BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH 󽞗󽞬󽞘󽜡 󽜡 󽜡 󽜡 󽜡 NGUYỄN HỒNG NGỌC NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO 󽞗󽞬󽞘󽜡 󽜡 󽜡 󽜡 NGUYỄN HỒNG NGỌC NHỮNG YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. TRƯƠNG ĐÔNG LỘC TP. Hồ Chí Minh – Năm 2013 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HỒ CHÍ MINH I LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần” là kết quả nghiên cứu của bản thân. Các số liệu và nội dung trong bài nghiên cứu là trung thực theo danh mục tài liệu tham khảo. Tác giả Nguyễn Hồng Ngọc II LỜI CẢM ƠN Trước hết, tôi xin trân trọng cảm ơn PGS.TS Trương Đông Lộc đã tận tình hướng dẫn và động viên tôi thực hiện luận văn này. Tôi xin trân trọng cảm ơn quý thầy cô trường Đại học kinh tế thành phố Hồ Chí Minh đã truyền đạt kiến thức và kinh nghiệm quý báu cho tôi. Và cuối cùng, tôi xin trân trọng cảm ơn gia đình, bạn bè, cơ quan quan tâm, giúp đỡ tôi hoàn thành luận văn này. Tác giả Nguyễn Hồng Ngọc III MỤC LỤC Trang Lời cam đoan…………………………………………………………………………….i Lời cảm ơn…………………………………………………………………………… ii Mục lục……………………………………………………………………………… iii Danh mục từ viết tắt……………………………………………………………………vi Danh mục bảng……………………………………………………………………… vii Danh mục hình……………………………………………………………………… viii Danh mục phụ lục…………………………………………………………………… iv Lời mở đầu Chương 1: Cơ sở lý luận về ngân hàng thương mại và tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại 1.1. Tổng quan về ngân hàng thương mại…………………………………….……… 1 1.1.1 Khái niệm……………………………………………………….………… 1 1.1.2. Các nghiệp vụ của ngân hàng thương mại……………………… ……… 2 1.1.2.1. Nghiệp vụ nguồn vốn (Tài sản Nợ - Nguồn vốn) của ngân hàng thương mại…………………………………….… …… 2 1.1.2.2. Nghiệp vụ sử dụng vốn ( Tài sản Có – Tài sản) của ngân hàng thương mại…………………………………………… 5 1.1.2.3. Nghiệp vụ trung gian……………………………………………… 9 1.2. Tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại…………………………………… 9 1.2.1. Tổng quan về tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại………….……9 1.2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng………………12 1.2.2.1 Các yếu tố nội bộ quyết định đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng…….13 1.2.2.1.1. Quy mô vốn (Capital size)……………………………… …13 1.2.2.1.2. Quy mô tiền gửi (Size of deposit liabilities)…………… … 15 IV 1.2.2.1.3. Quy mô ngân hàng (Bank size)……………………… …….15 1.2.2.1.4. Rủi ro thanh khoản (Liquidity risk)…………………… … 16 1.2.2.1.5. Rủi ro tín dụng (Credit risk)………………………………….16 1.2.2.1.6. Mức độ đa dạng hóa (Level of diversification)………………16 1.2.2.1.7. Chi phí hoạt động (Operating cost)………………………….17 1.2.2.1.8. Chính sách lãi suất (Interest rate policy)……………………17 1.2.2.1.9. Năng suất lao động (Labour productivity)………………….18 1.2.2.1.10. Tình trạng công nghệ thông tin (State of information technology)………………………………18 1.2.2.2. Các yếu tố bên ngoài quyết định đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng………………………………… …19 1.2.2.2.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế………………… ………………19 1.2.2.2.2. Tốc độ lạm phát…………………………….………….…….20 1.2.2.2.3. Tốc độ tăng cung tiền……………………………………… 21 1.2.2.2.4. Sự phát triển của thị trường chứng khoán……………… ….21 1.2.2.2.5. Sự tự do hóa thị trường ngoại hối………….……………… 21 1.2.2.2.6. Mức độ độc quyền của ngành ngân hàng…………………….22 Kết luận chương 1………………………………………….……… ……………… 22 Chương 2: Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh, tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam 2.1. Tổng quan về hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam……………………… 23 2.2. Vài nét về các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam………………………………………………………………………27 2.3. Phân tích hoạt động của các NHTMCP niêm yết từ năm 2005-2012…………….29 2.3.1. Tổng tài sản……………………………………………………………… 29 2.3.2. Vốn chủ sở hữu……………………………………………………………31 2.3.3. Tiền gửi của khách hàng………………………………………………… 32 V 2.3.4. Tăng trưởng dư nợ và rủi ro tín dụng………………………………….… 34 2.3.5. Thu nhập ngoài lãi………………………………… ………….……… 37 2.3.6. Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA)……………………………………….39 2.3.7. Phân tích rủi ro tài chính của các NHTMCP niêm yết……….…….… 42 Kết luận chương 2…………… ……………………………………………… ……45 Chương 3: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần 3.1 Phương pháp nghiên cứu………………………………………………………… 47 3.2. Tổng quan về mẫu nghiên cứu……………………………………………………52 3.3. Tương quan giữa ROA và các biến độc lập 3.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam…………………………………… ………… …………………55 3.5. Các kiến nghị nhằm làm tăng lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động của các NHTMCP niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam………………………….56 3.5.1. Đối với các NHTMCP niêm yết………………………………………… 61 3.5.1.1. Tăng quy mô vốn chủ sở hữu………………… …………………61 3.5.1.2. Giảm rủi ro tín dụng………………………………… ………… 61 3.5.1.3. Tăng thu nhập ngoài lãi…………………………………… …….62 3.5.2. Đối với Ngân hàng Nhà nước…………………………………………… 66 3.5.3. Đối với Chính phủ…………………….…………………………… ……67 3.6. Hạn chế của đề tài và đề xuất hướng nghiên cứu mới……………………………68 Kết luận Tài liệu tham khảo Phụ lục VI DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ACB: Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) CTG: Ngân hàng thương mại cổ phần Công thương Việt Nam (Vietinbank) EIB: Ngân hàng thương mại cổ phần xuất nhập khẩu Việt Nam (Eximbank) HBB: Ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội (Habubank) HNX: Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội (Hanoi stock exchange) HOSE: Sở giao dịch chứng khoán thành phố Hồ Chí Minh (Hochiminh Stock Exchange) MBB: Ngân hàng thương mại cổ phần Quân đội (MB) NHNN: Ngân hàng Nhà nước NHTM: Ngân hàng thương mại NHTMCP: Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW: Ngân hàng Trung ương NVB: Ngân hàng thương mại cổ phần Nam Việt (Navibank) ROA: Lợi nhuận trên tổng tài sản ROE: Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu SHB: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn-Hà Nội STB: Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) TCTD: Tổ chức tín dụng VCB: Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank) VII DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu hệ thống NHTMCP ở Việt Nam giai đoạn 2003-2012…………….25 Bảng 2.2: Dư nợ tín dụng của hệ thống ngân hàng đối với nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng vào tháng 12/2012………………………………… 26 Bảng 2.3: Tỷ trọng tổng tài sản của các NHTM so với toàn hệ thống, 2006-2012… 26 Bảng 2.4: Thống kê một số chỉ tiêu cơ bản của hệ thống ngân hàng vào thời điểm 31/12/2012……………………………………………… …27 Bảng 2.5: Số lượng các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam, 2010-2012……………………… 29 Bảng 2.6: Tăng trưởng tổng tài sản của các NHTMCP niêm yết, 2006-2012……… 29 Bảng 2.7: Tổng tài sản của các NHTMCP niêm yết, 2005-2012………………….… 30 Bảng 2.8: Tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các NHTMCP niêm yết, 2006-2012…….31 Bảng 2.9: Tăng trưởng tiền gửi từ khách hàng của các NHTMCP niêm yết, 2006-2012………………………………………………………………… 32 Bảng 2.10: Tỷ lệ dư nợ cho vay/ Huy động tiền gửi của các NHTMCP niêm yết, 2005-2012…………………………………………………………………34 Bảng 2.11: Tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên dư nợ tín dụng, 2005- 2012…36 Bảng 2.12: Tăng trưởng thu nhập ngoài lãi của các NHTMCP niêm yết, 2006-2012 37 Bảng 2.13: Tỷ suất sinh lợi trên tài sản của các NHTMCP niêm yết, 2005-2012……39 Bảng 3.1: Diễn giải và kỳ vọng của các biến trong mô hình………………………… 48 Bảng 3.2: Mô tả biến phụ thuộc và các biến độc lập trong mô hình…………………52 Bảng 3.3: Ma trận tương quan giữa ROA và các biến độc lập VIII được sử dụng trong mô hình hồi quy……………………………….…… 55 Bảng 3.4: Kết quả hồi quy về mối quan hệ giữa ROA của các NHTMCP niêm yết và các biến giải thích…………………………………………………………………….56 DANH MỤC HÌNH Hình 2.1: Tỷ lệ dư nợ trên tiền gửi của các NHTMCP niêm yết (2008-2011)……… 43 Hình 2.2: Tỷ lệ tiền gửi trên vốn chủ sở hữu của các NHTMCP niêm yết (2008-2011)………………………………….43 Hình 2.3: Tỷ lệ vốn chủ sở hữu/ Tổng tài sản có của các NHTMCP niêm yết (2008-2011)…………………………………45 [...]... doanh, tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam Chương 3: Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần Kết luận P CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Chương này trình bày tổng quan lý thuyết về ngân hàng thương mại, lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất. .. và tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần; - Mục tiêu 2: Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần; - Mục tiêu 3: Đề xuất các giải pháp nhằm làm tăng tỷ suất lợi nhuận, nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của đề tài này là các yếu tố ảnh hưởng đến. .. trọng và xem xét kĩ bởi các hoạt động rủi ro của ngân hàng 1.2.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng Trên thế giới đã có rất nhiều công trình nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng Trong khi một vài nghiên cứu tập trung vào việc tìm hiểu tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng ở một khu vực, một nhóm các quốc gia, ví dụ như: nghiên cứu của Bourke (1989) ở... và các yếu tố bên ngoài 1.2.2.1 Các yếu tố nội bộ quyết định đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng Các yếu tố bên trong ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng có thể được định nghĩa là các yếu tố chịu ảnh hưởng bởi các quyết định mang tính chủ quan của ban lãnh đạo ngân hàng Các yếu tố này bao gồm: quy mô vốn, quy mô tiền gửi khách hàng, rủi ro thanh khoản, rủi ro tín dụng, chính sách lãi suất, mức... hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại cổ phần 3.2 Phạm vi nghiên cứu: - Về không gian: luận văn sẽ thu thập số liệu từ 9 ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên thị trường chứng khoán Việt Nam - Về thời gian: Đề tài sẽ phân tích hoạt động, tỷ suất lợi nhuận đạt được, tìm ra những yếu tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần ở giai... sự ổn định của hệ thống tài chính quốc gia Xuất phát từ lí do đó, nên tôi đã chọn đề tài Những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần nhằm tìm ra những nguyên nhân chính ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng, từ đó đề xuất những giải pháp phù hợp để đảm bảo hiệu quả kinh doanh, giúp các ngân hàng tạo ra nhiều lợi nhuận hơn cho chính mình và góp phần nâng... bền vững nhằm làm tăng lợi nhuận, và giá trị ngân hàng của mình 6 Kết cấu của luận văn: Bố cục của đề tài nghiên cứu Những yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần được chia thành phần giới thiệu, 3 chương, kết luận với kết cấu chi tiết như sau: Giới thiệu Chương 1: Cơ sở lý luận về ngân hàng thương mại và tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại Chương 2: Phân... phân tích ảnh hưởng của chính sách ngân hàng, sự cạnh tranh, sự cải cách tài chính đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại ở các nước thuộc khu vực Trung đông và Bắc Phi trong suốt khoảng thời gian từ 1989 – 2005 và đi đến kết luận về mối tương quan thuận giữa quy mô vốn và tỷ suất lợi nhuận Nghiên cứu của Flamini (2009) về các yếu tố quyết định tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng ở vùng... suất lợi nhuận của ngân hàng, quy mô vốn ngân hàng càng lớn thì tỷ suất lợi nhuận càng cao Mối tương quan thuận giữa quy mô vốn và tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng cũng được tìm thấy trong nghiên cứu của Naceur và Goaied (2008) khi xem xét tác động của các biến về ngân hàng, cấu trúc tài chính và các điều kiện kinh tế vĩ mô lên lợi nhuận biên và tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng Tunisia trong khoảng... trong những năm gần đây, hoạt động của các ngân hàng thương mại đã tác động trực tiếp đến toàn bộ nền kinh tế Cùng với việc xuất hiện của nhiều loại hình ngân hàng khác nhau, hoạt động của các ngân hàng đã trở nên sôi nổi, phong phú Ngân hàng thương mại cổ phần là mô hình mới trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Các ngân hàng thương mại cổ phần đã có những đóng góp tích cực cho sự phát triển của . suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại………….……9 1.2.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng ……………12 1.2.2.1 Các yếu tố nội bộ quyết định đến tỷ suất lợi nhuận ngân hàng ….13 1.2.2.1.1 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của các ngân hàng thương mại cổ phần. Kết luận P CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VÀ TỶ SUẤT LỢI NHUẬN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG. bày tổng quan lý thuyết về ngân hàng thương mại, lợi nhuận, tỷ suất lợi nhuận, các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận của ngân hàng thương mại, và giới thiệu kết quả của một số nghiên cứu có