MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT - BĐS : Bất động sản - DN : Doanh nghiệp - TGĐ : Tổng Giám đốc - VINARE : Vietnam National Reinsurance Coporation DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ VÀ SƠ ĐỒ - Bảng 1.1: Những cột mốc quan trọng đánh dấu trưởng thành phát triển VINARE - Sơ đồ 1.1: Cơ cấu máy tổ chức VINARE - Bảng 1.2: Các thành viên Hội đồng Quản trị Ban Tổng Giám đốc Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam - Bảng 3.1: Danh mục đầu tư tài 31/12/2014 - Bảng 3.2: Thu nhập hoạt động đầu tư tài 31/12/2014 - Sơ đồ 3.1: Quy trình đấu giá mua cổ phần qua Sở Giao dịch Chứng khoán - Sơ đồ 3.2: Quy trình giao dịch mua cổ phiếu sàn niêm yết - Sơ đồ 3.3: Quy trình giao dịch bán cổ phiếu sàn niêm yết PHẦN GIỚI THIỆU VỀ TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) 1.1. Quá trình hình thành phát triển VINARE Căn theo Quyết định số 920TC/QĐ/TCCB ngày 27/9/1994 Bộ Tài chính, Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam thành lập năm 1994 với phạm vi kinh doanh tập trung chủ yếu vào mảng nhận-nhượng tái bảo hiểm nước quốc tế. Tên đầy đủ: Tổng Công ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam Tên tiếng Anh: Vietnam National Reinsurance Corporation Vốn điều lệ góp: 1.310.759.370.000 VND Trụ sở chính: 141 Lê Duẩn, Quận Hoàn Kiếm, Thành phố Hà Nội Điện thoại: 84 3942 2354 Fax: 84 3942 2351 Website: www.vinare.com.vn Các nghiệp vụ tái bảo hiểm - Tài sản (Hoả hoạn, Rủi ro công nghiệp) - Kỹ thuật (Xây dựng, Lắp đặt, Máy móc, Thiết bị điện tử,…) - Hàng hải (Thân tàu, Hàng hóa, P&I, …) - Các rủi ro hỗn hợp (Gián đoạn kinh doanh, Trách nhiệm,…) - Hàng không - Dầu khí (Thăm dò, Khai thác, Vận hành, …) - Nhân thọ - Các nghiệp vụ khác (Xe giới, Con người, Nông nghiệp,…) Bảng 1.1: Những cột mốc quan trọng đánh dấu trưởng thành phát triển VINARE 1994 - 1995 Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam thành lập năm 1994 theo Quyết định số 920TC/QĐ/TCCB ngày 27/9/1994 Bộ Tài 1999 Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam Nhà nước tặng thưởng Huân chương Lao động Hạng Ba 2001 Tháng 10/2001 Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam khánh thành đưa vào sử dụng tòa nhà văn phòng làm việc cho thuê 141 Lê Duẩn, Hoàn Kiếm, Hà Nội 2004 Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam thực cổ phần hóa thành công. Tổng Công ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam thức vào hoạt động từ ngày 01/01/2005 10 năm sau ngày thành lập, Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam vinh dự đón nhận Huân chương Lao động Hạng Nhì Chủ tịch nước, ghi nhận thành tích đóng góp Công ty cho phát triển thị trường bảo hiểm Việt Nam 2006 Đăng ký giao dịch cổ phiếu Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội 2007 - 2008 Tổng Công ty hoàn thành việc phát hành tăng vốn lựa chọn đối tác chiến lược nước - Tập đoàn tái bảo hiểm Swiss Re 2009 Tổng Công ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam vinh dự tặng thưởng Huân chương Lao động Hạng Nhất 2013 Kết đánh giá Xếp hạng tín nhiệm A.M. Best tiến hành (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) Với phương châm lấy chữ tín làm trọng, lấy quyền lợi hài lòng khách hàng làm mục tiêu hàng đầu, Tổng Công ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam bước ổn định lớn mạnh, đáp