Chấm điểm tín dụng các doanh nghiệp tại Ngân hàng ngoại thương Việt Nam.doc

Chấm điểm tín dụng các doanh nghiệp tại Ngân hàng ngoại thương Việt Nam

Lời mở đầu

Ngay từ khi ra đời, Ngân hàng thương mại đã luôn chứng tỏ vai trò quan trọng của nó trên lĩnh vực tiền tệ với nội dung hoạt động chủ yếu là nhận gửi và cho vay Ngày nay, trong nền kinh tế thị trường, khi đồng vốn được coi là một trong những điều kiện tiên quyết thì nhu cầu về vốn tín dụng càng cao hơn bao giờ hết

Công cuộc Công nghiệp hoá - Hiện đại hoá do Đảng khởi xướng, nhằm đưa nước ta cơ bản trở thành nước công nghiệp vào năm 2020, tránh nguy cơ tụt hậu ngày càng xa với các nước khác Trong khi nền kinh tế còn trong tình trạng lạc hậu, muốn phát triển nhanh, đón đầu công nghệ, chúng ta cần đầu tư theo chiều sâu, với lượng vốn lớn để thay đổi máy móc, thiết bị và công nghệ

Vốn để đầu tư được hình thành từ nhiều nguồn Với quan điểm phát huy nội lực thông qua các nguồn trong nước như nguồn từ ngân sách, dân chúng, các tổ chức trung gian tài chính… trong điều kiện đất nước còn nghèo, tổng sản phẩm quốc dân (GDP) còn thấp, môi trường đầu tư còn nhiều hạn chế thì nguồn vốn tín dụng từ các NHTM được coi là quan trọng nhất

Muốn đầu tư mang lại hiệu quả cả phương diện vi mô và vĩ mô, nghĩa là vừa giúp nền kinh tế phát triển, vừa mang lại lợi nhuận cho Ngân hàng, chúng ta cần có hoạt động tín dụng nói chung, hoạt động tín dụng trung dài hạn nói riêng, có chất lượng cao Trên tinh thần đó, em chọn đề

tài:”Chấm điểm tín dụng các doanh nghiệp tại Ngân hàng ngoại

thương Việt Nam”

Chương 1/ Tổng quan về phương pháp chấm điểm tíndụng tại Ngân hàng thương mại(NHTM).

1.1/Sự cần thiết phải chấm điểm tín dụng.

Ngân hàng thương mại(NHTM) là định chế tài chính đóng vai trò then chốt trong bất kỳ một nền kinh tế nào và cũng là kênh huy động vốn quan trọng của mọi thành phần tham gia kinh doanh Để thực hiện được vai trò của mình, NHTM phải đối mặt với rất nhiều rủi ro trong quá trình hoạt động như rủi ro về lãi suất, rủi ro về ngoại hối , rủi ro thanh khoản v.v và đặc biệt là rủi ro tín dụng Rủi ro tín dụng là khách hàng không trả được đầy đủ cả gốc và lãi của khoản vay, hoặc là việc thanh toán nợ gốc và lãi không đúng hạn Rủi ro này xảy ra do một số lý do như :

- Các yếu tố khách quan từ bên ngoài : Thiên tai lũ lụt , động đất , cháy nổ … Các nguyên nhân này nằm ngoài tầm kiểm soát của cả ngân hàng và khách hàng.

- Lý do từ phía khách hàng: có thể do khả năng quản lý vốn không tốt của khách hàng dẫn đến hậu quả công ty phá sản , hoặc do đối tác của khách hàng không trung thực trong kinh doanh v.v.

- Lý do từ phía ngân hàng: do nhân viên tín dụng trình độ yếu kém không phân tích kỹ lưỡng tình hình khách hàng trước khi quyết định cho vay, hoặc do nhân viên tín ngân hàng móc ngoặc với khách hàng để rút vốn của ngân hàng v.v.

Vì vậy việc xây dựng những chỉ số tổng hợp về độ rủi ro của những khoản tín dụng để làm cơ sở cho việc hướng dẫn quá trình tạo các khoản vay mới , báo cáo , giám sát và quản lý rủi ro , phân tích tính đầy đủ vốn dự trữ cho tổn thất tín dụng, phân tích khả năng sinh lời và định giá tín dụng là hết sức cần thiết Các chỉ số này sẽ giúp các NHTM hướng tới lượng hoá rủi ro tín dụng từ đó nâng cao hơn khả năng quản lý, hiệu quả

sử dụng và phân bổ vốn của mình Chính vì ưu điểm vượt trội đó, chấm điểm tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp đã tự khẳng định tầm quan trong của mình trong quy trình thẩm định tín dụng Tại các nước phát triển và nhiều nước trong khu vực, CĐTD từ lâu đã trở thành một yếu tố thiết yếu mang tính “truyền thống” trong việc đánh giá rủi ro tín dụng và duy trì kỷ luật ngân hàng

1.2/ Khái niệm và mục đích của chấm điểm tín dụng.1.2.1/ Khái niệm.

CĐTD là một phương thức để đánh giá rủi ro của những đối tượng đi vay Theo đó ngân hàng sử dụng phương pháp thông kê, nghiên cứu dữ liệu để đánh giá rủi ro của người vay Phương pháp này đưa ra “điểm” mà ngân hàng có thể sử dụng để xếp loại những người xin vay xét về độ mạo hiểm Để tạo dựng một hình mẫu chấm điểm, hay một “bảng điểm”, thì những nhà kinh tế phân tích những dữ liệu trong quá khứ về sự thực hiện các khoản vay trước đó để quyết định những đặc điểm của những người đi vay nào là hữu ích trong việc phỏng đoán xem liệu khoản vay đó có phát huy tốt tác dụng không Một hình mẫu được thiết kế tốt sẽ đưa ra tỷ lệ điểm cao nhiều hơn cho những người đi vay có khả năng sử dụng vốn vay hiệu quả và ngược lại, tỷ lệ phần trăm điểm thấp nhiều hơn cho những người đi vay mà những khoản vay ít phát huy tác dụng Nhưng không có hình mẫu nào là hoàn hảo, cho nên đôi khi có những đối tác không tốt lại nhận được điểm cao hơn Thông tin của những người đi vay được thu nhận từ những bản đăng ký và từ bưu cục tín dụng những dữ liệu như thu nhập hàng tháng của doanh nghiệp đi vay, khoản nợ đọng, tài sản tài chính, khoản thời gian mà doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực kinh doanh của mình, liệu doanh nghiệp đã từng phạm lỗi trong một khoản vay trước đó hay không, liệu và loại tài khoản ngân hàng mà doanh nghiệp đi vay có là tất cả những yếu tố tiềm năng có khả năng đánh giá

được khoản vay mà có thể được sử dụng trong bảng điểm Phân tích tổng hợp liên quan đến khoản vay từ những biến số ở trên được sử dụng để tìm ra sự kết hợp của những nhân tố, đoán biết trước được những rủi ro, những nhân tố nào cần được chú trọng nhiều hơn Dù có được sự tương quan giữa những nhân tố này, nhưng sẽ vẫn có một số nhân tố không đưa đến hình mẫu cuối cùng vì nó có ít giá trị so sánh với những biến sô khác trong hình mẫu Trên thực tế theo công ty Issac and Company,Inc., người dẫn đầu trong việc phát triển hình mẫu chấm điểm này, 50 – 60 biến số có thể được xem xét khi phát triển hình mẫu thông thường, nhưng chỉ 8 - 12 có thể đưa đến bảng điểm có thể phỏng đoán tốt nhất Anthony Sauder, một nhà kinh tế học của Mỹ sử dụng 48 nhân tố để đánh giá xác suất lỗi tín dụng trong phần lớn (nhưng không phải tất cả) các hệ thống chấm điểm, điểm cao hơn ám chỉ ít rủi ro hơn, ngân hàng cho vay sẽ đặt điểm sàn dựa trên tỉ lệ mạo hiểm mà ngân hàng đó sẵn sàng chấp nhận Hoàn toàn tuân thủ theo hình mẫu đó, ngân hàng cho vay sẽ chấp nhận cho vay với những doanh nghiệp có điểm trên điểm sàn, và từ chối những doanh nghiệp dưới điểm sàn Mặc dù có nhiều ngân hàng có thể xem xét kỹ hơn hồ sơ của những người gần điểm sàn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.

Kể cả một hệ thống chấm điểm tốt cũng không dự đoán chắc chắn khả năng hoàn trả vốn vay của doanh nghiệp nhưng nó cũng đưa ra được những dự đoán khá chính xác về sai sót mà một doanh nghiệp đi vay với những đặc điểm nhất định có thể mắc phải Để xây dựng một hình mẫu tốt, những người xây dựng phải có dữ liệu chính xác phản ánh khoản vay trong cả giai đoạn, trong điều kiện kinh tế tốt và xấu.

1.2.2/ Mục đích vai trò của chấm điểm tín dụng.

1.2.2.1 Rủi ro tín dụng , xuất phát điểm của chấm điểm tín dụng.

Rủi ro tín dụng là khả năng xảy ra những tổn thất mà ngân hàng phải chịu do khách hàng vay không trả đúng hạn, không trả hoặc không trả đầy đủ vốn và lãi Rủi ro này luôn tiềm ẩn và là một tất yếu trong hoạt động của bất kỳ ngân hàng nào Các ngân hàng sẽ đặt ra cho mình một chiến lược quản lý nợ và nếu tỷ lệ tổn thất tín dụng đạt dưới mức dự kiến của ngân hàng thì đó được coi là một thành công Để giảm thiểu tổn thất này , chúng ta cần đi sâu phân tích để tìm ra chiến lược tối thiểu hoá rủi ro tín dụng

Rủi ro tín dụng của một khoản vay trong một thời kỳ bao gồm xác suất vỡ nợ (XSVN) và phần giá trị của khoản vay có thể bị mất nếu người vay vỡ nợ( GTBM) GTBM của một khoản vay tín dụng phụ thuộc vào cơ cấu của khoản vay đó , còn XSVN thường phụ thuộc vào người vay và các ngân hàng thường giả định rằng một con nợ sẽ không trả được tất cả các khoản nợ của mình nếu người này không trả được khoản nợ

trước đó Mức tổn thất dự tính (TTDT) bằng tích của XSVN và GTBM

của một khoản vay.

