B GIÁO DC VÀ ÀO TO TRNG I HC KINH T TP.HCM PHM CÔNG DOANH CÁC YU T NH HNG N T SUT SINH LI TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60.34.02.01 LUN VN THC S KINH T NGI HNG DN KHOA HC: PGS.TS. BÙI KIM YN TP. H CHÍ MINH – NM 2014 LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cu khoa hc đc lp ca tôi. Các thông tin, s liu trong lun vn là trung thc và có ngun gc rõ ràng, c th. Kt qu nghiên cu trong lun vn là trung thc và cha tng đc công b trong bt k công trình nghiên cu nào khác. Hc viên PHM CÔNG DOANH MCăLC TRANG BÌA PH LIăCAMăOAN MC LC DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT DANH MC CÁC BNG DANH MC CÁC HÌNH V,ă TH LI M U 1. Lý do chnăđ tài 1 2. Mc tiêu nghiên cu: 1 3. Câu hi nghiên cu: 2 4.ăiătng và phm vi nghiên cu 2 4.1 i tng nghiên cu 2 4.2 Phm vi nghiên cu 2 5. Phngăphápănghiênăcu 2 6.ăụănghaăkhoaăhc và thc tin caăđ tài 4 7. Kt cu lunăvn 4 CHNGă1:ăCăS LÝ LUN V CÁC YU T NHăHNGăN T SUT SINH LI CAăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI 5 1.1 C S LÝ LUN V T SUT SINH LI CA NHTM 5 1.1.1 Khái nim 5 1.1.2 Các ch s đánh giá TSSL ca NHTM 5 1.1.2.1 T l thu nhp trên vn ch s hu (ROE – Return On Equity) 5 1.1.2.2 T l thu nhp trên tng tài sn (ROA - Return On Assets) 6 1.1.2.3 Mi quan h gia ROA và ROE 6 1.2 CÁC YU T TÁCăNGăN TSSL CA NHTM 7 1.2.1 Nhng yu t đc trng ca NHTM 7 1.2.1.1 Quy mô tng tài sn ca NHTM 7 1.2.1.2 Mc đ an toàn vn ca NHTM 8 1.2.1.3 Cht lng tài sn ca NHTM 11 1.2.1.4 Tính thanh khon 12 1.2.1.5 Tin gi ca khách hàng 12 1.2.1.6 C cu chi tiêu - thu nhp ca NHTM 13 1.2.1.7 Các yu t đnh tính đc trng ca NHTM 14 1.2.2 Nhng yu t kinh t v mô 15 1.2.2.1 Tc đ tng trng GDP hàng nm 15 1.2.2.2 T l lm phát hng nm ( Ch s giá tiêu dùng CPI) 15 1.2.2.3 Lãi sut thc 16 1.2.3 Mt s nghiên cu v nhng yu t tác đng đn li nhun ca NHTM 17 1.2.3.1 Nghiên cu ngoài nc 17 1.2.3.2 Nghiên cu ti Vit Nam 22 1.2.4  xut mô hình nghiên cu. 23 KT LUNăCHNGă1 26 CHNGă2:ăCÁCăYU T NHăHNGăN T SUT SINH LI TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 27 2.1 THC TRNG T SUT SINH LI CA NHTM VIT NAM 27 2.1.1 Tng quan v tình hình hot đng ca NHTM Vit Nam 27 2.1.2 Thc trng t sut sinh li ca các NHTM Vit Nam 34 2.1.2.1 Li nhun sau thu 35 2.1.2.2 T sut li nhun sau thu trên vn ch s hu 36 2.1.2.3 T sut sinh li trên tng tài sn. 38 2.1.3 ánh giá thc trng v TSSL ca NHTM Vit Nam 40 2.2 MÔ HÌNH CÁC YU T TÁCăNGăN TSSL CA MT S NHTM TI VIT NAM. 42 2.2.1 Mu d liu nghiên cu 42 2.2.2 Phng pháp nghiên cu 43 2.2.3 Các bin đo lng 43 2.2.3.1 Bin ph thuc: 43 2.2.3.2 Bin đc lp 44 2.2.4 Mô hình hi quy 46 2.2.5 Thng kê mô t các bin và ma trn h s tng quan gia các bin 47 2.2.6 Kt qu hi quy d liu các yu t nh hng đn TSSL NHTM 43 2.2.6.1 Kim đnh nghip đn v d liu bng 43 2.2.6.2 Kim đnh hin tng đa cng tuyn 44 2.2.6.3 Kt qu hi quy mô hình các yu t tác