ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ LÊ THỊ PHƢỢNG ẢNH HƢỞNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN HÀ TĨNH LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH Hà Nội – 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ LÊ THỊ PHƢỢNG ẢNH HƢỞNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN HÀ TĨNH Chuyên ngành : Quản lý kinh tế Mã số: 60 34 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ QUẢN LÝ KINH TẾ CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG THỰC HÀNH NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THỊ THƢ Hà Nội – 2014 MỤC LỤC Danh mục các ký hiệu viết tắt i Danh mục các bảng ii Danh mục các hình iii MỞ ĐẦU 1 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ ẢNH HƢỞNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI . 9 1.1. Lãi suất 9 1.1.1. Khái niệm, phân loại lãi suất 9 1.1.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến lãi suất tại các ngân hàng thương mại 13 1.1.3. Vai trò của lãi suất 18 1.2. Chính sách lãi suất 23 1.2.1. Khái niệm chính sách lãi suất 23 1.2.2. Nội dung chính sách lãi suất 23 1.2.3. Mục tiêu của chính sách lãi suất 24 1.2.4. Công cụ của chính sách lãi suất 27 1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng tới chính sách lãi suất 31 1.2.6. Ảnh hưởng của chính sách lãi suất đến hoạt động của ngân hàng thương mại 36 1.3. Kinh nghiệm điều hành lãi suất tại một số ngân hàng thƣơng mại 41 1.3.1. Ngân hàng thương mại cổ phần Ngoại thương Việt Nam 41 1.3.2. Ngân hàng thương mại Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BIDV) 45 1.3.3. Bài học kinh nghiệm đối với ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) 49 CHƢƠNG 2: ẢNH HƢỞNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN HÀ TĨNH 51 2.1. Chính sách lãi suất Việt Nam từ năm 2008 đến nay 51 2.2. Tổng quan về ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh . 63 2.3. Ảnh hƣởng của chính sách lãi suất đối với hoạt động của ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Hà Tĩnh giai đoạn năm 2008 đến năm 2013 66 2.3.1. Ảnh hưởng của chính sách lãi suất đối với hoạt động huy động vốn . 66 2.3.2. Ảnh hưởng của chính sách lãi suất đối với hoạt động cho vay 75 2.3.3. Ảnh hưởng của chính sách lãi suất đối với các hoạt động khác 81 2.4. Đánh giá về chính sách lãi suất qua thực tiễn kinh doanh của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh 83 2.4.1. Các tiêu chí đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại 83 2.4.2. Đánh giá về chính sách lãi suất qua thực tiễn hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh 90 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỂ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN HÀ TĨNH 104 3.1. Quan điểm định hƣớng chính sách lãi suất Việt Nam và phƣơng hƣớng hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh 104 3.1.1. Quan điểm định hướng chính sách lãi suất của Việt Nam 104 3.1.2 Phương hướng hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh 110 3.2. Một số giải pháp đề xuất với ngân hàng Nhà nƣớc nhằm hoàn thiện chính sách lãi suất 114 3.2.1. Nhóm giải pháp ngắn hạn 114 3.2.2. Nhóm giải pháp dài hạn 121 3.3. Một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý lãi suất tại ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh 125 3.3.1. Giải pháp về quản lý thông tin lãi suất 125 3.3.2. Giải pháp về điều hành lãi suất 127 KẾT LUẬN 131 TÀI LIỆU THAM KHẢO 134 i DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VIẾT TẮT STT Ký hiệu Nguyên nghĩa 1 Agribank Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn 2 BIDV Ngân hàng thƣơng mại Đầu tƣ và Phát triển Việt Nam 3 CBCNV Cán bộ công nhân viên 4 CP Chính phủ 5 CSTT Chính sách tiền tệ 6 KHH Không kỳ hạn 7 LS Lãi suất 8 LSCV Lãi suất cho vay 9 LSCB Lãi suất cơ bản 10 NHNN Ngân hàng Nhà nƣớc 11 NHNo&PTNT Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn 12 NHTM Ngân hàng thƣơng mại 13 NHTW Ngân hàng Trung Ƣơng 14 TCKT Tổ chức kinh tế 15 TCTD Tổ chức tín dụng 16 TMCP Thƣơng mại cổ phần 17 VCB Ngân hàng Ngoại thƣơng ii DANH MỤC CÁC BẢNG STT Bảng Nội dung Trang 1 Bảng 1.1 Niêm yết lãi suất Vietcombank ngày 6/5/2013 41 2 Bảng 1.2 Trần lãi suất huy động VND tại BIDV hiệu lực từ 28/6/2013 47 3 Bảng 2.1 Lãi suất cơ bản, lãi suất thị trƣờng từ tháng 9/08 đến tháng 2/09 52 4 Bảng 2.2 Lãi suất huy động bình quân tháng 11-12/2009 53 5 Bảng 2.3 Diễn biến lãi suất điều hành năm 2010 của NHNN 54 6 Bảng 2.4 Lãi suất huy động VND một số kỳ hạn tại một số thời điểm năm 2010 56 7 Bảng 2.5 Lãi suất huy động một số ngân hàng thay đổi sáng 18/3/2014 62 8 Bảng 2.6 Lãi suất cho vay phổ biến của TCTD đối với khách hàng hiệu lực từ ngày 18/3/2014 62 9 Bảng 2.7 Tình hình huy động vốn tại một số thời điểm tháng 3/2011 69 10 Bảng 2.8 Biểu lãi suất niêm yết tại Agribank Hà Tĩnh kể từ ngày 24/3/2011 70 11 Bảng 2.9 Cơ cấu nguồn vốn Agribank Hà Tĩnh 2010 – 2013 73 12 Bảng 2.10 Dƣ nợ cho vay từ 2010 đến 2013 77 13 Bảng 2.11 Dƣ nợ cho vay và cơ cấu dự nợ 78 14 Bảng 2.12 Lãi suất niêm yết tại Agribank Hà Tĩnh ngày 28/6/2014 92 iii DANH MỤC CÁC HÌNH STT Hình Nội dung Trang 1 Hình 2.1 Biểu đồ diễn biến lãi suất vay và lãi suất thực vay ngắn hạn, dài hạn năm 2010 57 2 Hình 2.2 Điều hành lãi suất trong năm 2012 59 3 Hình 2.3 Tình hình nguồn vốn huy động thay đổi từ 2010 – 2013 72 4 Hình 2.4 Phân loại nợ theo kỳ hạn 2010 - 2013 79 5 Hình 3.1 Biểu đồ thay đổi các mức lãi suất 106 1 MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong nền kinh tế thị trƣờng, lãi suất là một loại giá rất nhạy cảm và là một biến số luôn luôn đƣợc quan tâm theo dõi một cách chặt chẽ. Các nhà kinh tế cho rằng, sự dao động của lãi suất ảnh hƣởng trực tiếp tới thu nhập quốc dân, tới quyết định tiết kiệm và đầu tƣ của các cá nhân và doanh nghiệp, tới tỷ giá hối đoái, do đó, lãi suất ảnh hƣởng tới cán cân thƣơng mại. Chính vì vậy, việc hoạch định và thực thi chính sách lãi suất để thực hiện có hiệu quả các mục tiêu trong nền kinh tế có ý nghĩa đặc biệt quan trọng. Thực tế cho thấy, một chính sách lãi suất đúng đắn sẽ có tác động tích cực tới việc đạt đƣợc các mục tiêu kinh tế, ngƣợc lại, khi chính sách lãi suất không phù hợp sẽ làm trầm trọng thêm tình trạng của nền kinh tế. Ngân hàng là doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, vì vậy, hoạt động kinh doanh của ngân hàng chịu sự tác động, chi phối mạnh mẽ từ chính sách lãi suất. Với bất kỳ sự thay đổi nhỏ trong điều hành chính sách lãi suất, đều ảnh hƣởng tới hoạt động của ngân hàng. Đặc biệt, lãi suất đƣợc ví là điểm nóng nhất của nền kinh tế trong năm 2012, là vấn đề đƣợc quan tâm hàng đầu trong năm 2013 và tiếp tục đƣợc theo dõi chặt chẽ trong năm 2014. Kéo theo đó, hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại nói chung và ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh nói riêng có sự biến chuyển mạnh mẽ. Nhƣ vậy, nghiên cứu chính sách lãi suất và