Trong một cuộc nghiên cứu của Ngân hàng Trung ương Australia được khảo sát đều sử dụng hệ thống xếp hạng theo hai tiêu chi riêng biệt: một mức xếp hạng phản ánh XSVN, một mức xếp hạng phản ánh GTBM và một mức xếp hạng tổng hợp phản ánh TTDT Còn theo một cuộc khảo sát đối với 50 ngân hàng lớn của Mỹ ( Treasy & Carey, 1998), có khoảng 60% có hệ thống xếp hạng theo một tiêu chí, tức là các ngân hàng này xếp hạng theo khoản vay(GTBM) Trên thực tế , các ngân hàng nhỏ hơn thường sử dụng hệthống xếp hạng theo phương thức này Còn 40% có hệ thống xếp hạng theo hai tiêu chí, trong đó một mức xếp hạng phản ánh XSVNcủa người vay và một mức phản ánh TTDT của các khoản vay.

Những ngân hàng có hệ thống này thường xác định thứ hạng của người vay trước, sau đó xác định một mức GTBM chuẩn hoặc bình quân Tuy nhiên, cũng có những khoản tín dụng mà GTBM của chúng cao hơn hoặc thấp hơn mức bình quân do những đặc điểm riêng biệt của từng khoản tín dụng đó Các thứ hạng phản ánh GTBM của các khoản vay khác nhau được cấp cho cùng một người vay có thể khác nhau dựa vào những sự khác biệt về tài sản thế chấp, mức độ ưu tiên hay những đặc điểm khác nhau mang tính cơ cấu của khoản vay.

Nói chung hệ thống xếp hạng hai chỉ tiêu tốt hơn so với hệ thống một tiêu chi bởi vì bằng cách riêng rẽ XSVN và GTBM hệ thống hai tiêu chí có thể :

- Nâng cao hiệu quả truyền đạt thông tin về rủi ro.

- Giảm bớt xu hướng xếp hạng chủ yếu dựa vào tài sản đảm bảo - Thúc đẩy sự phát triển của các công cụ xếp hạng để hỗ trợ trong

quá trình xếp hạng rủi ro.

- Phù hợp hơn với các kỹ thuật phân bổ vốn, dự phòng và định giá tín dụng dựa vào rủi ro sẽ được phát triển sau này.

- Tăng sự tương thích giữa mức xếp hạng nội bộ và mức xếp hạng bên ngoài.

Tóm lại hệ thống này có thể tăng tính chính xác và tính thống nhất trong việc xếp hạng thông qua việc ghi nhận một cách riêng biệt các đánh giá của ngân hàng về xác suất vỡ nợ và giá trị dự tính bị mất khi xảy ra rủi ro.

Kết quả của quá trình chấm điểm được sử dụng để hỗ trợ ngân hàng trong các hoạt động:

- Xác định giới hạn tín dụng cho từng khách hàng Đây là mức rủi ro tối đa mà ngân hàng có thể chấp nhận trong từng loại hoạt động tín dụng hay từng loại nghiệp vụ giao dịch với khách hàng.

- Quyết định cấp tín dụng: từ chối hay đồng ý, thời hạn và mức lãi suất cho vay, và xác định yêu cầu về tài sản đảm bảo.

- Đánh giá hiện trạng khách hàng trong khi khoản tín dụng chưa được hoàn trả hết Những đánh giá này cho phép ngân hàng dự đoán những rủi ro có thể xảy ra đối với khoản vay và chủ động trong quản lý danh mục tín dụng từ đó trích dự phòng rủi ro.

- Làm cơ sở để xây dựng chính sách khách hàng ( ví dụ : chính sách về giá cả, chiến lược marketing nhằm vào khách hàng có ít rủi ro hơn)

Tóm lại mục đích cuối cùng của chấm điểm tín dụng là nâng cao chất lượng và hiệu quả của hoạt động tín dụng.

Xếp hạng doanh nghiệp là một đòi hỏi tất yếu khách quan tronghoạt động kinh tế của bất kỳ quốc gia nào trên thế giới Kết quả của hoạt động xếp hạng doanh nghiệp phục vụ không chỉ co một cá nhân, tổ chức mà còn tác động đến rất nhiều chủ thể khác nhau, có quan hệ kinh doanh hay tín dụng với doanh nghiệp Xét đến cùng , mục đích cơ bản , quan trọng hàng đầu của xếp hạng doanh nghiệp là đưa ra được thứ hạng của doanh nghiệp dựa trên việc chấm điểm các chỉ tiêu có sẵn để từ đó đưa ra các kết luận, nhận xét về doanh nghiệp và ra các quyết định chính xác, kịp thời Khi công tác xếp hạng doanh nghiệp đạt được những mục đích đặt ra, nó sẽ tác động tích cực đến doanh nghiệp và các chủ thể liên quan, đồng thời tăng tính ổn định cho nền kinh tế Rõ ràng, xếp hạng doanh nghiệp đang đóng một vai trò to lớn đối với các chủ thể trong nền kinh tế, quyết định đến việc ra quyết định kinh doanh và đầu tư , và đối với mỗi chủ thể khác nhau, vai trò này lại được thể hiện trên những khía cạnh riêng khác biệt.

1.2.2.2/ Vai trò của CĐTD đối với chính bản thân doanh nghiệp

Công tác xếp hạng doanh nghiệp có một ý nghĩa vô cùng quan

tình hình sản xuất kinh doanh cũng như tiềm năng phát triển của doanh nghiệp, kết quả xếp hạng doanh nghiệp đóng vai trò như một thước đo chính xácvà bao quát nhất, phả ánh “sức khoẻ”trong kinh doanh của doanh nghiệp Dựa vào kết quả xếp hạng này, doanh nghiệp có thể đánh giá được tổng quan tình hình kinh doanh của mình, tìm ra những điểm mạnh, điểm yếu , từ đó đề ra những biện pháp phương hướng trong tương lai nhằm mục đích khắc phục những thiếu sót hoặc phát triển hơn nữa hoạt động của doanh nghiệp Đây cũng là cơ sở để ban giám đốc đưa ra các quyết định, chiến lược phát triển doanh nghiệp sao cho phù hợp nhất với tình hình thực tế và khả năng của doanh nghiệp Mặt khác, xếp hạng doanh nghiệp cũng là nhân tố quan trọng tác động đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp được xếp hạng tín nhiệm cao, họ sẽ có được những ưu thế to lớn( mở rộng và ổn định thị trường, giảm chi phí lãi vay…) đồng thời nâng cao uy tín của mình, củng cố và xây dựng thương hiệu Ngược lại, nếu doanh nghiệp bị xếp hạng tín nhiệm thấp, họ chác chắn sẽ phải chịu những ảnh hưởng theo chiều hướng xấu, làm giảm uy tín trên thị trường và trở nên khó khăn hơn trong việc tiếp cận các nguồn vốn Xuất phát từ những lợi thế và những bất lợi này , xếp hạng doanh nghiệp sẽ tạo ra một sức ép tích cực buộc các doanh nghiệp phải tìm được các biện pháp để đẩy mạnh sản xuất kinh doanh , nâng cao hiệu quả quản lý và điều hành, củng cố vị thế thứ hạng của doanh nghiệp mình, từ đó mà đứng vững trong môi trường cạnh tranh khốc liệt Bên cạnh đó, công tác xếp hạng doanh nghiệp sẽ giúp cho các doanh nghiệp có khả năng tiếp cận nguồn vốn một cách dễ dàng hơn do hạn chế được tâm lý e ngại của người cho vay, từ đó mà mở rộng hơn nữa hoạt động kinh doanh sản xuất.

1.2.2.3/ Vai trò đối với nhà đầu tư:

Trước khi quyết định đầu tư vào một doanh nghiệp, mọi nhà đầu tư

nghiệp trong quá khứ và hiện tại dựa trên các tài liệu thu thập đuợc để từ đó dự đoán được tình hình hoạt động của doanh nghiệp, khả năng thu hồi vốn gốc, lãi trong thời gian tới Tuy nhiên, các tài liệu mà các nhà đầu tư có được thường là rất phức tạp, một nhà đầu tư thông thường thì không thể đủ khả năng để tiến hành tổng hợp, phân tích được hoặc nếu có phân tích thì cũng mất nhiều thời gian do đó có thể khi phân tích , xếp hạng doanh nghiệp xong thì cơ hội đầu tư cũng không còn.

Do vậy việc có sẳn một bảng các chỉ tiêu đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp hoặc kết quả của côngtác xếp hạng doanh nghiệp là cực kỳ hữu ích đối với các nhà đầu tư Như vậy khi có bảng các chỉ tiêu xếp hạng doanh nghiệp hoặc thứ hạng của doanh nghiệp, nhà đầu tư có thể biết ngay mức độ rủi ro của khoản đầu tư, đây là căn cứ để nhà đầu tư ra các quyết định đầu tư đúng Với tư cách là nhà đầu tu, các TCTD cũng sử dụng xếp hạng doanh nghiệp làm cơ sở cho việc đánh giá rủi ro tronghoạt động cho vay, là nhân tố quan trọng trong quyết định cho vay Bên cạnh đó xếp hạng doanh nghiệp còn là cơ sở để các nhà đầu tư quản lý danh mục đầu tư Điều này thực sự có ý nghĩa ở các nước có hoạt động xếp hạng doanh nghiệp phát triển Thực vậy, đối với các nước này, việc biết được một doanh nghiệp đang ở mức độ nào là khá dễ dàng nên sự thay đổi thứ hạng của doanh nghiệp có ảnh hưởng đến giá trị của doanh nghiệp( thể hiện thông qua sự lên xuống giá cổ phiếu ) Các nhà đầu tư dựa vào sự thay đổi này để thay đổi danh mục đầu tư nhằm thu được lợi nhuận tối đa mà vẫn đảm bảo được mức độ an toàn nhất định.

