B GIÁO D C VÀ ÀO T O TR NG I H C KINH T TP HCM v w PH M TH THANH XUÂN GI I PHÁP THU HÚT VÀ KI M SOÁT V N GIÁN TI P N C NGỒI TRÊN TH TR CH NG KHỐN VI T NAM LU N V N TH C S KINH T TP H CHÍ MINH – N M 2009 UT NG B GIÁO D C VÀ ÀO T O TR NG I H C KINH T TP HCM v w PH M TH THANH XUÂN GI I PHÁP THU HÚT VÀ KI M SỐT V N GIÁN TI P N C NGỒI TRÊN TH TR UT NG CH NG KHOÁN VI T NAM Chuyên ngành: Kinh t tài – Ngân hàng Mã s : 60.31.12 LU N V N TH C S KINH T Ng ih ng d n khoa h c: TS V Th Minh H ng TP H CHÍ MINH – N M 2009 M CL C DANH M C CÁC KÝ HI U, CH VI T T T DANH M C CÁC B NG DANH M C HÌNH V , PH N M CH TH , S U NG 1: T NG QUAN V V N UT GIÁN TI P N C NGOÀI (FPI) 1.1 V n u t gián ti p n 1.1.1 Khái ni m 1.1.2 Các nhân t 1.1.3 Tác c c tr ng c b n c a v n nh h ng ng hai m t c a v n 1.2 Các hình th c thu hút v n nv n u t gián ti p n u t gián ti p n u t gián ti p n u t gián ti p n 1.3 Qu c .2 c .3 c 1.2.1 Phát hành ch ng khoán TTCK n 1.2.2 Phát hành ch ng khoán th tr c c ng tài qu c t u t : 1.3.1 Khái ni m: 1.3.2 Các lo i hình qu u t : 1.4 Ki m soát v n .11 1.3.1 Khái ni m 11 1.3.2 Các ph ng pháp ki m soát v n 12 1.3.3 M c tiêu c a ki m soát v n .12 1.5 Kinh nghi m thu hút ki m soát v n tr ng ch ng khoán m ts n u t gián ti p n c th c th gi i 14 1.5.1 Thái Lan: s ki m soát “ b ng b t” 15 1.5.2 Malaixia: s ki m sốt “ khơn ngoan” 15 1.5.3 Bài h c kinh nghi m cho Vi t Nam 17 K t lu n ch ng 18 CH NG 2: TH C TR NG THU HÚT VÀ KI M SOÁT V N GIÁN TI P N C NGOÀI TRÊN TH TR U T NG CH NG KHOÁN VI T NAM 19 2.1 Khái quát v th tr ng ch ng khoán Vi t Nam 19 2.1.1 Hàng hóa th tr ng ch ng khoán: 19 2.1.2 Các công ty thành viên: 21 2.1.3 S l ng nhà u t : .21 2.2 Th c trang thu hút ki m soát v n u t gián ti p n c ngồi th tr ng ch ng khốn Vi t Nam 22 2.2.1 Toàn c nh v n t n m 2000 ut n c gián ti p ngồi th tr ng ch ng khốn n tháng 06/2009 22 2.2.2 Tình hình ki m sốt v n u t gián ti p n c TTCK Vi t Nam th i gian qua 43 2.2.3 Nh ng h n ch vi c thu hút ki m sốt dịng v n n c th tr K t lu n ch CH u t gián ti p ng ch ng khoán Vi t Nam th i gian qua .45 ng 50 NG 3: CÁC GI I PHÁP THU HÚT VÀ KI M SOÁT V N GIÁN TI P N C NGOÀI TRÊN TH TR UT NG CH NG KHOÁN VI T NAM TRONG TH I GIAN T I .51 3.1 nh h ng phát tri n th tr ng v n Vi t Nam n n m 2010 t m nhìn n n m 2020 51 3.1.1 M c tiêu: 51 3.1.2 Quan i m nguyên t c phát tri n th tr 3.2 Các bi n pháp y m nh thu hút v n ng ch ng khoán: .52 u t gián ti p n c ngồi vào th tr ng ch ng khốn Vi t Nam 52 3.2.1 C i thi n môi tr ng kinh doanh 52 3.2.2 Cho phép thành l p công ty qu n lý qu n u t ch ng khốn 100% v n c ngồi 53 3.2.3 Phát tri n th tr tri n quy mô ch t l ng ho t ng giao d ch ch ng khoán chuyên nghi p, phát ng c a th tr ng ch ng khoán 54 3.2.4 Chu n m c hóa h th ng k toán, ki m toán qu c t thơng tin tài 55 3.2.5 Th c hi n sách minh b ch công khai thông tin .56 3.2.6 Hoàn thi n h th ng giao d ch h t ng công ngh 58 3.2.7 Gi i thi u, qu ng bá Vi t Nam TTCK Vi t Nam v i N TNN .60 3.2.8 Th c hi n sách m c a thu hút FPI 61 3.2.9 Phát tri n a d ng hàng