 Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại   Lời Giới Thiệu  Trong năm gần đây, nhu cầu tìm hiểu tường tận hoạt động trung tâm tài hải ngoại – OFCs ngày nhận quan tâm nhìn nhận nhiều Bởi trung tâm chiếm tỷ lệ đáng kể hoạt động chu chuyển tài tồn cầu Sự tồn trung tâm tài hải ngoại tác động đến hoạt động Quỹ tài theo nhiều cách Đầu tiên, hiểu rõ hoạt động diễn OFCs đóng góp lớn việc giám sát hệ thống tài cách cải thiện khả xác định đối phó với rủi ro bao quanh giai đoạn đầu Thứ hai, OFCs thường sử dụng không nước cơng nghiệp lớn, mà cịn kinh tế với hệ thống tài có lẽ dễ bị tổn thương so với nhiều nước khác việc đảo chiều dòng vốn, hầu hết hệ thống tài nước nhanh chóng tích lũy nợ ngắn hạn, khơng tự phịng ngừa việc tiếp xúc với biến động tiền tệ việc chọn lọc tự hóa tài khoản vốn Cuối cùng, hiểu rõ hoạt động OFCs có ý nghĩa cho hoạt động Quỹ tài việc thúc đẩy việc quản trị tốt hoạt động thường khó kiểm sốt làm giảm tính minh bạch, kể thơng qua việc khai thác cấu trúc quyền sở hữu phức tạp mối quan hệ khu vực pháp lý khác có liên quan đến Vì lẽ mà Quỹ Tiền Tệ Quốc Tế - IMF định nghĩa rõ ràng tạo nên OFCs tỏ hữu ích đặc biệt bối cảnh cần có đánh giá lại hoạt động trung tâm - Trang -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH CÁC TRUNG TÂM TÀI CHÍNH HẢI NGOẠI 1.1 Sự hình thành trung tâm tài hải ngoại: Trung tâm tài phận thị nơi có định chế tài tập trung.Thơng thường, hình thành phát triển trung tâm tài q trình hoạt động tài mở rộng tăng trưởng lĩnh vực kinh doanh ngược lại Lấy trường hợp New York làm ví dụ, ban đầu nhằm cung cấp dịch vụ tài cho tổ chức tài bán bn thuộc khu vực hải cảng thành phố, định chế tài New York, công ty đa quốc gia di chuyển hội sở để tìm kiếm nguồn lợi thu thông qua việc ứng dụng tiến công nghệ thông tin thông qua dịch vụ tài chất lượng hơn… Việc tập trung hoạt động tài giúp giảm chi phí tài trợ giảm lãi vay, thế, việc kinh doanh mở rộng Các trung tâm tài quốc tế phát triển kết việc mở rộng trung tâm tài quốc gia Tại trung tâm tài quốc gia, có giao dịch chiều người cho vay cung cấp vốn, thông qua trung gian tài nước trực tiếp thơng qua thị trường chứng khốn, tới người vay Trong đó, trung tâm tài quốc tế ngồi giao dịch chiều trên, có thêm ba dạng giao dịch là: - Giữa người cho vay nước người vay nước - Giữa người cho vay nước người vay nước - Giữa người cho vay nước người vay nước Dạng giao dịch cuối gọi giao dịch offshore Trong trường hợp này, trung tâm tài cung cấp sở hạ tầng cho việc cho vay vay nước Thuật ngữ "ở nước ngoài" hay “hải ngoại” - "offshore" bắt nguồn từ Đảo Isle of Man, nôi thiên đường thuế khóa sơ khai nằm ngồi khơi Vương quốc Anh Dần dần, họ bắt đầu sử dụng thuật ngữ để mơ tả ngành, cịn Đảo Isle of Man trở thành trung tâm ngân hàng quốc tế lớn lợi ích quy định thuế Đó nơi tối ưu để lưu giữ bảo đảm tài sản nước để tiết kiệm đầu tư Các tài khoản ngân hàng nước ngồi thường chịu điều chỉnh so với ngân hàng nội địa họ phải chịu quy định từ Chính phủ Điều cho phép ngân - Trang -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  hàng nước ngồi có nhiều loại tài khoản cách kiểm soát chúng đa dạng Các trung tâm tài offshore - Offshore Financial Centers, gọi tắt OFCs đầu tiên xuất hiện vào đầu thế kỷ 20 theo sáng kiến của một loạt các quốc gia nhỏ, hướng tới sự phát triển sở nền tảng của việc kinh doanh đa quốc gia Đó là những điểm tích trữ và trung chuyển việc dịch chuyển tư bản toàn cầu Chính phủ của các quốc gia này ganh đua đến mức tối đa việc cung cấp những ưu đãi về thuế, đơn giản hoá những thủ tục việc báo cáo tài chính và giữ bí mật về thành phần cổ đông của các công ty offshore Những dịch vụ này trở nên hấp dẫn đến mức, hiện có thể nói về việc hình thành cộng đồng thương mại thế giới nền tiểu văn hoá offshore Đến cuối năm 1960, giao dịch offshore tăng lên dần chiếm ưu thế, dạng trung tâm tài truyền thống bị thay nhanh chóng Với việc quốc tế hoá cách triệt để giao dịch tín dụng, trung tâm tài cung cấp nguồn vốn dư thừa cho nhu cầu nước khơng cịn Cạnh tranh diễn mạnh mẽ trung tâm tài xuất thay dần trung tâm tài truyền thống Các khu vực nhỏ trước chưa biết tới dần trở thành trung tâm ngân hàng quan trọng Nassau Bahamashay Singapore, Luxemburg, Hong Kong Thậm chí, vài thành phố Trung Đông Kuwait Bahrein tiếng với tham vọng trở thành trung tâm tài quốc tế Hiện tại, dịch vụ ngân hàng nước trở thành ngành lớn tồn giới với dịng vốn ln chuyển ngày lên đến nghìn tỷ USD Đó khoảng cách xa so với vài thập kỷ trước, số trung tâm tài nước ngồi hạn chế thường bao bọc lớp bí ẩn tiền từ kinh doanh ma túy hoạt động phi pháp 1.2 Khái niệm tài hải ngoại trung tâm tài hải ngoại: Tài hải ngoại việc cung cấp