Các trung gian tài chính là những nhà đầu tư lớn gồm có các tổ chức chuyên thực hiện bảo lãnh và giao dịch chứng khoán như ngân hàng, công ty chứng khoán, công ty bảo hiểm…

Do có mối quan hệ thanh toán, tín dụng đối với các doanh nghiệp , các trung gian tài chính cũng rất quan tâm đến côngtác xếp hạng doanh nghiệp bởi kết quả của quá trình này sẽ là cơ sở cho các trung gian tài

chính đưa ra các quyết định liên quan đến việc cung cấp tín dụng cho doanh nghiệp Không một trung gian nào khi xem xét quyết định cho vay của mình lại không quan tâm đến tình hình kinh doanh của doanh nghiệp mà thứ hạng của doanh nghiệp chính là một chỉ tiêu tổng hợp phản ánh đầy đủ và chính xác nhất Việc xem xét chỉ tiêu xếp hạng này cho phép các trung gian tài chính tránh được các sai lầm trong các quyết định của mình, đó là các quyết định liên quan đến việc cấp tín dụng , thực hiện bảo lãnh của ngân hàng (đặc biêt là bảo lãnh hoàn trả vốn )…

Bên cạnh đó , thứ hạng của các doanh nghiệp cũng là cơ sở để các trung gian tài chính dự đoán khả năng tăng giá hoặc giảm giá của các chứngkhoán do doanh nghiệp phát hành từ đó ra các quyết định đầu tư hoặc thực hiện dịch vụ tư vấn cho khách hàng của mình Ví dụ như, đối với các nhà đầu tư không thích rủi ro sẽ nhận được lời khuyên nên mua các giấy tờ có giá do các doanh nghiệp có thứ hạng cao trong bảng xếp hạng doanh nghiệp phát hành và ngược lại Hay khi thứ hạng cảu một doanh nghiệp bị giảm sút các nhà đầu tư sẽ nhận được lời khuyên nên bán các công cụ của doanh nghiệp trước khi giá của chúng giảm sút.

Như vậy, xếp hạng doanh nghiệp có vai trò vô cũng quan trọng, tác động trực tiếp đến tính ổn định, an toàn và sinh lời trong hoạt động của trung gian tài chính.

1.3/ Mô hình nghiên cứu về chấm điểm và xếp hạng tín dụng

Một hệ thống chấm điểm tín dụng không chỉ phải phù hợp với công nghệ và chiến lược kinh doanh mà còn có ảnh hưởng đến chính sách , quy trình thẩm định tín dụng và giới hạn cho vay của ngân hàng áp dụng nó Vì vậy mô hình CĐTD được đưa ra phải chứng tỏ được ưu thế của mình so với các phương pháp thẩm định rủi ro tín dụng trước đó Xác định mô hình có lẽ là bước quan trọng nhất trong các bước xây dựng hệ thống chấm Nó đòi hỏi người thực hiện phải tiếp xúc với nhiều đối tượng, phân

với ngân hàng không?” Sau đây là một số mô hình đang được sử dụng rộng rãi bởi nhiều NHTM trong việc xác định thứ hạng rủi ro:

1.3.1/ Mô hình xác định rủi ro theo xác suất vỡ nợ.

Một trong những cách chủ yếu để ước tính được xác suất vỡ nợ bình quân cho mỗi thứ hạng rủi ro là sử dụng các mô hình thống kê dự đoán Các mô hình này được xây dựng trên cơ sở dữ liệu về tổn thất tín dụng từ các nguồn ( như từ trung tâm tín dụng), thường bao gồm các dữ liệu tài chính của người vay và thông tin về người vay đã vỡ nợ.Hầu hết các ngân hàng có hệ thống xếp hạng tín dụng đều dùng những mô hình này để đưa ra và xem xét lại các thứ hạng tín dụng nội bộ Để xây dựng các mô hình này , trứơc hết ngân hàng phải xác định các biến số tài chính có thể cung cấp các thông tin về XSVN ( như tỉ lệ tài sản Nợ/tài sản Có, thu nhập ròng/tài sản Có…) BÀng phân tích các số liệu về quá khứ, ngân hàng ước tính tác động của từng biến số này lên khả năng vỡ nợ của một mẫu các khoản tín dụng được xem xét Sau đó những hệ số ước tính này được áp dụng cho các khoản tín dụng hiện tại để đưa ra một điểm sô phản ánh về XSVN, tiếp đó, điểm số này được chuyển thành một mức xếp hạng rủi ro Mô hình chấm điểm này dựa trên phương pháp xây dựng mô hình CreditMonitor của KMV hay mô hình RiskCalc của công ty xếp hạng tín dụng Moody’s

* Mô hình cơ cấu.

Mô hình của Merton (1974) về dự đoán PD của các công ty có cổ phiếu được niêm yết trênthị trường chứng khoán đã giúp các NHTM có một sự thay đổi tư duy mạnh mẽ về rủi ro tín dụng Mô hình của Merton là một mô hình RRTD mang tính cơ cấu vì nó xác định XSVN trên cơ sở cơ cấu vốn và sự biến thiên của giá trị tài sản của một công ty Theo mô hình này, một công ty vỡ nợ khi giá trị của các tài sản Nợ lớn hơn giá trị các tài sản Có vào ngày khoản vay đến hạn Một mô hình cơ cấu mà các

dụng thông tin của thị trường về công ty( giá cổ phiếu) để xác định tần suất vỡ nợ.

* Mô hình kinh tế lượng.

Trong mô hình này , XSVN được ước tính dựa trên tình trạng hiên tại của nền kinh tế và các khác biệt do yếu tố nghành, địa lý tạo ra XSVN được tính toán theo các biến sô như mức tăng trưởng GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất dài hạn, tỷ giá hối đoái, chi tiêu của Chính phủ và mức tiết kiệm.

* Mô hình dạng rút gọn.

Thay vì xác định XSVN trên cơ cấu vốn của doanh nghiệp, Tập đoàn Credit Suisse Financial Products phân chia người vay theo các “khu vực”, mỗi khu vực có một XSVN bình quân và một lỷ lệ biến thiên của nó.Mô hình này cho rằng vỡ nợ là một quá trình ngẫu nhiên, hay thay đổi.

Nhược điểm của các mô hình trên gồm hai điểm lớn:

- Một số mô hình xếp hạng bên ngoài không bao hàm tất cả các loại tài sản Ví dụ như mô hình xếp hạng của Moody’s và Standard and Poors cho các khoản tín dụng công nghiệp và thương mai là không áp dụng được đối với các loại tín dụng khác.

- Các ngân hàng phải chứng mình được khả năng áp dụng được của các mô hình xếp hạng Các mô hình xếp hạng bên ngoài được xây dựng dựa trên một tập hợp rất lớn các số liệu của các khách hàng vay vốn nên chúng có lợi thế về độ tin cậy thống kê Nhưng chúng lại có một nhược điểm là tập hợp khách hàng này có thể khác với tập hợp khách hàng của ngân hàng Để chứng minh tính khả dụng này, các ngân hàng thường tiến hành nghiên cứu các vụ vỡ nợ căn cứ vào hoạt động tín dụng lịch sử của ngân hàng và so sánh kết quả này với các kết quả từ mô hình xếp hạng ngân hàng định mua từ bên ngoài.

Tuy đa phần các NHTM đều dùng các mô hình thông kê như một bộ phận của hệ thống XHTD của mình, nhưng họ vẫn đồng thời sử dụng mô hình xếp hạng định tính( dựa vào sự đánh giá chủ quan) trong quá trình xếp hạng , mà các mô hình này cho phép người xếp hạng điều chỉnh các thứ hạng đó tới một mức độ nhất định dựa trên những yếu tố định tính

1.3.2/ Định thứ hạng rủi ro theo phần giá trị người vay có thể bị mất nếu người vay vỡ nợ.

Đối với một khoản tín dụng nhất định, luụn cú: GTBM = 1 - tỉ lệ thu hồi lại vốn cho vay

GTBM có thể ở mức từ 0 đến 100% Tuy nhiên, theo Uỷ ban Basel, đối với các danh mục tài sản có cả các khoản tín dụng lớn và nhỏ thì các NHTM nên giả định rằng GTBM là một số không đổi mặc dù điều này có thể làm hạ thấp khả năng xảy ra tổn thất vốn lớn Phương pháp xác định GTBM đơn giản nhất là ước tính một tỉ lệ GTBM duy nhất , số này có thể là một giá trị trung bình hoặc là một giới hạn trần của giá trị trung bình này Một phương pháp khác ước tính GTBM theo một hàm phân bố xác suất , như hàm phân bố beta.

Bên cạnh các thứ hạng GTBM còn được xác định bởi một trong các cách sau:

- Dựa vào các tỉ lệ đảm bảo của tài sản thế chấp- dây là phương pháp chủ yếu mà các ngân hàng sử dụng đối với hầu hết các loại tíndụng Sự đảm bảo tín dụng thường dựa trên một tỉ lệ vốn tín dụng/giá trị tài sản đảm bảo được chiết khấu, trong đó các giá trị ước tính của tài sản đảm bảo được chiết khấu theo một tỉ lệ “cho vay an toàn” chuẩn mực ở nhiều ngân hàng được khảo sát, quyết định dành một khoản vốn dự phòng cho tổn thất tín dụng cũng được xem như một yếu tố để đưa ra các thứ hạng GTBM.

- Trực tiếp ước tính một tỉ lệ phần trăm thu hồi lại giá trị của khoản vay trong trường hợp người vay vỡ nợ ( dựa vào giá trị có thể thu hồi của bất cứ tài sản thế chấ hoặc của bất cứ hình thức giảm thiểu RRTD nào, ví dụ như bảo lãnh của bên thứ ba Bên cạnh đó, các yếu tố ngoại sinh, như chu kỳ kinh tế, cũng được tính đến).

- Phân loại các khoản tín dụng, như nợ thứ cấp, các khoản cho thuê tài chính nhỏ, các khoản nợ được bảo đảm bằng bất động sản của dân cư hoặc bất động sản thương mại thông thường LGD phụ thuộc rất lớn vào loại tín dụng, giá trị và tính lỏng của tài sản thế chấp, quốc gia và hệ thống pháp lý của bên vỡ nợ.

Để chọn được mô hình phù hợp, nhà phõn tớch cần phải thực hiện: - Nắm rõ chính sách, thủ tục cấp tín dụng của ngân hàng, nhất là khi

họ có cho vay những khoản vay nhỏ.

- Nắm được thị trường mục tiêu , cấu trúc các chi nhánh và giới hạn cho vay tương ứng của ngân hàng đó.

