Đang tải... (xem toàn văn)
Tính cấp thiết của đề tài:Để có thể tồn tại và đứng vững trong nền kinh tế thị trường đầy cạnh tranh, đặc biệt trong bối cảnh khủng hoảng và suy thoái kinh tế toàn cầu như hiện nay, các doanh nghiệp đều phải lựa chọn cho mình các chiến lược, quyết định kinh doanh phù hợp, các quyết định tài chính đúng đắn. Đóng vai trò là cơ sở cho quá trình ra quyết định này, phân tích tài chính luôn luôn được đề cao và là một hoạt động tác nghiệp quan trọng không thể thiếu của doanh nghiệp. Phân tích tài chính là một công cụ quan trọng giúp ban lãnh đạo đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, chất lượng cũng như hiệu quả hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Đó là cơ sở để ban lãnh đạo đưa ra quyết định phù hợp với từng thời kỳ, từng giai đoạn phát triển của doanh nghiệp. Hoạt động kinh doanh dịch vụ khách sạn quốc tế trong mấy năm gần đây rất phát triển. Tuy không xa lạ với những quốc gia giàu có, nhưng với Việt Nam thì đó cũng là lĩnh vực mới. Vì thế hoạt động phân tích tài chính trong khách sạn mặc dù vẫn tuân theo những quy định phân tích chung nhưng chắc chắn gặp nhiều khó khăn. Vì thế, đề tài “Hoàn thiện hoạt động phân tích tài chính tại khách sạn Moevenpick Hà Nội” được lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần phân tích những điểm mạnh yếu và hoàn thiện hơn hoạt động phân tích tài chính trong khách sạn. .
MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU PHẦN MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Để tồn đứng vững kinh tế thị trường đầy cạnh tranh, đặc biệt bối cảnh khủng hoảng suy thối kinh tế tồn cầu nay, doanh nghiệp phải lựa chọn cho chiến lược, định kinh doanh phù hợp, định tài đắn Đóng vai trị sở cho trình định này, phân tích tài ln ln đề cao hoạt động tác nghiệp quan trọng thiếu doanh nghiệp Phân tích tài cơng cụ quan trọng giúp ban lãnh đạo đánh giá tình hình tài doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, chất lượng hiệu hoạt động tài chính, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Đó sở để ban lãnh đạo đưa định phù hợp với thời kỳ, giai đoạn phát triển doanh nghiệp Hoạt động kinh doanh dịch vụ khách sạn quốc tế năm gần phát triển Tuy không xa lạ với quốc gia giàu có, với Việt Nam lĩnh vực Vì hoạt động phân tích tài khách sạn tuân theo quy định phân tích chung chắn gặp nhiều khó khăn Vì thế, đề tài “Hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội” lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần phân tích điểm mạnh yếu hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Mục tiêu nghiên cứu đề tài - Nghiên cứu lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội - Đề xuất giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội Đối tượng phạm vi nghiên cứu đề tài - Đối tượng nghiên cứu đề tài: Hoạt động phân tích tài chính, giác độ nhà quản trị khách sạn - Phạm vi nghiên cứu: Hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội giai đoạn 2010-2012 Phương pháp nghiên cứu đề tài - Phương pháp thống kê, so sánh, phân tích, tổng hợp Kết cấu đề tài Đề tài “Hoàn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội” phần mở đầu, kết luận, luận vặn kết cấu thành chương: Chương 1: Những vấn đề lý luận phân tích tài doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích tình hình tài khách sạn Moevenpick Hà Nội Chương 3: Giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội CHƯƠNG NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm, vai trị phân tích tài doanh nghiệp 1.1.1 Khái niệm phân tích tài doanh nghiệp Phân tích tài doanh nghiệp tập hợp khái niệm, phương pháp công cụ cho phép thu thập xử lý thơng tin kế tồn thơng tin khác quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả tiềm lực doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa định quản lý phù hợp 1.1.2 Vai trị phân tích tài doanh nghiệp Q trình phân tích tài thính ngày thực thường xuyên quy mô, chất lượng đơn vị kinh tế, đặc biệt đơn vị tự chủ tài chính, cơng ty TNHH, cổ phẩn Từ thấy phân tích tài ngày trở nên quan trọng Nó có vai trị to lớn khác với người sử dụng thơng tin tài mục đích khác • Với nhà đầu tư: Nhà đầu tư người bỏ vốn vào dự án, doanh nghiệp để mong số vốn sinh số khác lớn thời gian hoàn vốn ngắn Họ bỏ vốn vào doanh nghiệp phải gánh chịu rủi ro qúa trình hoạt động sử dụng số vốn Rủi ro giảm giá cổ phiếu, giải thể doanh nghiệp Chính định mà họ đưa phải cân nhắc rủi ro lợi nhuận đạt Vì thế, mối quan tâm hàng đầu cổ đông dự án có khả thi khơng, khả tăng trưởng nào, tỷ suất tối đa hóa lợi nhuận, tối đa hóa giá trị chủ sở hữu doanh nghiệp sách phân phối cổ tức Để giải đáp cho thắc mắc trên, nhà đầu tư phải dựa vào trung tâm thông tin hệ thống báo cáo tài chính, đặc biệt báo cáo phân tích tài chun gia Hơn nữa, cổ đơng chấp nhận đầu tư mở rộng quy mô doanh nghiệp quyền lợi họ khơng bị ảnh hưởng Bởi vậy, yếu tố tổng số lợi nhuận rịng kỳ dùng để trả lợi tức cổ phần, mức chia lãi cổ phiếu năm trước, xếp hạng cổ phiếu thị trường tính ổn định thị giá cổ phiếu doanh nghiệp hiệu việc tái đầu tư nhà đầu tư xem xét trước tiên thực phân tích tài • Đối với chủ nợ - người cho vay, tổ chức tín dụng: Khi xem xét để định cho vay vốn, người cho vay cần đánh giá xem doanh nghiệp có thực cần vốn vay hay khơng? Nếu vay có khả trả nợ khơng? Hình thức trả nợ Để trả lời cho câu hỏi đó, tổ chức cho vay, ngân hàng, cơng ty tài chính, tổ chức tín dụng khác phải đánh giá khả toán ngắn hạn, dài hạn, khả sinh lời vốn dựa vào thông tin từ báo cáo tài Đồng thời, người cho vay phải dự đoán triển vọng phát triển doanh nghiệp sản xuất kinh doanh có thêm nguồn vốn vay Việc dự đốn dựa vào báo cáo phân tích tài chính, giúp cho chủ nợ đưa định cho vay nào, số tiền để đạt lợi ích tối đa hạn chế rủi ro • Đối với cơng ty kiểm toán: Khi thị trường kinh tế ngày phát triển việc cơng khai minh bạch thơng tin tài doanh nghiệp để thu hút vốn đầu tư ngày mở rộng phát triển Một nguồn thơng tin đáng tin cậy thơng tin tài từ cơng ty kiểm tốn Có thể kiểm tốn Nhà nước, kiểm tốn độc lập hay kiểm tốn nội Dù hình thức kiểm tốn cơng ty, tổ chức kiểm toán thực nhiệm vụ kiểm toán dựa báo cáo tài chủ yếu, có kết hợp vấn, điều tra Kết kiểm tốn báo cáo chứng minh cơng ty, doanh nghiệp hoạt động có minh bạch, cơng khai, trung thực hay khơng Những thơng tin giúp ích nhiều cho nhà đầu tư, người cho vay, tổ chức muốn tìm hiểu cơng ty để định đầu tư hay cho vay vốn Đồng thời giúp doanh nghiệp thu hút vốn đầu tư nhiều hơn, khẳng định vị thị trường Và cơng ty kiểm tốn đưa lời khuyên, dự đoán giúp doanh nghiệp phát triển tốt • Đối với cán công nhân viên: Cán công nhân viên đủ trình độ để hiểu biết nghĩa phân tích báo cáo tài thơng tin đưa Tuy nhiên, báo cáo phân tích tài mà họ biết phần giúp họ hiểu tính ổn định xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Đây sở giúp xây dựng niềm tin cán công nhân viên doanh nghiệp, với ban quản lý doanh nghiệp định họ doanh nghiệp • Đối với chủ thể doanh nghiệp: Nhà quản trị doanh nghiệp người trực tiếp định, sách giúp cơng ty tồn phát triển hướng Vì thế, hết, họ phải người biết hiểu rõ tình hình tài doanh nghiệp Do đó, thơng tin phân tích tài doanh nghiệp nhà quản lý cần đảm bảo mục tiêu: Đánh giá khả tài chính, hiệu hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn, thời kỳ, phận; khả sinh lãi; khả tích lũy lợi nhuận doanh nghiệp Đồng thời đánh giá điểm mạnh điểm yếu doanh nghiệp Định hướng định ban giám đốc theo chiều hướng đắn, phù hợp với thực tế doanh nghiệp kinh tế thị trường Là sở cho dự báo tài chính, kế hoạch kinh doanh, kế hoạch cung ứng vật tư, kế hoạch hoạt động đầu tư vốn Phân tích báo cáo tài cịn sở đưa định hoạt động dài hạn, củng cố niềm tin vào nhà quản trị, xây dựng thương hiệu phát triển kinh tế cạnh tranh 1.2 Quy trình phân tích tài doanh nghiệp 1.2.1 Chuẩn bị sở liệu phục vụ phân tích Phân tích tài sử dụng nguồn thơng tin có khả lý giải thuyết minh thực trạng hoạt động tài doanh nghiệp, phục vụ cho q trình dự tốn tài Nó bao gồm thơng tin nội thơng tin bên ngồi, báo cáo tài nguồn thông tin đặc biệt quan Do vậy, phân tích tài thực tế chủ yếu phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Các báo cáo bao gồm: Bảng cân đối kế tốn, Báo cáo kết hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, thuyết minh báo cáo tài 1.2.2 Xử lý thơng tin Giai đoạn phân tích tài q trình xử lý thông tin thu thập Thực chất giai đoạn tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp theo nội dung tiêu cụ thể Trong giai đoạn này, người sử dụng thơng tin góc độ nghiên cứu, ứng dụng khác nhau, có phương pháp xử lý thơng tin khác phục vụ mục tiêu phân tích đặt Xử lý thơng tin q trình xếp thơng tin theo mục tiêu định nhằm tính tốn, so sánh, giải thích, đánh giá, xác định ngun nhân kết đạt phục vụ cho qúa trình dự đốn định 1.2.3 Dự đốn định Dựa vào kết phân tích tình hình