ứng hầu hết yêu cầu khắt khe thị trường nước quốc tế, đà trở thành nhà tái bảo hiểm chuyên nghiệp hàng đầu Việt Nam. Đại Hội Đồng Cổ Đông Hội Đồng Quản Trị Chủ Tịch Ban Kiểm Soát Các Tiểu Ban Ban Điều Hành Ủy Ban Pháp Chế Ủy Ban Kiểm Soát Nội Bộ Hội Đồng Quản Lý Nghiệp Vụ Hội Đồng Đầu Tư Tổng Giám Đốc Phó TGĐ Ban Quản Trị Nghiệp Vụ & Bồi Thường Chi Nhánh Hồ Chí Minh Ban Đầu Tư Ban Tài Chính - Kế Toán Ban Nhân Sự - Tổng Hợp Ban Quản Trị Phó TGĐ Ban Kỹ Thuật Ban Tài Sản Ban Quản Lý Rủi Ro Ban Marketing Phó TGĐ Ban Hàng Hải Ban Nghiệp Vụ Đặc Biệt Ban IT 1.2. Cơ cấu máy tổ chức VINARE Sơ đồ 1.1: Cơ cấu máy tổ chức VINARE (Nguồn: Báo cáo thường niên 2014 – Tổng Công ty Cổ phần Tái Báo hiểm Quốc gia Việt Nam) Hội đồng Quản trị Và Ban Tổng Giám đốc: Các thành viên Hội đồng Quản trị Ban Tổng Giám đốc Tổng Công ty điều hành Tổng Công ty năm đến ngày lập báo cáo gồm: Bảng 1.2: Các thành viên Hội đồng Quản trị Ban Tổng Giám đốc Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam THÀNH VIÊN CHỨC VỤ Hội Đồng Quản Trị Ông Trịnh Quang Tuyến Chủ tịch Ông Trần Trọng Phúc Phó Chủ tịch Ông Martyn Parker Phó Chủ tịch Ông Phạm Công Tứ Thành viên Ông Lê Song Lai Thành viên Ông Trần Vĩnh Đức Thành viên Ông Đào Nam Hải Thành viên Ban Tổng Giám Đốc Ông Phạm Công Tứ Tổng Giám đốc Ông Đặng Thế Vinh Phó Tổng Giám đốc Ông Thomas Kessler Phó Tổng Giám đốc Ông Mai Xuân Dũng Phó Tổng Giám đốc (Nguồn: Báo cáo thường niên 2014 – Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam) 1.3. Tầm nhìn, chiến lược, mục tiêu ngắn dài hạn VINARE 1.3.1. Tầm nhìn, chiến lược - Cung cấp giải pháp dài hạn dịch vụ chất lượng quốc tế cho thị trường nước khu vực. - Hỗ trợ thị trường bảo hiểm Việt Nam, hướng tới phát triển bền vững hiệu quả. - Nhà đầu tư chuyên nghiệp. - Thực thi trách nhiệm cộng đồng hoạt động phát triển kinh tế xã hội góp phần nâng cao tính cạnh tranh quốc tế Việt Nam. 1.3.2. Mục tiêu ngắn hạn - Triển khai nhận tái bảo hiểm khai thác thủy sản theo Nghị định 67 Thủ tướng Chính phủ. - Nghiên cứu, tìm giải pháp đối phó rủi ro thiên tai: tham gia dự án xây dựng giải pháp tài cho rủi ro thiên tai. - Phối hợp với công ty bảo hiểm gốc đánh giá rủi ro đào tạo đánh giá rủi ro cho khách hàng: Hoạt động đánh giá rủi ro bảo hiểm hoạt động thường xuyên, liên tục doanh nghiệp bảo hiểm. Đội ngũ cán bảo hiểm có kiến thức lĩnh vực đánh giá rủi ro có yêu cầu kỹ thuật cao thiếu yếu. Trong năm 2014, VINARE tăng cường đào tạo đội ngũ cán cho lĩnh vực VINARE thị trường. Hoạt động Bộ phận đánh giá rủi ro VINARE bắt đầu có hiệu ứng tích cực kết kinh doanh VINARE cung cấp giá trị gia tăng quản trị rủi ro thị trường. - Tích cực phối hợp với đối tác để nghiên cứu, triển khai số sản phẩm mới: tín dụng xuất khẩu, bảo hiểm ung thư, nat cat . - Tiếp tục triển khai chương trình SCA (Chương trình hợp tác chiến lược VINARE - Swiss Re) thực số nội dung: nâng cao lực cạnh tranh VINARE lĩnh vực: đào tạo phát triển nguồn lực, lực cung cấp sản phẩm, lực khai thác, lực quản lý, lực đầu tư, tin học đào tạo cho thị trường. - Kế hoạch kinh doanh năm 2015 (đã HĐQT phê duyệt):  Doanh thu phí nhận: 1.610 tỷ VND  Doanh thu phí giữ lại: 572 tỷ VND  Lợi nhuận trước thuế: 250 tỷ VND  Cổ tức năm 2015 dự kiến: 15% 1.3.3. Mục tiêu dài hạn - Lợi nhuận tối ưu cho nhà đầu tư. - Nâng cao hiệu tính sinh lợi thị trường bảo hiểm. - Quản