hóa th tr ng ch ng khoán 62 3.2.10 Xây d ng h th ng x p h ng tín nhi m 63 3.3 Gi i pháp ki m soát v n u t gián ti p n c vào th tr ng ch ng khoán Vi t Nam 64 3.3.1 M tài kho n giao d ch t i t ch c tín d ng 64 3.3.2 ánh thu i v i nh ng kho n u t ng n h n 65 3.3.3 Xây d ng h th ng thông tin, ch n báo cáo v v n u t gián ti p c .66 3.3.4 T ng c ng qu n lí giám sát th tr 3.3.5 Th c hi n ch K t lu n ch ng tài 66 t giá linh ho t h n .67 ng .69 K T LU N 70 TÀI LI U THAM KH O PH L C DANH M C CÁC CH CCQ : Ch ng ch qu CP : C phi u CPH : C ph n hóa CK : Ch ng khốn CTCK : Cơng ty ch ng khốn DNNN : Doanh nghi p nhà n VI T T T TNN : TGTNN : ut n c c u t gián ti p n c FPI : (Foreign Porfolio Investment) – u t gián ti p n c GDP : (Gross Domestic Product) – T ng s n ph m qu c n i GTGD : Giá tr giao d ch Hastc : Trung tâm giao d ch ch ng khoán Hà N i HOSE : S giao d ch ch ng khốn Thành ph H Chí Minh HXN : S giao d ch ch ng khoán Hà N i IPOs : (Initial Public Offerings) - Phát hành c phi u l n KLGD : Kh i l N T : Nhà ut N TNN : Nhà ut n OTC : (Over-the-counter) – Th tr SGDCK : S giao d ch ch ng khốn TCTD : T ch c tín d ng TNHH : Trách nhi m h u h n u cơng chúng ng giao d ch c ngồi ng ch ng khoán phi t p trung TTCK : Th tr ng ch ng khoán TTGDCK : Trung tâm giao d ch ch ng khoán UBCKNN : y ban ch ng khoán Nhà N WTO c : (World Trade Organization) – T ch c th ng m i th gi i DANH M C CÁC B NG B ng 2.1 : Tình hình niêm y t c phi u qua n m B ng 2.2 : Quy mô giao d ch c a N TNN giao o n B ng 2.3 : Tình hình s h u c phi u c a N TNN ngày 31/12/2004 B ng 2.4 : Quy mô giao d ch c a N TNN 12 tháng n m 2005 B ng 2.5 : T ng h p giao d ch c a N TNN n m 2005 B ng 2.6 : T ng h p giao d ch c a N TNN n m 2007 B ng 2.7 : Quy mô giao d ch c a N TNN 12 tháng n m 2007 B ng 2.8 : Tình hình s h u c phi u tiêu bi u c a N TNN ngày 28/12/2007 DANH M C HÌNH V , TH , S Bi u 2.1 : VN - INDEX GIAI O N 2000 – 2005 Bi u 2.2 : Bi u 2.3 : Giá tr v n hóa th tr Bi u 2.4 : Th ng kê s l th bi u hi n s l ng tài kho n giá tr giao d ch c a N TNN ng t n m 2004 – 2007 ng tài kho n giao d ch PH N M LÝ DO CH N U TÀI Quá trình h i nh p kinh t qu c t ngày sâu r ng, vi c thu hút ngu n v n t bên n phát tri n kinh t h t s c c n thi t, nh t c ang phát tri n nh Vi t Nam Trong khi, ngu n v n ngồi óng vai trị tr c ti p thúc kích thích s phát tri n c a th tr y s n xu t i v i u t tr c ti p n c u t gián ti p l i có tác d ng ng tài chính, t o i u ki n cho doanh nghi p d dàng ti p c n v i ngu n v n, nâng cao vai trò qu n lý có tác d ng thúc y lành m nh hóa quan h kinh t , t ó thúc y s phát tri n c a n n kinh t Tuy nhiên, dòng v n c ng ti m n nh ng r i ro h n so v i kênh huy v nt n c ngồi khác.Vì v y, vi c xây d ng c ch ki m soát, i u ti t dòng v n u t gián ti p n c vào kh i Vi t Nam v n b i c nh s tham gia c a nhà khoán gia t ng, nh h ut n u t gián ti p n c p bách c n thi t c th tr ng ngày l n tr c ti p Xu t phát t t m quan tr ng này, vi c ch n v n ng ng ch ng n n n kinh t Vi t Nam tài “Gi i pháp thu hút ki m soát c ngồi th tr ng ch ng khốn Vi t Nam” m t i u c n thi t có ý ngh a M C TIÊU NGHIÊN C U C A M c tiêu nghiên c u c a ̈ Tìm hi u v n pháp ki m soát v n TÀI tài nh m: c b nv v n u t gián ti p n u t gián ti p n c ngoài; ̈ Nghiên c u ánh giá th c tr ng u t gián ti p n c ngoài, ph ng c ngồi th tr ng ch ng khốn Vi t Nam bi n pháp ki m soát ngu n v n mà Vi t Nam ã ang áp d ng; ̈ m t s gi i pháp th tr IT ̈ it thu hút ki m soát v n u t gián ti p n c ng ch ng khoán Vi t Nam hi u qu h n NG VÀ PH M VI NGHIÊN C U ng nghiên c u: ch y u cá nhân nhà ang ho t ng th tr TNN vá Qu TNN ng ch ng khoán Vi t Nam ̈ Ph m vi nghiên c u: Th c tr ng thu hút v n ut n c c tác gi nghiên c u c s phân tích s li u giao d ch c phi u c a toàn th tr c a nhà ut n o n t n m 2000 c th tr ng ch ng khoán Vi t Nam giai n tháng 06/2009 Do h n ch v m t s li u nên khơng i sâu vào phân tích giao d ch trái phi u ch ng ch qu tr tài u t th ng ch ng khoán Vi t Nam, c ng nh khơng phân tích tình hình thu hút v n ut n PH ng c ngồi th tr ng tài qu c t NG PHÁP NGHIÊN C U tài ch y u s d ng ph ng pháp phân tích, so sánh t ng quan, kh o sát, th ng kê mô t t ng h p ánh giá qua s li u báo c a SGDCK TPHCM, s li u qu ut n công ty ch ng khốn báo v c ngồi cung c p, b n báo cáo c a u t gián ti p n c t p chí ch ng khốn Ph ng pháp nghiên c u c a th c ti n c a n TGTNN th tr nh ng k t qu h p t c th gi i, tài i t c s lý thuy t kinh nghi m n th c tr ng thu hút ki m soát v n ng ch ng khoán Vi t Nam qua t ng th i k T c nh ng t n t i Vi t Nam ó, ánh giá a nh ng gi i pháp phù K T C U C A tài g m có ch TÀI ng chính: ̈ Ch ng 1: T ng quan v v n ̈ Ch ng 2: Th c tr ng thu hút ki m soát v n th tr ̈ Ch u t gián ti p n c u t gián ti p n c ngồi ng ch ng khốn Vi t Nam ng 3: Các gi i pháp thu hút ki m soát v n th tr u t gián ti p n ng ch ng khoán Vi t Nam th i gian t i c ngồi Ph l c 1: TH T C NG HỒ XÃ H I CH NGH A VI T NAM c l p - T - H nh phúc NG CHÍNH PH _ _ S : 128/2007/Q -TTg Hà N i, ngày 02 tháng n m 2007 QUY T NH V vi c phê t án phát tri n th tr ng v n Vi t Nam n n m 2010 t m nhìn n n m 2020 TH T NG CHÍNH PH C n c Lu t T ch c Chính ph ngày 25 tháng 12 n m 2001; C n c Lu t Ch ng khoán ngày 12 tháng n m 2006; Xét ngh c a B Tài t i t trình s 22/TTr-BTC ngày 28 tháng n m 2007, QUY T NH : i u Phê t án phát tri n th tr ng v n Vi t Nam n m 2010 t m nhìn n n m 2020 v i nh ng n i dung ch y u sau: n A M c tiêu M c tiêu t ng quát Phát tri n nhanh, ng b , v ng ch c th tr ng v n Vi t Nam, ó th tr ng ch ng khốn óng vai trò ch o; t ng b c a th tr ng v n tr thành m t c u thành quan tr ng c a th tr ng tài chính, góp ph n c l c vi c huy ng v n cho u t phát tri n c i cách n n kinh t ; m b o tính cơng khai, minh b ch, trì tr t t , an toàn, hi u qu , t ng c ng qu n lý, giám sát th tr ng; b o v quy n l i ích h p pháp c a ng i u t ; t ng b c nâng cao kh n ng c nh tranh ch ng h i nh p th tr ng tài qu c t Ph n u n n m 2020, th tr ng v n Vi t Nam phát tri n t ng ng th tr ng n c khu v c M c tiêu c th Phát tri n th tr ng v n a d ng áp ng nhu c u huy ng v n u t c a m i i t ng n n kinh t Ph n u n n m 2010 giá tr v n hoá th tr ng ch ng khoán t 50% GDP n n m 2020 t 70% GDP B Quan i m nguyên t c phát tri n th tr ng v n Hình thành phát tri n ng b c c u c a th tr ng v n, ó th tr ng ch ng khốn có vai trị quan tr ng, b o m huy ng phân b có hi u qu ngu n v n u t cho t ng tr ng kinh t ; ph i h p ch t ch v i th tr ng ti n t vi c ki m ch l m phát, n nh ti n t ; h i nh p thành công v i th tr ng v n qu c t Xây d ng phát tri n th tr ng v n có c u trúc h p lý, m b o th tr ng ho t ng minh b ch, nâng cao n ng l c c nh tranh cho t ch c, cá nhân tham gia ho t ng th tr ng T ch c v n hành th tr ng v n ho t m nh; m b o an ninh tài qu c gia ng an tồn, hi u qu lành C Các gi i pháp th c hi n Gi i pháp dài h n a) Phát tri n th tr ng v n theo h ng hi n i, hoàn ch nh v c u trúc (bao g m th tr ng c phi u, th tr ng trái phi u, th tr ng công c phái sinh, th tr ng t p trung, th tr ng phi t p trung…), v n hành theo thông l qu c t t t nh t, có kh n ng liên k t v i th tr ng khu v c qu c t b) Phát tri n m nh kênh cung c p v n c n c cho th tr ng; m r ng h th ng nhà u t , c bi t nhà u t có t ch c; phát tri n y nh ch trung gian; a d ng hoá d ch v cung c p, … m b o có v c y y u t c u thành m t th tr ng v n phát tri n khu c) K t h p ch t ch gi a sách ti n t sách tài khố; hài hồ gi a m c tiêu huy ng v n cho t ng tr ng kinh t , phát tri n b n v ng th tr ng v n v i n nh kinh t v mô, ki m ch l m phát, m b o an ninh tài qu c gia d) T ng c ng qu n lý nhà n c, th c hi n có hi u qu ch c n ng tra, ki m tra giám sát vi c tuân th pháp lu t c a t ch c, cá nhân tham gia ho t ng th tr ng Gi i pháp tr cm t a) Phát tri n quy mô, nâng cao ch t l áp ng nhu c u c a th tr ng: ng a d ng hoá lo i hàng hố - M r ng quy mơ a d ng hoá lo i trái phi u, ph ng th c phát hành trái phi u Chính ph , trái phi u quy n a ph ng, trái phi u doanh nghi p th tr ng v n; phát tri n lo i trái phi u chuy n i c a doanh nghi p, trái phi u cơng trình u t vào d án h t ng tr ng i m c a qu c gia; - y m nh ch ng trình c ph n hố doanh nghi p, t ng cơng ty nhà n c, t p ồn kinh t ngân hàng th ng m i nhà n c, g n vi c c ph n hoá v i niêm y t th tr ng ch ng khoán; m r ng vi c phát hành c phi u m i huy ng v n th tr ng i v i nh ng doanh nghi p ã c ph n hoá i u ki n ph i th c hi n vi c niêm y t; ng th i ti n hành rà soát, th c hi n vi c bán ti p ph n v n c a Nhà n c t i doanh nghi p nhà n c không c n gi c ph n chi ph i ho c không c n n m gi c ph n Chuy n i doanh nghi p có v n u t n c ngồi sang hình th c cơng ty c ph n niêm y t, giao d ch th tr ng ch ng khoán; - Phát tri n lo i ch ng khoán phái sinh nh : quy n ch n mua, quy n ch n bán ch ng khoán; h p ng t ng lai; h p ng k h n; s n ph m liên k t (ch ng khoán - b o hi m, ch ng khốn - tín d ng, ti t ki m - ch ng khoán ); s n ph m t ch ng khoán hoá tài s n kho n n b) T ng b c hoàn ch nh c u trúc c a th tr lý, giám sát c a Nhà n c: ng v n m b o kh n ng qu n - Tách th tr ng trái phi u kh i th tr ng c phi u hình thành th tr ng trái phi u chuyên