tác động của nó đến hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại nói chung và ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn chi nhánh Hà Tĩnh nói riêng là vấn đề có ý nghĩa lý luận và thực tiễn cao trong bối cảnh lãi suất biến động mạnh nhƣ hiện nay. Trên ý nghĩa ấy, tôi lựa chọn đề tài: “Ảnh hưởng của chính sách 2 lãi suất đối với hoạt động của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh” làm luận văn thạc sĩ của mình. Vậy vấn đề đặt ra cho luận văn là cơ sở lý luận và thực tiễn nào để nghiên cứu chính sách lãi suất? Lãi suất và chính sách lãi suất có ảnh hƣởng nhƣ thế nào đến hoạt động ngân hàng? Cần những giải pháp gì tiếp tục hoàn thiện chính sách lãi suất để nâng cao hiệu quả hoạt động của ngân hàng? Đó là những câu hỏi nghiên cứu mà luận văn này phải giải đáp. 2. Tình hình nghiên cứu đề tài Lãi suất là biến số trung tâm trong hoạt động kinh tế và mang tính thời sự cao, do vậy, lãi suất và chính sách lãi suất đƣợc bàn tới trong nhiều công trình nghiên cứu của các tác giả. Các bài viết nổi bật có thể kể đến nhƣ: - “Cơ chế điều hành lãi suất của ngân hàng Nhà nƣớc Việt Nam và các đề xuất chính sách” của TS. Nguyễn Đình Luận (2013) tạp chí Phát triển và hội nhập số 11 (21) tháng 07-08/2013 trang 16-20. Tác phẩm khẳng định lãi suất giữ vai trò hết sức quan trọng là một trong những đòn bẩy kinh tế trong nền kinh tế thị trƣờng. Trong tác phẩm tác giả đã nêu khái quát ảnh hƣởng của lãi suất đến nền kinh tế nói chung cũng nhƣ hoạt động của các ngân hàng thƣơng mại. Tác giả đã tổng quát lại cơ chế điều hành lãi suất của ngân hàng Nhà nƣớc qua các năm, đồng thời đƣa ra các đề xuất kiến nghị nhằm hoàn thiện chính sách lãi suất trong thời gian tới. - “Bàn thêm về điều hành lãi suất đối với thị trƣờng tiền tệ” của ThS. Nguyễn Cao Hoàng (2014) tạp chí Tài chính số 4 năm 2014. Tác phẩm nêu rõ lãi suất là giá cả của vốn tiền tệ, là một chỉ số kinh tế tổng hợp, chịu tác động bởi nhiều nhân tố kinh tế vĩ mô, tài chính- tiền tệ ở trong nƣớc và ngoài nƣớc. Từ phân tích diễn biến tiền tệ, lãi suất tác giả đƣa ra các nhận xét về cơ chế điều hành lãi suất đối với hoạt động của các ngân [...]... sách lãi suất đến hoạt động kinh doanh tại ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện chính sách lãi suất và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh 8 CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ ẢNH HƢỞNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI 1.1 Lãi suất 1.1.1 Khái niệm, phân loại lãi suất. .. khoa học của chính sách lãi suất trong nền kinh tế thị trƣờng và thực tiễn hoạch định, thực thi chính sách lãi suất - Nghiên cứu, phân tích diễn biến, ảnh hƣởng của chính sách lãi suất đến hoạt động của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh để tổng kết, đánh giá về chính sách lãi suất nhằm phát hiện ra những bất cập trong chính sách lãi suất hiện hành của Việt Nam Đồng thời, phát hiện... hàng thƣơng mại nói chung, ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh nói riêng trong điều kiện nền kinh tế có nhiều biến động, chính sách lãi suất thƣờng xuyên thay đổi nhƣ hiện nay 4 Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu của đề tài - Đối tƣợng nghiên cứu: luận văn nghiên cứu ảnh hƣởng của chính sách lãi suất đến hoạt của ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh - Phạm vi nghiên cứu... ngân hàng trung ƣơng (NHTW), từ các tổ chức tài chính khác ngày càng có ý nghĩa hơn đối