B TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH - v ( w - ÀO TH M LINH GI I PHÁP CHO CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM TH I K H U KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U N M 2008 LU N V N TH C S KINH T TP.H Chí Minh – N m 2010 B TR NG GIÁO D C VÀ ÀO T O I H C KINH T TP H CHÍ MINH - v ( w - ÀO TH M LINH GI I PHÁP CHO CÁC CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM TH I K H U KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U N M 2008 Chuyên ngành: KINH T - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã s : 60.31.12 LU N V N TH C S KINH T NG IH NG D N KHOA H C: PGS.TS TR TP.H Chí Minh – N m 2010 NG TH H NG L I CAM OAN Tôi tên Th M Linh, h c viên Cao h c l p êm 3–K16 tr ng ih c Kinh t Thành ph H Chí Minh, chuyên ngành Ngân hàng Tơi xin cam oan ây cơng trình nghiên c u c a Các s li u nêu lu n v n nh ng s li u trung th c c x lý, phân tích ch a t ng c cơng b b t k cơng trình Tp H Chí Minh, ngày … tháng … n m 2010 Ng i cam oan Th M Linh DANH M C CÁC BI U Trang Bi u tr 1: Di n bi n thay i giá nhà th i k bong bóng th ng nhà 21 Bi u 2: Di n bi n sách thay Bi u 3: T c t ng tr i lãi su t c b n Hoa K 22 ng tín d ng c a NHTM Vi t Nam qua n m 42 Bi u 4: T ng tr ng huy ng v n toàn h th ng ngân hàng t 2007-2009 46 Bi u 5: Di n bi n lãi su t huy ng, cho vay b ng VND t 2008-2009 47 Bi u 6: T ng tr ng tín d ng M2 tr c kh ng ho ng 50 Bi u 7: T l n x u 21 ngân hàng th ng m i 2007 53 Bi u 8: T l n x u 21 ngân hàng th ng m i 2008 54 Bi u 9: T l n x u 21 ngân hàng th ng m i 2009 55 Bi u 10: So sánh t ng tr ng ngh a v ti m n trung bình c a 21 ngân hàng 58 DANH M C CÁC B NG Trang B ng 1: T ng tr ng kinh t th gi i n c qua n m 31 B ng 2: Di n bi n TTCK toàn c u s t gi m kh ng ho ng 32 B ng 3: T l t ng tr ng huy ng v n c a 21 ngân hàng t n m 2007-2009 48 B ng 4: T l t ng tr ng d n cho vay c a 21 ngân hàng t n m 2007-2009 51 B ng 5: T l t ng tr ng l i nhu n c a 21 ngân hàng t n m 2007-2009 60 B ng 6: T l t ng tr ng l i nhu n v n ch s h u bình quân (ROE) c a 21 ngân hàng t n m 2007-2009 62 B ng 7: T l t ng tr ng l i nhu n tài s n bình quân (ROA) c a 21 ngân hàng t n m 2007-2009 63 DANH M C T VI T T T CAR :H s an toàn v n ERM :C ch t giá h i Châu Âu EU :Liên minh châu Âu FED :C c d tr liên bang M IMF :Qu ti n t qu c t GDP :T ng s n ph m qu c n i NFSC :U ban giám sát tài qu c gia NHTM :Ngân hàng th NHTW :Ngân hàng trung SEC : y ban ch ng khoán M TMCP :Th TTCK :Th tr WB :Ngân hàng th gi i WTO :T ch c th ng m i ng ng m i c ph n ng ch ng khoán ng m i th gi i M CL C L IM CH U Trang NG 1: T NG QUAN V KH NG HO NG TÀI CHÍNH VÀ NH NG TÁC NG N HO T NG KINH DOANH C A NHTM 1.1 T NG QUAN V KH NG HO NG TÀI CHÍNH 1.1.1 Các lo i kh ng ho ng tài 1.1.2 Các mơ hình kh ng ho ng tài 1.2 TÁC HO T NG C A KH NG HO NG TÀI CHÍNH N NG C A CÁC NHTM 1.2.1 Khái ni m v Ngân hàng Th 1.2.2 Các ho t ng m i ng kinh doanh c a NHTM 11 1.2.2.1 Ho t ng huy 1.2.2.2 Ho t ng c p tín d ng 12 1.2.2.3 Các ho t 1.2.3 Tác ng v n 11 ng khác 13 ng kh ng ho ng n ho t ng c a NHTM 14 ng v n 15 1.2.3.1 Tác ng n ho t ng huy 1.2.3.2 Tác ng n ho t ng tín d ng 15 1.2.3.3 Tác ng n ho t ng khác 16 CH NG 2: TH C TR NG KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U