Thông tin tài liệu
B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP H CHÍ MINH PHAN TH HNG ANH TÁC NG CA CHÍNH SÁCH TIN T N TNG TRNG TÍN DNG CÁC NGÂN HÀNG THNG MI VIT NAM Chuyên ngành : TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS TRN HOÀNG NGÂN TP H Chí Minh – Nm 2013 LI CAM OAN Tên tôi là: Phan Th Hng Anh Sinh ngày 21 tháng 03 nm 1988 Quê quán: Tha Thiên Hu Là hc viên cao hc khóa 21 ngành Ngân hàng ca H Kinh t TP H Chí Minh Tôi xin cam đoan lun vn thc s kinh t: “Tác đng ca chính sách tin t đn tng trng tín dng các ngân hàng thng mi Vit Nam” Ngi hng dn khoa hc: PGS.TS. Trn Hoàng Ngân Lun vn là kt qu ca quá trình hc tp, nghiên cu khoa hc đc lp, nghiêm túc. Các s liu trong lun vn là trung thc, đc trích dn và có tính k tha, phát trin t các tài liu, tp chí, công trình khoa hc đã đc công b, các website… và có ngun gc rõ ràng minh bch. Kt qu thc nghim đc thc hin trung thc, chính xác. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan danh d ca tôi. Tp.H Chí Minh, ngày 27 tháng 12 nm 2013 Tác gi Phan Th Hng Anh MC LC TRANG PH BÌA LI CAM OAN MC LC DANH MC CÁC KÝ T, CH VIT TT DANH MC BNG BIU LI M U 1 Chng 1: C s lý lun v tác đng ca chính sách tin t đn tng trng tín dng ngân hàng 3 1.1. Chính sách tin t 3 1.1.1. Khái nim 3 1.1.2. Các mc tiêu ca chính sách tin t 3 1.1.2.1. Mc tiêu cui cùng ca CSTT 3 1.1.2.2. Mc tiêu trung gian 5 1.1.2.3. Mc tiêu hot đng 10 1.1.3. Các công c ca chính sách tin t 10 1.2. Tín dng ngân hàng 12 1.2.1. Khái nim tín dng ngân hàng 12 1.2.2. Vai trò ca tín dng đi vi nn kinh t 12 1.3. Lý thuyt v nh hng ca chính sách tin t đn tng trng tín dng ca các ngân hàng 13 1.4. Bng chng thc nghim v tác đng ca chính sách tin t đn tng trng tín dng Ngân hàng – đim li các nghiên cu trc đây 18 KT LUN CHNG 1 21 Chng 2: Thc trng v tác đng ca chính sách tin t tác đng đn tng trng tín dng các NHTM Vit Nam- bng chng thc nghim: 22 2.1. Thc trng v tác đng ca chính sách tin t tác đng đn tng trng tín dng ti NHTM Vit Nam 22 2.1.1. Thc trng chính sách tin t và tng trng tín dng trong giai đon t nm 2005-2006 23 2.1.1. Thc trng chính sách tin t và tng trng tín dng trong giai đon t nm 2007-2008 25 2.1.1. Thc trng chính sách tin t và tng trng tín dng trong giai đon t nm 2009-đn nay 30 2.2. Mt s hn ch trong điu hành CSTT 39 2.3. Bng chng thc nghim v tác đng ca chính sách tin t tác đng đn tng trng tín dng các NHTM Vit Nam 40 2.3.1. Phng pháp nghiên cu 40 2.3.2. Thu thp và x lý s liu 42 2.3.3. Kt qu phân tích thc nghim 44 2.4. Tho lun kt qu bng chng thc nghim v tác đng ca chính sách tin t tác đng đn tng trng tín dng các NHTM Vit Nam 50 KT LUN CHNG 2 53 Chng 3: Mt s gi ý hoàn thin c ch tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam 54 3.1. Bi cnh kinh t trong nc và đnh hng phát trin trong giai đon 2014-2015. .54 3.2. nh hng điu hành CSTT trong nm 2014-2015. .56 3.3. Mt s gii pháp 58 3.3.1. i vi Ngân hàng Nhà Nc. 58 3.3.1.1. Nhóm gii pháp nhm to điu kin, môi trng thun li 58 3.3.1.2. Nhóm gii pháp nhm hoàn thin các công c ca CSTT 60 3.3.2. i vi các Ngân hàng thng mi. 65 KT LUN CHNG 3 67 KT LUN 68 TÀI LIU THAM KHO PH LC Ph lc 1: Bng s liu lãi sut chit khu do NHNN công b. Ph lc 2: Tc đ tng trng GDP ca Vit Nam (2005-2012) Ph lc 3: Bng s liu ch s giá tiêu dùng Vit Nam (2005-2012) Ph lc 4: Bng s liu tc đ tng trng tín dng ca nn kinh t Vit Nam (2005-2012) Ph lc 5: Kt qu mô hình GMM gia d n tín dng vi các bin đc lp là bin v mô và lãi sut chit khu. Ph lc 6: Kt qu mô hình GMM 1 gia d n tín