dịch vụ tài ngân hàng đại lý khác đến người không cư trú Những dịch vụ bao gồm việc vay cho vay đến người không cư trú Điều mang hình thức cho vay cho doanh - Trang -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm nghiệp tổ chức tài khác, tài trợ khoản nợ từ văn phòng ngân hàng cho vay nơi khác, tới thành viên tham gia thị trường Nó mang hình thức việc lấy khoản tiền gửi từ cá nhân, đầu tư số tiền thu thị trường tài nơi khác OFC trung tâm nơi mà phần lớn hoạt động khu vực tài hải ngoại hai mặt bảng cân đối kế tốn, điều có nghĩa đối tác đa số khoản nợ tài sản định chế tài khơng cư trú, nơi giao dịch khởi xướng nơi khác, nơi mà phần lớn định chế có liên quan kiểm sốt khơng cư trú Vì vậy, OFCs thường gọi là: - Khu vực pháp lý có số lượng lớn định chế tài hoạt động chủ yếu - kinh doanh với người khơng cư trú, Các hệ thống tài với tài sản bên nợ phải trả tương ứng với tỷ lệ trung gian tài sở thiết kế để tài trợ cho kinh tế nước, - Phổ biến hơn, trung tâm cung cấp số tất dịch vụ sau: đánh thuế thấp miễn thuế, quy định tài thấp trung bình; bí mật ngân hàng ẩn danh Ngồi định nghĩa OFC phụ thuộc vào việc sử dụng nó, phân loại sau: - Các trung tâm tài giới - IFCs London, New York, Tokyo – trung tâm lớn với đầy đủ dịch vụ quốc tế với hệ thống toán bù trừ tiên tiến, hỗ trợ kinh tế nội địa lớn IFCs thường vay ngắn hạn từ người không cư trú cho vay dài hạn với người không cư trú Về tài sản, London thực - trung tâm lớn lâu đời nhất, theo sau New York Các trung tâm tài khu vực - RFCs có khác biệt so với IFCs, họ phát triển thị trường tài sở hạ tầng quỹ trung gian ngồi khu vực họ, có kinh tế nội địa tương đối nhỏ Các trung tâm khu vực bao gồm Hong Kong, Singapore, nơi mà hầu hết kinh doanh hải ngoại - xử lý thông qua đơn vị tiền tệ Châu Á riêng biệt Luxembourg OFCs định nghĩa theo loại hình thứ ba chủ yếu nhỏ nhiều so với hai loại hình trên, cung cấp dịch vụ chuyên môn hạn chế - Trang -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  OFCs định nghĩa loại hình thứ ba này, đến phạm vi tốt hai loại hình cịn lại, thường miễn toàn phần định chế tài từ loạt quy định định chế tài nước.Ví dụ, tiền gửi khơng phải dự trữ bắt buộc, giao dịch ngân hàng miễn thuế đối xử theo chế độ tài ưu đãi, tự kiểm sốt lãi suất ngoại tệ Các ngân hàng hải ngoại chịu hình thức giám sát quy định chặt chẽ hơn, u cầu cơng bố thơng tin khơng bị áp dụng cách chặt chẽ 1.3 Đặc điểm trung tâm tài hải ngoại: - Là nơi tập trung số lượng lớn định chế tài chính, có định chế tài - phát triển có ngân hàng mạnh vốn, uy tín cao Là nơi tập trung chun gia tài giỏi, có trình độ để phát triển - kỹ nghiệp vụ Có khối lượng giao dịch tài chiếm tỷ trọng chi phối tồn hệ thống tài - - ngân hàng Các điều kiện vị trí địa lý thuận lợi, mức độ phát triển kinh tế, hạ tầng kỹ - thuật, công nghệ hẳn so với khu vực khác Định hướng kinh doanh người không cư trú chủ yếu Trung tâm tài hải ngoại hoạt động chủ yếu phục vụ cho đối tượng khách hàng vay gửi tiền khơng phải người cư trú Sự hấp dẫn trung tâm tài hải ngoại (đối với ngân hàng người tham gia) việc cho phép luồng vốn nước nhập cảnh tự cách áp dụng chế thuế quy định có - liên quan cách linh hoạt Mơi trường pháp lý thuận lợi Động lực hàng đầu hoạt động trung tâm tài hải ngoại việc tránh né luật lệ Chính phủ nước, để thu hút ngoại tệ đầu tư nước ngoài, thường không chế tài hoạt động ngân hàng mà họ nghĩ không ảnh hưởng đến thị trường địa phương họ Do vậy, trung - tâm này, yêu cầu giám sát thấp công bố thông tin mức tối thiểu Mức thuế suất thấp khơng Tại trung tâm tài hải ngoại, thuế lợi tức doanh nghiệp thông thường chỉ là một vài phần trăm hoặc là không tồn tại Thuế tài sản ở mức tối thiểu, thuế đánh vào các khoản thu nhập (cổ tức, - Trang -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm tiền lãi ngân hàng…) thấp khơng có Do đó, việc giữ tài sản, công việc kinh doanh, đặc biệt kinh doanh tài tiến hành với - lợi lớn thuế Thiếu cân đối quy mơ khu vực tài nhu cầu tài nước.Quy mơ hoạt động kinh doanh ngân hàng hồn tồn khơng liên quan - đến quy mô nhu cầu thị trường nước Kinh doanh loại tiền tệ nội tệ nước địa Hoạt động chủ yếu trung chuyển kinh doanh Trung tâm tài hải ngoại sử dụng nguồn tiền gửi từ nước đối tượng nước khác vay lại Do đó, là những điểm tích trữ và trung chuyển việc dịch chuyển tư bản (vốn) toàn cầu Việc có những thỏa thuận về việc tránh đánh thuế kép giữa những trung tâm tài hải ngoại tạo điều kiện thực hiện trung chuyển tiền tệ - qua các vùng này với những chi phí về thuế nhỏ nhất Tách biệt khỏi đơn vị hành chính yếu Sự tách biệt mặt địa lý pháp lý Các trung tâm tài hải ngoại thường tọa lạc số nước Tây Âu Luxembourg, Thụy Sĩ, vùng nội địa vùng