đng đn ROA 44 2.2.6.4 Kt qu hi quy mô hình các yu t tác đng đn ROE 46 2.2.6.5 Kim đnh la chn mô hình phù hp: Hausman test 47 2.2.6.6 Kim đnh tính phù hp ca mô hình 48 2.2.6.7 Kim đnh hin tng t tng quan 50 2.2.6.9 Kim đnh phân phi chun 50 2.2.7 Các kim đnh gi thuyt nghiên cu 52 2.2.8 Gii thích kt qu mô hình nghiên cu và tho lun các nhân t nh hng đn TSSL ca NHTM Vit Nam. 55 2.2.9 Nhng hn ch ca mô hình nghiên cu 57 KT LUNăCHNGă2 59 CHNGă3:ăă XUT MT S GII PHÁP NHMăGIAăTNGăT SUT SINH LI CA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM 60 3.1 MCăệCHăXÂYăDNG GII PHÁP 60 3.2ăCNăC  XUT GII PHÁP 61 3.2.1. Da vào đnh hng và chin lc phát trin ngành Ngân hàng giai đon 2011-2020 61 3.2.2. Da vào các tn ti hin nay ca các Ngân hàng thng mi Vit Nam 61 3.2.3. Da vào d liu phân tích t Eview và kt qu hi quy. 62 3.2ă XUT CÁC GII PHÁP NHM NÂNG CAO TSSL CHO CÁC NHTM VIT NAM. 63 3.2.1 Gii pháp đi vi NHTM Vit Nam 63 3.2.1.1. Tng quy mô vn ch s hu ca NHTM 63 3.2.1.2 X lý n xu cho các NHTM Vit Nam 64 3.2.1.3 Cân đi tài sn thanh khon cho các NHTM Vit Nam 65 3.2.1.4 Tng cng huy đng vn bng nhiu bin pháp 65 3.2.1.5 Phát trin và tng trng tín dng có chn lc 66 3.2.1.6 Nâng cao cht lng và đa dng hóa dch v phi lãi. 67 3.2.2 Giiăphápăđi viăNhƠănc 67 3.2.2.1 Các gii pháp t chính ph 67 3.2.2.2 Các gii pháp t Ngân hàng Nhà nc Vit Nam 68 KT LUNăCHNGă3 70 KT LUN 71 TÀI LIU THAM KHO 73 PH LC DANHăMCăCÁCăKụăHIU,ăCÁCăCHăVITăTT T vit tt Nghaăting Vit Nghaăting nc ngoài BCTC Báo cáo tài chính CAGR Tc đ tng trng kép hàng nm CAR H s an toàn vn Capital Adequacy Ratio CPI Ch s giá tiêu dùng Consumer price index DP Tin gi tit kim EVIEW Phn mn Eview GDP Tng sn phm quc ni Gross Domestic Product LL D phòng ri ro tín dng LQD Tài sn thanh khon NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng Liên Doanh NHNN Ngân hàng nhà nc NHNNG Ngân hàng nc ngoài NHTM Ngân hàng thng mi NHTMCP Ngân hàng thng mi c phn NHTMNN Ngân hàng thng mi c phn NN NHTMVN Ngân hàng thng mi Vit Nam NHTW Ngân hàng trung ng NII Thu nhp ngoài lãi cn biên Non Interest Margin NIM Thu nhp lãi cn biên Net Interest Margin ROA Li nhun sau thu trên tng tài sn Return On Assets ROE Li nhun sau thu trên VCSH Return On Equity TA Tng tài sn Total Asset TCTD T chc tín dng VCSH Vn ch s hu DANHăMCăCÁCăBNG Hình 0.1 Quy trình nghiên cu ca lun vn 3 Bng 1.1 k vng các yu t tác đng đn TSSL ca NHTM 24 Bng 2.1 S lng NHTM trong giai đon 2005 -2013 27 Bng 2.2: Danh sách 15 NHTMCP Vit Nam 28 Bng 2.3: Tc đ tng trng TTS ca 15 NHTM Vit Nam 2005 – 2013 28 Bng 2.4: Tc đ tng trng kép hàng nm ca TTS giai đon 2005 - 20013 29 Bng 2.5 : Tng Tài sn ca Vietinbank và mt s NH trong khu vc tháng 12/201330 Bng 2.6: Mc vn pháp đnh ca các NHTM theo ngh đnh s 141/2006/N-CP30 Bng 2.7 D n cho vay và tc đ tng trng tín dng ca 15 NHTM Vit Nam giai đon 