BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG DUYÊN TRÂN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP.Hồ Chí Minh – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH TRƯƠNG DUYÊN TRÂN ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG VÀ CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Người hướng dẫn khoa học: PGS.TS. Hồ Viết Tiến TP.Hồ Chí Minh – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng đây là công trình nghiên cứu của tôi dưới sự hướng dẫn của người hướng dẫn khoa học là PGS.TS. Hồ Viết Tiến. Những số liệu phục vụ cho việc phân tích, nhận xét, đánh giá trong bài nghiên cứu do tác giả thu thập được ghi chú nguồn gốc rõ ràng. Các nội dung nghiên cứu và kết quả trong đề tài này là trung thực, được đúc kết từ quá trình học tập và kết quả nghiên cứu trong thực tiễn. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2014 Người thực hiện Trương Duyên Trân MỤC LỤC Trang Trang phụ bìa Lời cam đoan Mục lục Danh mục chữ cái viết tắt Danh mục bảng biểu Danh mục hình vẽ, đồ thị Phần mở đầu 1 1. Tính cấp thiết của đề tài 1 2. Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu 2 3. Đối tượng nghiên cứu 2 4. Phạm vi nghiên cứu 2 5. Phương pháp nghiên cứu 3 6. Kết cấu của luận văn 4 Chương 1: Cơ sở lý luận và các nghiên cứu có liên quan 5 1.1. Khái quát các phương pháp đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng 5 1.1.1. Phân tích các hệ số tài chính 5 1.1.1.1. Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời 5 1.1.1.2. Nhóm chỉ tiêu phản ánh rủi ro hoạt động 7 1.1.2. Phân tích CAMELS 7 1.1.3. Đo lường giá trị kinh tế tăng thêm (EVA) 8 1.1.4. Phân tích hiệu quả biên 8 1.1.4.1. Cách tiếp cận tham số 8 1.1.4.2. Cách tiếp cận phi tham số 9 1.2. Các nghiên cứu có liên quan 10 Kết luận chương 1 15 Chương 2: Phương pháp nghiên cứu và dữ liệu 16 2.1. Tổng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam và mẫu nghiên cứu 16 2.1.1. Tổng quan về hệ thống ngân hàng Việt Nam 16 2.1.2. Mẫu nghiên cứu 22 2.2. Phương pháp nghiên cứu 24 2.2.1. Mô hình phân tích bao dữ liệu DEA 24 2.2.2. Mô hình hồi quy OLS 27 2.3. Dữ liệu 27 2.3.1. Đầu vào, đầu ra mô hình DEA 27 2.3.2. Mô hình hồi quy OLS 31 2.3.2.1. Khái quát mô hình 31 2.3.2.2. Phân tích các biến trong mô hình hồi quy OLS 32 Kết luận chương 2 38 Chương 3: Kết quả nghiên cứu 39 3.1. Thống kê mô tả 39 3.1.1. Thống kê mô tả các biến sử dụng trong mô hình DEA 39 3.1.2. Thống kê mô tả các biến sử dụng trong mô hình hồi quy OLS 41 3.2. Hiệu quả của các ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.3. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam 45 3.3.1. Kết quả hồi quy 45 3.3.2. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến, hiện tượng phương sai thay đổi và hiện tượng tự tương quan 48 3.3.2.1. Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến 48 3.3.2.2. Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi 48 3.3.2.3. Kiểm định hiện tượng tự tương quan 48 3.3.2.4. Khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi 48 3.3.3. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam 50 Kết luận chương 3 56 Chương 4. Kết luận 57 4.1. Tóm tắt kết quả nghiên cứu 57 4.2. Một số khuyến cáo 58 4.3. Hướng nghiên cứu tiếp theo 59 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC CHỮ CÁI VIẾT TẮT STT Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt Viết đầy đủ tiếng Anh 1 ABB Ngân hàng Thương mại cổ phần An Bình An Binh Commercial Joint Stock Bank 2 ACB Ngân hàng Thương mại cổ phần Á Châu Asia Commercial Joint Stock Bank 3 AE Hiệu quả phân bổ Allocative efficiency 4 BIDV Ngân hàng Thương mại cổ phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam 5 CE Hiệu quả chi phí Cost efficiency 6 CRS Lợi nhuận không đổi theo quy mô Constant returns to scale 7 CRSTE Hiệu quả kỹ thuật từ mô hình phân tích bao dữ liệu với giả định lợi nhuận không đổi theo quy mô Technical efficiency from Constant returns to scale Data envelopment analysis 8 CTG Ngân hàng Thương mại cổ phần Công Thương Việt Nam Vietnam Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade 9 DEA Phân tích bao dữ liệu Data envelopment analysis 10 DEAP 2.1 Chương trình phân tích bao dữ liệu phiên bản 2.1 A data envelopment analysis (computer) program version 2.1 11 DFA Phương pháp tiếp cận phân phối tự do Distribution free