tài doanh nghiệp mà người sử dụng thơng tin dự đốn nhu cầu đưa định tài Có thể nói, mục tiêu phân tích tài đưa định tài Đối với chủ doanh nghiệp phân tích tài nhằm đưa định liên quan tới mục tiêu hoạt động doanh nghiệp tăng trưởng, phát triển, tối đa hóa lợi nhuận hay tối đa hóa giá trị xí nghiệp Đối với người cho vay, đầu tư vào xí nghiệp đưa định tài trợ đầu tư Đối với cấp doanh nghiệp đưa định quản lý doanh nghiệp 1.3 Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích tài doanh nghiệp 1.3.1 Nguồn thơng tin bên ngồi Trong phân tích tài chính, nhà phân tích phải thu thập, sử dụng nguồn thông tin, từ thông tin nội doanh nghiệp đến thơng tin bên ngồi doanh nghiệp Những thơng tin giúp nhà phân tích đưa nhận xét, kết luận tinh tế thích đáng Những thơng tin bên ngồi là: - Trạng thái kinh tế: Các thông tin chung tình hình kinh tế có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp năm Sự suy thoái tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến hội kinh doanh, đến biến động giá yếu tố đầu vào thị trường tiêu thụ sản phẩm đầu ra, từ tác động đến hiệu kinh doanh doanh nghiệp Khi tác động diễn theo chiều hướng có lợi, hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, lợi nhuận tăng nhờ kết kinh doanh năm khả quan Tuy nhiên biến động tình hình kinh tế bất lợi, ảnh hưởng xấu đến kết kinh doanh doanh nghiệp Chính để có đánh giá khách quan xác tình hình hoạt động doanh nghiệp, phải xem xét thông tin kinh tế bên ngồi có liên quan - Cơ hội kinh doanh: Từ nhìn nhận chung thị trường kinh tế, nhà phân tích phải phân tích hội kinh doanh thách thức mà doanh nghiệp gặp phải Những hội kinh doanh cho thấy khả tăng trưởng doanh nghiệp thời gian tới, khả tăng doanh thu phát triển thị trường kinh doanh - Chính sách nhà nước thuế, lãi suất: Chính sách Nhà nước có vai trị quan trọng, tác động trực tiếp đến doanh thu, lợi nhuận doanh nghiệp định hướng phát triển doanh nghiệp Ví dụ lãi suất giảm, với hội kinh doanh phân tích đánh giá, doanh nghiệp sẵn sàng vay ngân hàng để mở rộng phát triển kinh doanh, tăng quy mô, lợi nhuận cho doanh nghiệp - Thông tin ngành kinh doanh: Nội dung nghiên cứu phạm vi ngành kinh tế việc đặt phát triển doanh nghiệp mối liên hệ với hoạt động chung ngành kinh doanh Xem xét vị trí ngành kinh tế, cấu, đặc điểm, sản phẩm ngành Lĩnh vực kinh doanh khách sạn lĩnh vực có cạnh tranh gay gắt đầu tư, xây dựng nhiều khách sạn, hay nguy đóng cửa chuyển đổi hình thức kinh doanh khả sinh lời thấp, v.v , Đây loại hình kinh doanh phức tạp, đa dạng, thường xuyên có tiếp xúc khách nhân viên Những người quản lý ln phải đối phó với khả khơng thể lường trước khó khăn khách nhân viên gây Hoạt động khách sạn có đặc điểm sản phẩm cung cấp trực tiếp từ người cung cấp tới người tiêu dùng Việc có cảm xúc chủ quan phục vụ điều không tránh khỏi Điều ảnh hưởng không nhỏ tới hiệu hoạt động tốt đặn khách sạn Do vậy, kinh doanh dịch vụ nói chung kinh doanh dịch vụ khách sạn nói riêng xem tổ chức phức tạp quản lý ln tạo nhiều khó khăn khơng dứt cho người điều hành Đây loại hình kinh doanh có định hướng xác mà người điều hành phải ln sẵn sàng đối phó với tình xảy để đưa định nhanh chóng Loại hình kinh doanh phụ thuộc nhiều vào định hướng phát triển ngành du lịch Vì lượng khách quốc tế vào Việt Nam gia tăng ngành kinh doanh lưu trú phát triển Tuy nhiên, hai năm vừa qua, kinh tế khó khăn, nhiều dịch bệnh diễn nước quốc tế khiến thị trường du lịch ảm đạm, gây khó khăn khơng nhỏ cho ngành khách sạn du lịch giảm lượng khách tham quan Hơn nữa, thời gian vửa qua nhiều khách sạn quốc tế xây dựng, khiến cho thị trường du lịch, khách sạn khó khăn cịn khó khăn Điều ảnh hưởng khơng đến thị phần bán hàng, giảm doanh thu nhiều Việc kết hợp thông tin theo ngành kinh tế với thông tin chung thông tin liên quan khác đem lại nhìn tổng qt xác tình hình tài doanh nghiệp Thơng tin theo ngành kinh tế đặc biệt hệ thống tiêu trung bình ngành sở tham chiếu để người phân tích đánh giá, kết luận xác tình hình tài doanh nghiệp 1.3.2 Nguồn thông tin bên Tuy nhiên, để đánh giá cách tình hình tài doanh nghiệp, nguồn thơng tin từ bên doanh nghiệp quan trọng Báo cáo tài báo cáo tổng hợp tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu cơng nợ tình hình tài chính, kết kinh doanh, tình hình lưu chuyển tiền tề khả sinh lời kỳ doanh nghiệp Báo cáo tài cung cấp thơng số kinh tế tài chủ yếu cho người sử dụng thơng tin kế tốn việc đánh giá phân tích dự đốn tình hình tài chính, kết hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài sử dụng nguồn liệu phân tích tài doanh nghiệp Báo cáo tài doanh nghiệp có ý nghĩa to lớn khơng quan, đơn vị cá nhân bên ngồi doanh nghiệp mà cịn có ý nghĩa việc đạo, điều hành hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp Báo cáo tài hữu ích việc quản trị doanh nghiệp đồng thời nguồn thơng tin tài chủ yếu người ngồi doanh nghiệp Báo cáo tài khơng cho biết tình hình tài doanh nghiệp thời điểm báo cáo mà cho thấy kết hoạt động mà doanh nghiệp đạt hồn cảnh Bằng việc xem xét, phân tích báo cáo tài chính, người sử dụng thơng tin đánh giá xác sức mạnh tài chính, khả sinh lãi triển vọng doanh nghiệp Do đó, Báo cáo tài doanh nghiệp mối quan tâm hàng đầu nhiều nhóm người khác Ban giám đóc, Hội đồng quản trị, nhà đầu tư, quan phủ người lao động Mặc dù mục đích sử dụng thơng tin từ báo cáo tài khác đối tượng thường có liên quan với Do vậy, họ thường sử dụng công cụ kỹ thuật giống để phân tích, xem xét báo cáo tài Cụ thể khái qt vai trị báo cáo tài với đặc điểm sau: Báo cáo tài doanh nghiệp bao gồm báo cáo sau: a) Bảng cân đối kế toán: Bảng cân đối kế tốn báo cáo tài mơ tả tình trạng tài doanh nghiệp thời điểm định Đấy báo cáo tài phản ánh tổng qt tình hình tài sản doanh nghiệp thời điểm định, hình thái tiền tệ theo giá trị tài sản nguồn hình thành tài sản Xét chất, bảng cân đối kế toán bảng cân đối tổng hợp tài sản với vốn chủ sở hữu cơng nợ phải trả (nguồn vốn) Để phân tích tình hình tài doanh nghiệp, tài liệu chủ yếu bảng 74 + Về phát triển cán tổ chức nguồn nhân lực Con người nhân tố quan trọng việc thực mục tiêu chung khách sạn Ngồi việc phải có chun mơn, cán nhân viên phải biết lắng nghe ý kiến, nhu cầu, mong muốn khách hàng để phục vụ tốt nhất, bổ sung, góp ý kiến với ban quản lý để dịch vụ khách sạn tốt Đó phần chiến dịch mang lại niềm vui tự nhiên cho khách hàng mà khách sạn theo đuổi Bởi thế, đại hội nhân viên, Giám đốc khách sạn phát biểu rằng: “khách sạn khơng lớn số lượng mà cịn mạnh chất lượng lao động Chúng ta tin tưởng tuyệt đối vào đội ngũ công nhân viên chức luôn đào tạo phát triển cách tốt ” Quản trị nhân lực có vai trị vơ quan trọng q trình phát triển thành công khách sạn Quản trị nhân lực chức trình quản lý Con người yếu tố quan trọng doanh nghiệp Cho nên việc xếp bố trí người việc vô quan trọng Việc xác định nguồn nhân sự, vấn đề tuyển chọn, xếp đề bạt, đào tạo phát triển cần đặt sở khoa học, mối quan hệ tương quan với nhiều vấn đề khác Và Giám đốc đưa chủ trương quan trọng sách quản trị nhân lực thời gian phải tập trung trọng công tác tạo động lực lao động để khuyến khích người lao động tích cực làm việc, cống hiến trung thành với tổ chức, biến mục tiêu tới thành thực Vì thế, thời gian tới, khách sạn phấn đấu nâng cao trình độ nghiệp vụ khả ngoại ngữ cho đội ngũ nhân viên cách trì việc đào tạo chỗ, mở lớp học khách sạn cho nhân viên tuyển nhân viên làm việc khách sạn + Mục tiêu sở vật chất kỹ thuật Do đặc thù kinh doanh khách sạn đầu tư vốn công ty thuê tập đoàn Moevenpick quản lý, nên sở vật chất kỹ thuật, tài sản phục vụ cho trình kinh doanh khách sạn chủ đầu tư phê duyệt chi mua từ quỹ trích hàng tháng 75 Tuy nhiên, để trình hoạt động kinh doanh tốt hơn, ban quản lý khách sạn hàng năm có để xuất tài sản cần mua trình chủ đầu tư phê duyệt Bảng 3.3 Kế hoạch đâu từ tài sản phục vụ hoạt động kinh doanh Số Tổng Khoản mục Đơn giá Diễn giải lượng (USD) Bộ phận lễ tân 7,000 Sử dụng cho phận lễ tân Két sắt an toàn 3,600 3,600 cho khách ký gửi Sử dụng cho phận chăm Ipad 700 700 sóc khách hàng Thay mãy cũ, in chậm 01 máy in 1,000 1,000 gây tiếng ồn Hiện chưa có máy photo 01 Photocopy 500 500 lễ tân máy tính Bussiness center Khách phàn nàn máy tính 400 1,200 trưởng phận lễ tân chậm Bộ phận buồng phòng 9,600 Máy hút bụi 550 1,100 Thay cho máy cũ từ năm 2006 Thay cho 10 đệm cũ từ năm Đệm gường gập thêm phòng 10 300 3,000 1996 Sử dụng cho nhân viên bưng Xe kéo đẩy 800 800 bê đồ phục vụ đồ ăn khách phòng Máy giặt khô, 1,200 1,200 Thay máy cũ Máy đánh bóng sàn 1,800 1,800 Thay máy cũ Giặt ghế bọc vải sau năm sử Máy giặt ghế đệm 1,700 1,700 dụng Bộ phận nhà hàng 9,100 Ghế 50 50 2,500 Sử dụng cho phòng tiệc Bảng kẹp giấy 250 1,250 Phục vụ hội thảo Bàn vuông 150 750 Sử dụng cho hội thảo Màn hình di động 500 1,000 Phục vụ hội thảo Máy chiếu 300 600 Phục vụ hội thảo Quầy bar 1,000 1,000 Phục vụ hoạt động kinh doanh Khay tròn kim loại 20 100 2,000 Phục vụ hoạt động kinh doanh Bộ phận bếp 13,000 Bếp gas 1,000 1,000 Phục vụ hoạt động kinh doanh Máy trộn bột 6,000 6,000 Phục vụ hoạt động kinh doanh Máy cán bột 5,000 5,000 Phục vụ hoạt động kinh doanh Máy lát mỏng 1,000 1,000 Phục vụ hoạt động kinh doanh 76 Bộ phận kỹ thuật Bơm định lượng hóa chất Máy nén khí Máy bơm đinh lượng nước nóng Bộ phận kế toán 1 500 2,500 2,760 04 máy tính bàn làm việc 400 máy in hóa đơn 500 Máy laptop 1,200 Bộ phận bán hàng marketing Ổ cứng 100 Máy photo 1,429 05 máy tính bàn làm việc 400 Máy in màu 1,000 máy chủ 6,000.0 Nâng cấp hệ thống kế toán SUN 7,000.0 200 Bộ phận điều hành Bộ phận kỹ thuật thông tin Bộ phận nhân Ổ cứng rời Tổng cộng 134 5,760 500 Thay cũ 2,500 Thay máy cũ 2,760 Thay máy cũ 2,100 Máy tính cũ, chạy 1,600 phần mềm MC, Opera Sun chậm Máy in cũ, 500 nhiều lần không sử dụng 1,200 Cho tổng giám đốc laptop 1,200 hỏng phận bắt sóng Wifi 4,629 200 Để lưu trữ liệu nhiều Máy cũ không 1,429 sử dụng nhiều 2,000 Máy cũ Chưa có máy in màu, cần 1,000 cho hoạt động in ấn đê quảng cáo 19,500 Lưu trữ thông tin trì hệ 12,000 thống hệ thống điện tạm ngừng Phiên lập báo 7,000 cáo tài đơn vị VND USD 200 Lưu trữ liệu, thông tin, hồ 200 sơ 70,389 Nguồn: Báo cáo kế hoạch kinh doanh năm 2013 khách sạn Moevenpick Hà Nội Tất tài sản mua thuộc quản lý công ty chủ đầu tư Để phục vụ tốt cho hoạt động kinh doanh, ban quản lý khách sạn phải cân nhấc, xem xét để cân đối luồng tiền hàng tháng cho kế hoạch mua tài sản 3.2 Giải pháp hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội 77 3.2.1 Nhóm giải pháp trực tiếp nhằm hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội Đây nhóm giải pháp mang tính kỹ thuật, bổ sung vào hoạt động phân tích tài khách sạn, giúp hoạt động phân tích hồn thiện hơn, cung cấp đầy đủ thơng tin tài xác cho ban quản lý khách sạn người cần thơng tin tài Hồn thiện phương pháp phân tích Hiện khách sạn Moevenpick Hà Nội áp dụng phương pháp truyền thống phân tích tài phương pháp so sánh phương pháp tỷ lệ Dựa phương pháp đó, khách sạn phân tích khái qt tình hình tài mình: tình hình cơng nợ, khả tốn, hiệu kinh doanh Tuy nhiên, phương pháp đại, logic khoa học phương pháp Dupont khách sạn chưa sử dụng Mơ hình Dupont thường vận dụng để phân tích mối liên hệ tiêu tài Chính nhờ phân tích phát nhân tố ảnh hưởng đến tiêu phân tích theo trình tự logic chặt chẽ, đặc biệt tiêu phản ánh suất sinh lời Chỉ tiêu ROE: ROE ROE Hay = = ROE Lợi nhuận ròng Vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng Tổng tài sản x Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu ROA x địn bẩy tài x Doanh thu Cách khác: ROE = Lợi nhuận ròng x Tổng tài sản 78 Doanh thu Tổng tài sản Vốn chủ sở hữu Có điểm khác biệt cách tính vốn chủ sở hữu khách sạn Theo bảng cân đối kế toán năm 2012 khách sạn, vốn chủ sở hữu -737,381 USD Sở dĩ số mang dấu âm theo hợp đồng quản lý khách sạn chủ đầu tư, hàng tháng phải chuyển trả chủ đầu tư số tiền trích từ lợi nhuận khách sạn Lợi nhuận khách sạn phân chia sau: - Đầu tiên dùng để trả chi phí quản lý theo báo cáo tài hàng tháng - Bổ sung quỹ dự trữ mua tài sản cố định theo tỷ lệ quy định - Bổ sung thêm vào vốn lưu động cho chi phí hoạt động điều hành dự tính chi phí hoạt động khác, (được tính cách lấy tổng tài sản trừ nợ phải trả) định mức vốn 1000 USD cho phòng - Thanh toán cho khoản đầu tư vốn chủ sở hữu phê duyệt - Phần lại trả lại chuyển trả lại cho chủ đầu tư vào tài khoản ngân hàng hàng tháng Theo cách tính này, có tháng số tiền chuyển trả chủ đầu tư âm, nghĩa số lợi nhuận đạt không đủ để chi trả khoản mục quy định, nợ phải trả nhiều tài sản lợi nhuận có Những tháng số tiền chuyển trả chủ đầu tư âm khơng phải trả, thường xảy trường hợp Như vậy, theo cách tính chất khoản tiền trả chủ đầu tư hàng tháng vốn chủ sở hữu khách sạn cần phải trả lại chủ đầu tư Tuy nhiên, tính đến năm 2012, số tiền chuyển trả chủ đầu tư lớn số lợi nhuận hàng năm đạt được, nghĩa khách sạn trả thừa tiền cho chủ đầu tư Hơn nữa, tính giá trị vào cơng thức tính tổng vốn chủ sở hữu để tính ROE khơng xác, khơng phản ánh tỷ suất sinh lời khách sạn Do đó, thuộc khoản mục vốn chủ sở hữu bảng cân đối kế tốn, tính ROE, tơi xin phép loại bỏ giá trị khỏi vốn chủ sở hữu để tính Bảng 3.4 Phân tích số ROE Dupont 2012 2011 Chênh lệch 79 ROE 29.24% 43.55% -14.31% ROA 3.21 2.02 1.19 Lợi nhuận ròng/doanh thu 0.38 0.38 (0.01) Doanh thu/tổng tài