2005 - 2013 32 Bng 2.8 Quy mô và tc đ tng trng tin gi khách hàng ca 15 NHTM Vit Nam giai đon 2005 - 2013 33 Bng 2.9: T l n xu ca NHTM trong giai đon 2005 -2013 33 Bng 2.10 : Thng kê mô t t l ROE ca 15 NHTM t nm 2005 - 2013 37 Bng 2.11 : Danh sách các NH cha đt chun ROE theo khung an toàn Camel trong nm 2012 và 2013 37 Bng 2.12 : ROE ca ngành NHTM Vit Nam và mt s quc gia trên th gii nm 2012 38 Bng 2.13: Thng kê mô t ROA ca 15 NHTM Vit Nam t 2005 - 2013 38 Bng 2.14: ROA ca ngành NH Vit Nam và các quc gia khác trên th gii trong nm 2012. 39 Bng 2.15: Mô t tóm tt các bin nghiên cu ca mô hình 44 Bng 2.16: Kt qu thng kê mô t các bin nghiên cu 47 Bng 2.17: Ma trn h s tng quan gia các bin 41 Bng 2.18 Kt qu kim đnh nghim đn v d liu bng 43 Bng 2.19 : Kt qu hi quy mô hình ROA 44 Bng 2.20: Kt qu hi quy mô hình ROA 46 Bng 2.21: Kt qu kim đnh Hausman đi vi mô hình ROA 47 Bng 2.22: Kt qu kim đnh Hausman đi vi mô hình ROE 48 Bng 2.23 Kt qu 2 mô hình sau khi kim đnh Hausman 48 Bng 3.1 Bng đánh giá kh nng thu hi n và giá tr n xu 64 [...]... u các y u t n t su t sinh l i c a khu v c ngân hàng là r t c n thi t Vì v y tôi l a ch Các y u t ng ng tài n t su t sinh l i t i các NHTMCP Vi tài nghiên c u 2 Trong lu c tiêu nghiên c (1) Tìm hi lý lu n v t su t sinh l i (TSSL) c a NHTMCP, các y u t n t su t sinh l i c a NHTMCP (2) c tr ng t su t sinh l i c a h th ng NH TMCP Vi t Nam trong kho n th i gian t (3) Ki Nam nh các nhân t xu t các gi ngân. .. Nam trong kho n th i gian t (3) Ki Nam nh các nhân t xu t các gi ngân hàng TMCP Vi t Nam n 2013 n t su t sinh l i t i các NHTMCP Vi t t su t sinh l i cho các 2 3 Lu 2 câu h i nghiên c (1) Nh ng y u t n t su t sinh l i c a NHTMCP? (2) Y u t ng m nh nh n t su t sinh l i NHTMCP? 4 ng nghiên c u c a lu Nam t su t sinh l i c a ngân NHTMCP Vi t c th hi n qua 2 ch s tài chính là t l l i nhu n sau thu trên... th ng NHTM Vi t Nam ( 7 Ngoài ph n m u, ph n k t lu n, m c l c, danh m c các ch vi t t t, danh m c các hình và b ng, ph l c và tài li u tham kh o, lu n lý lu n v các y u t Các y u t C c b c c theo 3 n TSSL c a NHTM n t su t sinh l i t i các NHTMCP Vi t Nam xu t các gi i pháp nh m TSSL c a các NHTM Vi t Nam 5 CH 1.1 NHTM T su t sinh l i (TSSL) ra l i nhu ng thu nh p c a công ty v i các nhân t khác... nào gi xu t các gi l i nhu n u nh tính Th ng kê, mô t , suy di n, ng Ki nh s phù h p c a mô hình: H i quy b ng mô hình OLS theo ng th ng và ki nh các nhân t nv nghiên c u K t qu nghiên c u c tr ng TSSL c nh các nhân t ng, và m c a Ngân hàng TMCP Vi t Nam xu t gi i pháp nâng cao TSSL cho h th ng NHTMCP Vi t Nam i Vi t Nam n TSSL 4 iv xây d ng các d li u và mô hình h tài ti n hành ki ng các nhân t nh... u ROE) NHTMCP Vi c nghiên c u g m 2 d (NHTMCP) và NHTM c (NHTMNN) V không gian: Nghiên c u 15 NHTMCP Vi t Nam (bao g