lý rủi ro nguồn vốn. - Đào tạo chuyển giao kiến thức công nghệ. - Trung tâm thông tin thị trường bảo hiểm, tái bảo hiểm. - Phát triển bền vững thị trường bảo hiểm. - Cung cấp lực tái bảo hiểm. - Hỗ trợ phát triển sản phẩm bảo hiểm mới. - Tham gia tích cực vào phát triển bền vững quốc gia Việt Nam. 10 PHẦN CÁC CÔNG TÁC SINH VIÊN THỰC HIỆN TẠI BAN ĐẦU TƯ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) 2.1. Tổng quan trình thực tập - Thời gian kiến tập: 06/07/2015 - 07/08/2015 (5 tuần) - Đơn vị kiến tập: Ban Đầu tư – Tổng Công Ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam - Người hướng dẫn: Đoàn Anh Đức - Trưởng ban Đầu tư - Mô tả công việc kiến tập: + Hỗ trợ chuyên viên đầu tư Ban Đầu tư việc nghiên cứu, tổng hợp xếp tài liệu. + Thực công việc Trưởng ban Đầu tư giao. 2.2. Các công việc giao trình thực tập 2.2.1. Đọc tài liệu, tổng hợp thông tin Các tài liệu mà em tham khảo để tổng hợp thông tin gồm: - Báo cáo tài thường niên VINARE (từ 2011 đến 2014) - Các văn quy phạm pháp luật có liên quan đến: Kinh doanh Bảo hiểm; Kinh doanh Tái Báo hiểm; Đầu tư tài chính. - Các báo cáo nội khác VINARE. - Danh mục đầu tư VINARE. - Quy trình định đầu tư Ban Đầu tư VINARE. 2.2.2. Các công tác khác - Nghiên cứu cấu máy tổ chức VINARE. - Nghiên cứu chức năng, nhiệm vụ, tầm quan trọng Ban Đầu tư Công ty Bảo hiểm nói chung VINARE nói riêng. - Tiếp xúc trao đổi trực tiếp với thành viên Ban Đầu tư VINARE thắc mắc thân lĩnh vực kinh doanh Tái Bảo hiểm Đầu tư tài chính. 11 - Viết báo cáo theo yêu cầu. 2.3. Kinh nghiệm, kiến thức thu - Bảo hiểm dịch vụ cần thiết quốc gia, nhằm góp phần giúp bảo đảm an sinh xã hội hạn chế rủi ro công việc kinh doanh người. - Tái bảo hiểm “bảo hiểm cho bảo hiểm”, dịch vụ đảm bảo cho phát triển bền vững tổ chức làm Bảo hiểm, hạn chế rủi ro vỡ nợ hợp đồng Bảo hiểm, qua tạo điều kiện cho nhà đầu tư mạnh dạn việc sử dụng vốn. - Kinh doanh Bảo hiểm Tái bảo hiểm Nhà nước quan tâm pháp luật quy định rõ ràng, nhiên nhiều kẽ hở văn quy phạm pháp luật. - VINARE công ty có cấu tinh gọn, tính chuyên môn hóa Ban (bộ phận) cao, đặc thù chung tổ chức thực nghiệp vụ kinh doanh Tái bảo hiểm. - Danh mục đầu tư VINARE đa dạng, gồm danh mục chính, đó, ba mục “Đầu tư vào Chứng khoán”, “Đầu tư Góp vốn cổ phần” “Đầu tư vào Bất động sản” đặc biệt trọng có chuyên viên phụ trách riêng. - Quy trình định đầu tư VINARE bản, có nhiều ưu điểm, nhiên tồn vài hạn chế. - Cần nghiên cứu kĩ thị trường thận trọng định đầu tư tài đầu tư tài VINARE ví “hệ hô hấp” toàn Tổng Công ty. - Kinh nghiệm thu cách viết trình bày báo cáo: Ngắn gọn, rõ ràng, cẩn thận việc sử dụng thuật ngữ chuyên ngành, tránh sử dụng văn nói trình viết. 12 PHẦN THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) 3.1. Một số nét hoạt động đầu tư tài VINARE 3.1.1. Nhiệm vụ - Ban hành, sửa đổi chế liên quan đến lĩnh vực đầu tư. - Tăng cường chất lượng hiệu hoạt động cho thuê diện tích. - Đánh giá danh mục góp vốn vào doanh nghiệp khác. - Rà soát, đánh giá, cải thiện danh mục đầu tư. 3.1.2. Chủ trương hoạt động đầu tư 2014 - Tiếp tục theo đuổi mục tiêu An toàn - Ổn định - Hiệu quả. - Tiếp tục giữ tỷ trọng tiền gửi trái phiếu khoảng 65% danh mục. - Tỷ trọng danh mục góp vốn khoảng 20%. Tiếp tục tìm hội thoái vốn số đơn vị kinh doanh hiệu quả. - Tăng dần tỷ trọng vào đầu tư ủy thác theo chiến lược