- Bàn luận về quy trình tín dụng đối với cán bộ tín dụng các cấp để hiểu vị trí , nhiệm vụ của họ trong hệ thống.

- Đưa ra mô hình bố trí nhân viên và trình bày bằng biểu đồ quá trình cho vay đối với các doanh doanh nghiệp.

- Phân tích các mô hình áp dụng trước đây, các mẫu và đơn đăng ký để tìm những điều chưa hợp lý từ đó có những cải tiến cho phù hợp.

- Phân tích các khoản vay trước đây để xác định xem liệu chấm điểm tín dụng có thể đảm bảo tính an toàn của các khoản vay tốt hơn các phương pháp trước đây không.

- Đi thực tế tại các chi nhánh để tìm hiểu quy trình tín dụng được áp dụng mỗi nơi có gì khác nhau, những điểm không thống nhất và không hợp lý của chi nhánh trong cùng một hệ thống.

Cuối cùng , nhà phân tích phải quyết định dữ liệu về các khoản nợ được lưu trữ như thế nào tại ngân hàng Các dữ liệu này đóng vai trò khá quan trọng vì nó là một trong các nguyên liệu bổ trợ cho quá trình chấm điểm tín dụng

1.4/ Vị trí của chấm điểm tín dụng trong quy trình tín dụng đối với khách hàng là doanh nghiệp.

Mỗi ngân hàng thương mại trong quá trình hoạt động đều xác định riêng cho mình một quy trình tín dụng đối với khách hàng đặc biệt là khách hàng doanh nghiệp Quy trình cơ bản gồm:

- Xác định giới hạn tín dụng(GHTD): để xác định GHTD cần qua 4 bước sau

o Đề xuất GHTD: phòng ban liên quan thu thập thông tin và hồ sơ tài liệu cần thiếtcủa khách hàng và chịu trách nhiệm lập báo cáo đề xuất GHTD.

o Thẩm định rủi ro- Xác định GHTD: căn cứ vào các thông tin nêu tại Báo cáo đè xuất GHTD và các thông tin tự thu thập được, phòng tín dụng sẽ lập báo cáo thẩm định rủi ro và xác định GHTD đối với doanh nghiệp theo quy định cụ thể của từng ngân hàng.

o Phê duyệt GHTD: phòng tín dụng chịu trách nhiệm theo dõi các thủ tục phê duyệt GHTD theo quy định Sau đó lập thông báo tác nghiệp đính kèm cùng toàn bộ hồ sơ xác định GHTD gốc.

o Nhập dữ liệu vào hệ thống: Căn cứ vào các thông tin nêu tại Thông báo tác nghiệp và bộ hồ sơ đính kèm, phòng QLN chịu trách nhiệm nhập dự liệu theo đúng các yêu cầu của hệ thống.

- Cho vay đối với vốn lưu động: gồm 10 bước

o Đề xuất cho vay.

o Thẩm định rủi ro khoản vay o Phê duyệt khoản vay.

o Thu hồi nợ vay.

o Xử lý đối với các khoản nợ quá hạn.

Các mức xếp hạng thường được đưa ra (hoặc xác nhận lại) tại thời điểm khởi tạo hoặc phê chuẩn tín dụng Sự phântích để hỗ trợ cho việc xếp hạng và sự phân tích để hỗ trợ cho việc khởi tạo khoản vay hoặc cho quyết định phê chuẩn tín dụng có quan hệ hữu cơ, tác động qua lại lẫn nhau Quy trình xếp hạng tín dụng ảnh hưởng đến quá trình phê chuẩn tíndụng ở chỗ các giới hạn cho vay và các yêu cầu để được phê chuẩn phụ thuộc vào mức xếp hạng.

Trong quy trình nêu trên thì cho điểm tín dụng , xếp hạng doanh nghiệp nằm được thực hiện khi ngân hàng thẩm định rủi ro, đay là bước đánh giá rủi ro toàn diện và chi tiết đối với khoản đề xuất tín dụng Trước khi chấm điểm, phòng tín dụng của ngân hàng cần :

- Xem xét tính hợp pháp của đối tượng xin vay và khoản vay ví dụ như thực hiện (i) kiểm tra hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp (ii) Sự hợp pháp của nghành nghề/ mặt hàng sản xuất kinh doanh đang đề cập (iii) Tỷ lệ vố tự có tối thiểu khách hàng phải tham gia theo quy định v.v

- Kiểm tra sự đầy đủ về số lượng các loại giấy tờ cần phải xuất trình theo quy định và tính phù hợp giữa các loại giấy tờ trong bộ hồ sơ.

- Nếu khoản đố xuất tớn dụng nằm ngoài cỏc quy định cú liờn quan của phỏp luật đều bị từ chối.

- Căn cứ vào chớnh sỏch quản lý rủi ro hiện hành của ngõn hàng và của chi nhỏnh để kiểm tra (i) khoản đề xuất tớn dụng cú thuộc danh mục ngành nghề cấm hoặc hạn chế tớn dụng?(ii) Cú vượt giới hạn cấp tớn dụng được phộp? v.v.

Từ cỏc thụng tin nờu tại Bỏo cỏo đề xuất tớn dụng và cỏc thụng tin khỏch mà cỏn bộ tớn dụng thu thập được, họ sẽ tiến hành cho điểm tớn dụng và phõn loại khỏch hàng theo quy định hiện hành của ngõn hàng Đõy là cơ sở hết sức quan trọng để đi đến việc quyết định cú thể chấp nhậ khoản đề xuất tớn dụng hay khụng dựa vào việc thẩm định chi tiết cỏc loại rủi ro liờn quan đến tỡnh hỡnh tài chớnh, tỡnh hỡnh phi tài chớnh và rủi ro ngành nghề kinh doanh chớnh của doanh nghiệp

Ở hầu hết cỏc ngõn hàng cỏc nhõn viờn tớn dụng là người thực hiện việc xếp hạng tớn dụng Sauk hi khoản vay được phờ chuẩn, người đưa ra mức xếp hạng ban đầu thường chịu trỏch nhiệm đối với việc giỏm sỏt khoản tớn dụng này và thay đổi mức xếp hạng này một cỏch nhanh chúng khi điều kiện kinh doanh của người vay thay đổi Tuy nhiờn ở một số ngõn hàng, cỏc nhõn viờn phũng quản lý khỏch hàng vay lại là người thực hiện việc xếp hạng tớn dụng, cũn nhõn viờn tớn dụng chịu trỏch nhiệm xột duyệt cỏc khoản vay và cỏc mức xếp hạng đó được đưa ra, giỏm sỏt chất lượng của danh mục cho vay và đụi khi cũng thực hiện việc kiểm tra định kỳ cỏc khoản vay và trực tiếp xếp hạng cho cỏc khoản tớn dụng riờng biệt.

1.5/ Các tiêu chí chấm điểm doanh nghiệp

Các ngân hàng dựa trên bảng chấm điểm để đánh giá , phân tích tình hình kinh doanh của doanh nghiệp từ đó dự đoán khả năng hoàn trả vốn vay cũng nh hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đó Vì vậy, khi xây dựng bảng điểm cần chọn những tiêu chí phù hợp , có tính đại diện cao để sự đánh giá của ngân hàng đợc chính xác và khách quan hơn Dới

đây em xin đa ra 5 nhóm tiêu chí hiện nay đợc các ngân hàng sử dụng để xây đựng hệ thống chấm điểm tín dụng nội bộ ngân hàng.

1.5.1/ Hình thức sở hữu.

Hình thức sở hữu có ảnh hởng khá nhiều đến khả năng trả nợ của doanh nghiệp Có thể chia các doanh nghiệp đang hoạt động hiện nay ra làm 4 nhóm :

- Doanhnghiệp thuộc sở hữu nhà nớc - Doanh nghiệp thuộc sở hữu t nhân.

- Doanh nghiệp thuộc sở hữu cá nhân, các tổ chức nớc ngoài - Doanh nghiệp thuộc sở hữu hỗn hợp.

Bất kỳ loại hình doanh nghiệp nào cũng sẽ có những đơn vị phát triển mạnh và không mạnh, nhng xét mặt bằng chung, tuỳ vào đặc điểm từng nền kinh tế mà các loại hình sẽ có các thế mạnh khác nhau Có thể lấy Việt Nam làm ví dụ Nền kinh tế nớc ta chịu ảnh hởng nhiều từ chế độ tập trung bao cấp cũ, các doanh nghiệp nhà nớc thờng đợc u tiên hơn , nhận đợc nhiều sự hỗ trợ không nhỏ từ nhà nớc Những u tiên này đợc thể hiện qua các chính sách u đãi, các khoản hỗ trợ tài chính v.v Việc đợc nhà nớc sở hữu là một bảo đảm to lớn đối với các doanh nghiệp có tham gia hoạt động kinh doanh với các doanh nghiệp nhà nớc Tuy nhiên không hẳn các doanh nghiệp khác không có u thế Cỏc cụng ty liên doanh hoặc doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài khi đầu tư vốn vào thị trường Việt Nam cú nhiều thuận lợi như cú mỏy múc, cụng nghệ hiện đại lại đựơc Chớnh phủ tạo điều kiện thụng qua chớnh sỏch khuyến khớch mở cửa đầu tư Với tỏc phong kinh doanh chuyờn nghiệp cỏc doanh nghiệp này thường làm ăn cú hiệu quả hơn cỏc doanh nghiệp nhà nước Bờn cạnh đú, cỏc doanh nghiệp thuộc sở hữu cỏ nhõn lại cú sự phỏt triển khụng đồng đều Thực tế này phỏt sinh từ khả năng quản lý của lónh đạo đến số vốn được đầu tư vào doanh nghiệp, ngoài ra cũng vỡ họ ớt nhận được sự hỗ trợ từ phớa nhà nước Cú thể thấy đõy là loại hỡnh ớt thuận lợi nhất so với cỏc thành phần khỏc.