bi t T ng b c nghiên c u hình thành phát tri n th tr ng giao d ch t ng lai cho công c phái sinh, th tr ng ch ng khoán hoá kho n cho vay trung, dài h n c a ngân hàng…; - Phát tri n th tr ng c phi u theo nhi u c p áp ng nhu c u phát hành c phi u, niêm y t, giao d ch c a nhi u lo i hình doanh nghi p m b o kh n ng qu n lý, giám sát c a Nhà n c theo h ng tách bi t th tr ng giao d ch t p trung, th tr ng giao d ch phi t p trung (OTC), th tr ng ng ký phát hành, giao d ch cho doanh nghi p v a nh ; - Chuy n Trung tâm Giao d ch ch ng khoán thành S Giao d ch ch ng khoán ho t ng theo mơ hình cơng ty theo tinh th n c a Lu t Ch ng khoán S Giao d ch ch ng khoán, Trung tâm Giao d ch ch ng khoán th c hi n ch c n ng t ch c giám sát giao d ch ch ng khoán t p trung Nâng c p ng b h t ng k thu t c a th tr ng, m b o kh n ng liên k t v i th tr ng n c khu v c; - T ch c th tr ng giao d ch ch ng khoán phi t p trung (OTC) theo h ng có qu n lý thơng qua gi i pháp: th c hi n ng ký, l u ký t p trung i v i công ty c ph n i u ki n theo quy nh c a Lu t Ch ng khoán; nghiên c u c ch giao d ch i v i ch ng khốn khơng i u ki n niêm y t theo mơ hình tho thu n thơng qua cơng ty ch ng khốn; giao d ch ch ng khoán t p trung toán chuy n giao thông qua Trung tâm L u ký ch ng khoán; ng th i, thi t l p c ch giám sát c a th tr ng giao d ch ch ng khốn vi c cơng b thơng tin t ng c ng tính cơng khai, minh b ch th tr ng, m b o s qu n lý, giám sát c a Nhà n c i v i giao d ch ch ng khoán, thu h p ho t ng th tr ng t c) Phát tri n nh ch trung gian d ch v th tr ng: - T ng s l ng h p lý, nâng cao ch t l ng ho t ng n ng l c tài cho cơng ty ch ng khốn, cơng ty qu n lý qu , công ty u t ch ng khốn, a d ng hố lo i hình d ch v cung c p th tr ng, nâng cao tính chuyên nghi p ch t l ng d ch v ; m b o tính cơng khai, minh b ch bình ng th tr ng; - M r ng ph m vi ho t ng Trung tâm L u ký ch ng khoán, áp d ng chu n m c l u ký qu c t , th c hi n liên k t giao d ch toán gi a th tr ng v n th tr ng ti n t ; - T ng b c hình thành th tr ng nh m c tín nhi m Vi t Nam Cho phép thành l p t ch c nh m c tín nhi m i u ki n t i Vi t Nam cho phép m t s t ch c nh m c tín nhi m có uy tín c a n c ngồi th c hi n ho t ng nh m c tín nhi m Vi t Nam d) Phát tri n h th ng nhà u t n c: - Khuy n khích nh ch u t chuyên nghi p (ngân hàng, ch ng khoán, b o hi m…) tham gia u t th tr ng theo quy nh c a pháp lu t Th c hi n l trình m c a i v i nhà u t chuyên nghi p n c vào th tr ng Vi t Nam theo l trình ã cam k t; - a d ng hoá lo i hình qu u t ; t o i u ki n cho phép B o hi m xã h i Vi t Nam, Ti t ki m b u i n,… tham gia u t th tr ng v n; t ng b c phát tri n, a d ng hố qu h u trí thu hút v n dân c tham gia u t ; khuy n khích vi c thành l p qu ut n c u t dài h n vào th tr ng Vi t Nam ) Hoàn thi n khung pháp lý, nâng cao hi u l c, hi u qu qu n lý, giám sát c a Nhà n c: - Hồn thi n h th ng khn kh pháp lý th ng nh t, ng b áp ng c yêu c u qu n lý, giám sát h i nh p v i th tr ng v n c a khu v c qu c t ; - B sung ch tài x lý nghiêm minh v dân s , hình s phịng ng a x lý hành vi vi ph m ho t ng th tr ng v n, th tr ng ch ng khốn; - Nghiên c u hồn ch nh sách v thu , phí, l phí i v i ho t ng ch ng khốn, khuy n khích u t dài h n, h n ch u t ng n h n; i u ti t l i nhu n thu c kinh doanh ch ng khốn, ng th i thơng qua thu , phí, l phí góp ph n giám sát ho t ng c a th tr ng ch ng khoán t ng i t ng, thành viên tham gia th tr ng (bao g m c nhà u t n c); - Áp d ng tiêu chu n giám sát th tr ng theo thông l qu c t ; y m nh vi c tra, ki m tra, giám sát vi c tuân th pháp lu t c a thành viên tham gia th tr ng; ki m tra, giám sát hàng hố a th tr ng, m b o tính công khai, minh b ch; t ng c ng n ng l c giám sát, c ng ch th c thi c a c quan giám sát th tr ng; - C ng c b máy, nâng cao n ng l c qu n lý, giám sát c a Nhà n c i v i th tr ng v n; t ng b c tách b ch ch c n ng qu n lý v i ch c n ng giám sát ho t ng c a th tr ng; s m nghiên c u thành l p C quan giám sát tài qu c gia, giúp Th t ng Chính ph i u ph i sách công c c nh báo, i u hành, giám sát ho t ng tài ti n t t m v mô e) Ch ng m c a, h i nh p v i khu v c qu c t : - Th c hi n m c a t ng b c th tr ng v n cho nhà u t n c ngồi theo l trình h i nh p ã cam k t, ng th i m b o ki m soát c lu ng v n vào, v n ra; m r ng ho t ng h p tác qu c t m t t v n sách, t v n pháp lu t phát tri n th tr ng; - y m nh công tác t o, phát tri n ngu n nhân l c cho th tr ng v n; t ng c ng ph c p ki n th c v th tr ng v n, th tr ng ch ng khốn cho cơng chúng, doanh nghi p t ch c kinh t g) m b o an ninh tài qu c gia: th c hi n t t vi c giám sát giao d ch v n; áp d ng bi n pháp ki m soát lu ng v n ch t ch ; nh ng tr ng h p c n thi t gi m áp l c i v i t giá, ng n ng a nguy c bi n d ng kh ng ho ng th tr ng, c n có nh ng gi i pháp x lý thích h p Các gi i pháp c th hi n v n b n quy ph m pháp lu t công b cho nhà u t c bi t ch áp d ng có nh ng nguy c nh h ng n an ninh c a h th ng tài Th c hi n c ch giám sát c bi t v i nh ch trung gian y u gi m thi u tác ng tiêu c c có tính ch t dây chuy n toàn h th ng i u T ch c th c hi n B Tài ch trì, ph i h p v i B , c quan ngang B , c quan thu c Chính ph , y ban nhân dân t nh, thành ph tr c thu c Trung ng t ch c tri n khai th c hi n Quy t nh i u Quy t nh có hi u l c thi hành sau 15 ngày, k t ngày ng Công báo thay th Quy t nh s 163/2003/Q -TTg ngày 05 tháng n m 2003 c a Th t ng Chính ph phê t Chi n l c phát tri n th tr ng ch ng khoán Vi t Nam n n m 2010 i u Các B tr ng, Th tr ng c quan ngang B , Th tr ng c quan thu c Chính ph , Ch t ch y ban nhân dân t nh, thành ph tr c thu c Trung ng Th tr ng c quan liên quan ch u trách nhi m thi hành Quy t nh này./ TH T ( ã ký) NG Ph l c 2: L trình c ph n hóa t p ồn, t ng cơng ty theo Quy t nh s 1729/Q -TTg Th i gian th c hi n STT Tên T p ồn, T ng cơng ty 2007 2008 2009 2010 I Các T p oàn kinh t : D t May Vi t Nam II Các T ng công ty 91: Hàng không Vi t Nam Gi y Vi t Nam x Thép x L x Hoá ch t x Xi m ng x III Các T ng công ty nhà n x x ng th c mi n B c c thu c B : B Công nghi p (6): Bia - R u-N c gi i khát Sài Gòn