đất núi (Liechtenstein, Andorra), vùng đất ven biển (Monaco)., phổ biến - quốc đảo vùng nhiệt đới Caymans, Bahamas Quy định kiểm sốt ngoại hối linh hoạt Ngân hàng bảo mật Mơi trường trị ổn định 1.4 - Các hoạt động chủ yếu trung tâm tài hải ngoại: Cấp giấy phép ngân hàng hải ngoại Một công ty đa quốc gia thiết lập ngân hàng hải ngoại để xử lý hoạt động giao dịch ngoại hối để tạo thuận lợi mặt tài cơng ty liên doanh quốc tế Một ngân hàng sở thành lập công ty thuộc sở hữu hoàn toàn OFC để cung cấp dịch vụ quản lý quỹ hải ngoại, ví dụ tích hợp đầy đủ lưu ký tồn cầu, kế toán quỹ, quản lý quỹ, dịch vụ đại lý chuyển nhượng Chủ sở hữu ngân hàng sở quy định thành lập ngân hàng “song song” OFC Các điểm thu hút OFC bao gồm khơng đánh thuế vốn, khơng khấu - Trang -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  trừ thuế cổ tức tiền lãi, không đánh thuế chuyển nhượng, không đánh thuế công ty, không đánh thuế lãi vốn giữ lại, khơng kiểm sốt ngoại hối, quy định giám sát mức thấp, yêu cầu báo cáo nghiêm ngặt, hạn chế giao - dịch nghiêm ngặt Các tổ chức hải ngoại tổ chức kinh doanh quốc tế - IBCs IBCs loại hình trách nhiệm hữu hạn đăng ký OFC Chúng sử dụng để sở hữu vận hành doanh nghiệp, phát hành cổ phiếu, trái phiếu, huy động vốn theo cách khác Chúng sử dụng để tạo cấu trúc tài phức tạp IBCs thiết lập với giám đốc Trong số trường hợp, cổ đông nước chủ nhà OFC hoạt động giám đốc ứng cử để che giấu danh tính giám đốc cơng ty thực Trong vài OFCs, cổ phiếu vơ danh sử dụng Trong OFCs khác, cổ phiếu đăng ký sử dụng, không ban hành rộng rãi việc đăng ký cổ đơng trì Trong nhiều OFCs, chi phí việc thiết lập IBCs tối thiểu chúng thường miễn tất loại thuế IBCs - loại hình phổ biến để quản lý quỹ đầu tư Công ty bảo hiểm Một công ty thương mại thành lập công ty bảo hiểm chịu chi phối OFC để quản lý rủi ro giảm thiểu tối đa thuế Một công ty bảo hiểm sở thành lập công ty OFC để tái bảo hiểm rủi ro định bảo hiểm công ty mẹ giảm thiểu yêu cầu vốn dự trữ tổng thể Một công ty tái bảo hiểm sở kết hợp với công ty OFC để tái bảo hiểm rủi ro nghiêm trọng Các điểm thu hút OFC trường hợp bao gồm thu nhập ưu đãi/ khấu trừ thuế đánh vốn có mức độ yêu cầu dự trữ tính tốn bảo hiểm thực thi tiêu chuẩn vốn - thấp Loại hình chuyên dùng Một ứng dụng phát triển nhanh OFCs việc sử dụng loại hình chuyên dùng (special purpose vehicles – SPVs) để tham gia vào hoạt động tài mơi trường thuế thuận lợi Một tổ chức sở thành lập IBC trung tâm hải ngoại để tham gia vào hoạt động cụ thể Việc phát hành chứng khoán đảm bảo tài - Trang -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm sản hoạt động thường diễn SPVs Tổ chức sở định tập hợp tài sản cho SPV hải ngoại, ví dụ chấp, khoản phải thu nợ thẻ tín dụng SPV sau cung cấp loạt chứng khốn cho nhà đầu tư dựa tài sản SPV, qua tổ chức sở tại, hưởng lợi từ việc xử lý thuế ưu đãi OFC Các tổ chức tài sử dụng SPVs để tận dụng lợi quy định hạn chế hoạt động họ Các ngân hàng, đặc biệt sử dụng chúng để tăng vốn cấp I môi trường thuế thấp OFCs SPVs thành lập định chế phi tài ngân hàng để tận dụng lợi quy tắc tự bù trừ phải đối mặt nước sở tại, giảm thiểu - yêu cầu vốn họ Hoạch định thuế Các cá nhân giàu có tận dụng môi trường thuế ưu đãi điều ước quốc tế thuế với OFCs, thường liên quan đến cơng ty hải ngoại, quỹ tín thác Các cơng ty đa quốc gia với lộ trình hoạt động thơng qua thuế thấp OFCs để giảm thiểu tổng hóa đơn thuế họ thông qua chuyển giá, nghĩa là, hàng hóa thực nước sở hóa đơn phát hành hải ngoại IBC thuộc sở hữu công ty đa quốc gia, chuyển lợi nhuận - nước sở thành mức thuế thấp Thiên đường thuế Rất nhiều công ty, đặc biệt cơng ty tài chính, đăng ký nước có luật thuế thu nhập doanh nghiệp dễ dãi mức thuế thấp, chí khơng nguồn thu nhập bên ngồi lãnh thổ nước Những thiên đường thuế điển hình Thụy Sĩ, Monaco, Liechtenstein, Luxembourg, đão cựu thuộc địa Quần đảo Cayman, Quần đảo Bristish Virgin Nhiều quỹ đầu tư hoạt động Việt Nam đăng ký thiên đường - thuế Chuyển giá Bên cạnh việc đăng ký thiên đường thuế, cơng ty đa quốc gia cịn có hình thức kinh doanh chênh lệch khác phổ biến chuyển giá, nghĩa khai thác lỗ vùng lãnh thổ có thuế thu nhập doanh nghiệp cao dồn lợi nhuận vào chi nhánh thiên đường thuế Hiện đa số nước coi chuyển giá bất hợp pháp, khó để kiểm sốt - Trang -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  - Trốn thuế rửa tiền Ngồi cịn có cá nhân doanh nghiệp dựa vào tính bí mật thơng tin ngân hàng để tránh kê khai tài sản thu nhập cho quan thuế có liên quan Dòng tiền chuyển động thu từ giao dịch bất hợp pháp - thu từ bí mật thơng tin tối đa từ thuế điều tra tội phạm Quản lý bảo vệ tài sản Các cá nhân giàu có doanh nghiệp nước có kinh tế