sản 8.49 5.25 3.24 Tổng tài sản/vốn chủ sở hữu 0.09 0.22 (0.12) ROE năm 2012 cho biết 100 đồng vốn chủ đầu tư bỏ đem lại 29.24 đồng lợi nhuận ROE năm 2011, chủ đầu tư bỏ 100 đồng mang lại 43,55 đồng lợi nhuận Như vậy, tiêu ROE năm 2012 giảm 14.31% so với năm trước tuyệt đối 48.94% tương đối, chứng tỏ hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu khách sạn bị giảm sút đáng kể Từ bảng tính cho thấy ROE tăng số tăng theo Tỷ lệ lợi nhuận ròng so với doanh thu hai năm tương đương Tỷ lệ doanh thu tổng tài sản năm 2012 cao năm 2011 tín hiệu tốt Nguyên nhân việc tài sản năm 2012 giảm nhiều so với năm 2011 sau kiểm kê toàn tài sản khách sạn năm 2011 sau năm vào hoạt động, chủ đầu tư yêu cầu phản ánh toàn số công cụ dụng cụ tài sản mà ban đầu chủ tư đầu tư để khách sạn hoạt động vào hệ thống phần mềm quản lý hàng hóa nhập xuất Điều làm tồn kho cuối năm 2011 tăng đột biến nguyên nhân làm tổng tài sản tăng cao Đến năm 2012, chủ đầu tư định chuyển tồn sổ sách cơng cụ, tài sản đầu tư ban đầu sang công ty chủ đầu tư quản lỹ, nên phận kế toán xuất kho tồn số tài sản Kết quả, số liệu hàng tồn kho giảm 2.5 lần so với năm trước Hoạt động nguyên nhân làm chi tỷ số tài sản so với vốn chủ sở hữu năm 2012 thấp năm 2011 0.12 lần Chính tỷ lệ nguyên nhân ảnh hưởng đến sụt giảm ROE năm 2012 Hồn thiện nội dung phân tích: Báo cáo phân tích tài khách sạn phân tích nhiểu số 80 tài Tuy nhiên phần hạn chế, có nhiều số bị trùng lặp, lại có số chưa đề cặp đến Nên phần hoàn thiện nội dung xin phép đưa số biện pháp sau: Thứ nhất, khách sạn lập nên báo cáo phân tích tài tổng hợp KPI, nên báo cáo báo kết kinh doanh không phải sử dụng phương pháp tỷ lệ để phân tích, tốn thời gian cán phân tích tài Thứ hai, luồng tiền khách sạn quan trọng Nhưng khách sạn dừng lại việc lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ mà chưa có thơng số hay bảng biều phân tích Vậy nên việc phân tích nên thực cách so sánh số báo cáo lưu chuyển tiền tệ qua năm, đồng thời tính tỷ trọng dịng tiền tổng dịng tiền kỳ Qua đó, khách sạn cân đối kế hoạch thu chi, dự trữ vốn tiền cho hoạt động điều hành cách phù hợp hiệu Bảng 3.5 Hoàn thiện báo cáo lưu chuyển tiền tệ MOEVENPICK HOTEL HÀ NỘI BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ Ngày 31 tháng 12 năm 2012 CHỈ TIÊU NĂM 2012 NĂM 2011 230,871.31 157,251.00 7,307,739.68 7,313,692.83 606,999.93 667,329.38 Thu từ thẻ tín dụng 3,382,483.23 Thu từ phải thu khách hàng I Tiền tương đương tiền đầu kỳ II Tiền thu từ hoạt động cung cấp dịch vụ Thu tiền mặt Thu khác III Tiền chi trả phục vụ hoạt động kinh doanh Tiền chi trả nhà cung cấp dịch vụ, hàng hóa Tiền trả người lao động bảo hiểm xã hội Đơn vị tính: USD CHÊNH LỆCH +/% 31.89% 3,537,699.10 73,620.31 (5,953.16 ) (60,329.45 ) (155,215.87 ) 2,427,106.33 2,355,271.53 71,834.80 2.96% 891,150.19 753,392.82 15.46% 4,634,747.56 4,663,139.06 2,246,639.79 2,415,635.30 137,757.37 (28,391.49 ) (168,995.51 ) 1,066,599.37 1,060,756.29 5,843.08 0.55% -0.08% -9.94% -4.59% -0.61% -7.52% 81 Tiền chi trả nhà cung cấp lượng 513,197.23 477,797.48 35,399.75 6.90% Tiền chi trả nộp thuế Nhà nước Tiền chi trả nhà cung cấp dịch vụ điện thoại internet 636,264.30 582,470.91 8.45% 94,065.41 98,160.61 53,793.39 (4,095.20 ) -4.35% Tiền chuyển quỹ dự phòng mua tài sản IV Cân đối thu chi cho hoạt động điều hành kỳ 77,981.46 28,318.47 49,662.99 63.69% 2,672,992.11 2,650,553.78 22,438.33 0.84% 477,031.56 286,933.14 190,098.42 39.85% 2,304,373.60 2,290,000.00 0.62% 122,458.26 230,871.63 14,373.60 (108,413.37 ) V Tiền chi trả phí quản lý tập đồn VI Tiền chi trả chủ đầu tư VII Tiền tương đương tiền cuối kỳ -88.53% Nguồn: Báo cáo tài năm 2011 2012 khách sạn Moevenpick Hà Nội Ta thấy, tổng thu chi hai năm tương đương Nhưng khoản mục có chênh lệch nên tổng số dư tiền cuối năm 2012 năm 2011 Năm 2012 doanh thu đạt năm 2011, lượng tiền thu lại tương đương Trong đó, khoản mục luồng tiền thu từ khoản phải thu khách hàng tăng 2,96%, kết hợp với số vòng quay khoản phải thu từ báo cáo phân tích số tài khách sạn cho thấy việc quản lý công nợ khách sạn năm 2012 tốt năm trước kinh tế khó khăn Các khoản chi cho hoạt động kinh doanh khơng có đặc biệt Tiền chi trả phí quản lý tập đoàn năm 2012 cao năm 2011 39.85% có ba tháng liền cuối năm 2011 khách sạn khơng trả chi phí quản lý tập đồn hai bên chưa thống số liệu cụ thể để xuất hóa đơn Tồn số tiền 14,000 USD tốn vào tháng năm 2012 Do đó, luồng tiền