BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC MỞ TP.HỒ CHÍ MINH TRẦN NGỌC CHÁNH PHÒNG NGỪA VÀ QUẢN LÝ RỦI RO VỀ LÃI SUẤT TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM Chuyên ngành: Quản Trò Kinh Doanh Mã số : 60.34.05 LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC TIẾN SỸ NGUYỄN VĂN THUẬN TP. H Chí Minh – Năm 2007 LỜI CAM ĐOAN vwxøxvw Quá trình học tập và nghiên cứu theo chương trình đào tạo thạc sỹ tại trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh đã giúp cho tôi có được những kiến thức vô cùng thiết thực cho việc nâng cao trình độ nhận thức và xử lý tốt các tình huống trong công việc, nhất là trong lónh vực ngân hàng mà tôi đang công tác. Đây là một lónh vực tài chính rất quan trọng của nền kinh tế. Vì vậy, tôi đã chọn đề tài tốt nghiệp liên quan đến lónh vực ngân hàng để đi sâu vào nghiên cứu để tìm ra các phương pháp quản lý hiệu quả các nguồn lực nhằm phục vụ cho việc quản trò các hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Trong đó, rủi ro về lãi suất là một vấn đề lớn mà các ngân hàng phải đối mặt trong bối cảnh sự cạnh tranh giữa các ngân hàng đang diễn ra gay gắt, nhất là khi Việt Nam chính thức hội nhập, là thành viên chính thức của Tổ Chức Thương Mại Thế Giới (WTO). Do vậy, đề tài “ Phòng ngừa và quản lý rủi ro về lãi suất trong hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam” là đề tài tâm đắc mà tôi đã thực hiện để hoàn thành chương trình MBA trong thời gian qua. Tôi xin cam đoan, nội dung mà tôi trình bày trong luận văn này không sao chép bất kỳ luận văn nào trước đây, và nó được thực hiện tự sự nghiên cứu nghiêm túc trên cơ sở tham khảo những lý thuyết cơ bản liên quan đến đề tài và sự vận dụng tư duy xuất phát từ kiến thức và kinh nghiệm thực tế của bản thân. Tuy nhiên, bản thân tôi cũng sẽ không tránh khỏi những thiếu sót trong quá trình nghiên cứu và trình bày đề tài này. Và cuối cùng, tôi xin chòu mọi trách nhiệm nếu như phát sinh những vấn đề gì sai trái xảy ra. LỜI CẢM TẠ vwxøvww Xin được gi li cám ơn và sự trân trng nht đến vi các Thầy Cô của trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh đã tận tâm hướng dẫn và hỗ trợ cho tôi tiếp cận với những kiến thức mới về phương pháp học và xử lý các tình huống, nhằm đóng góp cho việc vận dụng những kiến thức này vào môi trường làm việc và nghiên cứu. Và đặc biệt là xin cám ơn Tiến Sỹ Nguyễn Văn Thuận, người Thầy đã hướng dẫn cho tôi hoàn thành việc thực hiện đề tài tốt nghiệp này. Xin cám ơn các Anh Chò lớp MBA04 đã tạo nên một không khí vô cùng sinh động trong việc cùng nhau chia xẻ những kiến thức và kinh nghiệm trong suốt quá trình học này. Tôi xin chân thành cảm ơn Khoa Sau Đại Học – Trường Đại Học Mở TP.Hồ Chí Minh đã giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi cho tôi được học tập tốt và có điều kiện hoàn thành chương trình học trong thời gian qua. Trân trọng! MỤC LỤC Trang phụ bìa. Lời cảm tạ. Lời cam đoan. Danh mục các chữ viết tắt 1 Danh mục các bảng 2 Danh mục các biểu đồ 3 Danh mục các sơ đồ 4 Lời mở đầu. 5 Phần Giới Thiệu 6 Chương 1 Tổng Quan Về Rủi ro & Rủi Ro Trong