Như vậy hình thức sở hữu doanh nghiệp có tác động không nhỏ đến hiệu quả kinh doanh đồng nghĩa với việc nó cũng ảnh hưởng tới khả năng trả các món nợ cho ngân hàng Các tác động này không chỉ do các chính sách ưu đãi của nhà nước mà còn do chủ thể đứng sau của doanh nghiệp Tầm quan trọng của chủ thể này càng cao thì mức độ đảm bảo của các khoản vay doanh nghiệp do chủ thể sở hữu cũng sẽ càng lớn Việc quan tâm đến hình thức sở hữu doanh nghiệp sẽ giúp ngân hàng đánh giá được trong từng thời kỳ khác nhau, doanh nghiệp nào có ưu thế hơn sẽ được chấm số điểm cao hơn tương ứng Đây là một chỉ tiêu cần thiết trong quá trình chấm điểm doanh nghiệp.

1.5.2/ Nghành nghề kinh doanh.

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, số lượng doanh nghiệp đang hoạt động là không nhỏ, đi kèm với nó là sự đa dạng về nghành nghề, về chủng loại hàng hoá, chu kỳ kinh doanh, mức độ rủi ro, khả năng sinh lời.v.v.của các doanh nghiệp đó Vì vậy để đánh giá đúng đối tượng xin vay, ngân hàng cũng cần phải sắp xếp các doanh nghiệp có những nét tương tự nhau vào cùng một nhóm nhất định Việc sắp xếp này sẽ giúp ngân hàng nhìn thấy đuợc tiềm năng của mỗi doanh nghiệp trong từng giai đoạn cụ thể Nhận định này xuất phát từ đặc điểm của mỗi nền kinh tế Mỗi quốc gia lựa chọn cho mình những hướng phát triển khác nhau tuỳ vào thế mạnh của mình Những nước phát triển thì thường chọn tập trung vào thương mại dịch vụ và công nghiệp Còn với những nước đang phát triển, nông nghiệp luôn là ngành trọng điểm, là cơ sở chính cho cả kinh tế Việc lựa chọn này phụ thuộc nhiều vào đặc điểm kinh tế, xã hội, địa lý từng nước, cũng như vào chiến lược phát triển mà Nhà nước đó lựa chọn.

Song song với việc xác định nghành trọng điểm của mỗi nước, chúng ta cũng cần tìm hiểu xu hướng phát triển của quốc gia đó, đặc biệt

là những nước đang chuyển đổi Trong quá trình chuyển đổi cơ cấu nền kinh tế, tất yếu các doanh nghiệp kinh doanh nghành nghề mà Nhà nước đặt mục tiêu phát triển sẽ có nhiều lợi thế hơn do họ được tạo điều kiện nhiều hơn, ưu tiên phát triển Có thể lấy Singapore làm ví dụ Trước 2002, thế mạnh của Singapore là du lịch và công nghệ thông tin, nhưng từ 2002 đến nay, Singapore dần chuyển hướng sang công nghệ sinh học, một lĩnh vực rất mới, rất có tiểm năng hiện nay Theo em đây là một hướng chuyển đúng đắn Với sự chuyển đổi này, các trung tâm nghiên cứu sinh học tại Singapore được đầu tư với số vốn tăng vọt, cải thiện cơ sở hạ tầng, mua sắm máy móc trang thiết bị.v.v Trong một tương lai gần,công nghệ sinh học chắc chắn sẽ trở thành thế mạnh của đất nước này Vì vậy nếu ngân hàng có những khách hàng xin vay thuộc lĩnh vực sinh học cũng sẽ yên tâm hơn về khoản vay của họ Tất nhiên ngân hàng sẽ cho điểm cao hơn đối với các đơn vị này so với các doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực khác, kém nóng hơn.

Một câu hỏi đặt ra là phân chia nghành nghề trong chấm điểm tín dụng có thật sự quan trọng? Câu trả lời là có Những nghành nghề mũi nhọn, hoặc cơ bản chắc chắn sẽ nhận được sự hẫu thuẫn to lớn từ Nhà nước Hơn nữa nếu Nhà nước đã lựa chọn đó là nghành trọng điểm nghĩa là đang có những điều kiện rất thuận lợi để phát triển nghành Nếu Chính phủ không đầu tư vào nghành trọng điểm, để nghành kém phát triền sẽ có tác động tiêu đến tổng thể cả nền kinh tế Vì vậy khi thẩm định chấm điểm để cấp tín dụng, việc phân chia nghành nghề là một chỉ tiêu không thể thiếu Ngân hàng sẽ xây dựng một khung điểm hợp lýcho các doanh nghiệp Nhưng khung điểm này chỉ có giá trị thời kỳ do các nghành cũng được tập trung phát triển theo chu kỳ Để lựa chọn mức điểm cho từng nghành nghề trong mỗi giai đoạn là công việc không đơn giản, nó cũng quyết định một phần sự thành công của bảng chấm tín dụng.

1.5.3/ Quy mô vốn chủ sở hữu.

Quy mô doanh nghiệp là một chỉ tiêu tổng hợp bao gồm nhiều chỉ tiêu đơn lẻ như tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước, tổng giá trị tài sản, vốn chủ sở hữu, doanh thu v.v Trong các chỉ tiêu đó, quy mô vốn chủ sở hữu là chỉ tiêu được quan tâm hàng đầu Nó đựơc hiểu là toàn bộ số vốn mà doanh nghiệp bỏ ra khi tiến hành sản xuất kinh doanh, nguồn vốn này có thể được bổ sung hoặc giảm bớt trong quá trình hoạt động Khoản vốn này không chỉ nhận được sự quan tâm đặc biệt của chủ doanh nghiệp mà còn được chủ nợ theo dõi sát sao Trên bảng cân đối kế toán , tổng nguồn vốn là các khoản vay ngắn hạn,dài hạn từ các TCTD, các khoản phải trả phải nộp, vốn thu được từ hoạt động phát hành trái phiếu, vốn chủ sở hữu và các loại vốn khác Dùng vốn nợ chi phí thấp hơn so với dùng vốn chủ sở hữu (do quy trình hạch toán tài chính về thu nhập chịu thuế và lợi tức trả cho cổ đông ) CÀng ngày các doanh nghiệp càng nhận thức được thế mạnh của việc sử dụng nợ, không chỉ với chi phí thấp mà còn vì mức độ rủi ro cũng ít hơn vốn chủ sở hữu, nên khi mở rộng sản xuất thông thường doanh nghiệp hay chọn cách vay nợ để huy động vốn Tất nhiên các khoản vay này chỉ được thực hiện khi bên vay nợ đáp ứng được yêu cầu của bên cho vay Các yêu cầu này nhằm để đảmbảo khả năng trảnợ của doanh nghiệp Trong các yêu cầu đó, vốn chủ sở hữu là một thành phần rất quan trọng Các nhà đầu tư sẽ thấy yên tâm khi vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng an toàn trong tổng số vốn mà doanh nghiệp đó nắm giữ Vì vậy quy mô vốn chủ sở hữu cũng cần được đưa vào bảng chấm điểm của ngân hàng khi đánh giá khách hàng.

Tuy nhiên với những doanh nghiệp có cùng quy mô vốn chủ sở hữu thì chưa chắc đã có số điểm giống nhau Điểm này còn phụ thuộc các nghành nghề kinh doanh vì với mỗi lĩnh vực, số vốn yêu cầu trong hoạt động cũng rất khác nhau, tuỳ vào đặc trưng của từng nghành Nghành thương mại dịch vụ là nghành kinh doanh có chu kỳ quay vòng vốn

nhanh, các doanh nghiệp cũng ít chịu tổn thất về hàng hoá ,họ có thể tận dụng có hiệu quả vốn kinh doanh nên thường không cần nhiều vốn mà vẫn có thể thu được tỷ suất lợi nhuận đáng kể và ổn định Trong khi đó, nghành xâydựng lại lànghành yêu cầu số vốn lớn do tính chất sản phẩm của nghành: đơn chiếc, thời gian khấu hao, thu hồi vốn lâu lại chịu nhiều ảnh hưởng bên ngoài; tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong nghành này thường nhỏ so với vốn vay nên đòi hỏi một mẫu chấm điểm khác so với các nghành khác Nghành nông lâm ngư nghiệp lại chịu nhiều rủi ro khách quan như mùa vụ, giá cả nguyên nhiên liệu v.v Nói chung mỗi nghành nghề có những đặc trưng riêng biệt nên không thể kết luận họ có cùng khả năng đảm bảo an toàn vốn nếu chúng có cùng quy mô vốn chủ sở hữu, hay nói cách khác , quy mô vốn lớn hay nhỏ của một nghành phải đặt trong tương quan với các doanh nghiệp kinh doanh trong nghành thì mới có thể đánh giá chính xác khả năng của doanh nghiệp đó.

Có thể nói tỷ trọng vốn chủ sở hữu trong doanh nghiệp làm yên lòng các nhà đầu tư do nó là đảm bảo an toàn nhất đối với họ Vì vậy đưa chỉ tiêu này vào khung chấm điểm là hợp lý.

1.5.4/ Chỉ tiêu tài chính

Đây là các chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất tiềm lực tài chính đồng thời cũng phản ánh rõ nét nhất khả năng trả nợ của doanh nghiệp Các ngân hàng với mục tiêu cao nhất và cũng là mục tiêu bắt buộc để duy trì hoạt động của chính mình là phải thu được nợ từ khách hàng, nên việc thu thập, phân tích và cho điểm các chỉ tiêu tài chính doanh nghiệp là hoạt động không thể thiếu Chỉ tiêu này gồm 5 nhóm chỉ tiêu nhỏ:

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh tốc độ tăng trưởng giúp nhà phân tích so sánh tình hình hoạt động của doanh nghiệp thông qua doanh thu và lơi nhuận hai năm Nhóm gồm 2 chỉ tiêu:

o Tốc độ tăng doanh thu = (DT năm sau- DT năm trước)/ DT năm trước.

o Tốc độ tăng lợi nhuận = (LN năm sau-LN năm trước)/ LN năm trước.

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng hoạt động gồm có:

o Vòng quay hàng tồn kho= Giá vốn hàng bán/ Hàng tồn kho bình quân.

o Kỳ thu tiền bình quân = Các khoản phải thu/ Doanh thu bình quân 1 ngày.

o Hiệu suất sử dụng tài sản = Doanh thu/ Tài sản - Nhớm chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán gồm:

o Khả năng thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn.

o Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động - Dự trữ)/ Nợ ngắn hạn.

