B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM  NG HU THY LM PHÁT VÀ NG DNG MÔ HÌNH ARIMA  D BÁO LM PHÁT  VIT NAM LUN VN THC S KINH T TP. H Chí Minh - Nm 2014 B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM  NG HU THY LM PHÁT VÀ NG DNG MÔ HÌNH ARIMA  D BÁO LM PHÁT  VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng Mã s : 60340201 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC GS.TS NGUYN THANH TUYN TP. H Chí Minh - Nm 2014 LI CAM OAN Tôi xin cam đoan lun vn thc s kinh t: “Lm phát vƠ ng dng mô hình Arima đ d báo lm phát  Vit Nam” là kt qu ca quá trình hc tp, nghiên cu khoa hc đc lp ca riêng tôi. Các s liu trong lun vn lƠ trung thc, có ngun gc rõ ràng, đc trích dn và có tính k tha, phát trin t các tài liu, tp chí, các công trình nghiên cu đư đc công b. Các chin lc và gii pháp nêu trong lun vn đc rút ra t nhng c s lý lun và quá trình nghiên cu thc tin. Tp H Chí Minh, ngày 30 tháng 06 nm 2014 Ngi cam đoan MC LC Trang ph bìa Li cam đoan Mc lc Danh mc cm t vit tt Danh mc hình v, bng biu M U 1. Lý do chn đ tàiầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 1 2. Mc tiêu nghiên cuầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ1 3. Phng pháp nghiên cuầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ.1 4. Phm vi nghiên cuầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 1 5. Thi gian nghiên cu ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 2 6. Ni dung nghiên cuầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ2 CHNG 1: TNG QUAN V LM PHÁT 1.1. Khái nim v lm phátầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 3 1.2. o lng lm phátầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 4 1.3. Phân loi lm phátầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 7 1.3.1 Xét v mt đnh lng 7 1.3.2 Xét v mt đnh tính 9 1.4. Nguyên nhân gây ra lm phát ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ.10 1.5 Tác đng ca lm phát đn nn kinh t ầầầầầầầầầầầầầầầầ 12 1.5.1 Hiu ng tích cc 12 1.5.2 Hiu ng tiêu cc 13 1.6 Gii thiu mô hình Arimaầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 15 1.6.1. Hàm t tng quan ACF 15 1.6.2. Hàm t tng quan tng phn PACF 16 1.6.3. Mô hình AR(p) 20 1.6.4. Mô hình MA(q) 20 1.6.5. Sai phân I(d) 21 1.6.6. Mô hình ARIMA 21 1.6.7. Các bc phát trin mô hình ARIMA 23 CHNG 2: THC TRNG LM PHÁT TI VIT NAM 2.1. Tình hình lm phát  Vit Nam t nm 2008 ti 2013 ầầầầầầầầầầ 25 2.1.1. Nm 2008 25 2.1.2. Nm 2009 26 2.1.3. Nm 2010 -2011 29 2.1.4. Nm 2012 35 2.1.5. Nm 2013 39 2.2. Nguyên nhân lm phát  nc ta ầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 41 2.2.1. Tác đng ca ngoi lc 41 2.2.2 Tác đng ni sinh 43 2.3. Bin pháp kim ch lm phát ca Chính ph trong thi k 2008-2013 ầầầầ48 2.3.1. Các gii pháp tình th 49 2.3.2. Các gii pháp chin lc đ kim ch lm phát 50 2.3.3. Các gii pháp có tính cht quyt đnh 52 2.3.4. Các gii pháp h tr 53 2.3.5. Các gii pháp đng b 54 2.3.6. Nhng thƠnh công đt đc và tn ti trong vic thc hin chính sách v mô kim ch lm phát ca Chính ph 56 CHNG 3: NHNG KIN NGH KIM SOÁT LM PHÁT. NG DNG MÔ HÌNH ARIMA VÀO D BÁO LM PHÁT TI VIT NAM 3.1. Nhng kin ngh góp phn kim soát lm phát nn kinh t Vit Nam 58 3.2. ng dng mô hình Arima d báo lm phát ti Vit Nam ầầầầầầầầầ 62 KT LUN 71 DANH MC TÀI LIU THAM KHO 72 DANH MC CM T VIT TT AFTA: Khu vc mu dch t do Asean APEC: T chc hp tác kinh t Châu Á ậ Thái Bình Dng ASEAN: Hip hi các nc ông Nam Á CP: Chính ph CPI: Ch s giá tiêu dùng NHNN: Ngơn hƠng NhƠ nc NHTM: Ngơn hƠng thng mi NN: NhƠ nc OPEC: T chc các nc xut khu du la TCTD: T chc tín dng TPHCM: Thành ph H Chí Minh UNDP: Chng trình phát trin ca Liên hp quc VN: Vit Nam WTO: T chc Thng mi Th gii DANH MC HÌNH V, BNG BIU Danh mc hình v Hình 2.1 - Din bin CPI nm 2008 (đn v %) ầầầầầầầầầầầầầầ 25 Hình 2.2 - Din bin CPI nm 2009 ( đn v %) ầầầầầầầầầầầầầầ 26 Hình 2.3 - Din bin CPI nm 2010 (đn v %) ầầầầầầầầầầầầầầ 29 Hình 2.4 - Din bin CPI nm 2011 ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 31 Hình 2.5 - Din bin CPI nm 2012 ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 35 Hình 2.5 - Din bin CPI nm 2013 ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 39 Hình 3.1 -  th ch s CPI ầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầầ 63 Danh mc bng biu Bng 3.1 - Lc đ tng quan chui CPI gc ầầầầầầầầầầầầầầầ63 Bng 3.2 - Kt qu kim đnh nghim đn v chui CPI gc ầầầầầầầầầ 64 Bng 3.3 - Kt qu kim đnh nghim đn v chui CPI sai phân bc 1 ầầầầầ 65 Bng 3.4 - Lc đ tng quan chui CPI sai phân bc 1 ầầầầầầầầầầ 66 Bng 3.5 - Kt qu c lng chui CPI mô hình Arima ầầầầầầầầầầầ67 Bng 3.6 - Lc đ tng quan chui phn d ầầầầầầầầầầầầầầầ68 1 M U 1. Lý do chn đ tài Nn kinh t Vit Nam hin nay đang lƠ mt nn kinh t th trng đnh hng xư hi ch ngha, trong nhng nm qua nn kinh t Vit Nam đư đt đc nhng thƠnh tu khá ni bt nh tc đ tng trng kinh t  mc cao, gim t l đói nghèo trong dơn c xung mc thp, đi sng ca ngi dơn đt đc nhiu ci thin so vi thi k m ca ci cách nn kinh t cách đơy hn 20 nm. Tuy nhiên thc t cho thy nn kinh t Vit Nam đang phi đi mt vi nhiu khó khn nh tình trng lm phát cao, tình trng thơm ht thng mi vƠ n chính ph cng nh n quc gia tng cao. Kim soát và n đnh lm phát là mt trong nhng mc tiêu quan trng nht trong chính sách kinh t v mô ca Chính ph. T l lm phát ti Vit Nam luôn  mc cao so vi các nc khác trên th gii. Chính vì th, vic tìm hiu nhng nguyên nhân tác đng đn lm phát t đó đ ra nhng gii pháp thích hp cho thc trng lm phát Vit Nam là mt vn đ bc thit hin nay. iu đó đư thôi thúc tôi nghiên cu đ tài “Lm phát vƠ ng dng mô hình Arima đ d báo lm phát  Vit Nam”. 