chi cho khoản mục tăng đột biến khiến dòng tiền cuối kỳ năm 2012 giảm gần nửa so với năm 2011 Thứ ba, báo cáo phân tích tài tổng hợp KPI, nên bổ sung số tiêu phân tích sau: Bảng 3.6: Bảng bổ sung hệ số phân tích tài Nhóm hệ số Hệ số Cơng thức tính Năm 2012 Năm 2011 Chênh lệch 82 Khả toán Hệ số khả toán hành Hệ số khả toán nhanh Cơ cấu tài Hệ số nợ Vịng quay khoản Tỷ số phản ánh phải trả hiệu vốn lưu động Kỳ trả nợ bình quân = TSNH/ nợ ngắn hạn 1.11 1.02 0.09 = (TSNH - hàng tồn kho)/ nợ ngắn hạn 0.97 0.83 0.14 = Nợ phải trả / tổng tài sản 0.90 0.98 (0.08) 4.53 4.43 0.10 80.52 82.38 (1.86) = Giá vốn / phải trả người bán bình qn = 365 ngày/ vịng quay khoản phải trả Nguốn: báo cáo tài khách sạn Moevenpick Hà Nội năm 2012, 2011 2010 Từ bảng số cho thấy: - Hệ số toán hành năm lớn 1, nằm khoảng đảm bảo khả toán ngắn hạn Lúc tài sản ngắn hạn sẵn có lớn nhu cầu ngắn hạn, tình hình tài khách sạn lành mạnh thời gian ngắn hạn Tuy nhiên, hệ số năm 2012 cao năm 2011 điều kiện cần để khằng định khả toán khách sạn tốt Chúng ta phải loại bỏ khoản mục thuộc tài sản mà khả chuyển đổi thành tiền ngắn hạn thấp khỏi tài sản ngắn hạn Điều thể hệ số toán nhanh - Hệ số toán nhanh điều kiện đủ cho kết luận tình hình tài khách sạn tốt, chứng hệ số năm 2012 cao năm 2011 0,14 lần thuộc vùng an toàn - Hệ số nợ nhỏ chứng tỏ vốn chủ sở hữu lớn Vốn chủ sở hữu năm 2012 cao năm 2011 bổ sung toàn phần lợi nhuận chưa phân phối năm 2012 Như khả tự chủ tài khách sạn trở nên tốt - Sẽ thiếu xót khách sạn khơng phân tích vịng quay khoản phải trả Bởi lẽ, có nhiều nhà cung cấp cung cấp thực phẩm hàng hóa cho khách sạn Khách sạn khơng thể trả tiền mặt nên yêu cầu trả chậm Nhưng trả chậm bao lâu? Đó uy tín khách sạn, khả tài khách sạn Vịng quay phải trả thấp, số ngày hồn trả nợ kéo dài dấu hiệu cho thấy khách sạn có uy tín khách hàng tốt nhà cung cấp nên 83 cho chậm trả, dấu hiệu cho thấy khách hàng khó trả khoản nợ đến hạn Trên thực tế, khách sạn ký hợp đồng toán 60 ngày, số ngày lên 80 ngày vì: khoản mục nợ phải trả người bán, có khoản phải trả tiền phí hoa hồng cho đại lý du lịch nước ngồi Hàng tháng khách sạn phải trích chi phí đại lý du lịch gửi hóa đơn theo quý, tháng, năm tốn Do đó, kỳ tốn khách sạn lớn so với cam kết nhà cung cấp Tuy nhiên, số giảm chút so với năm 2011 nên chứng tỏ khách sạn dần toán hạn cho đại lý, đảm bảo khả tốn tốt 3.2.2 Nhóm giải pháp bổ trợ nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội Đây nhóm giải pháp tác động gián tiếp đến hoạt động phân tích tài khách sạn Xuất phát từ nguyên nhân hạn chế phân tích tài nêu trên, tơi xin phép đưa số biện pháp giúp hoạt động phân tích tài tốt hơn: Nâng cao chất lượng cơng nghệ phục vụ phân tích tài Như phân tích phần giới hạn, khách sạn gặp nhiều bất cập phần mềm kế toán đưa báo cáo tài chính, phải hạch tốn VND để ghi nhận phần mềm, báo cáo phải USD Do đó, khách sạn nên nâng cấp phần mềm kế tốn lên version cao để trợ giúp đưa báo cáo USD VNĐ Nâng cao trình độ cán phân tích Chất lượng phân tích tài phụ thuộc nhiều vào trình độ cán phân tích Hiện nay, nhân viên phịng Tài – kế tốn khách sạn tốt nghiệp đại học, có kiến thức vững kế tốn tài chính, kinh nghiệm lĩnh vực khách sạn Mặc dù vậy, với thay đổi thường xuyên hệ thống kế toán, pháp luật Việt Nam khách sạn nên có kế hoạch bồi dưỡng nghiệp vụ định kỳ cho cán kế tốn để nâng cao chất lượng kết phân tích tài Bằng cách mời chun gia có kinh nghiệm đến giảng dạy cử nhân viên tham 84 gia lớp kế tốn Bộ Tài mở Hơn nữa, tình hình nay, đơn vị doanh nghiệp phải hoạt động kinh doanh môi trường cạnh tranh gay gắt, để tồn phát triển doanh nghiệp phải không ngừng nâng cao chất lượng quản lý Chính vây, tầm quan trọng phân tích tài ngày khẳng định địi hỏi khách sạn phải có đội ngũ cán phân tích giỏi chun mơn, khơng có kinh nghiệm hoạt động kinh doanh khách sạn mà cịn phải hiểu sách, pháp luật Nhà nước liên quan đến hoạt động khách sạn, biến dộng kinh tế vĩ mô nước quốc tế Nhưng vấn đề đặt khách sạn Moevenpick nhiều khách sạn khác cán chun trách phân tích tài Cơng việc nhân viên phịng tài – kế tốn khách sạn thực hình thức kiêm nhiệm Vì lâu dài, bên cạnh việc khách sạn nên cử nhân viên bồi dưỡng nghiệp vụ, nên tuyển thêm nhân viên chuyên trách phân tích tài để thực cơng tác phân tích khách sạn 3.3 Kiến nghị nhằm hoàn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội 3.3.1 Đối với ban lãnh đạo khách sạn Khách sạn nên đầu tư, nghiên cứu, ứng