dng vi các bin đc lp là bin v mô, lãi sut, đc đim thanh khon. Ph lc 7: Kt qu mô hình GMM 2 gia d n tín dng vi các bin đc lp là bin v mô, lãi sut, đc đim quy mô. Ph lc 8: Kt qu mô hình GMM 3 gia d n tín dng vi các bin đc lp là bin v mô, lãi sut, đc đim vn. Ph lc 9: S liu v tc đ tng trng tín dng, thanh khon, quy mô, vn ca 17 ngân hàng nghiên cu. DANH MC CÁC KÝ HIU, CH VIT TT CSTT Chính sách tin t DTBB D tr bt buc DN Doanh nghip GDP Tng sn phm trong nc GMM Mô hình hi quy tng th (Generalized Method of Moments) NHNN Ngân hàng nhà nc NHTM Ngân hàng thng mi NHTW Ngân hàng trung ng HOSE Sàn giao dch chng khoán Thành Ph H Chí Minh HNX Sàn giao dch chng khoán Hà Ni TCTD T chc tín dng DANH MC HÌNH Hình 1.1: Bin đng ca lãi sut khi lng cung tin c đnh Hình 1.2: Bin đng ca lng cung tin khi lãi sut xác đnh Hình 1.3: C ch truyn dn ca Chính sách tin t. DANH MC BNG BIU Biu đ 2.1: Lãi sut c bn ca Vit Nam giai đon 2005-2012. Biu đ 2.2: Tc đ tng trng GDP thc ca Vit Nam giai đon 2005-2012. Biu đ 2.3: Tình hình lm phát ca Vit Nam giai đon 2005-2012. Biu đ 2.4: Tc đ tng trng tín dng trong nn kinh t giai đon t nm 2005-20012. Biu đ 2.5: Kt hp gia tc đ tng trng tín dng ca nn kinh t, lm phát và lãi sut chit khu t nm 2005-2012. Biu đ 2.6: Tình hình n xu các TCTD giai đon 2005 - T9/2013 Bng 2.1: Các NHTMCP đc chn trong nghiên cu chia theo vn điu l: Bng 2.2: Các bin s dng trong mô hình và mi tng quan mong đi Bng 2.3: Kt qu mô hình GMM 1 vi các bin đc lp là bin v mô, lãi sut, đc đim thanh khon. Bng 2.4: Kt qu mô hình GMM 2 vi các bin đc lp là bin v mô, lãi sut, đc đim quy mô. Bng 2.5: Kt qu mô hình GMM 3 vi các bin đc lp là bin v mô, lãi sut, đc đim vn. Bng 2.6: Tc đ tng trng tín dng Vit Nam trong giai đon 2005-2012. Bng 2.7: Gii hn tng trng tín dng ti Vit Nam trong nm 2005-2012. -1- LI M U 1. Tính cp thit ca đ tài: Giai đon t nm 2005 ti nm 2012, nn kinh t th gii nói chung và nn kinh t Vit Nam nói riêng đã có nhng bin đng mnh do cuc khng hong tài chính toàn cu. Th trng th gii din bin phc tp tác đng tiêu cc ti nn kinh t trong nc. Lúc này chính sách tin t đc NHNN điu hành theo hng dn dt th trng, linh hot, nhm n đnh giá tr VND, t giá hi đoái… đng thi h tr tng trng kinh t, tháo g khó khn cho doanh nghip sn xut kinh doanh, bo đm an toàn cho h thng ngân hàng. Bên cnh đó, các mc tiêu v mô ca nn kinh t bao gm n đnh giá c, thúc đy tng trng kinh t, to vic làm gim t l tht nghip đu chu nh hng rt ln bi khi lng và c cu tín dng cung ng trên th trng. Thông qua c ch tác đng vào các điu kin tín dng nh danh mc tín dng, lãi sut, điu kin vay…Nhà nc có th điu chnh đc vic m rng hay thu hp tín dng, điu chnh đc c cu tín dng theo ngành kinh t hay theo vùng lãnh th. Vic m rng hay thu hp tín dng mt mt nh hng đn lng tin cung ng, lãi sut trên th trng và do đó tác đng đn giá c trong nn kinh t. Mt khác, vic m rng hay thu hp tín dng, gim hay tng lãi sut, thay đi c cu tín dng s tác đng đn quy mô đu t và do vy đng thi tác đng đn sn lng, vic làm và c cu kinh t. Không ch vy, tín dng còn có vai trò quan trng không th thiu trong vic m rng, phát trin các mi quan h đi ngoi và m rng giao lu quc t. Thông qua vic cung cp các khon tín dng tài tr hot đng xut nhp khu, thu hút vn tín dng ca nc ngoài…tín dng đã góp phn thúc đy, m rng các quan h kinh t đi ngoi, góp phn đy mnh quá trình công nghip hóa, hin đi hóa đt nc, làm cho các nc có điu kin xích li gn nhau hn. Nhn thy ý ngha ca tín dng Ngân hàng đi vi nn kinh t cng nh vai trò quan trng ca Chính sách tin t trong vic điu tit, kim soát các yu t v mô t đó -2- nh hng đn mi mt hot đng ca nn kinh t, trong đó có tín dng ngân hàng. Bài vit đi sâu vào xem xét “ Tác đng ca Chính sách tin t đn tng trng tín dng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam”. 