Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương MỤC LỤC Cơ cấu tổ chức công ty Chi phí hoạt động 13 DANH MỤC BẢNG BIỂU Cơ cấu tổ chức công ty Chi phí hoạt động 13 SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TTCK: UBCK: VNDIRECT: CTCK: CT: Thị trường chứng khốn Ủy ban chứng khốn Cơng ty chứng khốn VNDIRECT Cơng ty chứng khốn Cơng ty SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương LỜI MỞ ĐẦU Sau bốn tuần thực tập công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT, với giúp đỡ dậy anh chị Phịng mơi giới, tạo điều kiện Ban Giám đốc phòng quản lý nhân cơng ty, em tìm hiểu hoạt động công ty tham gia làm việc anh chị phịng mơi giới Do yêu cầu quy trình thực tập, em xin trình bày Báo cáo thực tập tổng hợp Trong báo cáo thực tập tổng hợp gồm nội dung sau: Chương 1: Tổng quan cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT Chương 2: Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh mục tiêu, phương hướng của công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT Em xin chân thành cảm ơn! SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 1.1 Q trình hình thành phát triển cơng ty 1.1.1 Giới thiệu chung công ty Tên công ty : Cơng ty Cổ phần Chứng khốn VNDIRECT Tên tiếng Anh : VNDIRECT Securities Corporation Tên viết tắt : VNDIRECT Logo Vốn điều lệ Trụ sở Số điện thoại Fax Email Website Ngành nghề kinh doanh : 999.99 tỷ đồng : Số Nguyễn Thượng Hiền, Hai Bà Trưng, Hà Nội : (84) 3941 0622 : (84) 3972 4600 : support@vndirect.com.vn : www.vndirect.com.vn - Môi giới chứng khốn - Tư vấn tài đầu tư chứng khoán - Tự doanh chứng khoán - Bảo lãnh phát hành chứng khoán - Lưu ký chứng khoán 1.1.2 Q trình hình thành phát triển Cơng ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT hoạt động theo Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0103014521 ngày 07 tháng 11 năm 2006 Sở Kế hoạch Đầu Tư Thành phố Hà Nội cấp Sau Luật Chứng khoán đời, quy định hoạt động CTCK chịu kiểm sốt Ủy ban Chứng khốn, Cơng ty tiến hành đổi giấy phép kinh doanh UBCK cấp Giấy phép thành lập hoạt động công ty chứng khoán số 22/UBCK-GPHĐKD cho VNDIRECT vào ngày 16/11/2006 Hiện CT bổ sung, sửa đổi Giấy phép hoạt động ngày 08/02/2010 sau hoàn thành việc tăng vốn điều lệ lên 450 tỷ đồng  Các cột mốc quan trọng trình hoạt động VNDIRECT Tháng 11/2006: Thành lập VNDIRECT với vốn điều lệ 50 tỷ đồng SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Tháng 04/2007: Thành lập chi nhánh TP Hồ Chí Minh theo Quyết định số 294/UBCK-GP ngày 08/05/2007 UBCKNN Tháng 05/2007: Trở thành CTCK cung cấp giải pháp giao dịch CK trực tuyến toàn diện Tháng 11/2007: CT tăng vốn điều lệ lên 300 tỷ đồng theo Quyết định số 87/UBCK-GP ngày 19/11/2007 UBCKNN Tháng 12/2008: CT thay đổi địa điểm trụ sở chính: Số Nguyễn Thượng Hiền, Hai Bà Trưng, Hà Nội theo QĐ số 177/UBCK-GP ngày 08/12/2009 UBCKNN Tháng 03/2009: Theo QĐ số 220/UBCK-GP ngày 20/03/2009 việc thay đổi người đại diện theo pháp luật bà Phạm Minh Hương – chức danh Giám đốc CTCP chứng khoán VNDIRECT Tháng 02/2010: Theo QĐ số 301/UBCK-GP ngày 08/02/2010 UBCKNN việc điều chỉnh Giấy phép hoạt động với vốn điều lệ 450 tỷ đồng Tháng 08/2010: Theo QĐ số 562/UBCK-GCN ngày 14/5/2010 ngày UBCKNN, CT tăng vốn điều lệ lên 999,99 tỷ đồng Tháng 10 /2010 : VNDIRECT bổ nhiệm ơng Nguyễn Hồng Giang,24 tuổi làm tổng giám đốc công ty Đây coi định táo bạo CT, kiện gây ý lúc TTCK trầm lắng Cơ cấu tổ chức công ty a) Trụ sở Địa : Số 01 Nguyễn Thượng Hiền, Hai Bà Trưng, Hà Nội Điện thoại : (04) 3972 4568 Fax : (04) 3972 4600 b) Chi nhánh Hồ Chí Minh Địa : 51 Bến Chương Dương, Quận 1, TP HCM Điện thoại : (08) 3914 6925 Fax : (08) 3914 6924 SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương 1.1.3 Cơ cấu máy quản lý công ty Sơ đồ 1.1 Cơ cấu máy quản lý công ty ĐẠI HỒI ĐỒNG CỔ ĐẠI HỒI ĐỒNG CỔ ĐÔNG ĐÔNG BAN KIỂM SOÁT BAN KIỂM SOÁT HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ BAN TỔNG GIÁM BAN TỔNG GIÁM ĐỐC ĐỐC QUẢN TRỊ RỦI RO & QUẢN TRỊ RỦI RO & GIẢI PHÁP NGHIỆP VỤ GIẢI PHÁP NGHIỆP VỤ HÀNH CHÍNH NHÂN HÀNH CHÍNH NHÂN SỰ SỰ KẾ TỐN KIỂM KẾ TỐN KIỂM SỐT SỐT PHÁP CHẾ PHÁP CHẾ KHỐI MƠI KHỐI MƠI GIỚI GIỚI KHỐI TÀI CHÍNH KHỐI TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP DOANH NGHIỆP KHỐI PHÂN TÍCH & KHỐI PHÂN TÍCH & TƯ VẤN ĐẦU TƯ TƯ VẤN ĐẦU TƯ KHỐI KHỐI NGHIỆP VỤ NGHIỆP VỤ KHỐI CÔNG NGHỆ KHỐI CÔNG NGHỆ THÔNG TIN THÔNG TIN Đại Hội đồng Cổ đông Đại Hội Đồng Cổ Đông bao gồm tất cổ đơng có quyền biểu quyết, quan có thẩm quyền có định cao Cơng ty theo Luật Doanh nghiệp Điều lệ Hoạt động CT Đại Hội Đồng Cổ đơng có quyền bầu, miễn nhiệm bãi nhiệm thành viên Hội đồng Quản trị, Ban Kiểm soát theo quy định cụ thể Điều lệ Hoạt động CT Hội đồng Quản trị Hội đồng Quản trị định hoạt động kinh doanh, có tồn quyền định, thực quyền nghĩa vụ CT, ngoại trừ vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng Cổ đông Hội đồng Quản trị có quyền bổ nhiệm, miễn nhiệm, cách chức Tổng Giám đốc Quyền nghĩa vụ Hội đồng Quản trị quy định cụ thể Điều lệ Cơng ty Ban Kiểm sốt Ban Kiểm sốt có quyền giám sát Hội đồng Quản Trị, Tổng Giám đốc việc điều hành, quản lý CT, chịu trách nhiệm trước pháp luật Đại Hội đồng Cổ đông việc thực quyền nghĩa vụ SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Ban Tổng Giám đốc Ban Tổng Giám đốc Hội đồng Quản trị bổ nhiệm, bao gồm 01 Tổng Giám đốc 01 Phó Tổng Giám đốc Tổng Giám đốc điều hành hoạt động hàng ngày CT chịu trách nhiệm trước Hội đồng Quản trị trước pháp luật việc thực quyền nghĩa vụ Các Phịng Ban  Khối mơi giới Khối kinh doanh môi giới phận hoạt động cốt lõi CT hoạt động theo nguyên tắc trung tâm lợi nhuận Với định hướng trở thành CTCK bán lẻ, VNDIRECT tập trung xây dựng hệ thống cơng nghệ phù hợp giúp CT mở rộng mạng lưới khách hàng rộng khắp, thông qua tiện ích dịch vụ trực tuyến call centrer Hiện nay, khối môi giới chia làm phận: Phòng dịch vụ Direct cung cấp nghiệp vụ giao dịch (Direct account, phòng dịch vụ Quản lý tài khoản riêng (Prime account), phòng dịch vụ khách hang, phịng phát triển kinh doanh  Khối tài doanh nghiệp Khối tài doanh nghiệp trung tâm lợi nhuận thứ hai, đảm đương nhiệm vụ xây dựng quan hệ với doanh nghiệp định chế tài chính, qua xây dựng lực cung cấp dịch vụ tư vấn hoạt động tài chính, tư vấn điều hành quản trị tư vấn quan hệ nhà đầu tư cho đối tượng doanh nghiệp Các dịch vụ tư vấn tài bao gồm: Tư vấn niêm yết, tư vấn phát hành CK, tư vấn bảo lãnh phát hành CK, tư vấn huy động vốn theo hình thức khác, tư vấn mua bán & sáp nhập doanh nghiệp, tư vấn cổ phần hóa Trong mũi nhọn tư vấn phát hành CK huy động vốn cho doanh nghiệp Các dịch vụ tư vấn điều hành quản trị bao gồm: Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp, tư vấn quản trị công ty  Khối Phân tích Tư vấn Đầu tư Khối phân tích có nhiệm vụ thu thập xử lý thông tin thị trường, đưa báo cáo phân tích thị trường, kinh tế, ngành kinh tế, CT, nhóm cổ phiếu cổ phiểu riêng lẻ số phân tích đặc biệt khác, phục vụ cho việc cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư cho khách hàng cá nhân, tổ chức nước  Khối Nghiệp Vụ giao dịch (Back Office) SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Khối nghiệp vụ giao dịch (BO) khối kế toán giao dịch kiểm soát nghiệp vụ Bộ phận có trách nhiệm hạch tốn giao dịch CT khách hàng hệ thống, thực nghiệp vụ toán tiền lưu ký chứng khoán, xử lý báo cáo khớp lệnh, quản lý sổ cổ đơng nghiệp vụ kiểm sốt giao dịch xử lý tài