BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  TRẦN THỊ QUẾ CHI NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM  TRẦN THỊ QUẾ CHI NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS. TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan tất cả nội dung của Luận văn này hoàn toàn được hình thành và phát triển từ những quan điểm của chính cá nhân tôi với sự dày công nghiên cứu, thu thập, phân tích từ các tài liệu liên quan, đồng thời dưới sự hướng dẫn, góp ý khoa học của PGS TS. Trầm Thị Xuân Hương để hoàn tất Luận văn này. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm với lời cam đoan trên. TÁC GIẢ LUẬN VĂN TRẦN THỊ QUẾ CHI MỤC LỤC TRANG PHỤ BÌA LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC CÁC BẢNG, BIỂU, HÌNH VẼ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN 1 1.1. LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO THANH KHOẢN 1 1.1.1. Khái niệm rủi ro thanh khoản 1 1.1.2. Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản 1 1.1.2.1. Đối với hệ thống tài chính quốc gia 1 1.1.2.2. Đối với hoạt động kinh doanh của ngân hàng 1 1.1.2.3. Đối với nền kinh tế, xã hội 2 1.1.3. Đánh giá rủi ro thanh khoản 2 1.1.3.1. Cung và cầu thanh khoản 2 1.1.3.2. Đánh giá trạng thái thanh khoản 3 1.2. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG RỦI RO THANH KHOẢN 5 1.2.1. Yếu tố sử dụng vốn 5 1.2.2. Sự thay đổi lãi suất: 6 1.2.3. Chính sách quản trị thanh khoản 8 1.2.4. Hiệu ứng rút tiền dây chuyền do tin đồn, bất ổn kinh tế – chính trị 9 1.2.5. Yếu tố chu kỳ 10 1.3. QUẢN TRỊ RỦI RO THANH KHOẢN 11 1.3.1. Duy trì tỷ lệ hợp lý giữa vốn dự trữ và vốn kinh doanh 11 1.3.2. Chú trọng yếu tố thời gian của vấn đề thanh khoản 11 1.3.3. Đảm bảo tỷ lệ về khả năng chi trả 12 1.3.4. Sử dụng các phương pháp dự báo thanh khoản 12 1.3.4.1. Phương pháp tiếp cận nguồn vốn và sử dụng vốn 13 1.3.4.2. Phương pháp tiếp cận cấu trúc vốn 13 1.3.4.3. Phương pháp xác định xác suất mỗi tình huống 14 1.3.4.4. Phương pháp thang đáo hạn: 15 1.3.4.5. Phương pháp tiếp cận các chỉ số thanh khoản 15 1.4. BÀI HỌC KINH NGHIỆM VỀ RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI 16 1.4.1. Sự sụp đổ của Ngân hàng Northern Rock năm 2007 16 1.4.2. Sự sụp đổ của Ngân hàng Lehman Brothers năm 2008 17 1.4.3. Bài học kinh nghiệm 18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 20 CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 21 2.1. GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 21 2.1.1. Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Á Châu 21 2.1.2. Cơ cấu tổ chức 22 2.1.3. Những thành tựu đạt được 23 2.1.4. Tình hình hoạt động kinh doanh: 24 2.2. NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 25 2.2.1. Tình hình rủi ro thanh khoản do yếu tố sử dụng vốn tại ACB: 25 2.2.1.1. Đánh giá rủi ro thanh khoản tại ACB qua các tỷ lệ đảm bảo an toàn:25 2.2.1.2. Đánh giá rủi ro thanh khoản tại ACB qua các chỉ số thanh khoản: . 