x Bia - R u-N c gi i khát Hà N i x 10 Thi t b K thu t i n x 11 Xây d ng công nghi p Vi t Nam x 12 Máy x 13 Máy thi t b công nghi p ng l c máy nông nghi p x B Xây d ng (14): 14 C khí xây d ng x 15 16 Sông H ng x u t Phát tri n Nhà ô th x 17 Xây d ng s 18 Xây d ng B ch 19 Mi n Trung x 20 Xây d ng phát tri n h t ng x 21 Th y tinh G m xây d ng x 22 V t li u xây d ng s x 23 Xây d ng Hà N i x 24 Sông x 25 L p máy Vi t Nam x 26 27 x ng x u t phát tri n ô th khu công nghi p u t xây d ng c p n Vi t Nam c mơi tr x ng x B Giao thông v n t i (10): 28 Xây d ng cơng trình giao thơng x 29 Xây d ng cơng trình giao thơng x 30 Xây d ng Th ng Long x 31 Xây d ng x 32 ng thu ng sông mi n Nam x 33 Xây d ng cơng trình giao thơng x 34 Xây d ng cơng trình giao thơng x 35 Xây d ng cơng trình giao thông x 36 Công nghi p ô tô Vi t Nam x 37 ng sông mi n B c x B Th y s n (3): 38 Thu s n Vi t Nam x 39 Thu s n H Long x 40 H i s n Bi n ông x B Nông nghi p Phát tri n nông thôn (12): 41 Dâu t m t Vi t Nam x 42 Mía ng I x 43 Mía ng II x 44 Xây d ng nông nghi p phát tri n nông thôn x 45 V t t nông nghi p 46 Lâm nghi p Vi t Nam x 47 Rau qu nông s n x 48 Ch n nuôi x 49 Mu i x 50 C x 51 Xây d ng thu l i x 52 Chè Vi t Nam x x i n xây d ng nông nghi p thu l i B Y t (1): 53 Thi t b y t Vi t Nam x B Tài (1): 54 B o hi m Vi t Nam Ngân hàng Nhà n x c Vi t Nam (5): 55 Ngân hàng Ngo i th ng Vi t Nam 56 Ngân hàng Phát tri n nhà Long ng b ng sông C u x x 57 Ngân hàng Công th ng Vi t Nam x 58 Ngân hàng u t phát tri n Vi t Nam x 59 Ngân hàng Nông nghi p phát tri n nông thôn IV Các T ng công ty nhà n c thu c UBND thành ph tr c thu c T : x UBND Hà N i (5): 60 u t phát tri n nhà Hà N i x 61 u t phát tri n h t ng ô th x 62 Du l ch Hà N i 63 Th 64 x V n t i Hà N i ng m i Hà N i x x UBND TP H Chí Minh (7): 65 B n Thành x 66 Th x 67 C khí giao thơng v n t i Sài Gòn 68 Du l ch Sài Gịn x 69 Nơng nghi p Sài Gịn x 70 Xây d ng Sài Gòn x 71 a c Sài Gòn x ng m i Sài Gòn T ng c ng: Ngu n: Quy t x 20 26 nh s 1729/Q -TTg ngày 29/12/2006 c a Th t 19 ng Chính ph Ph l c 3: U BAN CH NG KHOÁN NHÀ N C TRUNG TÂM L U KÝ CH NG KHỐN C NG HỒ XÃ H I CH NGH A VI T NAM c l p - T - H nh phúc S : 03 /Q -TTLK Hà N i, ngày 04 tháng 03 n m 2009 QUY T NH V vi c ban hành Quy nh v ho t ng ng ký mã s giao d ch ch ng khoán c a nhà u t n c t i Trung tâm L u ký Ch ng khoán GIÁM C TRUNG TÂM L U KÝ CH NG KHỐN C n c Lu t ch ng khốn ngày 29 tháng n m 2006; C n c Quy t B tr nh s 87/2007/Q -BTC ngày 22 tháng 10 n m 2007 c a ng B Tài v vi c ban hành Quy ch ng ký, l u ký, bù tr toán ch ng khoán; C n c Quy t nh s 121/2008/Q -BTC ngày 24/12/2008 c a B tr B Tài ban hành kèm theo Quy ch ho t th tr ng c a nhà ut n ng c ng ch ng khoán Vi t Nam; c s ch p thu n c a y ban Ch ng khoán Nhà n Theo ngh c a Tr c; ng phòng Nghiên c u Phát tri n; QUY T i u Ban hành kèm theo Quy t ký mã s giao d ch ch ng khoán c a nhà NH: nh Quy ut n nh v ho t ng ng c t i Trung tâm L u ký Ch ng khốn i u Quy t nh có hi u l c k t ngày ký thay th v n b n ã ban hành liên quan