m 4 NHTMNN và 11 NHTMCP, không bao g c ngoài) V th i gian: D li th c hi n lu kho n th i gian t c thu th p trong m d li u t báo cáo tài chính c a các ngân hàng, báo cáo c a NHNN, báo cáo c a ngân hàng th gi i và các t ch c khác Lu n ph m vi nghiên c ây là kho n th sau khi Vi t Nam gia... và ch Ngân hàng n lý r i ro i (NHTM) là t ch c tài chính trung gian ph bi n nh t trong n n kinh t , các ngân hàng cung c p m t gói nh ng d ch v khác nhau Là m t trung gian tài chính, NHTM óng m t vai trò huy t m ch trong h u h t các n n kinh t Hi u qu ho Bên c ng c a các NHTM có th ng kinh t c v n hay phá s n c a các NHTM có th n t k t qu c a kh ng ho ng h th ng N n kinh t mà ngành ngân hàng ho c... th sau khi Vi t Nam gia nh p t ch c WTO B i v TSSL c và i các NHTM ph i nâng cao nh tranh c a các NHTM Vi t Nam th i k h u gia nh p WTO a s li u th i k nghiên c mb ng b tin c 5 th c hi n nghiên c u, g m nghiên c u tài s d ng nh tính và nghiên c u ng th i 2 ng ên c u 3 Hình 0.1 V TSSL nghiên c u nh các nhân t n TSSL c a các Ngân hàng TMCP Vi t Nam M c tiêu nghiên c u Xem xét 2 y u t c n l i nhu n nào... TSSL c a NHTM Vi t Nam thông qua ng th ng (Brooks, 2008) Quy trình nghiên c u lu c tóm t t qua hình 0.1 lý lu n, hoàn thi u, các mô hình n TSSL ( Random Effect Model và Fixed Effect Model) s p c n phù h p cho h th ng NHTM Vi t Nam Phân tích th c tr TSSL c a NHTM Vi t Nam d a trên phân tích th c các y u t tác n TSSL c a NHTM Vi t Nam xu t các gi i pháp nh m nâng cao TSSL c a NHTM Vi t Nam, nâng cao tính... n c a ngân hàng thành thu nh p ròng, th hi n kh sinh l i trên m i Tr ng tài s n c a ngân hàng n i, 2012,NXB Th ng Kê Tp H Chí Minh) 1.1.2.3 M i quan h gi a ROA và ROE L i nhu n ròng sau thu ROE = * 100 VCSH s n bình quân L i nhu n ròng sau thu ROE = T ng tài s n bình quân * T ng tài s n bình quân T ng tài s n bình quân ROE = ROA* VCSH s n bình quân * 100 VCSH s n bình quân 7 quan bao n Tr Ngân Hàng. .. ròng ROE (%) = * 100 VCSH s n bình quân ROE là t s quan tr ng nh i v i các c sinh l i trên m ng v n c a c s d ng hi u qu s ng kh ng v n c a c hài hòa gi a v n c ng T l ROE càng cao càng ch ng t i m t cách iv khai thác l i th c nh tranh c a mình ng v n, m r ng quy mô Cho nên h s ROE càng cao thì các c phi u càng h p d n các c ( Qu n Tr Ngân i, 2012,NXB Th ng Kê Tp H Chí Minh) 1.1.2.2 T l thu nh p trên t . NH Ngân hàng NHLD Ngân hàng Liên Doanh NHNN Ngân hàng nhà nc NHNNG Ngân hàng nc ngoài NHTM Ngân hàng thng mi NHTMCP Ngân hàng thng mi c phn NHTMNN Ngân hàng. ca Ngân hàng TMCP Vit Nam.  xut gii pháp nâng cao TSSL cho h thng NHTMCP Vit Nam Mc tiêu nghiên cu Xem xét 2 yu t v mô và đc trng ngân hàng tác đng đn li nhun ca ngân hàng. PHM CÔNG DOANH CÁC YU T NH HNG N T SUT SINH LI TI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã s : 60.34.02.01 LUN VN