Bài t p môn Tài Chính Doanh Nghi pậ ệ L p 35K7_PVDớ Báo cáo tài chính CTCP v n t i xăng d u VIPCO trong các năm 2008, 2009ậ ả ầ 1. B ng cân đ i k toán ả ố ế ĐVT : VNĐ Tài s n ng n h nả ắ ạ Ti nề Các kho n đ u t tài chính ng n h nả ầ ư ắ ạ Các kho n ph i thuả ả Ph i thu c a khách hàngả ủ Tr tr c cho ng i bánả ướ ườ Ph i thu n i bả ộ ộ Ph i thu theo ti n đ h p đ ng xây d ngả ế ộ ợ ồ ự Các kho n ph i thu khácả ả D phòng các kho n ph i thu khó đòiự ả ả Hàng t n khoồ Hàng mua đang đi đ ngườ Nguyên li u, v t li u t n khoệ ậ ệ ồ Công c , d ng c trong khoụ ụ ụ Chi phí s n xu t d dangả ấ ở Thành ph m t n khoẩ ồ Hàng hóa t n khoồ Hàng g i đi bánở D phòng gi m giá hàng t n khoự ả ồ Tài s n ng n h n khácả ắ ạ Tài s n dài h nả ạ Các kho n ph i thu dài h nả ả ạ Tài s n c đ nhả ố ị TSCĐ h u hìnhữ Nguyên giá Giá tr hao mòn lũy kị ế TSCD thuê tài chính Nguyên giá Giá tr hao mòn lũy kị ế TSCĐ vô hình Nguyên giá Giá tr hao mòn lũy kị ế Chi phí xây d ng c b n d dangự ơ ả ở B t đ ng s n đ u tấ ộ ả ầ ư Nguyên giá Giá tr hao mòn lũy kị ế Các kho n đ u t tài chính dài h nả ầ ư ạ Đ u t vào công ty con ầ ư Đ u t vào công ty liên k t ,liên doanhầ ư ế Đ u t tài chính dài h n khácầ ư ạ Tài s n dài h n khácả ạ T NG TÀI S NỔ Ả N ph i trợ ả ả N ng n h nợ ắ ạ Vay và n ng n h nợ ắ ạ N dài h n đ n h n trợ ạ ế ạ ả Ph i tr cho ng i bánả ả ườ Ng i mua tr ti n tr cườ ả ề ướ Thu và các kho n ph i tr nhà n cế ả ả ả ướ Ph i tr công nhân viênả ả Chi phí ph i trả ả Ph i tr n i bả ả ộ ộ Các kho n ph i tr ph i n p khácả ả ả ả ộ Qu khen th ng,phúc l iỹ ưở ợ DT ch a th c hi nư ự ệ N dài h nợ ạ Vay và n dài h nợ ạ D phòng tr c p th t nghi pự ợ ấ ấ ệ V n ch s h uố ủ ở ữ V n đ u t CSHố ầ ư Th ng d v n c ph nặ ư ố ổ ầ C phi u quổ ế ỹ Chênh l ch t giá h i đoáiệ ỷ ố Qu đ u t phát tri nỹ ầ ư ể Qu d phòng tài chínhỹ ự L i nhu n sau thu ch a phân ph iợ ậ ế ư ố T NG NGU N V NỔ Ồ Ố VIP (CTCP v n T i Xăng D u VIPCO) – HOSEậ ả ầ ĐVT : Tri u đ ngệ ồ T ng doanh thuổ Các kho n gi m trả ả ừ Doanh thu thu nầ Giá v n hàng bánố L i nhu n g pợ ậ ộ 2. Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanhế ả ạ ộ Doanh thu ho t đ ng tài chínhạ ộ Chi phí ho t đ ng tài chínhạ ộ Trong đó: lãi vay ph i trả ả Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi pả ệ L i nhu n thu n t HĐKDợ ậ ầ ừ Thu nh p khácậ Chi phí khác L i nhu n khácợ ậ T ng l i nhu n tr c thuổ ợ ậ ướ ế Thu TNDN ph i n pế ả ộ Chi phí (thu nh p) thu thu nh p doanh nghi p hoãn l iậ ế ậ ệ ạ L i nhu n sau thuợ ậ ế L i nhu n ròngợ ậ ĐVT : VNĐ Lãi t ho t đ ng đ u từ ạ ộ ầ ư L u chuy n ti n t ho t đ ng đ u tư ể ề ừ ạ ộ ầ ư 3. L u chuy n ti n tư ể ề ệ L u chuy n ti n t HĐKDư ể ề ừ L i nhu n tr c thu ợ ậ ướ ế Đi u ch nh các kho n ề ỉ ả Kh u hao ấ D phòng ự Chênh l ch t giá h i đoái ch a th c hi n đ cệ ỷ ố ư ự ệ ượ Chi phí lãi vay LN t HĐKD tr c thay đ i v n l u đ ng ừ ướ ổ ố ư ộ Tăng, gi m các kho n ph i thu ả ả ả Tăng, gi m hàng t n kho ả ồ Tăng gi m các kho n ph i tr ả ả ả ả Tăng, gi m chi phi tr tr c ả ả ướ Ti n lãi vay ph i tr ề ả ả Thu thu nh p doanh nghi p đã n p ế ậ ệ ộ Ti n thu khác t ho t đ ng kinh doanh ề ừ ạ ộ Ti n chi khác t ho t đ ng kinh doanh ề ừ ạ ộ L u chuy n ti n thu n t HĐKDư ể ề ầ ừ Ti n chi mua s m, xây d ng TSCĐ và các TSDH khác ề ắ ự Ti n thu thanh lý nh ng bán TSCĐ và các TSDH khácề ượ Ti n chi cho vay mua các công c n c a đ n v khác ề ụ ợ ủ ơ ị Ti n thu h i cho vay,bán l i các công c n c a đ n v khác ề ồ ạ ụ ợ ủ ơ ị Ti n thu chi đ u t góp v n vào đ n v khác ề ầ ư ố ơ ị Ti n thu lãi cho vay,c t c và l i nhu n đ c chiaề ổ ứ ợ ậ ượ L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng đ u t ư ể ề ầ ừ ạ ộ ầ ư L u chuy n ti n thu n t HĐTCư ể ề ầ ừ Ti n nh n v n góp c a ch s h u ề ậ ố ủ ủ ở ữ Ti n chi tr v n góp cho các CSH,mua l i c phi u c a DN đã phát hànhề ả ố ạ ổ ế ủ Ti n vay ng n h n dài h n nh n đ cề ắ ạ ạ ậ ượ Ti n chi tr g c vayề ả ố C t c, l i nhu n tr cho ch s h u ổ ứ ợ ậ ả ủ ở ữ L u chuy n ti n thu n t ho t đ ng tài chính ư ể ề ầ ừ ạ ộ L u chuy n ti n thu n trong kỳ ư ể ề ầ Ti n và các kho n t ng ng ti n t n đ u kỳề ả ươ ứ ề ồ ầ nh h ng thay đ i t giá quy đ i ngo i tẢ ưở ổ ỷ ổ ạ ệ Ti n và t ng ng ti n cu i kỳ ề ươ ứ ề ố Báo cáo tài chính CTCP v n t i xăng d u VIPCO trong các năm 2008, 2009ậ ả ầ Năm 2008 Năm 2009 272,111,681,142 197,238,522,477 113,249,946,649 4,835,225,387 43,116,457,418 11,079,207,916 44,131,832,494 78,700,010,784 32,717,994,405 10,507,875,901 1,231,541,439 58,399,561,734 5699008 - - - 10,176,597,642 9,792,573,149 - - 47,895,272,283 77,545,672,695 - - - - - - - - - - 47,895,272,283 77,545,672,695 - - - - 23,718,172,298 25,078,405,695 1,135,523,576,574 1,941,689,931,856 - - 880,530,573,858 1,162,543,532,444 853,120,353,885 1,627,785,458,819 1,343,978,483,893 2,257,120,941,255 -490,858,130,008 -629,335,482,436 - - - - - - 167,737,500 - 293,502,920 53,877,920 -125765420 -53,877,920 27,242,482,473 34,758,073,625 - - - - - - 244,030,000,000 276,390,000,000 164,000,000,000 198,500,000,000 17,500,000,000 17,500,000,000 62,530,000,000 60,390,000,000 10,963,002,716 2,756,399,412 1,407,635,257,716 2,138,928,454,333 635,077,126,924 1,334,195,612,556 142,200,886,489 277,320,903,911 104,647,963,390 197,570,205,870 - - 3,886,064,220 10,456,638,107 11,363,637 2,224,280,082 1,741,961,993 1,495,669,736 10,763,187,459 4,403,005,124 3,634,442,320 8,902,192,299 7,113,082,960 39,406,474,723 4,355,305,264 7,339,579,942 6,036,151,609 5,522,858,028 