dụng phát triên hệ thống phần mềm quản trị tài chính, giúp cho nhân viên tài cập nhật, nắm bắt tầm quan trọng công việc cung cấp số liệu mình, ảnh hưởng chúng tới phân tích tài nói riêng phục vụ việc quản lý điều hành nói chung Định kỳ, lãnh đạo phịng tài nên tổ chức diễn đàn cho tất nhân viên phận biết tầm quan trọng thơng số tài nhân tố, hoạt động ảnh hưởng đến chúng Bản lãnh đạo khách sạn nên phối hợp với khách sạn khác tổ chức tọa đàm phân tích tài tầm quan trọng để nhân viên tài học hỏi kinh nghiêm, bổ trợ cho trình phân tích tài khách sạn Kiến nghị với tập đoàn để đưa số trung bình ngành tập đồn, giúp khách sạn cố gắng phấn đấu hoạt động hướng 85 3.3.2 Đối với nhà nước Xây dựng hệ thống tiêu chung ngành, kinh tế để sở làm chuẩn mực đánh giá thực trạng tài khách sạn tương quan so với khách sạn khác ngành Đây việc cần thiết, đòi hỏi phối kết hợp nhiều ngành, quan hữu quan Có hệ thống tiêu trung bình ngành, hoạt động phân tích tài phát huy nghĩa Hồn thiện quy định chế độ kế toán hành Hiện nay, quy định nước ta nhiều điều chưa rõ ràng, gây hiểu nhầm cho người thực quy định hay thay đổi Để phát triển giới, Nhà nước cần có thay đổi, bổ sung, hồn thiện sách, quy định, hướng dẫn, phải linh hoạt để giúp doanh nghiệp thực tháo gỡ khó khăn 86 KẾT LUẬN Lý thuyết phân tích tài thực tế cho thấy vai trị hoạt động phân tích tài doanh nghiệp kinh tế, đặc biệt thị trường kinh tế khó khăn Tình hình tài doanh nghiệp vấn đề nhiều người quan tâm người quan tâm đến hoạt động doanh nghiệp Chính vậy, phân tích tình hình tài việc làm vơ cần thiết Phân tích tình hình tài doanh nghiệp nhằm đánh giá đầy đủ, xác tình hình tổ chức, phân phối, sử dụng quản lý loại vốn nguồn vốn doanh nghiệp, vạch rõ khả tiềm tàng xu hướng phát triển doanh nghiệp tương lai Thông qua việc quản lý, sử dụng nguồn vốn, đề xuất biện pháp cần thiết có hiệu để khai thác tới mức cao khả tiềm tàng để nâng cao hiệu sử dụng vốn phục vụ tốt cho sản xuất kinh doanh Hoạt động phân tích tài địi hỏi q trình thu thập thơng tin, liệu ban đầu cho báo cáo tài quan trọng, bên cạnh phải kết hợp với thơng tin bên ngồi tác động đến hoạt động kinh doanh doanh nghiệp Thông qua hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội năm 2012 cho thấy khách sạn kiểm soát doanh thu, chi phí lợi nhuận tốt, tương đương với năm 2011 tình hình kinh tế năm 2012 bắt đầu khủng hoảng xuống Sự cố gắng thực tất phịng ban khách sạn, từ phận trực tiếp tạo doanh thu, phận trực tiếp phục vụ khách hàng đến phận trợ giúp hoạt động điều hành Tuy nhiên, hoạt động phân tích tài khách sạn nhiều hạn chế nguyên nhân chủ quan khách quan khác Mặc dù cố gắng nghiên cứu, tổng kết lý thuyết kinh tế, kết hợp với kinh nghiệm thực tế q trình cơng tác để hồn thành luận văn, hạn chế thời gian trình độ nghiên cứu, tác giả không tránh khỏi thiếu sót Rất mong nhận ý kiến đóng góp quý báu giảng viên Khoa Ngân hàng – Tài để nhận thức vấn đề nghiên cứu hoàn thiện sâu sắc 87 TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo điện tử TW hội khuyến học Việt Nam Hội khuyến học Việt Nam http://www.dantri.com Moevenpick hotel Hà nội (2010), Báo cáo tài 2010 Moevenpick hotel Hà nội (2011), Báo cáo tài 2011 Moevenpick hotel Hà nội (2012), Báo cáo tài 2012 Moevenpick hotel Hà nội (2013), Báo cáo kế hoạch kinh doanh 2013 Moevenpick hotel Hà nội (2013), Báo cáo kế hoạch tài 2013 Trường Đại học kinh tế quốc dân, Khoa Kinh tế phát triển (2008) Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Lao động - xã hội, Hà Nội Diễn đàn kế tốn http://www.webketoan.vn Phân tích hiệu kinh doanh khách sạn Trang thông tin kinh tế tổng hợp Diễn đàn kinh tế Việt Nam http://www.vef.vn 10 Trang thông tin kinh tế trực tuyến Thời báo kinh tế Việt Nam http://www.vneconomy.vn ... khách sạn Moevenpick Hà Nội 2.2 Thực trạng phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội 2.2.1 Quy trình phân tích Hoạt động phân tích tài Moevenpick Hà Nội tiến hành hàng tháng kể từ khách sạn mở... cứu đề tài - Nghiên cứu lý luận phân tích tài doanh nghiệp - Đánh giá thực trạng phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội - Đề xuất giải pháp hoàn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick. .. khăn Vì thế, đề tài “Hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Moevenpick Hà Nội? ?? lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần phân tích điểm mạnh yếu hồn thiện hoạt động phân tích tài khách sạn Mục tiêu