N M 2008 VÀ NH NG TÁC HO T NG N NG KINH DOANH C A NHTM VI T NAM 2.1 TH C TR NG C A KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U 18 2.1.1 Nguyên nhân 18 2.1.1.1 Chính sách ti n t n i l ng sách nhà cho ng i có thu nh p th p 18 2.1.1.2 Kh ng ho ng cho vay nhà t kh ng ho ng tín d ng 19 2.1.1.3 Ch ng khốn hóa kho n vay th tr ng cho vay th ch p b t ng s n 25 2.1.1.4 Buông l ng qu n lý, giám sát i v i ho t ng tài 25 2.1.1.5 ịn b y tài t ng cao 28 2.1.2 Tác ng c a kh ng ho ng tài i v i n n kinh t th gi i 29 2.1.3 Tác ng c a kh ng ho ng tài i v i n n kinh t Vi t Nam 33 2.1.3.1 i v i t ng tr 2.1.3.2 i v i h th ng tài – ngân hàng 34 2.1.3.3 iv iv n 2.1.3.4 Ho t 2.1.3.5 2.2 TÁC HO T ng kinh t 33 ut c an ng c a th tr i v i th tr c 35 ng ch ng khoán – B t ng s n 36 ng hàng hoá d ch v 37 NG C A KH NG HO NG TÀI CHÍNH TOÀN C U NG C A CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM 38 2.2.1 H th ng NHTM Vi t Nam 38 2.2.2 Ho t ng ngân hàng tr c kh ng ho ng 41 N 2.2.3 Tác ng c a kh ng ho ng n ho t ng c a NHTM 45 2.2.3.1 Ho t ng huy 2.2.3.2 Ho t ng tín d ng 49 2.2.3.3 Các ho t ng v n 45 ng khác 56 2.2.3.4 Các ch tiêu l i nhu n 59 2.3 C H I VÀ THÁCH TH C TH I K H U KH NG HO NG 65 2.3.1 C h i 65 2.3.2 Thách th c 69 CH NG 3: GI I PHÁP CHO CÁC NHTM TH I K H U KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U 2008 3.1 GI I PHÁP CHO NGÂN HÀNG NHÀ N 3.1.1 Hồn thi n mơi tr C VÀ CHÍNH PH 73 ng pháp lý 73 3.1.2 Nâng cao hi u qu sách ti n t 75 3.1.3 Nâng cao n ng l c c a c quan qu n lý tài ti n t 76 3.1.4 C i cách h th ng tài – ngân hàng 77 3.1.5 Xây d ng h th ng phòng ng a r i ro 79 3.2 GI I PHÁP CHO CÁC NHTM 82 3.2.1 T ng v n cho NHTM 82 3.2.2 Nâng cao ch t l ng tín d ng 83 3.2.3 Nâng cao n ng l c i ng cán b qu n lý i u hành 86 3.2.4 Nâng cao n ng l c qu n tr r i ro 87 K T LU N TÀI LI U THAM KH O L IM U Lý nghiên c u Ngày nay, mà toàn c u hóa n n kinh t th gi i khu v c di n m t cách m nh m sâu r ng s ph thu c kinh t c a m i qu c gia vào ph n l i c a th gi i tr nên kh ng khít h n M i s bi n nh h ng n ho t ng c a n n kinh t th gi i l p t c ng kinh t c a m i qu c gia Trong l nh v c l nh v c tài ngân hàng l nh v c nh y c m nh t c a n n kinh t , ch u nh h ng tr c ti p u tiên tr c nh ng bi n ic an n kinh t th gi i Chính v y, cu c kh ng ho ng tài tồn c u, mà nguyên nhân xu t phát t n n kinh t l n nh t th gi i M , ã l p t c tác ng làm cho n n tài tồn c u b r i vào kh ng ho ng, hàng lo t ngân hàng n c b phá s n Các ngân hàng th ng m i Vi t Nam c ng không n m ngồi tác kh ng ho ng tài tồn c u M c dù khơng b tác ng l n d n n phá s n nh ng m i n c ta c ng b tác ngân hàng t i M , EU, … nh ng ngân hàng th ng làm nh h ng x u n ho t ng c a cu c ng kinh doanh Chính th vi c nghiên c u nh ng tác ng c a kh ng ho ng n ho t ng c a ngân hàng, c ng nh nh ng nguy c , thách th c mà ngân hàng g p ph i c n bão kh ng ho ng ã i qua tr thành v n t ó c c k quan tr ng c p bách, gi i pháp cho ngân hàng th i k h u kh ng ho ng Xác nh v n V n nghiên c u c a tài ó “Gi i pháp cho NHTM Vi t Nam th i k h u kh ng ho ng tài tồn c u n m 2008” tác tài tồn c u n m 2008 không tr c ti p tác NHTM Vi t Nam mà tác NHTM t ng gián ti p ó làm t ng r i ro ho t n ng c a cu c kh ng ho ng ng it ng kinh doanh n ho t ng c a ng khách hàng c a tài c ng ng th i nghiên 86 lý khách hàng ng i ti p xúc v i ngân hàng th t c, làm cho h chuy n h ng ut nh mua vàng, ngo i t c t tr 3.2.3 Nâng cao n ng l c i ng cán b qu n lý i u hành Nâng cao n ng l c qu n lý r i ro tín d ng hành c p Trong ho t qu n lý, i u hành c a iv i ng kinh doanh c a Ngân hàng Th ng m i, n ng l c i ng cán b qu n lý c p có ý ngh a c bi t quan tr ng t o nên n ng l c qu n lý, i u hành c a Ngân hàng Th lý i u hành m nh khơng ch m i có k c ng i ng cán b qu n lý i u m b o ho t ng m i ng kinh doanh c a Ngân hàng Th ng, th ng nh t mà cịn bi t phát huy tính n ng i th c hi n có hi u qu nhi m v kinh doanh c a nghi p,tránh iv i n công tác b i d nâng cao n ng l c ng m i qu n lý kinh doanh, hi u bi t v pháp lu t ki n th c ,v qu n lý r i ro ngân hàng m i ho t n v c a c Doanh i ng cán b qu n lý c p, Ngân hàng Th ng nâng cao trình ng ng, sáng t o c a m i c nh ng r i ro khơng có kinh doanh qu n lý r i ro tín d ng c n quan tâm i ng cán b qu n b máy Ngân hàng Th ng ng kinh doanh có hi u qu Chú tr ng cơng tác t o b i d ng i ng cán b nhân viên (CBNV) v chuyên môn ,nghi p v , ki n th c pháp lu t, o c ngh nghi p ý th c phòng ng a r i ro.R i ro ho t n c ta h u h t ng ngân hàng th c hi n nh ng nghi p v c th ,v i nh ng ng ub t i c th Do trình u t vi c chun mơn nghi p v hi u bi t v pháp lu t b t c p ho c ý th c trách nhi m không cao, ho c thi u o c ngh nghi p… c a Cán b nhân viên ã vi ph m quy trình nghi p v ,c ch ,chính sách, pháp lu t d n Ngân hàng B i v y, n u n nh ng th t thoát tài s n c a i ng Cán b nhân viên áp ng c nh ng yêu c u ho t ng kinh doanh Ngân hàng ch c ch n s gi m thi u nh ng r i ro ch quan gây 87 3.2.4 Nâng cao n ng l c qu n tr r i ro Nâng cao kh n ng qu n tr trình m c hi n i hóa cơng ngh m t nhân t quan tr ng N u qu n lý r i ro góp ph n ng n ch n nh ng v cơng ngh s có nh h ng l n n t ng t kh n ng qu n tr m c c không nâng cao c kh n ng qu n tr hi n c ngân hàng n c ngân hàng n u i hóa i hóa cơng ngh c b o h s d n m t i Và s khó kh n h n cho c Chính ph n nh nh ng h n ch không quan tr ng hi n n kh n ng c nh tranh.Tuy nhiên, n u ngân hàng nh ng u th có Bank) ã b t cơng ngh ngân hàng: Kh n ng qu n tr c (nh HSBC hay Standad Chatered c ta c p phép m chi nhánh t i Vi t Nam, n u c c i thi n Nâng cao ch t l ng d ch v y u t i v i b t c m t l nh v c kinh doanh nào, ngành ngân hàng không ph i ngo i l Phát huy vai trị tích c c c a ph qua cho th y, nh h ng c a tin bi n ng tài chính, ph ng th tr ng ti n thông tin i chúng.Th c t v a n s m t ni m tin r t l n, v y, có nh ng ng ti n truy n thông i chúng ph i n i cung c p nh ng ngu n tin trung th c, xác k p th i, tránh tình tr ng ng nhà u t không bi t d a vào thông tin “chu n” nên nghe ngóng tin theo nh ng tin ph n th t thi t Trong m t s tr ng ti n thơng tin sau ó h hành i chúng ã n ng ng ng có nh ng bi n khách hàng nghe tin ng h p, s thi u trung th c c a m t s i dân m t ni m tin, d n c l i v i nh ng ngu n tin Vi c ng x y n kéo c bi t quan tr ng n rút ti n hàng lo t, y, s , trung th c k p th i, v a tránh v c a ngân m nh Xu t phát t th c t này, c n s m có m t ch tài m nh, v a b o “thông tin n i gián” , làm ng n tình tr ng n v i ngành ngân hàng C n ph i tránh x y tình tr ng hàng khó tránh kh i, n u khơng có nh ng “phao c u tr ” y i dân m thông tin c tình tr ng “ u c thơng tin” tr c l i, i dân khó phân bi t gi a thơng tin rị r , n i gián v i nh ng thông tin “v a hè” th t thi t, nh t th i k th tr ng v n, th tr ng 88 ch ng khoán ang ngày phát tri n tr thành kênh huy n n kinh t n c nhà ng v n quan tr ng c a 89 K T LU N CH Kh ng ho ng tài n có tác NG ng gây nh h ng x u ngân hàng Tuy nhiên n u ngân hàng có s chu n b t t, có ph h p lý, ch t l ng tín d ng m b o k t h p v i môi tr h tr c a c p qu n lý ho t n ho t ng pháp qu n lý r i ro ng pháp lý thu n l i, ng nh ng tác ng c a cs ng x u c a kh ng ho ng s c gi m thi u Có hai nhóm gi i pháp Nam nâng cao kh n ng ho t c a giúp ngân hàng th ng, ng n ng a r i ro, ch ng m i Vi t ng h i nh p, nâng cao s c c nh tranh Th nh t ó gi i pháp cho c p qu n lý nh m m c tiêu tiêu ng n ng a, ki m soát r i ro ho t ho t hàng ng c a toàn b h th ng ngân hàng; t o b c t kháng tr ngân hàng th mơi tr ng tài ngân hàng; t ng b c nh ng bi n ng b t l i t bên tác c nâng cao h s an tồn ng vơ hình b o v ngân ng vào ho t ng m i; gia t ng kh n ng c nh tranh c a ngân hàng n i ng pháp lý thu n l i cho ngân hàng ho t l ng tín d ng; gi i pháp t ng c a; t o ng Nhóm gi i pháp th hai nhóm gi i pháp cho ngân hàng th gi i pháp c th nh : gi i pháp t ng c ng c a ng m i v i ng v n cho ngân hàng, nâng cao ch t ng ngu n nhân l c tri th c cho ngân hàng TÀI LI U THAM KH O Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng Agribank Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng BIDV Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Á Châu Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP ông Á Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP ông Nam Á Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Eximbank Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Gia Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Habubank Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP HDbank 10 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Hàng H i 11 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Mi n Tây 12 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Nam Á 13 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Navibank 14 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Ph nh ng ông 15 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Quân 16 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Qu c T 17 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Sacombank 18 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Saigon 19 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Saigonbank 20 Báo cáo th i ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Techcombank 21 Báo cáo th ng niên 2007, 2008, 2009 c a ngân hàng TMCP Vietcombank 22 GS.TS Lê V n T , Ths Nguy n Th Xuân Li u, Qu n Tr Ngân Hàng Th ng M i, NXB Th ng kê, n m 2003 23 TS Nguy n cH ng, Kh ng Ho ng Tài Chính Tồn C u Thách Th c V i Vi t Nam, NXB Thanh Niên, n m 2009 24 Chính ph (2008), Báo cáo t i K h p Qu c h i tháng 11 n m 2008 25 Trung tâm Thông tin D báo Kinh t xã h i (B K ho ch u t ), Báo cáo nhanh 26 Thông t n xã Vi t Nam, Thông tin t ng h p tháng 11/2008 27 Tr ng BDCB tài (2008), K t qu H i th o tr c n “Kh ng ho ng tài ph Wall: Nh ng bi n pháp ng phó t châu Á” Tr i v i n n kinh ng BDCB tài ph i h p v i Trung tâm Tài Phát tri n châu Á – Thái Bình D ng thu c B Tài Trung Qu c Trung tâm Thơng tin Phát tri n Vi t Nam (VDIC) thu c Ngân hàng Th gi i t ch c ngày 27/11/2008 Các web site: www.atpvietnam.com www.asset.vn www.bbc.co.uk www.bussiness.com www.customs.gov.vn www.mof.gov.vn www.saga.vn www.sbv.gov.vn www.thongtinphapluatdansu.wordpress.com 10 www.vinacorp.vn 11 www.vneconomy.com 12 http://www.adetef.org.vn/website/documents/Forum7_VN/04%20Finances/01-State%20Bank%20of%20Vietnam/NC-BLFinancial%20and%20monetary%20risks%20-%20VN.pdf … K T LU N Các cu c kh ng ho ng qua i th h th ng ngân hàng ng l i s tàn phá vô l n iv i c bi t nh ng ngân hàng có kh n ng phịng ng a r i ro s tàn phá kh c li t h n nhi u có nguy c d n t i phá s n t ng ngân hàng, cao h n n a s s p nghiên c u tác nh ng h n ch c a c h th ng ngân hàng Chính v y vi c ng c a kh ng ho ng i v i h th ng ngân hàng, nghiên c u ang t n t i c a ngân hàng th ng m i Vi t Nam gi i pháp giai o n h u kh ng ho ng v n t ó c p bách Kh ng ho ng tài tồn c u có ngun nhân xu t phát t n n kinh t M b i s buông l ng qu n lý giám sát di n m t th i gian dài ã tác ng làm cho n n kinh t toàn th gi i r i vào suy thối, ó Vi t Nam c ng b nh h NHTM n ng Ch u s tác ng t cu c kh ng ho ng ã làm cho r i ro c a c ta gia t ng, l i nhu n suy gi m, m c dù ch a có nghiêm tr ng d n n phá s n nh ng c ng m t thách th c bu c NHTM ph i có s quan tâm c bi t i phó v i kh ng ho ng c ng nh phòng ng a h n ch tác cu c kh ng ho ng ng c a i v i h th ng NHTM yêu c u c n có s ph i h p c a c c p c quan qu n lý l n NHTM Các c quan qu n lý có nhi m v t o khn kh pháp lý hồn thi n, nh h ng ki m soát t m v mơ ho t ngân hàng B n thân NHTM c n ph i hi u qu ho t ng, ki m soát r i ro, t ng c h th ng ngân hàng n tri n kinh t xã h i tn gi i pháp ng tài nâng cao ng s c m nh c nh tranh Có nh v y c ta m i v ng m nh phát tri n áp ng yêu c u phát c v n t m khu v c th gi i PH L C L ch s cu c kh ng ho ng tài i kh ng ho ng 1929 i kh ng ho ng 1929 b t u t sau s s p c a th tr ng ch ng khoán Ph Wall vào ngày 29/10/1929 (“ngày th ba en t i”), sau ó nhanh chóng lan r ng toàn châu Âu nhi u qu c gia th gi i, phá h y c n tri n có s c nh h ng h y di t v i kinh t toàn c u c a Th chi n th hai, cu c c phát c coi “ êm tr c” i kh ng ho ng ã ghi d u n giai o n suy s p kinh t t i t nh t l ch s hi n i ây nh ng ngày en t i c a m t qu c gia hùng m nh nh t th gi i n i s hãi c a ng i dân dài theo n m tháng Ch s Dow Jones s t gi m t m c cao k l c 381,2 ngày 3/9/1929 xu ng 230,1 ngày 29/10/1929 ch m áy vào ngày 8/7/1932 90% so v i m c nh t ng t c n m tr m c 41,2 (gi m g n c) Tính riêng n c M , s n xu t công nghi p gi m 45%; GDP gi m g n 30%; t l th t nghi p lên n m 1933, g n 13 tri u ng M s ng d i ng n 25% (trong i m t vi c); s nhà xây m i gi m 80% 60% ng ng nghèo kh Kh p n i g p nh ng t m bi n thông báo “Không c n ng tM i âu ng i ta c ng b t i làm” H th ng ngân hàng c ng ch ng ki n nh ng s “ho ng lo n” th i k kh ng ho ng ng ti n ua rút ti n Không ch u i ig i c s c ép, m t s ngân hàng bu c ph i sáp nh p, ã có kho ng 5.000 