Hoạt Động 12 Kinh Doanh Của Ngân Hàng Thương Mại. 1.1 Tổng quan về sự rủi ro 12 1.1.1 Các đònh nghóa về rủi ro 12 1.1.2 Phân loại rủi ro 12 1.2 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng 13 1.2.1 Khái niệm về rủi ro trong hoạt động ngân hàng 13 1.2.2 Các loại hình rủi ro 14 1.3 Quản trò rủi ro ngân hàng - Các công cụ phòng ngừa cơ bản 19 đối với các loại hình rủi ro của ngân hàng. 1.3.1 Tổng quan về quản trò rủi ro ngân hàng 19 1.3.1.1 Khái niệm 19 1.3.1.2 Quản trò rủi ro 19 1.4 Giới thiệu tổng quát về các công cụ phòng chống cơ bản 22 đối với rủi ro ngân hàng. 1.4.1 Hợp đồng giao ngay (Spot Contract) 22 1.4.2 Hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract) 22 1.4.3 Hợp đồng tương lai (Futures Contract) 23 1.4.4 Hợp đồng quyền chọn (Option Contract) 24 1.4.5 Hợp đồng hoán đổi (Swap) 26 1.5 Quản trò và lượng hóa rủi ro về lãi suất đối với các ngân hàng thương mại 27 1.5.1 Mô hình đònh giá lại (the Repricing model) 28 1.5.2 Mô hình thời lượng (the Duration model) 28 1.5.3 Mô hình kỳ hạn đến hạn (the Maturity model) 29 1.5.4 Phương pháp phân tích sự ảnh hưởng của sự thay đổi của lãi suất 33 đến thu nhập và chi phí. Chương 2 Thực Trạng Phòng Ngừa và Quản Lý Rủi Ro Lãi Suất 37 Trong Hoạt Động Kinh Doanh Của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 2.1 Giới thiệu sơ lược về Vietcombank 37 2.1.1 Lược sử hình thành và phát triển của Vietcombank 37 2.1.2 Cơ cấu tổ chức của hệ thống Vietcombank 39 2.1.3 B máy quản lý ca Vietcombank 40 2.2 Tổng quan về hoạt động kinh doanh của Vietcombank 42 2.2.1 Ngành nghề kinh doanh chính của Vietcombank 42 2.2.2 Tình hình huy động vốn 42 2.2.3 Hoạt động tín dụng 43 2.2.4 Kết quả hoạt động kinh doanh 46 2.2.5 Đònh hướng phát triển của Vietcombank đến năm 2015 48 2.3 Thc trng ri ro lãi suất đối với hoạt động kinh doanh của Vietcombank 50 2.3.1 Rủi ro lãi suất cơ bản 50 2.3.2 Rủi ro đối với lãi suất huy động vốn của Vietcombank. 56 2.3.3 Rủi ro đối với lãi suất cho vay của Vietcombank 64 Chương 3 Biện Pháp Phòng Ngừa Và Quản Lý Rủi Ro Lãi Suất 69 Đối Với Hoạt Động Kinh Doanh Của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam. 3.1 Sử dụng các công cụ phái sinh trong phòng ngừa rủi ro lãi suất 69 3.1.1 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng lãi suất kỳ hạn 70 3.1.2 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng lãi suất tương lai 71 3.1.3 Phòng ngừa rủi ro lãi suất bằng hợp đồng hoán đổi 75 3.2 Các giải pháp khác về phòng ngừa và quản lý rủi ro về lãi suất 83 trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 3.2.1 Chú trọng việc tăng cường nguồn vốn dài hạn có lãi suất cố đònh 83 3.2.2 Phát triển ổn đònh thò trường bán lẻ 85 3.2.3 Thực hiện đa dạng hóa nguồn vốn huy động. 87 Kết luận 89 Tài liệu tham khảo. Phần phụ lục. 1 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DNNN : doanh nghiệp nhà nước. FED : Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. (Federal Reserve). HĐQT : Hội đồng quản trò. LIBOR : Lãi suất của thò trường London. (London InterBank Offered Rate). NHNN : Ngân Hàng Nhà Nước Việt Nam NTNT : Ngân Hàng Ngoại Thương NHTM : ngân hàng thương mại OTC : Thò trường không chính thức. (Over The Counter) SIBOR : Lãi suất của thò trường Singapore. (Singapore InterBank Offered Rate). TCTD : tổ chức tín dụng. TCTC : tổ chức tài chính. TW : Trung ương VCB : Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) VCBF : Vietcombank Fund wvxøyxw 2 DANH MỤC CÁC BẢNG 1. Bảng 1: Kết quả hoạt động kinh doanh Năm 2004-2005. 47 2. Bảng 2: Lãi suất cơ bản do Ngân Hàng Nhà Nước VN công bố. 50 3. Bảng 3: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm ngoại tệ của Vietcombank 56 4. Bảng 4: Lãi suất tiền gửi tiết kiệm tiền đồng của Vietcombank 56 5. Bảng 5: Cơ cấu huy động vốn qua các năm của Vietcombank. 58 6. Bảng 6 : Bảng lãi suất cho vay ngoại tệ 65 7. Bảng 7a: Lãi suất cho vay Việt Nam đồng 65 8. Bảng 7b: Lãi suất cho vay khác theo đồng Việt Nam 66 wxøyv 3 DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ BIỂU DIỄN 1. Biểu đồ 1: Cơ cấu huy động vốn (tiền gửi và giấy tờ có giá). 60 của cá nhân và tổ chức theo kỳ hạn của Vietcombank năm 2004. 2. Biểu đồ 2: Cơ cấu huy động vốn (tiền gửi và giấy tờ có giá). 60 của cá nhân và tổ chức theo kỳ hạn của Vietcombank năm 2005. wvxøyxw 4 DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ BIỂU DIỄN 1. Sơ đồ 1: Huy Động Vốn có kỳ hạn 1 năm và Đầu Tư có kỳ hạn 2 năm 14 1. Sơ đồ 2: Cơ cấu tổ chức hệ thốngVietcombank. 39 1. Sơ đồ 3: Bộ máy quản lý Vietcombank. 41 wxøyv [...]... quan về rủi ro và quản trò rủi ro trong hoạt động của ngân hàng - Chương 2: Thực trạng phòng ngừa và quản trò rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam - Chương 3: Biện pháp phòng ngừa và quản lý rủi ro lãi suất đối với hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam wvxøyxw 12 Chương 1 Tổng Quan Về Rủi Ro & Rủi Ro Trong Hoạt Động Kinh Doanh Của Ngân Hàng Thương. .. với mọi hoạt động của đời sống, kinh tế và xã hội của con người Trong số những rủi ro đó, rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng sẽ được giới thiệu trong phần kế tiếp dưới đây, trên cơ sở đi sâu vào nghiên cứu về rủi ro lãi suất đối với hoạt động của một ngân hàng thương mại 1.2 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng 1.2.1 Khái niệm về rủi ro trong hoạt động ngân hàng Ngân hàng là một... hiểu những rủi ro cơ bản đối với hoạt động kinh doanh của ngân hàng thông qua các rủi ro sau đây: rủi ro trong hoạt động tín dụng; rủi ro về thò trường đối với hoạt động của ngân hàng; rủi ro về hoạt động kinh doanh của ngân hàng; rủi ro về tính thanh khoản; và các loại rủi ro khác Phần chính của nghiên cứu là liên hệ thực tiễn trong hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam, liên quan... pháp lý - Phân loại theo các ngành, lónh vực hoạt động, bao gồm: rủi ro trong công nghiệp, rủi ro trong nông nghiệp, rủi ro trong kinh doanh thương mại, rủi ro trong hoạt động xuất nhập khẩu, rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng, rủi ro trong kinh doanh du lòch, rủi ro trong đầu tư, rủi ro trong ngành xây dựng Trên đây là những nét phát họa tổng quan về các loại hình rủi ro có thể xảy ra đối với mọi