2. Mc tiêu nghiên cu: Nghiên cu nhm tr li câu hi: - Có tác đng ca chính sách tin t đn tng trng tín dng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam trong giai đon t nm 2005 đn 2012 hay không. - Xem xét phn ng khác nhau gia các ngân hàng trong quá trình tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng và đc đim ca mi Ngân hàng TMCP có nh hng th nào đn mc đ tác đng ca CSTT lên tc đ tng trng tín dng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam. 3. i tng và phm vi nghiên cu: - Nghiên cu nhng vn đ c bn liên quan đn chính sách tin t và tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng các NHTM Vit Nam; đc đim ca mi Ngân hàng làm nh hng ti quá trình tác đng ca CSTT lên tc đ tng trng tín dng v phng din lý thuyt cng nh thc tin. - ánh giá thc trng v CSTT, tín dng Ngân hàng và tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng Ngân hàng TMCP VN trong giai đon t nm 2005 đn nm 2012, ly s liu t báo cáo thng niên ca đi din gm 17 NHTM Vit Nam. 4. Phng pháp nghiên cu: Bài vit s dng phng pháp đnh tính đ đim qua cng nh đánh giá v tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng ngân hàng trong tng giai đon lch s c th. ng thi tác gi s dng phân tích đnh lng, mô hình hi quy tng th GMM cho d liu bng thu thp t báo cáo tài chính ca 17 NHTM giai đon t nm 2005 đn nm 2012. Tác gi s dng c s d liu theo nm đ đo lng s tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng NHTM Vit Nam và nh hng đc đim ca mi Ngân hàng đn mc đ tác đng ca CSTT. -3- 5. Kt cu ca bài nghiên cu: Ngoài phn m đu, kt lun và danh mc tài liu tham kho, bài vit đc chia làm 3 phn vi ni dung nh sau: - Chng 1: C s lý lun v tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng Ngân hàng. - Chng 2: Thc trng v tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam – bng chng thc nghim. - Chng 3: Mt s gi ý nhm hoàn thin c ch tác đng ca CSTT đn tng trng tín dng các Ngân hàng Thng mi Vit Nam. [...]... nh ng tín d gi i quy t các v n c bi t c a ngân hàng, nh s không th gia nh p vào th ng tín d ng tr phi h vay t ngân hàng Ch hoàn h o ti n g i ngân hàng bán l b ng các ngu n v n khác c a các qu thì kênh truy n d n cho vay ngân hàng ho nt n il g i ngân hà tr ngân hàng và ti n ng các kho n vay hi bi t quan tr c i cho vay c a nh các kho n vay s d , ng c a chính sách ti n t là: M => Ti n g i ngân hàng =>... ng tín d ng Ngân ng c a CSTT ng tín d ng Ngân hàng s giúp chúng ta hi n ng c a nó t i tín d ng Ngân hàng 1.4 Ngân hàng – Các nghiên c kênh tín d ng b t ngu n t ng c a Bernanke và Blinder (1988) th hi n m i quan h gi a thanh kho n ngân hàng và tín d ng ngân hàng B ng cách s d ng lý thuy t cung c u ti n t IS-LM, nghiên c u y CSTT có th n ng tr c ti p lên tín d ng ngân hàng Không gi t ng lên lãi su t chính. .. c a CSTT ng tín d ng c a các ngân hàng tùy thu hàng, các ngân hàng có tính thanh kho i CSTT so v i các ngân hàng có tính thanh kho ng c a CSTT m c a t ng ngân n ng m cs -21- tính thanh kho n cao s d ng tài s n ng n h n c h n ch s ng c a CSTT lên danh m c cho vay c a mình K T LU Lý thuy y m i liên h gi a chính sách ti n t và tín d ng ngân hàng: khi CSTT n i l ng, thông qua vi ng ti n g i ngân ròng và... gi t ng lên lãi su t chính sách, kênh tín d ng liên quan t c