B GIÁO D O I H C KINH T TP.H CHÍ MINH NGUY N LÝ DI M KHÁNH NG D NG MƠ HÌNH VALUE AT RISK TRONG VI C NÂNG CAO HI U QU QU N TR R I RO TÍN D NG T I CÁC NGÂN HÀNG IC PH N VI T NAM LU KINH T TP.H Chí Minh B GIÁO D O I H C KINH T TP.H CHÍ MINH NGUY N LÝ DI M KHÁNH NG D NG MƠ HÌNH VALUE AT RISK TRONG VI C NÂNG CAO HI U QU QU N TR R I RO TÍN D NG T I CÁC NGÂN IC PH N VI T NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ S : 60340201 LU NG D N KHOA H TP.H Chí Minh C L n án cơng trình nghiên c u c a Các s li u, k t qu trình bày lu c có ngu n g c trích d n rõ ràng H Chí Minh, Ngày 10 t i th c hi n M CL C TRANG BÌA PH L I CAM M CL C DANH M C CÁC T VI T T T DANH M C BI DANH M C B NG BI U L IM U LÝ DO CH TÀI M C TIÊU NGHIÊN C U U PH M VI NGHIÊN C U N I DUNG NGHIÊN C U NG QUAN V LÝ THUY T QU N TR R I RO TÍN D NG VÀ MƠ HÌNH VALUE AT RISK (VAR) 1.1 Qu n tr r i ro tín d ng c a NHTM 1.1.1 Khái ni m qu n tr r i ro 1.1.2 Vai trò c a qu n tr r i ro tín d ng 1.1.2.1 Qu n tr r i ro tín d c kinh doanh c a NHTM 1.1.2.2 Qu n tr r i ro tín d ng t t m t l i th c nh tranh c a NHTM 1.1.3 Quy trình qu n tr r i ro tín d ng 1.1.3.1 Nh n di n r i ro 1.1.3.2 ng r i ro 1.1.3.3 Ki m soát r i ro 1.1.3.4 Tài tr r i ro 1.1.4 Các nhân t n qu n tr r i ro tín d ng 1.1.4.1 Chính sách quy trình tín d ng 1.1.4.2 Chính sách qu n lý r i ro tín d ng c a ngân hàng 1.1.4.3 T ch c qu n lý tín d ng r i ro tín d ng 1.1.4.4 Nhân t công ngh 1.2 Hi u qu qu n tr r i ro tín d ng c a NHTM 1.2.1 Khái ni m 1.2.2 Các ch ng hi u qu qu n tr tín d ng 1.2.2.1 T l n h n 1.2.2.2 T l n x u 1.2.2.3 T l xóa n rịng 1.2.2.4 T l d phòng r i ro tín d ng 10 1.2.3 a vi c nâng cao hi u qu qu n tr r i ro tín d ng 10 1.2.2.1 1.2.2.2 i v i khách hàng 11 1.2.2.3 1.3 i v i ho i v i n n kinh t 11 T ng quan v ng kinh doanh c a ngân hàng 10 12 1.3.1 Khái ni m v VaR 12 1.3.2 Các thông s 1.3.3 nh VaR 13 M c tiêu c a vi c ng d ng VaR công tác qu n tr r i ro tín d ng 14 1.3.3.1 T th t k v cho vi c thi t l p d phòng nh p nh ng t n c tính 14 1.3.3.2 T cho vi c xác l p v n kinh t p t n th t ngồi d tính 14 1.3.4 ng VaR thông d ng 14 1.3.4.1 CreditMetrics 14 1.3.4.2 CreditRisk+ 16 1.3.4.3 CreditPortfolioView 17 1.3.5 Kinh nghi m ng d ng mơ hình VaR th gi i 20 1.3.5.1 CitiGroup 20 1.3.5.2 Bank of China (Hong Kong) - ICBC 22 1.3.5.3 Deutsche Bank 23 1.3.5.4 VaR kh ng ho 24 1.3.5.5 Bài h c kinh nghi m cho Vi t Nam 25 K T LU 26 C TR NG QU N TR NHTMCP VI T NAM VÀ R I RO TÍN D NG C A NG D NG MƠ HÌNH CREDITMETRICS TÍNH TỐN VAR 27 2.1 T ng quan v NHTM CP Vi t Nam 27 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n 27 u t ch c ho 2.1.2.1 2.1.2.2 2.2 ng 28 28 28 Th c tr ng qu n tr r i ro tín d ng t i NHTMCP VN giai n 2008 2013 28 2.2.1 Th c tr ng r i ro tín d ng 28 2.2.2 Th c tr ng qu n tr r i ro tín d ng t i NHTMCP Vi t Nam 2008 2013 32 2.2.2.1 Nh n di n r i ro tín d ng t i NHTMCP Vi t Nam 32 2.2.2.2 Th c tr ng r i ro tín d ng t i NHTMCP Vi t Nam 33 2.2.2.3 Th c tr ng tài tr r i ro tín d ng t i NHTMCP Vi t Nam35 2.3 Nh ng h n ch nguyên nhân c a cơng tác qu n tr r i ro tín d ng t i NHTM CP Vi t Nam 39 2.3.1 2.3.2 c thu th Ch ng RRTD xác 39 riêng l t ng vay 40 2.3.3 Nh n th c v x p h ng tín d ng ch ng d c k t qu vào vi c QTRRTD 42 ng r i ro tín d ng theo mơ hình VaR 43 2.4.1 u ki n ng d i Vi t Nam 43 nh VaR b ng Mơ hình CreditMetrics 46 2.4.2.1 Gi thuy u vào 46 2.4.2.2 Các y u t u vào c a mơ hình 46 ví d 47 2.4.2.3.1 ng d ng VaR cho m t danh m c có m t vay 47 2.4.2.3.2 ng d ng VaR cho m t danh m c có hai vay 53 2.4.2.3.3 VaR cho toàn b danh m c 60 m c a Value at risk 61 2.4.3.1 Cung c p ph 2.4.3.2 T o ng pháp ng r i ro hi n i 61 s cho vi c thi t l p d phòng r i v n kinh t 62 i giá tr trích l p d phịng r i ro tín d ng 63 ng hóa danh m c cho vay lo i b nh ng vay x u 64 K T LU 65 I PHÁP NG D NG MƠ HÌNH CREDITMETRICS XÁC NH GIÁ TR VAR NH M NÂNG CAO HI U QU TRONG VI C QU N TR R I RO TÍN D NG T I CÁC NHTM CP VI T NAM 66 3.1 ng phát tri n NHTM Vi n 2015 t m nhìn 2020 66 ng phát tri n chung 66 3.1.2 3.2 ng v nâng cao hi u qu qu n tr r i ro tín d ng 66 ng d nh giá tr VaR nh m nâng cao hi u qu qu n tr r i ro tín d ng tín d ng t i NHTM CP Vi t Nam 67 3.2.1 i v i NHTM CP Vi t Nam 67 3.2.2.1 Xây d ng hoàn thi n h th ng x p h ng n i b 68 3.2.1.2 3.2.1.3 Xây d ng h th ng công ngh thông tin hi i 71 Thànhl pb ph nnghiênc u,phântíchvàd báothơng tin kinh t - Hồn thi n b máy qu n tr r i ro tín d ng 72 3.2.1.4 Qu nlý giámsátdanhm cchovay 73 3.2.1.5 K t h ng th i v nh ng khác (CVaR, Stress Test, Back Test) 74 3.2.2 Ki n ngh 3.2.2.1 i v i NHNN Vi t Nam 75 Hoàn thi n khung pháp lý cho ho ng x p h ng tín d ng c a NHTMCP 76 3.2.2.2 ng qu n tr r i ro tín d danh m c cho NHTMCP 77 3.2.2.3 c ho ng c a trung tâm thông tin tín d ng 77 3.2.2.4 Phát tri n th 3.2.3 Ki n ngh K T LU iv ng mua bán n 79 c Vi t Nam 80 81 K T LU N TÀI LI U THAM KH O BIS Ngân hàng toán qu CBTD Cán b tín d ng CIC Trung tâm thơng tin tín d ng CVaR Giá tr r i ro có hi u ch nh DN Doanh nghi p EL T n th t kì v ng ICBC LGD T n c tính NHNN NHTM NHTMCP c ph n PD Xác su khách hàng không tr QTRRTD Qu n tr r i ro tín d ng RRTD R i ro tín d ng Stress Test m tra m SX- KD S n xu t TCTD T n th VaR Value at Risk, giá tr ng T ch c tín d ng UL cn Kinh doanh c Trang 73 QTRRTD c a ngân hàng xây d ng cho vay ng c phân theo gi i h tán r Danh m h quy ro nh m ng trung tín cao cho vay nghi danh m tài cách k có h cho vay sách c ch vay g ro cao k v xu danh m ro ng c, môi tr b ng kinh thân doanh th c th i, h p lý nh m có n g gi m sút thu ng ngân hàng ro cao tài k ( s thay Nhà n nguyên nh m v c rà sốt, phân tích doanh, thay phân ro tín c rà sốt có báo cáo gi m m v c, ngành ng m c, th c nguy c tài chính, l Trên c cho vay an toàn, cách h p lý vào l tránh cl i pháp áp d n - c m t danh m ch nh danh cân danh m c gi a r thu h p lý c 3.2.1.5 (Cvar, Stress test, Back test): CVar: So i VaR, giá tr u qu CVaR có th i ro có o u g i n (CVaR) c xem c u kh c biên t VaR) Allen and Powell (2006; 2007) khám phá CVaR nh g CVaR cho VaR g c o t qu phù g thêm vào ó ngồi kh g g p i ro n i cho a VaR) Pflug (2000) c i g c g minh a g pháp H phát g cho o g t g tín i VaR áp c o có i g CVaR g i ro ngành c biên t u c o Trang 74 i t ch i hai s n u c tính nh mong g tính ó th t p n nh tính g quan tâm i tr giá tr c i CVaR xác hs n t có th c u t g a g c p Rockefeller & Uryasev (2002; 2000) nghiên hóa danh , VaR khơng u tiên g n i tính a i u CVaR g i n , u th i g c o i (tail) phân i toán g cho VaR i a u qu n VaR Stress test: Các NHTMCP ph i ti n hành phép th Stress test, i u ki n th tr g liên t c có bi n VaR, nh ng bi n ng u t hay x y l i th ôi c a hàm m t c i m l n n t c a VaR, ó s bi n kh g, c ng không nên tin t n mt i c y, ó nh ng giá r ng, nh ng b t th c bi t ph ng m kho ng tin phân ph i Chúng ta bi t g pháp mô ph ng l ch s , ng c a tác nhân r i ro t ó i u ki n b t bu c g vào g lai gi ng nh ti n hành mô ph ng Tuy nhiên g nh hoàn toàn phi th c t Nh ng ví d kinh i n v vi c áp d ng VaR mà không th hi n ho c th t l t ngân hàng r t êm t n m kh t, nh t nt tv hi n ch a u t , h th lãi su t, n cho giá tr VaR g bi n g ch i tn ng) có ý ngh a V i phép th t Do c kh Stress-test, ngân hàng ng, qua ó xác a li u bi n ng g bi n i nên khơng xác, s nh ng kh n thi t ng t n th t l n nh t i u y, vi c áp d ng phép th Stress- test (th c bi t quan tr nhân t r i ro, nh lãi su t, t giá hàng hi n VaR d t VaR ã n cho ngân hàng ch ki n th tr th Stress-test, ó s s p Tuy nhiên nh ng i u ki n th tr h i kh ng l , khơng d tính úng kh y bi n a nh ng b i c h a ng khác xa so v i i u ki n bình nh VaR ng v i t ng b i a nh ng b i c h bi n g th i k hi n nh ó V i Stress test, ngân ng r t m h a lãi su t, nh gi m xu ng 1.5% hay 2%, ho c t ng lên t i 5% hay 6%, qua ó tính tốn VaR ng v i ng b i nh này, nh ng khuy n ngh phù h p v v n Trang 75 M t n ch n a a VaR, ó v kho g tin c y nh ng bi n c hi m hoi mà ngân hàng th gl i, coi r ng vi c c m VaR ch ti p c n bi n c l n ph ch không ph i ph ng di n o n 95%, 99% t g di n t i gian x t hi n (nh n 1%) l n c a nó.H n n a, VaR thơng th c tính tốn d li u ch h n ch , th ng 2-3 n g , mà bi n c l n khơng x y Do ó, vi c áp d ng phép th Stress test có ý ngh v c bi t quan tr ng, giúp ngân hàng có th hình dung cs nt t t VaR n m kho ng giá t (nh ng giá t n m phía i a tháp chng hàm m t phân ph i), ó nh ng quy t nh v v n phù h p Ngồi ra, Các c quan có t m quy n ph i b c a ngân hàng (Back test) m nh k ki m tra h th ng VaR n i o r ng h th ng VaR t i ngân hàng ó cho nh ng k t qu xác, ó s c khuy n ngh hay quy t c quan nh v v n c ng nh v ho t a nh ng ng kinh doanh c a ngân hàng ó 3.2.2 3.2.2.1 Hoàn thi khung pháp lý cho ho t ng NHTMCP hoàn NHTMCP, NHNN c ph d d ng tiêu phù h v l c h t ng rà soát ban hành nh b Các ch không k quy nh ng ánh giá Nam Trang 76 ng th b v gc a k nh ng d báo có c t v n d g nh i quy ph n Chính pháp vi r g hồn 3.2.2.2 NHTMCP nhi khung pháp lý cho l ng d ng NHTM, có ph c a tính tốn c a n khác s sát c a NHNN c ng a v tài n c nh NHTM theo ó gian th ánh giá theo n h xem xét v tính m NHNN h phù h kinh doanh nguy NHNN Ngân tính linh h ngân hàng Các ch tiêu tài NHNN tr b th ng nh ban hành ng XHTD phát b quy ph Trang 77 mơ hình 3.2.2.3 M t nh ng b ph c NHTMCP s d ng Trung tâm thơng tin tín d ng CIC Và m t nh u ki n c n thi VaR có hi u qu h th ng thông tin ph i th c hi n QTRRTD b ng mơ hình , c p nh t, xác Ch ng thơng tin cao r i ro kinh doanh tín d ng c a TCTD gi m Vì v y, vi c hoàn thi n ho ng c a CIC r t c n thi t ch ng h tín d ng ph i bao hàm t t c thơng tin v tình hình vay v n c a khách hàng t i TCTD, ph i có s phân tích thơng tin t ng h p v NHTM Bên c n tr i m i hi n l p h th ng cho vi c thu th i hóa trang thi t b , thi t c p thơng tin tín d su t, k p th i Ngân hàng Nhà n n p i có sách n ch n t o cán b làm công tác q n lý m ng CIC không c am hi u khai thác thông tin qua m ng công c k ng thu th p thông tin, phân tích, báo thích h thay nh ng c thông h p báo cáo t công thông khác mà cịn p i có a nh ng nh n nh ng kê khô khan cho NHTMCP tham kh o Hi gi bí m t thơng tin v nh ng bi n pháp thích h h p tác tích c c v i CIC ch y u mu n c nh tranh Vì v ngân hàng nh n th xu t NHNN nên có n v quy n l i Trang 78 vi c báo cáo khai thác thơng tin tín d ng t CIC nh m góp ph n a h n ch RRTD NHNN c n ph i có bi n pháp khuy n khích nh b t bu c NHTM h p tác, cung c p thông tin m t cách n y cho trung tâm Thanh tra NHNN nên ki m tra vi c báo cáo, khai thác thông tin c a ng th i có bi n pháp x lý kiên quy t, k p th hàng vi ph m 3.2.2.1 DN ngân i v i nh ng ngân Trang 79 phát mua bán thoáng cho ràng, hành chính, tốn q trình Làm rà sốt Trong tồn cơng ty chí, Nhà nên ln nhanh tham gia vào quan quy có quan khách cho phép cơng ty thu có tích nhà lý nhà tham gia, hay khơng cịn có cho mua bán bên vai trò thi mua bán xác vai trị pháp ln Các tín quy khai thành có lý o toàn gia thu xây quan yêu DN, hóa giá vi áp hóa lý mà lý khác tài chính, cơng mơ hình khơng lý chi phí giao mua bán hóa làm trì sách rõ Nhà giao lành pháp lý thông hóa cơng có mơi Nhà ngân hàng doanh nên nhà Do duy, nhà có bên duy có sách nhanh có ngân hàng khn có pháp lý cho nhà 3.2.3 ngh Nhà n c có vai trị QTRRTD v a rõ cho i ta mua bán thân cho lý Nhà n c th c ng vai trò g v m cho ng NHTMCP Các g pháp t d ng khuôn k h v ng ng v pháp lâu Trang 80 dài cho th c thi phòng ng a giai ng n ch ro v a ngân hàng g nh ng g ph r i ro công tác k pháp nh ng ngh v i Nhà ngân hàng là: - ch - k tr ng tài chính, th i nh m phát nh h v ng tr ng kinh c nh ng ng tr ng gi i - a gi n phát pháp nh m tài chính, trung thúc tr g ng ch ng khốn v t , ng ngân hàng - Hoàn khung pháp lý bu c doanh ng p có báo cáo tài trung th c xác, giúp ngân hàng d dàng h n v giá th khách hàn gi m k n ánh ro kinh doanh ngân hàng theo nguyên Base II - môi tr k c t , bao g m n c ngồi vào nói chung khu v c ngân hàng nói riêng cho phát ng tài n - có quy v nh v phù h p v i c p p gi a c ngân hàng v khách hàng, tránh tình - ng thu hút doanh ng Toà án, c quan th c thi pháp c quan ki m toán, làm rõ, minh b báo báo cáo tài vay v ngân hàng tích c c ngân hàng Trang 81 cơng tác hàng t lý v k thu - g tr có nh ng mua bán ng cân giúp ngân ng mua bán Vi t Nam ch a phát tri tranh m tr c nhanh chóng vay mua bán ch a t thi hành án l ng giao ng, giúp ngân hàng tài giá Chính l i cho phát làm K T LU N R i ro ti m n m i ho hu ng x ng c a cu c s i khơng th ho ng tín d khơng tr nh ng h thu h c n g c l cd n t n th t Và c n , xác su t khách hàng n h n t t y u khách quan Cùng v i a n n kinh t nh ph m vi toàn c a cu c kh ng ho ng tài c kh c ph c, ch NHTMCP c a Vi i, nh ng tình ch ng tín d ng c a h th ng ng không nh qu n tr r i ro tín d ng nhi m v ng u chi ng phát tri n lâu dài c a h th ng ngân hàng nói chung c a kh i NHTMCP nói riêng Xu t phát t yêu c u nh ng v n v b n ch c , lo i hình th hi n, nguyên nhân gi i pháp T nh ng s li u t th c t m a r i ro tín d ng gi i pháp hi n t c áp d ng t i NHTMCP hi n nay, nh ng c T ng m công cu c qu n tr r i ro tín d ng hi u qu thi cho xu tài: - Ho ng tín d ng ph i tuân th nguyên t m b o an tồn tín d ng - NHTPCP c n xây d ng m t h th ng x p h ng tín d ng hi u qu , xác, s c kh e c a doanh nghi p - NHNN ki a h th ng thong tin th ng mua bán n , t o , ti ngu n thong tin u ki n thu n l tin c - cơng tác qu n tr RRTD có hi u qu Xây d ng h th ng, công ngh tiên ti xác, tiên ti n hi u qu áp d c áp d ng nhi ng hóa r i ro c phát tri n th gi i, thay th cho bi n pháp qu n tr RRTD mang tính ch nh tính, ph thu c vào nhi u y u t tâm lý ch quan c a cán b tín d ng R i ro tín d ng cho dù xu t phát t nguyên nhân ch không th lo i b u c Chính th , Ngân hàng ch có th áp d ng bi n pháp nâng cao kh a qu ng t n th t có th phát sinh ki m soát t t TÀI LI U THAM KH O Tàili u ti ngVi t t Chí Lê Tu n Anh, 2012 K t h ng r i ro v n T p chí Phát tri n H i nh p, s (15), 7-8/2012 Hi pTh ngvàc 10 , 2007 Nghi p v i, NXB Th ng kê Li u Thu Trúc Võ Thành Danh Phân tích ho th Hà ng kinh doanh c a h i Vi t Nam, T p chí khoa h c 2012:21a 158- 168, 2012 NgânhàngNhàn c, 2007.Ch th 03/2007/CT-NHNNngày28/5/2007 NgânhàngNhàn c, 2008 Quy t NgânhàngNhàn c, 2010.Thôngt 13/2010/TT-NHNN ngày20/5/2010 NgânhàngNhàn c, 2010.Thông t s 19/2010/TT-NHNN ngày 27/9/2010 NgânhàngNhàn c nhs 03/2008/Q -NHNNngày1/2/2008 ng niên, 2008, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013 http://sbv.gov.vn/portal/faces/vi/vim/vipages_trangchu [Ngày truy c p: 05.05.2014] 10 Nguy n c ng s , 2010 Qu n tr i hi n i 11 Nguy n Th Ng c Trang, 2006 Qu n tr r i ro tài TP.HCM: NXB Th ng Kê 12 ,Ph m Thu Th Th Thu Hà, 2012 i m i cách th ng r i ro tín d ng t i NHTM Vi t Nam trình tái c u trúc h th ng http://bank.bav.edu.vn/4980/news-detail/813297/2012-2013/doi-moi-cachthuc-do-luong-rui-ro-tin-dung-tai-cac-nhtm-viet-nam-trong-qua-trinh-taicau-truc-he-thong-ths-pham-thu-thuy-do-thi-thu.html.[Ngày truy c p: 09.2013] 13 Thanh Huy n, 2012 Ngân hàng ph [online] i qu n tr r i ro [Ngày truy c p: 05.09.2013] 14 Thành Trung, 2012 qu u t ch c tín d ng: C n nâng cao hi u qu n tr r i ro [online] [Ngày truy c p: 12.08.2014] 15 Tr n Huy Hoàng , 2007 Qu n tr Lao i.Tp.HCM: NXB ng Xã h i 16 Tr n Huy Hoàng, 2008 c qu n tr r i ro c a ngân phát tri n b n v ng T p chí phát tri n kinh t s 212, tr.32-36 17 Tr nM nhHà, 2010 ngd ngValueat Risktrongvi cc nhbáovàgiámsátr i ro d ng tín iv ih th ngngânhàngth ngm iVi tNam. [Ngày truy c p: 15.08.2013] 18 Wikipedia H th ng xp h http://vi.wikipedia.org/wiki/Standard_%26_Poor's [Ngày truy c p: 23.07.2013] Tàili u ti ngAnh AnthonySaunders&LindaAllen, 2002.CreditRiskMeasurement.John Wiley&Sons, Inc Bank of China (Hongkong) Management of different Risk [online] [Accessed: 05.05.2014] BaselCommitteeonBankingSupervision.2000.Principalfor theManagementofCreditRisk Chase.1997 CitiGroup INC., 2013 Basel II.5 Market Risk Disclosures as of and for the period ended [pdf] < Basel II.5 Market Risk Disclosures as of and for the period ended.> [Accessed: 05.05.2014] Deutsche Bank, 2013 Annual Report 2013.[online] [Accessed: 05.05.2014] ... r i ro tín cho ng Trong quy trình ro tín quan tr l ph ro tín ng kh Không ph l ng bao hàm hai ngân hàng v m ng c ng r i ro m ro ro mà nhà v i t ph m ngh a v h p ng m nh ro mà ngân hàng g ro tín. .. NGUY N LÝ DI M KHÁNH NG D NG MƠ HÌNH VALUE AT RISK TRONG VI C NÂNG CAO HI U QU QU N TR R I RO TÍN D NG T I CÁC NGÂN IC PH N VI T NAM CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG MÃ S : 60340201 LU NG D N... Ngân hàng có ph l nh ng pháp l cách khác ng phù h p v i m xây d ng cho m ph ng pháp l l ng r ro Khơng có ngân hàng, m i ngân hàng c n ng phù h p v i tình hình th c ngân hàng tiêu l ng r ro tín