CHƯƠNG I: KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH KINH TẾ VIỆT NAM 2008 - 2012 Có thể nói, nền kinh tế Việt Nam từ 2007 đến 2012 đã trải qua một giai đoạn vô cùng khó khăn. Nếu như từ năm 2000 đến 2007, nền kinh tế luôn đạt tốc độ tăng trưởng tốt với mức tăng bình quân (CAGR) là 6,7%/năm thì trong 5 năm gần đây, mức tăng trưởng này chỉ đạt 4,5%. GDP năm 2012 chỉ đạt mức tăng trưởng 5,03%, mức thấp nhất kể từ năm 1999. Bên cạnh nguyên nhân ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nổ ra năm 2008, cơ cấu tăng trưởng kinh tế với động lực chủ yếu dựa trên tăng trưởng vốn và lao động, thiếu đầu tư chiều sâu đã khiến cho nền kinh tế rơi vào trạng thái quá nóng và gây nên tình trạng lạm phát cao, tạo nên bong bóng tài sản đầu tư và có khả năng gây bất ổn trong dài hạn. Nếu như trong giai đoạn 2000 – 2006 lạm phát tăng nhưng thường duy trì ở mức hợp lý dưới 10% và vẫn tạo được đà tăng trưởng tốt thì từ năm 2007 đến nay, diễn biến lạm phát rất thất thường với biên độ dao động quá lớn đã phần nào thể hiện những bất ổn về cơ cấu kinh tế, đòi hỏi phải có những chính sách đột phá nhằm đổi mới mô hình tăng trưởng. Chính vì vậy, trong kế hoạch phát triển kinh tế xã hội 5 năm 2011-2015, hai vấn đề chính của nền kinh tế đã được cập và được xác định là mục tiêu cần giải quyết: (i) ổn định kinh tế vĩ mô được đặt lên hàng đầu, và (ii) định hướng nâng cao hiệu quả của nền kinh tế. Tuy nhiên, việc thay đổi về cơ cấu kinh tế đòi hòi một chiến lược dài hạn trong khi ngắn hạn, nền kinh tế đang cần ngay những giải pháp tức thời để bình ổn. Chính vì vậy, mục tiêu trước mắt trong giai đoạn hiện nay của Chính phủ là phải tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, phá băng cho thị trường bất động sản, giải quyết nợ xấu và bình ổn thị trường tài chính, tránh nền kinh tế rơi vào trạng thái giảm tăng trưởng và đình đốn Như đã phân tích ở trên, nguồn vốn vẫn là nguồn lực chính cho tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam. Thống kê cho thấy tỷ lệ tổng phương tiện thanh toán, tổng dư nợ tín dụng, tổng dư nợ tiền gửi với GDP đều tăng mạnh trong các năm gần đây. Tỷ lệ M2/GDP và dư nợ tín dụng/GDP ở Việt Nam ở mức cao trong so sánh tương quan với các nền kinh tế thuộc cùng nhóm như Thái Lan, Indonesia, Srilanka, Philipines. Tuy nhiên, thị trường vốn vẫn phụ thuộc chủ yếu vào kênh ngân hàng bởi TTCK còn non trẻ và quy mô nhỏ. Thị trường chứng khoán tuy đã hoạt động được trên 10 năm nhưng việc huy động vốn trên TTCK của các doanh nghiệp vẫn còn thấp và phụ thuộc nhiều vào diễn biến của thị trường. 1 Hiện nay, toàn hệ thống có 5 NHTM NN, 1 NHCSXH, 35 NHTMCP, 50 Chi nhánh NHNN, 4 Ngân hàng liên doanh, 5 NH 100% vốn NN, 49 Văn phòng đại diện NHNN, 18 Công ty tài chính, 12 Công ty cho thuê tài chính. Ngoài ra còn có gần 1000 quỹ tín dụng hợp tác trên khắp địa bàn các tỉnh thành. Với một nền kinh tế nhỏ như Việt Nam thì số lượng các TCTD như vậy là quá nhiều và dẫn đến tình trạng cạnh tranh mạnh mẽ và gây nên một số hạn chế trong hệ thống như sau: * Thanh khoản kém Trước nhu cầu huy động vốn tăng cao để đáp ứng đòi hỏi tăng trưởng chung của toàn bộ nền kinh tế, trong giai đoạn 2005-2007, NHNN đã chấp nhận cho phép 13 ngân hàng được chuyển đổi từ mô hình nông thôn lên thành thị. Các ngân hàng này trước khi chuyển đổi, vốn