B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM PHM TH HNG LY NGHIÊN CU TÁC NG CA NHÂN T KINH T V MÔ N TNG TRNG TÍN DNG TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP H CHÍ MINH – NM 2013 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM PHM TH HNG LY NGHIÊN CU TÁC NG CA NHÂN T KINH T V MÔ N TNG TRNG TÍN DNG TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã s: 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC PGS.TS. NGUYN TH NHUNG TP H CHÍ MINH – NM 2013 LI CAM OAN Tôi cam đoan nhng ni dung trong lun vn này là kt qu ca quá trình hc tp, nghiên cu khoa hc đc lp và nghiêm túc ca Tôi. Các s liu trong lun vn là trung thc, chính xác và đc thu thp t nhng ngun chính thng và đáng tin cy. Tôi cam đoan rng lun vn này cha đc công b trên bt k mt công trình nghiên cu nào. Thành ph H Chí Minh, nm 2013 TÁC GI Phm Th Hng Ly MC LC LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC T VIT TT DANH MC BNG, BIU DANH MC HÌNH V,  TH M U 1. t vn đ 2. Mc tiêu nghiên cu 3. i tng và phm vi nghiên cu 4. Phng pháp nghiên cu 5. Ý ngha ca đ tài 6. Kt cu ca lun vn CHNG 1: TNG QUAN V TNG TRNG TÍN DNG VÀ CÁC NHÂN T KINH T V MÔ TÁC NG N TNG TRNG TÍN DNG 4 1.1 Tng quan v tng trng tín dng: 4 1.1.1 Khái nim tín dng: 4 1.1.2 Tín dng ngân hàng và đc đim ca tín dng ngân hàng: 5 1.1.3 Phân loi tín dng ngân hàng: 7 1.1.4 Tng trng tín dng: 8 1.2 Các nhân t kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng ca ngân hàng thng mi: 11 1.2.1 Các nghiên cu thc nghim v các nhân t kinh t tác đng đn tng trng tín dng trong nc và th gii: 11 1.2.2 Các nhân t kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng ca ngân hàng thng mi: 14 1.2.2.1 Lãi sut: 15 1.2.2.2 T giá hi đoái: 16 1.2.2.3 Tng sn phm quc ni (GDP): 20 1.2.2.4 Lm phát: 22 1.2.2.5 Tng trng huy đng : 24 Kt lun chng 1: 27 CHNG 2: THC TRNG NHÂN T KINH T V MÔ TÁC NG N TNG TRNG TÍN DNG TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 28 2.1 Thc trng tng trng tín dng ca các ngân hàng thng mi Vit Nam giai đon 2008 đn 2012: 28 2.1.1 Thc trng tng trng tín dng ca các NHTM Vit Nam trong nm 2008: 29 2.1.2 Thc trng tng trng tín dng ca các NHTM Vit Nam trong nm 2009: 33 2.1.3 Thc trng tng trng tín dng ca các NHTM Vit Nam trong nm 2010: 35 2.1.4 Thc trng tng trng tín dng ca các NHTM Vit Nam trong nm 2011: 38 2.1.5 Thc trng tng trng tín dng ca các NHTM Vit Nam trong nm 2012: 41 2.2 Phân tích tác đng ca các nhân t kinh t v mô đn tng trng tín dng ti các ngân hàng thng mi Vit Nam: 44 2.2.1 Lãi sut cho vay bình quân tác đng đn tng trng tín dng: 46 2.2.2 T giá hi đoái bình quân liên ngân hàng tác đng đn tng trng tín dng: 48 2.2.3 Tng sn phm quc ni tác đng đn tng trng tín dng: 49 2.2.4 Lm phát tác đng đn tng trng tín dng: 50 2.2.5 Tng trng tin gi tác đng đn tng trng tín dng: 51 2.3 o lng tác đng ca các nhân t kinh t v mô đn tng trng tín dng ti các ngân hàng thng mi Vit Nam: 52 2.3.1 Mô hình phân tích: 52 2.3.2 Phng pháp nghiên cu: 52 2.3.2.1 Thu thp d liu: 52 2.3.2.2 X lý d liu: 53 2.3.3 Mô hình nghiên cu thc nghim: 53 2.3.3.1 Xây dng mô hình: 53 2.3.3.2 Mô t thng kê