yếu hệ thống ngân hàng mong manh muốn giữ tài sản nước để bảo vệ chúng chống lại sụp đổ đồng tiền nước ngân hàng nước, nằm tầm kiểm soát tiềm tàng Nếu cá nhân tìm cách bí mật, tài khoản OFC thường loại hình để lựa chọn Trong vài trường hợp, bảo mật quan trọng Ngoài ra, nhiều cá nhân phải đối mặt với trách nhiệm vô hạn khu vực pháp lý họ việc tìm cách cấu lại quyền sở hữu tài sản họ thông qua quỹ tín thác hải ngoại để bảo vệ tài sản từ vụ kiện nước sở Như vậy, OFCs sử dụng cho lý đáng, tận dụng lợi thế: (1) giảm thuế phải khai kết tăng lợi nhuận sau thuế, (2) khuôn khổ quy định đảm bảo an toàn thuế đơn giản giảm mức thuế ngầm, (3) tối thiểu thủ tục thành lập công ty, (4) tồn khuôn khổ pháp lý đầy đủ bảo vệ toàn vẹn mối quan hệ đại lý, (5) gần gũi với kinh tế lớn, quốc gia thu hút dòng vốn đầu tư, (6) danh tiếng OFCs cụ thể, dịch vụ chuyên cung cấp, (7) tự kiểm soát ngoại tệ (8) cách thức để bảo vệ tài sản từ ảnh hưởng việc kiện tụng… OFCs sử dụng cho mục đích khơng rõ ràng, chẳng hạn trốn thuế rửa tiền, cách tận dụng lợi tiềm cao môi trường hoạt động minh bạch, bao gồm mức độ cao bí mật thơng tin, để khỏi báo cáo tới quan thực thi pháp luật nước chủ nhà chủ sở hữu lợi ích quỹ CÁC TRUNG TÂM GIAO DỊCH HẢI NGOẠI CHÍNH TRÊN THẾ GIỚI Từ định nghĩa, với thực tế từ thống kê có sẵn định hình nên vùng phủ sóng OFCs định chế tài quốc tế từ nhà bình luận khác nhau, - Trang -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm vùng từ 14 OFCs liệt kê từ thống kê tổng hợp nợ nước BIS - IMF OECD – World Bank tới 69 OFCs liệt kê Errico and Musalem năm 1999 Bảng cung cấp danh sách quốc gia, vùng lãnh thổ, thể chế với OFCs theo phạm vi bảo hiểm Bảng Quốc gia, vùng lãnh thổ, thể chế với OFCs Châu Phi Châu Á Thái Bình Dương Châu Âu Trung Đơng Tây Bán Cầu Djibouti Cook Islands (FSF) Andorra (FSF) Bahrain (J) (OG) Anguilla (FSF) (FSF) Liberia (J) Guam Campione Israel Antigua (FSF) Mauritius (OG) (FSF) Hong Kong, SAR (J) (OG) (FSF) Cyprus (OG) (FSF) Lebanon (J) (OG) (FSF) Aruba (J) (OG) (FSF) Seychelles (FSF) Japan1 Tangier Dublin, Ireland (FSF) Bahamas (J) (OG) (FSF) Labuan, Malaysia (FSF) Gibraltar (OG) (FSF) Barbados (J) (OG) (FSF) Macao, SAR (FSF) Guernsey (OG) (FSF) Belize (FSF) Marianas Isle of Man (OG) (FSF) Bermuda (J) (OG) (FSF) Marshall Islands (FSF) Jersey (OG) (FSF) British Virgin Islands (FSF) Micronesia Liechtenstein (FSF) Cayman Islands (J) (OG) (FSF) Nauru (FSF) London, U.K Costa Rica (FSF) Niue (FSF) Luxembourg (FSF) Dominica Philippines Madeira Grenada Singapore2(J) (OG) (FSF) Malta (OG) (FSF) Montserrat Tahiti Monaco (FSF) Netherlands Antilles (J) (OG) (FSF) Thailand3 Netherlands Panama (J) (OG) (FSF) Vanuatu (J) (OG) (FSF) Switzerland (FSF) Puerto Rico Western Samoa (FSF) St Kitts and Nevis (FSF) St Lucia (FSF) St Vincent and Grenadines (FSF) - Trang 10 -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  Tài khoản Vostro (hay gọi tài khoản Loro – theo tiếng Latin "của bạn") tài khoản tiền gửi không kỳ hạn "của quý vị" mở ngân hàng (quý vị chủ tài khoản, ngân hàng người giữ tài khoản cho quý vị) Tài khoản Vostro có số dư nội tệ Trên thực tế, thuật ngữ Nostro Vostro thường dễ gây nhầm lẫn thường gọi chung tài khoản Nostro muốn nói tài khoản ngân hàng khác mở ngân hàng xem xét Tài khoản Nostro hay tài khoản Vostro trì ngoại tệ tự chuyển đổi sử dụng phổ biến toán quốc tế Điều phổ biến nước có đồng tiền chưa tự chuyển đổi phải dùng ngoại tệ mạnh toán quốc tế Nếu tiền chuyển từ Việt Nam cho nước ngồi thì: - Trường hợp tiền chuyển ngoại tệ, tài khoản Nostro sử dụng cách - ghi nợ tài khoản Nostro Trường hợp tiền chuyển nội tệ, tài khoản Vostro sử dụng cách ghi có tài khoản Vostro 3.1.4 Nghiệp vụ ngân hàng đại lý: • Thanh tốn bù trừ: Thanh toán bù trừ hoạt động ngân hàng đại lý việc toán phần chênh lệch giao dịch mua giao dịch bán có cặp tiền tệ loại tiền tệ nhiều cặp tiền tệ khác nhau, ngày giá trị toán ngân hàng với ngân hàng đại lý Tiền tệ sử dụng toán bù trừ đồng tiền clearing tức đồng tiền không chuyển đổi đồng tiền khác, không chuyển khoản sang tài khoản khác, bên dư nợ phải trả ngoại tệ tự chuyển sang tài khoản vay nợ năm sau Tùy theo thỏa thuận hai bên, tiền tệ clearing lựa chọn tiền tệ hai nước hai bên tiền tệ nước thứ ba Với phương thức toán qui định hai bên phải mở tài khoản cần bên mở tài khoản • Tín dụng quốc tế: - Trang 23 -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm Cho vay ngân hàng thương mại Quan hệ đại lý giúp ngân hàng phá vỡ khoảng cách địa lý Trong trường hợp ngân hàng thiếu hụt ngoại tệ tài khoản Nostro ngân hàng đại lý nước ngoài, ngân hàng đại lý xem xét cho ngân hàng đối tác vay toàn vay hỗ trợ phần lượng ngoại tệ cần