THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Đề tài: Giới thiệu số loại trái phiếu phủ giao dịch Thi Trường Chứng Khoán Hà Nội giới thiệu việc đấu giá lần đầu công chúng thị trường giao dịch GVHD: VÕ XUÂN VINH Nhóm 9: Nguyễn Hồ Tố Diễm (Nhóm Trưởng) Dương Thị Mỹ Hạnh Cao Nguyên Khang Nguyễn Ngọc Minh Nguyễn Ngọc Phương Vũ Thị Thủy Nội dung Trái Phiếu Chính Phủ Tổng quan trung tâm giao dịch chứng khoán HN Thị trường TPCP trung tâm GDCK Hà Nội số loại trái phiếu phủ HNX Đấu giá lần đầu công chúng TTGDCK Hà Nội I Trái phiếu phủ: Định Nghĩa: bù đắp thâm hụt ngân sách tài trợ cho cơng trình cơng ích làm cơng cụ điều tiết tiền tệ loại chứng khốn khơng có rủi ro tốn trái phiếu có tính khoản cao I Trái phiếu phủ: Có độ rủi ro thấp Có uy tín cao, an tồn thị trường Đặc Điểm: Quy mô phát hành giao dịch lớn Do trung gian tài nắm giữ II Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội: Tổng Quan 08/03/2005 Tháng 8/2005 • Thành lập theo Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg khai trương hoạt động • TPCP đưa vào giao dịch • Quyết định số 2276/QĐ-BTC tập trung đấu thầu Tháng 6/2006 TPCP • Tổ chức thành cơng phiên đấu thầu TPCP: huy động 1.200 tỷ đồng TP kỳ hạn năm, đạt Chỉ sau tháng 80% khối lượng gói thầu;đã có 38 loại trái phiếu đăng ký giao dịch với tổng giá trị đạt 7.027 tỷ đồng 2 Thị trường TPCP Thị trường sơ cấp Hệ thống đấu thầu điện tử (ABS): cho phép điện tử hóa tồn q trình từ bắt đầu hoàn tất phiên đấu thầu, kết nối đồng với tổ chức phát hành, HNX thành viên đấu thầu Thành viên đấu thầu HNX tổ chức tài Bộ Tài Chính xét duyệt định hàng năm TRÌNH TỰ PHIÊN ĐẤU THẦU Thị trường Sơ Cấp • Bước 1: Thơng báo đợt đấu thầu • Bước 2: Nhận hồ sơ đăng ký tham dự thầu • Bước 3: Nhận phiếu dự thầu • Bước 4: Kết thúc nhận đăng ký hồ sơ tham dự thầu phiếu dự thầu • Bước 5: Thực xét thầu • Bước 6: Thơng báo kết đấu thầu • Bước 7: Thanh toán tiền mua trái phiếu Thị trường TPCP Thị trường thứ cấp Hệ thống giao dịch trái phiếu phủ (BTS) Chỉ thành viên HNX phép giao dịch trực tiếp hệ thống BTS 2 Thị trường TPCP Thị trường thứ cấp Hệ thống BTS cho phép hai loại giao dịch tiến hành: Giao dịch thông thường giao dịch mua bán lại Cách thức giao dịch BTS: thỏa thuận điện tử thỏa thuận thơng thường 3 MộT SỐ LOẠI TRÁI PHIẾU CHÍNH PHỦ TẠI HNX Thống kê loại TPCP KBNN NHPT phát hành HNX 3.1 Thống kê đấu thầu : 3.2 Thống kê số giao dịch gần Trái phiếu Chính phủ KBNN NHPT phát hành 3.3 Thống kê theo nhà đầu tư Giới thiệu việc đấu giá lần đầu cơng chúng trung tâm giao dịch chứng khốn Hà Nội 4.1 HƯỚNG DẪN ĐẤU THẦU TRÁI PHIẾU TẠI HNX Đối tượng mua trái phiếu đầu tư cá nhân Nh nước c nước v tổ Hàng hóa Hướng dẫn đấu thầu trái phiếu: • Xác nhận Thơng báo kết đấu thầu • Thanh tốn tiền mua trái phiếu cho TCPH • Xác nhận chuyển tiền toán trái phiếu • Nhận kết chuyển giao trái phiếu từ Trung tâm Lưu ký Chứng khoán Đối với đối tượng mua trái phiếu thành viên đấu thầu HNX • Thực việc mua trái phiếu qua đấu thầu với thành viên đấu thầu HNX 4.2 Tổ chức đấu giá IPO : Initial Public Offering Chào bán chứng khốn lần cơng chúng Cơng chúng số lượng nhà đầu tư đủ lớn với giá trị chứng khoán chào bán đủ lớn Sau phát hành lần đầu công chúng, công ty cổ phần trở thành công ty cổ phần đại chúng Cơng ty có lần phát hành IPO Những lần phát hành gọi phát hành cổ phiếu thị trường thứ cấp 2 Các bước đấu giá thực IPO: Bước Chuẩn bị đấu giá u giá Bước Thực đấu giá Bước Tổ chức đấu giá xác định kết đấu giá Bước Xử lý trường hợp vi phạm quy chế đấu giá Bước Xử lý số cổ phần không bán hết đấu giá có Doanh nghiệp đấu giá lần đầu cơng chúng: • Tổng cơng ty Tài cổ phần Dầu khí Việt Nam (PVFC), thành lập ngày 30/03/2000 • PVFC định chế tài thực ủy Tổng cơng ty Dầu khí tốn, thu xếp vốn, đầu tư tài quản lý vốn đầu tư • Tính đến 31/7, tổng tài sản PVFC đạt 33.600 tỷ đồng, vốn điều lệ 3.000 tỷ đồng, doanh thu tháng đầu năm đạt 1.887 tỷ đồng a Kết đấu giá: Tổng số lượng cổ phần đưa đấu giá: 59.638.900 cổ phần Trong đó, NĐT nước ngồi phép mua 59.638.900 cổ phần Mệnh giá: 10.000 đồng/cổ phần Giá khởi điểm: 51.000 đồng/cổ phần Tổng số lượng NĐT đăng ký tham gia 8.212 Tổng khối lượng đăng ký mua: 162.397.400 cổ phần Giá đặt mua cao 170.000 đồng/cổ phần Giá đặt mua thấp nhất: 51.000 đồng/cổ phần Giá đấu thành công cao nhất: 170.000 đồng/cổ phần Giá đấu thành công thấp nhất: 66.600 đồng/cổ phần b Nhận xét: PVF Ngày phát hành IPO 19/10/2007 Số lượng phát hành 59.638.900 Ngày giao dịch 03/11/2008 Giá IPO 69.974 Giá ngày giao dịch 20.2 -71% Giá sau tháng niêm yết 13.6 -80% Giá sau tháng niêm yết 14.9 -79% Giá sau tháng niêm yết 16.8 -76% Giá sau năm niêm yết 28.6 -59% % Lợi nhuận Nguồn: Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM ...Đề tài: Giới thi? ??u số loại trái phiếu phủ giao dịch Thi Trường Chứng Khoán Hà Nội giới thi? ??u việc đấu giá lần đầu công chúng thị trường giao dịch GVHD: VÕ XUÂN VINH Nhóm... phát hành HNX 3 .1 Thống kê đấu thầu : 3.2 Thống kê số giao dịch gần Trái phiếu Chính phủ KBNN NHPT phát hành 3.3 Thống kê theo nhà đầu tư Giới thi? ??u việc đấu giá lần đầu công chúng trung tâm giao. .. nhà đầu tư đủ lớn với giá trị chứng khoán chào bán đủ lớn Sau phát hành lần đầu công chúng, công ty cổ phần trở thành công ty cổ phần đại chúng Công ty có lần phát hành IPO Những lần phát hành