2. Mc tiêu nghiên cu Mc đích nghiên cu ca đ tƠi nƠy lƠ trc ht gii quyt mc đích chung nh các nghiên cu khác v lm phát đó lƠ nghiên cu các nguyên nhơn, thc trng vƠ gii pháp cho lm phát nói chung. Thông qua đó áp dng thc t vƠo tình hình ca Vit Nam đ đa ra các gii pháp phù hp nhm kim soát lm phát vi điu kin thc t ca Vit Nam trong giai đon nƠy. ng dng mô hình Arima đ d báo lm phát ti Vit Nam. 3. Phng pháp nghiên cu Bài lun vn s dng phng pháp đnh tính, đnh lng, thng kê, so sánh và tng hp nhm làm rõ nhng vn đ cn nghiên cu. Nghiên cu đnh lng đc s dng trong chng 3 là mô hình Arima nhm d báo lm phát ti Vit Nam. 2 4. Phm vi nghiên cu Bài lun vn ch yu tp trung nghiên cu tình hình lm phát  Vit Nam t nm 2008 đn nm 2012. S liu dùng đ chy mô hình Arima đc ly t ngun IMF t nm 1998 ti 2013. 5. Thi gian nghiên cu Thi gian bài lun vn nghiên cu lm phát  Viêt Nam t nm 2008 ti nm 2013. Bài nghiên cu ly mc ti gian lƠ nm 2008 do nm 2007 Vit Nam chính thc gia nhp vào T chc thng mi th gii WTO đánh du bc phát trin hi nhp sâu rng vào nn kinh t th gii. S liu dùng đ chy mô hình Arima đc ly t ngun IMF t tháng 1 nm 1998 ti tháng 12 nm 2013. 6. Ni dung nghiên cu Cu trúc ca lun vn gm 3 phn chính nh sau: CHNG 1 : TNG QUAN V LM PHÁT CHNG 2: THC TRNG LM PHÁT TI VIT NAM CHNG 3: NHNG KIN NGH KIM SOÁT LM PHÁT. NG DNG MÔ HÌNH ARIMA VÀO D BÁO LM PHÁT TI VIT NAM [...]... 1.6.6 Mô hình ARIMA Mô hình ARMA(p,q) : là mô hình h n h p c a AR và M bao g m nh ng quan sát d ng quá kh và nh ng sai s d báo : 22 y(t) = a0 + a1y(t-1) + a2y(t-2) + + apy(t-p) + e(t) + b1e(t-1) +b2e(t-2) + + bqe(t-q) y(t) : quan sát d ng hi n t i y(t-p), và e(t-q) : quan sát d ng và sai s d báo quá kh a0, a1, a2, , b1, b2, : các h s phân tích h i quy Ví d : ARMA(1,2) là mô hình h n h p c a AR(1) và. .. , chúng ta s c mô hình AR (y u t xu th gian, chúng ta s mô hình hóa nh ng y u t còn l i S quan sát d ng quá kh s d ng trong mô hình hàm t mô hình AR N u ta s d ng hai quan sát d ng quá kh c tách kh i y u t th i ) cpc a c haiAR(2) u ki n d ng là t ng các tham s phân tích h i quy nh Mô hình AR(1): y(t) = a0 + a1y(t-1) + e(t) Mô hình AR(2): y(t) = a0 + a1y(t-1) + a2y(t-2) + e(t) 1.6.4 Mô hình MA(q) Quan... ng : L m phát cân b ng v i thu nh p, do v y l m phát không i s ng c ng L m phát không cân b ng: t l l m p th c t , l m phát không cân b - L m phát d ng v i thu nh p Trên ng hay x y ra nh t c và l m phát b L m phát d ng : c: l m phát x y ra trong m t th l l m phát h n, t l l m phát cho nh p sau V m l nh Do v i ta có nh ng chu n b L m phát b ng: l m phát x i ta có th d i dài v i t c i tình hình thích... tìm vài d ng hàm nh khác nhau cho chu i th i gian d mt chính xác mô hình t t 23 Mô hình ARIMA (1, 1, 1): y(t) y(t-1) = a0 + a0(y(t-1) y(t-2) + e(t) + b1e(t-1) Ho c z(t) = a0 + a1z(t-1) + e(t) + b1e(t-1), V i z(t) = y(t) y(t-1) u tiên: d = 1 mô hình ARIMA( 1,2,1): h(t) = a0 + a1z(t-1) + e(t) + b1e(t-1), V i h(t) = z(t) z(t-1) Trong th c hành d l 1.6 sai phân th hai: d = 2 c s d ng c phát tri n mô hình ARIMA. .. h s phân tích h i quy Ví d : ARMA(1,2) là mô hình h n h p c a AR(1) và MA(2) i v i mô hình h n h p thì d ng (p,q) = (1,1) là ph bi n Tuy nhiên, giá tr p và c xem là nh tr cho ACF và PACF quan tr ng sau cùng C u ki n d ng ph u ki n c th a mãn trong mô hình h n h p ARMA Mô hình ARIMA( p,d,q) : Do mô hình Box-Jenkins ch mô t chu i d ng ho c nh ng chu hi n nh ng chu i d li u không d c sai phân ( m Khi chu... t c, m t s là b m m vào bánh xe th ng m i M t s nhà kinh t h c tán thành vi c gi m l m phát t i zero nh là m t m c tiêu chính sách ti n t và m t vài bi ng m i tán thành gi m phát thay vì l m phát Khi l m phát ng xã h i c a nó thông qua vi c phân ph i l i c a c i gi a các cá nhân m t l n và do v y chính ph c a t t c u tìm cách ch ng l i lo i l m phát này 1.6 Gi i thi u v mô hình Arima 1.6.1 Hàm t Hàm... tham s : tính nh ap , b1 c khi q c a mô hình d ng kh ng nh ng u cho các tham s a0, a1 ng sau cùng b ng m t quá trình l p Ki d ng, ta ki m tra m chính xác : Sau khi các tham s c a mô hình t chính xác và phù h p c a mô hình v i d li u Chúng ta ki m nh ph ki i quan h các tham s N u b t c nh nào không th a mãn, mô hình s nh n d ng l c th c hi n l i D báo : Khi mô hình thích h p v i d li t i th m ti y(t+1)... chuy n gian sau ng i mua có th mua l m phát d a vào cân b ng l Smith và David Hume thuy t v ch t l i thành l vào th i c hàng hóa mong mu n Gi thuy t v s ng cung ti n, t c a ra gi thuy t v s l ng c a l m phát ng ti n t ic a iv is nl và nh ng trao ng c a l m phát l ng i c a nó Adam i v i ti n, và gi ng Các nguyên nhân chính gây ra l m phát: - L m phát do c u kéo: l m phát x y ra b i nh ng gia t ng trong... m phát gây ra s nh m l n, b t ti ng ti trong tính toán các giao d ch kinh t , khi có l m phát c ra các quy - cs d c làm t này co giãn và vì v y các nh c a mình : Các nhà kinh t m r t khác nhau v quy mô c ng tiêu c c c a l m phát, th m chí nhi u nhà kinh t cho r ng t n th t do l m phát gây ra là không l l m phát ã nhà c p, m t s nhà kinh t h c xem l m phát i u hành kinh doanh xem l m phát nh nh nh và. .. t c, ta s th c hi n d báo py(t p + 1) + e(t+1) + b1 qe( t q + 1) 25 C TR NG L M PHÁT T I VI T NAM 2.1 Tình hình l m phát S Vi t Nam t c ta ki i 2013 c l m phát (1995 2007), t cu i 7, t l l m phát quay tr l i v i m c 2 con s Giá c các m t hàng tiêu dùng thi t y v c hi n chi c ki m ch l m phát v i 8 gi i pháp Nh nh ng bi n pháp k p th i và linh ho t c a chính ph , tình hình l m phát các tháng cu c ki . 1.6.3. Mô hình AR(p) 20 1.6.4. Mô hình MA(q) 20 1.6.5. Sai phân I(d) 21 1.6.6. Mô hình ARIMA 21 1.6.7. Các bc phát trin mô hình ARIMA 23 CHNG 2: THC TRNG LM PHÁT TI VIT NAM 2.1 v mô kim ch lm phát ca Chính ph 56 CHNG 3: NHNG KIN NGH KIM SOÁT LM PHÁT. NG DNG MÔ HÌNH ARIMA VÀO D BÁO LM PHÁT TI VIT NAM 3.1. Nhng kin ngh góp phn kim soát lm phát. 1 : TNG QUAN V LM PHÁT CHNG 2: THC TRNG LM PHÁT TI VIT NAM CHNG 3: NHNG KIN NGH KIM SOÁT LM PHÁT. NG DNG MÔ HÌNH ARIMA VÀO D BÁO LM PHÁT TI VIT NAM