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lãi gồm :

o Mức doanh lơị tài sản ( ROA) = (Lợi nhuận trước thuế/

- Nhóm chỉ tiêu phản ánh khả năng cân đối vốn gồm:

o Hệ số nợ = (Tổng dư nợ của doanh nghiệp/ Tổng tài sản)*100%

o Khả năng thanh toán lãi vay, khả năng thanh toán nợ gốc và lãi vay.

o Tỷ số nợ quá hạn trên tổng dư nợ ngân hàng.

Hiển nhiên các doanh nghiệp hoạt động tốt, sử dụng vốn có hiệu quả sẽ thu được số điểm cao hơn các doanh nghiệp đang gặp khó khăn về tài chính Tuy nhiên các chỉ tiêu trên dựa trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp nên có thể có những biến động không mong muốn Ngân hàng cần đánh giá mức độ quan trọng của mỗi chỉ tiêu trong đó chú trọng vào hai chỉ tiêu phản ánh khả năng cân nợ và phản ánh khả năng sinh lời Khi giữa các yếu tố không có sự đồng nhất thì có thể căn cứ vào hai chỉ tiêu này để đưa ra kết luận về doanh nghiệp

1.5.5/ Chỉ tiêu phi tài chính.

Các chỉ tiêu trên là rất cần thiết nhưng chưa đầy đủ vì đó là các con số dựa vào báo cáo của doanh nghiệp trong quá khứ, các ngân hàng dựa vào đó để dự đoán khả năng tài chính của doanh nghiệp nhưng ngoài khả năng tài chính còn một số yếu tố khác cũng quyết định đến thành công hay thất bại của doanh nghiệp Xem xét đến các yếu tố phi tài chính này sẽ giúp ngân hàng đánh giá chính xác hơn doanh nghiệp yêu cầu vay vốn Em xin đưa ra một số chỉ tiêu mà ngân hàng quan tâm khi xây dựng hệ thống chấm điểm:

- Uy tín trong quan hệ tín dụng bao gồm : số lần gia hạn nợ, số lần trả chậm lãi vay, các khoản nợ quá hạn… Nếu doanh nghiệp không thực hiện được nghĩa vụ trả nợ thì cóhai khả năng xảy ra: doanh nghiệp gặp khó khăn về mặt tài chính hoặc doanh nghiệp không có ýthức tốt trong việc trả nợ Cần tìm hiểu xem doanh nghiệp khách hàng của ngân hàng nằm trong trường hợp nào Thường thì những khách hàng không có quá khứ tín dụng tốt sẽ không được chấm

điểm cao, khó có thể được cấp tín dụng hoặc nếu có thì không nhiều.

- Sản phẩm, thị trường tiêu thụ và vị thế của doanh nghiệp:

o Thị trường tiêu thụ: Một doanh nghiệp trước khi đi vào hoạt động phải xác định nhu cầu của thị trường , từ đó tìm ra cho mình thị trường mục tiêu để hướng đến phục vụ Thị trường này đóng vai trò quyết định đối với sự tồn tại của doanh nghiệp, vì vậy nó cũng rất được các TCTD quan tâm khi tiến hành xếp hạng doanh nghiệp TCTD khi tìm hiểu cần tìm ra được xu thế phát triển thị trường, quy mô và khả năng tiêu thụ trong tương lai.

o Sản phẩm: ngân hàng khi tìm hiểu về mặt hàng doanh nghiệp kinh doanh cần xem xét đến một số mặt sau: chất lượng của sản phẩm, giá cả, có khả năng cạnh tranh được với các sản phẩm cùng loại trên thị trường không? đầu vào của sản phẩm có ổn định không? sản phẩm đang ở giai đoạn nào của chu kỳ sống v.v Từ đáp án của những câu trả lời trên , các nhà phân tích có thể đánh giá và đưa ra mức điểm phù hợp khi xếp hạng doanh nghiệp.

o Về vị thế của doanh nghiệp trên thị trường: vị thế của doanh nghiệp là một chỉ tiêu khó đánh giá chính xác, chỉ có thể đo bằng dịnh tính Nó dựa trên : mức độ nổi tiếng của doanh nghiệp thông qua việc nó có được nhiều người biết đến không? sự biến động của thị trường trước sự thay đổi của doanh nghiệp; thái độ của các đối thủ cạnh tranh đối với doanh nghiệp;

Khi tìm hiểu ba chỉ tiêu trên, nhà phân tích sẽ có cái nhìn rõ nét hơn về doanh nghiệp, từ đó đánh giá cũng chính xác hơn, tránh việc cho điểm cao trong khi tình hình hoạt đông doanh nghiệp không khả quan.

- Kinh nghiệm, trình độ và năng lực quản lý của ban lãnh đạo.

Có thể với một số vốn ban đầu khiêm tốn nhưng nếu có hướng chỉ đạo đúng đắn , doanh nghiệp vẫn có khả năng thành công và mở rộng Thực tế đã chứng mình điều đó, chính vì vậy các nhà phân tích không thể bỏ qua việc ngiên cứu phân tích kinh nghiệm, trình độ và năng lực quản lý của ban lãnh đạo Trong đó kinh nghiệm là số năm công tác trong lĩnh vực hoạt động của doanh nghiệp, số năm càng nhiều càng thuận lợi cho doanh nghiệp hơn vì họ sẽ đưa ra được những ý kiến sáng suốt hơn Tuy nhiên điều đó không đồng nghĩa với việc có nhiều năm kinh nghiệm là có thể làm lãnh đạo Họ còn cần phải có năng lực và trình độ quản lý Hay khả năng này được dựa trên trình độ, học vấn, những thành công thất bại của doanh nghiệp trong qúa trình được lãnh đạo.

- Tài sản đảm bảo.

Tài sản đảm bảo là tài sản được sử dụng nhằm nâng cao khả năng trả nợ của doanh nghiệp đối với ngân hàng Các tài sản này thường được đánh giá thấp hơn so với giá thị trường và cácdoanh nghiệp cũng chỉ được vay một giá trị phần trăm nhất định trong giá trị tổng tài sản bảo đảm Quy định này vừa giúp ngân hàng phòng tránh rủi ro tín dụng ,vừa tạo cho khách hàng doanh nghiệp khả năng vay vốn cao hơn, và họ cũng sẽ nỗ lực hơn trong việc trả nợ Các ngân hàng không phải là hiệu cầm đồ, nhiệm vụ của họ không phải là thanh lý tài sản mà là cho vay, và khối lượng tín dụng họ cấp cho khách hàng là rất lớn Vì lý do đó, ngân hàng cần hết sức quan tâm đến tài sản đảm bảo.

Các chỉ tiêu phi tài chính cho thấy ý thức trách nhiệm trả nợ của doanh nghiệp Đôi khi trong kinh doanh, không phải lúc nào doanh

nghiệp cũng gặp thuận lợi, có thể họ chưa đủ tiền để trả nợ kịp thời, khi đó ngân hàng có thể dựa trên các chỉ tiêu phi tài chính để đánh giá về tương lai hoàn trả món nợ đó của doanh nghiệp để từ đó có những chính sách phù hợp với doanh nghiệp.

1.5Điều kiện áp dụng của phương pháp chấm điểm tín dụng.1.5.1/ Ưu điểm.

Chấm điểm tín dụng có rất nhiều lợi ích rõ rệt Chính vì vậy nó ngày càng đựơc sử dụng nhiều trong việc đánh giá các khoản vay Đầu tiên, chấm điểm giảm thiểu thời gian cần thiết để xem xét đơn xin vay nợ Một nghiên cứu của Business Banking Board cho thấy rằng quá trình xem xét chấp thuận khoản vay truyền thống kéo dài trung bình trong 12-1/2 tiếng (tại các nước phát triển) Và trước kia, những người cho vay phải mất tới thậm chí 2 tuần để xem xét một khoản vay Chấm điểm tín dụng có thể giảm thiều khoảng thời gian này tới 10 tiếng Mặc dù khoảng thời gian tiết kiệm đựơc nhiều hay ít còn phụ thuộc vào việc liệu ngân hàng đó có tuân thủ chặt chẽ mức điểm sàn tối thiểu, hay sẽ đánh giá lại đơn xin vay nợ với số điểm gần mức sàn Ví dụ, một nghiên cứu của Kevin Leonard’s về Canadian Bank cho thấy thời gian chấp thuận cho một đơn xin vay nợ tiêu d ùng là 9 ngày, trước khi ngân hàng bắt đầu sử dụng chấm điểm tín dụng Nhưng khoảng thời gian đó chỉ còn là 3 ngày sau khi chấm điểm được sử dụng sau 18 tháng Barnett Bank báo cáo rằng thời gian xem xét cho những khoản vay thương mại nhỏ lẻ là 3 đến 4 tuần trước khi chấm điểm đựơc sử dụng, và chỉ còn là vài giờ sau khi chấm điểm đựơc sử dụng.

Tiết kiệm thời gian sẽ là tiết kiệm chi phí cho ngân hàng và mang lại lợi ích cho khách hàng Khách hàng chỉ phải cung cấp những thông tin dựa trên hệ thống chấm điểm tín dụng Vì vậy những bản đăng ký sẽ ngắn

hơn Bản thân hệ thống chấm điểm cũng không hề đẳt đỏ Giá trung bình để chấm điểm tín dụng cho một khoản vay là từ 1.5USD đến 10 USD, tuỳ thuộc vào số lượng khoản vay Ngay cả khi một ngân hàng không muốn đưa ra quyết định tín dụng hoàn toàn chỉ dựa trên bảng điểm, việc chấm điểm cũng vẫn sẽ làm gia tăng hiệu suất vì nó giúp cho cán bộ tín dụng tập trung vào những trường hợp khả thi hơn.

Một lợi ích khác của chấm điểm tín dụng là nó nâng cao tính khách quan của quá trình xem xét đơn xin vay nợ Tính khách quan này giúp cho người cho vay áp dụng những tiêu chí bảo đảm như nhau cho tất cả những doanh nghiệp đi vay.