điều lệ chỉ có khoảng vài chục đến vài trăm tỉ đồng. Tuy nhiên, theo yêu cầu vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỉ vào năm 2011, các NHTM này đã buộc phải tăng vốn chủ sở hữu lên 10-20 lần chỉ trong vòng chỉ 5 năm. Trong các năm gần đây, tỷ lệ cho vay trên huy động luôn ở mức cao và điều này dẫn đến rủi ro lớn cho hệ thống. Nhiều NHTMCP do mới chuyển đổi từ các NH nông thông nên chưa đủ năng lực cạnh tranh, trong bối cảnh khó khăn phải đẩy lãi suất huy động lên cao để thu hút khách hàng nhưng vẫn không đảm bảo thanh khoản. Nhiều TCTD quá phụ thuộc vào thị trường 2 dẫn tới sự kém hiệu quả trong quá trình luân chuyển dòng vốn trên thị trường. * Cơ cấu nguồn vốn không hợp lý Cơ cấu nguồn vốn không hợp lý một phần bắt nguồn từ chính sách tiền tệ nới lỏng các năm trước. Trong giai đoạn 5 năm vừa qua, tăng trưởng tín dụng đều ở mức rất cao trong đó có những năm đột biến như 2008 tăng trên 27%, 2009 tăng trên 45%, năm 2010 tăng trên 31%. Khi những đồng tiền giá rẻ có sẵn trên thị trường, các doanh nghiệp sẽ kỳ vọng vào tương lai tiếp tục “tươi đẹp”. Vì thế, các doanh nghiệp có xu hướng đầu tư mạnh phát triển các dự án trong lĩnh vực bất động sản, khu công nghiệp, v.v… Mặt khác, do rất nhiều ngân hàng thực chất là “sân sau” của các doanh nghiệp kinh doanh bất động sản, phát triển cơ sở hạ tầng, nên việc cho vay bất động sản, phát triển cơ sở hạ tầng chiếm tỉ trọng rất lớn ở các ngân hàng này. Cơ cấu nguồn vốn vì vậy bị phân bổ không hợp lý giữa cho vay ngắn hạn và cho vay dài hạn; giữa cho vay đầu tư trong lĩnh vực bất động sản và cho vay đầu tư các ngành sản xuất khác. * Tỷ lệ nợ xấu cao 2 Suốt trong giai đoạn 5 năm vừa qua, ngành ngân hàng vẫn được đánh giá là có hiệu quả tương đối so với các ngành sản xuất kinh doanh khác. Tuy nhiên, đến năm 2012, hiệu quả hoạt động của các NH đã bắt đầu bị ảnh hưởng. Đặc biệt là nhiều NH không trích lập dự phòng đầy đủ với các khoản nợ xấu cũng như các khoản đầu tư ngoài ngành. Các khoản trích lập dự phòng, tỷ lệ nợ xấu trên báo cáo tài chính của các NH chưa phản ánh đúng thực chất tình hình khó khăn hiện tại. Đến cuối quý II, Thống đốc công bố nợ xấu thực tế của hệ thống NHTM có thể lên đến 10%, thay vì mức 3% như các ngân hàng báo cáo. Con số này cũng tương đương với nhận định của nhiều tổ chức tài chính và Ngân hàng Nước ngoài. * Cơ cấu sở hữu chồng chéo giữa các ngân hàng Do trình độ quản trị của nhiều ngân hàng TMCP có quy mô nhỏ không theo kịp với đà tăng tài sản nên dẫn đến việc chất lượng tín dụng của các ngân hàng này kém. Một lý do khác khiến cho chất lượng tín dụng ở các ngân hàng này kém là vì chúng thường là “sân sau” của các tập đoàn, cả nhà nước lẫn tư nhân, vì để tăng vốn chủ sở hữu lớn như vậy các ngân hàng này buộc phải dựa vào vốn đóng góp của chính các tập đoàn này. Một vấn đề khác nảy sinh khi tốc độ tăng vốn chủ sở hữu quá nhanh của nhóm ngân hàng này là chính các tập đoàn đằng sau các ngân hàng này cũng phải vay vốn từ các ngân hàng khác để đáp ứng yêu cầu. Hệ quả là vốn vay của các tập đoàn bị sử dụng sai mục đích. Đây là một trong những nguyên nhân chủ chốt khiến cho nợ xấu, nợ quá hạn dắt dây trong toàn bộ hệ thống các tổ chức tín dụng của Việt Nam. Những bất cập này đã khiến các chính sách điều hành của Chính phủ trong thời gian gần đây phải hướng tới việc tái cơ cấu thị trường tài chính, minh bạch và lành mạnh hóa để giải quyết thực trạng ứ động vốn trên thị trường. 3 CHƯƠNG II: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM (VCB) Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam trước đây, nay là Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - VCB) chính thức đi vào hoạt động ngày 01/4/1963, với tổ chức tiền thân là Cục Ngoại hối (trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam). Là ngân hàng thương mại nhà nước đầu tiên được Chính phủ lựa chọn thực hiện thí điểm cổ phần hoá, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam chính thức hoạt động với tư cách là một Ngân hàng TMCP vào ngày 02/6/2008 sau khi thực hiện thành công kế hoạch cổ phần hóa thông qua việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng. Ngày 30/6/2009, cổ phiếu Vietcombank (mã chứng khoán VCB) chính thức được niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM. Tên công ty bằng tiếng Việt: NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM. Tên công ty bằng tiếng Anh: JOINT STOCK COMMERCIAL BANK FOR FOREIGN TRADE OF VIET NAM. Tên giao dịch: VIETCOMBANK Tên viết tắt: VCB Mã số doanh nghiệp: 0100112437 Đăng ký lần đầu ngày 02/06/2008; Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103024468 do Sở Kế hoạch và Đầu tư TP Hà Nội cấp ngày 02/6/2008 (đăng ký lần đầu). Đăng ký thay đổi lần thứ 7 ngày 10/01/2012 Vốn điều lệ (Vốn đầu tư của chủ sở hữu): 23.174.170.760.000 đồng Bằng chữ: Hai mươi ba nghìn một trăm bảy mươi bốn tỷ một trăm bảy mươi triệu bảy trăm sáu mươi nghìn đồng. Mã cổ phiếu: VCB Mệnh giá cổ phần: 10.000 đồng Tổng số cổ phần: 2.317.417.076 Các công ty thành viên: - Công ty Cho thuê Tài chính NHTMCPNT Việt Nam - Công ty TNHH Chứng khoán NHTMCP Ngoại thương Việt Nam - Công ty liên doanh Quản lý Quỹ đầu tư Chứng khoán Vietcombank Bước vào thời kỳ đổi mới, Vietcombank đã bước đầu trở thành một ngân hàng thương mại đa năng, có hệ thống mạng lưới trên toàn quốc và có mối quan hệ ngân hàng đại lý trên 4 khắp thế giới. Quán triệt tinh thần của Nghị quyết Đại hội Đảng toàn quốc lần thứ IX là “chủ động hội nhập kinh tế quốc tế và khu vực theo tinh thần phát huy tối đa nội lực, nâng cao hiệu quả hợp tác quốc tế”, Vietcombank đã từng bước thoát khỏi tư duy bao cấp, xóa bỏ những rào cản cơ chế để tiếp cận, hội nhập với thị trường tài chính - tiền tệ thế giới; thực hiện tốt vai trò bảo lãnh, hỗ trợ xuất khẩu cho các doanh nghiệp trong nước, thực thi chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), góp phần vào việc ổn định tiền tệ, kiềm chế lạm phát, điều hành tỷ giá và tăng cường dự trữ ngoại tệ quốc gia. Đầu những năm 90 Vietcombank đã chính thức tham gia vào thị trường tiền tệ thế giới, gia nhập tổ chức SWIFT; là thành viên của Hiệp hội ngân hàng châu Á, của tổ chức thẻ quốc tế và là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam phát hành các loại thẻ tín dụng quốc tế (Master Card, Visa…). Bên cạnh đó, Vietcombank đã tăng cường đầu tư, hiện đại hóa, nâng cao trình độ công nghệ, đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ, mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực khác bằng việc thành lập các công ty liên doanh, các công ty trực thuộc Với lợi thế về nguồn vốn, đặc biệt là vốn ngoại tệ, Vietcombank đã tham gia tài trợ vốn cho hàng loạt các dự án thuộc các lĩnh vực then chốt của quốc gia như điện lực, dầu khí, hàng không, viễn thông Vietcombank đã xây dựng và thực hiện thành công Đề án tái cơ cấu mà trọng tâm là nâng cao năng lực tài chính, quản trị rủi ro, tiếp tục đổi mới công nghệ, đưa nhiều tiện ích ngân hàng mới vào phục vụ khách hàng và sẵn sàng cho quá trình hội nhập. Trên nền tảng công nghệ hiện đại, Vietcombank từng bước cung ứng cho thị trường những sản phẩm dịch vụ có chất lượng cao như VCB online & connect 24, VCB Money, I- Banking, Home Banking, SMS Banking, VCB Cyber Bill Payment, VCB Global Trade…, tạo tiền đề quan trọng cho việc xây dựng nền tảng thanh toán điện tử ở Việt Nam, dần thay thế “văn hóa tiền mặt” bằng “văn minh thẻ và dịch vụ thanh toán hiện đại”. Dịch vụ thanh toán điện tử này tại Vietcombank được hỗ trợ bởi hệ thống mạng lưới của NHNT rộng khắp trên cả nước với 80 chi nhánh, hơn 200 phòng giao dịch, 2 công ty trực thuộc và một đơn vị sự nghiệp; đã vươn ra thị trường quốc tế với 1 công ty con và 2 văn phòng đại diện tại nước ngoài. Vietcombank đã có quan hệ đại lý với gần 2000 ngân hàng và định chế tài chính tại trên 100 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới. 5 Vietcombank năm 2007 trở thành một đơn vị đi tiên phong trong ngành ngân hàng về thực hiện chủ trương cổ phần hóa DNNN. Vietcombank đã thực hiện thành công việc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng vào ngày 26/12/2007. Thời điểm IPO diễn ra trong giai đoạn khó khăn đối với thị trường chứng khoán Việt Nam nhưng một lần nữa Vietcombank đã khẳng định thành công về thương hiệu, uy tín và tầm nhìn với gần 97% lượng phát hành, được bán hết cho khoảng 9000 nhà đầu tư với mức giá bình quân 107,6 ngàn đồng/1 cổ phiếu. Với những thuận lợi sau khi chuyển đổi sang hình thức cổ phần trong năm 2007, Vietcombank đã có điều kiện để nâng cao năng lực tài chính, thay đổi mô hình tổ chức, quản trị phù hợp với thông lệ quốc tế. Nhờ đó, quản trị ngân hàng của Vietcombank đã hiệu quả và minh bạch hơn, vị thế cạnh tranh được nâng cao, đồng thời có thêm nhiều cơ hội để nắm vai trò nòng cốt trong việc cung cấp dịch vụ ngân hàng và giữ thị phần lớn chi phối. Cùng những bước tiến vượt bậc về năng lực tài chính, Vietcombank còn tạo một bước ngoặt quan trọng thông qua việc ký kết Hợp đồng cổ đông chiến lược với Mizuho Corporate Bank thuộc Tập đoàn Tài chính Mizuho – Tập đoàn tài chính lớn thứ ba tại Nhật Bản vào tháng 9/2011. Loại bỏ tới 42 tổ chức tài chính để lựa chọn Mizuho, Vietcombank khẳng định Mizuho thực sự là một đối tác chiến lược đáp ứng đầy đủ các tiêu chí khá “khắc nghiệt” mà Vietcombank đã đặt ra. Đó là một định chế tài chính có thế mạnh về những lĩnh vực mà Vietcombank đang cần phát triển, có quy mô và năng lực tài chính tầm cỡ quốc tế, có kinh nghiệm đầu tư thành công tại khu vực, và quan trọng nhất là đảm bảo không có xung đột lợi ích với chiến lược phát triển của Vietcombank. Trong suốt quá trình hoạt động của mình, Vietcombank luôn xác định rõ và hướng tới việc xây dựng một ngân hàng hoạt động chuẩn mực, tuân thủ các quy định của pháp luật và bắt nhịp với các thông lệ quốc tế, đảm bảo hoạt động an toàn và bền vững. Uy tín, chất lượng và hiệu quả hoạt động của Vietcombank không chỉ được khách hàng trong nước đánh giá cao mà còn được cộng đồng quốc tế ghi nhận. Liên tục nhiều năm liền từ 2000-2012, Vietcombank đã vinh dự được các tạp chí, tổ chức danh tiếng như The Banker, Financial Time, EuroMoney… bình chọn là Ngân hàng tốt nhất Việt Nam. 6 Với mục tiêu xuyên suốt là “Hướng tới một ngân hàng xanh, phát triển bền vững vì cộng đồng”, Vietcombank tiếp tục khẳng định vị thế với mảng kinh doanh lõi là hoạt động ngân hàng thương mại, đảm bảo an toàn, hiệu quả trong kinh doanh, đồng thời phát triển trên nền tảng công nghệ hiện đại với nguồn nhân lực chất lượng cao, quản trị theo chuẩn mực quốc tế. 7 CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH BCTC NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TỪ NĂM 2008 - 2012 I. Phân tích khái quát tình hình tài sản – nguồn vốn 1.1 Về tổng tài sản: Tổng tài sản của Ngân hàng VCB giữ vững xu hướng tăng trưởng đều qua các năm từ 2008 đến năm 2012. ĐVT: Triệu đồng, % Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng tài sản 222,089,52 0 255,495,883 307,496,070 366,722,279 414,475,073 Tốc độ tăng 15.04% 20.35% 19.26% 13.02% Bảng 1: Tổng tài sản của VCB từ năm 2008 - 2012 Nếu năm 2008 tổng tài sản của toàn hàng là khoảng hơn 222 ngàn tỷ VND thì đến năm 2012, tổng tài sản đã gia tăng lên đến hơn 414 ngàn tỷ, mức tăng trưởng hơn 85% trong thời gian 4 năm. Với những biến động lớn về điều kiện kinh tế vĩ mô và của ngành tài chính ngân hàng nói riêng là kết quả đáng ghi nhận bước đầu. Trong khoảng thời gian được cho là khó khăn nhất của nền kinh tế Việt Nam kể từ sau đổi mới 1986 đến nay, tổng tài sản của chủ sở hữu mà trong trường hợp này hơn 75% là thuộc Nhà nước đã được giữ vững và phát huy hiệu quả. Trên bình diện tăng trưởng tổng tài sản thì đây là chỉ tiêu tích cực đối với một “Doanh nghiệp nhà nước”, loại hình doanh nghiệp vốn luôn gắn liền với hình ảnh trì trệ, kém hiệu quả. Biểu 1: Tổng tài sản của VCB từ năm 2008 - 2012 8 Tốc độ tăng trưởng của Ngân hàng qua các năm được thể hiện chi tiết trong biểu đồ sau: Biểu 2: Tốc độ tăng tổng tài sản của VCB từ năm 2008 - 2012 Qua các số liệu trên có thể nhận thấy VCB luôn giữ vững ở tổc độ tăng trưởng khá cao, ở mức trên 10% đặc biệt là trong 2 năm 2010 – 2011 gần 20%. Đây là giai đoạn nền kinh tế Việt Nam nói chung và ngành Ngân hàng nói riêng có sự phục hồi nhẹ sau khủng hoảng kinh tế thế giới những năm 2007 – 2008 nhờ các biện pháp kích cầu của Chính phủ. Tuy nhiên, sang đến năm 2012, nền kinh tế Việt Nam bắt đầu bước vào giai đoạn suy giảm và ngành Ngân hàng nói riêng gặp rất nhiều khó khăn trong hoạt động của mình nên tốc độ tăng trưởng của VCB cũng có sự suy giảm còn 13% trong năm 2013. Theo báo cáo tài chính soát xét đến tháng 6 năm 2013, tổng tài sản của Ngân hàng đã tăng lên hơn 436 ngàn tỷ. So với cuối năm 2012 thì mức tăng trưởng chỉ khoản hơn 5%. Vậy là, mặc dù thuộc nhóm những Ngân hàng TMCP lớn nhất cả nước và có lợi thế cạnh tranh riêng đã chứng minh qua kết quả tăng trưởng của các thời kỳ, VCB vẫn nằm trong xu hướng khó khăn chung của ngành Ngân hàng trong hai năm gần đây và điều này đã ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng của tổng tài sản. 1.2 Về tổng nguồn vốn: Tương ứng với tổng tài sản thì nguồn tài trợ của VCB được bao gồm: ĐVT: Triệu đồng, % Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tổng nợ phải trả 208,040,29 6 238,676,242 286,706,559 337,940,349 372,770,095 Vốn chủ sở hữu 13,945,829 16,710,333 20,669,479 28,638,696 41,553,063 Tổng nguồn vốn 221,986,12 255,386,575 307,376,038 366,579,045 414,323,158 9 5 Bảng 2: Tổng nguồn vốn của VCB từ năm 2008 - 2012 Nguồn tài trợ cho tài sản dựa trên vốn huy động (nợ phải trả) luôn chiếm tỷ trọng cao và tăng ổn định qua các năm (trên 90%) trong tồng cơ cấu nguồn trong khi vốn chủ sở hữu chiếm phần còn lại khoảng 10%. Vốn chủ sở hữu của VCB có xu hướng tăng chậm từ 6% năm 2008 đến năm 2010 là 10%, vốn chủ sở hữu tăng chủ yếu là do việc tăng thặng dư vốn cổ phần và việc trích lập các quỹ (chiếm trên 30% vốn chủ sở hữu). Vốn điều lệ của VCB từ năm 2008 đến năm 2010 tương đối ổn định với phần vốn góp của nhà nước chiếm 90.72%. Trong năm 2011 VCB phát hành thêm cổ phiếu để huy động thêm vốn của các cổ đông hiện hữu khoảng 4,364 tỷ đồng và vẫn đảm bảo cơ cấu vốn của Nhà nước là 90.72%. Đặc biệt trong năm 2012 VCB đã chào bán cổ phiếu riêng lẻ cho cổ đông chiến lược nước ngoài là Mizuho Corporate Bank, Ltd tăng thêm vốn điều lệ 3,416 tỷ đồng, theo đó VCB là 1 trong 3 ngân hàng (Agribank và BIDV) có mức vốn điều lệ trên 1 tỷ USD. Biểu 3: Tổng nguồn vốn của VCB từ năm 2008 - 2012 1.3 Phân tích cơ cấu tài sản Không giống với những doanh nghiệp trong các ngành khác, đặc thù trong hoạt động cơ bản của ngân hàng là huy động và cho vay. Do đó, nguồn doanh thu và chi phí luôn đi liền với quá trình gia tăng của tổng tài sản. Doanh thu của Ngân hàng sẽ không thể tăng trưởng mà không đi kèm với nó là sự tăng trưởng trong tổng tài sản – chủ yếu là các khoản vay và nguồn huy động từ người gửi tiền. ĐVT: Triệu đồng, % 10 [...]... hàng Chứng khoán đầu tư Tiền, vàng và cho vay các TCTD khác 2008 13.76% 2009 9.85% 2010 2.68% 2011 2.90% 2012 3.80% 50.79% 18.72% 55.43% 12.77% 57.50% 10.67% 57.11% 8.03% 58.19% 18.94% 13.67% 18.57% 25.90% 28.63% Bảng 3: Cơ cấu tài sản của VCB từ năm 2008 - 2012 15.85% Xuất phát từ đặc thù của ngành, tài sản lớn nhất của một ngân hàng thương mại thông thường là các khoản cho vay khách hàng Từ năm 2008. .. hiệu quả hoạt động được chứng minh qua thời gian II Phân tích chất lượng hoạt động 18 Vì phần lớn tài sản của Ngân hàng tập trung vào khoản mục cho vay khách hàng nên phần này sẽ đi sâu vào phân tích chất lượng các khoản cho vay khách hàng 2.1 Chất lượng tín dụng: ĐVT: Triệu đồng, % Chỉ tiêu Dư nợ Nhóm 1 Nhóm 2 Nhóm 3 Nhóm 4 Nhóm 5 2008 2009 2010 2011 2012 112,792,965 141,621,126 176,813,906 209,417,633... vay TCTD khác chiếm thứ 3 trong tổng tài sản, bình quân 20.53% trong giai đoạn 2008 – 2012 ĐVT: Triệu đồng, % Chỉ tiêu 2008 2009 2010 2011 2012 Tiền gửi tại TCTD khác 49% 98% 100% 68% 92% Cho vay TCTD khác 51% 2% 0% 32% 8% Bảng 6: Cơ cấu tiền gửi và cho vay TCTD khác của VCB từ năm 2008 - 2012 Trong năm 2008 và 2011 trước tình hình lãi suất thị trường liên ngân hàng tăng cao thì VCB cũng đẩy mạnh việc... ngành nói chung Sự tăng trưởng của số dư tiền gửi khách hàng đã giảm bớt sự phụ thuộc vào nguồn vốn huy động trên thị trường 2 (thị trường liên ngân hàng) của các ngân hàng vừa và nhỏ vốn luôn là người đi vay ròng trong khi VCB lại là bên cho vay ròng 1.4 Phân tích cơ cấu vốn huy động 14 Biểu 6: Cơ cấu huy động của Ngân hàng VCB qua các năm từ 2008 – 2012 Biểu đồ trên cho thấy