khoản  Phòng kế tốn kiểm sốt Có trách nhiệm cân đối kiểm sốt sổ sách theo ngày theo tháng, lập báo cáo tổng hợp, báo cáo quản trị, báo cáo thuế báo cáo cho quan chức năng, theo dõi việc thực kế hoạch phận kinh doanh kế hoạch chi phí phận nghiệp vụ  Khối Công Nghệ Thông Tin Khối Công nghệ Thơng tin bao gồm 03 phịng chức là: Phịng tin học (Phịng IT): Có chức thực cơng tác quản trị mạng cho tồn hệ thống hoạt động CT, xây dựng phát triển hạ tầng cơng nghệ thơng tin tồn CT, vân hành hệ thống phần mềm, đảm bảo hoạt động thông suốt hệ thống; thực việc đảm bảo an tồn an ninh thơng tin Phịng phát triển phần mềm: Có chức quản lý sản phẩm phần mềm phát triển phần mềm theo yêu cầu CT Phịng giải pháp nghiệp vụ: Có chức phân tích yêu cầu sử dụng phần mềm phận nghiệp vụ, chuyển thành đầu cho phận phần mềm nghiên cứu phát triển sản phẩm Ngịai phận giải pháp nghiệp vụ có chức nghiệm thu sản phẩm phần mềm hướng dẫn, đào tạo người dùng  Phịng Hành Nhân Chịu trách nhiệm tuyển dụng, đào tạo phát triển nguồn nhân lực, phân bổ nguồn nhân lực hợp lý để hỗ trợ phòng ban khác hỗ trợ phát triển chung CT Phịng có nhiệm vụ xây dựng chế độ nhân (hệ thống thang bảng lương, chức danh lộ trình thăng tiến), đưa sách đãi ngộ nhân viên nhằm tạo điều kiện tốt cho nhân viên có gắn kết lâu dài với Cơng ty, xây dựng bình ổn mơi trường làm việc, tạo dựng văn hóa CT, tạo nên nét khác biệt, tính cạnh tranh thử thách Ngồi Phịng cịn có chức quản lý tài sản, hỗ trợ phòng ban khác cơng tác hành  Phịng Quản trị Rủi ro Giải pháp Nghiệp vụ Phòng Quản trị Rủi ro Giải pháp Nghiệp vụ có trách nhiệm xây dựng hệ thống kiểm soát rủi ro thị trường rủi ro khác có liên quan đến hoạt động giao dịch chứng khoán nhà đầu tư, hoạt động kinh doanh chứng khốn dịch vụ tài CT SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương  Phịng Pháp chế Phịng Pháp chế có chức đảm bảo tuân thủ pháp luật hoạt động CT, kiểm soát ngăn ngừa rủi ro pháp lý hoạt động CT thông qua hoạt động cụ thể sau:  Rà soát cập nhật thường xuyên văn quy phạm pháp luật, sách Nhà nước doanh nghiệp, CK, TTCK văn khác có liên quan đến hoạt động kinh doanh CT hoạt động quản trị, điều hành CT  Xây dựng hướng dẫn tuân thủ pháp luật hoạt động CT  Xây dựng tham gia xây dựng quy chế quản lý nội nhằm đảm bảo tuân thủ pháp luật hoạt động CT đảm bảo chế kiểm tra, giám sát nội quản lý, điều hành CT  Cho ý kiến mặt pháp lý sản phẩm, dịch vụ, hoạt động đầu tư CT  Soạn thảo hợp đồng cung cấp sản phẩm tài liệu pháp lý khác phục vụ cho trình cung cấp sản phẩm cho khách hàng  Tham gia xây dựng cho ý kiến mặt pháp lý quy trình nghiệp vụ kinh doanh CT  Tư vấn giải vấn đề pháp lý phát sinh hoạt động kinh doanh quản trị, điều hành CT  Hỗ trợ mặt pháp lý cho Hội đồng Quản trị, Ban Tổng Giám đốc phận khác CT trình quản lý, điều hành CT 1.2 Các sản phẩm dịch vụ Ngay từ thành lập năm 2006, VNDIRECT UBCKNN cấp giấy phép cung cấp tất loại hình dịch vụ CK TTCK Việt Nam Cụ thể, dịch vụ cung cấp bao gồm: 1.2.1 Mơi giới Chứng khốn Ngay từ ngày đầu, VNDIRECT định hướng xây dựng CT trở thành CTCK cung cấp dịch vụ môi giới bán lẻ, tảng hệ thống công nghệ đại, qui trình nghiệp vụ khoa học có kiểm sốt chặt chẽ, chất luợng đạo đức đội ngũ nhân viên dịch vụ phù hợp với đối tượng khách hàng mục tiêu lựa chọn Công bố SGD CK Hồ Chí Minh, năm 2010, thị phần mơi giới VNDIRECT chiếm 2,86% , đứng thứ top 10 CT có thị phần mơi giới cao VNDIRECT xây dựng mạng lưới trung tâm dịch vụ khách hàng tỉnh toàn quốc, với hệ thống giao dịch đặt lệnh CT thiết kế kỹ lưỡng giúp nhà đầu tư yên tâm đặt lệnh qua kênh: SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Hệ thống tổng đài Call Centrer số điện thoại 1900-545-409 Trực tuyến qua webside www.vndirect.com.vn Điện thoại di động cài đặt GPRS kết nối wifi mobile.vndirect.com.vn Dịch vụ hỗ trợ giao dịch đầu tư Các dịch vụ Hỗ trợ giao dịch VNDIRECT cung cấp cho Nhà đầu tư bao gồm:  Dịch vụ hỗ trợ vốn  Dịch vụ toán chuyển tiền  Dịch vụ hỗ trợ thông tin Các loại dịch vụ thiết kế phù hợp với phân khúc thị trường  Gói Dịch vụ Dành cho Nhà Đầu tư Độc lập (Direct Account) Direct Account (DA) gói dịch vụ thiết kế phù hợp vói nhu cầu giao dịch nhóm nhà đầu tư độc lập, muốn tìm giải pháp dịch vụ tốt với chi phí thấp Với cách tổ chức one-stop shop qua direct center, chi phí giao dịch giảm đáng kể, giúp CT giữ chất lượng dịch vụ, phục vụ qui mơ nhà đầu tư lớn hơn, qua đó, giảm phí thấp VNDIRECT CT có mức phí giao dịch thấp thị trường  Gói dịch vụ quản lý tài khoản (Prime Account) Với gói dịch vụ này, Nhà đầu tư lựa chọn chuyên viên chăm sóc tài khoản riêng hỗ trợ tiếp cận TTCK, thiết lập mục tiêu lựa chọn chiến lược đầu tư, cập nhật thông tin thị trường, hỗ trợ thực giao dịch mua/ bán chứng khoán sử dụng sản phẩm tài chính, giao dịch kỹ quỹ  Gói dịch vụ đặc biệt (Special Account) CT thiết kế sản phẩm dịch vụ đa dạng, phù hợp cho đối tượng khách hang khác CT đề cao nguyên tắc kiểm soát rủi ro giúp khách hàng, xây dựng hạn mức giao dịch thận trọng phù hợp, có hỗ trợ tư vấn thẩm định danh mục đội ngũ phân tích lấy giải pháp dịch vụ tổng thể làm lợi để thu hút nhóm khách hàng mục tiêu Sản phẩm phân tích thị trường để hỗ trợ cung cấp thơng tin cho nhà đầu tư:  Bản tin hàng ngày: Ngay sau thị trường đóng cửa, VNDIRECT gửi tin đến nhà đầu tư Bản tin hàng ngày đăng tải website VNDIRECT  Bản tin trước giao dịch: Điểm nóng kinh tế vĩ mơ, TTCK giới, thị trường chứng khốn VN nhận định nhanh trước giao dihcj gửi cho khách hàng qua email SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương  Bình luận thị trường sau giao dịch: Chuyên gia phân tích VNDIRECT bình luận thị trường sau phiên gia dịch lúc 11h sàn giao dịch VNDIRECT, ghi hình video đăng tải webside VNDIRECT để hỗ trợ nhà đầu tư khơng có điều kiện đến sang giao dịch  Báo cáo phân tích cơng ty, ngành: Gồm báo cáo phân tích cổ phiếu, biến động vĩ mô ảnh hưởng kinh tế đến ngành, cổ phiếu 1.2.2 Tư vấn Tài Tư vấn Quản trị Doanh nghiệp Tư vấn Niêm yết VNDIRECT tư vấn cho doanh nghiệp toàn trình từ hoạch định, triển khai cơng việc cần thiết để chuẩn bị niêm yết, đến giai đoạn niêm yết thức sau niêm yết Ngồi ra, VNDIRECT tư vấn doanh nghiệp vấn đề quản trị công ty, công bố thông tin quan hệ nhà đầu tư Tư vấn phát hành chứng khoán Dịch vụ Tư vấn Phát hành VNDIRECT giúp doanh nghiệp lựa chọn giải pháp huy động vốn phù hợp với kế hoạch sản xuất kinh doanh mình, hình thức tư vấn phát hành:  Tư vấn phát hành riêng lẻ  Tư vấn Phát hành lần đầu công chúng  Tư vấn Phát hành thêm chứng khốn cơng chúng để huy động vốn Tư vấn Bảo lãnh Phát hành Chứng khoán Để đợt phát hành vốn doanh nghiệp thành công, VNDIRECT cung cấp Dịch vụ tư vấn Bảo lãnh phát hành với hai hình thức: Bảo lãnh với cam kết chắn Bảo lãnh với nỗ lực tối đa Ngồi cơng việc thực tư vấn phát hành chứng khốn, VNDIRECT triển khai cơng việc:  Xác định giá bảo lãnh phát hành  Lựa chọn phương thức bảo lãnh phát hành  Lựa chọn đối tác đồng bảo lãnh (nếu thấy cần thiết)  Thu xếp nhà đầu tư chuyên nghiệp, định chế tài tham gia đợt phát hành Tư vấn mua bán, sáp nhập doanh nghiệp (M&A) Các công việc tư vấn chủ yếu mà VNDIRECT cung cấp:  Xác định xây dựng quan hệ với đối tác chiến lược  Khảo sát nghiên cứu, phân tích định giá doanh nghiệp, thu xếp nguồn tài phục vụ việc mua lại công ty  Xây dựng, đàm phán điều khoản thương vụ  Xây dựng chiến lược mua lại, chiến lược phòng vệ SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp Nội dung chủ yếu công việc sau:  Khảo sát, đánh giá mô hình cấu trúc đưa nhận định điểm hợp lý, bất hợp lý, điểm mạnh điểm yếu, tiềm doanh nghiệp  Thiết lập mơ hình hoạt động phù hợp cho doanh nghiệp  Tư vấn tái cấu trúc chiến lược quản lý  Tư vấn xây dựng sách quản trị nhân  Tái cấu trúc lại trình kinh doanh  Tư vấn tái cấu trúc tài doanh nghiệp  Tư vấn thiết lập hệ thống kiểm sốt nội Tư vấn Cổ phần hóa Các cơng việc dịch vụ Tư vấn Cổ phần hóa, bao gồm:  Sốt xét, chuẩn hóa điều kiện chuyển đổi  Xác định giá trị doanh nghiệp  Tái cấu trúc mơ hình quản trị CT  Xây dựng phương án hoạt động giai đoạn sau cổ phần hóa: Phương án kinh doanh, kế hoạch tài  Tư vấn kế hoạch xếp, sử dụng lại lao động  Xây dựng cấu vốn điều lệ  Thực bán đấu giá cổ phần lần đầu, thu xếp cổ đông chiến lược  Tổ chức đại hội đồng cổ đông lần đầu Tư vấn Quan hệ nhà đầu tư (IR) Nội dung dịch vụ tư vấn IR mà VNDIRECT cung cấp:  VNDIRECT tiến hành nghiên cứu thị trường, tìm hiểu cổ đơng để đưa nhận định phản ứng kỳ vọng thị trường trước chiến lược kinh doanh ngắn hạn dài hạn doanh nghiệp, kết kinh doanh đạt nhằm định hướng tư vấn chiến lược IR cho doanh nghiệp  VNDIRECT thiết lập kênh thông tin hai chiều với thị trường: Hỗ trợ doanh nghiệp lựa chọn phương tiện chiến lược cơng bố thơng tin tối ưu tới giới phân tích chuyên nghiệp, nhà đầu tư công chúng  Tư vấn tổ chức ĐHĐCĐ lần đầu ĐHĐCĐ thường niên 1.2.3 Tự doanh Chứng khoán Hoạt động tự doanh hoạt động cơng ty chứng khốn thực việc mua bán chứng khốn nguồn vốn cơng ty Với nghiệp vụ tự doanh chứng khốn, cơng ty chứng khoán tham gia mua bán chứng khoán tổ chức độc lập, nguồn vốn công ty, tài khoản khách 10 SV: Phạm Thị Hồng Trang MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương hàng Đây hoạt động khó khăn phức tạp, hoạt động mang lại khoản lợi nhuận lớn gây tổn thất không nhỏ Để thực nghiệp vụ thành cơng, ngồi đội ngũ nhân viên phân tích thị trường có nghiệp vụ giỏi nhanh nhạy với biến động thị trường, VNDIRECT cịn có chế độ phân cấp quản lý đưa định đầu tư hợp lý, việc xây dựng chế độ phân cấp quản lý định đầu tư … vấn đề then chốt, định thành công công ty Các hoạt động chủ yếu VNDIRECT bao gồm :  Thực đầu tư vào doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá, tổ chức phát hành chứng khoán  Mua bán loại cơng trái, trái phiếu phủ, trái phiếu công ty loại cổ phiếu niêm yết chưa niêm yết  Đầu tư vào doanh nghiệp niêm yết TTCK SV: Phạm Thị Hồng Trang 11 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương CHƯƠNG 2: KHÁI QUÁT VỀ TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH VÀ MỤC TIÊU, PHƯƠNG HƯỚNG CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 2.1 Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 2.1.1 Đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh Bảng 2.1 Cơ cấu Doanh thu Công ty năm 2007, 2008 2009: Đơn vị tính: triệu đồng Danh mục Doanh thu mơi giới chứng khốn Doanh thu hoạt động đầu tư chứng khốn, góp vốn Doanh thu hoạt động tư vấn Doanh thu khác Doanh thu Năm 2007 Tỷ trọng Giá trị (%) Năm 2008 Tỷ trọng Giá trị (%) 46.489 13,32% 34.676 285.481 81,83% 105.437 667 0,19% 2.097 16,20% Năm 2009 Tỷ trọng Giá trị (%) 63.652 17,69% 49,25% 244.082 67,82% 2.651 0,74% 71.855 33,57% 49.520 214.065 100,00% 359.905 16.252 4,66% 348.889 100,00% 0,98% 13,76% 100,00% Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2007, 2008 2009 VNDIRECT Năm 2008, tổng doanh thu không tránh khỏi sụt giảm so với năm 2007, đặc biệt rõ nét hoạt động tự doanh Trong đó, hoạt động mơi giới CK chứng tỏ hoạt động có độ ổn định doanh thu cao Quý III/2010 tổng doanh thu CT đạt 128,8 tỷ đồng, giảm 40,3 tỷ (23,8%) so với quý II Trong đó, doanh thu từ hoạt động đầu tư CK 30 tỷ đồng, 40,85% quý II/2010 Quý IV/2010 tổng doanh thu CT đạt 92 tỷ đồng, tăng 2,45% so với kỳ năm trước, tương đương tăng 2,2 tỷ đồng Trong tổng số 92 tỷ đồng doanh thu, hoạt động môi giới CK mang xấp xỉ 17 tỷ đồng, chiếm 18,47% Hoạt động đầu tư CK, góp vốn đóng góp 3,45 tỷ đồng, chiếm 3,75% Còn lại chủ yếu doanh thu từ hoạt động khác Bảng 2.2 Lợi nhuận gộp từ hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2007, 2008 2009 SV: Phạm Thị Hồng Trang 12 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Đơn vị tính: triệu đồng STT Danh mục Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Doanh thu hoạt động kinh doanh chứng khoán thu lãi đầu tư 348.889 214.065 359.905 323.383 25.506 204.781 9.284 359.905 - + Doanh thu + Thu lãi đầu tư Chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn Lợi nhuận gộp từ hoạt động kinh doanh (=1-2) 192.167 273.932 85.194 156.722 -59.867 274.711 Nguồn: Báo cáo tài kiểm toán năm 2007, 2008 2009 VNDIRECT Chi phí hoạt động Do tính chất chuyên biệt CT hoạt động lĩnh vực tư vấn tài mơi giới chứng khốn, cấu chi phí VNDIRECT bao gồm hai loại chi phí chủ yếu chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn chi phí quản lý doanh nghiệp thể qua thống kê sau: SV: Phạm Thị Hồng Trang 13 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Bảng 2.3 Tỷ trọng chi phí hoạt động Doanh thu năm 2007, 2008, 2009 Đơn vị tính: triệu đồng STT Danh mục Năm 2007 Giá trị %/DTT Năm 2008 Giá trị %/DTT Năm 2009 Giá trị %/DTT Chi phí hoạt động I kinh doanh chứng 192.167 55,08% 273.932 127,97% 85.194 23,67% khốn Chi phí mơi giới 6.400 1,83% 5.945 2,78% 14.982 4,16% chứng khoán Chi phí hoạt động tự 27.246 7,81% 251.056 117,28% 63.878 17,75% doanh chứng khốn Chi phí hoạt động lưu 0,00% 17 0,01% 50 0,01% ký Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 STT Danh mục Giá trị %/DTT Giá trị %/DTT Giá trị %/DTT Hồn nhập dự phịng 133.085 38,15% -27.313 -12,76% -30.106 -8,36% Chi phí sử dụng vốn 16.104 4,62% 41.343 19,31% 36.390 10,11% Chi phí trực tiếp hoạt động KD chứng 5.504 1,58% 1.640 0,77% 0,00% khốn Chi phí dịch vụ mua 3.821 1,10% 1.244 0,58% 0,00% ngồi Chi phí quản lý II 25.726 7,37% 25.870 12,09% 47.576 13,22% doanh nghiệp Tổng cộng 217.893 62,45% 299.802 140,05% 132.770 36,89% Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2007, 2008 2009 VNDIRECT So với quý II/2010, quý III/2010 có:  Chi phí hoạt động kinh doanh tăng 21,9 tỷ đồng (64,4%)  Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 1,67 tỷ đồng (9,32%)  Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh giảm 54,6%, 53,2 tỷ đồng  Lợi nhuận sau thuế cơng ty giảm 54,6%, cịn 40,9 tỷ đồng Chi phí hoạt động kinh doanh quý IV/2010 tăng vọt so với kỳ năm trước Cụ thể, chi phí hoạt động kinh doanh quý IV/2010 191,24 tỷ đồng, quý IV/2009 7,93 tỷ đồng Do vậy, lỗ từ hoạt động kinh doanh CT 117,6 tỷ đồng, quý IV năm trước công ty đạt lợi nhuận 61,46 tỷ đồng Kết thúc kỳ kinh doanh quý IV/2010, CT lỗ 117,16 tỷ đồng Trong quý IV/2009 CT đạt lợi nhuận sau thuế 53,98 tỷ đồng SV: Phạm Thị Hồng Trang 14 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương Bảng 2.4 Cơ cấu chi phí hoạt động năm 2007, 2008 2009 Đơn vị tính: triệu đồng STT Danh mục I II Chi phí hoạt động kinh doanh chứng khốn Chi phí mơi giới chứng khốn Chi phí hoạt động tự doanh chứng khốn Chi phí hoạt động lưu ký Hồn nhập dự phịng Chi phí sử dụng vốn Chi phí trực tiếp hoạt động KD chứng khốn Chi phí dịch vụ mua ngồi Chi phí quản lý doanh nghiệp Tổng cộng Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009 Tỷ trọng Tỷ trọng Tỷ trọng Giá trị Giá trị Giá trị (%) (%) (%) 192.167 88,19% 273.932 91,37% 85.194 64,17% 6.400 3,33% 5.945 2,17% 14.982 17,59% 27.246 14,18% 251.056 91,65% 63.878 74,98% 0,00% 17 0,01% 50 0,06% 133.085 16.104 69,25% 8,38% -27.313 41.343 -9,97% 15,09% 5.504 2,86% 1.640 0,60% 0,00% 3.821 1,99% 1.244 0,45% 0,00% 25.726 11,81% 25.870 8,63% 47.576 35,83% -30.106 -35,34% 36.390 42,71% 217.893 100,00% 299.802 100,00% 132.770 100,00% Nguồn: Báo cáo tài kiểm tốn năm 2007, 2008 2009 VNDIRECT 2.1.2 Kết đạt Mặc dù đời năm cạnh tranh với 100 CTCK khác VNDIRECT thực vượt trội hẳn CTCK trẻ, lọt vào TOP CTCK hàng đầu Việt Nam Ta kể đến số thành tích bật sau:  VNDIRECT cơng ty chứng khốn lọt vào TOP 500 công ty hàng đầu Việt Nam Danh hiệu thực khẳng định chất lượng dịch vụ VNDIRECT  VNDIRECT chọn 10 CTCK giao dịch không sàn với HOSE CTCK tham gia vào việc chạy thử nghiệm hệ thống giao dịch từ xa với HASTC SV: Phạm Thị Hồng Trang 15 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương  Trong năm gần đây, VNDIRECT nằm top 10 CT có thị phần mơi giới lớn thị trường  Trong số CTCK đạt tiêu chuẩn kỹ thuật kết nối giao dịch trực tuyến qua Internet, VNDIRECT đơn vị có tốc độ xử lý lệnh nhanh nhất: 86 lệnh/giây Con số lại lần khẳng định chất lượng hoạt động môi giới CK VNDIRECT  Tốc độ tăng trưởng số lượng tài khoản giao dịch cao Trong cạnh tranh khốc liệt trăm CTCK, điều cho thấy nỗ lực VNDIRECT việc thu hút khách hàng  VNDIRECT hầu hết nhà đầu tư đánh giá CTCK có dịch vụ tốt nhất, khả khớp lệnh nhanh, đặc biệt giải pháp giao dịch trực tuyến thân thiện có tiện ích hàng đầu thị trường 2.1.3 Hạn chế  Thị phần mơi giới CTCK VNDIRECT cịn nhỏ chưa, thể sánh với công ty đầu ngành TLS, SSI, BVSC, BSC  Giá trị CK giao dịch đạt thấp Mặc dù có xu hướng tăng lên chiếm tỷ trọng nhỏ bé so với tiền nhàn rỗi dân cư trị giá vốn doanh nghiệp  Vẫn cịn có lỗi xảy trình giao dịch  Tháng 6/2010, công ty cho mắt sản phẩm Options Mặc dù nhiều nhà đầu tư quan tâm song lại dịch vụ chưa Bộ Tài cho phép nên VNDIRECT bị Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) ban hành Quyết định số 889/QĐ-UBCK xử phạt vi phạm hành 100 triệu đồng 2.1.4 Nguyên nhân hạn chế  VNDIRECT CTCK trẻ, thành lập năm nên uy tín thương hiệu chưa CTCK lâu năm ngành SSI BVSC, BSC, Thêm vào đó, NĐT khách hàng ngân hang thường bị thu hút lợi ích tham gia CTCK ngân hàng Ngồi ra, khách hàng VNDS chủ yếu nhà đầu tư nhỏ lẻ, thiếu khách hàng lớn, nhà đầu tư có tổ chức nhà đầu tư nước  Sức cạnh tranh CT lĩnh vực môi giới so với số CT khác thua Mặc dù CT quan tâm đến việc nâng cao chất lượng dịch vụ, cung cấp sản phẩm tiện ích cho khách hàng việc cung cấp chưa nhanh nhậy với thị trường, sản phẩm cần phải đa dạng có nhiều dịch vụ tiện ích hấp dẫn nhà đầu tư lớn Chất lượng hoạt động môi giới chưa thực cao Nhân viên mơi giới cịn thiếu chủ động tìm kiếm khách hàng  Nguồn nhân lực có trình độ cao cịn thiếu kinh nghiệm Tuổi SV: Phạm Thị Hồng Trang 16 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương trung bình nhân viên cơng ty xấp xỉ 28 Có thể nói, người yếu tố quan trọng có vai trị định đến thành công CT Các CTCK CT hoạt động lĩnh vực tài tiền tệ với sản phẩm dịch vụ cao cấp thị trường địi hỏi phải có đội ngũ nhân viên dầy dạn kinh nghiệm tinh thông nghiệp vụ Trong điều kiện thị trường giai đoạn đầu, CTCK Việt Nam thiếu đội ngũ cán có trình độ chun mơn có kinh nghiệm kinh doanh thương trường, VNDS trường hợp ngoại lệ VNDS mạnh nguồn nhân lực dồi sức trẻ song mà thiếu kinh nghiệm kinh doanh Hiện nay, với thao tác nghiệp vụ chuyên môn tốt, thực lệnh theo u cầu khách hàng thơi khơng đủ mà cần phải trọng khai thác kết hợp kỹ cần thiết nhà môi giới trình hành nghề  Mơi trường tài cịn thô sơ Điều thể qua kênh huy động vốn cịn giai đoạn hình thành, thiếu đồng chịu can thiệp hành nhà nước thay cho tự vận động thị trường Đặc biệt