thiết toán Cho vay hợp vốn Cho vay hợp vốn (hay gọi đồng tài trợ) hình thức cho vay nhóm tổ chức tài liên kết lại để tập hợp vốn cho khách hàng vay có tổ chức tín dụng làm đầu mối, phối hợp bên tài trợ khác để thực hiện, nhằm nâng cao lực hiệu hoạt động sản xuất, kinh doanh doanh nghiệp tổ chức tín dụng Các tổ chức tham gia thường ngân hàng thương mại, công ty bảo hiểm, ngân hàng đầu tư tổ chức tài khác Trong quan hệ đại lý ngân hàng, nghiệp vụ cho vay hợp vốn tiến hành trường hợp sau: - Nhu cầu vốn vay bảo lãnh chủ đầu tư vượt giới hạn tối đa cho phép - cho vay tổ chức tín dụng Các ngân hàng muốn phân tán rủi ro kinh doanh Khả nguồn vốn tổ chức tín dụng khơng đáp ứng nhu cầu vốn dự án Cho vay hợp vốn phần lớn sử dụng tổ chức cho vay lớn, việc liên kết với cho phép tổ chức cung cấp khoản vay lớn mà đảm bảo kiểm soát nguồn tín dụng cho vay chia sẻ rủi ro ngân hàng, số tiền nhiều ngân hàng gộp lại • Tài trợ ngoại thương: Tín dụng ngân hàng quốc tế thường ngân hàng thương mại cung cấp nhằm tài trợ cho hoạt động kinh doanh xuất nhập hoạt động đầu tư nước ngồi Loại hình thực hình thức phổ biến sau: Tài trợ xuất Bao gồm dịch vụ - Trang 24 -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  - Bao toán quốc tế: Là nghiệp vụ bao toán dựa hợp đồng xuất hàng hóa mà khách hàng nợ doanh nghiệp nước khác mà ngân hàng hai bên có quan hệ đại lý Vai trị đơn vị bao tốn thu tiền nợ nước việc tiếp cận với nhà xuất đất nước - truy đòi lại nhà nhập ngân hàng nhà nhập Chiết khấu chứng từ theo phương thức tín dụng chứng từ: Để đáp ứng nhu cầu vốn, nhà xuất phẩu sau giao hàng thương lượng với ngân hàng để ngân hàng thực chiếu khấu chứng từ ứng trước tiền trước chứng từ tốn Sau đó, ngân hàng chủ động theo dõi nhận lại tiền từ ngân hàng xuất trình – lúc đóng vai trị ngân hàng đại lý ngân hàng - nước nhà nhập Cho vay sở chứng từ toán theo phương thức nhờ thu: Khi ngân hàng xử lý chứng từ gửi nhờ thu, ngân hàng cung cấp khoản ứng trước theo tỷ lệ phần trăm thỏa thuận dựa khoản nhờ thu tồn đọng chưa nhận tiền cho nhà xuất Phương thức tương tự hình thứ chiết khấu chứng từ theo phương thức tín dụng chứng từ Đối với loại hình này, rủi ro cao nên lãi xuất nợ cao so với hình thức tài trợ khác, đơi ngân hàng yêu cầu nhà xuất phải có tài sản đảm bảo chứng từ gửi hàng mang lại quyền kiểm sốt hàng hóa tờ hối phiếu trình nhờ thu Tài trợ nhập Bao gồm dịch vụ ngân hàng thương mại cho bên nhập vay việc ngân hàng chấp nhận trả tiền cho người xuất khẩu, bảo lãnh vay vốn nước ngoài, ký quỹ mở L/C… 3.1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động ngân hàng đại lý: Hoạt động ngân hàng đại lý khởi đầu việc thiết lập quan hệ hợp tác song phương hai ngân hàng trao đổi SWIFT CODE hồ sơ pháp lý cho nhằm mục đích phục vụ hoạt động tốn quốc tế Một mạng lưới ngân hàng đại lý rộng rãi mang lại cho thân ngân hàng nhiều tiện ích lực toán khả cạnh tranh Bên cạnh liên kết với ngân hàng địa - Trang 25 -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm phương nước, hầu hết ngân hàng thương mại nước ta trọng mở rộng quan hệ đại lý với số ngân hàng nước ngồi có uy tín Đây bước ngoặt tất yếu nhằm đáp ứng nhu cầu toán quốc tế ngày cao Tuy nhiên, liên kết tài khoản với ngân hàng đại lý buộc ngân hàng thương mại phải trì số dư tối thiểu – điều phần ảnh hưởng đến tính khoản nhanh ngân hàng • Hành lang pháp lý: Đây khía cạnh ảnh hưởng nhiều đến hoạt động ngân hàng nói chung hoạt động đại lý ngân hàng nói riêng Khuôn khổ luật pháp quy định điều kiện, chức giới hạn cho hoạt động riêng biệt lĩnh vực ngân hàng đại lý Cơ chế Luật siết chặt hay nới lỏng tùy thuộc vào hoàn cảnh kinh tế khác tạo điểm thuận lợi, bất lợi thời cơ, thách thức khác cho ngân hàng Trên quan điểm nhà làm luật, quy định nhằm mục tiêu ổn định cân kinh tế; quan điểm ngân hàng, vừa rào cản, vừa hội phát triển Do đó, hoạt động ngân hàng – ngành tài nhạy cảm – phải tuân theo quy định luật pháp chịu ảnh hưởng trực tiếp từ thay đổi sách Chính phủ Thiết lập quan hệ ngân hàng đại lý thực sở Thỏa ước ngân hàng, gồm nội dung chủ yếu: - Các mẫu chữ ký có liên quan, khóa mã Telex, Swift (nếu có) - Các điều kiện kinh doanh tổng quát: nghiệp vụ mà NHĐL cung cấp - cho cách thực giao dịch Các điều khoản điều kiện khác Danh mục ngân hàng đại lý Báo cáo thường niên văn thơng tin khác Hợp đồng tín dụng (gồm thỏa thuận hạn mức tín dụng thời gian luân chuyển chứng từ qua bưu điện, hạn mức tín dụng cho việc xác nhận chứng từ, đảm bảo cho hối phiếu xác nhận, tỷ lệ ký quỹ, phí tốn…) • Cơng nghệ: - Trang 26 -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  Hoạt động ngân hàng đại lý giải giao dịch liên hàng hai nhiều ngân hàng quốc gia khác nên đòi hỏi