thận trọng. - Tiếp tục nghiên cứu lĩnh vực đầu tư bất động sản nhằm đón đầu hội. 3.1.3. Các yếu tố ảnh hưởng hoạt động đầu tư 2014 - Tình hình kinh tế có nhiều điểm sáng, ổn định vĩ mô tiếp tục giữ vững. Moody nâng xếp hạng tín nhiệm Việt Nam từ B2 lên B1 Fitch nâng hạng từ B+ lên BB- Mặt lãi suất ngân hàng tiếp tục giảm, lãi suất huy động giảm 1.5 - 2%, lãi suất cho vay giảm khoảng 2%. Thời điểm cuối năm 2014, lãi suất huy động kỳ hạn ngắn tháng từ - 5.45% (so với kỳ năm trước - 7.4%), lãi suất kỳ hạn dài từ 12 tháng trở lên - 7.5% (so với kỳ năm trước 7.5 - 8.8%) - Tỷ lệ nợ xấu hệ thống ngân hàng tiếp tục giảm, đến cuối năm 2014 3.8%. Tuy nhiên khả hấp thụ vốn kinh tế yếu. - Thị trường trái phiếu nước sôi động với khối lượng huy động đạt 263.000 tỷ VND, tăng gần 16% so với năm ngoái. Tuy nhiên, lãi suất trúng thầu trái phiếu Kho bạc tiếp tục xu hướng giảm, 6%/năm cho kỳ hạn năm. 13 - Thị trường chứng khoán: VN Index tăng trưởng 8.12% HNX Index tăng trưởng 22.32%. - Thị trường BĐS có dấu hiệu ấm dần lên. 3.2. Danh mục đầu tư tài 2013 – 2014 VINARE Bảng 3.1: Danh mục đầu tư tài 31/12/2014 (Đơn vị: Triệu VND) STT Danh mục đầu tư Tiền gửi (Deposits) Thực 2013 Thực 2014 Tăng/Giảm so với năm trước Tỷ trọng (%) 1,942,854 1,988,000 +45,146 63.8% Trái phiếu, công trái (Bonds, government bonds) 190,000 140,000 -50,000 4.5% Góp vốn DN khác (Equity) 779,046 654,000 -125,046 21.0% Đầu tư chứng khoán (Securities) 16,949 32,609 +15,660 1.0% Ủy thác đầu tư (Entrusted investment) 50,000 120,000 +70,000 3.6% Văn phòng cho thuê (Office leasing) 22,277 21,770 -507 0.7% Đầu tư BĐS (Real estates) 7,100 13,269 +6,169 0.4% Đầu tư khác (Others) 35,212 143,533 108,321 4.6% 3,043,438 3,113,181 +69,743 100% Tổng cộng (Nguồn: Báo cáo thường niên 2014 – Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam) 14 3.3. Kết hoạt động đầu tư tài 2013 – 2014 VINARE Bảng 3.2: Thu nhập hoạt động đầu tư tài 31/12/2014 (Đơn vị: Triệu VND) STT 2013 2014 2014/2013 A Doanh thu đầu tư & thu khác 325,507 387,876 119.1% Tiền gửi ngân hàng (Deposits) 188,393 161,451 85.7% Trái phiếu (Bonds) 16,719 15,741 94.2% Góp vốn cổ phần (Equities) 99,181 170,051 171.5% Chứng khoán niêm yết (Securities) 348 399 112.6% Ủy thác đầu tư (Entrusted investment) 2,070 10,297 497.4% Văn phòng cho thuê (Office leasing) 14,558 14,001 96.2% Đầu tư bất động sản (Real estate) Lãi chênh lệch tỷ giá đánh giá ngoại tệ cuối kỳ (Foreign exchange gain) 4,238 1,844 Thu nhập đầu tư khác (Others) 14.092 B Chi phí đầu tư & chi khác 16,419 (6.924) C Thu nhập đầu tư & hoạt động khác (C=A-B) 309,090 394,801 43.5% 127.7% (Nguồn: Báo cáo thường niên 2014 – Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam) 15 Thông qua bảng báo cáo thu nhập từ hoạt động đầu tư tài 31/12/2014 Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam, ta thấy lợi nhuận công ty 2013-2014 có xu hướng tiến triển tốt. Đặc biệt danh mục Góp vốn cổ phần (Equities), chiếm tỉ trọng cao (21%), “thực 2014” có giảm so với năm 2013 (654,000 so với 779,046 Triệu VND) lại cho thu nhập cao tổng số danh mục đạt mức tăng trưởng ấn tượng (171.5%). Trong năm 2014, VINARE đẩy mạnh tập trung đầu tư vào hai danh mục “Chứng khoán” “Ủy thác đầu tư”, kết thu nhập đem lại từ hai danh mục đạt mức tăng trưởng cao (lần lượt 112.6% 497.4%), nói, Tổng Công ty có bước đắn Đầu tư. 