t i ho t nhà ut n ng ng ký mã s giao d ch ch ng khoán cho c c a Trung tâm L u ký Ch ng khốn i u Tr ng phịng Hành T ng h p, Chi nhánh Trung tâm L u ký Ch ng khốn, Tr ng phịng Nghiên c u Phát tri n, Tr ng phòng tr c thu c Trung tâm L u ký Ch ng khoán t ch c, cá nhân liên quan ch u trách nhi m thi hành Quy t nh này./ GIÁM N i nh n: - Nh i u 3; - UBCKNN ( b/cáo); - Các SGDCK - BG TTLK - L u HCTH, NCPT, Chi nhánh Phòng thu c TTLK Ph C ng Hoàng Lan H ng Y BAN CH NG KHOÁN NHÀ N C TRUNG TÂM L U KÝ CH NG KHỐN VN QUY C NG HỊA XÃ H I CH NGH A VI T NAM c l p - T - H nh phúc NH V HO T NG NG KÝ MÃ S GIAO D CH CH NG KHỐN C A NHÀ UT N C NGỒI T I TRUNG TÂM L U KÝ CH NG KHOÁN (Ban hành kèm theo Quy t c a Giám I/ Quy nh s 03/Q -TTLK ngày 04 tháng 03 n m 2009 c Trung tâm L u ký Ch ng khoán) nh chung H s ng ký mã s giao d ch ch ng khoán (MSGDCK) nhân, t ch c ut n hi n theo quy nh t i i u Ch i v i cá c (ngo i tr công ty qu n lý qu n ng II Quy ch ho t ng c a nhà ut n TTCK Vi t Nam ban hành kèm theo Quy t 121/2008/Q -BTC ngày 24/12/2008 c a B tr H s qu n c) th c c nh s ng B Tài ng ký mã s giao d ch ch ng khoán c cung c p d ch v qu n lý danh m c i v i công ty qu n lý u t cho nhà ut n c 2.1 Tr ng h p công ty qu n lý qu n p h s tr c ti p t i Trung tâm L u ký Ch ng khoán Vi t Nam (TTLK), h s bao g m: Gi y ng ký MSGDCK công ty qu n lý qu l p (M u 01/MSGD) B n h p l Gi y phép thành l p ho t U ban Ch ng khoán Nhà n c c p 2.2 Tr ng h p công ty qu n lý qu n p h s qua thành viên l u ký: gi y t quy sung Gi y ng công ty qu n lý qu ng ký MSGDCK thông nh t i i m 2.1, M c I, c n b ng ký MSGDCK thành viên l u ký l p (M u 02/MSGD) Quy t c c p MSGDCK 3.1 MSGDCK c p cho ng XXXXXX, ó: i ut n c ngồi bao g m 06 (sáu) ký t 01 ký t u 01 ký t ti p theo C: i v i t ch c TNN B t I: 04 ký t cu i ánh theo th 04 ký t cu i ch y h t t i v i cá nhân TNN u b ng ch S Khi 1-> 9999 l n l t phát sinh MSGD th c t i sang A (1->9999) t ch b ng ch 3.2 MSGDCK ã c S giao d ch ch ng khoán, Trung tâm giao d ch Ch ng khoán, TTLK c p theo nh ng nguyên t c tr ng ký l i theo quy t c c p mã t i Quy c ây không ph i th c hi n nh II/ T ch c th c hi n Trong trình tri n khai th c hi n, n u có v liên quan liên h v i TTLK Vi c s a ch i, b sung Quy ng m c ngh bên ng d n, gi i quy t nh Giám có s ch p thu n c a U ban Ch ng khoán Nhà n c TTLK quy t nh sau c GIÁM C N i nh n: - TVLK CT QLQ; - UBCKNN ( b/cáo); - Các SGDCK - BG TTLK - L u HCTH, NCPT Ph ng Hoàng Lan H ng ... NG THU HÚT VÀ KI M SOÁT V N GIÁN TI P N C NGOÀI TRÊN TH TR U T NG CH NG KHOÁN VI T NAM 19 2.1 Khái quát v th tr ng ch ng khoán Vi t Nam 19 2.1.1 Hàng hóa th tr ng ch ng khoán: ... tháng n m 2007 Kh i l Tháng Toàn th tr ng ng giao d ch (1 CK) TNN (mua) TNN (bán) Giá tr giao d ch ( t Toàn th tr ng TNN (mua) ng) TNN (bán) 01-2007 166.414.882 50.195.729 22.609.843 19.873 8.679,442... NG 3: CÁC GI I PHÁP THU HÚT VÀ KI M SOÁT V N GIÁN TI P N C NGOÀI TRÊN TH TR UT NG CH NG KHOÁN VI T NAM TRONG TH I GIAN T I .51 3.1 nh h ng phát tri n th tr ng v n Vi t Nam n n m 2010