tảng công nghệ tiên tiến chuẩn xác Mặt khác, cơng nghệ kênh truyền tải thơng tin liên lạc ngân hàng đại lý trình thực xử lý giao dịch Trình độ công nghệ định khả hội nhập ngân hàng Việt Nam với ngân hàng đối tác nước ngồi Hiện nay, việc ứng dụng cơng nghệ ngân hàng mức độ khác nhau, tạo chênh lệch cao trình độ cơng nghệ số ngân hàng Nói đến cơng nghệ phải đảm bảo hai vấn đề Một công nghệ phải đại, đảm bảo yêu cầu quản lý nội bộ, đáp ứng giao dịch kinh doanh, quản trị rủi ro, quản trị khoản, có khả kết nối thông suốt với ngân hàng Hai là, phát triển dịch vụ ngân hàng đại sở phải quản lý, phòng chống rủi ro, bảo mật an toàn hoạt động Xác định tầm quan trọng công nghệ việc đại hố cơng nghệ điều kiện để hướng tới việc đảm bảo chuẩn mực quốc tế NHTM Việt nam trình cạnh tranh hội nhập Hiện đại hố cơng nghệ ngân hàng điều tất yếu phù hợp với tiềm lực tài ngân hàng, phù hợp với mặt chung công nghệ đất nước, đảm bảo xu chung khu vực quốc tế Do nói phát triển công nghệ điều kiện cần việc mở rộng quan hệ đại lý ngân hàng Việt Nam • Nguồn nhân lực: Yếu tố người vấn đề trung tâm lược quản lý phát triển Bên cạnh phát triển cơng nghệ, vấn đề nâng cao trình độ chun mơn đội ngũ nhân viên góp phần nâng cao lực cạnh tranh cho ngân hàng Hệ thống ngân hàng xem “hệ thống băng chuyền” có nhiệm vụ chuyển tải sách tiền tệ đến với thị trường hiệu sách phần lớn người ngân hàng tạo Một khách hàng bắt đầu cho giao dịch với người ngân hàng yếu tố quan trọng để họ tiếp tục giao dịch với ngân hàng hệ thống ngân hàng ngân hàng phải nhanh chóng đáp ứng lại cách nhìn lại nhìn khác vấn đề người Xây dựng có đội ngũ kinh tế ngân hàng tăng khả - Trang 27 -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm chất lượng phục vụ khách hàng, đồng thời tạo vị trí hình ảnh ngân hàng qua hài lịng khách hàng Chính vậy, vấn đề cơng nghệ điều kiện cần vấn đề người điều kiện đủ cho việc phát triển mở rộng quan hệ đại lý ngân hàng Việt Nam • Lựa chọn ngân hàng đại lý: Tiêu chí lựa chọn ngân hàng đại lý thực giao dịch liên hàng – nghiệp vụ quan trọng hoạt động ngân hàng quốc tế sau: - Là ngân hàng có mạng lưới rộng khắp nước nước ngồi - Là ngân hàng có quan hệ đại lý rộng với nhiều ngân hàng quốc gia khác - có kế hoạch quản lý sử dụng tốt tài khoản Nostro Là ngân hàng có quy mơ lớn, tảng cơng nghệ tiên tiến thành viên tham - gia SWIFT Là ngân hàng có uy tín có kinh nghiệm nghiệp vụ toán quốc tế 3.2 Các trung tâm giao dịch chính: Bảng thể nhánh ngân hàng đại lý cung cấp dịch vụ tài tín dụng lớn giới: MAIN CORRESPONDENT BANKS OF THE BANK FINANCE AND CREDIT CORRESPONDENT BANK CURRENCY ACCOUNT No UNITED KINGDOM Citibank N.A., London GBP 10981486 GERMANY Standard Chartered Bank, EUR 18143900 Germany Branch, Frankfurt Deutsche Bank AG, EUR 100-9477696-00 Frankfurt BELARUS OJSC «Belvneshekonombank», BYR 1702795132003 Minsk RUSSIA JSCB "Interprombank", RUВ account of JSC "Bank "Finance and Credit", Kiev Moscow №30111810800000000077 with JSCB "Interprombank", Moscow account № 30101810800000000126 in OPERU of the Moscow GTU of the Bank of Russia BIC - Trang 28 - SWIFT CITI GB 2L SCBL DE FX DEUT DE FF BELB BY 2X IPBA RU MM  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  044525126 INN 7704132246 account of JSC "Bank "Finance and Credit", Kiev № 30111810300000830901 with OJSC OJSC "Promsvyazbank", Moscow RUВ "Promsvyazbank", Moscow account No 30101810400000000555 in OPERU of PRMS RU MM the Moscow GTU Bank of Russia BIC 044525555 Citibank N.A., New York Standard Chartered Bank New York Branch, New York Deutsche Bank Trust Company Americas, New York USD CREDIT SUISSE, Zurich CHF MIZUHO CORPORATE BANK, LTD, Tokyo INN 7744000912 USA 3614-5754 CITI US 33 USD 3582021685001 SCBL US 33 USD 04439256 BKTR US 33 JPY SWITZERLAND 0835-0925663-53-001 JAPAN 6676010 CRESCHZZ80A MHCB JP JT CÁC CÔNG CỤ HỖ TRỢ 4.1 Hiệp hội viễn thơng tài liên ngân hàng toàn cầu - SWIFT: Hiện nay, việc phát triển hoạt động tốn nói chung tốn quốc tế nói riêng coi nhiệm vụ quan trọng Ngân hàng Trung ương nước giới lợi ích to lớn mà hoạt động mang lại Trong xu hội nhập tồn cầu nay, Việt Nam khơng ngừng tìm biện pháp thúc đẩy hoạt động Trong hoạt động toán quốc tế, hầu hết ngân hàng thương mại nước ta tham gia vào SWIFT liên tục SWIFT củng cố, cập nhật thay đổi liên quan đến hệ thống toán thành viên SWIFT giới Đối với ngân hàng thương mại, thuật ngữ SWIFT - gắn với hoạt động toán quốc tế - sử dụng phổ biến 4.1.1 Khái niệm SWIFT: - Trang 29 -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm SWIFT - Society for Worldwide Interbank and Financial Telecommunication Hiệp hội viễn thông liên ngân hàng tài quốc tế, thành lập cách 35 năm với 239 ngân hàng 15 nước tham gia Hiện nay, SWIFT liên kết 9.000 tổ chức tài 209 quốc gia vùng lãnh thổ Đây hiệp hội mà thành viên ngân hàng tổ chức tài chính, ngân hàng tham gia cổ đông SWIFT SWIFT giúp ngân hàng giới thành viên SWIFT chuyển tiền cho trao đổi thông tin Mỗi thành viên cấp mã giao dịch gọi SWIFT code Các thành viên trao đổi thông tin/chuyển tiền cho dạng SWIFT message, điện chuẩn hóa dạng trường liệu, ký hiệu để máy tính nhận biết tự động xử lý giao dịch SWIFT cung cấp dịch vụ truyền thông an ninh phần mềm giao diện cho ngân hàng tổ chức tài Để trở thành thành viên SWIFT, ngân hàng tổ chức tài phải đáp ứng đầy đủ điều kiện, bao gồm văn theo yêu cầu SWIFT hệ thống kết nối phổ biến Phương châm hoạt động hiệp hội phục vụ ngân hàng lợi nhuận Tuy nhiên thực tế, phát triển kinh doanh SWIFT số lớn, tốn nhỏ để tính doanh thu ngày SWIFT trung bình 200 triệu USD, số liệu dựa 60.000 định chế tài tham gia x trung bình 10.000 USD/tháng, giá điện SWIFT trung bình 0.25USD/điện, giá tùy thuộc vào lượng điện giao dịch ngày hệ thống phiên ứng dụng SWIFT sử dụng Do tính chất điều khiển luồng tiền giới nên tính bảo mật SWIFT cao, hacker chưa công vào hệ thống Trong hoạt động toán quốc tế ngân hàng thương mại, phương tiện truyền tin chủ yếu sử dụng gồm: Thư tín, telex SWIFT Thư tín phương tiện truyền tin từ hình thành nghiệp vụ tốn quốc tế Đến nay, phương tiện sử dụng không phổ biến Ở Việt Nam, số ngân hàng sử dụng phương tiện trường hợp đặc biệt như: không sử dụng Telex chưa phép tham gia hệ thống SWIFT Telex phương tiện cơng cộng nên thân khơng an tồn, chưa có chuẩn chung cho giao dịch toán quốc tế - Trang 30 -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  Hiện ngân hàng sử dụng phương tiện toán quốc tế mà sử dụng phương tiện thay trường hợp trục trặc đường truyền cáp quang Trong đó, truyền thông tin qua SWIFT hiệu quả, khắc phục nhược điểm hai phương tiện truyền thông Đây phương tiện sử dụng phổ biến giới Việt Nam Phương tiện khơng áp dụng cho tốn quốc tế mà cịn cho tốn nước: số mẫu điện toán MT103, MT202… 4.1.2 Ưu điểm SWIFT: - Tính chuẩn mực cao: mẫu điện thực giao dịch hoạt động toán quốc tế chuẩn hoá tổ chức SWIFT tạo tính thống định dạng mẫu điện, giúp cho ngân hàng dễ dàng ứng dụng sử dụng Định dạng mẫu điện SWIFT thường xuyên sửa đổi bổ sung - cho phù hợp với yêu cầu hoạt động ngân hàng đại Tính xác thực cao: Với phát triển mạnh mẽ công nghệ thông tin tạo điều kiện thúc đẩy công nghệ ngân hàng ứng dụng phục vụ khách hàng tốt hơn, thể thông qua dịch vụ tiện ích ngân hàng cung cấp ngày đa dạng Song bên cạnh đó, hoạt động tội phạm ngân hàng xuất ngày nhiều với trình độ ngày tinh vi mức độ thiệt hại ngày nghiêm trọng Hệ thống SWIFT cho phép ngân hàng tổ chức tài thiết lập thực giao dịch điện SWIFT xác thực mã hoá, hạn chế giao dịch - thư vốn chứa đựng nhiều rỏi ro giả mạo chữ ký… Tính tự động cao: chuẩn hố mặt định dạng điện SWIFT, ngân hàng sử dụng điện định dạng tuân thủ điều kiện trường nội dung tất điện khởi tạo tay hay tự động hệ thống SWIFT xử lý tự động chuyển đến ngân hàng nhận điện mà ngân - hàng khởi tạo điện muốn gửi đến cách tức thời Tính xác cao: điện SWIFT chuẩn hố tính tự động cao nên hạn chế can thiệp tay nội dung điện SWIFT chuyển tải qua hệ - Trang 31 -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm thống SWIFT từ ngân hàng khởi tạo đến ngân hàng nhận điện xác - nguyên mẫu Giảm thiểu rủi ro khó hiểu: tất điện SWIFT chuẩn hoá định dạng, nội dung cách sử dụng điều kiện trường điện ngôn ngữ sử dụng giao dịch tiếng Anh, tạo điều kiện cho giao dịch thực dễ dàng, dễ hiểu tránh nhầm lẫn, mâu thuẫn từ - giảm thiểu tranh chấp phát sinh ngân hàng Tăng hiệu xử lý thực giao dịch, cải thiện tính dịch vụ: tốc độ nhanh giảm chi phí trung gian việc thực giao dịch điện thông qua hệ thống SWIFT thực tự động chuẩn hoá giúp cho việc xử lý giao dịch nhanh chóng, tăng hiệu hoạt động - tốn quốc tế, tiết kiệm thời gian chi phí Tăng cường khả quản lý cách toàn diện: quản lý liệu, cập nhập “online” giao dịch tồn hệ thống thơng qua chương trình chuyển đổi Trade Finance, SWIFT Editor Cho phép hệ thống kiểm sốt chặt chẽ giao dịch, thơng tin khách hàng hạn mức tín dụng khách hàng 4.2 Hệ thống toán bù trừ liên ngân hàng Mỹ - CHIPS: Là hệ thống toán chuyển tiền qua hệ thống máy tính ngân hàng CHIPCo - The Clearing House Interbank Payment Company, cơng ty thành lập hiệp hội tốn bù trừ NewYork Ngân hàng thành viên tham gia hiệp hội CHIPS hệ thống toán mạng lưới đa phương, ghép lệnh liên tục tức thời nghĩa lệnh toán nhận làm việc CHIPS (từ 12:30 A.M đến 5:00 P.M., NewYork) xử lý thực ghi có gần cho Ngân hàng hưởng lợi Để thực tốn thơng qua CHIPS, ngân hàng