Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Lời nói đầu Báo cáo lu chuyển tiền tệ báo cáo tài Nhà nớc bắt buộc doanh nghiệp phải nộp với bảng Cân đối kế toán, Báo cáo kết kinh doanh, bảng Thuyết minh báo cáo tài Vì quy định muộn nên từ trớc đến doanh nghiệp không lập nghĩ phức tạp cung cấp nhiều thông tin bảo mật công ty Do doanh nghiệp đà cha thấy lợi ích trọng mức đến vị trí báo cáo hoạt động quản lý doanh nghiệp Có thể nói thông tin báo cáo lu chuyển tiền tệ phản ánh trung thực tình hình tài doanh nghiệp , ảnh hởng tới định đầu t, kinh doanh Các thông tin thông tin biết nói với nhiều nhà quản trị doanh nghiệp , nhà đầu t, ngời cho vay, ngân hàng, thuếMuốn nh ngời doanh nghiệp nhng quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp cần phải có kĩ phân tích tài doanh nghiệp định Qua báo cáo lu chuyển tiền tệ, nhà đầu t, ngời cho vay, quản lý Nhà nớc, ngân hàng thấy đợc điều tình trạng sức khoẻ doanh nghiệp đa định Với khuôn khổ đề án môn học, em xin đợc trình bày số suy nghĩ vấn đề nên em chọn đề tài Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệvà việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Đề án em gồm hai phần: Phần I : Cơ sở lý luận việc phân tích tình hình tài hoạt động quản lý doanh nghiệp Phần II: Phơng hớng hoàn thiện Do trình độ thời gian có hạn nên chắn có nhiều thiếu sót, em mong nhận đợc bảo tận tình thầy cô Em xin chân thành cảm ơn hớng dẫn nhiệt tình GV Trần Đức Vinh đà giúp em hoàn thành đề tài Hà Nội, tháng năm 2004 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phần I: Cơ sở lý luận Báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài họat động qu¶n lý doanh nghiƯp 1.Néi dung, b¶n chÊt, ý nghÜa, vị trí Báo cáo lu chuyển tiền tệ hoạt động quản lý doanh nhiệp a.Nội dung Theo chuẩn mực kế toán sở tình hình hoạt động doanh nghiệp , BCLCTT phân loại luồng tiền vào, theo hoạt động chính: - Lu chuyển tiền tệ từ hoạt động kinh doanh: phản ánh toàn dòng tiền thu vào, chi liên quan trực tiếp đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp , cung cấp thông tin để đánh giá khả tạo tiền doanh nghiệp từ hoạt động kinh doanh để trang trải cho khoản nợ, trì hoạt động, trả cổ tức tiến hành hoạt động đầu t mà không cần đến nguồn tài bên Các dòng tiền gồm: + Dòng thu: từ việc bán hàng, cung cấp dịch vụ, từ thu khác (tiền thu quyền, phí, hoa hồng khoản khác trừ khoản thu tiền đợc xác định từ hoạt động đầu t hoạt động tài chính), tiền thu đợc hoàn thuế, tiền thu đợc bồi thờng, đợc phạt khách hàng vi phạm hợp đồng + Các dòng chi tiền mặt trả cho ngời cung cấp hàng hoá dịch vụ, tiền toán cho ngời lao động tiền lơng, thởng, trả hộ ngời lao động BHXH, trợ cấp, tiền chi trả lÃi vay, tiền nép th thu nhËp doamh nghiƯp, tiỊn nép phÝ b¶o hiểm, bồi thờng, khoản khác theo hợp đồng bảo hiĨm, tiỊn nép ph¹t, båi thêng doanh nghiƯp vi phạm hợp đồng kinh tế Các luồng tiền liên quan đến mua bán chứng khoán mục đích thơng mại đợc phân loại luồng tiền từ hoạt động kinh doanh - Lu chuyển tiền tệ từ hoạt động đầu t : phản ánh toàn dòng tiền thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động đầu t doanh nghiệp Đó luồng tiền phát sinh từ hoạt động mua sắm, xây dựng, nhợng bán, lý tài sản dài hạn khoản đầu t khác không thuộc khoản tơng đơng tiền Nó gồm dòng tiền sau: + Dòng thu: từ lý, nhợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác, tiền thu hồi cho vay bên khác, tiền thu bán công cụ nợ đơn vị khác (các công Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp cụ không đợc coi khoản tơng đơng tiền công cụ nợ dùng cho mục đích thơng mại), tiền thu hồi đầu t góp vốn vào đơn vị khác, tiền thu lÃi cho vay, trả cổ tức, lợi nhuận đợc hởng + Dòng chi tiền mặt trả cho việc mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác, bao gồm khoản chi liên quan đến chi phí triển khai đà đợc vốn hoá TSCĐ vô hình, tiền chi cho vay bên khác, tiền chi mua công cụ nợ đơn vị khác (không phải công cụ nợ đợc coi khoản tơng đơng tiền mua công cụ nợ phục vụ cho mục đích thơng mại), tiền chi đầu t góp vốn vào đơn vị khác - Lu chuyển tiền từ hoạt động tài chính: phản ánh toàn dòng thu vào chi liên quan trực tiếp đến hoạt động tài doanh nghiệp Đó dòng tiền phát sinh việc thay đổi quy mô kết cấu vốn chủ sở hữu vốn vay doanh nghiệp Các dòng tiền gồm: + Dòng thu : từ phát hành cổ phiếu, nhËn vèn gãp cđa chđ së h÷u, tiỊn thu vay ngắn hạn, dài hạn + Dòng chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu đà phát hành doanh nghiệp , trả nợ gốc vay, trả nợ thuê tài chính, trả cổ tức lợi nhuận cho chủ sở hữu Việc báo cáo lợng tiền lu chuyển theo ba mặt hoạt động có tác dụng tạo phân biệt rõ ràng hoạt động luồng tiền phát sinh từ hoạt động đặc biệt hoạt động vừa giải thích thuộc hoạt động lại có nguyên nhân hợp lý để xếp vào hoạt động khác Báo cáo giúp doanh nghiệp nắm bắt đợc luồng tiền tạo chi dùng cho hoạt động nào, thấy đợc hoạt động mang lại nhiều tiền nhất, hoạt động chi dùng nhiều tiền hợp lý việc sử dụng khoản tiền Thờng doanh nghiệp sản xuất kinh doanh hoạt động kinh doanh hoạt động nên luồng tiền phát sinh lớn nhất, mang nhiều lợi nhuận cho doanh nghiệp , hoạt động tài đầu t chiếm tỷ lệ nhỏ vào tình hình kinh doanh cụ thể doanh nghiệp , không cần xem xét tình hình tài công ty góc độ phân tích khác - Lu chuyển tiền kì tiêu tổng hợp kết tính từ dòng tiền lu chuyển từ hoạt động Nếu kết nguồn thu lớn nguồn chi ta có mức tăng tiền ngợc lại Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Tiền tơng đơng tiền đầu kỳ cuối kỳ: tiêu phản ánh số d tiền khoản đầu t ngắn hạn (thoả mÃn định nghĩa tơng đơng tiền) đầu kỳ, cuối kỳ bảng cân đối kế toán (với khoản mục tiền) sổ kế toán Đầu t chứng khoán ngắn hạn Chênh lệch khoản mục Tiền tơng đơng tiền đầu kỳ cuối kỳ lu chun tiỊn thn kú cđa doanh nghiƯp Theo chuẩn mực kế toán, khoản đầu t ngắn hạn đợc coi tơng đơng tiền đợc trình bày BCLCTT bao gồm đầu t ngắn hạn có thời gian thu hồi đáo hạn không tháng kể từ ngày mua khoản đầu t đó, có thĨ chun thµnh tiỊn vµ cã rđi ro thay đổi giá trị thấp Các thông tin đa từ báo cáo tài cha cung cấp cho nhà phân tích nhiều điều tình hình tài công ty, muốn họ phải tiến hành phân tích tài Công việc phân tích tài đòi hỏi phải có hiểu biết nguyên tắc quản trị tài kĩ phân tích tài định Phân tích báo cáo tài việc đa thông tin có sẵn báo cáo gốc, mà trái lại thông tin đợc phân tích tỷ mỉ, sâu sắc theo phơng pháp xác định để nắm bắt đợc tình hình tài công ty đề định đầu t đắn Chi tiết hơn, phân tích BCLCTT việc phân tích dòng tiền (dòng ngân lu) với mục đích giúp doanh nghiệp điều phối lợng tiền mặt cách cân đối lĩnh vực: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu t, hoạt động tài Nội dung phân tích tài BCLCTT việc đánh giá khái quát tình hình tài doanh nghiệp , đánh giá khả toán ngắn hạn, phân tích hiệu sử dụng vốn lu động, đánh giá hiệu mức sinh lời trình kinh doanh thông qua việc sử dụng số liệu BCLCTT b Bản chất BCLCTT Có thể khẳng định BCLCTT báo cáo tài quan träng cđa doanh nghiƯp , cïng n»m hƯ thèng báo cáo kế toán nhng BCLCTT có điểm khác biệt so với báo cáo tài lại Đó báo cáo tài tổng hợp phản ánh thông tin trình hình thành, sử dụng lợng tiền theo hoạt động khác kì báo cáo doanh nghiệp Hay nói cách khác đối tợng mà BCLCTT phản ánh tiền tơng đơng tiền doanh nghiệp, nhng hoạt ®éng thu, chi tiỊn liªn quan ®Õn rÊt nhiỊu nghiƯp vụ, nhiều tài khoản kế toán nên tiền đợc phản ¸nh thĨ chi tiÕt theo nhiỊu lÜnh vùc, theo hoạt động có khác với cách phân loại báo cáo Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp tài khác BCLCTT ghi nhận doanh thu, chi phí theo nguyên tắc kế toán tiền mặt không theo nguyên tắc kế toán luỹ kế báo cáo tài trên, có khoản mục ảnh hởng theo nguyên tắc thực thể phát sinh đợc loại trừ, nh khoản dự phòng giảm giá, khấu hao TSCĐ không làm thay đổi lợng tiền doanh nghiệp nên đợc loại khỏi dòng tiÒn BCLCTT ghi nhËn doanh thu, chi phÝ theo thêi điểm thực thu, thực chi không dựa vào lúc nghiệp vụ kinh tế phát sinh nên có tính chắn cao, điều kiện kinh tế có tỷ lệ lạm phát lớn c.ý nghĩa BCLCTT BCLCTT có ý nghĩa quan trọng nhà quản trị doanh nghiệp mà cho ngời quan tâm tới tình hình tài doanh nghiệp nh nhà đầu t, khách hàng nhà cung cấp, quan quản lý Nhà nớc, ngân hàng Mỗi ngời sử dụng thông tin BCLCTT với mục đích khác nhng đa định nhằm tối đa hóa lợi ích mình, đa định gây ảnh hởng đến tình hình tài doanh nghiệp Đối với nhà quản trị doanh nghiệp BCLCTT giúp doanh nghiệp kiểm soát đợc lợng tiền ra, vào doanh nghiệp , từ dự đoán đợc lợng tiền thừa thiếu thời điểm sử dụng để đạt hiệu cao nhất, tối thiểu hoá chi phí sử dụng vốn Kiểm soát đợc lợng tiền tốt điều kiện đảm bảo cho tồn phát triển bền vững doanh nghiệp , yêu cầu quản trị công ty khó với ngời giàu kinh nghiệm Đối với ngân hàng, nhà đầu t BCLCTT giúp họ hiểu tình trạng tài công ty đặc biệt khả khoản, khả tạo nguồn tiền, để xem có nên cho công ty vay vốn thêm hay không, có đầu t thêm vào công ty hay không, mức lợi nhuận họ thu đợc tơng lai có hấp dẫn không Đối với quan quản lý Nhà nớc nh thuế, tài chính, thống kê BCLCTT giúp cho họ kiểm tra đợc hoạt động doanh nghiệp có tuân theo pháp luật hay không, từ dự thảo, điều chỉnh sách tài chính, xây dựng hệ thống pháp luật cho phù hợp thực tiễn, phát huy tốt tiềm doanh nghiệp BCLCTT với tác dụng to lớn ngày chứng minh tầm quan trọng thực tiễn hoạt động quản lý doanh nghiệp Việc quy định lập Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp BCLCTT có tính bắt buộc hệ thống báo cáo kế toán doanh nghiƯp thĨ hiƯn c¸c chÝnh s¸ch cđa kÕ to¸n Việt Nam hòa nhập thông lệ chung quốc tế d Vị trí BCLCTT hoạt động quản lý doanh nghiệp BCLCTT báo cáo tài quan trọng doanh nghiệp buộc phải lập để nộp quan thuế, tài chính, thống kê, quan chứng khoán (nếu công ty cổ phần tham gia niêm yết) mà không kể loại hình công ty Thông tin BCLCTT đợc công khai ®èi víi mäi ngêi ë vµ ngoµi doanh nghiƯp Vì BCLCTT ảnh hởng lớn đến sách tài chính, tình hình tài công ty mà đến mối quan hệ kinh doanh, chiến lợc phát triển công ty, uy tín, tiếng tăm, hình ảnh công ty mắt ngời BCLCTT cánh cửa quan trọng để nhận biết tình hình thực tế công ty BCLCTT ghi nhËn doanh thu, chi phÝ theo thêi ®iĨm thùc thu, thực chi không theo thời điểm phát sinh công ty làm ăn có lÃi nhng cha có đủ tiền để trì hoạt động cần toán tiền mặt Để quản lý luồng tiền tốt doanh nghiệp cần quan tâm tới lập BCLCTT Việc lập BCLCTT nên đợc thực thờng xuyên theo tháng, quý, năm để việc quản lý sử dụng luồng tiền tốt hơn, tối đa hoá lợi ích, tối thiểu hoá chi phí sử dụng vốn 2.Phơng pháp lập, kiểm tra BCLCTT a Phơng pháp lập - Cơ sở số liệu Số liệu BCLCTT đợc lấy từ nguồn sau: + Bảng cân đối kế toán + Thuyết minh báo cáo tài + Sổ kế toán tài khoản Tiền mặt, Tiền gửi ngân hàng, Tiền chuyển + Sổ kế toán tài khoản Đầu t chứng khoán ngắn hạn + Sổ kế toán Tài khoản phải thu, Tài khoản phải trả + Sổ kế toán tài khoản có liên quan khác + BCLCTT kì trớc - Nguyên tắc lập : Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp + Xác định rõ đối tợng BCLCTT tiền khoản tơng đơng tiền Đối tợng cần phải đợc thống nội dung chuẩn mực mẫu báo cáo lu chuyển tiền tệ, phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp + Phải phân loại dòng tiền BCLCTT vào nội dung tính chất hoạt động phụ thuộc vào việc toán tiền hay toán qua khoản phải thu, phải trả nh không chịu chi phối yếu tố khác + Dòng tiền phát sinh mang chất hoạt động phải đợc phản ánh loại hoạt động + Cần xác định doanh thu, chi phí theo nguyên tắc kế toán tiền mặt để loại trừ khoản tiền khỏi lợi tức + Khi trình bày BCLCTT trình bày theo hoạt động kinh doanh, đầu t, tài chính, tiền lu chuyển từ hoạt động sản xuất kinh doanh đợc trình bày trớc tiếp sau hoạt động đầu t cuối hoạt động tài Trong hoạt động, khoản thu vào hay chi đợc trình bày riêng rẽ - Mô hình kế toán sử dụng để lập BCLCTT Mô hình kế toán áp dụng cho BCLCTT kế toán tiền mặt Mô hình đơn giản, khách quan hạn chế đợc số chủ quan phân bổ khấu hao, hạch toán doanh thu, chi phí không kì Mô hình kế toán tiền mặt có tính chắn cao đặc biệt thời kì lạm phát cao hạch toán theo lợng tiền thu vào, chi theo thực tế Nhng mô hình có hạn chế kết hoạt động không xác định theo tháng, quý, năm mà theo vụ việc hoạt động đầu t hoàn thành tính số chênh lệch số tiền nhập quỹ xuất quỹ Hiện yêu cầu thời điểm lập báo cáo tài chính, kì kế toán mà hệ thống kế toán có điều chỉnh cho phù hợp gọi mô hình kế toán Tiền mặt có điều chỉnh BCLCTT áp dụng số điều kế toán dồn tích Các khái niệm phải thu, phải trả có mô hình kế toán dồn tích mà kế toán tiền mặt Các chi phí đợc ghi nhận phân bổ cho nhiều năm việc phân bổ vào chi phí năm tơng ứng với mức doanh thu, phần lại đợc phân bổ cho nhiều năm ghi nhận chi phí trả trớc, loại khỏi dòng tiền Nh mô hình kế toán áp dụng cho BCLCTT mô hình kế toán tiền mặt chủ yếu nhng đà có điều chỉnh cho BCLCTT trở nên xác hơn, cung cấp thông tin tài phù hợp với báo cáo tài khác doanh nghiệp Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp - So sánh hai phơng pháp lập BCLCTT Theo quy định chuẩn mực kế toán BCLCTT đợc lập theo phơng pháp, phơng pháp trực tiếp phơng pháp gián tiếp Nhng hai phơng pháp áp dụng cho việc xác định luồng tiền từ hoạt động kinh doanh hoạt động đầu t, hoạt động tài đợc lập theo phơng pháp trực tiếp + Phơng pháp trực tiếp Về mặt tính toán, phơng pháp trực tiếp đơn giản với ngời lËp, dƠ hiĨu ®èi víi ngêi ®äc thc mäi ®èi tợng nhng khối lợng tính toán lớn, công việc nhiều dễ gây thiếu sót trùng lắp Phơng pháp nên áp dụng hệ thống tính toán đợc chơng trình hoá Nhng vai trò ngời máy móc công cụ không thay ngời không nhận biết đợc loại hoạt động dòng ngân lu Bộ Tài khuyến khích doanh nghiệp nên lập theo phơng pháp trực tiếp dễ hiểu, dễ kiểm tra Phơng pháp tiền thực thu bán hàng đợc tập hợp qua tất nghiệp vụ kinh tế phát sinh khoản chi tiền thực tơng ứng để đến xác dịnh dòng ngân lu ròng Nh không phân loại hoạt động BCLCTT theo phơng pháp trực tiếp báo cáo thu chi sổ quỹ Dòng ngân lu ròng hiệu số dòng tiền vào dòng tiền thực tế chu kì kinh doanh + Phơng pháp gián tiếp Phơng pháp đợc nhà kế toán lựa chọn ngắn gọn trừu tợng dựa vào suy luận ngợc Khối lợng tính toán đơn giản nhng phụ thuộc nhiều vào báo cáo ®· lËp vµ ý mn chđ quan cđa ngêi lËp Bắt đầu từ lợi nhuận ròng(chỉ tiêu Báo cáo kết kinh doanh) sau điều chỉnh khoản hạch toán thu chi không tiền mặt nh trích lập khấu hao, dự phòng, chênh lệch đánh giá lại tài sản, chênh lệch tỷ giá hối đoái trừ khoản lÃi lỗ hoạt động đầu t tài chính, sau điều chỉnh tiếp thay đổi tài sản lu động Bảng cân đối kế toán để có đợc dòng ngân lu hoạt động kinh doanh - Phơng pháp lập tiêu cụ thể: Lập báo cáo tiêu luồng tiền từ hoạt động kinh doanh Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh đợc lập trình bày BCLCTT theo phơng pháp, phơng pháp trực tiếp phơng pháp gián tiếp Theo phơng pháp trực tiếp Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp - Tiền thu từ bán hàng cung cấp dịch vụ doanh thu khác _Mà số 01 - Tiền trả cho ngời cung cấp hàng hoá dịch vụ _Mà số 02 - Tiền trả cho ngời lao động_ Mà số 03 - tiền lÃi vay đà trả_ Mà số 04 - Tiền ®· nép thuÕ thu nhËp doanh nghiÖp _M· sè 05 - tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh _Mà số 06 - Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh_M· sè 07 - Lu chun tiỊn thn tiỊn tõ hoạt động kinh doanh _Mà số 20 Mà số 20 =M· sè 01+M· sè 02+M· sè 03+M· sè 04+M· sè 05+Mà số 06 + Mà số 07 Theo phơng pháp gián tiếp - Lợi nhuận trớc thuế_ Mà số 01 - Khấu hao tài sản cố định _Mà số 02 - Các khoản dự phòng _Mà số 03 - LÃi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái cha thực thiện _Mà số 04 - LÃi, lỗ từ hoạt động đầu t _M· sè 05 - Chi phÝ l·i vay _M· số 06 - Lợi nhuận kinh doanh trớc thay đổi vốn lu động _Mà số 08 - Tăng giảm khoản phải thu _Mà số 09 - Tăng giảm hàng tồn kho _Mà số 10 - Tăng giảm khoản phải trả_Mà số11 - Tiền lÃi vay đà trả_Mà sè 13 - Th thu nhËp doanh nghiƯp ®· nép _Mà số 14 - Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh _M· sè 15 - TiỊn chi tõ ho¹t ®éng kinh doanh _M· sè 16 - Lu chun tiỊn từ hoạt động kinh doanh _Mà số 20 Mà sè 20=M· sè01+M· sè 02+M· sè 03+M· sè04 +M· sè 05+M· sè 06+M· sè 08+M· sè 09+M· sè11+M· sè12 +M· sè13 +M· sè14+M· sè 15+M· sè 16 + LËp b¸o cáo tiêu luồng tiền từ hoạt động đầu t - Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ tài sản dài hạn khác_Mà số 21 - tiền thu lý, nhợng bán TSCĐ tài sản dài hạn khác_Mà số 22 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tµi chÝnh cđa doanh nghiƯp - TiỊn chi cho vay mua công cụ nợ đơn vị khác _M· sè 23 - TiỊn thu håi cho vay, b¸n lại công cụ nợ đơn vị khác_Mà số 24 - Tiền chi đầu t vốn vào đơn vị khác_Mà số 25 - Tiền thu hồi đầu t vốn vào đơn vị khác _Mà số 26 Lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t _Mà số 30 M· sè 30= M· sè 21+M· sè 22 +M· sè 23 +M· sè 24 +M· sè 25 +M· sè 26 +Mà số 27 Lập báo cáo tiêu luồng tiền từ hoạt động tài - Tiền thu từ phát hành cổ phiếu nhận vốn góp chủ sở hữu _Mà số 31 - Tiền chi trả vốn góp cho chủ sở hữu, mua lại cổ phiếu đà phát hành_ Mà số 32 - Tiền vay nhận đợc _Mà số 33 - Tiền trả nợ vay _Mà số 34 - Tiền chi trả nợ thuê tài _Mà số 35 - Cổ tức lợi nhuận đà trả _Mà số 36 Lu chuyển tiền từ hoạt động tµi chÝnh _M· sè 40 M· sè 40= M· sè 31+M· sè 32+M· sè 33+ M· sè 34+M· sè 35+M· số 36 Lu chuyển tiền kì _Mà số 50 M· sè 50= M· sè 20+M· sè 30 +M· số 40 Tiền tơng đơng tiền đầu kì _Mà số 60 - ảnh hởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ _Mà số 61 Tiền tơng đơng tiền cuối kì _Mà số 70 Mà sè 70= M· sè 50+M· sè 60+M· sè 61+M· sè 70 Với phơng pháp lập tiêu thu tiền coi có luồng tiền phát sinh vào doanh nghiệp nên đợc để số dơng Các tiêu chi tiền phát sinh luồng tiền khỏi doanh nghiệp hoạt động chi tiền nên đợc ghi âm Đối với phơng pháp gián tiếp ta phải điều chỉnh khoản + Khấu hao tài sản cố định : Đây thực chất việc trích lập số khấu hao TSCĐ đà qua sử dụng trình sản xuất kinh doanh, khoản chi phí nhng không làm thay đổi luồng tiền vào doanh nghiệp nên ta cần phải cộng vào tiêu lợi nhuận trớc thuế để thể chất dòng ngân lu từ kinh doanh + Các khoản dự phòng đà đuợc trích lập thêm kì phải đợc cộng vào lợi nhuận trớc thuế khoản ghi tăng chi phí nên làm giảm dòng tiền từ 10 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp số dòng tiền từ hoạt động đầu t so với tổng dòng tiền thể khả tạo tiền từ hoạt động đầu t Tuỳ điều kiện kinh doanh, chiến lợc kinh doanh, khoản đầu t đến hạn thu hồi mà hệ số có thay đổi Vì hệ số cao chứng tỏ dòng thu tiền từ hoạt động đầu t cao, doanh nghiệp nhận đợc tiền thu từ việc lí, nhợng bán tài sản cố định thu hồi vốn vay, thu lÃi cho vay Điều chứng tỏ doanh nghiệp ®· tèi thiĨu ®ỵc chi phÝ sư dơng vèn, tËn