approach 12 DMU Đơn vị ra quyết định Decision making unit 13 DRS Hiệu suất giảm theo quy mô Decreasing returns to scale 14 EAB Ngân hàng Thương mại cổ phần Đông Á Dong A Commercial Joint Stock Bank STT Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt Viết đầy đủ tiếng Anh 15 EIB Ngân hàng Thương mại cổ phần Xuất Nhập khẩu Việt Nam Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank 16 EPS Tỷ lệ thu nhập trên cổ phiếu Earnings per share 17 EVA Giá trị kinh tế tăng thêm Economic value added 18 HDB Ngân hàng Thương mại cổ phần Phát triển Thành phố Hồ Chí Minh Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank 19 IRS Hiệu suất tăng theo quy mô Increasing returns to scale 20 MB Ngân hàng Thương mại cổ phần Quân đội Military Commercial Joint Stock Bank 21 MSB Ngân hàng Thương mại cổ phần Hàng Hải Việt Nam Maritime Commercial Joint Stock Bank 22 NIM Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Net interest margin 23 NOPAT Lợi nhuận hoạt động trước lãi vay và sau thuế Net operating profit after tax 24 OLS Bình phương nhỏ nhất thông thường Ordinary least square 25 PNB Ngân hàng Thương mại cổ phần Phương Nam Southern Commercial Joint Stock Bank 26 PTE Hiệu quả kỹ thuật thuần Pure technical efficiency 27 ROA Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản Return on total assets ratio 28 ROE Tỷ suất sinh lợi trên vốn cổ phần Return on equity ratio 29 SD Độ lệch chuẩn Standard deviation 30 SE Hiệu quả quy mô Scale efficiencies 31 SFA Phân tích biên ngẫu nhiên Stochastic frontier analysis 32 SHB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn – Hà Nội Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank STT Viết tắt Viết đầy đủ tiếng Việt Viết đầy đủ tiếng Anh 33 STB Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank 34 STT Số thứ tự 35 TC Tổng vốn đầu tư Total capital 36 TCB Ngân hàng Thương mại cổ phần Kỹ thương Việt Nam Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank 37 TE Hiệu quả kỹ thuật Technical efficiency 38 TFP Tổng năng suất nhân tố Total factor productivity 39 TMCP Thương mại cổ phần 40 TPHCM Thành phố Hồ Chí Minh 41 VAMC Công ty quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam Vietnam Asset Management Company 42 VCB Ngân hàng Thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam Joint Stock Commercial Bank for Foreign trade of Vietnam 43 VPB Ngân hàng Thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank 44 VRS Lợi nhuận thay đổi theo quy mô Variable returns to scale 45 VRSTE Hiệu quả kỹ thuật từ mô hình phân tích bao dữ liệu với giả định lợi nhuận thay đổi theo quy mô Technical efficiency from Variable returns to scale Data envelopment analysis 46 WACC Chi phí sử dụng vốn bình quân Weighted Average Cost of Capital 47 WTO Tổ chức thương mại thế giới World Trade Organization DANH MỤC BẢNG BIỂU STT Bảng Nội dung Trang 1 Bảng 2.1 Cơ cấu tài sản của hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam 16 2 Bảng 2.2. Vốn điều lệ của 40 ngân hàng thương mại Việt Nam 17 3 Bảng 2.3 Danh sách 16 ngân hàng trong mẫu nghiên cứu 23 4 Bảng 2.4 Đầu vào, đầu ra của mô hình DEA của một số nghiên cứu 28 5 Bảng 2.5 Các biến sử dụng trong mô hình DEA 30 6 Bảng 2.6 Các biến được sử dụng trong mô hình hồi quy OLS 36 7 Bảng 3.1 Thống kê tóm tắt các biến sử dụng trong mô hình DEA 39 8 Bảng 3.2 Thống kê tóm tắt các biến độc lập sử dụng trong mô hình hồi quy OLS 41 9 Bảng 3.3 Thống kê tóm tắt hiệu quả của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2012 42 10 Bảng 3.4 Kết quả hồi quy lần 1 46 11 Bảng 3.5 Kết quả hồi quy lần 2 46 12 Bảng 3.6 Kết quả hồi quy lần 3 47 13 Bảng 3.7 Kết quả mô hình hồi quy 1 sau khi khắc phục hiện tượng phương sai thay đổi 49 14 Bảng 3.8 Tổng hợp kết quả ước lượng mô hình hồi quy OLS các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam 50 [...]... tế tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam Để đạt được mục tiêu nghiên cứu nêu trên, luận văn phải trả lời được các câu hỏi nghiên cứu sau: Thứ nhất, hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam hiện nay như thế nào? Thứ hai, trong các nhân tố bên trong của ngân hàng và các nhân tố bên ngoài của nền kinh tế, nhân tố nào tác động đến hiệu quả hoạt động của các. .. hoạt động của các ngân hàng thương mại Dưới tác động tổng hợp của các nhân tố bên trong, bên ngoài, các nhân tố nào tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam? Các khoản dự phòng rủi ro tín dụng đo lường tổn thất có thể có của ngân hàng khi cho vay được tính dựa vào phân nhóm nợ của khách hàng, dư nợ của khoản vay và tài sản bảo đảm có tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân. .. Việt Nam, nhiều bằng chứng thực nghiệm về hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng Việt Nam đã được nhiều tác giả đưa ra như Luận án Tiến sĩ Kinh tế của tác giả Nguyễn Việt Hùng (2008) với đề tài “Phân tích các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam , bài nghiên cứu của tác giả Ngo Dang Thanh (2012) đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. .. (DEA), tác giả đã chọn đề tài Đánh giá hiệu quả hoạt động và các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam làm đề tài luận văn của mình 2 Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi nghiên cứu: Luận văn được thực hiện với các mục tiêu nghiên cứu sau: - Đánh giá hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam - Xem xét, phân tích các yếu tố nội bộ, các yếu tố vĩ mô của. .. tác giả sử dụng mô hình phân tích bao dữ liệu DEA để tính toán hiệu quả hoạt động của từng ngân hàng trong từng năm, đánh giá sự phân tách hiệu quả hoạt động theo hiệu quả hoạt động thuần và hiệu quả quy mô Sau đó, tác giả sử dụng mô hình hồi quy OLS để đánh giá các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng (kết quả từ mô hình DEA), bao gồm các nhân tố bên trong của từng ngân hàng và. .. các ngân hàng thương mại Việt Nam? 3 Đối tượng nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu của luận văn là hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam Hiệu quả được đánh giá dựa vào khả năng chuyển hóa các đầu vào thành các đầu ra, đồng thời phân tích định lượng các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả này 4 Phạm vi nghiên cứu: Luận văn phân tích, đánh giá hiệu quả hoạt động 16 ngân hàng thương mại Việt Nam. .. xét dưới tác động tổng hợp của các nhân tố bên trong, bên ngoài, các nhân tố nào tác động đến hiệu quả hoạt động của ngân hàng thương mại Việt Nam Trong phân tích định lượng, tác giả thực hiện theo đề xuất của Banker and Natarajan (2008) và McDonald (2009) sử dụng mô hình hồi quy OLS để đánh giá các nhân tố tác động đến hiệu quả kỹ thuật của các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2007-2012 15... tích bao dữ liệu DEA để đo lường hiệu quả hoạt động của các các ngân hàng thương mại và lượng hóa các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các các ngân hàng thương mại Việt Nam 1.2 Các nghiên cứu có liên quan: Hiệu quả của ngành ngân hàng luôn là vấn đề được quan tâm trong nền kinh tế Trên thế giới có rất nhiều nghiên cứu về hiệu quả hoạt động của ngành ngân hàng, trong đó có nhiều nghiên sử... trong đó có 02 ngân hàng thương mại nhà nước (Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam, Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam) và 06 ngân hàng thương mại cổ phần (Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín, Ngân hàng TMCP Á Châu, Ngân hàng TMCP Xuất Nhập khẩu Việt Nam, Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội, Ngân hàng TMCP Nam Việt và Ngân hàng TMCP Quân đội) Tăng trưởng tín dụng của ngành ngân hàng qua các năm khá cao... dụng mô hình DEA đánh giá hiệu quả của 21 ngân hàng Nepal, họ nhận thấy 43% ngân hàng hoạt động hiệu quả và loại hình sở hữu cùng quy mô ngân hàng không ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động 11 Để đánh giá hiệu quả hoạt động của ngân hàng thông qua mô hình DEA, có hai cách tiếp cận chính là cách tiếp cận trung gian và cách tiếp cận sản xuất Cách tiếp cận trung gian cho rằng ngân hàng hoạt động như một trung . để đánh giá hiệu quả hoạt động và các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam, cụ thể như sau: - Luận văn ước tính hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương. tả các biến sử dụng trong mô hình hồi quy OLS 41 3.2. Hiệu quả của các ngân hàng thương mại Việt Nam 42 3.3. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam. chọn đề tài Đánh giá hiệu quả hoạt động và các nhân tố tác động đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam làm đề tài luận văn của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu và câu hỏi