3.4. Quy trình định đầu tư vào Chứng khoán Ban Đầu tư VINARE Bước 1: Thu thập thông tin tìm hiểu hội đầu tư Bước 2: Thẩm định, phân tích, đánh giá hội đề xuất đầu tư Bước 3: Quyết định đầu tư Bước 4: Đăng ký tham gia đấu giá Bước 5: Đặt giá Bước 6: Nộp tiền mua cổ phần trúng đấu giá Bước 7: Quản lý sau đầu tư Bước 8: Lưu hồ sơ 3.4.1. Quy trình định đầu tư Sơ đồ 3.1: Quy trình đấu giá mua cổ phần qua Sở Giao dịch Chứng khoán (Nguồn: Quy chế đầu tư năm 2012 Vinare - PHỤ LỤC 01/ĐT-VNR – Quy trình đầu tư chung) 16 Sơ đồ 3.2: Quy trình giao dịch mua cổ phiếu sàn niêm yết Tìm hiểu, phân tích thông tin cổ phiếu tiềm phù hợp Trình lãnh đạo Phòng, đề xuất khoảng giá, khối lượng mua Trình TGĐ (nếu thuộc thẩm quyền TGĐ) Trình HĐQT (nếu thuộc thẩm quyền HĐQT) Thực giao dịch mua Lưu hồ sơ theo dõi, quản lý KT trưởng thẩm định Báo cáo kết giao dịch (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) 17 18 Sơ đồ 3.3: Quy trình giao dịch bán cổ phiếu sàn niêm yết Theo dõi tình hình thị trường, phân tích thông tin liên quan đến cổ phiếu nắm giữ Trình lãnh đạo Phòng, đề xuất khoảng giá, khối lượng bán Trình TGĐ (nếu thuộc thẩm quyền TGĐ) Trình HĐQT (nếu thuộc thẩm quyền HĐQT) Thực giao dịch bán Lưu hồ sơ quản lý KT trưởng thẩm định Báo cáo kết giao dịch (Nguồn: Tác giả tự tổng hợp) (Theo sơ đồ 3.1) Tám bước Quy trình đấu giá mua cổ phần qua Sở Giao dịch Chứng khoán quy định cụ thể sau: Bước 1: Thu thập thông tin tìm hiểu hội đầu tư: 19 - Ban Đầu tư chịu trách nhiệm theo dõi thu thập thông tin đợt đấu giá bán cổ phần thực qua Sở Giao dịch Chứng khoán công bố phương tiện thông tin đại chúng, công ty chứng khoán, xây dựng phương án tham gia đấu giá. - Hồ sơ đợt đấu giá bao gồm: + Thông báo bán đấu giá cổ phần; + Bản công bố thông tin đấu giá cổ phần; + Quy chế đấu giá; + Báo cáo tài năm gần (nếu có) + Các hồ sơ tài liệu khác có liên quan (nếu có). - Trường hợp cần thiết, Ban Đầu tư làm việc trực tiếp tham gia buổi thuyết trình doanh nghiệp để tìm hiểu nắm bắt thêm thông tin doanh nghiệp đợt đấu giá. Bước 2: Thẩm định, phân tích, đánh giá hội đề xuất đầu tư: Ban Đầu tư lập tờ trình phân tích, đánh giá hội đầu tư đề xuất phương án đầu tư, nội dung cụ thể sau: - Đánh giá hội đầu tư: + Phân tích đánh giá tổ chức phát hành. • Tình hình đặc điểm tổ chức phát hành; • Đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh lực tài tổ chức phát hành; • Phân tích doanh nghiệp theo mô hình SWOT; + Phân tích đánh giá đợt phát hành. • Tóm tắt thông tin đợt phát hành; • Phân tích rủi ro liên quan đến đợt phát hành; • Phân tích lợi nhuận hạn chế khoản đầu tư; + Phân tích diễn biến, đánh giá xu hướng biến động ngành, lợi tức cổ phiếu, ROE, P/E, . - Đề xuất đầu tư: bao gồm nội dung sau: • Khối lượng cổ phiếu đặt mua. 20 • Về giá trị đầu tư: đề xuất giá trị đầu tư tính số lượng cổ phiếu dự kiến đầu tư nhân (x) với giá đặt mua (giá dự kiến khoảng giá dự kiến). • Thời hạn toán; • Phương thức toán; - Ban Đầu tư thảo luận nội dung tờ trình với Ban Tài Kế toán lấy ý kiến Ban Tài Kế toán và/hoặc Hội đồng Đầu tư (nếu cần thiết) trước đề xuất trình lên Tổng Giám đốc. Bước 3: Quyết định đầu tư: Tổng Giám đốc xem xét tờ trình Ban Đầu tư: - Trường hợp giá trị khoản đầu tư thuộc thẩm quyền định Tổng Giám đốc: Ban Đầu tư lập tờ trình báo cáo Tổng Giám đốc xem xét, định. + Trường hợp Tổng Giám đốc