B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH - NGUY N KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC Y U T H S N AN TOÀN V N T I CÁC NGÂN HÀNG IC PH N VI T NAM LU TP H Chí Minh - B GIÁO D O I H C KINH T TP H CHÍ MINH NGUY N KIM CHI PHÂN TÍCH CÁC Y U T H S N AN TOÀN V N T I CÁC NGÂN HÀNG IC PH N VI T NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã s : 60340201 LU NG D N KHOA H C: TS THÂN TH THU TH Y TP H Chí Minh - L : n h s an toàn v n t ut i c ph n Vi c a trình h c t p, nghiên c ng k t qu c l p nghiêm túc v i s ng d n c a TS Thân Th Thu Th y Các thông tin, s li u lu ng y c x lý khách quan trung th i khác, ch s d ng tài li u, s li u tham kh o t nghiên c u, sách, giáo trình, báo cáo, t p chí ngu n t internet K t qu nghiên c u lu c c cơng b t i b t k cơng trình nghiên c u Tp H Chí Minh, ngày tháng Tác gi Nguy n Kim Chi M CL C Trang bìa ph L M cl c Danh m c t vi t t t Danh m c b ng L IM U 1 Lý ch tài M c tiêu nghiên c u c tài ng ph m vi nghiên c u u K t c u c a lu .2 NG QUAN V CÁC Y U T AN TOÀN V N T 1.1 NH S I H s an toàn v n t i i 1.1.1 Khái ni m an t a h s an toàn v n 1.2 Các y u t 1.2.1 Các y u t ng n h s an toàn v n t i i 1.2.1.1 ng kinh t , tr , xã h c 1.2.1.2 ng pháp lý 1.2.2 Các y u t vi mô 1.2.2.1 Quy mô tài s n c i .8 1.2.2.2 Ti n g i c a khách hàng 1.2.2.3 Ti i v i khách hàng 1.2.2.4 D phòng kho 1.2.2.5 Kh .10 n 10 1.2.2.6 L i nhu n 10 1.2.2.7 H s 1.3 òn b y 11 S c n thi t ph i nghiên c u y u t v nt 1.4 n h s an toàn i .11 Các nghiên c u th gi i v y u t v nt n h s an toàn i .12 1.4.1 Nghiên c u c a Ahmet Büyüksalvar 12 1.4.2 Nghiên c u c a Mohammed T Abusharba, Iwan Triyuwono, Munawar Ismail Aulia F Rahman (2012) .12 1.4.3 Nghiên c u c a Ijaz Hussain Bokhari Syed Muhamad Ali (2009) .13 1.4.4 Nghiên c u c a Farah Margaretha Diana Setiyaningrum (2011) .13 1.5 Kinh nghi m v nâng cao h s an toàn v n c a m t s ngân hàng th gi i h i v i NHTM Vi t Nam 14 1.5.1 Kinh nghi m c a m t s ngân hàng th gi i 14 1.5.2 Bài h c kinh nghi m cho NHTM Vi t Nam 16 K t lu 17 CÁC Y U T N H TOÀN V N T NG M I C S AN PH N VI T NAM .19 2.1 Gi i thi u i c ph n Vi t Nam .19 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n 19 2.1.2 Các ho ng kinh doanh ch y u 20 2.1.3 K t qu ho 2.2 ng kinh doanh 21 Th c tr ng h s an toàn v n t i i c ph n Vi t Nam 28 2.2.1 Quy nh v h s an toàn v n 28 2.2.2 Th c tr ng h s an toàn v n 31 2.3 Các y u t n h s an toàn v n t i Ngân m i c ph n Vi t Nam 34 2.3.1 Quy mô tài s n 34 2.3.2 Quy mô v n ch s h u 36 2.3.3 Ho ng nh n ti n g i v i khách hàng 39 2.3.4 Kh n 44 2.3.5 D phòng r i ro tín d ng 46 2.3.6 Kh 2.4 i 49 Phân tích y u t n h s an toàn v n t i Ngân hàng i c ph n Vi t Nam .54 2.4.1 Mô t m u nghiên c u 54 2.4.2 Mô t bi n mơ hình 55 2.4.3 Mơ hình nghiên c u 55 2.4.4 K t qu nghiên c u 58 2.4.4.1 Th ng kê mô t bi n mơ hình 58 2.4.4.2 Ma tr n hi 59 2.4.4.3 Các ki nh s d ng mơ hình 60 2.4.4.4 K t qu h i quy .61 2.5 ng c a y u t n h s an toàn v n t i i c ph n Vi t Nam .63 .67 K t lu I PHÁP NÂNG CAO H IC 3.1 S AN TOÀN V N T I CÁC PH