CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp hiểu quan hệ giá trị doanh nghiệp chủ thể kinh tế Các quan hệ tài doanh nghiệp chủ yếu bao gồm: - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với Nhà nước: Mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp thực nghĩa vụ thuế Nhà nước doanh nghiệp sử dụng vốn Nhà nước cấp - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường tài chính: Mối quan hệ doanh nghiệp với thị trường tài thể thơng qua việc doanh nghiệp tìm kiếm nguồn tài trợ Trên thị trường tài chính, doanh nghiệp vay ngắn hạn để đáp ứng nhu cầu vốn ngắn hạn, phát hành cổ phiếu, trái phiếu để đáp ứng nhu cầu vốn dài hạn Để có nguồn huy động vốn đó, doanh nghiệp phải trả gốc lãi vay, trả cổ tức cho cổ đông Doanh nghiệp gửi lượng tiền nhàn rỗi vào ngân hàng, vừa đảm bảo an tồn, vừa sinh lời nhờ lãi tiền gửi - Quan hệ kinh tế bên nội doanh nghiệp; Đây mối quan hệ phận sản xuất kinh doanh, chủ doanh nghiệp với quan chủ quản người lao động thơng qua kế hoạch, sách có ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi quan chủ quản người lao động doanh nghiệp - Quan hệ kinh tế doanh nghiệp với chủ thể khác: đối tác kinh doanh, bên cung cấp nguyên vật liệu đầu vào, bên mua, chủ đầu tư… Mối quan hệ phát sinh doanh nghiệp nhập mua nguyên liệu đầu vào, nhận nguồn tài trợ vốn đầu tư, xuất hàng hóa thị trường thơng qua bên mua Ngồi ra, mối quan hệ kinh tế doanh nghiệp với thị trường khác hàng hóa, dịch vụ, lao động…Đây thị trường mà doanh nghiệp tiến hành mua sắm máy móc, thiết bị, tìm kiếm nhà xưởng, lao động… Thơng qua thị trường này, doanh nghiệp xác định nhu cầu hàng hóa, nhân cơng cần thiết để hoạch định ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất phù hợp thỏa mãn nhu cầu thị trường (Nguồn : Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà suất Hà Nội, tr.11-13) Thang Long University Library 1.1.2 Chức tài doanh nghiệp - Chức phân phối Đây thuộc tính khách quan vốn có tài doanh nghiệp, phân chia sản ph m, xác lập mối quan hệ tỷ lệ phận với tái sản xuất, phân phối xác định tỷ lệ sản ph m dành cho tiêu thụ tiết kiệm Quá trình phân phối diễn thơng qua hình thức giá trị hai chủ sở hữu với Nhờ chức phân phối mà doanh nghiệp có khả thu hút nguồn tài kinh tế thị trường để hình thành nguồn vốn kinh doanh doanh nghiệp Cũng nhờ khả phân phối mà vốn kinh doanh doanh nghiệp đầu tư vào mục tiêu kinh doanh để tạo thu nhập tích lũy tiền tệ cho doanh nghiệp với mục tiêu cuối lợi nhuận ròng - Chức huy động vốn Khi thành lập doanh nghiệp phải có lượng vốn đầu tư tối thiểu, số vốn ngân sách nhà nước cấp (đối với doanh nghiệp nhà nước) tổ chức, cá nhân góp vốn (đối với Công ty cổ phần, Công ty TNHH) Để tồn phát triển, trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp phải tiếp tục đầu tư trung dài hạn Doanh nghiệp huy động vốn bên doanh nghiệp vốn tự tài trợ tìm kiếm vốn từ nguồn bên ngồi Với chức tổ chức vốn, tài doanh nghiệp không đơn thực việc huy động vốn mà phải tiến hành phân phối cho doanh nghiệp sử dụng nguồn vốn cách hiệu Để đạt mục tiêu này, thời kì kinh doanh doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cấu hợp lí - Chức giám đốc Đó khả khách quan để sử dụng tài làm công cụ kiểm tra, giám đốc đồng tiền với việc sử dụng chức thước đo giá trị phương tiện toán tiền tệ Khả biểu chỗ, trình thực chức phân phối, kiểm tra diễn dạng: xem xét tính cần thiết, quy mơ việc phân phối nguồn tài chính, hiệu việc phân phối qua quỹ tiền tệ Giám đốc tài mang tính chất tổng hợp tồn diện, tự thân diễn thường xuyên giám đốc tài q trình kiểm tra, kiểm sốt hoạt động tài nhằm phát ưu điểm để phát huy, tồn để khác phục Hoạt động tài diễn lĩnh vực trình tái sản xuất xã hội tầm vĩ mơ vi mơ Trong hoạt động tài không phản ánh kết sản xuất mà thúc đ y phát triển Động lực để thúc đ y nhanh sản xuất xã hội không phụ thuộc vào phân phối cân bằng, hợp lý cân đối phận mà trực tiếp phụ thuộc vào kiểm tra, kiểm soát nghiêm ngặt hoạt động tài (Nguồn: Đại học kinh tế quốc dân(2013), Bản chất chức tài doanh nghiệp, https://voer.edu.vn/m/ban-chat-chuc-nang-tai-chinh-doanh-nghiep/98dd430c, 07/08/2013) 1.2 Tổng quan phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài nhà quản lý doanh nghiệp ý từ cuối kỷ 19 Sau kỷ ngày phân tích tài lại nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm tới nhiều nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu ngày tăng, phát triển mạnh mẽ hệ thống tài phát triển tập đoàn kinh doanh khả sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin Nghiên cứu phân tích tài khâu quan trọng quản lý doanh nghiệp Vậy phân tích tài doanh nghiệp gì? 1.2.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp sử dụng tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép xử lý thông tin kế tốn, tài thơng tin khác quản lý nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ chất lượng hiệu hoạt động doanh nghiệp đó, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định tài định quản lý phù hợp - Tài doanh nghiệp hệ thống luồng chuyển dịch giá trị, luồng vận động nguồn lực tài q trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ vốn hoạt động doanh nghiệp nhằm đạt mục tiêu kinh doanh Các luồng vận động nào, có phù hợp với mục tiêu kinh doanh đề hay khơng, có phù hợp với chế sách hành hay khơng vấn đề mà phân tích tài phải làm rõ - Các nhà quản trị tài doanh nghiệp ln phải quan tâm tới vấn đề cụ thể để doanh nghiệp khơng bị đ y đến diệt vong giống nhiều doanh nghiệp gặp phải, cách giúp doanh nghiệp thích nghi thành cơng với mơi trường kinh doanh biến động giây (ví dụ lãi suất ngân hàng tăng cao doanh nghiệp cân nhắc lựa chọn nguồn vay khác không vay ngân hàng phát hành cổ phiếu…để giảm chi phí lãi vay) để trì tồn doanh nghiệp giúp doanh nghiệp phát triển kinh tế đầy thách thức thế? Đó nguy rủi ro phá sản doanh nghiệp, thể chủ yếu trực tiếp Thang Long University Library thơng qua biến động nhóm số khả toán, khả cân đối vốn khả sinh lãi doanh nghiệp trình hoạt động sản xuất kinh doanh Qua đó, nhà quản trị tài đánh giá cách tồn diện tình hình tài doanh nghiệp đưa dự báo chu n xác kết hoạt động tương lai để từ có biện pháp hỗ trợ, cải thiện tình hình tài doanh nghiệp tốt Phân tích sở cho dự báo tài tương lai doanh nghiệp (Nguồn : Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà suất Hà Nội, tr.29-30) 1.2.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Hoạt động tài có mối liên hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, tất hoạt động sản xuất kinh doanh có ảnh hưởng tới tình hình tài doanh nghiệp Ngược lại tình hình tài doanh nghiệp tốt hay xấu để có tác dụng thúc đ y kìm hãm trình sản suất kinh doanh doanh nghiệp Vì cần phải thường xuyên theo dõi đánh giá kịp thời, kiểm tra tình hình tài doanh nghiệp, cơng tác phân tích tài doanh nghiệp có vai trị vơ quan trọng Tài doanh nghiệp hệ thống mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vì vậy, việc phân tích tình hình tài cho phép doanh nghiệp nhìn nhận đắn khả năng, sức mạnh hạn chế doanh nghiệp Chính sở doanh nghiệp xác định đắn mục tiêu với chiến lược kinh doanh có hiệu Phân tích tình hình tài cịn cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp Phân tích q trình nhận thức hoạt động kinh doanh, sở cho định đắn tổ chức quản lý chức kiểm tra, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Chính tầm quan trọng mà doanh nghiệp phải thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp cơng cụ quan trọng chức quản trị có hiệu doanh nghiệp, sở quan trọng cho việc định đắn việc tổ chức quản lý, đánh giá điều hành hoạt động kinh doanh để đạt mục tiêu kinh doanh Việc phân tích tài doanh nghiệp biết nguồn tài doanh nghiệp để xây dựng tổ chức máy quản lý phù hợp, rõ ràng, cơng ty nhỏ khơng thể có máy cồng kềnh nhiều phịng ban được, làm tốn chi phí quản lý nghiệp Phân tích tài cơng cụ khơng thể thiếu phục vụ cơng tác quản lý cấp (cấp dựa vào báo cáo tài doanh thu năm tăng hay giảm so năm trước đó, chi phí bỏ năm để xem cơng ty làm ăn có lại hay lỗ đưa biện pháp trì sản xuất sản ph m doanh nghiệp có lãi tức giá trị lợi nhuận sau thuế sản ph m số dương hay cắt giảm sản xuất sản ph m giá trị lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp số âm), quan tài chính, ngân hàng (ngân hàng đưa định có cho doanh nghiệp vay báo cáo tài chình cơng ty cho thấy hộ làm ăn có lãi cụ thể lợi nhuận sau thuế dương lợi nhuận sau thuế tăng nhanh ngược lãi ngân hàng không cho vay thấy báo cáo tài doanh nghiệp vài năm gần lợi nhuận sau thuế liên tục giảm, kinh doanh khơng có lãi) đánh giá tình hình thực chế độ, sách tài nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… Nhìn chung, khơng nhà quản trị doanh nghiệp cần đến phân tích tài doanh nghiệp mà tất bên có liên quan đến doanh nghiệp muốn biết tình hình tài doanh nghiệp nào, cấu vốn, khả sinh lời, khả toán… Như nhà đầu tư cần dựa vào báo cáo phân tích tài doanh nghiệp doanh nghiệp làm ăn có lãi doanh thu tăng theo năm họ đầu tư vào doanh nghiệp ngược lại báo cáo doanh nghiệp làm ăn khơng có lãi, chí cịn lỗ nhà đầu tư không đầu tư vào doanh nghiệp Do phân tích tài doanh nghiệp u cầu thiếu nhà quản lý doanh nghiệp, nhà đầu tư, chủ nợ, người lao động quan quản lý nhà nước… việc đưa định kinh tế 1.2.2.1 Đối với người quản lý doanh nghiệp Các nhà quản lý doanh nghiệp người trực tiếp tham gia vào trình quản lý doanh nghiệp, người trực tiếp định chiến lược sản xuất kinh doanh, sách tác động đến kết kinh doanh doanh nghiệp Các nhà quản lý doanh nghiệp quan tâm đến việc tìm kiếm lợi nhuận nâng cao khả trả nợ doanh nghiệp… Họ người phải giải vấn đề quan trọng tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp nhằm giúp nhà quản lý đưa chiến lược đầu tư dài hạn cho doanh nghiệp Từ việc phân tích tình hình, hiệu sử dụng tài sản doanh nghiệp, nhà quản lý cân nhắc nên đầu tư vào loại tài sản cho phù hợp Ví dụ qua báo cáo PTTC doanh nghiệp, nhà quản lý thấy doanh thu từ sản xuất sản ph m A tăng cao tăng nhà đầu tư tiến hành mở rộng sản xuất sản ph m A, ngược lại nhà quản lý thấy doanh thu sản Thang Long University Library xuất sản ph m A có chiều hướng giảm nhà quản lý đưa định giảm sản xuất sản ph m A hay sản xuất sản ph m A Bên cạnh đó, dựa vào việc phân tích diễn biến sử dụng vốn hiệu sử dụng vốn, nhà quản trị tài nhận định tình hình cân đối vốn doanh nghiệp, từ định tăng giảm khoản mục nguồn vốn cách thức huy động vốn cách hợp lý Để đáp ứng nhu cầu vốn kinh doanh, doanh nghiệp tiến hành vay ngắn hạn (có thể sử dụng tín dụng ngân hàng hay tín dụng thương mại), hay phát hành cổ phiếu, trái phiếu, vay dài hạn thị trường tài chính… Nhà quản lý doanh nghiệp phải lựa chọn xem doanh nghiệp nên huy động vốn từ nguồn với cấu cho chi phí cho đồng vốn vay thấp Ví dụ nhà quản lý cần nhắc huy động vốn từ việc vay ngân hàng hay phát hành trái phiếu, để đưa định nhà quản lý c n phải xem huy động từ nguồn tốt nhất, thông qua báo cáo tài nhà quản lý thấy chi phí huy động vốn vay ngân hàng thấp so với phát hàng trái phiếu từ nhà quản lý chọn cách huy động vốn từ việc vay ngân hàng Phân tích tài giúp dự báo tình hình TCDN tương lai Bất kỳ doanh nghiệp trình hoạt động, nhà quản lý cần đặt mục tiêu ngắn dài hạn tương lai Do đó, nhờ dự báo tài có từ việc phân tích mà nhà quản lý doanh nghiệp điều chỉnh mục tiêu cho phù hợp 1.2.2.2 Đối với nhà đầu tư vào doanh nghiệp Các nhà đầu tư vào doanh nghiệp cá nhân, tổ chức doanh nghiệp khác… Để định xem có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay khơng, ttiên nhà đầu tư cần phải nắm tình hình tài doanh nghiệp sao, liệu đầu tư vào doanh nghiệp với số vốn họ bỏ thu lại lợi nhuận Phân tích tình hình tài doanh nghiệp giúp nhà đầu tư có nhìn đắn tình hình tài doanh nghiệp, nhận biết khả sinh lãi doanh nghiệp Từ họ đưa định đầu tư xác Nếu báo cáo PTTC DN doanh nghiệp làm ăn có lãi tương lai nhà đầu tư góp vốn đầu tư ngược lại nhà đầu tư không đầu tư vào doanh nghiệp 1.2.2.3 Đối với chủ nợ doanh nghiệp Với chủ nợ doanh nghiệp, người cho doanh nghiệp vay vốn mà họ quan tâm tới khả hồn trả nợ bao gồm gốc lãi doanh nghiệp, xem xét khoản lãi mà họ nhận có xứng đáng với số vốn mà họ cho vay hay khơng Vì họ quan tâm đến phân tích tài doanh nghiệp nhằm xác định khả trả nợ (khả toán lãi vay) doanh nghiệp Tùy thuộc vào nhà cho vay ngắn hạn hay dài hạn mà nội dung mục tiêu phân tích khác Các chủ nợ ngắn hạn thường quan tâm đến khả tốn tức thời doanh nghiệp (vì tiêu đánh giá khả toán nợ tạm thời khoản nợ ngắn hạn doanh nghiệp đó, từ nợ ngắn hạn đưa đinh cho vay hay khơng cho doanh nghiệp vay) cịn chủ nợ dài hạn lại quan tâm đến khả sinh lời doanh nghiệp (chỉ tiêu đánh giá lợi nhuận doanh nghiệp đạt cao hay thập để chủ nợ dài hạn đưa định mình) Vì việc hồn trả lãi gốc cho chủ nợ dài hạn phụ thuộc vào khả sinh lời doanh nghiệp 1.2.2.4 Đối với người lao động doanh nghiệp Người lao động doanh nghiệp người mà thu nhập họ trực tiếp ảnh hưởng từ kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Qua phân tích tài doanh nghiệp họ biết tình hình tài doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp định họ nhận lương bao nhiêu, có thưởng khơng? Nếu khả chi trả tốn doanh nghiệp gặp phải vấn đề họ bị chậm trả lương… Biết tình hình tài doanh nghiệp giúp người lao động yên tâm làm việc, gắn bó lâu dài với doanh nghiệp, thông qua báo cáo PTTC DN người lao động biết thu nhập có ổn định khơng, cơng ty làm ăn có lại hay lỗ Tóm lại tình hình tài doanh nghiệp nay, tương lai mối quan tâm lớn người lao động doanh nghiệp 1.2.2.5 Đối với quan quản lý nhà nước Ngoài đối tượng quan tâm tới phân tích tài doanh nghiệp mà quan quản lý nhà nước quan tâm tới việc phân tích tình hình tài doanh nghiệp Dựa vào báo cáo tài doanh nghiệp, quan quản lý Nhà nước thực phân tích tài để đánh giá, kiểm tra, kiểm soát hoạt động kinh doanh, hoạt động tài tiền tệ doanh nghiệp có tuân thủ theo sách, chế độ luật pháp quy định khơng, tình hình hạch tốn chi phí, giá thành, tình hình thực nghĩa vụ với Nhà nước khách hàng Cụ thể thông qua báo cáo tài doanh thu quan quản lý nhà nước biết doanh nghiệp có thực đủ nghĩa vụ nộp thuế không (Nguồn :Trần Trung Chuyên (2013), Khái niệm vai trị phân tích tài doanh nghiệp, http://voer.edu.vn/m/khai-niem-va-vai-tro-cua-phan-tich-tai-chinhdoanh-nghiep-va-thong-tin-su-dung-trong-phan-tich-tai-chinh/59b75e31, 6/8/2013) Thang Long University Library 1.2.3 Ý nghĩa phân tích tài doanh nghiệp Kết phân tích tình hình tài doanh nghiệp mối quan tâm nhiều đối tượng, cho thấy tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm phân tích, đồng thời dự báo hội tương lai kế hoạch tài phù hợp với doanh nghiệp Do đó, phân tích tài có ý nghĩa quan trọng bên tham gia Cụ thể là: Thứ nhất, phân tích tài cung cấp đầy đủ, kịp thời trung thực thơng tin tài cho chủ sở hữu, bên chủ nợ để có định đắn tương lai nhằm có hiệu cao điều kiện nguồn lực có hạn Qua báo cáo PTTC DN nhà quản lý thấy doanh thu bán sản ph m tăng sản ph m giảm, biết nhà quản lý đưa điểu chỉnh cắt giảm sản ph m có doanh thu giảm đầu tư vào sản ph m mà đem lại doanh thu cao có xu hướng tăng Thứ hai, phân tích tài cung cấp thơng tin tình hình huy động vốn, hình thức huy động vốn, sách vay nợ, mật độ sử dụng địn b y kinh doanh, địn b y tài với mục đích làm gia tăng lợi nhuận tương lai Thông qua báo cáo PTTC DN cụ thể qua bảng cân đơi kế tốn doanh nghiệp người đọc thấy cầu nguồn vốn doanh nghiệp nào, vay ngân hàng bao nhiêu, khoản nợ nhiều hay ít, cầu nguồn vốn doanh nghiệp bao nhiêu, vốn chủ sở hữu Thứ ba, phân tích tài cho người sử dụng thơng tin hiểu nắm ý nghĩa số trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Qua đó, người sử dụng thơng tin áp dụng cơng cụ phân tích khác để chắt lọc thông tin từ liệu ban đầu phù hợp với mục đích Thứ tư, phân tích tài sở cho dự đốn tương lai, từ đưa định tài phù hợp Việc phân tích tài cơng cụ giúp người sử dụng thơng tin đưa đánh giá có triển vọng tài tương lai doanh nghiệp dựa kết khứ số giả định tương lai (Nguồn: Nguyễn Trọng Hùng (2009), Phân tích Báo cáo tài chính: Ý nghĩa phương pháp, http://webketoan.com/threads/62797-phan-tich-bao-cao-tai-chinh-ynghia-va-phuong-phap.htm,18/4/2009 ) 1.2.4 Nhiệm vụ phân tích tài doanh nghiệp Với vai trò ý nghĩa quan trọng người sử dụng thơng tin kết phân tích tài doanh nghiệp việc đưa định, nhiệm vụ phân tích tài cung cấp thơng tin mặt tình hình tài doanh nghiệp cách xác, bao gồm: Đánh giá tình hình doanh nghiệp thơng qua số nguồn vốn, cho thấy tình hình đảm bảo vốn cho sản xuất kinh doanh, nguồn huy động vốn, cấu nguồn vốn doanh nghiệp Thông qua sổ vốn chủ sở hữu thấy mức độ tự chủ vốn doanh nghiệp cao hay thấp, tỷ số nợ cho biết nghĩa vụ doanh nghiệp với khoản nợ Đánh giá hiệu sử dụng loại vốn trình hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp (ví dụ thơng qua tỷ suất giá vốn bán hàng ta thấy hiệu sử dụng giá vốn bán hàng đạt cao hay thấp), kết tài từ hoạt động khả tốn doanh nghiệp khoản nợ đến hạn Tính tốn, dự đốn xác định nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài doanh nghiệp Từ đó, bên sử dụng thơng tin đưa biện pháp hiệu để khắc phục điểm yếu tồn khai thác có hiệu tiềm doanh nghiệp nhằm nâng cao hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh Phân tích tài giúp nhà quản trị thiết lập kế hoạch tài phù hợp với giai đoạn phát triển doanh nghiệp, dự báo đưa kế hoạch quản trị rủi ro hoạt động tài (Nguồn: Mai Thị Thảo (2013), Luận văn phân tích tài cơng ty TNHH Bàn Tay Việt, http://doc.edu.vn/tai-lieu/luan-van-phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-taicong-ty-tnhh-ban-tay-viet-19868/, 29/06/2013) 1.2.5 Quy trình thực phân tích tình hình tài doanh nghiệp Q trình phân tích tài thường tiến hành qua giai đoạn sau: - Giai đoạn chu n bị phân tích khâu quan trọng, ảnh hưởng nhiều đến chất lượng, thời hạn tác dụng phân tích hoạt động tài Cơng tác chu n bị bao gồm việc xây dựng chương trình (kế hoạch) phân tích thu thập, xử lý tài liệu phân tích + Kế hoạch phân tích phải xác định rõ nội dung phân tích (tồn hoạt động tài hay số vấn đề cụ thể), phạm vi phân tích (tồn đơn vị hay vài phận), thời gian tiến hành phân tích (kể thời gian chu n bị), phân công trách nhiệm cho cá nhân, phận xác định hình thức hội nghị phân tích (Ban giám đốc hay tồn thể người lao động) Đặc biệt, kế hoạch phân tích phải xác định rõ loại hình Thang Long University Library phân tích lựa chọn Tùy thuộc vào cách thức tiếp cận, kể số loại hình phân tích chủ yếu sau: + Dựa vào phạm vi phân tích, phân tích tài chia thành phân tích tồn (phân tích tồn diện) phân tích phận (phân tích chun đề) Phân tích tồn việc phân tích tồn hoạt động tài tất khía cạnh nhằm làm rõ mặt hoạt động tài mối quan hệ nhân chúng tác động ngun nhân, nhân tố bên ngồi Phân tích phận phân tích chuyên đề việc tập trung vào hay vài khía cạnh cụ thể, phạm vi hoạt động tài + Dựa vào thời điểm tiến hành phân tích hoạt động tài chính, phân tích tài chia thành phân tích dự đốn, phân tích thực phân tích hành Phân tích dự đốn (phân tích trước, phân tích dự báo) việc phân tích hướng vào dự đốn tượng xảy ra, mục tiêu đạt tương lai Phân tích thực (phân tích đánh giá, phân tích khứ) việc phân tích tình hình diễn trình tiến hành hoạt động tài nhằm đánh giá thực hiện, kiểm tra thường xuyên sở điều chỉnh sai lệch, phát nguyên nhân giúp nhận thức tình hình thực làm đưa định Phân tích hành việc phân tích nghiệp vụ hay kết thuộc hoạt động tài diễn nhằm xác minh tính đắn kế hoạch hay dự tốn tài để có biện pháp điều chỉnh kịp thời bất hợp lý dự tốn, kế hoạch tài + Dựa vào thời điểm lập báo cáo phân tích, phân tích tài chia thành phân tích thường xuyên phân tích định kỳ Phân tích thường xuyên đặt q trình thực hiện, kết phân tích tài liệu để điều chỉnh hoạt động cách thường xuyên Phân tích định kỳ đặt sau kỳ hoạt động, thường thực sau kết thúc hoạt động Kết phân tích kỳ sở để xây dựng mục tiêu định cho kỳ sau Bên cạnh việc lập kế hoạch phân tích, cần phải tiến hành sưu tầm kiểm tra tài liệu, bảo đảm yêu cầu đủ, không thiếu, khơng thừa Nếu thiếu, kết luận phân tích khơng xác đáng, thừa lãng phí thời gian, công sức tiền Tuỳ theo yêu cầu, nội dung, phạm vi nhiệm vụ đợt phân tích cụ thể để tiến hành thu thập, lựa chọn, xử lý tài liệu Tài liệu phục vụ cho việc phân tích bao gồm tồn hệ thống báo cáo tài liên quan, kể báo cáo kế hoạch, dự toán, định mức, biên kiểm tra, xử lý có liên quan Các tài liệu cần kiểm tra tính xác, tính hợp pháp, kiểm tra điều kiện so sánh, số liệu sử dụng để phân tích kiểm tra chất lượng phân tích hiểu 10 kho chia cho nợ ngắn hạn Ở đây, hàng tồn kho bị loại tài sản ngắn hạn, hàng tồn kho coi loại tài sản ngắn hạn có tính khoản thấp (khả chuyển hoá thành tiền nâu) Hệ số toán nhanh doanh nghiệp năm 2011 273,53 hay đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp đảm bảo 273,53 đồng tiền khoản tương đương tiền, năm 2012 giảm 1,06 tức đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp đảm bảo 1,06 đồng tiền khoản tương đương tiền, song hệ số lớn cho thấy khả toán doanh nghiệp khoản nợ ngắn hạn thập đảm bảo Năm 2011 hệ 0,17 hay đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 0,17 đồng tiền khoản tương đương tiền, cho thấy doanh nghiệp dần khả toán khoản nợ ngắn hạn, doanh nghiệp cần phải dự trữ thêm tiền khoản tương đương để nâng cao khả toán nhanh khoản nợ ngắn hạn để đảm bảo doanh nghiệp tốn tốt khoản nợ ngắn hạn nâng cao hình ảnh mắt chủ nợ doanh nghiệp 62 2.2.2.4 Nhóm tiêu đánh giá khả sinh lời Bảng 2.11 Bảng đánh giá khả sinh lời công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thƣơng mại Hiếu Trung Đợi vị :% Chỉ tiêu Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 0,3 Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 (0,19) 0,16 0,33 0,14 0,14 0,29 031 0,15 0,02 0,14 0,3 0,62 0,16 0,32 Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu - Tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu Năm 2011 tỷ suất lợi nhuận ròng doanh thu 0,33% tức 100 đồng doanh thu tạo ta 0,33 đồng lợi nhuận Năm 2012 tỷ suất giảm 0,19% so với năm 2011 nên 100 đồng doanh thu năm 2012 tạo 0,14 đồng lợi nhuận sau thuế Sang tới năm 2013 tỷ suất lợi nhuần ròng doanh thu lại tăng 0,16% so với năm 2012 lúc 100 đồng doanh thu tao 0,3 đồng lợi nhuận sau thuế Điều cho thấy doanh nghiệp làm ăn tốt so với công ty ngành đa số doanh nghiệp ngành làm ăn thua lỗ, có doanh nghiệp dẫn đến phá sản Nguyên nhân biến động tăng giảm năm 2012 tình hình kinh tế khó khăn (giá xăng điện tăng cao) nên giá nguyên vật liệu tăng cao dẫn đến doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng cao, năm 2012 doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ tăng 394,37% so với năm 2011 giá vốn hàng bán năm 2012 tăng cao so với năm 2011 với mức tăng 492,18% điểu lý giải lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp thấp so với năm 2011 Năm 2013 doanh thu bán hàng cung cấp dịch giảm 1,75% so với năm 2012 song giá vốn hàng bán năm 2013 lại giảm mạnh xuống 3,69% so với năm 2012 nên lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp năm 2013 cao năm 2012 - Tỷ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA) Tỷ suất sinh lời tổng tài sản liên tục tăng ba năm gần Năm 2011, ROA công ty 0,14% tỷ trọng cho biết đầu tư 100 đồng vốn tài sản thu 0.14 đồng lợi nhuận sau thuế Điều chứng tỏ khả quản lý tài sản, chi phí, doanh thu Cơng ty thực chưa hiệu quả, lợi nhuận sau thuế đem lại 63 Thang Long University Library mức trung bình Năm 2012, ROA cơng ty tiếp tục tăng mức 0,29% cho biết đầu tư 100 đồng vốn tài sản thu 0,29 đồng lợi luận sau thuế Tới năm 2013, ROA công ty 0.31% điều cho thấy doanh nghiệp đầu tư 100 đồng vốn tài sản thu 0.31 đồng lợi nhuận sau thuế Nguyên nhân tăng lợi nhuận sau thuế tổng tài sản tăng mức tăng lợi nhuận cao so với mức tăng tổng tài sản, năm 2012 lợi nhuận tăng 116,25% so với năm 2011 tổng tài sản năm 2012 chi tăng có 4,35% so với năm 2011, năm 2013 lợi nhuận tăng 105,37 % so với năm 2012 tổng tài sản năm 2013 tăng có 90,16% so với năm 2012 - Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) Tỷ suất sinh lời VCSH phản ánh hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Năm 2011, ROE 0,14% hay 100 đồng VCSH công ty tạo 0,14 đồng lợi nhuận sau thuế Năm 2012, ROE 0,3% tăng 0,16% so với năm 2011 tức 100 đồng VCSH công ty tạo 0,3 đồng lợi nhuận sau thuế, sang tới năm 2013, ROE tiếp tục tăng cao mức 0,62% tăng 0,32% so với năm 2012 hay doanh nghiệp bỏ 100 đồng VCSH thu 0,62 đồng lợi nhuận sau thuế Cũng giống tỷ suất sinh lời tổng tài sản, ROE bình quân doanh nghiệp tăng dần qua năm Mức tăng lợi nhuận vốn chủ sở hữu doanh nghiệp tăng giai đoạn 2011-2013 mức tăng lợi nhuận lớn mức tăng VCSH cụ thể năm 2012 lợi nhuận tăng 116,22% so với năm 2011 VCSH năm 2012 tăng mức 0,51% so với năm 2011, tới năm 2013 lợi nhuận tăng 105,06% so với năm 2012 song VCSH năm 2013 tăng có 0,62% so với năm 2012 2.2.2.5 Nhóm tiêu đánh giá mức độ sử dụng chi phí Bảng 2.12 Bảng đánh giá khả sử dụng chi phí cơng ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thƣơng mại Hiếu Trung Đợi vị :% Chỉ tiêu Năm 2011 Năm 2012 Năm 2013 Chênh lệch 2012/2011 2013/2012 Giá vốn hàng bán 79,1 94,75 92,87 15,65 (1,88) Chi phí bán hàng 2,5 0,58 0,66 (1,92) 0,08 64 - Tỷ suất giá vốn hàng bán doanh thu Qua bảng số 2.12 ta thấy tỷ suất giá vốn hàng bán biến động tăng giảm không đều, cụ thể năm 2011 tỷ suất giá vốn hàng bán 79,1% hay doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu phải bỏ 79,1 đồng giá vốn hàng bán, năm 2012 tỷ suất giá vốn hàng bán 94,75% tăng cao với mức tăng 15,65% so với năm 2011 nghĩa doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu phải bỏ tận 94,75 đồng giá vốn, nguyên nhân năm 2012 mức tăng giá vốn hàng bán tăng 492,2% so với năm 2011 năm 2012 mức tăng doanh thu 394,4% so với năm 2011, thấy việc quản lý khoản chi phí giá vốn bán hàng doanh nghiệp mức cao Sang tới năm 2013 tỷ suất giá vốn hàng bạn có giảm nhẹ mức cao 92,87% giảm 1,88% so với năm 2012 hay doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu phải bỏ 92,87 đồng giá vốn hàng bán - Tỷ suất chi phí bán hàng Tỷ suất chi phí bán hàng doanh nghiệp biết động tăng giảm không đều, năm 2011 tỷ suất chi phí bán hàng 2,5% nghĩa doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ 2,5 đồng chi phí bán hàng, năm 2012 tỷ suất chi phí bán hàng doanh nghiệp 0,58% giảm 1,92% so với năm 2011 hay doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp cần bỏ 0,58 đồng chi phí bán hàng nhận thấy doanh nghiệp cắt giảm phần chi phí bán hàng so với năm 2011, nguyên nhân chi phí bán hàng năm 2012 tăng 16,6% so với năm 2011 mức tăng doanh thu lại tăng mạnh tăng 394,4% so với năm 2011, để góp phần nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp năm 2012, song tới năm 2013 tỷ suất chi phí bán hàng 0,66% tăng lên 0,07% so với năm 2012 nghĩa doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ 0,66 đồng chi phí bán hàng tăng 0,087 đồng chi phí bán hàng so với năm 2012 với với mức doanh thu, mức tăng nhỏ doanh nghiệp cần phải tâm nghiên cứu để năm sau khoản chi phí bán hàng biến động giảm xuống thấp tốt - Tỷ suất chi phí quản lý doanh thu Năm 2011 tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp 18,09% tức doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu phải 18,09 đồng chi phí quản lý, năm 2012 tiêu 4,51% giảm 13,58% so với năm 2011 hay doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải 4.51 đồng chi phí giảm 13,58 đồng so với năm 2011 có giảm doanh nghiệp tái cấu tổ chức cắt giảm số nhân viên làm việc hiệu quả, với 65 Thang Long University Library doanh thu bán hàng năm 2012 tăng manh so với mức tăng chi phí quản lý năm 2012 cụ thể năm 2012 doanh thu bán hàng tăng 394,4% chi phí quản lý tăng 23,4% từ giúp doanh nghiệp tiếc kiệm chi phí quản lý so với năm 2011, nhiên tới năm 2013 tỷ suất chi phí quản lý doanh nghiệp 6,09% tăng 1,58% so với năm 2012 tức doanh nghiệp muốn thu 100 đồng doanh thu doanh nghiệp phải bỏ 6,09 đồng chi phí quản lý doanh nghiệp 2.3 Đánh giá chung tình hình tài Công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thƣơng mại Hiếu Trung Sau phân tích tình hình tài Cơng ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung, nhìn chung, tiêu tài cơng ty chưa thực cân đối, số liên quan đến lợi nhuận nợ phải thu nhiều vấn đề chuyển biến theo hướng tích cực Cơng ty trọng vào phát triển doanh nghiệp theo hướng bền vững, trì tình hình tài cố gắng cải thiện hoạt động kinh doanh bối cảnh kinh tế hồi phục mạnh mẽ 2.3.1 Kết đáng ghi nhận Doanh thu trì mức cao: Trong năm 2012 2013, công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung đạt doanh thu xấp xỉ tỷ đồng, gấp gần lầm so với giai đoạn từ năm 2011 trở trước Điều minh chứng rõ ràng cho nỗ lực ban lãnh đạo tồn thể cơng nhân viên tâm xây dựng công ty thành doanh nghiệp có uy tín lĩnh vực xây dựng Chi phí gián tiếp doanh nghiệp có xu hƣớng giảm tỉ trọng: Trong giai đoạn 2011 – 2013, chí phí bán hàng chi phí quản lí doanh nghiệp cơng ty giảm từ 2,5% 18, 09% năm 2011 xuống 0,66% 6,09% năm 2013 Chi phí gián tiếp cơng ty quản lí tốt, tỉ trọng chi phí giảm chủ yếu tốc độ tăng doanh thu cao chi phí lại gần khơng đổi Điều chứng tỏ máy quản lí làm việc ngày hiệu Cơ cấu nguồn vốn hợp lí hóa: Năm 2013 chứng kiến thay đổi lớn cấu nguồn vốn, từ 2012 trở trước, nguồn vốn hoạt động cơng ty có nguồn chủ yếu Vốn đầu tư chủ sở hữu Đây nguồn vốn dài hạn, có độ an tồn cao lại có chi phí lớn tốc độ gia tăng chậm Kể từ năm 2013, cơng ty tích cực chiếm dụng vốn đơn vị đối tác, làm cho tiêu Vòng quay khoản phải trả giảm từ 88 vòng (2012) xuống gần vòng (2013) Đây nguồn vốn vơ hữu ích với chi phí sử dụng thấp cơng ty cần ý toán nợ thỏa thuận, tránh trường hợp uy tín với nhà cung cấp 66 2.3.2 Hạn chế Bên cạnh kết đạt được, cơng tác quản lý tài cơng ty cịn số hạn chế sau: Giá vốn hàng bán cao làm ý nghĩa doanh thu: Giá vốn hàng bán có xu hướng tăng giai đoạn 2011 trì mức khoảng 93% Đây mức chi phí cao, triệt tiêu hết hiệu ứng q trình tăng doanh thu Cơng tác quản lí chi phí cơng ty cần phải nghiêm túc xem xét lại Giá vốn bao gồm chi phí nguyên vật liệu trực tiếp, chi phí nhân cơng trực tiếp chi phí quản lí chung Chi phí chủ yếu chi phí biến đổi nên cần giữ tỉ lệ hợp lí, trì ổn định qua cơng trình Lợi nhuận rịng q thấp : Tỉ lệ lợi nhuận ròng so với doanh thu (ROS) cơng ty giai đoạn 2011 – 2013 trì mức 0,3%, thấp kể so sánh với lãi suất ngân hàng hay lãi suất trái phiếu phủ Giá trị tuyệt đối lợi nhuận thấp kéo theo tiêu khác liên quan tỉ suất lợi nhuận tổng tài sản (ROA), tỉ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE) 1% giai đoạn 2011 – 2013 Điều thực đáng báo động tỉ suất sinh lời mức thấp, lợi ích chủ sở hữu không đảm bảo, nhà đầu tư niềm tin vào hoạt động kinh doanh công ty, đồng thời, hội vay nợ ngân hàng trở nên khó khăn Cơ cấu tài sản lệch lạc, nợ phải thu nhiều: Tỉ lệ tài dài hạn, đặc biệt tài sản cố định tăng lên đáng kể giai đoạn 2011 – 2013, nhiên mức thấp Tính đến năm 2013, tài sản cố định chiếm 17% tổng tài sản, chưa phù hợp với ngành xây dựng Tình trang thiếu hụt tài sản cố định gây khó khăn cho cơng ty việc phân chia nhóm thợ làm việc địa điểm khác nhau, đồng thời, hạn chế khả nhận thầu cơng trình địi hỏi máy móc cơng nghệ cao Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn tổng tài sản, gấp lần tài sản dài hạn, đó, chiếm chủ yếu khoản mục Phải thu khách hàng (năm 2012: 91,35$, năm 2013: 87,2%) Điều chứng minh thực trạng công ty bị chiếm dụng vốn, khả thu hồi cơng nợ phận kế tốn cịn thiếu hiệu quả, làm cho tiêu vòng quay nợ phải thu trì mức thấp Nguồn vốn vay ngân hàng bị bỏ ngỏ: Trong suốt thời gian hoạt động, công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung chưa vay nợ ngân hàng Đây nguồn vốn quan trọng hầu hết doanh nghiệp, chi phí vốn vay ngân hàng trừ trước tính thuế thu nhân doanh nghiệp nên tạo khoản tiết kiệm thuế cho thu nhập chủ sở hữu 67 Thang Long University Library Khấu trừ thuế Giá trị gia tăng đầu vào chƣa đầy đủ: Mỗi năm, cơng ty bị thất khoản khấu trừ thuế đáng kể việc thiếu hóa đơn mua hàng Điều làm xấu báo cáo kết kinh doanh bảng cân đối kế tốn cơng ty 2.3.3 Nguyên nhân 2.3.3.1 Nguyên nhân khách quan Đặc thù ngành nghề xây dựng thường đảm nhiệm cơng trình có quy mơ tương đối lớn, chi phí xây dựng cao nên khách hàng thường tốn tiền đầy đủ sau bàn giao cơng trình Thêm vào đó, 5% giá trị cơng trình giữ lại cho công tác bảo hành theo quy định Nghị định 48/2010/NĐ-CP Chính phủ làm tăng khoản nợ phải thu công ty Hậu khủng hoảng kinh tế chưa xử lí triệt để làm cho doanh nghiệp thận trọng khoản tốn, tìm nhiều cách trì hỗn tốn để kéo dài thời gian chiếm dụng vốn Bên cạnh cịn tồn số khách hàng lâm vào tình trạng khó khăn sau cơng trình nghiệm thu, khơng cịn khả trả nợ cho cơng ty 2.3.3.2 Nguyên nhân chủ quan Công tác quản lý chi phí ban lãnh đạo cơng ty khơng sâu sát Các nhà quản lý tập trung vào tìm kiếm gói thầu mới, kí kết thêm hợp đồng chưa tính tốn kĩ q trình đặt giá nhận thầu chi phí phát sinh biến động giá thời gian thi công Tiến độ chất lượng cơng trình đặt lên hàng đầu để đảm bảo uy tín với khách hàng, nhiên, vấn đề quản lí chi phí, tiết kiệm nguyện vật liệu, ngày công lại không quan tâm mức, dẫn đến tính trạng lãng phí nguyên vật liệu xảy phổ biến công ty Đây nguyên nhân làm tăng giá vốn hàng bán, giảm lợi nhuận, ảnh hưởng lớn đến số tài liên quan Chính sách Nới lỏng bán chịu có tác động tích cực đến lợi cạnh tranh công ty, mang lại hợp đồng giá trị góp phần quan trọng vào doanh thu hàng năm Tuy nhiên, mở rộng công nợ nên việc thu hồi nợ cơng ty trở nên khó khăn, đặc biệt số cơng trình lớn Điều kết nhiều yếu tố kết hợp Thứ nhất, q trình soạn thảo hợp đồng kinh tế, cơng ty để ngỏ số điều khoản liên quan đến chứng từ, thủ tục đầy đủ để thực thành toán, thời hạn toán, lãi suất toán muộn hay chế tài xử lí tốn khơng thời hạn Đồng thời, thiếu kinh nghiệm thương thảo hợp đồng, khơng q trình kí kết, công ty bị khách hàng ép giá, mà thực hợp đồng tạo kẽ hở cho khách hàng trì hỗn trả tiền Thứ hai, đội ngũ kế tốn cơng ty hoạt động cịn thiếu dứt khốt cơng tác địi nợ, nhận thức tính hình bất lợi công ty sơ suất công tác kí hợp đồng khơng có phương án khắc phục hiệu 68 quả, làm hết trách nhiệm thơng thường phận mà chưa thực đặt lợi ích cơng ty lên đầu Thứ ba, lãnh đạo công ty họp bàn rút kinh nghiệp cho lần sau, chưa có hình thức xử lí mạnh tay để tạo sức ép lên phận phối hợp thực thu tiền Chủ sở hữu công ty e dè việc vay vốn ngân hàng, tâm lí điều hành cơng ty TNHH theo phong cách “doanh nghiệp tư nhân”, chủ trương sử dụng tiền đầu tư để kinh doanh Thêm vào đó, hoạt động mua nguyên vật liệu công ty chủ yếu thực với nhà cung cấp nhỏ lẻ, nhà cung cấp cá nhân, không đủ tư cách phát hành hóa đơn đỏ phục vụ kê khai thuế Trong nguyên tắc hoạt động công ty điều khoản đề cấp đến yêu cầu lưu trữ, kê khai hóa đơn thuế Giá trị gia tăng, đó, việc quản lí hóa đơn khơng quan tâm mức KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương giới thiệu cách tổng quan trình phát triển, lĩnh vực kinh doanh cấu quản lý Công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung Chương giới thiệu phân tích sơ tình hình tài của Công ty ba năm gần đây, từ năm 2011 tới năm 2013 Trong chương này, tình hình tài sản – nguồn vốn, doanh thu – lợi nhuận tiêu tài phân tích cụ thể qua tiêu đánh Chương nêu Qua Chương 2, ta có hiểu phần thực trạng tình hình tài Cơng ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung giai đoạn 2011 – 2013 Thơng qua phân tích, thành tựu đạt được, hạn chế tồn công ty nguyên nhân hạn chế Đây sở cho giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài cơng ty trình bày chương 69 Thang Long University Library CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG VÀ THƢƠNG MẠI HIẾU TRUNG 3.1 Định hƣớng phát triển công ty thời gian tới Hiệu ứng khủng hoảng kinh tế phần khắc phục, ban lãnh đạo công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung xác định giai đoạn 2015 -2020 hội lớn cho công ty mở rộng thị trường, tăng doanh thu, tăng trưởng theo phát triển chung kinh tế Tuy nhiên, tăng nhu cầu xây dựng kèm theo nhiều yêu cầu kĩ thuật phức tạp hơn, đồng thời sức ép cạnh tranh đến từ doanh nghiệp nước cần đánh giá mức Do vậy, ban lãnh đạo công ty đề phương hương hoạt động rõ ràng năm tới, xác định cụ thể hướng phát triển công ty Sau năm hoạt động, công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung khơng cịn doanh nghiệp thành lập loay hoay tìm chỗ đứng thị trường, chật vật tìm khách hàng hay để lỡ nhiều hội lớn thiếu nhân cơng máy móc Cơng ty có chỗ đứng định khu vực Hà Nội tỉnh lân cận, gây dựng ấn tượng trọng mắt khách hàng đối tác kinh doanh Tuy nhiên, ban lãnh đạo công ty khơng muốn dừng lại đó, năm tới, công ty tập trung nhiều vào việc quảng bá thương hiệu, mở rộng thị trường Bắt đầu việc thay đổi thiết kế logo, bảng tên, biển hiệu công ty, tham gia đấu thầu cơng trình lớn hơn, tăng cường gặp gõ đối tác, khách hàng Trong đó, cơng ty xác định giải pháp hiệu tập trung làm thật tốt cơng trình thi cơng, bảo hành đầy đủ, có trách nhiệm cơng trình nghiệm thu, từ khẳng định uy tín cơng ty Kh u hiệu cơng ty đặt ra: “Uy tín yếu tố sống cịn doanh nghiệp” Ban lãnh đạo cơng ty xác định thị trường hoạt động chủ yếu công ty thời gian tới thị trường ngách, bao gồm gọi thầu xây dựng nhỏ tổng thể dự án quy mô lớn, tu bổ, sửa chữa cơng trình lâu năm, xây hạng mục dân sinh Tuy thị trường mục tiêu không thay đổi, so với năm trước, công ty tập trung vào hạng mục lớn hơn, mức độ phức tạp cao thời gian thi công dài hơn, kèm doanh thu lợi nhuận cao Ngoài ra, thời gian tới, ban lãnh đạo công ty muốn mở rộng thêm lĩnh vực kinh doanh bao gồm tư vấn thiết kế Công ty không làm theo vẽ có sẵn mà chuyển sang tìm hiểu nhu cầu khách hàng, thiết kế vẽ, thực thi công giám sát thi công Để làm điều này, ban lãnh đạo xác định hai công việc cần thực 70 Thứ nhất, quan tâm nhiều vào công tác tuyển dụng nhân công chất lượng cao Con người yếu tố quan trọng Trong thời gian tới, công ty tập trung tuyển dụng kĩ sư qua đào tạo, thợ lành nghề có nhiều năm kinh nghiệm, hạn chế tuyển dụng đối tượng thiếu kiến thức kĩ Thành viên ban lãnh đạo trực tiếp kiểm tra hỗ sơ, vấn kiểm tra tay nghề ứng viên đồng thời, quan sát tác phong làm việc đánh giá hiệu công việc hai tháng thử việc Thứ hai, đầu tư mua sắm trang thiết bị đại với mục đích giảm bớt thời gian lao động thủ cơng, tăng suất lao động, giảm chi phí tiền lương Đồng thời, theo tính tốn ban lãnh đạo, tài sản cố định gia tăng cịn giúp cơng ty dễ dàng phân bố nhân lực nhiều địa điểm, nhiều nhóm song song hoạt động khơng làm tăng hiệu kinh doanh mà thuận lợi cho chiến lược “lấy ngắn ni dài”, quản lý dịng tiền hiệu quả, tuyệt đối khơng để diễn tình trạng từ chối đơn hàng thiếu tiền hay thiếu máy móc Trong năm tới, cơng ty trì sách “Nới lỏng bán chịu” để thu hút khách hàng tiềm năng, tăng tính cạnh tranh, tăng khả nhận gói thầu lớn Tuy nhiên, doanh thu cao không thu tiền vấn đề công ty Do vậy, kể từ năm 2015, phận kế toán cần tham dự vào trình soạn thảo kí kết hợp đồng Các điều kiện toán nới lỏng giá trị phải có thời gian trả rõ ràng, chế tài xử lí kèm đơi bên khơng thực cam kết Các điều khoản phải bao gồm hợp đồng để tạo sở pháp lí vững cho việc xử lí khoản nợ, ngăn chặn khoản nợ xấu phát sinh thiếu thỏa thuận ban đầu Quan tâm thực đúng, kịp thời sách quy định Nhà nước đề ra, đặc biệt quy định thuế Giám đốc công ty Hiếu Trung đặc biệt quan tâm đến vấn đề kê khai thuế, vậy, chiến lược phát triển cơng ty ln bao gồm tiêu hồn thành nghĩa vụ nhà nước Ngồi ra, cơng ty tổ chức hoạt động phục vụ cộng đồng, quyên góp tiền, vật chất cho đối tượng thiệt thòi địa phương 3.2 Giải pháp nâng cao tình hình tài doanh nghiệp 3.2.1 Biện pháp hợp lí hóa chi phí Một thực trạng diễn công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung vấn đề tiết kiệm chi phí bị bỏ ngỏ Chi phí cao, đặc biệt giá vốn hàng bán nguyên nhân chủ yếu dẫn đến lợi nhuận công ty trì mức thấp Các tiêu tài tỉ suất lợi nhuận xa so với lãi suất ngân hàng Tình trạng khắc phục ban lãnh đạo công ty làm 71 Thang Long University Library mạnh tay, tập trung vào tiết kiệm chi phí trực tiếp gián tiếp phải đảm bảo chất lượng cơng trình Trên thực tế, chi phí trực tiếp loại chi phí chiếm tỉ trọng lớn hoạt động kinh doanh công ty Đó chi phí ngun vật liệu chi phí nhân cơng Là cơng ty hoạt động lĩnh vực xây dựng, công ty thay đổi yếu tố liên quan đến đặc điểm ngành nghề cần có biện pháp quản lý khoản mục chi phí cho hợp lí: + Chi phí nguyên vật liệu trực tiếp: khoản mục chi phí chiếm tỷ trọng cao khoản mục chi phí nên việc hạ thấp chi phí cần phải đặc biệt coi trọng Tuy nhiên, tiết kiệm chi phí vật liệu khơng có nghĩa cắt xén bớt nguyên vật liệu công đoạn xây dựng, làm giảm chất lượng cơng trình mà phải tập trung quản lí tốt q trình thực thi cơng việc, giảm bớt hao hụt, thất thoát sản xuất Đồng thời, tổ chức bảo quản khoa học đảm bảo chất lượng vật liệu Công tác vận chuyển phải tính tốn kĩ lưỡng số lượng ngun vật liệu cần dùng để bố trí vận chuyển với số lần tối thiểu mà đảm bảo đúng, đủ vật liệu, giảm chi phí vận chuyển Cơng ty nên lập phương án cải tiến, thay số loại ngun vật liệu nhằm giảm bớt chi phí mà khơng ảnh hưởng tới chất lượng cơng trình Thêm vào đó, cơng ty cần đặt mức thưởng nóng cho sáng kiến tiết kiệm nguyên vật liệu công nhân, mức thưởng ban giám đốc định dựa đánh giá lợi ích sáng kiến mang lại + Chi phí nhân cơng: Đặc điểm cơng ty xây dựng nhỏ Việt Nam tuân theo quy luật mùa vụ, cuối năm Âm lịch nhu cầu xây dựng tăng vọt, đó, nhu cầu công nhân công ty tăng theo Để đảm bảo tiến độ thi cơng bàn giao thời hạn, cơng ty có sử dụng đội xây dựng thuê phần lớn lao động tự Do đó, việc quan lí chấm cơng phải giám sát chặt chẽ, sử dụng người chấm cơng riêng rẽ nhóm thợ Bên cạnh đó, nhóm trưởng phải đơn đốc công nhân làm việc, đảm bảo suất lao động tương xứng với mức lương nhận, thưởng thêm cho cá nhân có tay nghề tốt, suất cao để khích lệ tinh thần làm việc tồn cơng ty Ngồi ra, chi phí gián tiếp cần qn triệt tiết kiệm triệt để, giảm thiếu khoản chi phí khơng cần thiết, đồng thời với việc quản lý chặt khoản chi phí chí phí văn phịng, chi phí tiếp khách, sử dụng hợp lý điện thoại dịch vụ thư báo 72 3.2.2 Biện pháp điều chỉnh cấu vốn hợp lí Tính đến thời điểm cuối năm 2013, cấu vốn công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung có hợp lí hẳn năm trước Nguồn vốn tài trợ không gọi gọn vốn đầu tư chủ sở hữu, nguồn quan trọng khai thác tín dụng thương mại Nguồn vốn chiếm gần số vốn tài trợ cho hoạt động công ty Tuy nhiên, công ty cần đ y mạnh huy động từ nguồn vốn vay nợ ngân hàng Kế tốn cơng ty cần tìm hiểu sách lãi suất tương ứng với kì hạn vay số ngân hàng mục tiêu, tham khảo gói tín dụng với nhiều ưu đãi áp dụng với công ty Tiếp đến, ban giám đốc cần mạnh dạn thay đổi tư duy, vay vốn ngân hàng để mở rộng sản xuất kinh doanh thay dựa vào vốn góp chủ sở hữu Phân tích thiệt phương án tín dụng mối quan hệ với chiến lược phát triển dự án tiềm Đồng thời với khoản vay cần xây dựng kế hoạch trả gốc lãi chi tiết Bước cuối chu n bị đầy đủ thủ tục làm việc với ngân hàng xin vay vốn mở rộng sản xuất 3.2.3 Biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn Nâng cao hiệu sử dụng vốn yêu cầu thiết cơng ty, khơng có vốn khơng có hoạt động sản xuất kinh doanh thực Vấn đề bật chi phối tính hình tài sản cơng ty khoản mục Nợ phải thu cao, dẫn đến phần vốn lớn bị doanh nghiệp khác chiếm giữ Trong thời gian tới, Cơng ty cần có biện pháp đề tránh tình trạng bị tồn đọng vốn, bị chiếm dụng vốn Để giải triết để tình trạng này, ban lãnh đạo cần rút kinh nghiệm từ sai sót Đầu tiên, trình soạn thảo hợp đồng cần nêu rõ hình thức tốn, thời hạn tốn với cụ thể số tiền, hình thức xử lí bên vi phạm hợp đồng, thống chứng từ cần thiết để hoàn tất thủ tục tốn Cơng việc cần có tham gia phận kế toán Sau thực hợp đồng, phận kế toán phải lập sổ theo dõi công nợ, theo dõi khoản phải thu khách hàng theo hợp đồng kinh tế Khi đến thời hạn tốn, phận kế tốn có trách nhiệm liên hệ với đối tác để thông báo nhắc nhở, đồng thời báo cho ban quản lý công ty bố trí người thu nợ Nếu thời hạn tốn mà bên đối tác khơng chịu trả tiền, phận kế toán làm theo hợp đồng kí kết Thêm nữa, để đối phó với tình trạng thất thoát tiền thuế khấu trừ mua hàng khơng có hóa đơn đỏ Bộ phận mua hàng công ty cần chỉnh đốn lại cung cách làm việc Mọi giao dịch mua hàng phải thực với đơn vị có đầy đủ tư cách pháp lí phát hành hóa đơn Phịng kế tốn lập sổ theo dõi số hóa đơn, nội dung hóa đơn số tiền ghi hóa đơn đối chiếu với số lượng hàng thực nhập hàng ngày 73 Thang Long University Library đề phục vụ công tác theo dõi kê khai thuế tháng Giảm thiểu chi phí thuế Giá trị gia tăng cho doanh nghiệp KẾT LUẬN CHƢƠNG Chương khóa luận nêu lên cách tổng quát định hướng phát triển công ty thời gian tới Định hướng ban lãnh đạo công ty nêu sở kế thừa học kinh nghiệp thân doanh nghiệp doanh nghiệp khác kết hợp với tầm nhìn mục tiêu phát triển công ty muốn hướng tới Tiếp đó, dựa vào định hướng phát triển, nhằm khắc phục hạn chế tồn tại, chương đề xuất số biện pháp giúp nâng cao tình hình tài cơng ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung 74 KẾT LUẬN Đối với doanh nghiệp, tình hình tài ln mà mối quan tâm hàng đầu nhà lãnh đạo, chủ đầu tư, người lao động hay rộng chủ nợ, ngân hàng quan quản lí Nhà nước Phân tích tình hình tài khơng cung cấp thông tin thiết thực làm đầu vào cho q trình định mà cịn công cụ hữu hiệu cho việc cải thiện, nâng cao hiệu hoạt động tài doanh nghiệp Sau trình khảo sát thực tế, kết hợp với kiến thức thu thập ngồi ghế nhà trường bảo tận tình giáo hướng dẫn, khóa luận “Phân tích tình hình tài cơng ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung” nêu lên nội dung chủ yếu sau:  Cơ sở lí luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp  Phân tích thực tế tình hình tài cơng ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung  Nhận xét thành tựu hạn chế, tìm nguyên nhân đề xuất giải pháp cải thiện tài cơng ty Dù cố gắng nhiều q trình hồn thành khóa luận này, với thời gian hạn hẹp, vốn kinh nghiệm thực tế giới hạn, viết chắn tồn nhiều thiếu sót Em mong nhận góp ý q báu thầy bạn bè để khóa luận hồn thiện Qua đây, lần em xin chân thành cảm ơn Ban lãnh đạo tồn thể nhân viên phịng Tài kế tốn cơng ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung hết lòng giúp đỡ, hỗ trợ em suốt trình thực tập đơn vị Em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến cô giáo, TS Nguyễn Thị Thuý bảo, hướng dẫn tận tình em hồn thành khóa luận Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày ….tháng ….năm 2014 Sinh viên thực Nguyễn Minh Hoành Thang Long University Library DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo thường niên Công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung năm 2011, 2012 2013 Báo cáo tài Công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung năm 2011, 2012 2013 Giáo trình quản lý tài doanh nghiệp giảng viên Th.s Ngô Thị Quyên, trường Đại Học Thăng Long Gibson (2013), Financial Reporting & Analysis: Using Financial Accounding Information http://cafef.vn/ http://doc.edu.vn/tai-lieu/khoa-luan-phan-tich-tinh-hinh-tai-chinh-tai-cong-tytnhh-san-xuat-thuong-mai-thanh-long-32163/ http://www.ketoansaovang.com.vn/vn/tin-tuc/123/cac-giai-doan-cua-qua-trinhphan-tich-tai-chinh.html http://voer.edu.vn/m/cac-buoc-trinh-tu-tien-hanh-va-phuong-phap-phan-tichtai-chinh/e271872b http://vdb.gov.vn/trangchu.aspx?ID=DETAIL&INFOID=4795 10 http://www.slideshare.net/hongminh562329/phn-tch-cc-khon-mc 11 http://www.ssc.gov.vn 12 Lưu Thị Hương (2005), Giáo trình tài doanh nghiệp, Nhà suất Hà Nội, tr.29-30 13 Nguyễn Minh Kiều (2008), Tài doanh nghiệp bản, NXB , TP Hồ Chí Minh ... NHIỆM HỮU HẠN PHÁT TRIỂN XÂY DỰNG VÀ THƢƠNG MẠI HIẾU TRUNG 2.1 Giới thiệu tổng quan Công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thuơng mại Hiếu Trung 2.1.1 Quán trình hình thành phát triển Công. .. phát triển Công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thuơng mại Hiếu Trung - Giới thiệu chung công ty : + Tên công ty: Công ty TNHH phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung + Lĩnh vực... bị công nghệ tiên tiến giới đưa vào áp dụng công ty 2.1.2 Cơ cấu tổ chức Công ty trách nhiệm hữu hạn phát triển xây dựng thương mại Hiếu Trung Mơ hình cấu công ty TNHH phát triển xây dựng thương