ghi có phải có mã CHIPS Các ngân hàng thành viên CHIPS Mỹ có mã CHIPS Participant (CHIPS ABA) gồm chữ số Các ngân hàng ngồi nước Mỹ có tài khoản ngân hàng thành viên CHIPS Mỹ chi nhánh, phòng ban ngân hàng thành viên CHIPS Mỹ có tài khoản độc lập có CHIPS UID (CHIPS Universal Identifier) Mỗi ngân hàng, chi nhánh, phòng ban có tài khoản độc lập có số CHIPS nhất, - Trang 32 -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  nhận điện tốn chuẩn có số CHIPS này, hệ thống CHIPS xử lý tự động tự động ghi có vào tài khoản Hệ thống toán bù trừ CHIPS hệ thống toán đồng USD lớn nay, thực 90% khoản tốn đồng USD tồn giới 4.3 Hệ thống tốn bù trừ tự động hóa Vương Quốc Anh – CHAPS: CHAPS - The Clearing House Automated Payments System hình thức tốn đưa số chi nhánh ngân hàng hối đoái (các ngân hàng toán Anh Quốc) vào năm 1984 Đây hình thức tốn liên ngân hàng trực tuyến áp dụng cho việc chuyển khoản khoản tiền có giá trị lớn bảo đảm nội ngày Trước năm 1984, hình thức toán kiểu thường thực việc đại diện ngân hàng trực tiếp đến ngân hàng khác thành phố London để tiến hành giao dịch Tuy nhiên, trước tăng nhanh lượng tiền số lần giao dịch, người ta nhận thấy cần phải có hệ thống toán phù hợp Các ngân hàng công ty muốn tham gia CHAPS phải trở thành thành viên ngân hàng toán Điều cho phép họ kết nối hệ thống máy tính doanh nghiệp với hệ thống CHAPS ngân hàng hình thức gói phần mềm Gateway Dịch vụ PSS Lượng giao dịch thông qua CHAPS tăng lên rõ rệt kể từ hình thức giới thiệu Số tiền tối cho lần giao dịch không hạn chế số tiền tối thiểu 5000 USD Trung bình ngày có khoảng 16000 giao dịch thực với tổng giá trị khoảng 50 tỷ USD Mỗi ngân hàng tốn có hệ thống máy tính TANDEM chun theo dõi thơng tin lần giao dịch Thông số lần tốn thẩm định sau mã hóa chuyển đến ngân hàng có liên quan thơng qua hệ thống cổng thông tin điện thoại Ngân hàng tiếp nhận giải mã để có thơng tin khoản thu Ngân hàng toán tiền gửi kèm “Thư tham vấn” để xác minh rõ khoản phải tiền chi trả Ngân hàng thơng báo sau gọi điện cho người hưởng lợi thông báo tiền họ gửi đến Người thụ hưởng theo dõi xem tiền đến nơi chưa thông qua hệ thống máy tính riêng họ có kết nối với ngân hàng - Trang 33 -  Giảng viên hướng dẫn: PGS TS Trương Thị Hồng  4.4 Nhóm – Ngân hàng Đêm Trung tâm toán bù trừ JPY Tokyo – BOJNET: BOJ-NET hệ thống toán điện tử ngân hàng trung ương Nhật Bản BOJ vận hành Mục tiêu thiết kế hệ thống là: bảo đảm tính an tồn ổn định việc tốn; khai thơng quy trình tốn tăng cường hiệu việc toán; phục vụ với tư cách sở hạ tầng tốn thích hợp với chuẩn mực quốc tế BOJ-NET bắt đầu vào hoạt động từ năm 1988, tới cuối năm 2000, 511 định chế tài bao gồm ngân hàng, cơng ty chứng khốn tham gia hệ thống Trụ sở chính, chi nhánh thành viên BOJ-NET kết nối với trung tâm máy tính Tokyo đường truyền liên lạc viễn thơng, thơng qua liệu gửi tới trung tâm máy tính để xử lý trực tuyến Về nguyên tắc, thành viên truy cập vào BOJNET sử dụng các thiết bị đầu cuối dành riêng BOJ-NET, kết nối trực tiếp BOJ-NET hệ thống máy tính thân thành viên đồng thời sẵn sàng để xử lý khối lượng giao dịch lớn Để bảo đảm an toàn chuyển tiền giao dịch chứng khốn, thiết bị chu trình BOJ-NET nhân biện pháp an toàn để gia tăng tin cậy Ngân hàng trung ương có phương tiện máy tính dự phịng cho trung tâm máy tính Osaka Trung tâm máy tính, với trợ giúp chi nhánh Osaka, quản lý việc vận hành BOJ-NET để xác định lỗi hệ thống tiến hành biện pháp cần thiết cần có vấn đề xảy Ngân hàng trung ương đồng thời sử dụng mật mã, thẻ ID, mã hóa liệu để bảo đảm an tồn cho thơng tin trao đổi qua mạng ngăn chặn gian lận - Trang 34 -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại   Lời Kết  Xu mở cửa hội nhập kinh tế quốc tế ngày diễn nhanh chóng lan tỏa rộng khắp hết Nó khơng mang đến hội mà cịn thúc đẩy hoạt động giao thương chu chuyển vốn quốc tế diễn hiệu thuận lợi Nắm bắt xu này, việc tìm hiểu kỹ mơ hình trung tâm tài hải ngoại hoạt động bên giúp cho có nhìn bao qt cụ thể để từ vận dụng đưa nước ta hòa nhập bước với dòng chảy giới, với tảng tri thức công nghệ toàn cầu… - Trang 35 - ... Thị Hồng  Nhóm – Ngân hàng Đêm QUÁ TRÌNH HÌNH THÀNH CÁC TRUNG TÂM TÀI CHÍNH HẢI NGOẠI 1.1 Sự hình thành trung tâm tài hải ngoại: Trung tâm tài phận thị nơi có định chế tài tập trung. Thơng thường,... đầu tư Các tài khoản ngân hàng nước thường chịu điều chỉnh so với ngân hàng nội địa họ phải chịu quy định từ Chính phủ Điều cho phép ngân - Trang -  Các trung tâm tài ngân hàng hải ngoại  hàng. .. Ngân hàng Đêm Trong lĩnh vực tài chính, Hong Kong số trung tâm mậu dịch Về dịch vụ ngân hàng, Hong Kong trung tâm giao dịch quốc tế xếp thứ 15 giới, xếp thứ châu Á, trung tâm ngân hàng quốc tế