N VI T NAM .68 ng nâng cao h s an toàn v n t i i c ph n Vi t Nam 68 3.2 Gi i pháp nâng cao h s an toàn v n t i ic ph n Vi t Nam 69 n ch s h u 69 3.2.2 Nâng cao ch y m nh ho ng tín d ng 70 ng nh n ti n g i c a khách hàng 73 3.2.4 Nâng cao kh 3.2.5 Xây d i 75 u 76 c qu n tr 3.2.7 Xây d ng, phát tri n t 3.2.8 3.3 u hành 77 ngu n nhân l c .78 n công ngh .79 Gi i pháp h tr 79 i v i Chính ph 79 iv K t lu n c 80 81 K T LU N 83 DANH M C TÀI LI U THAM KH O PH L C DANH M C CÁC T VI T T T ACB i c ph n Á Châu ABBANK i c ph n An Bình ASEAN : Hi p h i qu c gia khu v BCTC : Báo cáo tài BIDV : CAR : H s an tồn v n i c ph DONGABANK Phát tri n Vi t Nam i c ph tính EXIMBANK GDP i c ph n Xu t Nh p kh u : T ng s n ph m qu c n i HDBANK i c ph n Phát tri n H Chí Minh SACOMBANK i c ph n Sài Gòn T SAIGONBANK i c ph n Sài Gịn Cơng T SHB i c ph n Sài Gòn SEABANK i c ph MARITIMEBANK : Ngân i c ph n Hàng h i MBBANK i c ph n Q OCB i c ph n P OCEANBANK i c ph PNB i c ph n P NVB i c ph n Nam Vi t NH NHNNg i iD : Ngân hàng NHNN c : Ngân hàng c NHTM i NHTMCP i c ph n NHTMNN c OECD : T ch c H p tác Phát tri n Kinh t WTO : T ch TCTD : T ch c tín d ng i th gi i Hà N i TT TECHCOMBANK i c ph n K ROA : Kh i t ng tài s n ROE : Kh i v n ch s h u VCB i c ph n Ngo i t Nam VIETCOMBANK i c ph n Ngo t Nam VIETINBANK i c ph t Nam VCSH : V n ch s h u i c ph n B n Vi t VIB VND VPBANK i c ph n Qu c t : Vi ng i c ph n Vi t Nam Th ng DANH M C CÁC B NG B ng 2.1: S ng NHTM Vi B ng 2.2: Ngu n v n 2007 - 2013 19 ng t i NHTMCP Vi n 2007 - 2013 22 B tín d ng t i NHTMCP Vi B ng 2.4: T o n 2007 - 2013 24 tín d ng t i NHTMCP Vi n 2007 - 2013 25 B ng 2.5: L i nhu n sau thu t i NHTMCP Vi B ng 2.6: CAR t i NHTMCP Vi n 2007 201327 n 2007 - 2013 31 B ng 2.7: T ng tài s n c a NHTMCP Vi n 2007 B ng 2.8: Quy mô v n ch s h u c a NHTMCP Vi 2013 35 n 2007 - 2013 37 B ng 2.9: S n g i c a khách hàng t i NHTMCP Vi n 2007 - 2013 40 B i v i khách hàng t i NHTMCP Vi t Nam giai n 2007 - 2013 .43 B ng 2.11: H s kho n c a NHTMCP Vi n 2007 - 2013 45 B ng 2.12: Tình hình trích l p d phịng r i ro tín d ng t i NHTMCP Vi t n 2007 - 2013 .47 B ng 2.13: L i nhu c thu t i NHTMCP Vi n 2007 - 2013 50 B ng 2.14: ROA t i NHTMCP Vi B ng 2.15: Mô t bi n 2007 - 2013 53 c s d ng mơ hình h i quy 55 B ng 2.16: Mô t bi n mô hình 58 B ng 2.17: Ma tr n hi B ng 2.18: H s 59 uy n tính (VIF) c a bi n mơ hình 60 n ph n ph nh t i Kho n 5.1, Kho n 5.2, Kho n 5.3, Kho n 5.4, Kho n 5.5 Kho 5.5 Tài s u s r i ro b ng 150% g m kho n cho vay công ty con, công ty liên doanh, công ty liên k t c a t ch c tín d ng, tr kho n ph i nh t i Kho u 5.6 Tài s s r i ro b ng 250% g m: a) Các kho ng khoán; b) Các kho n cho vay công ty ch ng khoán; c) Các kho n cho vay nh m m Tài s ng s n ng c a cam k t ngo i b ng tính theo m r c xác nh theo nguyên t c th t 6.1 Chuy n giá tr cam k t ngo i b ng thành giá tr tài s n h s chuy i quy nh t i Kho 6.2 Nhân giá tr tài s u ng c a t ng cam k t ngo i b ng v i h s r i nh t i Kho 6.3 H s chuy ng theo u i c a cam k t ngo i b ng: a) Cam k t ngo i b ng có h s chuy i 100% g m cam k t không th h y ngang, thay th hình th c c p tín d ng tr c ti r p tín d ng tr c ti p, g m: (i) B o lãnh vay; (ii) B o lãnh toán; (iii) Các kho n xác nh ng d phòng b o lãnh tài cho kho n cho vay, phát hành ch ng khoán; Các kho n ch p nh n toán bao g m kho n ch p nh i hình th c ký h u, tr kho n ch p nh n toán h i phi nh t b) Cam k t ngo i b ng có h s chuy m c.(ii) Kho u i 50% g m cam k t không th h y i v i trách nhi m tr thay c a t ch c tín d ng, g m: (i) B o lãnh th c hi n h ng; (ii) B o lãnh d th u; (iii) B o lãnh khác; ng d p u này; nh t m a.(iii) Kho n 6.3 (v) Các cam k t khác có th i h ut c) Cam k t ngo i b ng có h s chuy lên i 20% g m cam k n i, g m: ng không h y ngang; (ii) Ch p nh n toán h i phi i ng n h n, có b m b ng hàng hóa; (iii) B o lãnh giao hàng; (iv) Các cam k i d) Các cam k t ngo i b ng có h s chuy i 0%, g m: ng có th h y ngang; (ii) Các cam k t có th h s chuy u ki n khác i c a h ng giao d ch lãi su t: (i) Có k h (ii) Có k h ut (iii) Có k h ut lên: 1,0% cho ph n k h n thêm (+) 1,0% cho m e) H s chuy ng p theo i c a h ng giao d ch ngo i t : (i) Có k h (ii) Có k h ut (iii) Có k h ut lên: 5,0% cho ph n k h thêm (+) 3,0% cho m p theo 6.4 H s r i ro c a giá tr tài s a) Cam k t ngo i b toán ho ng c a t ng cam k t ngo i b ng c Chính ph Vi cb c b o lãnh m hoàn toàn b ng ti n m t, s ti t ki m, ti n ký qu , gi y t có giá Chính ph b) Cam k t ngo i b c) Các h ng c phát hành: H s r i ro 0% cb m b ng b ng giao d ch lãi su t, h ng s n: H s r i ro 50% ng giao d ch ngo i t cam k t ngo i b ng khác: H s r i ro 100% u T l an toàn v n h p nh t T ch c tín d ng ph i th c hi n Báo cáo tài h p nh pháp lu vào s li u t nh c a i, Báo cáo tài chính, Báo cáo tài h p nh trì t l an tồn v n t i thi u h p nh t, ng h p nh t: g nh t i Ch v i t ch c tín d ng ban hành kèm theo Quy ngày 18/4/2007 c a Th i nh s -NHNN c, tr công ty b o hi m 1.2 T l an toàn v n h p nh T l an toàn v n h p nh t = V n t có h p nh t/ T ng tài s i ro h p nh t -V nt nh b ng t ng v n c nh t i Kho u này, tr nh t i Kho n v n c p n ph i tr nh t i Kho u - T ng Tài s nh t i Kho V n c p g m t ng kho ph i tr nh t i Kho 2.1 Các kho u nh t i Kho u tr n u tính v n c p g m: a) Các kho nh t i Kho b) Chênh l ch t giá h p nh t Báo cáo tài 2.2 Các kho n ph i tr kh i v n c p g m: a) Các kho nh t m b Kho b) Các kho n góp v n, mua c ph n t ch c tín d ng khác; c) Các kho n góp v n, mua c ph n c a công ty không thu nh t báo cáo tài chí ng h p nh c a pháp lu t; d) Ph n góp v n, mua c ph n m t doanh nghi p, m t qu t m c 10% t ng kho kho n ph i tr nh t i Kho nh t m b Kho ng kho n góp v n, mua c ph nh t m d Kho ph kho n ph i tr u này, ph tm V n c p g m t ng kho h nh t i Kho u t m c 10% quy t m c 40% c a t ng kho Kho b Kho td u nh t nh t i m b tr nh t i Kho u tính theo gi i 3.1 Các kho tính v n c p g m: a) Các kho nh t ho n 3.1 b) L i ích c a c us 3.2 Gi i h nh v n c p 2: a) T ng giá tr kho nh t u Thông ng 50% giá tr v n c p b) T ng qu d phịng tài t i nh n h n chuy t i Kho ng 1,25% t ng tài s i, toán, sau u c) Trong th m n h n chuy i, toán, giá tr kho nh t i kh u tr 20% giá tr d) T ng giá tr v n c p t md u ng 100% giá tr v n c p Các kho n ph i tr tính v n t có: Các kho nh t i Kho n 4.1 Kho T ng tài s i ro t ng giá tr tài s kho nh t i nh theo m ro giá tr tài s ng c a cam k t ngo i b r i nh theo m r i ro Tài s nh theo m s r c tính b ng tích s c a giá tr tài s n ng c a tài s Kho n 5.3, Kho n 5.4 Kho Tài s r nh t i Kho n 5.1, Kho n 5.2, u ng c a cam k t ngo i b nh theo m r tính b ng tích s gi a giá tr c a cam k t ngo i b ng h s chuy t i Kho n 6.3 h s r c nh nh t i Kho 5.1 Tài s s r i ro b ng 0% g m kho nh t i Kho n 5.1 5.2 Tài s s r i ro b ng 20% g m kho nh t i Kho n 5.2 5.3 Tài s s r i ro b ng 50% g m kho nh t i Kho n 5.3 5.4 Tài s s r i ro b ng 100% g m: a) Các kho nh t b) Các kho n ph m d Kho nh t m c Kho c) Các kho n ph n ph 5.2, Kho n 5.3, Kho n 5.4 Kho 5.5 Tài s nh t i Kho n 5.1, Kho n u s r i ro b ng 250% g m kho Tài s ng c a cam k t ngo i b ng tính theo m nh t i Kho n 5.6 r c xác nh theo nguyên t c th t 6.1 Chuy n giá tr cam k t ngo i b ng thành giá tr tài s h s chuy ng theo nh t i Kho 6.2 Nhân giá tr tài s nh t i Kho ng c a t ng cam k t ngo i b ng v i h s r i i PH L C 2: 22 i c ph n Vi phân 2007- 2013 STT Ngân hàng Mã ngân hàng CTG Ngân hàng TMCP Ngo VCB Ngân hàng TMCP Á Châu ACB Ngân hàng TMCP Xu t Nh p kh u EIB STB Ngân hàng TMCP Q i Ngân hàng TMCP Sài Gòn MBB Ngân hàng TMCP Nam Vi t Hà N i SHB NVB DAB 10 Ngân hàng TMCP K Techcombank 11 Ngân hàng TMCP Phát tri n HCM Hdbank 12 Ngân hàng TMCP B n Vi t Vietcapitalbank 13 hát tri n BIDV 14 Ngân hàng TMCP An Bình ABBank 15 Ngân hàng TMCP Hàng h i Maritimebank 16 Ngân hàng TMCP Vi t Nam Th 17 Ngân hàng TMCP Sài Gòn C Saigonbank 18 Ngân hàng TMCP Qu c t VIB ng Vpbank 19 Seabank 20 PNB 21 OCB 22 Oceanbank PH L C 3: K T QU H I QUY LNSIZE THEO CAR lnsize Coef Std Err z car _cons -5.561909 32.60363 5975566 1869581 sigma_u sigma_e rho 71551604 49134015 67955657 (fraction of variance due to u_i) -9.31 174.39 P>|z| 0.000 0.000 [95% Conf Interval] -6.733098 32.23719 -4.390719 32.97006 PH L C 4: K T QU TH NG KÊ MÔ T CÁC BI N Variable Obs Mean car lev llr dep loa 154 154 154 154 154 1648461 1101379 0089187 5688038 5006877 liq roa lnsize 154 154 154 0226001 0135197 31.68677 Std Dev Min Max 0981717 0740014 0101441 1347438 1380731 0667 042556 000157 182132 191043 779 685437 104649 928236 844766 0266897 0075955 1.143015 001828 000161 28.34221 124644 051785 33.98777 CAR 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 0755 0894 095 1085 Smallest 0667 0755 0802 0806 13435 19 2687 344 555 Largest 4589 5492 555 779 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .1648461 0981717 Variance Skewness Kurtosis 0096377 2.995221 15.01782 LEV 1% 5% 10% 25% Percentiles 0495 054769 05742 068557 50% 0894315 75% 90% 95% 99% 122376 180929 238381 370971 Smallest 042556 0495 05157 052065 Largest 314822 332392 370971 685437 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .1101379 0740014 Variance Skewness Kurtosis 0054762 3.952828 26.71958 LLR 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 000345 001802 002117 003642 Smallest 000157 000345 000735 001026 006188 01126 018272 023423 028324 Largest 025995 026833 028324 104649 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .0089187 0101441 Variance Skewness Kurtosis 0001029 5.758761 52.73681 DEP 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 185109 339815 403499 479503 Smallest 182132 185109 204851 226795 5823295 662883 714179 765594 868754 Largest 815755 829002 868754 928236 Obs Sum of Wgt Mean Std Dev Variance Skewness Kurtosis 154 154 5688038 1347438 0181559 -.4416748 3.358245 LOA 1% 5% 10% 25% Percentiles 216209 300094 338267 398624 50% 481923 75% 90% 95% 99% 612642 694256 71969 80838 Smallest 191043 216209 255382 255721 Largest 796917 79987 80838 844766 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .5006877 1380731 Variance Skewness Kurtosis 0190642 1931717 2.340507 LIQ 1% 5% 10% 25% 50% 75% 90% 95% 99% Percentiles 002852 003768 004692 007221 Smallest 001828 002852 003074 003113 011142 026497 060244 083815 123594 Largest 108655 119437 123594 124644 Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .0226001 0266897 Variance Skewness Kurtosis 0007123 2.068259 6.779287 ROA 1% 5% 10% 25% Percentiles 000231 001862 004406 008992 50% 0131655 75% 90% 95% 99% 017949 021635 024334 049613 Smallest 000161 000231 000823 000918 Largest 026474 027342 049613 051785 lnsize Obs Sum of Wgt 154 154 Mean Std Dev .0135197 0075955 Variance Skewness Kurtosis 0000577 1.406076 8.745423 PH L C 5: MA TR N HI car car lnsize lev llr dep loa liq roa lnsize lev llr dep loa liq roa 1.0000 -0.6540 0.6365 -0.1381 -0.4377 -0.0338 -0.0516 0.2601 1.0000 -0.4662 0.3215 0.3779 -0.0063 0.0710 -0.1469 1.0000 -0.0576 -0.1504 0.1156 -0.0073 0.3010 1.0000 0.2842 0.0672 -0.1749 -0.0624 1.0000 0.4086 0.0546 -0.0832 1.0000 0.1810 0.1977 1.0000 0.2029 1.0000 PH L C 6: K T QU H I QUY THEO Pooled OLS, FEM, REM GMM - Theo Pooled OLS Source SS df MS Model Residual 922318209 552248008 146 131759744 003782521 Total 1.47456622 153 009637688 car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons - Number of obs F( 7, 146) Prob > F R-squared Adj R-squared Root MSE Std Err -.033427 5334036 8103686 -.1809314 0006588 -.0246512 8737981 1.249391 0055301 0795558 5435904 0455478 0419217 1984723 7155407 17379 t P>|t| -6.04 6.70 1.49 -3.97 0.02 -0.12 1.22 7.19 0.000 0.000 0.138 0.000 0.987 0.901 0.224 0.000 = = = = = = 154 34.83 0.0000 0.6255 0.6075 0615 [95% Conf Interval] -.0443563 3761738 -.2639538 -.2709495 -.082193 -.416901 -.5403577 9059224 -.0224976 6906335 1.884691 -.0909132 0835107 3675986 2.287954 1.592861 Theo FEM Fixed-effects (within) regression Group variable: ngnhng Number of obs Number of groups = = 154 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.4684 between = 0.6621 overall = 0.5787 corr(u_i, Xb) F(7,125) Prob > F = -0.0264 car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.0513882 3344538 1.213844 -.0578916 -.0040481 1280014 9923629 1.764158 0095327 0808338 4974347 0457747 0660613 3230849 7913005 3158046 sigma_u sigma_e rho 04397101 05193408 41753776 - t P>|t| 15.74 0.0000 (fraction of variance due to u_i) F test that all u_i=0: Std Err = = -5.39 4.14 2.44 -1.26 -0.06 0.40 1.25 5.59 F(21, 125) = 0.000 0.000 0.016 0.208 0.951 0.693 0.212 0.000 [95% Conf Interval] -.0702547 1744736 2293594 -.1484855 -.1347916 -.5114238 -.5737189 1.139141 3.80 -.0325218 4944339 2.198329 0327023 1266955 7674266 2.558445 2.389174 Prob > F = 0.0000 Theo REM Random-effects GLS regression Group variable: ngnhng Number of obs Number of groups = = 154 22 R-sq: Obs per group: = avg = max = 7.0 within = 0.4538 between = 0.7392 overall = 0.6148 Random effects u_i ~ Gaussian corr(u_i, X) = (assumed) Std Err Wald chi2(7) Prob > chi2 car Coef lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.041335 4348077 1.063177 -.1176834 -.0043296 01415 9822417 1.472754 0064517 077265 4994806 0441397 0478644 230288 7207885 2057495 z sigma_u sigma_e rho 02560019 05193408 19548581 (fraction of variance due to u_i) -6.41 5.63 2.13 -2.67 -0.09 0.06 1.36 7.16 P>|z| 0.000 0.000 0.033 0.008 0.928 0.951 0.173 0.000 = = 175.70 0.0000 [95% Conf Interval] -.0539801 2833711 0842129 -.2041956 -.098142 -.4372062 -.4304779 1.069493 -.0286899 5862444 2.042141 -.0311712 0894829 4655062 2.394961 1.876016 - Theo GLS Cross-sectional time-series FGLS regression Coefficients: Panels: Correlation: generalized least squares heteroskedastic common AR(1) coefficient for all panels Estimated covariances = Estimated autocorrelations = Estimated coefficients = car lnsize lev llr dep loa liq roa _cons - Coef -.0289801 5075607 4162946 -.0473703 -.0309873 -.1167599 -.1527002 1.063296 22 Number of obs Number of groups Time periods Wald chi2(7) Prob > chi2 Std Err .0051888 0929662 4061111 0293495 0349305 122783 4736158 1682758 (0.5387) z -5.59 5.46 1.03 -1.61 -0.89 -0.95 -0.32 6.32 P>|z| 0.000 0.000 0.305 0.107 0.375 0.342 0.747 0.000 = = = = = 154 22 116.54 0.0000 [95% Conf Interval] -.0391499 3253502 -.3796684 -.1048944 -.0994499 -.35741 -1.08097 7334819 -.0188102 6897711 1.212258 0101537 0374753 1238903 7755697 1.393111 Theo GMM Arellano-Bond dynamic panel-data estimation Group variable: ngnhng Time variable: thigian Number of obs Number of groups Number of instruments = 23 110 22 = avg = max = 5 = = Obs per group: = = 263.83 0.0000 Wald chi2(8) Prob > chi2 One-step results car Coef Std Err z P>|z| [95% Conf Interval] car L1 .0474682 0864057 0.55 0.583 -.1218839 2168203 lnsize lev llr dep loa liq roa _cons -.029848 1.09446 1489434 -.0872851 -.119428 -.230474 -1.202474 1.114867 0111609 1404866 335493 0375818 0604718 2551122 6263702 3780752 -2.67 7.79 0.44 -2.32 -1.97 -0.90 -1.92 2.95 0.007 0.000 0.657 0.020 0.048 0.366 0.055 0.003 -.0517229 8191117 -.5086109 -.160944 -.2379505 -.7304848 -2.430138 3738534 -.0079731 1.369809 8064977 -.0136262 -.0009055 2695367 0251886 1.855881 PH L C 7: T NG H P K T QU H I QUY THEO Pooled OLS, FEM, REM GMM theo Pooled OLS, FEM, REM, FGLS GMM Pooled OLS Lnsize -0.033427*** FEM REM -0.051388*** FGLS -0.041335*** GMM - -0.0298*** 0.0289801*** (-6.04) LLr 0.5334036*** 0.3344538*** (6.70) Lev (-5.39) (4.14) 0.8103686 (1.49) Dep -0.1809314*** (-3.97) Loa 0.0006588 (0.02) Liq -0.0246512 (-6.41) (-5.59) 0.4348077*** 0.5075607*** 1.09446*** (5.63) 1.213844** (2.44) (5.46) 1.063177** (2.13) -0.057892 -0.1176834*** (-1.26) (-2.67) -0.004048 -0.0043296 (-0.06) (-0.09) 0.01415 (0.40) (0.06) 0.9923629 0.9822417 (1.25) (1.36) 1.249391*** 1.764158*** (5.59) (7.16) 0.6255 0.4684 -0.0473703 -0.0873** (-2.32) -0.0309873 -0.1194** (-1.97) 0.4538 0.8737981 154 sát 0.14894 (0.44) (-0.89) (7.19) R-Squared 0.4162946 (-1.61) (1.22) Constant (7.79) (1.03) 0.1280014 (-0.12) Roa (-2.67) 154 -0.1167599 (-0.95) (-0.9) -0.1527002 (-0.32) 1.472754*** -1.2025** (-1.92) 1.063296*** 1.11487*** (6.32) 154 -0.2305 (2.95) 154 154 PH L C 8: CÁC KI - KI NH S D NG TRONG MƠ HÌNH NH HAUSMAN Coefficients (b) (B) fe2 re2 lnsize lev llr dep loa liq roa -.0513882 3344538 1.213844 -.0578916 -.0040481 1280014 9923629 -.041335 4348077 1.063177 -.1176834 -.0043296 01415 9822417 (b-B) Difference sqrt(diag(V_b-V_B)) S.E -.0100533 -.100354 1506673 0597918 0002815 1138513 0101212 0070177 0237534 0121249 0455313 2266083 3265276 b = consistent under Ho and Ha; obtained from xtreg B = inconsistent under Ha, efficient under Ho; obtained from xtreg Test: Ho: difference in coefficients not systematic chi2(7) = (b-B)'[(V_b-V_B)^(-1)](b-B) = 26.11 Prob>chi2 = 0.0005 (V_b-V_B is not positive definite) - KI NH HI I Modified Wald test for groupwise heteroskedasticity in fixed effect regression model H0: sigma(i)^2 = sigma^2 for all i chi2 (22) = Prob>chi2 = - KI 766.44 0.0000 NH HI NG T * xtserial car lnsize lev llr dep loa liq roa Wooldridge test for autocorrelation in panel data H0: no first-order autocorrelation F( 1, 21) = 27.175 Prob > F = 0.0000 KI NH HI - NG TUY N Collinearity Diagnostics SQRT RVariable VIF VIF Tolerance Squared -car 2.67 1.63 0.3745 0.6255 lnsize 2.02 1.42 0.4949 0.5051 lev 1.83 1.35 0.5454 0.4546 llr 1.25 1.12 0.8009 0.1991 dep 1.69 1.30 0.5923 0.4077 loa 1.36 1.16 0.7379 0.2621 liq 1.14 1.07 0.8810 0.1190 roa 1.21 1.10 0.8285 0.1715 -Mean VIF 1.64 Cond Eigenval Index 7.1652 1.0000 0.6857 3.2326 0.5316 3.6715 0.2666 5.1839 0.1762 6.3777 0.1087 8.1192 0.0447 12.6569 0.0210 18.4639 0.0003 151.7673 Condition Number 151.7673 Eigenvalues & Cond Index computed from scaled raw sscp (w/ intercept) Det(correlation matrix) 0.1294 ... lu ng quan v y u t i n h s an toàn v n t i ngân hàng ut n h s an toàn v n t i Ngân hàng i c ph n Vi t Nam i pháp nâng cao h s an toàn v n t i ph n Vi t Nam ic NG QUAN V CÁC Y U T AN TOÀN V N... NG QUAN V CÁC Y U T AN TOÀN V N T 1.1 NH S I H s an toàn v n t i i 1.1.1 Khái ni m an t a h s an toàn v n 1.2 Các y u t 1.2.1 Các y u t ng n h s an toàn. .. CHI PHÂN TÍCH CÁC Y U T H S N AN TOÀN V N T I CÁC NGÂN HÀNG IC PH N VI T NAM Chuyên ngành : Tài - Ngân hàng Mã s : 60340201 LU NG D N KHOA H C: TS THÂN TH THU TH Y TP H Chí Minh - L : n h s an toàn