thị trường vốn ngắn hạn hệ thống ngân hàng đảm nhiệm, kênh dẫn vốn có liên quan ảnh hưởng trực tiếp đến TTCK hoạt động hiệu  Mơi trường pháp lý cịn thiếu hồn chỉnh chưa đồng Nhà nước chưa có hoạch định cụ thể để phát triển cách đồng hiệu cho TTCK non trẻ Hệ thống pháp lý điều chỉnh hoạt động TTCK không ổn định, ln có thay đổi điều chỉnh Nhiều văn pháp lý đưa không phù hợp với tình hình thực tế cịn nhiều bất cập  Áp lực cạnh tranh CT ngành Hiện nay, TTCK Việt Nam có khoảng trăm CTCK, áp lực ghê ghớm CTCK việc chia sẻ thị phần  TTCK Việt Nam thành lập chưa nên phát triển chưa ổn định Mặc dù cơng cụ phịng vệ TTCK lớn sử dụng từ lâu song TTCK Việt Nam chưa cho phép áp dụng nên nhiều rủi ro tiềm ẩn 2.2 Mục tiêu phương hướng thời gian tới cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT Ngay từ vào hoạt động, CTCK VNDIRECT đặt mục tiêu trở thành CTCK hàng đầu Việt Nam Để đạt mục tiêu CT có định hướng rõ ràng sau:  Xây dựng CT trở thành tổ chức tài trung gian hoạt động chun nghiệp, có uy tín thị trường chất lượng phục vụ, công nghệ tiên tiến, SV: Phạm Thị Hồng Trang 17 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương tiềm lực tài vững mạnh  Xây dựng đội ngũ nhân viên có trình độ cao, u nghề, đồn kết gắn bó với CT  Khơng ngừng mở rộng mạng lưới chi nhánh toàn quốc, tất tỉnh thành nước Ở đây, cần nói thêm rằng, nhà đầu tư VNDIRECT sau mở tài khoản giao dịch đặt lệnh nơi nào, không thiết phải đến hội sở, chi nhánh hay đại lý nhận lệnh  Bên cạnh khối khách hàng nước, khối khách hàng nước mở tài khoản VNDIRECT ngày gia tăng Họ cần lần đến Việt Nam để làm thủ tục mở tài khoản giao dịch hàng ngày thị trường VNDIRECT dự kiến hợp tác chiến lược với số tổ chức nước để phát triển mảng khách hàng ngoại quốc Trước hết trọng đến thị trường Nhật Bản, Đài Loan, Singapore, Hồng Kơng… có đối tác cơng ty, cịn nhà đầu tư tương đối hiểu TTCK Việt Nam  Triển khai toàn hoạt động kinh doanh CK, phát triển hoạt động dịch vụ hỗ trợ Đặc biệt tập trung vào hoạt động tư vấn tài doanh nghiệp Chỉ tiêu tăng cụ thể:  Nguồn vốn: tăng trưởng từ 35% - 40%  Thu dịch vụ : tăng từ 25% - 30%  Tài chính: Lợi nhuận (Quỹ thu nhập) tăng 20% Ngồi CTCP CK VNDIRECT bước hoàn thiện mơ hình tổ chức, lựa chọn bổ sung chức thiếu cho chi nhánh KẾT LUẬN Báo cáo thực nhằm giải nhiệm vụ chủ yếu sau:  Giới thiệu tổng quan công ty chứng khoán VNDIRECT: lịch sử, lĩnh vực hoạt động, cấu tổ chức, kết hoạt động kinh doanh năm 2007, 2008 2009  Nêu hiệu đạt hạn chế cơng ty, từ tìm ngun nhân  Đưa mục tiêu phương hướng chung cụ thể công ty thời gian tới SV: Phạm Thị Hồng Trang 18 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương SV: Phạm Thị Hồng Trang 19 MSSV: CQ492882 Báo cáo thực tập tổng hợp GVHD: PGS TS Lưu Thị Hương TÀI LIỆU THAM KHẢO Báo cáo tài kiểm toán năm 2007, 2008 2009 VNDIRECT Bản cáo bạch 2006 VNDIRECT PGS.TS Nguyễn Văn Nam – PGS.TS Vương Trọng Nghĩa, giáo trình Thị trường chứng khốn, nhà xuất Tài chính, 2005 WEBSIDE: vndirect.com.vn Taichinh24h.com SV: Phạm Thị Hồng Trang 20 MSSV: CQ492882 ... MỤC TIÊU, PHƯƠNG HƯỚNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 2.1 Khái qt tình hình hoạt động kinh doanh cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT 2.1.1 Đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh Bảng... sau: Chương 1: Tổng quan cơng ty cổ phần chứng khốn VNDIRECT Chương 2: Khái quát tình hình hoạt động kinh doanh mục tiêu, phương hướng của công ty cổ phần chứng khoán VNDIRECT Em xin chân thành... QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHỐN VNDIRECT 1.1 Q trình hình thành phát triển công ty 1.1.1 Giới thiệu chung công ty Tên công ty : Công ty Cổ phần Chứng khoán VNDIRECT Tên tiếng Anh : VNDIRECT