hoạt. .. các ngân hàng buộc phải tâm đến và tập trung chú ý việc phòng ngừa và quản lý các rủi ro tiềm ẩn trong hoạt động kinh doanh của mình trong tình hình bất ổn như đã nêu Ở các nước phát triển, các ngân hàng nước ngoài có hàng trăm năm về kinh nghiệm về phòng ngừa và quản lý các rủi ro trong hoạt động của mình Trong khi đó, ở Việt Nam, các khái niệm và thực tiễn áp dụng các biện pháp phòng chống và quản lý. .. lý rủi ro hoạt động của ngân hàng còn mang tính mơ hồ, chưa nhận rõ các vấn đề trọng tâm của việc phòng ngừa và quản lý rủi ro tại các ngân hàng thương mại trong cả nước Chính vì vậy, việc thực hiện làm nghiên cứu này sẽ nhằm mục tiêu tìm kiếm một bức tranh tổng thể về các rủi ro của hoạt động ngân hàng vốn khả dó và vai trò của các nhà quản lý trong việc phòng ngừa và quản lý các rủi ro của hoạt động. .. của nhiều loại hình rủi ro có thể xảy ra cho ngân hàng của mình Mục tiêu nghiên cứu của đề tài này sẽ đề cập đến việc giới thiệu và phân tích những rủi ro chủ yếu trong hoạt động kinh doanh của một ngân hàng và đề cập chính yếu đến việc phòng ngừa và quản lý rủi ro đối với chính sách lãi suất của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam trong điều kiện mới của sự cạnh tranh giữa các ngân hàng, nhất là khi Việt. .. trong hoạt động ngân hàng Ngân hàng là một loại hình kinh doanh đặc biệt Do vậy, những rủi ro đối với hoạt động kinh doanh ngân hàng cũng vì thế mà mang tính đặc thù Trước khi giới thiệu về các loại hình rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng, cần đònh nghóa về rủi ro trong hoạt động kinh doanh ngân hàng như sau: Rủi ro trong kinh doanh của ngân hàng là sự bất trắc có thể đo lường được, nó có... các ngân hàng thương mại thực hiện phòng ngừa rủi ro lãi suất, và trên cơ sở đó, nó sẽ giúp ngân hàng chủ quản lý được mọi tình huống thay đổi có thể xảy ra nhằm giúp cho hoạt động của ngân hàng luôn ổn đònh và phát triển bền vững 1.5 Quản trò và lượng hóa rủi ro về lãi suất đối với các ngân hàng thương mại Trong số những rủi ro mà các ngân hàng thương mại sẽ có nguy cơ đối mặt, thì rủi ro về lãi suất. .. cứu Phòng ngừa và quản lý rủi ro về lãi suất trong hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam wvxøyxw 7 Phần Giới Thiệu 1 Mục tiêu nghiên cứu 1.1 Giới thiệu mục tiêu nghiên cứu Ngân hàng là một trong những ngành công nghiệp rất quan trọng và thiết yếu của nền kinh tế của một quốc gia Một khi hoạt động của ngân hàng gặp phải những biến động lớn có ý nghóa nguy hại đến hoạt động kinh doanh . quan về rủi ro và quản trò rủi ro trong hoạt động của ngân hàng. - Chương 2: Thực trạng phòng ngừa và quản trò rủi ro lãi suất trong hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam. . sâu vào nghiên cứu về rủi ro lãi suất đối với hoạt động của một ngân hàng thương mại. 1.2 Rủi ro trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng. 1.2.1 Khái niệm về rủi ro trong hoạt động ngân hàng. . pháp phòng ngừa và quản lý rủi ro lãi suất đối với hoạt động kinh doanh của Ngân Hàng Ngoại Thương Việt Nam. wvxøyxw 12 Chương 1 Tổng Quan Về Rủi Ro & Rủi Ro Trong Hoạt Động Kinh Doanh