BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG  TRẦN THỊ BÀI QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TRUNG HIẾU, PHƯỜNG TÂY SƠN, THÀNH PHỐ PLEIKU, TỈNH GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Đà Nẵng – Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC ĐÀ NẴNG  TRẦN THỊ BÀI QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TRUNG HIẾU, PHƯỜNG TÂY SƠN, THÀNH PHỐ PLEIKU, TỈNH GIA LAI Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số: 60.34.05 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH Người hướng dẫn khoa học: TS. NGUYỄN THANH LIÊM Đà Nẵng – Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN  Tôi cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được ai công bố trong bất kỳ công trình nào khác. Tác giả luận văn TRẦN THỊ BÀI MỤC LỤC MỞ ĐẦU 1 1. Tính cấp thiết của đề tài 1 2. Mục tiêu nghiên cứu 2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 2 4. Phương pháp nghiên cứu 2 5. Bố cục đề tài 3 6. Tổng quan tài liệu nghiên cứu 3 CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 9 1.1. KHÁI QUÁT VỀ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 9 1.1.1. Khái niệm về vốn luân chuyển 9 1.1.2. Kết cấu vốn luân chuyển và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn luân chuyển 10 1.1.3. Tầm quan trọng của quản trị vốn luân chuyển 11 1.2. CÁC CHÍNH SÁCH CƠ BẢN CỦA QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN 12 1.2.1. Chu kỳ chuyển hoá thành tiền của các tài sản 12 1.2.2. Chính sách đầu tư tài sản lưu động 13 1.2.3. Các chính sách tài trợ tài sản lưu động 15 1.2.4. Ảnh hưởng tổng hợp của các quyết định quản trị vốn luân chuyển 16 1.3. HOẠCH ĐỊNH NHU CẦU VỐN LUÂN CHUYỂN 16 1.3.1. Phương pháp hoạch định nhu cầu vốn luân chuyển 17 1.3.2. Giải pháp cho nguồn vốn thiếu 19 1.4 QUẢN TRỊ CÁC BỘ PHẬN CỦA VỐN LUÂN CHUYỂN 21 1.4.1 Quản trị tiền mặt 21 1.4.2. Quản trị khoản phải thu 28 1.4.3. Quản trị tồn kho 34 1.5. MỘT SỐ CHỈ TIÊU ĐÁNG GIÁ TÌNH HÌNH QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN CỦA DOANH NGHIỆP 37 1.5.1. Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn nói chung 37 1.5.2. Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển của từng bộ phận vốn luân chuyển 40 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 42 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TNHH TRUNG HIẾU 43 2.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TNHH TRUNG HIẾU 43 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Trung Hiếu. 43 2.1.2. Đặc điểm tổ chức quản lý tại công ty 43 2.1.3. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Trung Hiếu 44 2.1.4. Khái quát tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH Trung Hiếu giai đoạn 2011-2013 46 2.2. THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TNHH TRUNG HIẾU 47 2.2.1. Các chính sách quản trị vốn luân chuyển được áp dụng trong công ty 47 2.2.2. Hoạch định nhu cầu vốn luân chuyển 50 2.2.3. Khái quát tình hình biến động vốn luân chuyển của Công ty TNHH Trung Hiếu giai đoạn 2011-2013 51 2.2.4. Phân tích tình hình quản trị các bộ phận của vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu giai đoạn 2011-2013 59 2.3. ĐÁNH GIÁ KẾT QUẢ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TNHH TRUNG HIẾU GIAI ĐOẠN 2011- 2013 65 2.3.1. Những thành tựu đạt được trong quản trị vốn luân chuyển 65 2.3.2. Những hạn chế trong công tác quản trị vốn luân chuyển 66 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 68 CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TNHH TRUNG HIẾU 69 3.1. PHƯƠNG HƯỚNG VÀ MỤC TIÊU CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI 69 3.1.1. Đánh giá triển vọng của ngành kinh doanh cà phê nông sản 69 3.1.2. Định hướng hoạt động của Công ty trong thời gian tới (giai đoạn 2014-2020) 70 3.1.3. Phương hướng quản trị vốn luân chuyển tại Công ty 70 3.