với NHTM Với môi trƣờng này, ngân hàng thƣơng mại xác định lãi suất huy động dựa trên lãi suất gốc Những lãi suất (LS) gốc quan trọng là lãi suất tái chiết khấu của ngân hàng trung ƣơng (ngân hàng Nhà nƣớc), lãi suất trên thị trƣờng liên ngân hàng hoặc lãi suất trái phiếu ngắn hạn của chính phủ (CP) Những ngân hàng. .. thực tiễn hoạt động kinh doanh của chi nhánh ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh Việc nghiên cứu diễn biến lãi suất, tác động của chính sách lãi suất trực tiếp đến hoạt động kinh doanh của một ngân hàng cụ thể, giúp đánh giá những thành công, hạn chế khi đƣa chính sách vào áp dụng thực tiễn Đặc biệt, trong giai đoạn chúng ta đang nỗ lực khôi phục nền kinh tế, chính sách lãi suất thƣờng... thái động , đặt việc nghiên cứu trong khung cảnh diễn biến mạnh mẽ của chính sách lãi suất, ảnh hƣởng của chính sách đối với riêng biệt ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Hà Tĩnh - Luận văn tổng kết, đánh giá những đổi mới trong chính sách lãi suất gắn liền với chủ trƣơng, đƣờng lối của Đảng, chính sách của Nhà nƣớc về đổi mới kinh tế, luận văn chỉ ra những bất cập và nguyên nhân trong chính. .. vốn của ngân hàng là uy tín của ngân hàng, độ an toàn của ngân hàng, vị thế cạnh tranh của ngân hàng so với ngân hàng khác và các tổ chức kinh tế cũng đang thu hút vốn từ nền kinh tế để đầu tƣ Nếu ngân hàng có uy tín và khả năng cạnh tranh tốt so với các đối thủ thì có thể trong tình huống mặt bằng lãi suất chung đang có xu hƣớng gia tăng nhƣng ngân hàng không cần phải gia tăng lãi suất mà hoạt động. .. nghiên cứu về lãi suất và cơ chế lãi suất trong hoạt động ngân hàng nhƣ: - "Quản lý rủi ro lãi suất trong hoạt động của ngân hàng thƣơng mại Việt Nam" của tác giả Tạ Ngọc Sơn (2011) Hoạt động ngân hàng tiềm ẩn nhiều rủi ro, trong đó rủi ro lãi suất là loại rủi ro thƣờng xuyên xuất hiện và gây ảnh hƣởng trực tiếp tới hoạt động, hiệu quả kinh doanh của ngân hàng Luận án đề xuất chuẩn hóa chính sách quản... trung và dài hạn); quy mô tiền gửi Lãi suất tiền vay ngân hàng là lãi suất mà ngƣời đi vay phải trả cho ngân hàng là ngƣời cho vay Lãi suất tiền vay ngân hàng cũng có nhiều mức 10 tùy theo loại tiền, thời hạn, phƣơng thức, mục đích tiền vay và theo mức độ quan hệ giữa ngân hàng và khách hàng Đối với các ngân hàng thƣơng mại, lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay hình thành nên những khoản chi phí và. .. trƣờng, lạm phát và lãi suất có mối quan hệ chặt chẽ và tác động qua lại với nhau 1.1.2.3 Cơ chế điều hành lãi suất của ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nƣớc điều hành bằng các công cụ lãi suất, sử dụng các công cụ lãi suất để định hƣớng cho các ngân hàng thƣơng mại (NHTM); đƣa ra mức lãi suất phù hợp với cơ chế điều hành và điều kiện kinh doanh Lãi suất tín dụng tăng quá cao hay giảm thấp đều có ảnh hƣởng . với ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn Việt Nam (Agribank) 49 CHƢƠNG 2: ẢNH HƢỞNG CỦA CHÍNH SÁCH LÃI SUẤT ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NÔNG THÔN. suất đối với hoạt động của ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn Hà Tĩnh giai đoạn năm 2008 đến năm 2013 66 2.3.1. Ảnh hưởng của chính sách lãi suất đối với hoạt động huy động vốn. luận và thực tiễn về ảnh hưởng của chính sách lãi suất đến các ngân hàng thương mại Chƣơng 2: Ảnh hưởng của chính sách lãi suất đến hoạt động kinh doanh tại ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển