Đang tải... (xem toàn văn)
Rủi ro là điều không ai mong muốn nhưng trên thực tế rủi ro luôn song hành trong cuộc sống nói chung và trong suốt quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động đầu tư của doanh nghiệp nói riêng. Trong khi đó, mục tiêu cuối cùng của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận. Trong điều kiện các nguồn lực của doanh nghiệp là hữu hạn cho nên đòi hỏi doanh nghiệp luôn cân nhắc, tính toán, lựa chọn những giải pháp tốt nhất cho một vấn đề, một phương án đầu tư tối ưu,... Để có lựa chọn tốt nhất, các nhà quản lý sẽ phải so sánh mục tiêu mong muốn sao cho chi phí bỏ ra thấp nhất nhưng đạt được doanh thu là lớn nhất và lợi nhuận thu được ở mức tối đa, tức là hạn chế tới mức thấp nhất những rủi ro có thể xảy ra. Để hiểu thêm về lợi nhuận và rủi ro của các khoản mục đầu tư, nhóm 5 sẽ tiến hành xem xét các khái niệm, các cách xác định, phân loại lợi nhuận và rủi ro của khoản mục đầu tư, về mối quan hệ giữa lợi nhuận và rủi ro nhằm tạo nền tảng cho việc ra quyết định đầu tư. Đồng thời, hiểu được cơ sở lý thuyết cũng như ý nghĩa của mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), từ đó biết cách vận dụng mô hình vào thực tiễn.
. những rủi ro có thể xảy ra. Để hiểu thêm về lợi nhuận và rủi ro của các khoản mục đầu tư, nhóm 5 sẽ tiến hành xem xét các khái niệm, các cách xác định, phân loại lợi nhuận và rủi ro của khoản mục. 11,3% 3.3. Rủi ro có hệ thống và rủi ro không có hệ thống Rủi ro có hệ thống a. Khái niệm Rủi ro có hệ thống là rủi ro biến động lợi nhuận của chứng khoán hay của danh mục đầu tư do sự thay đổi lợi nhuận. lai của danh mục đầu tư khác với mức sinh lời dự kiến ban đầu. Cách tính Rủi ro của danh mục đầu tư được đo lường bởi phương sai và độ lệch chuẩn của danh mục đầu tư. Độ lệch chuẩn của danh mục