30 2.2.2. Tình hình rủi ro thanh khoản do yếu tố lãi suất tại ACB 35 2.2.2.1. Đánh giá rủi ro thanh khoản do lãi suất tăng cao 35 2.2.2.2. Đánh giá rủi ro thanh khoản do lãi suất thấp 35 2.2.3. Tình hình rủi ro thanh khoản do yếu tố quản trị thanh khoản tại ACB 36 2.2.4. Tình hình rủi ro thanh khoản do yếu tố tin đồn, bất ổn kinh tế – chính trị tại ACB 39 2.2.5. Tình hình rủi ro thanh khoản do yếu tố chu kỳ tại ACB 43 2.2.5.1. Thiếu hụt thanh khoản do nhu cầu thanh toán và vay vốn cao 43 2.2.5.2. Thiếu tiền mặt, tiền lẻ, tiền mới 43 2.2.5.3. Gặp sự cố về hệ thống công nghệ thông tin, cơ sở vật chất do khối lượng giao dịch lớn 44 2.3. Kiểm định giả thiết về rủi ro thanh khoản 44 2.3.1. Kiểm định mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và yếu tố lãi suất 44 2.3.2. Kiểm định mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và yếu tố tin đồn 46 2.3.3. Kiểm định mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và yếu tố chu kỳ: 47 2.4. Đánh giá hoạt động quản trị rủi ro thanh khoản của ACB 49 2.4.1. Ưu điểm 49 2.4.2. Hạn chế và nguyên nhân 50 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 52 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 53 3.1. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN GIAI ĐOẠN 2011 – 2015 53 3.1.1. Tầm nhìn và sứ mệnh 53 3.1.2. Mục tiêu hoạt động 53 3.2. GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU DỰA TRÊN TỪNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN 55 3.2.1. Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại ACB dựa trên ảnh hưởng của yếu tố sử dụng vốn của ngân hàng 55 3.2.1.1. Tuân thủ đúng và đầy đủ các quy định liên quan đến các nguyên tắc sử dụng vốn và đảm bảo an toàn thanh khoản của Ngân hàng Nhà nước 55 3.2.1.2. Tuân thủ đúng các yêu cầu về thanh khoản 55 3.2.1.3. Cân đối cơ cấu và tỷ trọng tài sản nợ, tài sản có cho phù hợp với năng lực 57 3.2.1.4. Xây dựng cơ chế chuyển vốn nội bộ phù hợp 57 3.2.2. Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại ACB dựa trên ảnh hưởng của yếu tố lãi suất 58 3.2.2.1. Sử dụng các công cụ phái sinh về lãi suất 58 3.2.2.2. Thực hiện tốt quản lý rủi ro lãi suất, khe hở lãi suất 58 3.2.3. Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại ACB dựa trên ảnh hưởng của chính sách quản trị thanh khoản của ngân hàng 58 3.2.3.1. Có chính sách quản trị rủi ro thanh khoản nhất quán và tập trung công tác quản trị rủi ro thanh khoản về hội sở chính 58 3.2.3.2. Thực hiện đúng quy định về tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn và quản lý tốt chất lượng tín dụng 59 3.2.3.3. Phân định rõ vai trò và trách nhiệm trong bộ máy tổ chức quản trị rủi ro thanh khoản tại ACB 60 3.2.3.4. Giám sát công tác quản trị rủi ro thanh khoản 64 3.2.4. Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại ACB dựa trên ảnh hưởng của yếu tố tin đồn, bất ổn kinh tế – chính trị 65 3.2.4.1. Chú trọng công tác xây dựng thương hiệu ngân hàng và niềm tin đối với khách hàng: 65 3.2.4.2. Tăng cường công tác dự báo các điều kiện kinh tế vĩ mô 66 3.2.5. Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại ACB dựa trên ảnh hưởng của yếu tố chu kỳ 67 3.2.5.1. Có kế hoạch dự trữ thanh khoản hợp lý đảm bảo đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng 67 3.2.5.2. Bố trí, sắp xếp nguồn nhân lực và cơ sở vật chất hợp lý 67 3.3. GIẢI PHÁP CHUNG HẠN CHẾ RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 67 3.3.1. Xây dựng hệ thống nhận diện rủi ro thanh khoản 67 3.3.2. Xây dựng cung, cầu thanh khoản, phân tích mô phỏng thanh khoản, kịch bản thanh khoản 68 3.3.2.1. Xây dựng cung, cầu thanh khoản 8 68 3.3.2.2. Phân tích mô phỏng các khoản mục 9 69 3.3.2.3. Kiểm tra sức chịu đựng thanh khoản và Xây dựng kịch bản thanh khoản 69 3.3.2.4. Phân tích khả năng thanh khoản 70 3.3.3. Đo lường rủi ro thanh khoản 70 3.3.4. Kiểm soát và đề phòng rủi ro thanh khoản 71 3.3.5. Biện pháp ứng phó rủi ro thanh khoản 73 3.3.5.1. Thiếu hụt thanh khoản tạm thời 73 3.3.5.2. Thiếu hụt thanh khoản có tính chất mùa vụ 74 3.3.5.3. Khủng hoảng thanh khoản 76 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 78 KẾT LUẬN 78 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng TMCP Á Châu ACBS Công ty TNHH Chứng Khoán ACB ALCO Hội đồng Quản lý Tài sản Nợ và Tài sản Có CAR Hệ số an toàn vốn tối thiểu – Capital Adequacy Ratio HĐQT Hội đồng Quản trị NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTW Ngân hàng Trung Ương NLP Trạng thái thanh khoản ròng – Net Liquidity Position OECD Tổ chức hợp tác và phát triển kinh tế – Organization for Economic Co-operation and Development QLRR Quản lý rủi ro TCTD Tổ chức tín dụng TG KKH Tiền gửi không kỳ hạn TMCP Thương mại cổ phần TP.HCM Thành phố Hồ Chí Minh DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH ẢNH BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Một số thành tích và công nhận mà xã hội đã dành tặng cho 23 Bảng 2.2. Tình hình kinh doanh của ACB từ năm 2008 – 2012 (tỷ đồng) 24 Bảng 2.3. Một số tỷ lệ an toàn trong hoạt động của ACB tại thời điểm 31/12 các năm 2008 – 2012 25 Bảng 2.4. Các khoản đầu tư vào các công ty liên doanh, liên kết của ACB 29 thời điểm 31/12/2012 (triệu đồng) 29 Bảng 2.5. Các khoản đầu tư mua cổ phần của ACB tại thời điểm 31/12/2012 29 (triệu đồng) 29 Bảng 2.6. Vốn điều lệ, vốn tự có của ACB các năm 2008 – 2012 (triệu đồng) 30 Bảng 2.7. Các chỉ số thanh khoản của ACB các năm 2008 – 2012 31 Bảng 2.8. Nguồn vốn huy động, cho vay của ACB các năm 2008 – 2012 36 (triệu đồng) 36 Bảng 2.9. Tỷ lệ nợ xấu của ACB các năm 2008 – 2012 38 HÌNH ẢNH Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức ACB 22 Hình 3.1: Chiến lược ACB từ 2011-2015 54 [...]... về rủi ro thanh khoản và các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản  Chương 2: Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Á Châu  Chương 3: Giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Á Châu 1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN 1.1 LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO THANH KHOẢN 1.1.1 Khái niệm rủi ro thanh khoản1 ... ra rủi ro thanh khoản Sau khi đã xác định được những yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản sẽ kiểm định mức độ tác động của các yếu tố  Đề xuất các biện pháp hạn chế rủi ro thanh khoản: Kết quả nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản sẽ là cơ sở để đưa ra một số đề xuất nhằm hạn chế rủi ro thanh khoản cũng như nâng cao khả năng thanh khoản của Ngân hàng TMCP Á Châu 3 Đối tượng nghiên. .. cứu: Để tìm ra giải pháp hạn chế rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Á Châu, tác giả nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản như yếu tố sử dụng vốn của ngân hàng, yếu tố lãi suất, yếu tố quản trị thanh khoản, yếu tố tin đồn, bất ổn kinh tế – chính trị và yếu tố chu kỳ 4 Phạm vi nghiên cứu:  Không gian: phạm vi nghiên cứu tại Ngân hàng TMCP Á Châu  Thời gian: số liệu sử dụng cho nghiên. .. những lý luận cơ bản về rủi ro thanh khoản và các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản 2.2 Mục tiêu cụ thể:  Phân tích thực trạng rủi ro thanh khoản của Ngân hàng TMCP Á Châu để từ đó rút ra những bài học kinh nghiệm về quản trị rủi ro thanh khoản trong hoạt động kinh doanh của ngân hàng này  Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Á Châu để dự phòng và có kế... được rủi ro thanh khoản và các biện pháp quản trị rủi ro thanh khoản Đồng thời, tác giả đã đã giới thiệu được các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng như: yếu tố sử dụng vốn, lãi suất, quản trị thanh khoản, tin đồn và yếu tố chu kỳ Mỗi yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản theo những cách khác nhau nhưng đều có thể làm ảnh hưởng nghiêm trọng đến thanh khoản của ngân hàng nên việc nghiên. .. nghiên cứu các yếu tố này là cần thiết Từ lý thuyết tác giả liên hệ đến các bài học thực tiễn của Việt Nam và thế giới, đồng thời đưa ra các bài học kinh nghiệm trong hoạt động của các ngân hàng thương mại 21 CHƯƠNG 2: NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 2.1 GIỚI THIỆU VỀ NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 2.1.1 Giới thiệu chung về Ngân hàng TMCP Á Châu Ngân hàng thương... giới Việc nghiên cứu các chỉ số đánh giá rủi ro thanh khoản là một trong các nghiên cứu nhằm tìm ra các hướng hạn chế rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại Sau nhiều năm kinh nghiệm công tác tại ACB, được sự ủng hộ và tận tình giúp đỡ của giảng viên hướng dẫn, tác giả chọn đề tài “NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU” làm luận văn tốt nghiệp với mong... của các nhà quản trị có kinh nghiệm (Giám Đốc các kênh phân phối) và khách hàng của Ngân hàng TMCP Á Châu Thu thập số liệu thứ cấp: bao gồm các quy định, chính sách, báo cáo kết quả hoạt động, các báo cáo, khảo sát, thống kê nội bộ của Ngân hàng TMCP Á Châu Đề tài sử dụng phần mềm SPSS for Windows 20.0 để kiểm định mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản với yếu tố lãi suất, yếu tốn tin đồn và yếu tố chu... hàng Rủi ro thanh khoản càng cao khi các bên cho vay muốn rút vốn ngay lập tức Khi đó, ngân hàng phải tìm cách huy động các nguồn vốn bổ sung, hoặc tìm cách bán hay chuyển các tài sản thành tiền mặt Thế nhưng, các ngân hàng lại thường tìm cách tối thiểu hóa các khoản dự trữ tiền mặt vì chúng không sinh lợi Để có được thu nhập lãi, các ngân hàng thường giữ các tài sản có thời gian đáo hạn dài hơn Trong... sát tài chính hiệu quả và xây dựng chính sách phù hợp Một trong những nguyên nhân đổ vỡ của các ngân hàng là do các cơ quan giám sát hoạt động và hệ thống đánh giá tài chính có một số mặt hạn chế Các rủi ro không được đánh giá đầy đủ và không phản ánh vào các báo cáo tài chính, như cho vay bất động sản và các công cụ phái sinh trên nền các tài sản rủi ro Chỉ đến khi giá tài sản biến động thì rủi ro . về rủi ro thanh khoản và các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản.  Chương 2: Nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản tại Ngân hàng TMCP Á Châu.  Chương 3: Giải pháp hạn. 2.2. NGHIÊN CỨU CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN TẠI NGÂN HÀNG TMCP Á CHÂU 25 2.2.1. Tình hình rủi ro thanh khoản do yếu tố sử dụng vốn tại ACB: 25 2.2.1.1. Đánh giá rủi ro thanh khoản. LUẬN VỀ RỦI RO THANH KHOẢN VÀ CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN 1 1.1. LÝ THUYẾT VỀ RỦI RO THANH KHOẢN 1 1.1.1. Khái niệm rủi ro thanh khoản 1 1.1.2. Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản