B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU QUN LÝ VÀ S DNG VN LUăNG TI CÔNG TY C PHN TOYOTAăTHNGăLONG SINH VIÊN THC HIN : NGUYNăPHNGăDUNG MÃ SINH VIÊN : A16599 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NI ậ 2014 B GIÁO DC ÀO TO TRNGăI HCăTHNGăLONG o0o KHÓA LUN TT NGHIP  TÀI: MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU QUN LÝ VÀ S DNG VN LUăNG TI CÔNG TY C PHN TOYOTAăTHNGăLONG Giáoăviênăhng dn :ăTh.săVăL Hng Sinh Viên Thc Hin : NguynăPhngăDung Mã Sinh Viên : A16599 Chuyên Ngành : Tài Chính HÀ NI ậ 2014 Thang Long University Library LI CMăN  có th hoàn thành khóa lun tt nghip này, em xin trân trng gi li cm n sâu sc đn quỦ thy, cô giáo khoa Kinh T - Qun LỦ trng i Hc Thng Long đư tn tình dy d, truyn đt cho em nhng kin thc quỦ báu. c bit, em xin gi li cm n chân thành đn Cô giáo Th.s V L Hng đư nhit tình giúp đ em trong sut thi gian làm khóa lun. Em cng xin đc gi li cm n đn các anh ch, Ban giám đc Công ty C phn Toyota Thng Long nói chung cng nh các anh, ch  phòng k toán nói riêng đư nhit tình giúp đ, ch dn và to điu kin cho em đ hoàn thành khóa lun này. Em xin chân thành cm n! Hà Ni, ngày 7 tháng 7 nm 2014 Sinh viên NguynăPhngăDung LIăCAMăOAN Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc trích dn rõ ràng. Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này! Sinh viên Nguyn Phng Dung Thang Long University Library MC LC CHNGă1. C S LÝ LUN CHUNG V VNăLUăNG VÀ HIU QU S DNG VNăLUăNG TRONG DOANH NGHIP 1 1.1. Vnăluăđng trong doanh nghip 1 1.1.1. Khái nim và đc đim vn lu đng 1 1.1.2. Phân loi vn lu đng 3 1.1.3. Vai trò ca vn lu đng 5 1.1.4. Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng đn kt cu vn lu đng 5 1.1.5.Nhu cu vn lu đng và các phng pháp xác đnh nhu cu vn lu đng 7 1.2. Ni dung qun lý vnăluăđng trong doanh nghip 10 1.2.1. Chính sách qun lý vn lu đng 10 1.2.2. Qun tr vn bng tin 11 1.2.3. Qun lý khon phi thu 15 1.2.4. Qun lý hàng tn kho d tr 17 1.3. Hiu qu s dng vnăluăđng trong doanh nghip 19 1.3.1. Khái nim hiu qu s dng vn lu đng 19 1.3.2. Các ch tiêu đánh giá tng hp 19 1.3.3.Các ch tiêu đánh giá hiu qu s dng ca tng b phn cu thành VL 22 1.4. Các nhân t nhăhngăđn hiu qu s dngăVL 25 1.4.1. Các nhân t khách quan 25 1.4.2. Các nhân t ch quan 26 1.5. Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng trong doanh nghip 27 1.5.1. S cn thit phi nâng cao hiu qu s dng vn lu đng 27 1.5.2. Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip 28 CHNGă2. THC TRNG QUN LÝ VÀ S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTOYOTAăTHNGăLONG 31 2.1. Tng quan v công ty C PhnăToyotaăThngăLong 31 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca công ty 31 2.1.2. C cu t chc ca Công ty C phn Toyota Thng Long 32 2.1.3. c đim ngành ngh kinh doanh ca Công ty CP Toyota Thng Long 34 2.2. Thc trng hotăđng kinh doanh ca Công ty C phnăToyotaăThngăLong 36 2.2.1. Tình hình c cu tài sn – ngun vn ca Công ty 36 2.2.2. Tình hình hot đng sn xut kinh doanh 39 2.2.3. Mt s ch tiêu đánh giá tng hp 42 2.3. Thc trng s dng vnăluăđng và hiu qu s dng vnăluăđng ti Công tyăCPăToyotaăThngăLong 46 2.3.1. Chính sách qun lý vn lu đng 46 2.3.2. Vn lu đng ròng ti Công ty C phn Toyota Thng Long 47 2.3.3. Phân tích kt cu vn lu đng ti Công ty C phn Toyota Thng Long 48 2.3.4. Mt s ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng ca Công ty C phn Toyota Thng Long 55 2.4. ánhăgiáăchungăhiu qu qun lý và s dng vnăluăđng ca Công ty C phnăToyotaăThngăLong 63 2.4.1. Nhng kt qu đt đc 63 2.4.2. Nhng hn ch và nguyên nhân 64 CHNGă3. MT S BIN PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTOYOTAăTHNGăLONG 66 3.1. nhăhng phát trin ca Công ty C phnăToyotaăThngăLong 66 3.1.1. Môi trng kinh doanh ca Công ty 66 3.1.2. Nhng u đim, tn ti ca Công ty CP Toyota Thng Long 67 3.1.3. nh hng phát trin ca Công ty CP Toyota Thng Long 69 3.2. Mt s bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng vnăluăđng ti Công ty C phnăToyotaăThngăLong 70 3.2.1. Xác đnh nhu cu vn lu đng 70 3.2.2. Qun lý tin mt 72 3.2.3. Qun lý các khon phi thu khách hàng 73 3.2.4. S dng các khon đu t tài chính ngn hn 75 3.2.5. Qun lý hàng tn kho 76 3.2.6. Mt s bin pháp khác 76 Thang Long University Library DANH MC VIT TT Ký hiu vit tt Tênăđyăđ CP C phn DN Doanh nghip HC i hi đng c đông HQT Hi đng qun tr KPT Khon phi thu NVNH Ngun vn ngn hn NVDH Ngun vn dài hn PTNH Phi thu ngn hn PTKH Phi thu khách hàng TNDN Thu nhp doanh nghip TMV Công ty Toyota Vit Nam TGNH Tin gi ngân hàng TSC Tài sn c đnh TSL Tài sn lu đng VL Vn lu đng SXKD Sn xut kinh doanh DANH MC CÁC BNG BIU, HÌNH V,ă TH Hình 1.1. Chính sách vn lu đng cp tin, thn trng, dung hòa 10 Hình 1.2. Mô hình Miller Orr 14 Hình 1.3. Mô hình EQQ 17 Hình 1.4. Mô hình ABC 18 Hình 2.1. Chính sách qun lý vn lu đng 47 Bng 1.1. Cp tín dng và không cp tín dng 16 Bng 1.2.S dng và không s dng thông tin ri ro tín dng 17 Bng 2.1. Bng cân đi k toán so sánh gia nm 2011, 2012, 2013 36 Bng 2.2. Bng báo cáo kt qu hot đng kinh doanh 40 Bng 2.3. Ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 43 Bng 2.4. Ch tiêu đánh giá hiu sut s dng tài sn 44 Bng 2.5. Ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 45 Bng 2.6. Mi quan h gia ROE và ROS 46 Bng 2.7. Vn lu đng ròng trong giai đon 2011 ậ 2013 47 Bng 2.8. C cu tài sn lu đng ti Công ty CP Toyota Thng Long 48 Bng 2.9. C cu vn bng tin ca Công ty CP Toyota Thng Long 50 Bng 2.10. C cu các khon phi thu ngn hn ca Công ty CP 51 Bng 2.11. C cu hàng tn kho ca Công ty CP Toyota Thng Long 53 Bng 2.12. C cu n ngn hn ca Công ty C phn Toyota Thng Long 54 Bng 2.13. Tc đ luân chuyn vn lu đng ca Công ty 56 Bng 2.14. T sut sinh li ca vn lu đng 58 Bng 2.15. Ch tiêu đánh giá các khon phi thu ca Công ty 59 Bng 2.16. Ch tiêu đánh giá các khon phi tr ca Công ty 60 Bng 2.17. Ch tiêu đánh giá hàng tn kho ca Công ty 61 Bng 2.18. Ch tiêu thi gian quay vòng tin ca Công ty 62 Bng 3.1. S d bình quân cui nm 2013 71 Bng 3.2. T l phn trm các khon mc có quan h cht ch vi doanh thu 72  th 1.1. Mô hình mc d tr tin mt ti u 13 Thang Long University Library S đ 1.1. Quá trình tun hoàn, chu chuyn ca vn lu đng 2 S đ 2.1: C cu t chc ca Công ty CP Toyota Thng Long 32 S đ 2.2. Quy trình hot đng kinh doanh chung 34 Biu đ 2.1. C cu tng ngun vn ca Công ty C phn Toyota Thng Long nm 2011, 2012, 2013 38 Biu đ 2.2. Quy mô tài sn lu đng ca Công ty CP Toyota Thng Long trong ba nm 2011, 2012, 2013 49 Biu đ 2.3. C cu tài sn lu đng ca Công ty CP Toyota Thng Long trong nm 2011, 2012, 2013 49 Biu đ 2.4. H s đm nhim vn lu đng ca Công ty 58 Biu đ 2.5. Tc đ luân chuyn các khon phi thu ca Công ty 59 Biu đ 2.6. Tc đ luân chuyn hàng tn kho ca Công ty 62 LI M U 1.LýădoăchnăđătƠi Vn là mt phm trù kinh t hàng hóa, là mt yu t quan trng quyt đnh đn sn xut và lu thông hàng hóa. Vy nên bt ký mt doanh nghip nào mun tn ti và phát trin đu phi quan tâm đn vn đ qun lý và s dng vn sao cho có hiu qu, nhm đt mc tiêu ti đa hóa li nhun. Nâng cao hiu qu s dng vn lu đng là mc tiêu phn đu lâu dài ca mi doanh nghip. Hiu qu s dng vn nói chung và hiu qu s dng vn lu đng nói riêng gn lin vi hiu qu kinh doanh ca doanh nghip. Do vy, vn đ s dng vn lu đng mt cách có hiu qu luôn đc coi là mt vn đ thi s đt ra cho các nhà qun tr doanh nghip. Nhn thy đây là vn đ có Ủ ngha quan trong đi vi s tn ti và phát trin ca công ty, đm bo cho công ty có th đng trên th trng cnh tranh di tác đng ngày càng mnh m ca c ch th trng. Qua thi gian thc tp ti công ty C Phn Toyota Thng Long đ tài: ắ Mt s gii pháp nhm nâng cao hiu qu hiu qu qun lý và s dng vnăluăđng ti công ty C PhnăToyotaăThngăLongẰăđc la chn. 2.Mcăđíchănghiênăcu caăđ tài Mt là h thng hóa nhng vn đ c bn v vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng ca doanh nghip. Hai là phân tích thc trng hiu qu qun lý và s dng vn lu đng ti công ty C Phn Toyota Thng Long. Ba là da trên c s nhng kt qu mà công ty đt đc và nhng hn ch còn tn ti nhm đa ra gii pháp nâng cao hiu qu qun lý và s dng vn lu đng ti công ty C Phn Toyota Thng Long. 3.iătng và phm vi nghiên cu - i tng nghiên cu: vn lu đng và hiu qu s dng vn lu đng và nâng cao hiu qu qun lý - Phm vi nghiên cu: + V không gian nghiên cu:Công ty C Phn Toyota Thng Long. + V thi gian nghiên cu:  tài nghiên cu da trên các d liu thu thp trong thi gian t 2011 ậ 2013. Thang Long University Library [...]... u c a khóa lu n ngoài ph n m u và k t lu n, khóa lu n bao g lý lu n chung v v ng và hi u qu s d ng v ng trong doanh nghi p c tr ng qu n lý và s d ng v ng t i công ty C ph n T t s gi i pháp nh m nâng cao hi u qu qu n lý và s d ng v ng t i công ty C ph 1.1 1.1.1 Khái ni m Trong n n kinh t qu c dân, m i doanh nghi kinh t v i nhi m v ch y u là th c hi n các ho t t bào c a n n ng s n xu t kinh doanh nh... quan h t l gi a các thành ph n trong t ng s v ng c a doanh nghi p 5 Thang Long University Library Vi c nghiên c u k t c u v ng trong công tác qu n lý tài chính c a doanh nghi p Chính vì v y, trong qu n lý và s d ng v ng c n nghiên c u xây d ng m t k t c u v ng h p lý và có nh ng bi n pháp s d ng hi u qu t ng thành ph n v nâng cao hi u qu s d ng v ng và v n kinh doanh nói chung c a doanh nghi p Thông... ngày luân chuy n v ho ch so v i c tính theo công th c: t = ( K1 K0) x 100 K0 K1,K0: K luân chuy n v ho 9 Thang Long University Library Tuy nhiên, trên th c t pháp tính nhu c u v v ng d Nhu c n, các doanh nghi ng d a trên t ng m c luân chuy n v n và s vòng quay ho ch theo công th c: T ng m c luân chuy n v ho ch S vòng quay v = d ng s d ng ph ho ch c uv ng còn m pháp t l ph c 1: Tính s n m c trong b ik... ng theo phân ph i chu n 13 Thang Long University Library Hình 1.2 Mô hình Miller Orr ch gi a gi i h n trên và gi i h bi i ph thu c ba y u t : s ng c a dòng ti n hàng ngày t i công ty; phí giao d ch trên th lãi su t c a các ngu ng v n Vi c s d tr ti n m t t thông qua ho ng tài chính; ng s n xu t kinh doanh, phù h p v cm cd u ki n phát tri n ng tính toán m c d tr theo công th c: - T ng qu ti n m t m c... V ng ròng là ph n chênh l ch gi a tài s n ng n h n v i n ng n h n Ch s cân b ng này th hi n cách th c s d ng v ng trong doanh nghi p là ch s c a Công ty V ng hi u qu ho ng ròng = Tài s n ng n h n c tài chính trong ng n h n N ng n h n 1 Thang Long University Library V ng là ti trong quá trình kinh doanh c a doanh nghi p B i v y, mb trong qu n lý c n xác c ti n hành m ng và các bi ng xuyên, liên t c... c m c a chính sách này là chi phí ho không cao do ngu n ng n h m b o Tóm l ng v n th nh c a ngu n c s d ng nhi u, kh nh i thu nh p cao và r i ro cao Chính sách qu n lí th n tr ng Chính sách này là s k t h p gi a mô hình qu h n th n tr d ng m t ph n ngu n v n dài h ng Chính sách này mang l i khá nhi b o, tính n tr ng và n ng n tài tr cho tài s m nh c a ngu n cao và h n ch các r i ro trong kinh doanh... hàng có ý th c trách nhi m cao v kho n n c a mình Ngoài các nhân t k trên, k t c u v th i v c a s n xu ng còn ch u ng b i tính ch t t ch c và qu n lý 1.1.5 1.1.5.1 thi Nhu c u v ng c a doanh nghi p là s v quá trình s n xu t kinh doanh c a doanh nghi c c uv ng xuyên c n c di n ra liên t c theo m t ng xuyên, c n thi t cho ho ng s n xu t trong nh ng bi n pháp r t quan tr nâng cao hi u qu s d ng v ng N... doanh nghi p là tiêu chí ph n c th hi n b ng m i quan h so sánh gi a k t qu i doanh nghi ng SXKD K t c càng cao so v i chi phí b ra thì hi u qu s d ng v n càng cao. [3, trang 214] 1.3.2 1.3.2.1 Ch ng kh doanh nghi nghi p s ng các ràng bu c pháp lý v tài chính c a n n ng n h c vi c vi ph m các ràng bu c pháp lí v tài chính, t u các áp l c v tài chính tính toán kh ti n, doanh c ng n h n c a doanh nghi s d... ph n ánh kh thành ti i trong ng n h n các tài s chi tr cho các kho n n ng n h Kh nh n ng nh = T ng TS ng n h n T ng n ng n h n Ch tiêu này cao ph n ánh kh nn n h n c a doanh nghi p là t u h s này cao quá s gây cho doanh nghi p tình tr ng ng 19 Thang Long University Library v n và t i không c n thi t khi d tr tài s ng quá nhi u thay p lí c a kh phân tích doanh nghi p vào t ng ngành ngh Kh n hành còn... thu thu n Hi u su t s d ng t ng tài s n = Doanh thu thu n T ng tài s n bình quân Hi u su t s d ng tài s n i vi c s d ng tài s n c a công ty vào các ho ng s n xu t kinh doanh càng hi u qu Tuy nhiên mu n có k t lu n chính xác v m hi u qu c a vi c s d ng tài s n c a m t công ty chúng ta c n so sánh hi u su t s d ng tài s n c i hi u su t s d ng tài s n bình quân c a ngành 20 T ng tài s n bình quân = S u . doanh ca Công ty 66 3.1.2. Nhng u đim, tn ti ca Công ty CP Toyota Thng Long 67 3.1.3. nh hng phát trin ca Công ty CP Toyota Thng Long 69 3.2. Mt s bin pháp nhm nâng cao hiu. TI CÔNG TY C PHNăTOYOTAăTHNG LONG 31 2.1. Tng quan v công ty C PhnăToyotaăThng Long 31 2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca công ty 31 2.1.2. C cu t chc ca Công ty C. CHNGă3. MT S BIN PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU S DNG VNăLUăNG TI CÔNG TY C PHNăTOYOTAăTHNG LONG 66 3.1. nhăhng phát trin ca Công ty C phnăToyotaăThng Long 66 3.1.1. Môi