11,363,637 - 492,876,240,435 1,056,874,708,645 492,562,104,615 1,056,606,070,425 314,135,820 268,638,220 772,558,130,792 804,732,841,777 598,077,850,000 598,077,850,000 - 5,633,094,834 -26,447,861,783 - - -298,275,683 134,418,118,290 149,725,482,255 12,688,361,414 17,527,914,287 538,216,628,761 34,066,776,084 1,407,635,257,716 2,138,928,454,333 Năm 2008 Năm 2009 1,075,078,613,091 524,710,447,978 - - 1,075,078,613,091 524,710,447,978 931,336,275,660 375,800,667,871 143,742,337,431 148,909,780,107 38,254,013,791 21,480,579,370 88,916,207,377 89,714,252,884 37,518,719,298 56,793,821,863 1,337,646,268 222,181,015 17,140,348,759 20,513,004,499 74,602,148,818 59,940,921,079 1,613,581,610 353,050,951 1,965,722,658 209,009,420 -352141048 144,041,531 74,250,007,770 60,084,962,610 - - -4,010,497,438 8163551937 78,260,505,208 51,921,410,673 78,260,505,208 51,921,410,673 Năm 2008 Năm 2009 74,250,007,770 60,084,962,610 - 92,526,547,214 139,392,138,748 15,653,025,905 -16,076,494,157 -35,784,567,626 33,415,359,180 -22,927,510,228 -13,582,032,681 37,518,719,298 56,793,821,863 161,236,222,333 260,027,755,563 1,616,087,445 9,411,183,245 -10,272,147,401 -29,650,400,412 -69,854,864,953 42,780,324,025 -6,805,867,371 -242597922 -37,518,719,298 -49,163,186,222 - - 820108889 - -93,666,544 -5,110,070,503 39,109,153,100 288,053,007,714 -14,189,869,909 -963,308,596,435 1600592000 353,050,951 -615,534,402,620 -32,046,670,000 546,722,617,629 - -17,500,000,000 20,102,378,772 - 8,187,638,929 -945,099,413,053 -90,713,423,971 -945,099,413,053 - 32,080,956,617 -26,447,861,783 - 156,084,969,775 911,852,809,580 -171,744,485,873 -288,301,960,470 -35,862,709,200 -46,934,596,000 -77,970,087,081 608,697,209,727 -129,574,357,952 -108,349,195,612 242,817,227,262 113,249,946,649 7077339 -65525650 113,249,946,649 4,835,225,387 1. H S KH NĂNG THANH TOÁNỆ Ố Ả 1.1 h s kh năng thanh toán hi n th i = t ng tslđ / n ng n h n ệ ố ả ệ ờ ổ ợ ắ ạ NĂM 2008 Ti nề 113,249,946,649 Các kho n đ u t tài chính ng n h nả ầ ư ắ ạ 43,116,457,418 Các kho n ph i thuả ả 44,131,832,494 Ph i thu c a khách hàngả ủ 32,717,994,405 Tr tr c cho ng i bánả ướ ườ 1,231,541,439 Ph i thu n i bả ộ ộ 5699008 Ph i thu theo ti n đ h p đ ng xây d ngả ế ộ ợ ồ ự - Các kho n ph i thu khácả ả 10,176,597,642 D phòng các kho n ph i thu khó đòiự ả ả - Hàng t n khoồ 47,895,272,283 Hàng mua đang đi đ ngườ - Nguyên li u, v t li u t n khoệ ậ ệ ồ - Công c , d ng c trong khoụ ụ ụ - Chi phí s n xu t d dangả ấ ở - Thành ph m t n khoẩ ồ - Hàng hóa t n khoồ 47,895,272,283 Hàng g i đi bánở - D phòng gi m giá hàng t n khoự ả ồ - Tài s n ng n h n khácả ắ ạ 23,718,172,298 T ng tài s n l u đ ngổ ả ư ộ 272,111,681,142 N ng n h nợ ắ ạ 142,200,886,489 H s kh năng thanh toán hi n th i ệ ố ả ệ ờ 1.9136 1.2. H s kh năng thanh toán nhanh = (t ng TSLĐ - TS t n kho )/ n ng n h nệ ố ả ổ ồ ợ ắ ạ NĂM 2008 T ng tài s n l u đ ngổ ả ư ộ 272,111,681,142 Hàng t n khoồ 47,895,272,283 N ng n h nợ ắ ạ 142,200,886,489 H s kh năng thanh toán nhanhệ ố ả 1.5768 T s thanh toán là t s đo l ng kh năng thanh toán n ng n h n c a công ty. Lo i t s ỷ ố ỷ ố ườ ả ợ ắ ạ ủ ạ ỷ ố này g m: T s thanh toán hi n th i, t s thanh toán nhanh và t s thanh toán t c th i. Đ ng ồ ỷ ố ệ ờ ỷ ố ỉ ố ứ ờ ứ trên góc đ ngân hàng, hai t s này quan tr ng vì nó giúp chúng ta đánh giá đ c kh năng ộ ỷ ố ọ ượ ả thanh toán n công ty.ợ [...]... năng thanh toán nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động trong thời gian hiện tại (nếu các chủ nợ đến đòi nợ cùng lúc) => tình hình tài chính của công ty không "lành mạnh" Biểu đồ cũng cho thấy, từ năm 2008 - 2009, các chỉ số giảm mạnh 2.HỆ SỐ KẾT CẤU TÀI CHÍNH (CƠ CẤU VỐN) Trong tài chính công ty, mức độ sử dụng nợ để tài trợ cho hoạt động của doanh nghiệp gọi là đòn bẩy tài chính Một mặt nó giúp gia tăng... đồng Doanh thu trong một kì => Năm 2008 sử dụng tài sản cố định hiệu quả hơn năm 2009 3.3 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản = doanh thu thuần / tổng tài sản Doanh thu thuần Tổng tài sản NĂM 2008 1,075,078,613,091 1,407,635,257,716 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (%) 0.7637 76.3748% Năm 2008: Một đồng tài sản bỏ ra mang về 0.7637 đồng Doanh thu trong 1 kì Năm 2009: Một đồng tài. .. nguồn lực 14.78 1.22 0.76 Hệ số kết cấu tài chính 2.22 5.45 Hệ số sinh lợi 7.28 5.56 10.13 Phân tích Du Pont năm 2009 ROA = lãi gộp * vòng quay tổng tài sản = lợi nhuận ròng / doanh thu * doanh thu / tổng tài sản = 9.8953% * 24.5315% = 2,4274 % ROE = lãi gộp * vòng quay tổng tài sản * hệ số sử dụng vốn = Lợi nhuận / doanh thu * doanh thu / tổng tài sản * tổng tài sản / vốn chủ sở hữu = 9,8953 % * 24,5315... là 45,1166% và 62,3768% => năm 2009, công ty sử dụng nợ vay để tài trợ cho tài sản nhiều hơn so với năm 2008 Điều này cho thấy, doanh nghiệp phụ thuộc vào nợ vay và khả năng tự chủ tài chính cũng như khả năng còn được vay nợ của doanh nghiệp thấp Nhưng hệ số nợ trong năm 2009 là 0.6238 (vẫn nhỏ hơn 1) => nợ của công ty hiện vẫn nhỏ hơn tài sản, do đó, công ty chưa rơi vào tình trạng lỗ vốn 2.2 Hệ số... toán nợ bằng tài khoản thanh án tức thời bằng 0.7964 (nhỏ ợ đến hạn bằng tiền mặt đó chứng tỏ công ty không có thời gian hiện tại (nếu các ông "lành mạnh" ộng của doanh nghiệp gọi là g, mặt khác, nó làm gia tăng NĂM 2009 1,334,195,612,556 2,138,928,454,333 0.6238 62.3768% oanh nghiệp Hệ số nợ năm i sản được tài trợ từ nợ vay g ty sử dụng nợ vay để tài trợ nghiệp phụ thuộc vào nợ vay của doanh nghiệp thấp... nợ cũng quan trọng như quản lý tài sản 2.1 Hệ số nợ tổng quát = Nợ / tổng tài sản Nợ phải trả Tổng tài sản NĂM 2008 635,077,126,924 1,407,635,257,716 Hệ số nợ tổng quát Hệ số nợ tổng quát (%) 0.4512 45.1166% Hệ số nợ so với tổng tài sản phản ánh mức độ sử dụng nợ của doanh nghiệp Hệ số nợ năm 2008, 2009 lần lượt là 45,1166% và 62,3768% có nghĩa là giá trị tài sản được tài trợ từ nợ vay qua các năm lần... rằng thực tế chính sách quản lý khoản phải thu của công ty trong năm 2009 chưa được thực hiện một cách hợp lý so với năm 2008 3.2 Hiệu suất sử dụng TSCĐ = Doanh thu thuần / giá trị TSCĐ Doanh thu thuần Tài sản cố định NĂM 2008 1,075,078,613,091 880,530,573,858 Hiệu suất sử dụng TSCĐ 1.2209 Năm 2008: Một đồng tài sản cố định tạo ra 1.2209 đồng Doanh thu trong một kì Năm 2009: Một đồng tài sản cố định... đối tài sản có hợp lý không hay là quá cao hoặc quá thấp so với doanh thu? Nếu công ty đầu tu vào tài sản quá nhiều dẫn đén dư thừa tài sản và vốn hoạt động sẽ làm cho dòng tiền tự do và giá cổ phiếu giảm Ngược lại, nếu công ty đầu tư quá ít vào tài sản khiến cho không đủ tài sản hoạt động sẽ làm tổn hại đến khả năng sinh lợi và do đó làm giảm dòng tiền tự do và giá cổ phiếu => công ty nên đầu tư tài. .. 6.4520% ROA = 2.4274% tổng tài sản / vốn chủ sở hữu = 2.6579 Nhân với MDL tiêu thụ sản phẩm = 9,8953% Lợi nhuận ròng = 51921410673 chia cho Nhân với Doanh thu = 524710447978 Hiệu suất sử dụng tổng TS = 24.5315 % Doanh thu = 524710447978 Qua hai năm 2008 và 2009, khả năng thanh khoản, khả năng sinh lợi và hiệu suất sử dụng tài sản ngày càng kém Tuy công ty vẫn tự chủ được về mặt tài chính nhưng lại không... đồng nợ vay Hệ số nợ năm 2008 thấp hơn 1 => công ty hiện sử dụng ít nợ hơn là sử dụng vốn chủ sở hữu để tài trợ cho tài sản Điều này có mặt tích cực là khả năng tự chủ tài chính và khả năng còn được vay nợ của công ty cao Tuy nhiên, mặt trái của nó là công ty không tận dụng được lợi thế của đòn bẩy tài chính và mất đi cơ hội tiết kiệm thuế từ việc sử dụng nợ Năm 2009: Trong năm 2009, hệ số nợ so với vốn . Bài t p môn Tài Chính Doanh Nghi pậ ệ L p 35K7_PVDớ Báo cáo tài chính CTCP v n t i xăng d u VIPCO trong các năm 2008, 2009ậ ả ầ 1. B ng cân đ i k toán ả ố ế ĐVT : VNĐ Tài s n ng n. ế Các kho n đ u t tài chính dài h nả ầ ư ạ Đ u t vào công ty con ầ ư Đ u t vào công ty liên k t ,liên doanh ư ế Đ u t tài chính dài h n khácầ ư ạ Tài s n dài h n khácả ạ T NG TÀI S NỔ Ả N ph i. cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh ả ạ ộ Doanh thu ho t đ ng tài chính ộ Chi phí ho t đ ng tài chính ộ Trong đó: lãi vay ph i trả ả Chi phí bán hàng Chi phí qu n lý doanh nghi pả ệ L i nhu n