LOGO ĐỀ TÀI: TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN Nhóm 7– Lớp NH Đêm 1 GVHD: PGS.TS. BÙI KIM YẾN NỘI DUNG TRÌNH BÀY TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 1 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG HiỆN NAY CỦA CÁC CÔNG TY KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 2 KIẾN NGHỊ VÀ GiẢI PHÁP 3 I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 1. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN  Công ty chứng khoán là một tổ chức kinh doanh chứng khoán, có tư cách pháp nhân, có vốn riêng hoạt động theo chế độ hạch toán kinh tế, hoạt động theo giấy phép của Ủy Ban Chứng Khoán (UBCK) Nhà nước cấp.  Công ty chứng khoán có các chức năng của người môi giới, người chuyên viên và người bảo lãnh chứng khoán. Để trở thành thành viên của Sở giao dịch, Công ty chứng khoán cũng phải hội đủ những điều kiện do luật định và phải đăng ký kinh doanh chứng khoán trong Sở giao dịch chứng khoán.  Thông tư 210/2012/TT-BTC hướng dẫn thành lập và hoạt động công ty chứng khoán I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Vốn pháp định theo Nghị định 14/2007/NĐ-CP Tư vấn đầu tư CK: 10 tỷ đồng Bảo lãnh phát hành: 165 tỷ đồng Tự doanh CK: 100 tỷ đồng Môi giới CK: 25 tỷ đồng I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 Chuyên doanh chứng khoán : • Công ty độc lập, chuyên môn hóa trong lĩnh vực chứng khoán • Các ngân hàng không được trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán • Áp dụng tại: Mỹ, Nhật, Canada,… Mô Hình Hoạt Động Của Công Ty Chứng Khoán Đa năng kinh doanh tiền tệ và CK: • Các NHTM thành lập công ty chứng khoán, hạch toán độc lập • NH có thể đa dạng hóa, kết hợp nhiều lĩnh vực kinh doanh I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 a) Nguyên Tắc Hoạt Động Của Công Ty Chứng Khoán  Nhóm Nguyên Tắc Đạo Đức:  Ưu tiên thực hiện lệnh của khách hàng trước khi thực hiện lệnh của công ty.  Bảo mật thông tin khách hàng,  Cung cấp thông tin đầy đủ cho khách hàng và giải thích các rủi ro, không được khẳng định về lợi nhuận từ các khoản đầu tư mà họ tư vấn.  Công ty chứng khoán không được phép nhận bất cứ khoản thù lao nào ngoài các khoản thù lao thông thường cho dịch vụ tư vấn của mình. I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826  Ở nhiều nước, các công ty chứng khoán phải đóng góp tiền vào quỹ bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán để bảo vệ lợi ích khách hàng trong trường công ty chứng khoán mất khả năng thanh toán.  Nghiêm cấm thực hiện các giao dịch nội gián, các công ty chứng khoán không được phép sử dụng các thông tin nội bộ để mua bán chứng khoán cho chính mình, gây thiệt hại đến lợi ích của khách hàng.  Các công ty chứng khoán không được tiến hành các hoạt động có thể làm cho khách hàng và công chúng hiểu lầm về giá cả, giá trị và bản chất của chứng khoán hoặc các hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng. I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826  Nhóm Nguyên Tắc Tài Chính:  Đảm bảo các yêu cầu về vốn, cơ cấu vốn và nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định của UBCK nhà nước. Đảm bảo nguồn tài chính trong cam kết kinh doanh chứng khoán với khách hàng.  Công ty chứng khoán không được dùng tiền của khách hàng làm nguồn tài chính để kinh doanh, ngoại trừ trường hợp số tiền đó dùng phục vụ cho giao dịch của khách hàng.  Công ty chứng khoán phải tách bạch tiền và chứng khoán của khách hàng với tài sản của mình. Công ty chứng khoán không được dùng chứng khoán của khách hàng làm vật thế chấp để vay vốn trừ trường hợp được khách hàng đồng ý bằng văn bản. I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 b) Vai Trò Và Chức Năng Của Công Ty Chứng Khoán  Tạo ra cơ chế huy động vốn linh hoạt giữa người có tiền nhàn rỗi đến người sử dụng vốn (thông qua cơ chế phát hành và bảo lãnh phát hành).  Cung cấp cơ chế giá cả cho giao dịch (thông qua hệ thống khớp giá hoặc khớp lệnh).  Tạo ra tính thanh khoản cho chứng khoán (hoán chuyển từ chứng khoán ra tiền mặt, và ngược lại từ tiền mặt ra chứng khoán một cách dễ dàng).  Góp phần điều tiết và bình ổn thị trường (thông qua hoạt động tự doanh hoặc vai trò nhà tạo lập thị trường). I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 Đối với các cơ quan quản lý thị trường: cung cấp thông tin, chống thao túng, lũng đoạn, bóp méo thị trường Đối với các tổ chức phát hành: huy động vốn Đối với thị trường chứng khoán: điều tiết thị trường, tăng tính thanh khoản tài sản tài chính Đối với các nhà đầu tư : giảm chi phí và thời gian giao dịch, nâng cao hiệu quả đầu tư . VAI TRÒ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VAI TRÒ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 3 2 1 4 [...]