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TNHH TRUNG HIẾU 71 3.2.1. Rút ngắn chu kỳ chuyển hóa tiền mặt 71 3.2.2. Hoạch định nhu cầu vốn luân chuyển cần thiết phục vụ quá trình sản xuất kinh doanh 72 3.2.3. Hoàn thiện Công tác quản trị tiền mặt 74 3.2.4. Hoàn thiện Công tác quản trị các khoản phải thu 79 3.2.5. Hoàn thiện công tác quản trị hàng tồn kho 91 3.2.6. Giải pháp cho nguồn vốn thiếu 91 3.2.7. Tổng hợp kết quả nghiên cứu 93 3.3. MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 95 3.3.1. Đối với các tổ chức tín dụng 95 3.3.2. Một số kiến nghị đối với nhà nước 96 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 96 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO QUYẾT ĐỊNH GIAO ĐỀ TÀI LUẬN VĂN PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Ý nghĩa EOQ Economic Ordering Quantity TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSLĐMV Tài sản lưu động mùa vụ TSLĐTX Tài sản lưu động thường xuyên VLCR Vốn luân chuyển ròng DANH MỤC CÁC BẢNG Số hiệu bảng Tên bảng Trang 2.1 Tổng hợp tình hình s ản xuất kinh doanh giai đoạn 2011-2013 46 2.2 Chu kỳ chuyển hóa tiền mặt giai đoạn 2011-2013 48 2.3 Chính sách đầu tư tài sản lưu động 49 2.4 Kết cấu tài sản và nguồn hình thành tài s ản giai đoạn 2011-2013 52 2.5 Kết cấu vốn luân chuyển giai đoạn 2011-2013 54 2.6 Phân tích tốc độ luân chuyển vốn 56 2.7 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ rút gọn giai đoạn 2011-2013 59 2.8 Tình hình các khoản phải thu và ph ải trả giai đoạn 2011-2013 62 2.9 Phân tích tốc độ luân chuyển các khoản phải thu 63 2.10 Phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 64 3.1 Tỷ lệ phần trăm so với doanh thu của các chỉ tiêu bi ến động theo doanh thu 73 3.2 Kế hoạch thu chi tiền mặt năm 2014 77 3.3 Kế hoạch ngân quĩ năm 2014 78 3.4 Dự đoán thông tin tín dụng của các khách hàng 81 3.5 Phân tích quyết định mở rộng tín d ụng cho các khách hàng 81 3.6 Xác định khoản mất mát của từng khách hàng 82 3.7 Thông tin về chính sách nới rộng thời hạn tín dụng 83 3.8 Phân tích quyết định kéo dài thời hạn bán hàng 84 Số hiệu bảng Tên bảng Trang 3.9 Phân tích quyết định cấp chiết khấu cho khách hàng tín dụng 86 3.10 Các biện pháp thu hồi khoản phải thu 88 3.11 Xác định phương án huy động vốn của Công ty 92 3.12 Chu kỳ chuyển hóa tiền mặt 93 3.13 Kế hoạch ngân quĩ năm và Nguồn tài trợ vốn năm 2014 94 [...]... hiện công tác quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu Vì vậy, việc tập trung nghiên cứu một hệ thống về lý luận và thực tiễn đề tài quản trị vốn luân chuyển, áp dụng cho Công ty TNHH Trung Hiếu là rất cần thiết Chính vì vậy, tôi lựa chọn đề tài: Quản trị vốn luân chuyển tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Trung Hiếu, phường Tây Sơn, thành phố Pleiku, tỉnh Gia Lai làm đề tài luận văn thạc sĩ. .. luận chung về quản trị vốn luân chuyển của Công ty Phân tích, đánh giá thực trạng quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu Trên cơ sở hệ thống lý luận và phân tích thực trạng, đề xuất một số giải pháp quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu 3 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của luận văn là lý luận và thực tiễn quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung. .. luận duy vật biện chứng 3 5 Bố cục đề tài Ngoài phần mở đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, nội dung cơ bản của luận văn được chia làm 3 chương: Chương 1: Cơ sở lý luận về quản trị vốn