Và một hình mẫu được triển khai tốt gồm tất cả những nhân tố cho phép để có thể đưa ra dự đoán chính xác nhất của việc thực hiện tín dụng giúp cho ngân hàng cho vay có thể kết luận rằng đó là cách tốt nhất để thực hiện khoản vay Nhưng không phải tất cả mọi người đều đồng ý rằng sự khách quan trong chấm điểm sẽ mang lại lợi ích cho những nhóm doanh nghiệp thủ công, hộ kinh doanh gia đình vì họ không có nhiều cơ hội để tiếp cận tín dụng trong quá khứ Một vài người cho rằng vì những người đi vay tiềm năng không hoàn thành đầy đủ trong những dữ liệu khoản vay mà hình mẫu chấm điểm được xây dựng, nên những hình mẫu này dự đoán kém chính xác sự thực hiện các khoản vay.

1.5.2/ Những điểm còn hạn chế.

Sự chính xác của hệ thống chấm điểm cho nhóm dưới vẫn là một câu hỏi mở Sự chính xác là điều đáng được quan tâm nhất trong chấm điểm tín dụng Mặc dù người cho vay có thể giảm thiểu chi phí xem xét đơn xin vay nợ bằng cách thực hiện hệ thống chấm điểm Nếu những hình mẫu đó không chính xác, thì sự tiết kiệm đó sẽ bị mất dần bởi những khoản vay được thực hiện không tốt.

Sự chính xác của một hệ thống chấm điểm tín dụng phụ thuộc vào

khoản vay được thực hiện tốt và không tốt, dữ liêu phải cập nhật và hình mẫu phải được đánh giá thường xuyên để đảm bảo rằng sự thay đổi trong mối quan hệ giữa các nhân tố và sự thực hiện khoản vay được tính đến Bản thân chấm điểm tín dụng có thể làm thay đổi nhóm người đi vay của từng ngân hàng bằng những cách không thể dự đoán được, vì nó thay đổi chi phí cho vay đối với từng loại đối tượng đi vay

Người lập bảng CĐTD không chỉ quan tâm đến đặc điểm của những doanh nghiệp đã được cấp tín dụng mà còn phải quan tâm đến những doanh nghiệp bị từ chối, nếu không sẽ có sự thiên vị trong quá trình xem xét, chấp thuận khoản vay của hình mẫu chấm điểm Sự chính xác của hình mẫu phải được kiểm tra Một hình mẫu tốt phải đưa ra những dự đoán chính xác trong cả những giai đoạn kinh tế tốt và xấu để đảm bảo rằng dữ liệu mà hình mẫu đuợc dựa trên phải bao phủ cả quá trình suy thoái và phát triển.

Có thể là quá sớm để quyết định tính chính xác của những hình mẫu chấm điểm khoản vay thương mại nhỏ bởi chúng khá mới và chúng ta chưa gặp phải một thời kỳ suy thoái kinh tế nào từ khi chúng được tiến hành

Không phải tất cả thông tin đều tốt Trong bản điều tra ý kiến của cán bộ tín dụng cấp cao tháng 11/1996, 56% của 33 ngân hàng tại Mỹ sử dụng chấm điểm tín dụng trong việc điều hành thẻ tín dụng của họ báo cáo rằng hình mẫu của họ bị thất bại trong việc dự đoán những vấn đề có thể xảy ra đối với khoản vay vì chúng đã quá lạc quan Các nhà ngân hàng đổ tại vấn đề là khách hàng quá dễ dàng chấp nhận phá sản Để phản ứng lại, 54% các ngân hàng đã đánh giá lại hình mẫu của họ và 80% đã nâng mức điểm sàn mà một doanh nghiệp đi vay cần có để nhận được khoản vay tín dụng.

Vì vậy để xây dựng được một bảng chấm điểm tín dụng hợp lý , có hiệu quả cao không phải là đơn giản.

Chương 2/ Thực trạng công tác chấm điểm tại Ngân hàng Ngoại thương.

2.1/ Vài nét cơ bản về ngân hàng Ngoại thương Việt Nam.

2.1.1/ Lịch sử hình thành và phát triển.

Thành lập ngày 01/04/1963, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam (NHNTVN) luôn giữ vai trò chủ lực trong hệ thống Ngân hàng Việt Nam và được xếp hạng là một trong 23 doanh nghiệp đặc biệt của Nhà nước Vietcombank là một trong những thành viên đầu tiên của Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, đồng thời là thành viên của Hiệp hội Ngân hàng Châu á và của Câu lạc bộ Ngân hàng Châu á - Thái Bình Dương.

Với bề dầy kinh nghiệm trong lĩnh vực ngân hàng đối ngoại cùng với một đội ngũ cán bộ tinh thông nghiệp vụ, năng động và nhiệt tình, Vietcombank đã đạt được những kết quả rực rỡ và được đánh giá là ngân hàng có uy tín nhất Việt Nam trong các lĩnh vực kinh doanh ngoại hối, thanh toán xuất nhập khẩu và các dịch vụ ngân hàng tài chính quốc tế khác Trong 5 năm liên tiếp từ 2000 đến 2004, Vietcombank đã được Tạp chí The banker – một chi nhánh của tập đoàn thông tin tài chính Financial Time – trao tặng giải thưởng “ Ngân hàng tốt nhất trong năm tại Việt Nam” – “ Bank of the year in Vietnam”.

Song song với việc phát triển các sản phẩm dịch vụ ngân hàng, Vietcombank cũng không ngừng mở rộng mạng lưới chi nhánh của mình nhằm đưa các sản phẩm dịch vụ đến với khách hàng được tốt hơn Tính đến cuối năm 2004, Vietcombank đã phát triển thành một hệ thống vững mạnh bao gồm:

Hội sở trung ương, 26 chi nhánh cấp I, 41 chi nhánh cấp II và gần 47 phòng giao dịch trong cả nước.

03 công ty trực thuộc trong nước.

01 công ty tài chính và 02 văn phòng đại diện ở nước ngoài.

Góp vốn cổ phần vào 06 doanh nghiệp (02 công ty bảo hiểm0, 03 công ty kinh doanh bất động sản và 01 công ty đầu tư kỹ thuật), 07 ngân hàng cổ phần và 01 quỹ tín dụng.

Tham gia 04 liên doanh với nước ngoài

Bên cạnh đó, Vietcombank đã thiết lập quan hệ đại lý với hơn 1.250 ngân hàng tại gần 90 quốc gia và vùng lãnh thổ trên thế giới.

Từ năm 2001, được sự phê duyệt của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước, Vietcombank bắt đầu triển khai đề án cơ cấu lại với 2 giai đoạn: (i) Cơ cấu lại tài chính và (ii) cơ cấu lại mô hình tổ chức Cho đến năm 2005, Vietcombank đã cơ bản hoàn thành cả 2 giai đoạn trong đề án cơ cấu lại của mình Qua đó Vietcombank trở thành một trong những ngân hàng có năng lực tài chính mạnh, có mạng lưới rộng khắp, được quản trị điều hành theo những phương thức tiên tiến, chất lượng và hiệu quả với một hệ thống công nghệ tích hợp tiến tiến liên kết tất cả mảng nghiệp vụ, cho phép cung cấp cho khách hàng những sản phẩm và dịch vụ ngân hàng tiến, chất lượng cao, đa dạng và phong phú.

Với những thành quả đó, Vietcombank đã và đang tiến những bước dai và vững chắc trên con đường phát triển để trở thành một ngân hàng toàn cầu và tập đoàn tài chính đa năng mang tầm cỡ quốc tế.

Mô hình và cơ cấu tổ chức của Vietcombank bao gồm: - Hội đồng quản trị

- Ban kiểm soát

- Ban tổng giám đốc và các phòng ban giúp việc Ban tổng giám đốc tại trụ sở chính

- Sở giao dịch, mạng lưới chi nhánh và các công ty trong nước - Mạng lưới các công ty và văn phòng đại diện tại nước ngoài NHNT có một mạng lưới chi nhánh khá rộng với danh mục dịch vụ đa dạng Hiện nay NHNT đang phục vụ khách hàng doanh nghiệp và cá nhân với các dịch vụ sau:

-Tài khoản -Tiết kiệm.

Kết quả kinh doanh sau 5 năm của NHNT khá khả quan được thể hiện qua biểu đồ sau:

Quan sát biểu đồ ta có thể thấy vào năm 2003, tỷ lệ lợi nhuận trước thuế /vốn tự có có một bước đột biến, nguyên nhân là do vào năm 2002

NHNT được Chính phủ cấp tăng vốn điều lệ 1800 tỷ đồng Đây là bước tạo đà của Chính phủ cho các ngân hàng thương mại quốc doanh, từ đó khuyến khích mọi tầng lớp nhân dân đầu tư tiền nhàn rỗi của mình vào góp phần cho hoạt động tài chính thêm sôi động Tính từ 2002 đến nay, tổng số vốn điều lệ các NHTM nhà nước được cấp bổ sung là 10.000 tỷ đồng Những đồng vốn này đã được NHNT sử dụng hiệu quả, duy trì tốc độ tăng trưởng cao và ổn định, trung bình là 17%/năm, đạt 1.900 tỷ đồng trong năm 2005.

Với mức lợi nhuận tăng trưởng mạnh như vậy, khả năng tài chính của NHNT ngày càng được củng cố Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu ( CAR=vốn/tổng tài sản có) tuy chưa đạt đến chuẩn quốc tế của hiệp ước Basel là 8% nhưng cũng có cải thiện rõ rệt, trong 4 năm từ 2002-2005 đã từ 4,4% lên 6,5% Tỷ lệ lợi nhuận sau thuế /Vốn tự có, tỷ lệ LN sau thuế / tổng tài sản tăng mạnh

Năm 2005 là năm cuối cùng thực hiện các nhiệm vụ nêu trong đề án Tái cơ cấu và thực hiện tổng kết đề án quan trọng này, là năm bản lề chuẩn bị cho chơng trình kế hoạch 5 năm tiếp theo ( 2006-2010) và cũng là năm phải chuẩn bị điều kiện vật chất tinh thần để triển khai chơng trình Cổ phần hoá và phát hành cổ phiếu vào năm 2006 Vì vậy, bên cạnh

NHNT cũng đã, đang phát triển mạnh mạng lới giao dịch và quản lý cán bộ của mình để quyết tâm hoàn thành nhiệm vụ mà Ban lãnh đạo NHNT đã giao.