không phê duyệt đầu tư: kết thúc quy trình. + Trường hợp Tổng Giám đốc đồng ý đầu tư: thực theo Bước 4. - Trường hợp giá trị khoản đầu tư thuộc thẩm quyền định Chủ tịch Hội đồng Quản trị: Ban Đầu tư lập tờ trình Tổng Giám đốc để xin ý kiến đạo. + Trường hợp Tổng Giám đốc không phê duyệt đầu tư: kết thúc quy trình. + Trường hợp Tổng Giám đốc phê duyệt: Ban Đầu tư dự thảo báo cáo đề xuất để Tổng Giám đốc trình Chủ tịch Hội đồng Quản trị xem xét, định. + Chủ tịch Hội đồng Quản trị xem xét tờ trình Tổng Giám đốc định đầu tư không đầu tư thông báo ý kiến cho Tổng Giám đốc để thực hiện. - Chậm 01 ngày trước ngày hết hạn đăng ký tham gia đấu giá, cấp có thẩm quyền Tổng Công ty phải định đầu tư không đầu tư. Bước 4: Đăng ký tham gia đấu giá: - Đối với khoản đầu tư phê duyệt, Ban Đầu tư đầu mối hoàn tất hồ sơ thủ tục đăng ký tham gia đấu giá theo Quy chế đấu giá cổ phần đợt bán đấu giá. - Quy trình đăng ký tham gia đấu giá: (i) Trình Tổng Giám đốc người Tổng Giám đốc ủy quyền ký Đơn đăng ký tham gia đấu giá Giấy ủy quyền cho người đại 21 diện tham gia đấu giá (theo mẫu Sở Giao dịch Chứng khoán Tổ chức phát hành ban hành). (ii) Trình Tổng Giám đốc phê duyệt Tờ trình nộp tiền đặt cọc tham gia đấu giá theo quy định Ban Tài chính-Kế toán lập lệnh chuyển tiền đặt cọc theo nội dung Tờ trình Ban Đầu tư duyệt. (iii) Ban Đầu tư tiến hành nộp Đơn đăng ký tham gia đấu giá, Giấy ủy quyền cho người đại diện tham gia đấu giá, Giấy chuyển tiền đặt cọc, photo CMND người ủy quyền công chứng Giấy phép thành lập & hoạt động Tổng Công ty thời hạn đăng ký quy định. (iiii) Sau hoàn tất thủ tục đăng ký, Ban Đầu tư nhận Phiếu tham gia đấu giá. Bước 5: Đặt giá - Căn số lượng đăng ký tham gia đấu giá toàn thị trường Sở Giao dịch Chứng khoán công bố thông tin có liên quan khác đến doanh nghiệp đợt đấu giá, Ban Đầu tư phân tích đề xuất giá đặt mua. Cấp định đầu tư định giá đặt trừ trường hợp có quy định khác văn định đầu tư. - Ban Đầu tư hoàn tất thủ tục đặt giá theo mức giá phê duyệt phù hợp với Quy chế đấu giá: + Điền thông tin mức giá đặt trình Tổng Giám đốc ký Phiếu tham gia đấu giá. + Nộp Phiếu tham gia đấu giá. Bước 6: Nộp tiền mua cổ phần trúng đấu giá: - Trường hợp trúng đấu giá: + Căn thông báo kết đấu giá Sở Giao dịch Chứng khoán, Ban Đầu tư trình Lãnh đạo Công ty thực việc chuyển tiền toán khoản đầu tư thành công. + Chuyển cho Ban Tài - Kế toán gốc Tờ trình chuyển tiền toán để thực việc chuyển tiền theo thời gian quy định lưu 01 sao. + Ban Tài - Kế toán sau thực chuyển tiền, gửi chứng từ liên quan tới việc toán cho Ban Đầu tư. 22 - Trường hợp không trúng đấu giá, Ban Đầu tư thông báo với Ban Tài -Kế toán để theo dõi việc chuyển trả tiền đặt cọc. 23 Bước 7: Quản lý sau đầu tư: Ban Đầu tư làm đầu mối theo dõi thủ tục lấy sổ cổ đông, họp Đại hội đồng cổ đông, thực lưu ký chứng khoán (nếu cần thiết) nội dung liên quan khác. Bước 8: Lưu hồ sơ Ban Đầu tư thực lưu đầy đủ 01 hồ sơ tham gia đấu giá gồm: Tờ trình đề xuất tham gia đấu giá (bản gốc); Bản Công bố thông tin tài liệu liên quan phục vụ cho công tác đánh giá, thẩm định; Tờ trình chuyển tiền đặt cọc/thanh toán sau trúng đấu giá (bản sao); Phiếu tham gia đấu giá/Thông báo kết đấu giá (bản sao) Các chứng từ liên quan đến việc chuyển tiền (bản sao). 3.4.2. Đánh giá quy trình - Ưu điểm:  Quy trình quy định rõ ràng văn phổ biến hệ thống văn quy phạm chung Tổng Công ty.  Dễ dàng bám sát tuân thủ hầu hết trường hợp định đầu tư.  Cho biết điểm bắt đầu kết thúc trình định đầu tư.  Quy trình đạt hiệu quả, giúp đảm bảo an toàn định đầu tư với nhiều cấp phê duyệt, tránh sai sót, thất thoát.  Quy trình xác định rõ thẩm quyền định, chủ trương đầu tư, điều kiện, trình tự thủ tục định đầu tư danh mục.  Đảm bảo gắn kết Phòng, Ban liên quan, trách nhiệm quyền lợi định đầu tư. - Tồn tại: o Khó linh hoạt, định đầu tư cần phải thực đầy đủ bước quy trình. o Thời gian từ trình đến định mua/bán dài (có thể 2-3 ngày). Đối với lĩnh vực đầu tư chứng khoán cần phải nhanh chóng thực định mua/bán phiên điều ảnh hưởng đến khả đạt mức lợi nhuận tối đa bán mức giá tốt mua công ty. PHẦN 24 ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN QUY TRÌNH LÀM VIỆC TẠI BAN ĐẦU TƯ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) - Trong ngắn hạn:  Ban Đầu tư cần dự kiến đề xuất mức giá mua/bán rộng theo tình hình thị trường thực tế để chủ động thực đạt mức giá kỳ vọng. Tuy nhiên thị trường VN có biến động không ổn định nên nhiều khoảng giá mua/bán đề xuất không phù hợp với dự kiến nên thời gian trình bẩm lại qua cấp.  Trao quyền nhiều hơn, cho phép (chuyên viên) Ban Đầu tư chủ động quản lý số mã chứng khoán định với số vốn định. Hiệu đầu tư báo cáo đầy đủ định kỳ.  Tích cực rà soát đơn giản hóa quy trình định trình làm việc.  Thực hành “Một Ngày đầu tư” “Một Giờ đầu tư”, khoảng thời gian đó, lãnh đạo có thẩm quyền phê duyệt định đầu tư trực tiếp có mặt Ban Đầu tư để định tức thời. - Trong dài hạn:  Sửa đổi Quy chế đầu tư để nâng cao tính chủ động thẩm quyền, hạn mức định Ban Đầu tư lĩnh vực đặc thù đầu tư chứng khoán.  Thành lập Quỹ Khẩn cấp hay Quỹ Đầu tư nhanh, cho phép Phó Tổng Giám đốc phê duyệt qua điện thoại định đầu tư chứng khoán Ban Đầu tư mà chưa cần thông qua văn bản, chưa cần đệ trình lên Hội Đồng Quản Trị. 25 26 [...]... CÁC CÔNG TÁC SINH VIÊN THỰC HIỆN TẠI BAN ĐẦU TƯ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) 2.1 Tổng quan về quá trình thực tập - Thời gian kiến tập: 06/07/2015 - 07/08/2015 (5 tuần) - Đơn vị kiến tập: Ban Đầu tư – Tổng Công Ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam - Người hướng dẫn: chú Đoàn Anh Đức - Trưởng ban Đầu tư - Mô tả công việc kiến tập: + Hỗ trợ các chuyên viên đầu tư. .. định đầu tư tài chính vì đầu tư tài chính đối với VINARE được ví như là “hệ hô hấp” của toàn Tổng Công ty - Kinh nghiệm thu được về cách viết và trình bày báo cáo: Ngắn gọn, rõ ràng, cẩn thận trong việc sử dụng thuật ngữ chuyên ngành, tránh sử dụng văn nói trong quá trình viết 12 PHẦN 3 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) 3.1 Một số nét chính. .. Báo cáo thường niên 2014 – Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam) 15 Thông qua bảng báo cáo thu nhập từ hoạt động đầu tư tài chính tại 31/12/2014 của Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam, ta thấy lợi nhuận của công ty trong 2013-2014 có xu hướng tiến triển tốt Đặc biệt ở danh mục Góp vốn cổ phần (Equities), chiếm tỉ trọng cao nhất (21%), mặc dù thực hiện 2014” có giảm so... Ban Đầu tư của VINARE về những thắc mắc của bản thân về lĩnh vực kinh doanh Tái Bảo hiểm và Đầu tư tài chính 11 - Viết báo cáo theo yêu cầu 2.3 Kinh nghiệm, kiến thức thu được - Bảo hiểm là một dịch vụ cực kì cần