... động tái cấu trúc các tổ chức kinh doanh chứng khoán; cho phép các tổ chức này mua để sở hữu toàn bộ tổ chức kinh doanh chứng khoán theo cam kết WTO III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH THỰC HIỆN e Nâng cao năng lực, hiệu quả quản lý, giám sát hoạt động các tổ chức kinh doanh chứng khoán:  Xây dựng hệ thống phân loại, đánh giá rủi ro của các tổ chức kinh doanh chứng khoán. .. bàn hoạt động, III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH THỰC HIỆN Giải pháp đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động bình thường:  Tổ chức kinh doanh chứng khoán: Xây dựng, tổ chức thực hiện phương án khắc phục; cơ cấu lại danh mục đầu tư, thu hồi nợ, hạn chế các hoạt động đầu tư và dịch vụ chứng khoán tiềm ẩn rủi ro; tinh giản tổ chức nhân sự, cắt giảm chi phí... pháp đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán bị kiểm soát:  Ngoài áp dụng các giải pháp đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động bình thường, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước xây dựng quy trình chi tiết để quá trình tái cơ cấu các tổ chức thuộc nhóm này diễn ra theo lộ trình trật tự, bảo đảm an toàn tài sản của khách hàng: III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH... thoái vốn đầu tư tại các tổ chức kinh doanh chứng khoán theo Đề án tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước trọng tâm là các tập đoàn kinh tế, tổng công ty nhà nước giai đoạn 2011 - 2015 ban hành kèm theo Quyết định số 929/2012/QĐ-TTg ngày 17 tháng 7 năm 2012 III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH THỰC HIỆN d Đổi mới hoạt động của các tổ chức kinh doanh chứng khoán, nâng cao năng... thống giám sát và cảnh báo sớm trong hoạt động của các tổ chức kinh doanh chứng khoán III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH THỰC HIỆN  Hoàn thiện cơ chế giám sát dòng lưu chuyển vốn từ khu vực ngân hàng tới thị trường chứng khoán thông qua quan hệ sở hữu giữa các ngân hàng thương mại và các tổ chức kinh doanh chứng khoán; nâng cao năng lực giám sát và quản trị rủi ro... hệ thống ngân hàng vào thị trường chứng khoán;  Tập trung nâng cao chất lượng, trình độ đội ngũ cán bộ thanh tra, giám sát, quản lý các tổ chức kinh doanh chứng khoán; giám sát chặt và xử lý nghiêm các sai phạm trong quản trị, điều hành và vi phạm pháp luật của các tổ chức kinh doanh chứng khoán và người hành nghề III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH THỰC HIỆN 3  ... Nhóm bị kiểm soát đặc biệt gồm các tổ chức hoạt động kinh doanh thua lỗ làm cho tỷ lệ vốn khả dụng dưới 120% III GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ LỘ TRÌNH THỰC HIỆN b Giải pháp xử lý Giải pháp đối với các tổ chức kinh doanh chứng khoán hoạt động lành mạnh:  Duy trì, ổn định và từng bước nâng cao năng lực tài chính  Cơ cấu lại hoạt động kinh doanh nhằm nâng cao khả năng cạnh... duyệt Đề án Tái cấu trúc thị trường chứng khoán và doanh nghiệp bảo hiểm”: I TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826  QUAN ĐIỂM TÁI CẤU TRÚC 1 Tiêu chuẩn thông lệ quốc tế 2 Đồng bộ, toàn diện 3 Lộ trình cụ thể, thận trọng 4 DN tự nguyện, tự chịu trách nhiệm 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 1 Số Lượng Và Quy Mô Hoạt Động Của Các Công Ty Chứng Khoán Việt... khả năng cạnh tranh:  Nâng cao điều kiện thành lập tổ chức kinh doanh chứng khoán, hạn chế việc thành lập mới, bảo đảm chỉ duy trì số lượng các tổ chức kinh doanh chứng khoán phù hợp với nhu cầu của thị trường  Hoàn thiện mô hình tổ chức và củng cố hoạt động các tổ chức kinh doanh chứng khoán theo thông lệ quốc tế:  Mở cửa thị trường dịch vụ chứng khoán theo cam kết quốc tế; khuyến khích các tập đoàn... TRẠNG HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC CÔNG TY KINH DOANH CHỨNG KHOÁN  Ngày 23/4/2012, Ủy ban Chứng khoán đã công bố danh sách 6 công ty chứng khoán bị đặt vào tình trạng kiểm soát đặc biệt: Cty CP Chứng khoán Cao Su, Cty CP Chứng khoán Vina, Cty CP Chứng khoán Hà Nội, Cty CP Chứng khoán Trường Sơn, Cty Cp Chứng khoán Đà Nẵng và Cty CP Chứng khoán Mê Kông  Nguyên nhân: tỷ lệ vốn khả dụng/tổng rủi ro nhỏ hơn 120%, theo . TY KINH DOANH CHỨNG KHOÁN 2 KIẾN NGHỊ VÀ GiẢI PHÁP 3 I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 1. CÔNG TY CHỨNG KHOÁN  Công ty chứng khoán là một tổ chức kinh doanh chứng. hoạt động công ty chứng khoán I. TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826 CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN CÔNG TY CHỨNG KHOÁN Vốn pháp định. LOGO ĐỀ TÀI: TÁI CẤU TRÚC TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN Nhóm 7– Lớp NH Đêm 1 GVHD: PGS.TS. BÙI KIM YẾN NỘI DUNG TRÌNH BÀY TỔNG QUAN VỀ TỔ CHỨC KINH DOANH CHỨNG KHOÁN VÀ ĐỀ ÁN 1826