B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM NGUYN DUY HIU HOT NG CHUYN GIÁ CA CÁC DOANH NGHIP FDI TI TPHCM T GÓC  NHÀ QUN LÝ Chuyên ngành : Kinh t tài chính - Ngân hàng Mã s : 60.31.12 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS.TS. S ÌNH THÀNH TP. H CHÍ MINH – NM 2013 1 CHNG 1. TNG QUAN NGHIÊN CU 1.1. S cn thit ca đ tài S xut hin ca các công ty đa quc gia (MNCs) là mt trong nhng hin tng có ý ngha nht ca nn kinh t toàn cu trong nhng thp k gn đây. Các công ty đa quc gia có xu hng liên kt các hot đng ca mình trên toàn cu, hn là trong ranh gii ca mt quc gia. Kt qu là, các công ty đã thc hin chuyn dch s lng ln hàng hóa và dch v gia các công ty con hot đng  các nc khác nhau. Chuyn giá là quá trình đnh giá mà các công ty đa quc gia s dng đ dch chuyn hàng hoá và dch v gia các công ty có liên quan nm  các quc gia khác nhau. Tuy chuyn giá là mt trong nhng vn đ còn khá mi m trong hot đng thng mi Vit Nam, nhng gn đây các giao dch có yu t nc ngoài ngày càng xut hin nhiu du hiu ca hin tng chuyn giá. Hin tng chuyn giá không ch gây thit hi cho chính ph nc ch nhà do b tht thu thu, gim phn li nhun bên góp vn ca nc ch nhà do giá tr góp vn ca h thp mà còn nh hng tiêu cc đn thng mi quc t. Do các quy lut ca th trng t do, đc bit là quy lut cung cu không hot đng trong các tp đoàn đa quc gia, nên gây ra nhiu lon quá trình lu thông quc t. iu này dn đn tình trng cnh tranh không lành mnh.  tài nghiên cu tp trung tìm hiu vn đ “Hot đng chuyn giá ca các doanh nghip FDI ti TP.H Chí Minh t góc đ nhà qun lý”. 2 1.2. Mc tiêu nghiên cu Mc tiêu ca bài nghiên cu là tìm hiu, nghiên cu và phân tích hin tng chuyn giá ngày càng ph bin trong các doanh nghip FDI hot đng ti TP.H Chí Minh. Thông qua vic tìm hiu và nghiên cu này s đ ra mt s hàm ý chính sách đ nâng cao hiu qu công tác qun lý hot đng chuyn giá nhm qun lý tt hn hot đng kinh doanh ca các chi nhánh, công ty nc ngoài. 1.3. Phng pháp nghiên cu Bài nghiên cu s dng các phng pháp lý thuyt suy lun logic, phân tích-tng hp, so sánh-đi chiu.  có th nhìn nhn tng đi chính xác v các vn đ liên quan đn hot đng chuyn giá, ngoài mt s thông t, vn bn quy đnh ca Nhà nc, ngi vit nghiên cu, tìm hiu thêm sách báo, tp chí, internet…Phng pháp nghiên cu ca đ tài là đi t thc tin tình hình, thc trng hot đng chuyn giá ti TP.H Chí Minh t đó đ ra mt s gii pháp cho vn đ hot đng chuyn giá ca các doanh nghip FFDI ti TP.H Chí Minh. 1.4. ánh giá tng quan các nghiên cu Có nhiu nghiên cu khám phá các yu t môi trng tác đng đn s chuyn giá: Shulman (1966) nghiên cu các công ty sn xut ln ca M. Nhng công ty này có mc đ đu t ln và đc hng thu nhp đáng k t nc ngoài, chim 8% tng doanh s ca toàn b ngành công nghip sn xut ca M  nc ngoài vào nm 1964. Shulman xác đnh các yu t môi trng chính nh: “thu thu nhp doanh nghip, thu nhp khu và thu hi quan, bin đng tin t, gii hn kinh t ca chính ph nc