nghiên cu: 54 2.3.3.3 Hi quy đánh giá các bin s kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng ca các ngân hàng thng mi Vit Nam: 56 2.3.4 Hn ch ca mô hình: 62 Kt lun chng 2: 63 CHNG 3: GII PHÁP HOÀN THIN MI QUAN H GIA CÁC NHÂN T KINH T V MÔ VI TNG TRNG TÍN DNG TI CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM 64 3.1 Gii pháp dài hn: 65 3.1.1 Chính sách tin t phi đc điu hành đc lp bi NHNN: 65 3.1.2 Tái cu trúc h thng ngân hàng thng mi: 67 3.1.3 n đnh t giá hi đoái và cán cân thanh toán: 68 3.2 Gii pháp nhm hoàn thin mi quan h gia các nhân t kinh t v mô vi tng trng tín dng trong ngn hn (giai đon 2013 – 2015): 69 3.2.1 n đnh c ch lãi sut: 70 3.2.2 Tng trng kinh t bn vng, gia tng tng cu: 72 3.2.3 Gii quyt n xu: 74 Kt lun chng 3: 78 KT LUN 79 TÀI LIU THAM KHO 81 PH LC 83 DANH MC CÁC T VIT TT CPI: Consumer Price Index: Ch s giá tiêu dùng CSTT: Chính sách tin t DG: Deposit Growth: Tng trng tin gi DNNN: Doanh nghip nhà nc ER: Exchange Rate: T giá hi đoái FED: Federal Reserve: Cc d tr liên bang M GDP: Gross Domestic Product: Tng sn phm quc ni IFS: International Financial Statistics: Cc thng kê tài chính quc t IMF: International Monetary Fund: Qu tin t quc t CG: Credit Growth: Tng trng tín dng NHNN: Ngân hàng Nhà nc NHTM: Ngân hàng thng mi PSSST: Phng sai sai s thay đi TCTD: T chc tín dng DANH MC BNG, BIU Bng 2.1: Các bin s kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng Bng 2.2: Gi thit nghiên cu ca mô hình Bng 2.3: Bng mô t thng kê các bin tng trng tín dng, lãi sut cho vay, t giá hi đoái, tng sn phm quc ni, lm phát và tng trng tin gi Bng 2.4: Ma trn h s tng quan gia các bin trong mô hình Bng 2.5: Mô hình hi quy OLS ca phng trình (2.1) Bng 2.6: Kt qu kim đnh loi b bin ER ca phng trình (2.1) Bng 2.7: Mô hình hi quy (1a) sau khi loi b bin ER ca phng trình (2.1) Bng 2.8: Kt qu kim đnh b bin ER và CPI ra khi mô hình (1a) ca phng trình (2.1) Bng 2.9: Mô hình hi quy (1b) sau khi loi b bin ER, CPI ca phng trình (2.1) Bng 2.10: Kim đnh t tng quan cho mô hình (1b) Bng 2.11: Kim đnh PSSST cho mô hình (1b) Bng 2.12: Kt qu kim đnh gi thit cho phng trình (2.1) DANH MC HÌNH V,  TH  th 2.1: Bin đng ca tng trng tín dng, lãi sut cho vay bình quân, t giá hi đoái bình quân liên ngân hàng, GDP, CPI và tng trng tin gi giai đon 2008 – 2012  th 2.2: Bin đng tng trng tín dng, lm phát, GDP và lãi sut cho vay bình quân t quý 1 đn quý 4 nm 2008  th 2.3: Bin đng tng trng tín dng, tng trng tin gi, lãi sut cho vay, GDP t quý 1 đn quý 4 nm 2009  th 2.4: Bin đng tng trng tín dng, tng trng tin gi, lãi sut cho vay, t giá t quý 1 đn quý 4 nm 2010  th 2.5: Bin đng tng trng tín dng, lãi sut cho vay, CPI, t giá hi đoái  th 2.6: Bin đng tng trng tín dng, GDP, CPI, lãi sut cho vay  th 2.7: Lãi sut cho vay bình quân và tng trng tín dng  th 2.8: T giá hi đoái bình quân liên ngân hàng và tng trng tín dng  th 2.9: Tng sn phm quc ni và tng trng tín dng  th 2.10: Lm phát và tng trng tín dng  th 2.11: Tng trng tin gi và tng trng tín dng 1 M U 1. t vn đ: Ngân hàng đc coi là h tun hoàn vn ca nn kinh t tng quc gia và toàn cu. c bit trong nn kinh t hin nay, ngân hàng là mt b phn không th thiu đc vi hot đng ch yu là tin t, tín dng và thanh toán, trong đó tín dng gi vai trò đc bit quan trng. i vi nn kinh t, tín dng đóng mt vai trò vô cùng quan trng đi vi tng trng kinh t. Theo mô hình tng cung tng cu, tín dng tác đng đi vi tng trng kinh t trong ngn hn thông qua 3 kênh: Tiêu dùng; đu t; xut - nhp khu. Nu m rng tín dng trên c ba kênh này kéo theo tng cu, tc là sn lng (Y) tng lên. Nu thu hp tín dng, thì ba kênh này gim đi v mt giá tr, s kéo theo tng cu gim (Y gim). Tuy nhiên, tín dng tác đng trong ngn hn làm tng sn lng (Y), nu tng trng tín dng kéo dài trong nhiu nm s làm gia tng lm phát, mt cân đi kinh t v mô dn đn tng trng kinh t không tng hoc có th gim. Là mt trong nhng công c ca chính sách tin t, tng trng tín dng là s biu hin ca chính sách tin t ni lng hay tht cht. S gia tng tín dng s có tác đng làm tng cung tin, qua đó làm thay đi mc tng trng kinh t. Vi vai trò quan trng ca tng trng tín dng đn nn kinh t, vic đánh giá s bin đng tng trng tín dng ca các ngân hàng thng mi là ht sc cn thit và phi tìm ra nguyên nhân tác đng đn tng trng tín dng đ t đó đa ra nhng gii pháp, đng li, chính sách thích hp nhm có nhng đnh hng đi vi tng trng tín dng ca các ngân hàng thng mi Vit Nam. Có rt nhiu nguyên nhân nh hng đn s bin đng ca tng trng tín dng, và mt trong nhng nguyên nhân quan trng là các nhân t kinh t v mô. Chính vì l đó, tác gi chn đ tài “Nghiên cu tác đng ca nhân t kinh t v mô đn tng trng tín dng ti các ngân hàng thng mi Vit Nam” đ nghiên cu. [...]... h tín d ng ch y u, cung c p ph n l n nhu c u tín d ng cho các doanh nghi p, các th nhân khác trong n n kinh t V i công ngh ngân hàng hi n nay, tín d ng ngân hàng càng tr thành m t hình th c tín d ng không th thi u c c và qu c 6 t Tín d ng ngân hàng là quan h tín d ng gi a m t bên là ngân hàng còn bên kia là các tác nhân và th nhân khác trong n n kinh t Tín d ng ngân hàng là m i quan h n gi a ngân. .. tiêu nghiên c u: Nghiên c ng c a m t s nhân t kinh t v d ng c i Vi t Nam t chính sách kinh t v mô v i ng tín n 2012, t i ý các m hoàn thi n m i quan h gi a các nhân t kinh t v ng tín d ng t i i Vi t Nam c m c tiêu trên, nhi m v nghiên c - nh m t s nhân t kinh t v ng ng tín d ng t i các i Vi t Nam - ng ng c a các nhân t kinh t v ng tín d ng t i i Vi t Nam - i pháp nh m hoàn thi n m i quan h gi a các nhân. .. – u (Tín d i hình th c mua bán ch u i) Quan h tín d ng gi a doanh nghi p v i các ch th i hình th c phát hành trái phi u, bán hàng tr góp Quan h tín d ng gi nh ch tài chính khác) v i ch th khác, i hình th c ti n g i, cho vay (tín d ng ngân hàng ) Riêng ngân hàng tham gia quan h tín d ng v v i cho vay 1.1.2 Tín d m c a tín d ng ngân hàng: Tín d ng ngân hàng: Tín d ng ngân hàng là m t hình th c tín d... ngoài u ch ng gi 1.2.2 Các nhân t kinh t v ng tín d ng c a ngân hàng i: Có r t nhi u nhân t t ng tín d ng c a NHTM, t nhân t kinh ãi su t, t giá h g i, n x ng s n ph m qu c n i, l n các nhân t phi kinh t ng ti n ý, môi tr thông tin… Trong bài lu n này, tác gi t p trung phân tích các nhân t kinh t v ng tín d ng c a các ngân i 15 1.2.2.1 Lãi su t: Khái ni Lãi su hi à giá c quy tín d , vì nó là giá c... ng tài a, thông qua tín d ng ngân hàng, Chính ph có nh ng chính tiên h tr phát tri n các vùng, mi n hay các ngành then ch t, tr nh vào vi ãi tín d ng do v nghi ã kích thích thúc m trong di góp ph n chuy n d c u kinh t , t o s phát tri 1.2 Các nhân t kinh t v m y các doanh a Chính ph , i trong c c ng tín d ng c a ngân hàng i: 1.2.1 Các nghiên c u th c nghi m v các nhân t kinh t tín d ng c và th gi... tín d ng ngân hàng chia thành 2 lo i: i tín d c cung c p cho các h ti n hành s n xu t và kinh doanh Tín d ng tiêu dùng: là lo i tín d cc ng nhu c u tiêu dùng Lo i tín d các thi t b - vào tính ch Tín d ng có b nh và ng s n xu t Tín d ng s n xu doanh nghi cung mua s m nhà c a, xe c , ình Tín d m b o c a các kho n cho vay, có các lo i tín d ng sau: m: là lo i hình tín d ng mà các kho tài s ch p, có các. .. d ng c tr ng các nhân t kinh t v t i các ng tín d ng i Vi t Nam i pháp nh m hoàn thi n m i quan h gi a các nhân t kinh t v v i ng tín d ng t i i Vi t Nam 4 NG QUAN V NG TÍN D NG VÀ CÁC NHÂN T KINH T V NG TÍN D NG 1.1 T ng quan v Ho ng tín d ng: ng tín d ng là m t trong nh ng nghi p v n c a ngân hàng, nó là ho t ng sinh l i ch y u và luôn chi m m t t tr ng l n trong t ng tài s n có c a các trí r t quan... c a tín d cl iv is ng và phát tri n c a quá trình tái s n xu t xã h i Có nh nhu c u tín d ng h p mà n xu t là trong th i k kinh t kh ng ho ng, s n xu co h u tín d ng v trong th i k kinh t chuy hi - ch ng tình tr ng phá s cl i nh, các doanh nghi p m mang s n xu ng ngân hàng l ng k t ng r t ph bi n c a n n kinh t a tín d ng ngân hàng có th tho mãn m t cách t các tác nhân và th nhân khác trong n n kinh. .. t kinh t v mô v ng tín d ng, t chính sách ti n t 3 u quan th c hi n các c nh t quán, nh n n kinh t trong th i gian t i ng và ph m vi nghiên c u: ng nghiên c u là bi trong n n kinh t ng tín d ng và các bi n s kinh t v ãi su t cho vay, t giá h ng s n ph m qu c n i, l m ng ti n g i Ph m vi nghiên c u: - i c ph n t i Vi t Nam bao g m i c ph nt n quý 4/2012 - Ch nghiên c u các y u t kinh t v nghiên c u các. .. a ngân hàng v i t t c các cá nhân, t ch c và các doanh nghi p khác trong xã h i m c a tín d ng ngân hàng: - Tín d ng ngân hàng th c hi i hình th c ti n t : cho vay b ng ti n t là lo i hình tín d ng ph bi n, linh ho ng m ng trong n n kinh t qu c dân - Tín d ng ngân hàng cho vay ch y u b ng v a các thành ph n trong xã h i ch không ph i hoàn toàn là v n thu c s h u c a chính mình nh n ng lãi hay tín d . loi tín dng ngân hàng: 7 1.1.4 Tng trng tín dng: 8 1.2 Các nhân t kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng ca ngân hàng thng mi: 11 1.2.1 Các nghiên cu thc nghim v các nhân. v mô tác đng đn tng trng tín dng ti các ngân hàng thng mi Vit Nam. - o lng nh hng ca các nhân t kinh t v mô đn tng trng tín dng ti các ngân hàng thng mi Vit Nam. . tng trng tín dng và các nhân t kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng. Chng 2: Thc trng các nhân t kinh t v mô tác đng đn tng trng tín dng ti các ngân hàng thng