ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THÀNH ĐẠT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY BẮC GIANG LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Hà Nội - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o NGUYỄN THÀNH ĐẠT PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN MAY BẮC GIANG Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN THỊ HƢƠNG LIÊN Hà Nội - 2014 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan bản luận văn là công trình nghiên cứu khoa học độc lập của tôi. Các số liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng. Học viên Nguyễn Thành Đạt LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn các Thầy Cô giáo và toàn thể cán bộ công nhân viên Trƣờng Đại học Kinh tế- Đại học Quốc gia Hà Nội đã giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành nhiệm vụ trong quá trình nghiên cứu và học tập tại trƣờng; Xin cảm ơn sự giúp đỡ của TS. Nguyễn Thị Hƣơng Liên – ngƣời đã trực tiếp hƣớng dẫn tôi hoàn thành luận văn này. Em cũng xin trân trọng cảm ơn các đồng chí cán bộ lãnh đạo và các cán bộ công nhân viên đang công tác tại Công ty Cổ phần May Bắc Giang đã hỗ trợ em trong việc cung cấp các thông tin thực tế tại đơn vị làm cơ sở thực tế hoàn thành luận văn cao học này. Em hy vọng rằng, luận văn sẽ giúp ích đƣợc cho doanh nghiệp cũng nhƣ những độc giả nghiên cứu quan tâm. Trân trọng! TÓM TẮT Tổ chức quản lý và nâng cao năng lực tài chính là vấn đề đã đƣợc đề cập đến rất nhiều. Song do ý nghĩa của vấn đề này đối với công tác quản trị tài chính doanh nghiệp và do thực trạng của việc quản lý điều hành doanh nghiệp nên nó vẫn đƣợc đặt ra và đòi hỏi doanh nghiệp phải không ngừng hoàn thiện. Trong những năm gần đây, đặc biệt là từ khi Việt Nam chúng ta thực hiện chính sách mở cửa, gia nhập các tổ chức kinh tế thế giới, các doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hàng May mặc đã có những đóng góp khá lớn vào tăng trƣởng nền kinh tế. Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp thực sự hữu ích đối với các nhà quản trị trong điều kiện thị trƣờng cạnh tranh khốc liệt nhƣ hiện nay. Việc dự kiến đƣợc trƣớc các tình huống tài chính trong tƣơng lai, chọn cách xử lý hợp lý nhất đối với tình hình thực tế của doanh nghiệp sẽ đem lại hiệu quả cao cho doanh nghiệp. Để làm sáng tỏ nội dụng phân tích luận văn đã hệ thống hoá cơ sở lý luận cũng nhƣ các phƣơng pháp nghiên cứu nhƣ phƣơng pháp thu thập dữ liệu thứ cấp, phƣơng pháp phân tích, phƣơng pháp so sánh và một số phƣơng pháp nghiên cứu khác. Thông qua các phƣơng pháp này, đề tài xây dựng cơ sở lý luận vững chắc về phân tích tài chính doanh nghiệp trong các công ty may. Trên cơ sở đó, luận văn đã đánh giá thực trạng tình hình tài chính trong giai đoạn 2011-2013, chỉ ra những điểm mạnh và điểm yếu những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân. Từ đó đề xuất một số giải pháp và kiến nghị để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần May Bắc Giang trong giai đoạn 2015- 2020. Tác giả hy vọng rằng với những phân tích, những giải pháp và những ý kiến đề xuất trên sẽ đƣợc bản lãnh đạo Công ty chú ý xem xét để có thể triển khai trong thời gian tới. MỤC LỤC Danh mục các chữ viết tắt i Danh mục bảng ii Danh mục hình iv MỞ ĐẦU 1 CHƢƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4 1.1. Khái niệm và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp 4 1.2. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 6 1.2.1 Phân tích SWOT: 6 1.2.2 Phân tích khái quát tình hình tài sản và nguồn vốn trong doanh nghiệp 7 1.2.3 Phân tích khái quát tình hình doanh thu, chi phí và lợi nhuận 10 1.2.4 Phân tích biến động của dòng tiền 13 1.2.5 Phân tích các nhóm chỉ số tài chính 18 1.3. Tổ chức phân tích tài chính doanh nghiệp 24 1.3.1. Giai đoạn lập kế hoạch phân tích 24 1.3.2. Giai đoạn tiến hành phân tích 24 1.3.3. Giai đoạn kết thúc 25 1.4. Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp 25 1.4.1 Nhân tố khách quan 25 1.4.2 Nhân tố chủ quan 25 1.5. Tình hình nghiên cứu 25 CHƢƠNG 2 PHƢƠNG PHÁP VÀ THIẾT KẾ NGHIÊN CỨU 28 2.1.Phƣơng pháp nghiên cứu đề tài 28 2.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp 28 2.1.2. Phương pháp xử lý số liệu thứ cấp 29 CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY 32 CỔ PHẦN MAY BẮC GIANG 32 3.1. Tổng quan về Công ty cổ phần may Bắc Giang 32 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty 32 3.1.2. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty 34 3.1.3. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty 37 3.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần may Bắc Giang 38 3.2.1 Phân tích SWOT công ty Cổ phần May Bắc Giang 38 3.2.2 Phân tích khái quát tình hình tài sản và nguồn vốn 41 3.2.3. Phân tích khái quát tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận 48 3.2.4 Phân tích biến động về dòng tiền 53 3.2.5 Phân tích các hệ số tài chính 58 3.2.6. Đánh giá về thực trạng tài chính Công ty Cổ phần May Bắc Giang 71 CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN MAY BẮC GIANG 77 4.1. Định hƣớng của công ty trong giai đoạn 2015-2020. 77 4.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của doanh nghiệp 78 4.2.1 .Cải thiện khả năng thanh toán của công ty 78 4.2.2. Tăng cường quản trị các khoản phải thu 81 4.2.3 Quản trị các khoản đầu tư tài sản dài hạn 833 4.2.4. Cơ cấu hợp lý các khoản nợ phải trả 855 4.2.5. Chú trọng đầu tư tìm kiếm mở rộng thị trường, đẩy mạnh công tác tiêu thụ sản phẩm 866 KẾT LUẬN 888 Tài liệu tham khảo 899 i DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên Nghĩa 1 BCTC Báo cáo tài chính 2 CCDV Cung cấp dịch vụ 3 HĐKD Hoạt động kinh doanh 4 SXKD Sản xuất kinh doanh 5 TC Tài chính 6 TNDN Thu nhập Doanh nghiệp 7 TSCĐ Tài sản cô định 8 TSDH Tài sản dài hạn 9 TSLĐ Tài sản lƣu động 10 TSNH Tài sản ngắn hạn 11 VCSH Vốn chủ sở hữu ii DANH MỤC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang 1 Bảng 1.1 Bảng phân tích chung tình hình tổng doanh thu thuần 11 2 Bảng 3.1 Bảng phân tích cơ cấu tài sản của may Bắc Giang năm 2011-2013 41 3 Bảng 3.2 Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty Cổ phần May Bắ Giang năm 2011-2013 44 4 Bảng 3.3 Bảng tổng hợp doanh thu của May Bắc Giang năm 2011-2013 48 5 Bảng 3.4 Bảng tổng hợp chi phí sản xuất kinh doanh của May Bắc Giang năm 2011-2013 50 6 Bảng 3.5 Bảng tổng hợp lợi nhuận của May Bắc Giang năm 2011-2013 52 7 Bảng 3.6 Bảng lƣu chuyển tiền tệ của May Bắc Giang năm 2011-2013 53 8 Bàng 3.7 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh của May Bắc Giang năm 2011-2013 54 9 Bảng 3.8 Dòng tiền từ hoạt động đầu tƣ của May Bắc Giang năm 2011-2013 56 10 Bảng 3.9 Dòng tiền từ hoạt động tài chính của May Bắc Giang năm 2011-2013 57 11 Bảng 3.10 Hệ số về khả năng thanh toán của May Bắc Giang năm 2011-2013 59 iii 12 Bảng 3.11 So sánh hệ số về khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của May Bắc Giang với các công ty trong ngành năm 2011-2013 60 13 Bảng 3.12 So sánh hệ số khả năng thanh toán nhanh của May Bắc Giang với các công ty trong ngành năm 2011-2013 61 14 Bảng 3.13 Hệ số về cơ cấu tài chính của May Bắc Giang năm 2011-2013 61 15 Bảng 3.14 Hệ số khả năng hoạt động của may Bắc Giang năm 2011-2013 63 16 Bảng 3.15 So sánh số vòng quay của hàng tồn kho và thời gian một vòng quay của hàng tồn kho trung bình của Việt Tiến, Đồng Nai, Nhà Bè 64 17 Bảng 3.16 Hệ số về khả năng sinh lợi của May Bắc Giang năm 2011-2013 65 18 Bảng 3.17 So sánh hệ số khả năng sinh lợi của May Bắc Giang với các công ty trong ngành năm 2013 67 19 Bảng 3.18 Hệ số về hiệu quả sử dụng tài sản của May Bắc Giang năm 2011-201 69 20 Bảng 3.19 So sánh hiệu quả sử dụng tài sản của May Bắc Giang với các công ty trong ngành năm 2013 70 21 Bảng 3.20 Bảng tổng hợp tình hình tăng tài sản cố định năm 2011-2013 75 [...]... chất lƣợng công tác phân tích tài chính đƣợc đặt ra cấp thiết Với mục đích làm rõ cơ sở lý luận cùng thực trạng phân tích tài chính tại Công ty để đƣa ra những giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công 1 ty, Học viên đã lựa chọn Đề tài Phân tích tài chính tại Công ty cổ phần may Bắc Giang làm Đề tài cho Luận văn thạc sĩ của mình 2 Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu tổng quát của đề tài là đi... chung về phân tích tài chính của doanh nghiệp, áp dụng vào phân tích thực trạng tài chính của Công ty cổ phần May Bắc Giang Trên cơ sở đó, tìm ra các ƣu điểm, hạn chế, nguyên nhân của những tồn tại và đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty cổ phần May Bắc Giang Các mục tiêu nghiên cứu cụ thể nhƣ sau: Một là, Hệ thống những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính tài chính; ... Trong những năm qua, tại công ty cổ phần May Bắc Giang, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đã đƣợc thực hiện Tuy nhiên, việc phân tích tài chính tại công ty còn ở mức đơn giản, sơ sài, còn nhiều bất cập, chƣa có phƣơng án quản trị dòng tiền hiệu quả, lấy nguồn vốn ngắn hạn để đầu tƣ dài hạn dẫn đến hiện tƣợng mất khả năng thanh toán Đặc biệt khi Công ty cổ phần May Bắc Giang đang trong giai... của Công ty cổ phần May Bắc Giang; Ba là, Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh tại Công ty Cổ phần May Bắc Giang 6 Kết cấu của Luận văn Luận văn đƣợc chia thành bốn chƣơng: Chƣơng 1 Cơ sở lý luận và tổng quan nghiên cứu về phân tích tài chính doanh nghiệp Chƣơng 2 Phƣơng pháp và thiết kế nghiên cứu Chƣơng 3 Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty cổ phần May. .. hay không? Hai là, Khả năng sinh lời của công ty nhƣ thế nào? Khả năng thanh toán có đảm bảo không? Ba là, Việc tài trợ cho đầu tƣ tài sản dài hạn của công ty có đảm bảo hay không? Các vấn đề nổi cộm về thực trạng tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần may Bắc Giang nhƣ thế nào? Bốn là, Giải pháp nào để cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần May Bắc Giang? 4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu... chính; Hai là, Phân tích và đánh giá tình hình tài chính tại Công ty cổ phần May Bắc Giang; Ba là, Đề xuất giải pháp và kiến nghị nâng cao hiệu quả kinh doanh tại Công ty cổ phần May Bắc Giang 3 Câu hỏi nghiên cứu Từ mục tiêu trên, câu hỏi tổng quát đƣợc đặt ra là vận dụng lý luận chung về phân tích tài chính trong doanh nghiệp? Cụ thể: Một là, Doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty có đƣợc kiểm... và thực tiễn về phân tích tài chính doanh nghiệp 2 Phạm vi nghiên cứu: Đề tài phân tích số liệu của Công ty cổ phần May Bắc Giang từ năm 2011 đến năm 2013, có so sánh với số liệu của các năm trƣớc đó 5 Ý nghĩa của Đề tài nghiên cứu Một là, Hệ thống hoá góp phần làm sáng tỏ cơ sở lý luận của phân tích tài chính áp dụng trong các công ty may; Hai là, Đánh giá thực trạng tình hình tài chính, chỉ ra những... hình tài chính tại Công ty cổ phần May Bắc Giang Chƣơng 4 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần May Bắc Giang 3 CHƢƠNG 1:CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm và vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phƣơng pháp và công cụ để thu thập và xử lý các thông... nhằm giúp thu hẹp những khác biệt về nội dung và phƣơng pháp phân tích tài chính ở những nƣớc khác nhau để đáp ứng yêu cầu đặt ra của sự hội nhập kinh tế Công tác phân tích tài chính tại các doanh nghiệp nói chung và Công ty cổ phần May Bắc Giang nói riêng với chức năng là để cung cấp những thông tin kinh tế tài chính chủ yếu Thông tin do phân tích cung cấp phải là căn cứ quan trọng cho việc ra các quyết... khả năng trả nợ hiện tại và tƣơng lai của doanh nghiệp Đối với các nhà đầu tƣ khác, họ quan tâm tới các yếu tố rủi ro, lãi suất, khả năng thanh toán… Vai trò phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích hoạt động tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu đặc trƣng tài chính thông qua một hệ thống các phƣơng pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp ngƣời sử . doanh của Công ty 37 3.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty cổ phần may Bắc Giang 38 3.2.1 Phân tích SWOT công ty Cổ phần May Bắc Giang 38 3.2.2 Phân tích khái quát tình hình tài sản và. trạng phân tích tài chính tại Công ty để đƣa ra những giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại Công 2 ty, Học viên đã lựa chọn Đề tài Phân tích tài chính tại Công ty cổ phần may. hữu. Trong những năm qua, tại công ty cổ phần May Bắc Giang, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đã đƣợc thực hiện. Tuy nhiên, việc phân tích tài chính tại công ty còn ở mức đơn giản, sơ