cơ cấu nguồn nợ phải trả... cái nhìn sau hơn về hoạt động của ngân hàng này 16 Biểu 8: Cơ cấu huy động – cho vay TT2 của Ngân hàng VCB qua các năm từ 2008 – 2012 Biểu đồ trên cho thấy mức chênh lệch, cho vay trên thị trường liên ngân hàng của VCB qua các năm 2008 – 2012 dựa trên số liệu tại thời điểm 31/12 qua các năm Một điểm có thể nhận thấy là tổng quy mô huy động và cho vay TT2 trong năm 2012 của VCB có sự sụt giảm so với... bản, cơ cấu tài sản của VCB phản ánh những đặc điểm tài sản của một ngân hàng thương mại truyền thống Theo đó, phần lớn tài sản được nằm ở các khoản cho vay khách hàng với tỷ trọng bình quân khoảng 56% qua các năm Hoạt động tín dụng của VCB trong thời gian từ năm 2008 – 2011 luôn có sự tăng trưởng cao khoảng 23%, tuy nhiên do những biến động của nền kinh tế vĩ mô cùng với việc điều hành chính sách tiền... động của một ngân hàng 20 Biểu 11: Tài sản thanh khoản của VCB so với các ngân hàng khác 2.3 Hệ số an toàn vốn ĐVT: Triệu đồng, % Chỉ tiêu 2008 2009 2010 Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 94% 93% 93% Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu 1,492% 1,428% 1,387% Vốn chủ sở hữu/Tổng nguồn vốn 6% 7% 7% Bảng 9: Tỷ lệ vốn của VCB từ năm 2008 - 2012 2011 92% 1,180% 8% 2012 90% 897% 10% Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản có xu... 6.45% Bảng 13: Cơ cấu chi phí họat động của VCB từ năm 2008 - 2012 * Nhận xét: Như vậy từ năm 2008 – 2012 hoạt động kinh doanh của VCB đạt được những kết quả như sau: - Tổng tài sản năm 2012 là 414 nghìn tỷ đồng tăng 192 nghìn tỷ đồng so với năm 2008 với tốc độ tăng trưởng bình quân 17%/ năm với đóng góp chính là huy động từ nền kinh tế (đóng góp 65% - 75% cơ cấu nguồn vốn của VCB) Mặc dù trong thời gian... tín dụng, thị trường và tác nghiệp - Bồi dưỡng và phát triển đội ngũ nhân sự - Hoàn thiện hệ thống thương hiệu theo chuẩn mực, thống nhất toàn hệ thống - Phát triển công nghệ ngân hàng lõi, công cụ quản trị và phân tích dữ liệu - Tích cực triển khai hợp tác với tập đoàn Mizuho, ưu tiên các lĩnh vực cần hỗ trợ kỹ thuật, xúc tiến các hoạt động hỗ trợ của tập đoàn Mizuho - Chủ động tham gia công tác an sinh... động của một trong những Ngân hàng quốc doanh lớn nhất Việt Nam (gọi là Ngân hàng Quốc doanh là vì chủ sở hữu nhà nước vẫn chiếm đến hơn 70% tổng sổ cổ phần) Do vậy, thông qua tình trạng cho vay ròng của VCB có thể giúp chúng ta đi đến nhận định rằng vấn đề thanh khoản đối với ngân hàng này sẽ không thật sự là vấn đề lớn vì VCB luôn là người cung ứng thanh khoản cho các Ngân hàng nhỏ hơn trên thị trường . 7 CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH BCTC NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM TỪ NĂM 2008 - 2012 I. Phân tích khái quát tình hình tài sản – nguồn vốn 1.1 Về tổng tài sản: Tổng tài sản của Ngân hàng VCB giữ vững. hối (trực thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam). Là ngân hàng thương mại nhà nước đầu tiên được Chính phủ lựa chọn thực hiện thí điểm cổ phần hoá, Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam chính thức hoạt. trường. 3 CHƯƠNG II: TỔNG QUAN VỀ NGÂN HÀNG NGOẠI THƯƠNG VIỆT NAM (VCB) Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam trước đây, nay là Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (Vietcombank - VCB) chính thức đi vào hoạt