ti p gi a CSTT và cung tín d c bi t khi ngân hàng t chính sách, nó s rút d tr các ngân hàng, d tr th p có là s t gi ng ti n g c a mình, tr khi ngân hàng có th c thúc ngân hàng gi m danh m c cho vay p s s t gi m trong ngu n v n cho vay B i vì có nhi u doanh nghi p không th thay th các kho n vay c a ngân hàng b ng các ngu n tài tr khác ví d... CSTT n ng tín d ng c a ngân hàng t i Vi t m v v n ch s h u, tài s n thanh kho n, r i ro c a m i NHTM n tính linh ho t c a m i NHTM khi ph n ng v i s Vi n này y các b ng ch ng th c nghi t nt ng c n n y r ng có s ng tín d ng ngân hàng thông qua kênh tín d ng CSTT th t ch t s h n ch ho t tín d ng c c l i Quy mô và m tác ng tín d ng thì khác nhau gi a các qu c gia và khác nhau gi a các ngân hàng Ph n l... cân n cung tín d ngân hàng l u này có th gi i thích là do các ng v n thông qua phát hành các công c khác nhau ra th ch ng ch ti n g b o v cung tín d ng kh i s th t ch t c a CSTT Cùng v i quy mô c a ngân hàng, m t s bi n s thanh kho n c c s d ng r nghiên c n và b o v kênh tín d ng Các ng các ngân hàng có v n l n có th s d ng ngu n ti n g i b ov ng tín d ng d n nh coi là ít r c n t t giúp ngân hàng gi m... các ngu n cung tín d n ra r ng ng c a CSTT, tuy nhiên các ngân hàng m v v n s ph n ng khác nhau trong quá trình truy n d n CSTT nên ng tín d ng s khác nhau G t là nghiên c u c a nhóm tac gi Koray Alper, Timur Hulagu và Gursu Keles th c hi s d ng s li u c a các ngân hàng Th Nh K tín d ng c a ngân hàng thông qua vi hàng K t qu nghiên c u cho th y r ng c a CSTT lên i kh ng n c a ngân m c th c a t ng ngân. .. tri n ng n t là m t b ph n trong t ng th h th ng chính sách kinh t c th c hi n qu c các m c tiêu kinh t -xã h i trong t i v i n n kinh t , nh m n nh nh 1.1.2 Các m c tiêu c a chính sách ti n t : 1.1.2.1 M c tiêu cu i cùng c a CSTT: M c tiêu c a chính sách ti n t qu c u 2 c a “Lu c Vi Chính sách Ti n t Qu c gia là m t b ph n c a chính sách kinh t - tài chính c a c nh m nh giá tr tri n kinh t - xã h i,... kênh ti n t mà còn thông qua c p tín d ng c a ngân hàng n n n kinh ng c a nó t i ho ng -19- Nghiên c u c a Kashyap và Stein (1995) s d ng d li u Ngân hàng M nh vai trò c a ngân hàng trong quá trình truy n d tr ng c nh t m quan m khác nhau c a t ng ngân hàng d c a cung tín d i n ph n ng khác nhau m cho r ng b kh e m nh hay thanh kho n t tín d ng kh i s bi xác i t ngân hàng có th b o v ng v CSTT Quy mô... ch và r d ng Kh tín c p L a ch n tín d ng i ngh ch và o r c o c L a ch n Kh i x y ra kh ng ngh ch và Kh r c p o c chi tiêu hàng lâu b n và chi tiêu Xu t kh u ròng chính và ho ng tín d ng Chi tiêu Tiêu chi tiêu hàng lâu b n dùng hàng lâu và chi tiêu b n tiêu dùng tiêu dùng GDP -16- Kênh truy n t i thông qua kh p tín d ng c a ngân hàng: Kênh cho vay ngân hàng d c bi t trong h th ng tài chính b u ki n . các Ngân hàng Thng mi ti ngân hàng trung ng. T đó, Ngân hàng trung ng có th tác đng vào ngun d tr, vn kh dng ca các ngân hàng đ làm thay đi tim nng tín dng ca các ngân. ca Ngân hàng trung ng đi vi các Ngân hàng Thng mi và thông qua đó Ngân hàng trung ng khng ch khi lng tín dng và kim soát cht lng tín dng ca các ngân hàng thng mi. Ngân. tác đng ca chính sách tin t tác đng đn tng trng tín dng các NHTM Vit Nam- bng chng thc nghim: 22 2.1. Thc trng v tác đng ca chính sách tin t tác đng đn tng trng tín
Ngày đăng: 08/08/2015, 01:48
Xem thêm: TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF, TÁC ĐỘNG CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF