-ng ch-a đầy đủ nên trình thực nhiều khó khăn 63 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Ch-¬ng Một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung va dài hạn NHN0 & PTNT Hà nội 3.1 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn NHN0 & PTNT Hà nội Trong ch-ơng qua việc xem xét tình hình hoạtđộng kinh doanh NHN0 & PTNT Hà nội, thấy vai trò công tác thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn Để đảm bảo công tác thẩm định hạn chế rủi ro cho Ngân hàng cần phải có giải pháp sau để giảm bớt tồn cần giải * Khai thác sử dụng thông tin trình thẩm định tránh tình trạng thông tin chiều Các nguồn thông tin số liệu dự án đầu t- doanh nghiệp xin vay vốn quan trọng ảnh h-ởng lớn việc xác định hiệu dự án Tuy vậy, Ngân hàng đ-ợc Doanh nghiệp cung cấp thông tin tình hình hoạt đông hay nói cách khác, Ngân hàng thụ động việc cung cấp nguồn thông tin Do đó, để đứng chủ động, Ngân hàng phải tự tìm kiếm, khai thác thông tin - Lấy thông tin cách điều tra trực tiếp Doanh nghiệp vay vốn Đây hình thức lấy thông tin cần thiết từ phía khách hàng Mục đích vấn trực tiếp với khách hàng để quan sát thái độ, ph-ơng pháp nội dung trả lời khách hàng để phát mâu thuẫn vấn đề không quán không trung thực hồ sơ vay vốn nội dung trả lời vấn Bên cạnh việc kiểm tra lại thông tin mà khách hàng cung cấp, cán tín dụng phải vấn khách hàng để khách hàng giải trình điểm ch-a rõ ràng mâu thuẫn hồ sơ vay vốn khách hàng Để làm đ-ợc điều cán tín dụng phải chuẩn bị tr-ớc câu hỏi cần vấn, chi tiết nội dung xếp theo trình tự hợp lý Thông th-ờng cán bé tÝn dơng sÏ hái l-ít qua nh-ng vÊn ®Ị nh:Tên doanh nghiệp, chủ sở hữu doanh nghiệp, thời gian thành lập doanh nghiệp, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực gì, trình độ cán công nhân viên doanh nghiệp Còn thông tin tình hình tài công ty th-ờng đ-ợc giải trình đầy đủ, cán tín dụng cần phải vấn chi tiết: Doanh nghiệp dùng nguồn thu để trả nợ cho Ngân hàng, gặp rủi ro nguồn thu trªn doanh nghiƯp sÏ dïng 64 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 nguồn để trả nợ cho Ngân hàng khó khăn thuận lợi thực hiẹn ph-ơng án, đà có biện pháp khắc phục, hạn chế rủi ro Để thu đ-ợc kết cao từ vấn cán tín dụng phải cởi mở, tạo bầu không khí thoải mái quan trọng nghệ thuật đặt câu hỏi để khuyến khích đ-ợc khách hàng nói chuyện, từ khai thác đ-ợc thông tin cần thiết - Thu thập thông tin từ bên Ngoài thông tin có đ-ợc từ phía doanh nghiệp xin vay cung cấp, cán tín dụng cần thu thập thông tin cần thiết từ nguồn bên nh- từ quan quản lý kinh tế, chuyên gia kinh tế, kỹ thuật, văn bản, tài liệu Các công ty kiểm toán cung cấp số liệu xác hoạt động tài doanh nghiệp, Ngân hàng đà có quan hệ tín dụng với khách hàng giúp cán tín dụng biết đ-ợc tình hình vay nợ doanh nghiệp sao, có hoàn trả đ-ợc tổ chức tín dụng đầy đủ hạn không; Trung tâm thông tin rủi ro Ngân hàng nhà n-ớc cung cấp thông tin tình hình huy động đầu t- cho vay, thay đổi sách kinh tế, biến động thị tr-ờng Để từ đánh giá xem ảnh h-ởng nh- đến dự án Ngoài cán tín dụng Ngân hàng phải tự điều tra thu thập thông tin thị tr-ờng nh-: d- luận cán công nhân viên doanh nghiệp, d- luận xà hội, báo chí, ý kiến khách hàng có quan hệ mua bán với khách hàng mua bán; tiến hành điều tra thực tế nơi hoạt động sản xuất kinh doanh ng-ời vay vốn để trực tiếp đánh giá khả năng, hiệu quản lý, trình độ kỹ thuật, chất l-ợng uy tín sản phẩm; hình thái vật chất l-ợng tài sản cố định, sản phẩm hàng hoá dịch vụ doanh nghiệp Việc thu thập thông tin từ bên đòi hỏi nhiều thời gian chi phí nh-ng để nâng cao chất l-ợng thẩm đinh dự án đầu t- NHN & PTNT Hà nội việc thu thập thiết thực nguồn thông tin đa dạng khách quan Tóm lại thông tin vấn đề định quan trọng đến chất l-ợng công tác thẩm định Đặc biệt tình hình nay, điều kiện kinh tế nhiều đà v-ợt khỏi tầm kiểm soát ng-ời vay, cán tín dụng nh- Ngân hàng Do cán thẩm định hay cán tín dụng phải ng-ời có khả dự đoán kinh tế thu thập đ-ợc thông tin liên tục giá cả, biến động thị tr-êng n-íc cịng nhngoµi n-íc vỊ nghµnh, lÜnh vùc thẩm định, dự án có phù hợp với quy hoạch, kế hoạch phát triển kinh tế xà hội hay không để từ nguồn vốn đầu t- sử dụng có hiệu định h-ớng nh- vậy, để nâng cao chất l-ợng công tác thẩm định tách rời với nâng cao chất l-ợng thông tin Muốn chất l-ợng thông tin đ-ợc nâng lên, số liệu sử dụng đ-ợc xác, cán tín dụng phải tận dụng triệt để nguồn có khả cung cấp chúng Có nh- số liệu thu đ-ợc mang tính khách quan, không bị bóp méo mục đích doanh nghiệp xin vay vốn 65 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 * C¸n tín dụng phải thẩm định quyền sở hữu tài sản chấp Trong trình xác định quyền sở hữu tài sản làm vật chấp bảo đảm cho khoản vay, cán kỹ thuật cần ý: - Tài sản chấp phải có đầy đủ tính pháp lý phải chứng minh đ-ợc sở hữu hợp pháp ng-ời vay (đối với đất đai quyền sử dụng đất) - Tài sản chấp phải không thuộc đối t-ợng pháp luật cấm mua bán, chuyển nh-ợng có tính tranh chấp đ-ợc chấp Ngân hàng khác - Ngân hàng phải nắm giữ giấy tờ gốc, chứng nhận quyền sở hữu hợp pháp tài sản chấp Trong tr-ờng hợp tài sản chấp thuộc đồng sở hữu nhiều ng-ời chấp phải có trí văn tất đồng sở hữu - Các cán tín dụng phải kiểm tra chất l-ợng tài sản chấp, khả dự trữ lâu dài tài sản, đồng thời phải vào cung cầu tài sản thị tr-ờng thời điểm nh- xu h-ớng t-ơng lai để tránh tình trạng giảm giá tài sản chấp thị tr-ờng - Việc đánh giá tài sản tài th-ờng khó khăn phần lớn tài sản đà dùng rồi, khó xác định giá trị lại chúng Trong tr-ờng hợp cụ thể Ngân hàng đ-a định tự đánh giá hay nhờ chuyên gia lĩnh vực * Nâng cao trình độ đội ngũ cán làm công tác thẩm định dự án đầu tCó thể nói trình độ lực cán tín dụng yếu tố quan trọng định ảnh h-ởng đến chất l-ợng thẩm định dự án đầu t-.Do đó, ngân hàng phải có sách đào tạo để nâng cao trình độ đội ngũ cán công nhân viên ngân hàng nói chung cán tín dụng nói riêng để cán tín dụng bắt kịp với xu phát triển kinh tế thị tr-ờng Từ nâng cao chất l-ợng công tác thẩm định dự án, dự án có vốn đầu t- lớn kỹ thuật phức tạp Trong thực tế, dự án đầu t- thuộc nhiều lĩnh vực khác mà cán tín dụng có đ-ợc hệ thống kiến thức toàn diện để phân tích, đánh giá tất dự án đ-ợc, cán tín dụng đ-ợc học kỹ cách tính toán tiêu tài chính, việc nghiên cứu thị tr-ờng, đánh giá hiệu dự án toàn xà hội đặc biệt vấn đề liên quan đến kỹ thuật,rất đ-ợc đề cập mà thực tế trình thẩm định dự án đầu t- đòi hỏi cán tín dụng phải vận dụng kiến thức trình độ tổng hợp kinh tế pháp luật (trong n-ớc ), công nghệ, kỹ thuật, sản xuất kinh doanh, thông tin thị tr-ờng, kiến thức quản lý tài - tín dụng, ngoại hối toán quốc tế, hải quan, bảo hiểm, kiểm định, giám định có liên quan đến ph-ơng diện dự án.Để làm đ-ợc việc này, ngân hàng cần th-ờng xuyên đào tạo lại cán tín dụng, mở kiểm tra trình độ cán cách th-ờng xuyên, tổ chức buổi trao đổi kinh nghiệm 66 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 néi ngân hàng ngân hàng khác,tìm nguồn tài liệu tham khảo n-ớc Đây cách thức không khó khăn, hoàn toàn nắm khả thực ngân hàng 4.Đối với dự án lớn, có vốn đầu t- lớn,kỹ thuật phức tạp.liên quan đến nghiều ngành, nhiều lính vực khác ngân hàng không nên phân tích,đánh giá mà nên mời chuyên gia đầu ngành lĩnh vực đặc biệt vấn đề thẩm định dự án.Nh- vậy,Ngân hàng hạn chế đ-ợc hạn chế rủi ro hoạt động kinh doanh 3.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn Hầu hết lĩnh vực kinh tế, xà hội, trị, văn hoá, giáo dục bị ảnh h-ởng lớn hệ thống sách Nhà n-íc.VËy mµ n-íc ta míi chun tõ nỊn kinh tÕ kế hoạch hoá tập trung sang kinh tế thị tr-ờng có quản lý Nhà n-ớc sách Nhà n-ớc ch-a thể ổn định hoàn thiện, phải th-ờng xuyên thay đổi.Và thay đổi dù nhỏ hay lớn sách Nhà n-ớc tác động đến toàn xà hội.Công tác thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn Ngân hàng không ngoại lệ, bị chi phối sách kinh tế vĩ mô Nhà n-ớc,ở n-ớc khác nhau.Trong khuôn khổ chuyên đề em đ-a số kiến nghị sau để nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn.Em hy vọng kiến nghị góp phần giúp NHN & PTNT Hà nội nâng cao chất l-ợng thẩm định giai đoạn hội nhập kinh tế nh- trình phát triển kinh tế đất n-ớc * Cần phải đạo Doanh nghiệp nghiêm túc thực chế độ kế toán, thống kê theo quy định Nhà n-ớc Hiện nay, để vay đ-ợc vốn Ngân hàng Doanh nghiệp th-ờng xuyên phải đ-a báo cáo tình hình tài không xác làm ảnh h-ởng đến chất l-ợng thẩm định.Do đó, để khắc phục tình trạng Nhà n-ớc phải có chế độ th-ởng, phạt thích hợp Doanh nghiệp lập cân đối lỗ riêng, lÃi riêng báo cáo không thật.Bên cạnh Doanh nghiệp phải thực chế độ kiểm toán bắt buộc công khai toán Doanh nghiệp Mặt khác, Nhà n-ớc phải có sách đào tạo nhằm nâng cao trình độ lực cán kiểm toán.Để làm công tác kiểm toán tiến hành có hiệu quả, khách quan.Nhà n-ớc phải có biện pháp trừng phạt thích đáng cán kiểm toán không trung thực, ăn hối lộ.Từ đánh giá tình hình tài nh- tình hình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp tạo điều kiện cho cán tín dụng việc phân tích hoạt động kinh doanh Doanh nghiệp,thẩm định dự án đ-ợc xác, qua hạn chế phòng ngừa rủi ro hoạt động kinh doanh Ngân hàng 67 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 * Cần xây dựng hệ thống chế sách ổn định Do tình trạng hệ thống chế sách thay đổi nên tạo môi tr-ờng bất ổn , bấp bênh cho Doanh nghiệp,các Doanh nghiệp thụ động khó thích ứng kinh tế thị tr-ờng.Do đó, Đảng Nhà n-ớc ta cần tạo hệ thống chế sách ổn định, mặt tạo điều kiện cho Doanh nghiệp hoạt động,mặt khác thu hút vốn đầu t- n-ớc nhn-ớc ngoài.Các chế sách phải đ-a luật đầu t- ổn định giá trị hôm mà có hiệu lực ngày mai Vì nhà đầu t- n-ớc không muốn đầu t- n-ớc có nhiều biến động kinh tế, trị, pháp luật cho dù có -u đÃi thuế họ sợ đồng vốn họ bị rủi ro.Chính nhà n-ớc cần phải xây dựng hệ thống pháp luật hoàn chỉnh * Xây dựng bình đẳng thành phần kinh tế Có thể nói cạnh tranh động lực quan trọng phát triển Vì vậy, nhà n-ớc cần phải tạo môi tr-ờng cạnh tranh lành mạnh, nghĩa Nhà n-ớc phải tạo bình đẳng thành phần kinh tế tất lĩnh vực hoạt động kinh tế hoạt động xà hội.Chủ tr-ơng Nhà n-ớc thực quyền bình đẳng thành phần kinh tế nh-ng thực tế Nhà n-ớc có nhiều quy chế rắc rối đ-ợc đ-a nhằm đặt Doanh nghiệp quốc doanh vào vị trí thuận lợi doanh nghiệp khác.Trong việc, dù vay tiền hay xin cấp giấy phép hoạt động kinh doanh, làm việc với quan chức nhà n-ớc Các Doanh nghiệp quốc doanh th-ờng đ-ợc thuận lợi so với doanh nghiệp quốc doanh.Nh- luật pháp, sách mình,Nhà n-ớc đà tạo môi tr-ờng kinh doanh thuận lợi cho doanh nghiệp quốc doanh.Và chừng Doanh nghiệp quốc doanh đ-ợc h-ởng thuận lợi họ ỉ lại, thụ động không lỗ lực để cải tiến sản phẩm ph-ơng án sản xuất nh- cải cách cấu tổ chức hoạt động doanh nghiệp Môi tr-ờng kinh doanh bất bình đẳng ảnh h-ởng không nhỏ đến hiệu công tác thẩm định dự án đầu t-, tạo tâm lý thiên vị cho Doanh nghiƯp qc doanh cđa c¸n bé tÝn dơng C¸n bé tÝn dơng cịng sÏ dƠ dµng dut cho vay Doanh nghiệp quốc doanh doanh nghiệp thuộc thành phần kinh tế khác.Vì Doanh nghiƯp qc doanh lµ Doanh nghiƯp cđa Nhµ n-íc đ-ợc nhà n-ớc cấp vốn hoạt động có rủi ro hoạt động kinh doanh họ xin tài trợ từ phía nhà n-ớc.Để khắc phục tình trạng này, Nhà n-ớc cần xem xét lại chế, sách nhằm tạo đ-ợc môi tr-ờng kinh doanh thực bình đẳng Cã nh- vËy, sù c¹nh tranh n-íc míi thùc cạnh tranh lành mạnh,tạo động lực cho Doanh nghiệp phải phấn đấu đổi quy cách kinh doanh cịng nh- bé m¸y tỉ chøc nh»m thóc đẩy sản xuất để hiệu sử dụng vốn đ-ợc nâng lên Nh- mục đích sửa đổi không nhằm hỗ trợ cho khu vực quốc doanh mà quan trọng cho tăng tr-ëng, ph¸t triĨn cđa nỊn kinh tÕ 68 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 * N©ng cao hiƯu hoạt động trung tâm thông tin tín dụng phục vụ hoạt động thẩm định dự án đầu t- phòng ngừa rủi ro Nh- biết thông tin thị tr-ờng yếu tố ảnh h-ởng đến chất l-ợng thẩm định dự án đầu t-, nhÊt lµ n-íc ta míi chun sang nỊn kinh tế thị tr-ờng nên nguồn thông tin thị tr-ờng quan trọng.Vì kinh tế thị tr-ờng hoạt động theo quy luật cạnh tranh.Do đó, gía cả, cung cầu luôn biến động ngày, giờ,mà luận chững kinh tế kỹ thuật th-ờng đ-ợc lập thời gian dài.Do đó, hầu hết số liệu luật chứng kinh tế kỹ thuật có độ xác phù hợp với thời điểm ít.Chính vậy, thẩm định dự án đầu t- cán tín dụng phải thẩm định lại dự án,xem xét lại số liệu xem có phù hợp với thị tr-ờng ngày hôm không ?và phải dựa vào thị tr-ờng để dự đoán việc đầu tcó thiết thực t-ơng lai không ? Nh-ng thực tế, việc nghiên cứu thị tr-ờng phức tạp khã thùc hiƯn víi mét c¸n bé tÝn dơng Do đó, Ngân hàng nhà n-ớc cần phải nêu cao hiệu hoạt động trung tâm thông tin tín dụng để hỗ trợ Ngân hàng th-ơng mại cán tín dụng thẩm định dự án để hạn chÕ rđi ro Nh- vËy, th«ng tin rÊt quan träng việc thẩm định dự án đầu t- ảnh h-ởng đến chất l-ợng công tác thẩm định dự án đầu t- ảnh h-ởng đến hoạt động Ngân hàng th-ơng mại.Vì vậy, Nhà n-ớc cần nâng cao hiệu hoạt động trung tâm thông tin tín dụng ngân hàng mà nên thành lập công ty t- vấn chuyên mua bán thông tin.Các Công ty cung cấp thông tin tín dụng,thị tr-ờng, doanh nghiệp cách xác Từ tạo điều kiện thuận lợi cho Ngân hàng th-ơng mại hoạt động hiệu cao cho cán tín dụng thẩm định dự án đạt chất l-ợng cao để định cho vay cách xác khách quan 69 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 KÕt luận Lịch sử đà chứng minh vai trò quan trọng hệ thống ngân hàng th-ơng mại kinh tế quốc dân.Nó đà đóng góp nhiều trình xây dựng phát triển đất n-ớc theo đ-ờng lối mà Đảng Nhà n-ớc đà đề ra.Để bắt kịp với tốc độ phát triển khoa học kỹ thuật nói chung trình độ công cụ quản lý nói riêng, n-ớc giới.Hệ thống ngân hàng th-ơng mại n-ớc ta ngày đ-ợc hoàn chỉnh, bổ sung thích ứng víi nỊn kinh tÕ, mét nỊn kinh tÕ võa b-íc tõ nỊn kinh tÕ kÕ ho¹ch tËp trung quan liêu bao cấp để đến với kinh tế thị tr-ờng.Không thế,hệ thống ngân hàng th-ơng mại trung tâm liên kết thành phần kinh tế với nhau.Vì vậy, để thúc đẩy phát triển kinh tế đất n-ớc hoạt động hệ thống ngân hàng th-ơng mại ngày phải đ-ợc đà dạng hoá phục vụ cách nhanh tróng xác hơn,đáp ứng nhu cầu ngày cao thành phần kinh tế.Thành phần kinh tế quốc doanh phát triển mạnh mẽ trở thành trọng tâm thu hút nguồn lực kinh tế.Để phục vụ tốt nhu cầu ngày cao góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế,Ngân hàng đà phục vụ tốt nhu cầu vốn cho thành phần kinh tế d-ới hình thức cho vay.Đối với ngân hàng việc sử dụng vốn có hiệu đem lại lợi nhuận cao,còn phía khách hàng hình thức giúp họ đạt đ-ợc ý t-ởng,mục tiêu mà đề đ-a ph-ơng án kinh doanh họ trở thành thực.Tuy nhiên,Các thành phần phần kinh tế muốn có đ-ợc vốn mà ngân hàng cho vay phải qua trình thẩm định ngân hàng mục đích việc vay vốn, dự án đầu t- đ-ợc triển khai ngày rộng rÃi tất lĩnh vực kinh tế Các dự án đầu t- xin vay vốn ngân hàng có thời gian t-ơng đối dài, số vốn tài trợ lớn đa dạng việc khẳng định tính khả thi dự án hiệu việc sử dụng vốn đầu t- mối quan tâm hàng đầu ngân hàng th-ơng mại tham gia tài trợ vốn.Để đảm bảo đ-ợc điều đó, công tác thẩm định dự án đầu t- quan trọng mang ý nghĩa lớn hoạt động tín dụng trung dài hạn ngân hàng Tuy nhiên lĩnh vực phức tạp nhiều vấn đề cần đ-ợc tiếp tục trao đổi nghiên cứu để giải Một lần em xin chân thành cảm ơn Thầy Đặng Ngọc Đức, cô, chú, anh chị công tác Phòng kinh doanh Ngân hàng Nông Nghiệp Phát triển Nông thôn Hà nội thầy,cô giáo Khoa Ngân hàng - Tài Tr-ờng Đại học kinh tế Quốc dân đà tận tình giúp đỡ em hoàn thành Chuyên ®Ị nµy 70 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Tài liệu tham khảo Giáo trình Ch-ơng trình dự án phát triển kinh tế - xà hội - §H KTQD NXB Thèng kÕ Quy chÕ cho vay khách hàng - NHN0 & PTNT Việt nam PTS Mai văn B-u - Chủ biên : Giáo trình Hiệu quản lý dự án Nhà n-ớc - ĐH Kinh tế Quốc dân - NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội 1998 PTS Đoàn Thu Hà - PTS Nguyễn Thị Ngọc Huyền : Chiính sách kinh tế xà hội- NXB Khoa học kỹ thuật, Hà Nội 1999 Vũ Công Tuấn : Thẩm định dự án đầu t- - NXB TP HCM Nguyễn Xuân : Quản trị DAĐT n-ớc quốc tÕ - NXB CTQG PTS L-u Thu H-¬ng - Chủ biên : Giáo trình Tài doanh nghiệp - ĐH Kinh tế Quốc dân Dự toán vốn đầu t- doanh nghiệp vừa nhỏ Sách dịch, NXB Thống kê Một số tạp chí Nghiên cứu kinh tế, Tạp chí Ngân hàng năm 2001 2002 71 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 Môc lục Trang Lời nói đầu Ch-¬ng 1- Những vấn đề thẩm định dự án đầu t- 1.1 Tổng quan dự án đầu t- 1.1.1 Kh¸i niƯm vỊ dù án đầu t- : 1.1.2 Vai trò dự án đầu t- : 1.1.3 Nội dung dự án đầu t- : 1.2 Thẩm định dự án đầu t- 1.2.1 Khái niệm thẩm định dự án đầu t-: 1.2.2 Sự cần thiết phải thẩm định dự án đầu t- : 1.2.3 Yªu cầu việc thẩm định dự án đầu t- : 1.2.4 Mơc ®Ých cđa viƯc thẩm định dự án đầu t- : 1.2.5 ý nghĩa việc thẩm định dự án đầu t- : 1.3 Ph-ơng pháp thẩm định cho vay dự án đầu t- : 1.3.1 Ph-ơng pháp so sánh tiêu : 1.3.2 Ph-ơng pháp thẩm định theo trình tự 1.3.3 Ph-ơng pháp thẩm định dự án dựa việc phân tích độ nhạy cảm dự án : 10 1.4 Néi dung thẩm định dự án đầu t- 10 1.4.1 Thẩm định cần thiết mục tiêu đầu t- dự án 10 1.4.2 Thẩm định nội dung tài cđa dù ¸n : 11 1.4.3 Thẩm định khả trả nợ cho ngân hàng 19 1.4.4 Ph-ơng pháp SWOT 20 1.5 Các nhân tố ảnh h-ởng đến chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- 23 1.5.1 Nhân tố chñ quan : 23 1.5.2 Nhân tố khách quan 26 Ch-ơng 2- Thực trạng vấn đề thẩm định dự án đầu t- NHN0 & PTNT Hµ néi 27 2.1Tỉng quan vỊ NHN0 & PTNT Hµ néi 27 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển 27 2.1.2 Chức năng,nhiệm vơ cđa NHNo & PTNT Hµ néi 28 2.1.3 C¬ cÊu tỉ chøc 30 2.1.4 NhiƯm vơ cđa c¸c phßng ban 34 2.1.5 Tình hình hoạt động kinh năm 2001 - 2002 kế hoạch kinh doanh năm 2003 36 2.2 Thùc tế vấn đề thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn NHN & PTNT Hà néi 48 2.2.1 Minh hoạ trình thẩm định dự án đầu t- trung dài hạn NHN0 & PTNT Hà nội 49 2.3 Đánh giá chất l-ợng hoạt động thẩm định NHN & PTNT Hµ néi 59 72 Website: http://www.docs.vn Email : lienhe@docs.vn Tel : 0918.775.368 2.3.1 Một số thành tựu đạt đ-ợc 60 2.3.2 Những hạn chế hoạt động thẩm định 60 2.3.3 Những nguyên nhân dẫn đến hạn chế 61 Ch-ơng 3- Một số giải pháp, kiến nghị nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu t- trung va dài hạn NHN0 & PTNT Hµ néi 64 3.1 Một số giải pháp nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu ttrung dài hạn NHN0 & PTNT Hµ néi 64 3.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định dự án đầu ttrung dài h¹n 67 KÕt luËn 70 Tài liệu tham khảo 71 73 ... đề thẩm định dự án đầu tCh-ơng : Thực trạng vấn đề thẩm định dự án đầu t- Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Hà nội Ch-ơng : Một số giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao chất l-ợng thẩm định. .. việc thẩm định dự án phụ thuộc vào chủ thể thẩm định dự án - Các chủ thể đầu t- n-ớc thẩm định dự án khả thi để đ-a định đầu t- - Các định chế tài (Ngân hàng, Tổng cục đầu t- phát triển )thẩm định. .. dự án đầu t- trung dài hạn Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Hà nội Em xin chân thành cảm ơn Thầy Đặng Ngọc Đức toàn thể Cán công nhân viên công tác Phòng kinh doanh Ngân hàng Nông nghiệp