dụng khoản tiền nhàn rỗi, thu lợi từ hoạt động đầu t Và thu đợc luồng tiền lớn từ hoạt động đầu t mà cha có kế hoạch tái đầu t doanh nghiệp nên sử dụng để trả khoản nợ dài hạn, ngắn hạn nhằm giảm chi phí vay Nhng cần ý hệ số cao luồng thu nhập từ hoạt động nào, hoạt động lí, nhợng bán tài sản cố định doanh nghiệp bán tài sản cố định để trang trải chi phí khác làm ăn lÃi (3).Hệ số dòng tiền vào từ hoạt động tài so với tổng dòng tiền vào Hệ số dòng tiền từ hoạt đ ộng tài so với tổng dòng thu tiền k ì Lưu chuyển tiền từ hoạt đ ộng tài Lưu chuyển tiền k ì = Dòng tiền vào hoạt động tài tơng ứng với nghiệp vụ tăng, giảm khoản phải vay, phát hành cổ phiếu, mua lại trái phiếu, cổ phiếu, trả cổ tức, lợi nhuận giữ lại Nếu lu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh không đáp ứng đủ nhu cầu tiền cho hoạt động đầu t buộc doanh nghiệp phải huy động từ hoạt động tài Hệ số phụ thuộc nhiều vào khả tạo tiền từ hoạt động kinh doanh Chủ nợ nhà đầu t lo sợ định đầu t vào doanh nghiệp mà không tạo đủ tiền từ hoạt động kinh doanh có liên quan đến khả toán nhanh doanh nghiệp với khoản nợ, tiền trả lÃi vay.Tuy nhiên, muốn thu hút đợc nguồn thu từ hoạt động tài tốt việc tạo nguồn tiền dơng từ hoạt động kinh doanh, cần ý đến nhu cầu tiền mặt doanh nghiệp dù trả nợ vay, đầu t mua sắm, xây dựng tài sản cố định để cân đối nguồn cách hợp lí Nếu tỷ trọng âm chứng tỏ doanh nghiệp đà trả đợc nợ nhiều khoản vay, không vay trả đợc khoản lÃi, cổ tức kì hay tình hình tài công ty lành mạnh, an toàn cho đầu t Hệ số dòng tiền hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền thu phải lớn chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn có hiệu Nếu hệ số dòng tiền hoạt động đầu t tài chiếm tỷ trọng lớn doanh nghiệp ngời cho vay cần phải tìm hiểu 17 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp nguyên nhân, kiểm tra lại tình hình hoạt động doanh nghiệp, hoạt động kinh doanh để có nhứng điều chỉnh cho hợp lí (4) HƯ sè to¸n cđa doanh nghiƯp C¸c chđ nợ, nhà cho vay nhà đầu t đặc biệt quan đến hệ số cung cấp nhiều thông tin khả trả nợ thực tế doanh nghiệp so với hệ số toán nhanh tỷ số toán hành Nó gồm: HƯ sè to¸n tøc thêi = L­u chun tiỊn từ hoạt đ ộng kinh doanh Tổng nợ ngắn hạn Hệ số toán tức thời doanh nghiệp có đủ khả toán nợ hay không từ lợng tiền thu hoạt động kinh doanh Hệ số cao khả chi trả nợ tốt, điều hợp lí khoản vay ngắn hạn đáp ứng đợc nhu cầu thiếu tiền mặt tạm thời, hay dùng để mua nguyên vật liệu, trả chi phí kinh doanh Do lợng tiền thu từ hoạt động kinh doanh thiết phải trả đợc khoản nợ Hệ số cao chứng tỏ tình hình tài công ty tốt công ty có khả toán nợ cao vay vốn bên hoạt động kinh doanh đà đáp ứng đợc nhu cầu vỊ vèn cho s¶n xt HƯ sè tr¶ l·i cđa L ợng tiền từ hoạt đ ộng kinh doanh = Tất khoả n lÃi vay đà trả ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp Hệ số cụ thể cho tình hình doanh nghiệp có đủ khả chi trả lÃi hay không, khoản lÃi vay ngắn hạn dài hạn nhằm mục đích phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh đầu t mà điều quan trọng lợng tiền từ hoạt động kinh doanh bù đắp đợc gấp lần so với chi phí lÃi vay Nếu hƯ sè nµy thÊp chøng tá chi phÝ l·i vay cao, doanh nghiƯp cã rÊt nhiỊu kho¶n l·i vay ảnh hởng đến kết hoạt động doanh nghiệp khả toán tơng lai Chi phí thấp làm giảm hứng thú cho nhà đầu t vào doanh nghiệp , họ thấy đợc tình hình tài không lấy làm khả quan lắm, đồng vốn đầu t họ đầy biến động, mức trả cổ tức thấp (5) Hệ số dòng tiền để trả nợ dài hạn so với tổng dòng tiền vào Hệ số dòng tiền đ ể trả nợ dài hạn so với tổng dòng tiền vào = Tiền trả nợ dài hạn k ì Lưu chuyển tiền k ì 18 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Ngời ta quan tâm đến tiêu gắn liền với chiến lợc doanh nghiệp Trả nợ dài hạn đến với khoản nợ cha đến hạn trả làm hệ số dòng tiền tăng cao Thông thờng tỷ lệ toán thấp (từ 5%- 10%) mang tính ổn định qua năm Nhng hệ số cao chứng tỏ doanh nghiệp có tình hình tài tốt doanh nghiệp có khả toán khoản nợ dài hạn, làm giảm chi phí lÃi vay Tuy ta cần ý điều doanh nghiệp kiếm khoản nợ dài hạn khác để trả cho khoản nợ dài hạn đến hạn trả doanh nghiệp hệ số có xê dịch đôi chút Do hệ số thay đổi đột ngột cần quan tâm tìm hiểu nguyên nhân (6) Phân tích triển vọng tơng lai doanh nghiệp khả tình hình tài để doanh nghiệp hoạt động liên tục Một vấn đề cần ý phân tích tài doanh nghiệp doanh nghiệp có khả hoạt động liên tục hay không, chiến lợc phát triển doanh nghiệp nh nào? Vì nhà đầu t, ngời cho vay mong muốn đồng vốn đầu t họ đợc bảo toàn, phát triển đem lại lợi ích tơng lai Để đánh giá hoạt động doanh nghiệp tơng lai ngời ta sử dụng hai tiêu: khả chi trả khả sinh lời Để trả lời vấn đề ngời ta dùng tiêu: Hệ số tài trợ Hệ số tài trợ = Luồng tiền hoạt đ ộng kinh doanh Lượng tiền chi đ ầu tư tài sả n cố đ ịnh k ì Hệ số thể điều doanh nghiệp có sẵn vốn để đầu t phát triển hay không Chỉ tiêu lớn tốt, chứng tỏ việc đầu t cho tài sản chủ yếu lấy từ vốn doanh nghiệp mà không cần nguồn tài trợ, chứng tỏ doanh nghiệp có khả mở rộng phát triển sản xuất kinh doanh đến đâu Hệ số dòng tiền để trả cổ tức so với dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh Hệ số dòng tiền trả cổ tức so với Lượng tiền trả cổ tức k ì = dòng tiền từ hoạt đ ộng kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt đ ộng kinh doanh Các nhà đầu t, cổ đông quan tâm đến tiêu thể hiệu kinh doanh làm ăn có lÃi doanh nghiệp Bởi doanh nghiệp làm ăn có lÃi cổ tức trả cho cổ đông cao đợc khuyến khích cổ đông góp vốn vào công ty Đây chiến lợc công ty có liên quan đến việc bổ sung nguồn vốn, nhu cầu đầu t, uy tín 19 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp công ty Tuy nhiên, nhà đầu t phải thật cảnh giác hệ số cao mức trả cổ tức cao nhng có phải thực mức lợi nhuận đợc chia lấy từ hoạt động kinh doanh không, để dám doanh nghiệp làm ăn có hiệu Vì doanh nghiệp vay từ nguồn khác để trả cổ tức cao nhằm thu hút vốn đầu t vào doanh nghiệp mà thực làm ăn lÃi - Tỷ số trả hết khoản nợ Tỷ số trả hết khoả n nợ = Lưu chuyển tiền hoạt đ ộng kinh doanh Tổng khoả n nợ ngắn hạn Tỷ số thể khoản nợ phải trả có lấy từ thu nhập hoạt động kinh doanh hay không thể lợng thời gian cần thiết để trả hết khoản nợ Trong doanh nghiệp thờng tỷ số nhỏ lợng tiền từ hoạt động kinh doanh khó bù đắp hết khoản nợ đợc Chỉ tiêu cao chứng tỏ tình hình tài công ty tốt gây niềm tin cho nhà đầu t, ngời cho vay, ngân hàng thấy doanh nghiệp làm ăn có lÃi, đủ sức trả hết khoản nợ tình hình tài chuyển biến có lợi - Phân tích trực tiếp khoản chi tiền từ dòng doanh thu kì Chỉ tiêu đợc xác định nh sau: Tỷ lệ nội dung phát sinh = đà sử dụng tiền k ì Tiền chi cho tõng néi dung ph¸t sinh kú Tỉng dòng thu tiền kỳ Tổng dòng tiền thu vào kì lợng tiền xác định cho hoạt động hay cho ba hoạt động Từ ta có số sau: Hệ số tiền mặt dùng mua sắm tài sản cố định Hệ số tiền mặt toán gốc lÃi vay kì Hệ số tiền mặt toán nợ ngắn hạn ( nợ dài hạn ) Hệ số cao chứng tỏ doanh nghiệp đà chi dùng nhiều tiền cho nội dung Tuỳ theo tình hình kinh doanh, chiến lợc phát triển doanh nghiệp , khoản nợ đến hạn toán mà ta đánh giá tỷ lệ cao thấp tốt hay xấu phù hợp với tình hình thực tế Bởi doanh nghiệp có ý định phát triển sản xuất tỷ số tiền mặt đầu t cho tài sản cố định cao nh doanh nghiệp sản xuất, bán hàng tỷ lệ nµy thêng lµ chiÕm 30% - 40% nÕu doanh nghiƯp tiến hành đổi trang thiết bị máy móc, nhng doanh nghiệp thơng mại thờng thấp nhu cầu 20 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp vốn lu động cao Nhng cần ý đầu t cho TSCĐ có sử dụng cho mục đích sản xuất kinh doanh hay không, hay chi dùng cho tài sản khác Tỷ số tiền mặt toán gốc lÃi vay kì, hay toán khoản nợ ngắn hạn (dài hạn) nhìn chung cao chứng tỏ doanh nghiệp có khả toán tốt Nhng cần vào tổng số tiền thu kì từ hoạt động để đánh giá cho phù hợp doanh nghiệp vay chiếm dụng vốn ngời bán, ngân hàng để trả khoản nợ đến hạn Phân tích trực tiếp khoản tiền thu vào tổng số thu kì Hệ số tiền bán hàng thu vào kì = Số tiền bán hàng thu kỳ Tổng số thu từ hoạt động kinh doanh Hệ số tiền bán hàng thu đợc Số tiền bán hàng thu đựoc kỳ = Tổng doanh thu bán hàng kỳ tổng doanh thu bán hàng kì Các hệ số cho thấy thực tế kì doanh nghiệp đà thu đợc tiền từ việc bán hàng hoá hay nói cách khác cách quản lý nợ phải thu doanh nghiệp có tốt không Hệ số tiền bán hàng thu vào kì cho thấy đợc phần tiền thu từ bán hàng hoá kì doanh nghiệp có chiếm tỷ lệ bao nhiêu, thờng doanh nghiệp hệ số cao 80%, thể hiệu kinh doanh doanh nghiệpcó tốt không Hệ số tiền bán hàng thu đợc tổng doanh thu bán hàng kì tiêu quan trọng cho thấy đợc lợng tiền mà doanh nghiệp thực thu kì chiếm tổng doanh thu bán hàng Chỉ tiêu doanh nghiệp bán đợc nhiều hàng, có mức lợi nhuận cao nhng tình hình toán cha đà tốt,vì để tăng lợng hàn bán doanh nghiệp chấp nhận cho khách hàng mua chịu nhiều, nguy dẫn đến phá sản doanh nghiệp Ngợc lại hệ số cao cha đà tốt cho thấy doanh nghiệp thu đợc tiền bán hàng nhng sách bán hàng cứng nhắc, khó có khả mở rộng thị trờng Các hệ số loại hình công ty khác khác nhng tong doanh nghiệp cụ thể hệ số có thay đổi không đáng kể qua thời kì Các hệ số đà đa cho nhìn khái quát chung tình hình tài doanh nghiệp Chúng ta hiểu đợc phần chiến lợc, kế hoạch phát triển doanh nghiệp có phù hợp với tình hình thực tế không tình hình tài 21 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp công ty có đáng tin cậy không, lành mạnh không mà định có nên đầu t vào doanh nghiệp vào thời điểm không Ngoài việc sử dụng kỹ phân tích tài nh mục đích sử dụng báo cáo lu chuyển tiền tệ lập kế hoạch tiền mặt cho doanh nghiệp Việc lập áp dụng cho kế toán quản trị chủ yếu Và yêu cầu rÊt lín cho viƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tệ thông tin đa phải xác thực, tin cậy lập đợc kế hoạch thu chi tiền cho lĩnh vực hoạt động tơng lai b Dự báo kế hoạch tiền tệ Phân tích dự báo kế hoạch tiền tệ gọi hoạch định ngân sách, việc vào kết phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ hành để lập kế hoạch thu chi tiền cho mặt hoạt động Việc phân tích dự báo phụ thuộc vào giả định có tính khoa học khả phân tích ngời làm kế hoạch Cơ sở để xây dựng kế hoạch tiền tệ mối liên hệ tiền mặt với khoản mục khác từ đề kế hoạch tài ngắn hạn - Bản chất mối quan hệ Ta có phơng trình kế toán sau: Tổng tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản = Tài sản lu động + Tài sản cố định Nợ phải trả = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn Tài sản lu động + Tài sản cố định = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu Tiền mặt + Khoản phải thu + Hàng tồn kho + Tài sản cố định = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu, Nên ta có : Tiền mặt = Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu (Khoản phải thu + Hàng tồn kho + Tài sản cố định) Nh muốn tăng vốn vốn chủ sở hữu ta phải tăng tiền mặt tơng ứng phát hàng chứng khoán, vay Mặt khác tăng khoản mục tài sản lợng tiền mặt giảm Nh lu lợng tiền mặt tỷ lệ thuận với khoản mục nguồn vốn, tỷ lệ nghịch với khoản mục tài sản Điều nhiều doanh nghiệp bán đợc nhiều hàng, có lợi nhuận cao nhng cha có khả toán tốt Vì bán đợc hàng, doanh thu đợc ghi nhận nhng khách hàng nợ nhiều nhng lợng tiền thu không cao, 22 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp không chi trả đợc khoản chi phí sản xuất, hoạt động đầu t, tài Chất lợng lợi nhuận đợc đánh giá qua báo cáo lu chuyển tiền tệ - Kế hoạch tài ngắn hạn: Kế hoạch tài ngắn hạn ®ỵc lËp ®Ĩ phơc vơ cho mét kú kinh doanh thờng quý, năm Thời gian lập ngắn kế hoạch xác gắn với thực tế nhiều Bởi thị trờng kinh doanh nh lợng tiền vào doanh nghiệp biến động lập thời gian ngắn dễ điều chỉnh Kế hoạch tài ngắn hạn đợc dựa kế hoạch sản xuất kinh doanh tiêu tài tiền tệ thuộc kỳ trớc có đợc thông qua phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ Nh kế hoạch tài ngắn hạn đa kế hoạch thu chi tiền doanh nghiệp , đa kế hoạch vay vốn, huy động vốn sử dụng vốn thời gian ngắn Kế hoạch tài ngắn hạn đợc lập theo trình tự bớc sau: + Dự báo doanh thu từ sản xuất kinh doanh dự báo khả tiêu thụ sản phẩm, để có kế hoạch chi tiêu cho sản xuất kinh doanh Đây tiêu quan trọng ảnh hởng trực tiếp đến toàn tiêu kế hoạch khác dự báo có liên quan khác Sau ta dự báo tiếp khoản phải thu, phải trả khác kỳ tới nh thu nợ khách hàng, trả nợ ngời bán, trả nợ vay theo phơng thức toán hợp đồng kinh tế doanh nghiệp với bên có liên quan + Lập báo cáo tài dự toán gồm bảng cân đối dự toán báo cáo thu nhập dự toán + Xác định nhu cầu vỊ vèn cđa doanh nghiƯp kú tíi ®Ĩ xem xÐt doanh nghiƯp thõa vèn hay thiÕu vèn mµ cã kế hoạch đầu t hay bổ sung nguồn vốn khác cách hợp lý, khoa học, tối thiểu hoá chi phÝ sư dơng vèn vay ¶nh hëng cđa việc phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ sách tài doanh nghiệp trên, ta đà phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ thông qua hệ số dòng tiền, nhng việc phân tích đợc sử dụng với mục đích nh lại tuỳ thuộc vào ngời sử dụng thông tin Nhng chắn điều định đợc đề nhằm mục đích tối đa hoá lợi nhuận, đảm bảo phát triển nguồn vốn doanh nghiệp Ta xem xét ảnh hởng phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ sách 23 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp a Chính sách tỷ giá hối đoái Trên báo cáo lu chuyển tiền tệ tiêu liên quan đến tỷ giá hối đoái LÃi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái cha thực ảnh hởng thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ Do phát sinh quan hệ làm ăn với nớc nên doanh nghiệp cần phải sử dụng đến ngoại tệ Các luồng tiền phát sinh ngoại tệ đợc quy đổi đồng tiền dùng ghi sổ kế toán thời điểm giao dịch Căn vào biến động tỷ giá hối đoái thị trờng, vào kế hoạch tài ngắn hạn mà doanh nghiệp có định mua thêm ngoại tệ để tích trữ hay không? Vì nh đồng Việt Nam có xu hớng giảm giá trị thời gian gần so với đồng đôla Mỹ doanh nghiệp tích trữ đợc lợng ngoại tệ định có lợi Do ảnh hởng đến lợng cung cầu ngoại tệ thị trờng Và dựa vào phân tích tài mà ngân hàng nhà nớc Việt Nam công bố tỷ giá liên ngân hàng thực tế hàng ngày Nhng doanh nghiệp tuyệt đối không đợc đầu ngoại tệ gây rối loạn thị trờng mà nên có khoản dự trữ hợp lý b Chính sách nợ ngân hàng: Ngân hàng với t cách nhà đằu t quan tâm đến tình hình tài chÝnh cđa doanh nghiƯp tríc, vµ sau vay Việc phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ đợc doanh nghiệp tạo đợc tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh hay không, doanh nghiệp thừa thiếu tiền lĩnh vực hoạt động nào, nguyên nhân giải pháp khắc phục Ngân hàng đề đối tợng cho vay xác định thời gian cho vay phù hợp với chu kỳ sản xuất kinh doanh cđa doanh nghiƯp nh»m bỉ sung lỵng tiỊn thiÕu Khi doanh nghiệp đệ trình kế hoạch xin vay vốn lên ngân hàng điều ngân hàng cần xem doanh nghiƯp vay ®Ĩ sư dơng cho mơc ®Ých ? Nếu mua tài sản cố định, trả chi phí trớc dài hạn ngân hàng cho doanh nghiệp vay khoản trung, dài hạn Nếu vay tiền để đáp ứng nhu cầu kinh doanh theo thời vụ ngân hàng cho doanh nghiệp vay ngắn hạn giúp doanh nghiệp giải khó khăn tạm thời Hoặc doanh nghiệp đà sử dụng nguồn vốn vay ngắn hạn vào đầu t tài sản cố định tài sản dài hạn đến hạn trả nợ ngắn hạn, doanh nghiệp buộc phải vay đảo vốn tăng cờng chiếm dụng vốn ngời bán ngân hàng xác định lại kỳ hạn nợ, gia hạn nợ cho doanh nghiệp nhng ảnh hởng đến uy tín doanh nghiệp 24 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Với tiêu khả tạo tiền, khả to¸n cđa doanh nghiƯp , b¸o c¸o lu chun tiỊn tệ cung cấp cho ngân hàng thông tin tình hình kinh doanh doanh nghiệp có khả quan hay không, có phát sinh khoản phải thu khó đòi hay không mà ngân hàng định cho doanh nghiệp vay vốn thêm c Chính sách bảo toàn phát triển vốn Chính sách biện pháp để bảo vệ lợi ích nhà nớc chủ đầu t đồng thời tạo điều kiện cho doanh nghiệp ổn định phát triển kinh doanh, đảm bảo thu nhập cho ngời lao động Dựa báo cáo lu chuyển tiền tệ đặc biệt hệ số dòng tiền hoạt động kinh doanh so với tổng dòng tiền thu vào để đánh giá tình hình tài doanh nghiệp mà từ yêu cầu doanh nghiệp phải sử dụng vốn mục đích có hiệu Nếu thấy sai phạm chủ sở hữu định buộc giám đốc doanh nghiệp phải thu hồi nguồn vốn đầu t sai xử lý sai phạm d Chính sách bán chịu doanh nghiệp : Bán chịu cho khách hàng hình thức làm tăng khối lợng hàng bán nhng lại dẫn đến nhiều rủi ro tài khoản nợ khó đòi lớn số tiền mang lại tăng lợng hàng bán Các khoản nợ ảnh hởng đến tiêu tăng, giảm khoản phải thu, khoản dự phòng báo cáo lu chuyển tiền tệ Nếu việc tăng khoản phải thu lín chøng tá doanh nghiƯp cã chÝnh s¸ch thu håi nợ không tốt, doanh nghiệp tiếp tục để tăng khoản phải thu ảnh hởng đến tình hình tài công ty khoản dự phòng nợ phải thu khó đòi lớn làm giảm kết hoạt động sản xuất kinh doanh Doanh thu cao, lợi nhuận cao nhng dòng tiền thực thu đợc thấp Nhà quản trị doanh nghiệp cần ý phân tích báo cáo lu chuyển tiền tệ để thấy đợc khoản phải thu tăng hay giảm khách hàng nợ nhiều, có mối quan hệ làm ăn với công ty nh nào, tình hình toán họ để có sách thu hồi nợ kịp thời hợp lý Nếu họ nợ nhiều doanh nghiệp sử dụng sách chiết khấu tiền mặt khuyến khích trả nợ sớm cải thiện đợc lu lợng tiền mặt chí xây dựng mối quan hệ lâu dài với khách hàng Doanh nghiệp cần đa văn thúc đẩy việc thu hồi nợ nh th đòi nợ, khách hàng không để ý đến khoản nợ họ ảnh hởng nh đến tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên khoản nợ phải đòi doanh nghiệp có xu hớng giảm, với hệ số vòng quay phải thu thấp 25 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp sách tín dụng doanh nghiệp cứng nhắc, thu tiền khó tìm thêm thị trờng mới, doanh nghiệp cần phải có biện pháp cải thiện tình hình e Chính sách đầu t nhà đầu t: Đứng góc độ nhà đầu t, vấn đề quan tâm hệ số dòng tiền để trả cổ tức so với dòng tiền ròng từ hoạt động kinh doanh tiêu lợi nhuận trớc thuế doanh nghiệp ảnh hởng ®Õn møc sinh lêi cao t¬ng lai Møc sinh lời cao thu hút nhiều nhà đầu t mua cổ phiếu, trái phiếu công ty giúp công ty huy động vốn nhanh Nhng nhà đầu t cần quan tâm thêm tỷ số khả toán công ty, đến hệ số tài trợ cho tài sản cố định đầu t dài hạn với lợng tiền từ hoạt động kinh doanh nh có nhìn tổng quát tình hình tài công ty Nhiều thực tế cho thấy công ty có sách trả cổ tức cao thu hút vốn đầu t nhng khả hoạt động nh xu hớng đầu t lâu dài Một định sáng suốt đầu t công ty giúp đem mức cổ tức cao, đảm bảo an toàn đồng vốn cho nhà đầu t So s¸nh viƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ: Nền kinh tế nớc ta ngày hoà nhập xu híng ph¸t triĨn chung cđa thÕ giíi Mét vÊn đề đặt hệ thống tài kế toán cần phải sửa đổi hoàn thiện với thông lệ quốc tế em xin trình bày việc lập báo cáo lu chuyển tiền tƯ chn mùc sè 24 so víi chn mùc kế toán quốc tế bớc hoàn thiện việc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ hiƯn so với chế độ kế toán trớc a Chuẩn mực kÕ to¸n ViƯt Nam so víi chn mùc qc tÕ Chuẩn mực kế toán quốc tế Việt Nam quy định vỊ viƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ cã hoà hợp lớn với chuẩn mực kế toán quốc tế Chuẩn mực kế toán Việt nam IAS7 coi đối tợng báo cáo lu chuyển tiền tệ tiền khoản tơng đơng tiền Tiền gồm tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tiền chuyển Các khoản tơng đơng tiền khoản đầu t ngắn hạn có tính khoản cao đợc chuyển thành tiền thời gian ngắn, có rủi ro thay đổi giá trị không đáng kể IAS7 chuẩn mực số 24 yêu cầu không đợc trình bày giao dịch đầu t tài không trực tiếp sử dụng tiền khoản tơng đơng tiền nhng phải có báo cáo kềm theo chi tiết khoản nh: chuyển đổi nợ sang vốn chủ sở hữu, tài sản mua cách nhận khoản nợ liên quan trực tiếp thuê tài Doanh nghiệp phải trình bày rõ lý 26 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp khoản mục tiền tơng đơng tiền mà doanh nghiệp không đợc sử dụng ràng buộc hạn chế pháp luật IAS chuẩn mùc sè 24 cã sù thèng nhÊt viƯc ph©n loại tiền khoản tơng đơng tiền IAS chuẩn mực số 24 quy định việc lập báo cáo lu chuyển tiền tệ phải phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp , việc trình bày phân loại khoản mục báo cáo lu chuyển tiền tệ phải quán từ niên độ sang niên độ khác, thông tin số liệu kỳ kế toán phải đợc trình bày tơng ứng so sánh đợc Nhng chuẩn mực kế toán Việt Nam cần quy định cụ thể cho việc lập báo cáo lu chuyển tiền tệ công ty mẹ công ty có hệ thống tiêu nh nào, công ty liên doanh lập báo cáo tài hợp cho hai công ty hay cho công ty Cần có thêm Bảng đối chiếu tiền khoản tơng đơng tiền kềm với báo cáo lu chun tiỊn tƯ nh»m mơc ®Ých ®Ĩ ngêi sư dơng thông tin phân biệt đợc luồng tiền doanh nghiệp luồng tiền sử dụng đợc khoản tơng đơng tiền trở thành tiền tơng lai gần b Việc lập b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ tríc ViƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ theo chn mùc kÕ toán đà thể sử thay đổi lớn cách lập, phân loại tiêu theo mặt hoạt động rõ ràng so với trớc Về tính pháp lý quy định nộp báo cáo lu chuyển tiền tệ bắt buộc với loại hình doanh nghiệp phù hợp với thông lệ quốc tế làm tăng thêm phạm vi, chất lợng thông tin kế toán, giúp nhà đầu t đối tợng có lợi ích liên quan có khả đánh giá phân tích sâu sắc tình hình tài doanh nghiệp Theo phơng pháp gián tiếp báo cáo lu chuyển tiền tệ đà coi thuế thu nhập doanh nghiệp đà nộp khoản chi phí từ hoạt động kinh doanh xác, phải đợc điều chỉnh vào tiêu lợi nhuận trớc thuế từ hoạt động sản xuất kinh doanh Báo cáo lu chuyển tiền tệ đà phân định rõ khoản khoản phải thu, phải trả thuộc hoạt động thuận lợi cho việc lập sử dụng báo cáo lu chuyển tiền tệ Chỉ tiêu ảnh hởng thay đổi tỷ giá hối đoái tiêu đợc đa vào phản ánh khoản chênh lệch tỷ giá khoản mục ngoại tệ kỳ so với lúc lập báo cáo Mặc dù tiêu tiền chi trả lÃi vay đợc hạch toán vào hoạt động sản xuất kinh doanh nhng tiền vay ngắn hạn, dài hạn lại thuộc hoạt động tài có thay đổi cấu nguồn 27 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp vốn Doanh nghiệp vay nhằm mục đích để sản xuắt kinh doanh đầu t tài sản cố định phục vụ cho hoạt dộng kinh doanh chí lÃi vay ph¶i n»m chi phÝ kinh doanh nhng tiỊn nhËn đợc doanh nghiệp vay đợc hạch toán vào hoạt động đầu t Đây nét việc lập báo cáo lu chuyển tiền tệ Phần II Phơng hớng hoàn thiện 1.Đánh giá báo cáo lu chun tiỊn tƯ hƯ thèng kÕ to¸n ViƯt Nam Trong đợt cải cách hệ thống kế toán , Tài coi báo cáo lu chuyển tiền tệ phận hợp thành báo cáo tài mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải lập cung cấp cho đối tợng sử dụng Nhng báo cáo lu chuyển tiền tệ với ngời làm kế toán nên đến tháng 12 năm 2002, Bộ Tài thức quy định có tính chất bắt buộc việc lập nộp báo cáo Tuy nhiên, ý thức đợc tầm quan trọng báo cáo lu chuyển tiền tệ nên số doanh nghiệp đà lập sử dụng với báo cáo tài khác đặc biệt công ty cổ phần niêm yết Nhìn chung công ty cổ phần niêm yết có tình hình tài tốt, có uy tín thị tr ờng, có giám sát chặt chẽ quan chức Các công ty cổ phần niêm yết (nếu doanh nghiệp Việt Nam) phải có mức lÃi năm trớc, có vốn điều lệ lớn tỷ đồng, tiền lơng công nhân viên ngày tăng, quỹ vốn tăng, có tình hình tài lành mạnhđợc kiểm duyệt Uỷ ban chứng khoán Nhà nớc, báo cáo tài phải đợc kiểm toán hàng năm Về quy định lập, gửi: công ty cổ phần phải lập báo cáo lu chuyển tiền tệ theo mẫu chuẩn mực kế toán đà ban hành phù hợp với đặc điểm kinh doanh doanh nghiệp , thời hạn nộp cho quan thuế, thống kê, Uỷ ban chứng khoán nhà nớc, trung tâm giao dịch chứng khoán chậm 90 ngày kể từ ngày kết thúc năm tài Với quy định nh trên, đa số công ty cổ phần đà thực lập gửi báo cáo lu chuyển tiền tệ báo cáo tài khác theo quy định Nhng đà xuất số bất cập số công ty không minh bạch ngày nhiều Các công ty niêm yết vi phạm pháp luật lập báo cáo tài gây suy suy giảm niềm tin cho nhà đầu t Vi phạm thông tin báo cáo tài không xác nhiều so với thực tế Điển hình nh công ty Bibica, báo cáo hội đồng quản trị năm 2002 cho biết doanh số tăng 15.88% so với năm 2001 nhng lợi nhuận năm lại âm 5,442 tỷ đồng không rõ gốc Về 28 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp công tác xây dựng báo cáo Hội đồng quản trị đà thừa nhận có dự án treo số liệu đầu t khoản xây dựng dở dang 5,56 tỷ đồng chi phí xây dựng dở dang không rõ nguyên nhân Về sau Ban kiểm soát lại đa chứng có chữ kí kế toán trởng doanh nghiệp thực lỗ 12,3 tỷ đồng 5,56 tỷ đồng chi phí nguyên vËt liƯu q vµ q Nh vËy, nhìn vào báo cáo lu chuyển tiền tệ ta thấy có khoản chi tiền mặt hoạt động đầu t mua sắm tài sản cố định 10,7 tỷ đồng 5,56 tỷ đồng chi phí xây dựng Giá trị đầu t cho xây dựng tăng lên nhiều so với thực tế, làm tăng giá trị tài sản cố định công trình bàn giao đà có vi phạm phân loại khoản mục chi phí, làm luồng tiền hoạt động đầu t tăng lên khoản chi giảm chi phí hoạt động kinh doanh, tăng lu chuyển tiền hoạt động kinh doanh nên nhà đầu t dễ lầm tởng doanh nghiệp làm ăn có hiệu có lÃi, luồng tiền chi hoạt động đầu t lớn doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh làm ăn không hiệu Do có sai lệch mà công ty Bibica nhiều lần xin hoÃn nộp báo cáo tài cho bên có liên quan Và công ty cổ phần điện lạnh (REE) việc lập báo cáo lu chuyển tiền tệ diễn theo quy định nhng công ty có vớng mắc phơng thức, hình thức, nội dung thông tin báo cáo, công ty thực công tác lập báo cáo theo định kì nhng việc công bố thông tin báo cáo bạch đến nhà đầu t nh Công ty lập báo cáo tài hợp tình hình tài REE đối tác mà REE sở hữu 50% sè vèn Nhng thùc sù cha cã mét mÉu b¸o c¸o chÝnh x¸c cho viƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiền tệ hợp nên việc lập công ty tự phát công ty yêu cầu đợc hớng dẫn cụ thể Thêm việc công ty mua thêm cổ phiếu ngân quỹ đợc hạch toán lu chuyển tiền từ hoạt động đầu t nhng lập báo cáo tài khác tính lỗ lÃi hàng tháng hay việc tăng, giảm nguồn vốn công ty Nếu lỗ, lÃi lợi nhuận trớc thuế cđa doanh nghiƯp cã sù thay ®ỉi tÝnh theo phơng pháp gián tiếp coi khoản chi phí đợc tách khỏi lợi nhuận nhng đến hoạt động đầu t lại đợc tính tiếp có phải tính trùng không Ngoài với công ty sản xuất kinh doanh theo thời vụ nên khun khÝch viƯc lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ theo tháng để có giám sát kiểm tra kịp thêi VỊ tr¸ch nhiƯm kiĨm tra b¸o c¸o lu chun tiền tệ công ty cổ phần có Hội đồng quản trị, Ban kiểm soát, Giám đốc phải kiĨm tra, gi¸m s¸t ghi chÐp sỉ s¸ch sè liệu kế toán báo cáo tài chính, đặc biệt Ban kiểm soát phải thẩm định báo cáo 29 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp tài chÝnh cđa c«ng ty tríc c«ng bè Nhng kh«ng có thống cách lập thông tin nên Ban kiểm soát Hội đồng quản trị nhiều bất đồng quan điểm thông tin đa Và thực Ban kiểm soát có thực đợc quyền kiểm soát doanh nghiệp hay không, vai trò Ban kiểm soát có đợc coi trọng mức không Khi có sai sót số liệu không đứng lên chịu trách nhiệm, đành việc sai số kế toán lập thật nhng doanh nghiệp phải thực việc kiểm tra số liệu trớc công bố thị trờng quy định cụ thĨ, nÕu hƯ thèng kiĨm to¸n néi bé doanh nghiƯp hoạt động có hiệu không xảy trờng hợp đáng tiếc nh Các công ty chứng khoán theo luật quy định phải thực giám sát hoạt động kinh doanh công ty niêm yết nhng họ đà không kiểm tra số liệu đó, quy trách nhiệm thuộc ? Về việc công bố thông tin báo cáo lu chuyển tiền tệ: thông tin báo cáo lu chuyển tiền tệ thông tin thô, công ty chứng khoán cần phải ngời phân tích thông tin thô thành thông tin thứ cấp thể qua số sâu lời bình luận Nhiều tổ chức niêm yết có dự án đầu t, nhng nhà đầu t tiếp cận chi tiết với thông tin dự án, dự án thuộc lĩnh vực gì, tổng giá trị dự án công ty niêm yết có lí định không công bố thông tin đó, coi thông tin mật doanh nghiệp Ta thấy báo cáo lu chuyển tiền tệ phản ánh hoạt động đầu t mua sắm, xây dựng tài sản cố định tài sản dài hạn khác, mua công cụ nợ đơn vị khác, góp vốn vào đơn vị khác nhng tiêu chung chung không thoả mÃn quan tâm nhà đầu t họ muốn biết nhiều điều cụ thể Phải bên cạnh báo cáo lu chuyển tiền tệ cần có thêm chi tiết diễn giải việc đầu t tài sản cố định, tài sản dài hạn khác cho nhà đầu t an tâm ®ång vèn cđa hä sư dơng cã ®óng mơc ®Ých hay không Một điều nữa, tổ chức niêm yết thị trờng chứng khoán cha thấy đợc tầm quan träng cđa viƯc c«ng bè th«ng tin, nhiỊu néi dung lập sơ sài hạn chế, báo cáo bạch cha phổ biến đến nhà đầu t Vì mà chức huy động vốn thị trờng chứng khoán bị hạn chế, công ty không huy động vốn theo nh dự tính đợc, ảnh hởng đến luồng tiền từ hoạt động tài chính, doanh nghiệp thiếu tiền thực đầu t cho dự án lớn, phải lập kế hoạch vay ngắn hạn, dài hạn tổ chức tín dụng mà không huy động đợc nguồn vốn nhàn rỗi dân Báo cáo lu chuyển tiền tệ thờng đợc lập góc độ kế toán quản trị phục vụ cho hoạt động dự báo luồng tiền, phân tích kinh doanh mà cách chia hoạt động kế 30 Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp toán quản trị lại khác so với kế toán tài nên có nhầm lẫn việc lập tiêu báo cáo lu chuyển tiền tệ Báo cáo lu chuyển tiền tệ báo cáo tài trình hoàn thiện có nhiều bất cập xảy ra, doanh nghiệp phải tuỳ tình mà xư lÝ cho hỵp lÝ Thn lỵi cho viƯc lËp báo cáo lu chuyển tiền tệ hệ thống kế toán Việt Nam phân chia trình lu chuyển tiền theo hoạt động, xác định dòng lu chuyển tiền ki tiêu tiền tồn đầu kì, cuối kì Các công ty dễ dàng tách biệt hoạt động kinh doanh, đầu t, tài lập báo cáo lu chuyển tiền tệ mặt hoạt động Các tiêu báo cáo lu chuyển tiền tệ có phân định rõ nội dung, tính chất nên việc lập dễ dàng hơn, tránh việc băn khoăn hạch toán nhiều khoản mục không rõ ràng Công ty kiểm soát đợc lợng tiền hoạt động kinh doanh, đầu t, tài Với phơng pháp lập công ty cổ phần a thích sử dụng phơng pháp gián tiếp có áp dụng phần mềm kế toán vào hoạt động tài nên đơn giản, tốn nhân lực, thời gian Chuẩn mực kế toán Việt Nam ®a mét sè chØ tiªu thĨ “TiỊn thu, chi từ phát hành cổ phiếu, nhận vốn góp chủ sở hữu tiêu Cổ tức, lợi nhuận đà trả cho chủ sở hữu chứng cho việc thõa nhËn cđa b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ víi hoạt động công ty cổ phần thị trờng chứng khoán hoạt động tất yếu thờng xuyên 2.Giải pháp Để việc lập báo cáo lu chuyển tiền tệ trở thành thờng xuyên cần có phối hợp đồng Nhà nớc doanh nghiệp a.Về phía Nhà nớc - Cần ban hành đồng quy chế pháp luật, quy định Nhà nớc vỊ lËp b¸o c¸o lu chun tiỊn tƯ thèng nhÊt ®Ĩ c¸c doanh nghiƯp lËp c¸c b¸o c¸o cã thĨ so sánh thông tin với nhau, dễ kiểm tra, kiểm soát, công ty niêm yết thị trờng chứng khoán nhà đầu t, ngời cho vay, ngân hàng dễ theo dõi, phân tích thông tin - Nhà nớc phải buộc công ty kiểm toán báo cáo năm, cung cấp thông tin cách trung thực - Cần sớm ban hành việc hớng dẫn thực lập báo cáo lu chuyển tiền tệ hợp nhất, hệ thống tiêu cần lập, thông tin mà doanh nghiệp buộc phải công bố để tránh việc lập báo cáo lu chuyển tiền tệ sơ sài, hạn chế 31 ... biết đề tài: Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ phân tích tình hình tài doanh nghiệp Việc nghiên cứu đà giúp em hiểu đợc cách lập báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp. .. động phân tích tài báo cáo lu chuyển tiền tệ Nội dung phân tích BCLCTT phân tích hệ số dòng tiền dự báo kế hoạch tiền tệ a Việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp thông qua việc phân tích hệ.. .Bàn báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phần I: Cơ sở lý luận Báo cáo lu chuyển tiền tệ việc phân tích tình hình tài họat động quản lý doanh nghiệp 1.Nội