s ti ( ví d : tin t / chuyn li nhun v nc…), tình trng tài chính nc ngoài, li th cnh 3 tranh ca công ty con, quan h đi tác nc ngoài, chính sách giá th gii, quan h công chúng”, vv Nghiên cu ca Shulman rt hu ích trong phân tích, lý thuyt hoá các yu t liên quan đn chuyn giá. Green and Duerr (1970) tin hành kho sát ca 130 công ty đa quc gia vi các câu hi v vic thc hin chuyn giá quc t (ITP) ca h. Kt qu nghiên cu ch ra rng chính sách ITP thc hin di áp lc t các yu t t chc và yu t môi trng nh : “mong mun ca các nhà qun tr và giám đc điu hành công ty con  nc ngoài, cân nhc v thu và hi quan, thái đ chính ph ca nc đi đu t và nc nhn đu t, mc đ cnh tranh ca doanh nghip đa phng, và mc đ đáp ng ngoi t”. c bit, Green and Duerr cho rng “thu và thu hi quan” có tác đng đáng k v quyt đnh ITP ca các công ty đa quc gia. Burns (1980) kho sát tác đng ca các yu t đn s chuyn giá ca 210 công ty đa quc gia  M. Dùng phng pháp phân tích nhân t, Burns xác đnh 10 bin có tác đng ln nht đn s chuyn giá trong ni b công ty ca ngi tr li. Trong đó, “điu kin th trng  nc ngoài, cnh tranh  nc ngoài, và li nhun hp lý cho các chi nhánh nc ngoài” là ba yu t có nh hng nht đn s chuyn giá ca các công ty. Các yu t “thu liên bang M khác, qun lý dòng tin và t giá th ni” rt ít hoc không có nh hng. Burns cng nhn thy rng “cân nhc thu thu nhp” không nh hng đáng k đn s chuyn giá ca ngi tr li. Tang (1982) trình bày nhng phát hin ca nghiên cu da trên câu hi ca các yu t môi trng tác đng đn các quyt đnh ITP ca các công ty đa quc gia Vng quc Anh. Trong 20 yu t điu tra thì “tng li nhun, v th cnh tranh ca các công ty con, và đánh giá li nhun ca các công ty con” là ba xp hng cao nht tng ng, trong khi đó “khi lng giao dch, nguy 4 c b tc quyn s hu, và lng vn FDI chính ph nc s ti đòi hi” là ba yu t xp hng nht. Bng cách s dng phân tích nhân t, Tang tóm tt 20 yu t thành 6 yu t quan trng bao gm: (1) hn ch ca chính ph và nhu cu đi vi dòng tin và qu cho công ty con nc ngoài; (2) thu hi quan, pháp lut v chng bán phá giá và chng đc quyn; (3) lm phát và bin đng tin t; (4) hn ch v tin bn quyn, phí qun lý và s quan tâm ca các doanh nghip đa phng; (5) mi quan h vi nc nhn đu t và v th cnh tranh ca các công ty con nc ngoài, và (6) đánh giá hiu qu ca công ty con. Yunker (1983) điu tra các mi quan h gia đánh giá hiu qu, tính t ch ca công ty con, các yu t môi trng và các chính sách chuyn giá ca các công ty đa quc gia  M. Kt qu ca Yunker cho rng, “tng th nhu cu v sn phm ca công ty, quy đnh ca chính ph, chi phí nguyên vt liu và lao đng, và mc đ cnh tranh” là các yu t môi trng quan trng nht tác đng đn các chính sách chuyn giá ca các công ty M. Kim và Miller (1979) nghiên cu các yu t tác đng đn chính sách ITP ca các công ty đa quc gia M hot đng  8 nc đang phát trin bng cách xp hng 8 yu t theo th t tm quan trng đt ra cho ngi tr li. H nhn thy : “hn ch chuyn li nhun v nc, và kim soát ngoi hi ca nc s ti” là hai yu t quan trng nht tác đng đn quyt đnh ITP. Các yu t quan trng khác bao gm : “hn ch liên doanh, ngha v thc hin thu / thu hi quan, và thu thu nhp  nc nhn đu t”. Tang và Chan (1979) nghiên cu v ch đ này bng cách điu tra các yu t môi trng ca các chính sách ITP các công ty đa quc gia ca Hoa K và Nht Bn. Tang và Chan cho thy : “li nhun tng th” là quan trng nht trong 20 yu t môi trng tác đng đn quyt đnh ITP ca c công ty 5 đa quc gia ca Hoa k ln Nht Bn. Các yu t khác có tm quan trng chung đi vi h là “hn ch vic chuyn thu nhp v nc, v th cnh tranh ca các công ty con nc ngoài và đánh giá hiu qu ca các công ty con”. Tang (1981) tip tc thc hin so sánh tng t ca các yu t môi trng tác đng đn chính sách ITP gia các công ty đa quc gia ca Vng quc Anh và Canada. Tang phát hin: “xp hng li nhun tng th” là yu t quan trng nht đc xem xét trong quá trình ra quyt đnh ITP ca c công ty đa quc gia ca Vng quc Anh và Canada. Các yu t "lng vn FDI chính ph nc s ti đòi hi, t l lm phát ti nc ngoài và nguy c b tc quyn s hu  nc ngoài” tt c nhn đc đánh giá t các công ty đa quc gia ca Vng quc Anh và Canada đu thp. Johnson và Kirsch (1991) tin hành kim tra nhng yu t quan trng đ đt đc các mc tiêu ITP ca các công ty đa quc gia M. H kho sát 576 công ty đn t Business Week Toàn cu 1000 và Fortune 500. Johnson và Kirsch nhn thy: “ti thiu hóa thu ca công ty” là mc tiêu ITP quan trng nht. Mc tiêu quan trng khác là “gia tng tng li nhun ca công ty”. “ánh giá hiu qu ca các nhà qun lý các công ty con” là mc tiêu ca công ty đc xp hng nht. Tang (1993) thc hin kho sát tt c 500 công ty đc lit kê trong n bn nm 1990 ca th mc Fortune 500 ca nhng tp đoàn công nghip ln nht  M. Phân tích kt qu tr li, cho thy: “li nhun tng th, s khác bit thu sut thu thu nhp, các quy đnh liên quc gia, và nhng hn ch v vic chuyn li nhun và c tc v nc bi nc ngoài” là 3 bin quan trng nht. Mt khác, “yêu cu vn FDI ca chính ph M, nguy c b quc hu hóa bi chính ph nc s ti, và t l lm phát  nc ngoài” là 3 bin môi trng có tác đng ít nht. 6 1.5. i tng và phm vi nghiên cu i tng nghiên cu ca đ tài là các doanh nghip FDI hot đng ti TP.H Chí Minh và hin tng chuyn giá ca các doanh nghip này. 1.6. B cc lun vn B cc lun vn gm 5 chng nh sau: Chng 1. Tng quan nghiên cu Chng 2. Khuôn kh lý thuyt Chng 3. Thc trng chính sách qun lý chuyn giá  Vit Nam Chng 4. Hot đng chuyn giá ca các doanh nghip FDI ti TP.HCM Chng 5. Mt s gii pháp nâng cao hiu qu công tác qun lý thu đi vi hot đng chuyn giá ti TP.HCM 7 CHNG 2. KHUÔN KH LÝ THUYT 2.1. Lý thuyt v công ty đa quc gia và chuyn giá 2.1.1. Công ty đa quc gia Kinh t th gii đã đc toàn cu hóa đáng k t khi kt thúc Chin tranh Th gii II. Kt qu là, mt t l ln các sn phm kinh t th gii đc to ra bi hot đng kinh doanh quc t, ch yu là thc hin bi công ty đa quc gia (Nobes và Parker, 2000). Mt MNC là mt t chc tham gia vào hot đng sn xut, dch v trong hai hoc nhiu nc (Cunningham, 1978; Leitch và Barrett, 1992). Công ty đa quc gia tham gia vào các hot đng quc t ch yu là thông qua đu t trc tip nc ngoài (FDI) (Dunning và Rugman, 1985). u t trc tip nc ngoài đòi hi phi thành lp mt công ty con hoc chi nhánh ca mt công ty t mt nc trong lãnh th ca mt nc khác, lúc này các công ty đu t tr thành mt công ty m (Easson, 1991). u t trc tip nc ngoài có th có mt trong ba hình thc: • Thành lp mt công ty mi  mt nc khác nh : chi nhánh hoc công ty con; • M rng các chi nhánh hoc công ty con hin ti  nc ngoài; • Mua li mt công ty kinh doanh  nc ngoài; (Buckley, 1992). Các lý thuyt đu t trc tip nc ngoài cung cp mt khuôn kh khái nim đ gii thích lý do ti sao công ty đa quc gia tn ti và nhng gì dn đn quyt đnh đu t nc ngoài ca h. Các nhà kinh t đã phát trin lnh vc này xung quanh ba vn đ chính sau đây: • Ti sao các công ty di chuyn ra nc ngoài nh đu t trc tip? 8 • Làm th nào có th trc tip đu t các công ty nc ngoài cnh tranh thành công vi các công ty đa phng  nc s ti, vi nhng bt li khi điu hành trong mt lãnh th nc ngoài không quen thuc? • Ti sao các công ty la chn đ vào mt quc gia nc ngoài thông qua đu t trc tip nc ngoài? (Hymer, 1976; Root, 1978; Buckley, 1992). Mt công ty đa quc gia có nhiu la chn khác nhau đ xâm nhp và chim lnh th trng nc ngoài. H có th t đu t bng vic trc tip chn đa đim đu t, xây dng nhà máy và điu hành sn xut, hoc liên doanh vi doanh nghip đa phng thông qua góp vn, công ngh, nhân lc hay đn gin nht là chuyn giao công ngh. Vic la chn hình thc đu t và kinh doanh ca nhà đu t ph thuc vào th trng và h thng lut pháp ca nc s ti. Nét đc trng ca các công ty đa quc gia là chúng thng s hu nhng khon tài sn vô hình rt ln, trong đó công ngh là mt trong nhng loi tài sn vô hình quan trng nht. Thng đó là các nhãn hiu ni ting, các sáng ch đã to nên danh ting ca công ty và là mt phn không th mt đi ca công ty. Trong mt tp đoàn đa quc gia có xác lp các mi quan h thân thuc : (1) mi quan h chiu dc gia công ty m và các công ty con; (2) quan h chiu ngang gia các công ty con vi nhau. Tuy nhiên, trong quá trình hot đng, giao dch gia các công ty trong mi quan h này đu đc quyt đnh hoc chu nh hng t công ty m. Các giao dch có tính cht ni b này thng là nhp khu máy móc thit b đ hình thành tài sn c đnh trong đu t xây dng c bn đ thành lp công ty con; nhp khu nguyên vt liu dùng cho sn xut hay công ty con xut khu các sn phm đã hoàn thành cho công ty m và cho các công ty con khác trong cùng tp đoàn. 9 2.1.2. Chuyn giá Có nhiu quan đim cho rng, chuyn giá ch là hành vi liên quan đn các tp đoàn kinh t đa quc gia. Theo đó, chuyn giá đc hiu là "vic thc hin chính sách giá đi vi hàng hóa, dch v và tài sn đc chuyn dch gia các thành viên trong tp đoàn qua biên gii không theo giá th trng nhm ti thiu hóa s thu ca các công ty đa quc gia trên toàn cu” (Andrew Lymer & Jonh Hasseldine, 2002). Tuy nhiên, trên thc t, chuyn giá không ch đc thc hin bi các công ty đa quc gia, các doanh nghip FDI, mà nó còn đc thc hin bi các công ty có nhiu công ty con ch hot đng kinh doanh trong nc hoc thm chí đc thc hin bi các công ty là các ch th kinh t đc lp song ch s hu ca chúng li có mi quan h thân nhân vi nhau. Nh vy, chuyn giá là mt hành vi do các ch th kinh doanh thc hin bng cách thay đi giá tr trao đi hàng hóa, dch v trong quan h vi các bên liên kt nhm ti thiu hóa tng s thu phi np ca các đi tác liên kt. Các đi tác liên kt  đây có th là: (i) Các công ty thành viên trong mt công ty đa quc gia; (ii) Các công ty hoc đn v thành viên trong mt tng công ty, công ty; (iii) Các công ty đc lp mà ch s hu ca chúng có mi quan h đc bit, thng là mi quan h thân nhân (Nguyn Th Thành Dng, 2006). 2.1.3. Chuyn giá quc t: Theo quan đim mô hình t chc Vic s dng giá chuyn nhng có th xy ra c trong nc cng nh quc t.  cp đ trong nc, giá chuyn nhng đc thit k đ thc hin các mc tiêu sau: • Cung cp cho mi công ty các thông tin liên quan cn thit đ xác đnh hiu qu ti u gia chi phí và doanh thu công ty; [...]... không hoàn toàn x lý v n pháp lý nh x lý v chuy n giá y, có th th y, n l qu n lý Nhà c th i gian qua là vi khuôn kh pháp lý cho ho nh cho ho nc ng ch ng chuy n giá, t o nh ng c a ngành Thu doanh nghi t l p và d n d n hoàn thi n nh t u tranh ch ng chuy n giá c a các c bi t là các doanh nghi p FDI 3.2 M t s hình th c chuy n giá tiêu bi u Vi t Nam 3.2.1 Chuy n giá qua hình th ra Nhi u doanh nghi vào, h... t-kinh doanh, các doanh nghi p FDI giành chi phí quá l n, qu n lý và b o h quy n s h u…b t ch p thua l ng u, các 26 Các doanh nghi p FDI thì h i m t qu c gia ng thích liên doanh v i m t công ty n Nguyên nhân là các doanh nghi p FDI này mu n s d ng h th ng phân ph i và th ph n có s n c a các công ty n a Sau m t th i gian liên doanh thì các doanh nghi p FDI này s dùng các th thu thu t chuy y công ty... chuy n giá c a các doanh nghi p FDI s n xu t, kinh doanh chè cho th y vai trò quan tr ng c a thông tin i u ki n thu n l các doanh nghi p này là C c thu t nh ch hành vi chuy s n ph m xu t kh u mà nh ng s n ph tiêu th n u tranh v i n giá bán c a n a Do v y, giá a c a chính nh ng doanh nghi p này là b ng ch ng thuy t ph c v hành vi chuy n giá (x nh giá xu t kh u r t th p so v i giá tiêu th n i a Giá xu... n Vi t Nam m n pháp lý v ch ng chuy c áp d ng cho t t c các lo i hình doanh nghi p, c doanh nghi p FDI và các doanh nghi ng h n ch , b t c p c 117/2005/TT- c kh c ph c V nh giá th nh và các ng c TT- h p v i thông l qu c t nh giá th cl bán l n c i nhu n i nhu n; 22 m tc m e Kho thu u 37 Lu t Qu n lý nh thu i n p thu “Mua, có quy n i và h ch toán giá tr hàng hoá, d ch v không theo giá tr giao d ng trên... n m t s thành ph n ho c các b ph n t công ty m Công ty m có th , s d gi v c quy n c a t nhà cung c p Ví d , khi không có c nh tranh, các nhà cung c p l n có th nó có th t hi i th c nh tranh, nh giá th p s n ph m ho c d ch v (Lin et ai., 1993) 21 3.1 Khung pháp lý qu n lý chuy n giá Hành vi chuy n giá Vi t Nam Vi t Nam xu t hi n cùng v i s doanh nghi t ra cho các nhà qu n lý m t bài toán ph i gi i... i giá th ng, d n t i k t qu s n xu t kinh doanh thua l và không phát sinh thu TNDN ph i n p S d chuy c kinh doanh nói trên, thông qua hành vi t i thi thu t i Vi t Nam nói chung và TP.HCM nói riêng, các doanh nghi ng tiêu c c; t t ng c nh tranh không lành m nh gi a các ch th kinh doanh khi n các doanh nghi p Vi t Nam không th c nh tranh v i các doanh nghi p FDI, d n b thôn tính d n t i phá s n, t doanh. .. b bên mua là doanh nghi p FDI Vi t Nam thì v c ngoài còn thu th p thông tin v giá bán c a doanh nghi p bán hàng 3.3.2 Cu u tranh” ch ng hành vi chuy n giá c a các doanh nghi p FDI trong th i gian qua ng yêu c có t nh t nh ng k t qu nh n t nh ng m c, b t c p trong qu n lý 31 Th nh t, hành lang pháp lý v ch ng chuy c n b n lu n Xét nh v chuy n giá và ch ng chuy th c s i ch u 37 Lu t Qu n lý thu v nd... Bên c i i 56% doanh nghi p FDI khai l ) có m t s không nh các doanh nghi hi n hành vi chuy n giá n c c ki m tra phát hi n và x lý B i vì, th c t xu t hi n hành vi chuy n giá n nh v thu su n gi m thu có th i h n Tình hình trên xu t phát t c nh nh ng nguyên nhân ch quan 3.3.1 Khó a c n n kinh t - xã h c ta là xu m kinh t th thu t ph c v cho ho ng qu n lý Nhà v t ch t k cl ch ng yêu c u qu n lý Trong th... i giá c th c t c a s n ph m Do nâng giá tr tài s n góp v n nên t l v n góp Nam, vì v y bên ng s n m quy n ki hành doanh nghi c ah t c ngoài s u u hành công ty theo m cho tình hình thua l kéo dài và bên liên doanh Vi ti m l ti p t c ho t i bán l i ph n v n góp và hàng lo t các công ty liên doanh tr thành công ty 100% v 3.2.4 Chuy n giá v i m chi c ngoài ng Trong quá trình s n xu t-kinh doanh, các doanh. .. quy gi i v u s vào cu c hóa chuy n giá chính là s ng d n v thu ic 74/1997/TT-BTC i v 89/1999/TT- 13/2001/TT- - hi n tinh th n x lý v nh l i giá chuy n giao theo nguyên t c giá th n nói trên ch d ng l i nghi p có v ng sòng ph ng ng áp d ng là các doanh c ti doanh nghi c, t c là m i chú tr ng v t , ch i v i các i pháp ch ng chuy n giá n V is u tiên chuy n ic ch ng chuy n giá qu c a s 66/2010/TT-BTC ngày . B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM NGUYN DUY HIU HOT NG CHUYN GIÁ CA CÁC DOANH NGHIP FDI TI TPHCM T GÓC  NHÀ QUN LÝ . quan, giá thng đc thit lp vi giá th trng giao ngay, hoc đc đàm phán gia các nhà qun lý ca hai đn v. Nu không, tranh chp, tranh cãi gia các nhà qun lý b phn trên giá chuyn. tác qun lý hot đng chuyn giá nhm qun lý tt hn hot đng kinh doanh ca các chi nhánh, công ty nc ngoài. 1.3. Phng pháp nghiên cu Bài nghiên cu s dng các phng pháp lý thuyt