ngân hàng b phá s n s ngân hàng t i M giai o n 1929 – 1923 ã gi m 35% N n kinh t suy thoái liên t c, b t u c c i thi n cho n n m 1937 sau ó ti p t c nh ng giai o n i u ch nh lên xu ng ph i cho tr n n m 1933 m i n n m 1940 m i t cm cs nl ng kinh t ng l n t i t ng tr ng kinh t c suy thoái Cu c i kh ng ho ng Ph Wall tác M cu i nh h ng lan toàn th gi i Th r t; xây d ng g n nh b tê li t ng m i qu c t suy s p rõ nhi u qu c gia; t thành th n nông thôn u ph i i m t v i m t mùa, gi m t 40 công nghi p ch u tác n 60%… Các n c ph thu c nhi u vào ng sâu s c nh t M t nh ng i m t ng ng gi a cu c i kh ng ho ng cu c kh ng ho ng tài hi n tính ch t toàn c u Vào nh ng n m 1930, ch b n v vàng ã tr thành c ch truy n d n kh ng ho ng t n khác Hi n nay, nhà c sang n u t ngân hàng toàn c u it c ng n cu c kh ng ho ng tài lây lan kh p th gi i Ngoài ra, hai cu c kh ng ho ng t ng ng kh ng ho ng c c u, c th h qu c a vi c t p trung vào l nh v c b t cân ng s n th tr u t nhi u, ng ch ng khoán d n nm t i c c u tài chính, kh ng ho ng c c u kinh t v mô Bài h c t cu c i kh ng ho ng l i cho nhà ho ch ngày ó s liên h m t thi t gi a th tr nh sách ng tài chính, ngân hàng n n kinh t qu c gia th gi i; h c th hai ó s can thi p k p th i ch ng c a Chính ph Kh ng ho ng kinh t 1973 – 1975 Cu c kh ng ho ng kinh t 1973 – 1975 b t ngu n t cu c kh ng ho ng d u m n m 1973 Cu c kh ng ho ng d u m b t n c thu c OAPEC – T ch c qu c gia ch c xu t kh u d u m OPEC hai n xu t kh u d u m sang n u t ngày 17/10/1973 R p xu t kh u d u m (g m t c Ai C p Syria) quy t nh ng ng c ng h Israel cu c chi n tranh Yom Kippur ch ng l i Ai C p Syria (g m Hoa K , Nh t B n n ã n giá d u th gi i t ng cao t ng t d n c Tây Âu) S ki n n kh ng ho ng kinh t có quy mơ tồn c u n m 1973 – 1975 Ti n cho cu c kh ng ho ng vi c M rút kh i Ch Woods vào n m 1971 ti n hành th n i thu nh p c a n ch nh ng ti n Vi c i u ch nh ã n c xu t kh u d u gi m sút bu c n t ng giá d u ti n t Bretton c ph i có i u Chính vi c c m v n d u l a ã nguyên nhân làm cho giá d u t i th tr ng th gi i b d ub y lên g p l n T d i 20 USD/thùng vào n m 1971, giá i lên 100 USD/thùng vào n m 1979 Ch n m t 1973 n 1974, giá x ng trung bình t i M c ng t ng 86% Không ch nh h ng ph m vi kh ng ho ng n ng l ho ng ã d n theo nh ng tác ng tiêu c c ch ng khốn tồn c u Ch sau tháng r n th tr i, th tr ng tài chính, th tr ng x u n kinh t n t n th p niên 80 Xa h n th , cu c kh ng ho ng d u m 1973 ã t o nh ng thay sách c a ph l ng t nhiên, ng Tây, h t quy ng ng ng ch ng khoán M b c h i 97 t USD Suy thoái l m phát di n tràn lan ã nh h M nhi u qu c gia khác th gi i cho ng, cu c kh ng il n n tr ng tìm ki m b o t n n ng nh ti n t ch t ch h n ch ng l m phát Cu c kh ng ho ng d u m 1973 cu c kh ng ho ng tài tồn c u hi n c ng mang c i m c a cu c kh ng ho ng hàng hóa v i vi c bùng n giá c di n ngu n cung h n ch nhu c u t ng cao, d tr th p c bi t s gia t ng ho t ng c a gi i u c qu c t Cu c kh ng ho ng tài tồn c u c ng ch ng ki n s kh ng ho ng v n ng l ng l ng th c, th c ph m; v i nh ng th i i m giá g o ã t ng 1.000 USD/t n vào tháng 4/2008 giá d u lên t i 147 USD/thùng vào tháng 7/2008 Kh ng ho ng n châu M - Latinh Cu c kh ng ho ng n n m 1970 châu M s qu c gia khác b t c g i “Th k m t mát” v i tình tr ng qu c gia khu v c r i vào c nh n n c v t kh n ng tr n Nguyên nhân c a cu c kh ng ho ng n n c châu M - Latinh (nh Argentina, Mexico, Brazil, ) vào nh ng n m 60, 70 ã vay m l n t nhà cho vay tín d ng qu c t u t vào ch u t nh ng n m t s ti n th c hi n công nghi p hóa, c bi t ng trình c i thi n xây d ng c s h t ng T i th i i m ó qu c gia có t c d ng r t tin t t ng tr ng kinh t nhanh, ó, nhà cho vay tín ng vào kh n ng tr n Vay m n tràn lan n M - Latinh b n nhi u g p l n t 75 t USD (n m 1975) n h n 315 t USD (n m 1983), chi m t i 50% t ng thu nh p qu c n i c a khu v c Khi n n kinh t th gi i b c vào th i k suy thoái th p k 70 80, giá d u t ng m t i m t phá dâng lên ng p t bi n t o i v i h u h t n n kinh t khu v c T ng s n tích l y u qua n m th tr ng v n qu c t nh n r ng châu M - Latinh khơng có kh n ng tr n Cu c kh ng ho ng n b t Tháng 8/1982, B tr u ng tài Mexico Jesus Silva Herzog tuyên b Mexico khơng có kh n ng tr n Tuy n b ã n h u h t NHTM gi m m nh ho c ng ng h n vi c cho n hàng t USD vay tr M - Latinh ã c ó ã c M - Latinh vay Trong ó, n h n, kho n vay ti p l i b t ch i Các n c i phó v i cu c kh ng ho ng b ng cách thay th Chi n l c cơng nghi p hóa thay th nh p kh u b ng Chi n l c cơng nghi p hóa h ng xu t kh u Kh ng ho ng ti n t (kh ng ho ng b ng Anh 1992) Ngày 16/9/1992 quy n c a c gi i kinh t tr t cho ngày “Th t ng b o th bu c ph i quy t nh rút en” ng b ng Anh kh i C ch t giá h i châu Âu (European Exchange Rate Mechanism – ERM) tr c áp l c c a nh ng cu c t n công u c ti n t George Soros c m n cho b ng Anh m t giá m nh, thi t h i George Soros ki m c kho ng u c tính 3,4 t b ng Anh T phú n t USD nh u c bán tr c mua sau ng b ng Anh Cu c kh ng ho ng b t ngu n t vi c sau n n m 1990, quy n Tây cc ã quy t nh cho lãi su t trái phi u châu Âu t ng lên Hành ut c c th ng nh t vào cu i t vào ông ng l i n cho ti n qu c gia châu Âu (trong ó có b ng Anh) lên giá so v i kh i nh c n ng ng ti n ngồi la M , yên Nh t… Tài kho n vãng lai c a Anh ã thâm h t l i g p thêm áp l c thâm h t h n n a b ng Anh lên giá u tháng 9/1992, gi i c nhanh chóng ti n hành bán bán kh ng b ng Anh giá Ho t ng uc qu c gia ng ti n cịn có t n b ng Anh nhanh chóng m t giá 15/9, b ng Anh m t giá 2,25% (theo quy u nh c a ERM, không c phép t ng giá hay m t giá 2,25% v i n ngày ng ti n ng ti n qu c gia khác) Tr c tình hình trên, Chính ph Anh bu c ph i tung d tr ngo i h i, v y c ng không ng n c m t giá c a ng b ng Anh Lãi su t chi t kh u c Ngân hàng Anh liên t c t ng t 10% lên 12% r i 15% Nh ng n l c c ng không c u vãn c ERM Ngân hàng Trung ng b ng không b r t kh i m c gi i h n c a ng Malaysia ti t l ãb l h n4t ô la M ng b ng Anh b phá giá Kh ng ho ng tài (kh ng ho ng châu Á 1997) Kh ng ho ng tài ti n t châu Á b t t tác u t tháng 7/1997 t i Thái Lan, ó lan truy n tồn c u gây kh ng ho ng tài tồn c u v i nh ng ng l n lan r ng n c n c nh Nga, Brazil, M … Trong ó, Thái Lan, Indonesia, Hàn Qu c nh ng n c b nh h ng m nh nh t Nguyên nhân c a cu c kh ng ho ng ti n t châu Á 1997 ch y u do: - N n t ng kinh t v mơ y u kém; - Dịng v n n c kéo vào; - Nh ng thay i b t l i c a kinh t th gi i; - T n công Cho u c rút v n ng lo t n n m 1997, châu Á thu hút g n m t n a t ng s v n n dành cho nh ng n c ang phát tri n Kinh t th p niên 1980 ã t o s c ép t ng giá ông Nam Á t ng tr ng n i t c ng nhanh b o v t giá c nh, Ngân hàng Trung ng ông Nam Á ã th c hi n sách ti n t n i l ng h qu cung ti n t ng ã gây s c ép t ng l m phát Trong ó, sách ti n t n i l ng vi c t hóa tài M , châu Âu Nh t B n cu i th p niên 1980 ã n cho tính kho n tồn c u tr nên cao m c n nhà cách chuy n v n u t n u t tìm cách thay i danh m c tài s n b ng c Trong giai o n này, n hi n sách t hóa tài kho n v n, lãi su t cao h n Các dịng v n qu c t , v y, ã vi c xúc ti n t ch y vào n n c châu Á th c c phát tri n c châu Á Bên c nh ó, u t b o h ng m c a Chính ph cho th ch tài c ng nguyên nhân n công ty hàng l i m o hi m i vay n châu Á m o hi m i vay ngân hàng, ngân c (ch y u n ng n h n n không t b o hi m r i ro) Kinh t th gi i c ng có nh ng thay i b t l i Hàng xu t kh u Trung Qu c r h n so v i hàng xu t kh u lo i c a n nguyên nhân ng nhân dân t (CNY) n m 1994 M t nh ng th tr Nh t B n b trì tr t c ơng Nam Á, ó ph i k nh giá th p so v i USD k t ng xu t kh u l n nh t c a n u th p niên 90 ng ti n c a n c châu Á c ông Nam Á neo vào USD USD ang t ng giá ã n xu t kh u c a n c c c nh tranh Xu t kh u gi m xu ng nhanh chóng t mùa xuân n m 1996 ã làm suy y u tài kho n vãng lai c a n T n công u c vi c rút v n c ông Nam Á ng lo t kh i n c châu Á c coi nguyên nhân tr c ti p c a cu c kh ng ho ng ti n t châu Á 1997 Khi kh ng ho ng x y ra, n ng l c x lý kh ng ho ng y u c ng m t nguyên nhân n cu c kh ng ho ng tr m tr ng h n Nhi u nhà kinh t cho r ng m i b t n công ti n t , l n c châu Á ph i l p t c th n i thay c s c b o v t giá làm kéo dài thêm cu c t n công ng ti n c a mình, n n i c n ki t d tr ngo i h i Nhà n uc c i m c bi t c a cu c kh ng ho ng ti n t châu Á 1997 tính lây lan nhanh chóng K t kh ng ho ng x y t i Thái Lan, nhanh chóng tr thành m t hi n t c ng toàn c u, lây lan sang n n kinh t m i n i nh ng châu l c khác nh Nga M - Latinh S c tàn phá c a cu c kh ng ho ng ti n t châu Á ã h châu Á ng v mô nghiêm tr ng, làm m t giá ti n t , s p m t s n l i nh ng nh TTCK, gi m giá tài s n c châu Á, nhi u doanh nghi p b phá s n, hàng tri u ng xu ng d i ng d n ns m t n i b y ng nghèo n m 1997 – 1998… Cu c kh ng ho ng nh tr xã h i, góp ph n d n t i kh ng ho ng tài Nga kh ng ho ng tài Brazil D âm c a cu c kh ng ho ng n m 1997 n ng i ta nh n th c rõ h n s c n thi t ph i có m t h th ng tài – ngân hàng v ng m nh, minh b ch; yêu c u v công c i u ti t lu ng v n, ki m soát nguy c d th a v n, xây d ng hành lang pháp lý phù h p, phát tri n m t h th ng phòng ng a kh ng ho ng… ... v ( w - ÀO TH M LINH GI I PHÁP CHO CÁC CÁC NGÂN HÀNG TH NG M I VI T NAM TH I K H U KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U N M 2008 Chuyên ngành: KINH T - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Mã s : 60.31.12 LU N V... 69 CH NG 3: GI I PHÁP CHO CÁC NHTM TH I K H U KH NG HO NG TÀI CHÍNH TỒN C U 2008 3.1 GI I PHÁP CHO NGÂN HÀNG NHÀ N 3.1.1 Hồn thi n mơi tr C VÀ CHÍNH PH 73 ng pháp lý 73 3.1.2 Nâng... ng cho thuê tài ng i i thuê c quy n mua ho c kéo dài th i h n thuê ho c tr l i thi t b cho cơng ty cho th tài B o lãnh ngân hàng nghi p v mà ngân hàng c p b o lãnh cho khách hàng nh ó khách hàng