luân chuyển trong Doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng quản trị vốn luân chuyển tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Trung Hiếu Chương 3: Một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị vốn luân chuyển. .. luận về các mô hình quản trị vốn luân chuyển trên thế giới 9 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1 KHÁI QUÁT VỀ VỐN LUÂN CHUYỂN TRONG DOANH NGHIỆP 1.1.1 Khái niệm về vốn luân chuyển Vốn luân chuyển theo nghĩa rộng là giá trị của toàn bộ tài sản lưu động, là những tài sản gắn liền với chu kỳ kinh doanh của công ty Trong mỗi chu kỳ kinh doanh, chúng chuyển hóa qua tất... Hình 1.1 Vốn luân chuyển ròng trên bảng cân đối kế toán 1.1.2 Kết cấu vốn luân chuyển và các nhân tố ảnh hưởng đến kết cấu vốn luân chuyển a Kết cấu vốn luân chuyển của doanh nghiệp Kết cấu vốn luân chuyển của doanh nghiệp là tỷ trọng từng khoảng vốn hay từng bộ phận vốn chiếm trong tổng số vốn luân chuyển của doanh nghiệp Kết cấu vốn luân chuyển bao gồm những bộ phận cơ bản sau:[3, tr 318] Vốn bằng... luận văn là lý luận và thực tiễn quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu Phạm vi nghiên cứu của Luận văn: Luận văn đứng trên giác độ người sử dụng vốn luân chuyển để nghiên cứu nội dung quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu Thời gian nghiên cứu từ năm 2011 đến năm 2013 4 Phương pháp nghiên cứu Luận văn sử dụng các phương pháp khác nhau làm cơ sở cho việc nghiên cứu như: Phương... nghiệp và hộ nông dân phá sản Công ty trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Trung Hiếu là một doanh nghiệp kinh doanh cà phê nông sản, vốn chủ yếu của công ty là vốn lưu động Do đó, việc chủ động xây dựng, huy động, sử dụng vốn luân chuyển là biện pháp cần thiết nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn luân chuyển ở Công ty Xây dựng kế hoạch và sử dụng vốn của Công ty là hoạt động nhằm hình thành nên các dự định về tổ... thành nên các dự định về tổ chức các nguồn tài trợ nhu cầu vốn lưu động của công ty và sử dụng chúng sao cho có hiệu quả Xét về mặt thực tiễn, Công ty TNHH Trung Hiếu là một doanh nghiệp nhỏ, khả năng huy động vốn kém, giá cả cà phê biến động thất thường Việc áp dụng lý thuyết quản trị vốn luân chuyển vào hoạt động cụ thể tại Công ty 2 TNHH Trung Hiếu chưa được cụ thể, chưa theo một quy trình khoa học... hoàn thiện hoạt động quản trị vốn luân chuyển tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Trung Hiếu 6 Tổng quan tài liệu nghiên cứu Quản trị vốn luân chuyển là một nội dung quan trọng trong quản trị tài chính Về vấn đề này đã hình thành một khung lý thuyết tương đối đầy đủ Các giáo trình trong nước, quản trị vốn luân chuyển xuất hiện như là một phần của giáo trình quản trị tài chính, trong đó được trình bày một... tích vốn luân chuyển, người ta có thể sử dụng thêm chỉ tiêu Vốn luân chuyển ròng (VLCR), đây là phần giá trị tài sản ngắn hạn được tài trợ bằng các nguồn vốn dài hạn Vốn luân chuyển ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn (1.1) Nếu vốn luân chuyển ròng bị âm (VLCR . TRẦN THỊ BÀI QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TRUNG HIẾU, PHƯỜNG TÂY SƠN, THÀNH PHỐ PLEIKU, TỈNH GIA LAI LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN TRỊ KINH DOANH . TRẦN THỊ BÀI QUẢN TRỊ VỐN LUÂN CHUYỂN TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TRUNG HIẾU, PHƯỜNG TÂY SƠN, THÀNH PHỐ PLEIKU, TỈNH GIA LAI Chuyên ngành: Quản trị kinh doanh Mã số:. công tác quản trị vốn luân chuyển tại Công ty TNHH Trung Hiếu. Vì vậy, việc tập trung nghiên cứu một hệ thống về lý luận và thực tiễn đề tài quản trị vốn luân chuyển, áp dụng cho Công ty TNHH