Tổng doanh số ngoại tệ mua vào tại NHNT đạt trên 8, 2 tỷ USD, tăng gần 1, 7 tỷ USD so với năm 2004 Trong đó mua từ tổ chức kinh tế và cá nhân đạt 7, 2 tỷ USD, tăng gần 2 tỷ USD, mua từ NHNN đạt 1 tỷ USD Tổng doanh số ngoại tệ bán ra đạt 8, 2 tỷ USD, chủ yếu là bán cho TCKT và cá nhân (8 tỷ USD8) Riêng lượng ngoại tệ bán phục vụ nhu cầu nhập khẩu xăng dầu đạt gần 2, 2 tỷ USD, tăng 500 triệu USD so với năm 2004.

Doanh số thanh toán xuất khẩu (DSTTXK) của NHNT đạt gần 9.000 triệu USD, tăng 27%, cao hơn so với mức tăng trưởng xuất khẩu của cả nước (21,5%) và chiếm khoảng 28% thị phần Đặc biệt, chi nhánh HCM có tỷ trọng xấp xỉ 48%, tăng 32, 8 triệu USD Bên cạnh nguyên nhân khách quan làm tăng DSTTXK qua NHNT là giá dầu thô tăng tới mức kỷ lục trong năm 2005 thì còn có nhân tố chủ quan ảnh hưởng tích cực nh ư: thực hiện kết hợp giữa các sản phẩm tín dụng, mua bán ngoại tệ và thành toán; áp dụng chính sách ưu đãi thích hợp; cải thiện thái độ giao tiếp với khách hàng v.v Doanh số thanh toán nhập khẩu ( DSTTNK) qua NHNT năm qua đạt hơn 10.000 triệu USD, tăng 8,5 % - chậm hơn tốc độ tăng 16,6% kim nghạch nhập khẩu của cả nước và chiếm 28% thị phần nhập khẩu.

2.2/ Các bước cơ bản trong quy trình thẩm định tín dụng tại Ngân hàng Ngoại thương.

Sau hơn hai năm thử nghiệm hệ thống chấm điểm tín dụng tại một số chi nhánh của NHNT trên cả nước, hiện nay ngân hàng đã chính thức đưa hoạt động cho điểm và xếp loại khách hàng vào quy trình phân tích

và thẩm định tín dụng đối với khách hàng doanh nghiệp Các bước cơ bản của quy trình này gồm:

- Bước 1: Thu thập thông tin.

Các thông tin mà ngân hàng chú trọng là : o Tư cách pháp lý.

o Tình hình tài chính trong ba năm gần nhất.

o Khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường ( xét theo lĩnh vực, nghành hàng và thị phần hoạt động của doanh nghiệp)

o Thông tin phi tài chính và quan hệ tín dụng tại các TCTD khác.

o Thông tin về biện pháp bảo đảm tiền vay o Nhu cầu tín dụng của doanh nghiệp o Phương án sử dụng vốn vay.

o Một số thông tin khác.

- Bước 2: Đánh giá sơ bộ về khoản tín dụng đề xuất:

Cán bộ tín dụng thực hiện xem xét , đánh giá sơ bộ về khả năng đáp ứng của NH đối với nhu cầu tín dụng của khách hàng.

- Bước 3: Lập báo cáo đề xuất tín dụng

Từ thông tin thu được ở trên , cán bộ tín dụng sẽ lập báo cáo đề xuất tín dụng gồm một số nội dung chủ yếu sau:

o Toàn bộ thông tin liên quan đến khoản đề xuất tín dụng theo

o Các chính sách ưu đãi cần áp dụng.

- Bước 4: Kiểm tra tính hợp pháp và hợp lệ của khoản vay.

Bước này do phòng quản lý rủi ro đảm nhiệm Căn cứ vào quy định hiện hành của Chính phủ, của Ngân hàng Nhà nứơc và của NHNT liên quan đến cho vay và bảo đảm tiền vay, cán bộ tín dụng thực hiện:

o Kiểm tra hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp.

o Sự hợp pháp của hồ sơ thế chấp , nghành nghề kinh doanh v.v.

o Khoản đề xuất tín dụng đang đề cập có thuộc danh mục ngành nghề/mặt hàng cấm không?

o Có vượt mức giới hạn tín dụng được cấp không? v.v - Bước 5: Cho điểm tín dụng và phân loại khách hàng.

Về nguyên tắc chấm điểm tín dụng được thực hiện ít nhất một năm một lần đối với tất cả khách hàng là doanh nghiệp( kể cả đối với khách hàng vay vốn để thực hiện dự án) Căn cứ vào báo cáo đề xuất tín dụng và các thông tin khác mà cán bộ của phòng Quản lý rủi ro(CBRR) thu thập được, CBRR chịu trách nhiệm cho điểm tín dụng và phân loại khách hàng theo quy định hiện hành của NHNT Kết quả của quá trình trên được thể hiện bởi một bản Báo cáo thẩm định rủi ro theo mẫu quy định.

- Bước 6: Phê duyệt tín dụng.

Bước này được thực hiện sau khi Báo cáo đề xuất tín dụng có đầy đủ chữ ký của các cán bộ có thẩm quyền Lãnh đạo sẽ xem xét và phê

- Đối với mỗi chỉ tiêu, điểm ban đầu của khách hàng là điểm ứng với mức chỉ tiêu gần nhất với mức thực tế khách hàng đạt được.

- Nếu mức chỉ tiêu đạt được của khách hàng nằm ở giữa hai mức chỉ tiêu chuẩn , điểm ban đầu của khách là mức điểm cao hơn.

- Điểm dùng để tổng hợp sếp hạng là tích số giữa điểm ban đầu và trọng số.

Quy trình chấm điểm tín dụng và xếp hạng khách hàng doanh nghiệp được thực hiện theo 6 bước sau:

- Bước 1: Xác định nghành nghề

o Nghành SXKD chính là nghành có tỉ trọng lớn nhất, hoặc chiếm trên 40% doanh thu

o Có thể khác so với đăng ký kinh doanh - Bước 2: Xác định quy mô.

- Bước 3: Chấm điểm tài chính - Bước 4: Chấm điểm tài chính.

- Bước 5: Tổng hợp điểm phi tài chính - Bước 6: Tổng hợp điểm cuối cùng.

Để hiểu rõ hơn , chúng ta sẽ đi tìm hiểu từng bước chấm của ngân hàng

2.3.1.1/Xác định nghành nghề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, có rất nhiều thành phần kinh tế hoạt động trong nhiều lĩnh vực rất đa dạng và phong phú Mỗi lĩnh vực nghành nghề lại có những đặc trưng khác nhau không chỉ về sản phẩm mà còn về triển vọng tăng trưởng, vị thế trong nền kinh tế, chu kỳ kinh doanh … Vì vậy để chấm điểm các doanh nghiệp tham gia sản xuất kinh doanh được chính xác và có ý nghĩa , những người tham gia xây dựng hệ thống chấm cần phải phân chia các doanh nghiệp theo những nhóm nghề khác nhau để tiện cho việc đánh giá khách hàng Đưa ra danh sách phân

nhóm nghành không chỉ giúp ngân hàng theo dõi các nghành nghề kinh doanh hiện có mà còn giúp ngân hàng tiến gần hơn đến thông lệ quốc tế Trong điều kiện Việt Nam hiện nay, có thể chia cơ cấu nghành nghề

Bảng hướng dẫn phân loại doanh nghiệp.

Nông nghiệp và các dịch vụ có liên quan: - Trồng trọt.

- Chăn nuôi.

Nông , lâm , ngư nghiệp.

Lâm nghiệp và các dịch vụ liên quan:

- Trồng rừng , cây phân tán; nuôi rừng, chăm sóc tự nhiên; khai thác và chế biến gỗ lâm sản

- Các hoạt động kinh tế khác: vận tải , kho bãi và thông tin liên lạc; vận tải đường bộ, đường sông; vận tải đường thuỷ, vận tải đường không; các hoạt đọng phụ trợ cho vận tải, hoạt động của các tổ chức du lịch; dịch vụ bưu chính viễn thông , kinh doanh tài sản và dịch vụ tư vấn, cho thuê máy móc thiết bị, các hoạt động có liên quan đến máytính , các hoạt động

- Hoàn thiện công trình xây dựng.

- Cho thuê thiết bị xây dựng hoặc thiết bị phá dỡ có kèm người điều khiển.

Xây dựng.

Sản xuất vật liệu xây dựng Công nghiệp khai thác mỏ:

- Khai thác than các loại.

- Khai thác dầu thô, khí tự nhiên và các dịch vụ

Công nghiệp

khai thỏc dầu khớ.

- Khai thỏc cỏc loại quặng khỏc - Khai thỏc đỏ.

Sản xuất thực phẩm và đồ uống.

- Sản xuất, chế biến và bảo quản thịt cà sản phẩm từ thịt, thuỷ sản, rau quả, dầu mỡ.

- Xay xỏt, sản xuất bột và sản xuất thức ăn gia

Tuy xu thế của cỏc ngõn hàng hiện nay là mở rộng thị trường , hoạt động trờn mọi lĩnh vực song NHNT vẫn giữ được ưu thế của mỡnh trong khu vực xuất nhập khẩu, đặc biệt là xuất nhập khẩu nguyờn vật liệu( hạt nhựa, sắt thộp.v.v.) Ngoài ra trong nước NHNT cú tập trung đầu tư vào khỏch sạn ( dư nợ +1200 tỷ), xi măng( dư nợ +600 tỷ) và một số nghành hàng khỏc.

2.3.1.2/ Chấm điểm quy mụ doanh nghiệp.

Quy mô của doanh nghiệp là một yếu tố cần đợc xét, bởi doanh nghiệp sẽ rất khó có thể tiến hàng đa dạng hoá hoạt động để giảm rủi ro kinh doanh và nâng cao uy thế cạnh tranh khi quy mô quá nhỏ,vì điều đó đồng nghĩa với việc doanh nghiệp không có u thế về quy mô sản xuất, tiềm năng dân sự và tiềm lực về tài chính Những doanh nghiệp có quy mô nhỏ thờng chỉ thiên về kinh doanh một loại sản phẩm và đôi khi có những sản phẩm mang tính chất thời vụ, nên rủi ro kinh doanh cao hơn.