Đang tải... (xem toàn văn)
Hỗ trợ là mức giá người ta cho rằng nhu cầu mua đủ nhiều để mức giá không giảm mạnh . Khi giá giảm đến mức Hỗ trợ hoặc rẻ hơn nữa thì người mua sẽ có khuynh hướng mua tiếp và ngược lại người bán sẽ không bán. Trước khi giá giảm tới mức Hỗ trợ, hiện tuợng cầu vượt quá cung xuất hiện và hiện tuợng này sẽ ngăn giá giảm xuống dưới mức Hỗ trợ .
PHẦN II : NHỮNG KHÁI NIỆM CƠ BẢN 1)Hỗ trợ và kháng cự (Support và Resistance) : - Hỗ trợ là mức giá người ta cho rằng nhu cầu mua đủ nhiều để mức giá không giảm mạnh . Khi giá giảm đến mức Hỗ trợ hoặc rẻ hơn nữa thì người mua sẽ có khuynh hướng mua tiếp và ngược lại người bán sẽ không bán. Trước khi giá giảm tới mức Hỗ trợ, hiện tuợng cầu vượt quá cung xuất hiện và hiện tuợng này sẽ ngăn giá giảm xuống dưới mức Hỗ trợ . - Kháng cự là mức giá người ta cho rằng nhu cầu bán ra đủ nhiều để giữ giá không tăng mạnh. Khi giá tăng đến mức Kháng cự thì người bán có khuynh hướng tiếp tục bán và người mua thường dừng lại. Trước khi gía chạm tới mức Kháng cự thì cung sẽ vượt quá cầu ,ngăn giá tăng trên mức Kháng cự. - Khi giá đụng mức hỗ trợ và tăng trở lại , càng nhiều lần và trong thời gian đủ dài thì mức hỗ trợ đó rất đáng tin cậy . Tương tự , khi giá đụng mức kháng cự và giảm trở lại , càng nhiều lần và trong thời gian đủ dài thì mức kháng cự đó rất đáng tin cậy . > Khi Mức Hỗ trợ hoặc Kháng cự bị phá vỡ thì nó đổi vai trò , tức là Mức hỗ trợ trước đó trở thành mức Kháng cự và ngược lại . 2)Đường xu thế : -Đường xu thế tăng là đường nối các điểm đáy cao dần lên . ◊ Muốn vẽ một xu thế tăng ta phải có ít nhất hai điểm đáy mà đáy sau cao hơn đáy trước . -Đường xu thế giảm là đường nối các đỉnh thấp dần. ◊ Muốn vẽ một xu thế giảm ta phải có ít nhất hai điểm đỉnh mà đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước . ◊ Giá phá vỡ đường xu thế thì có thể gây ra sự đảo chiều của xu thế thị trường . 2) Đường kênh : - Kênh là khoảng giao động của giá, nếu giá dao động trong một dải thì dải đó gọi là kênh. ◊ Kênh được xác định bởi hai đường biên là đường xu thế và đường kênh (channel line), hai đường này song song với nhau . > Giá phá vỡ đường kênh là dấu hiệu cho sự gia tăng sức mạnh của xu thế hiện tại . Bài 1: Lý thuyết Sóng Elliott 1/ lịch sử hình thành: Năm 1938 Charles J.Collins công bố tác phẩm “Nguyên tắc Sóng” bổ sung lý thuyết hoàn hảo cho Lý thuyết DOW dựa trên ý tưỡng của Ralph nelson Elliott người tìm ra nguyên tắc sóng Elliott và được A.Haminton Bontom đưa đến cho các nhà phân tích tín dụng ngân hàng năm 1953. 2/ Các nguyên tắc chính: Lý thuyết sóng của Elliott rất gần gũi với lý thuyết DOW và là sự bổ sung hoàn hảo cho lý thuyết DoW bị chê trách là chậm trể. Từ đây hình thành nên trường phái phân tích kỹ thuật. 