thiết đối với mọi quốc gia, nhằm góp phần giúp bảo đảm an sinh xã hội và hạn chế rủi ro trong công việc kinh doanh của con người - Tái bảo hiểm là bảo hiểm cho bảo hiểm , là dịch vụ đảm bảo. .. trình của Tổng Giám đốc và quyết định đầu tư hoặc không đầu tư và thông báo ý kiến cho Tổng Giám đốc để thực hiện - Chậm nhất 01 ngày trước ngày hết hạn đăng ký tham gia đấu giá, các cấp có thẩm quyền của Tổng Công ty phải ra quyết định đầu tư hoặc không đầu tư Bước 4: Đăng ký tham gia đấu giá: - Đối với các khoản đầu tư được phê duyệt, Ban Đầu tư là đầu mối hoàn tất hồ sơ và thủ tục đăng ký tham gia đấu... mức giá tốt nhất khi mua của công ty PHẦN 4 24 ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP CẢI THIỆN QUY TRÌNH LÀM VIỆC TẠI BAN ĐẦU TƯ CỦA TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) - Trong ngắn hạn:  Ban Đầu tư cần dự kiến và đề xuất mức giá mua/bán khá rộng theo tình hình thị trường thực tế để chủ động thực hiện khi đạt mức giá kỳ vọng Tuy nhiên thị trường VN có những biến động không ổn định nên nhiều khi... liên quan đến: Kinh doanh Bảo hiểm; Kinh doanh Tái Báo hiểm; Đầu tư tài chính - Các báo cáo nội bộ khác của VINARE - Danh mục đầu tư của VINARE - Quy trình ra quyết định đầu tư tại Ban Đầu tư của VINARE 2.2.2 Các công tác khác - Nghiên cứu về cơ cấu bộ máy tổ chức của VINARE - Nghiên cứu về chức năng, nhiệm vụ, tầm quan trọng của Ban Đầu tư trong Công ty Bảo hiểm nói chung và VINARE nói riêng - Tiếp xúc... Ban Đầu tư trong việc nghiên cứu, tổng hợp và sắp xếp tài liệu + Thực hiện các công việc được Trưởng ban Đầu tư giao 2.2 Các công việc được giao trong quá trình thực tập 2.2.1 Đọc tài liệu, tổng hợp thông tin Các tài liệu mà em đã tham khảo để tổng hợp thông tin gồm: - Báo cáo tài chính thường niên của VINARE (từ 2011 đến 2014) - Các văn bản quy phạm pháp luật có liên quan đến: Kinh doanh Bảo hiểm; ... 3,113,181 +69,743 100% Tổng cộng (Nguồn: Báo cáo thường niên 2014 – Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam) 14 3.3 Kết quả hoạt động đầu tư tài chính trong 2013 – 2014 của VINARE Bảng 3.2: Thu nhập hoạt động đầu tư tài chính tại 31/12/2014 (Đơn vị: Triệu VND) STT 2013 2014 2014/2013 A Doanh thu đầu tư & thu khác 325,507 387,876 119.1% 1 Tiền gửi ngân hàng (Deposits) 188,393 161,451 85.7% 2 Trái... trình với Ban Tài chính Kế toán và lấy ý kiến của Ban Tài chính Kế toán và/hoặc Hội đồng Đầu tư (nếu cần thiết) trước khi đề xuất trình lên Tổng Giám đốc Bước 3: Quyết định đầu tư: Tổng Giám đốc xem xét tờ trình của Ban Đầu tư: - Trường hợp giá trị khoản đầu tư thuộc thẩm quyền quyết định của Tổng Giám đốc: Ban Đầu tư lập tờ trình báo cáo Tổng Giám đốc xem xét, quyết định + Trường hợp Tổng Giám đốc . quá trình viết. 12 PHẦN 3 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TÀI CHÍNH TẠI TỔNG CÔNG TY TÁI BẢO HIỂM QUỐC GIA VIỆT NAM (VINARE) 3.1. Một số nét chính về hoạt động đầu tư tài chính của VINARE 3.1.1 Kiếm, Hà Nội 2004 Công ty Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam đã thực hiện cổ phần hóa thành công. Tổng Công ty Cổ Phần Tái Bảo Hiểm Quốc Gia Việt Nam chính thức đi vào hoạt động từ ngày 01/01/2005 10. trị và Ban Tổng Giám đốc Tổng Công ty Cổ Phần Tái Báo Hiểm Quốc Gia Việt Nam - Bảng 3.1: Danh mục đầu tư tài chính tại 31/12/2014 - Bảng 3.2: Thu nhập hoạt động đầu tư tài chính tại 31/12/2014 -