2.1 Nguyên tắc lặp lại của 5 sóng tới và 3 sóng lùi đi liền (xem hình): mọt chu kỳ đầy đủ có 8 sóng, trong đó có 5 sóng tăng và 3 sóng giảm (giá CP). Các sóng được đánh số: sóng đẩy 1,3,5 là ngững sóng tăng và 2,4 là các sóng hiệu chỉnh của sóng 1 và 3. Sau khi hết 5 sóng tăng thì đến sóng hiệu chỉnh a, b, c (ký hiệu theo PTB Nguyệt và LĐ Chí) 2.2 chuổi số Fibonacci (do Fibonacci phát hiện vào thế kỷ 13) – nguyên tắc cơ bản của sóng: chuổi Fibonacci được lập nên bởi dãy số nguyên mà số đầu tiên là số 1 và số đứng sau liền kề bằng tổng 2 số trước nó: 1,1,2,3,5,8, 13,21, 34…X(n-1), Xn, … tới vô cực trong đó X là giá trị thứ n và thuộc N là vị trí của chuổi số. giá trị biên độ giao động xuôi là xấp xỉ 1,618 hoặc 0,618 nếu là ngược lại. tỷ số xen kẽ là 2,618 và ngược lại là 0,382. Tức là ngoại trừ 4 số đầu, các số như 13/8 = 1,625, 21/13=1,625, 34/21=1,619 xấp xỉ 1,618 …. Và ngược lại 13/21=0,619, 8/13=0,615….vv. 1/1=1, ½= 0,5 2/3=0,67 dần về 0,618 13/34 = 0,382, 34/13 =2,615 xấp xỉ 2, 618. Các bạn có thể thử thêm bằng nhiều số khác để kiểm chứng cơ sở của lý thuyết. Từ đó các bạn hẳn đã cảm nhận ban đầu về sự diệu kỳ này: đáy, đỉnh, Ngoài ra tỉ lệ của chuổi Fibonacci còn là tỷ lệ vàng trong cơ thể hoàn mỹ của con người và cho nhiều tác phẩm mỹ thuật khác. 2.3 tỷ lệ Fibonacci và thoái lùi: lý thuyết sóng gồm 3 phần là hình thức sóng, tỷ lệ và thời gian. Phần hình thức sóng đã nói ở trên, bây giờ ta cùng nhau xem đến phần tỷ số Fibonacci và sự thoái lùi. Chu kỳ 8 sóng hoàn tất gồm 5 sóng tăng, 3 sóng hiệu chỉnh thực chất là thành phần của chuổi Fibonacci. Trong từng sóng còn có thể chia nhỏ hơn (xem hình) thì tổng số các sóng cũng là thành phần của chuổi Fibonacci. 3/ mối quan hệ giửa lý thuyết DOW và sóng ELLIOTT: mỗi đợt sóng có thể chia nhỏ thành 5-3 (8) sóng, sóng hiệu chỉnh 3 sóng chính là giai đoạn tăng giá và giảm giá của thị trường tức là các nguyên tắc của lý thuyết DOW. Các sóng đẩy (tăng) có các sóng hiệu chỉnh xen vào. Nguòn: PTKT ứng dụng trong ĐTCK của PTBN & LĐC và các nguồn khác Mỏi tay rồi. Xem tiếp bài 2: các thể loại sóng. Bài 2 Các thể loại sóng hiệu chỉnh Phần trên đã nói nhiều đến sóng đẩy còn đây là sóng hiệu chỉnh. Sóng hiệu hcỉnh ziczac 3 sóng ngược lại xu hướng chính được tách thành chuổi 5-3-5 Hình 4: sóng hiệu chỉnh Zigzac trong thị trường giá lên: Hình 5: sóng hiệu chỉnh Zigzac trong thị trường giá lên 5-3- 5: Hình 6: sóng hiệu chỉnh Zigzac trong thị trường giá xuống Hình 7: sóng hiệu chỉnh Zigzac trong thị trường giá xuống 5-3- 5: Trường hợp bất thường hơn là sóng nhân đôi Hình 8: Sóng nhân đôi Sóng hiệu chỉnh phẳng: [...]... đảo ngược trong thị trường giá xuống 3-3- 5 Thuyết minh đang viết, post sau Lý Thuyết Dow Những biến động thị trường với mọi xu hướng đều có thể được dự đoán trước trên cơ sở biến động giá trên các biểu đồ Giả định của Dow: Phần lớn các chứng khoán tuân theo xu hướng cơ bản của thị trường Xu thế xu hướng cơ bản của thị trường được hiểu là “chỉ số giá bình quân” - phản ánh xu thế chung của một số cổ... thiếu trên bất kì thị trường chứng khoán nào bởi nó sẽ giúp nhà đầu tư tránh được những sai lầm nghiêm trọng Lý thuyết Dow không giúp gì được cho những nhà đầu tư theo các biến động trung gian Họ là những người đầu tư trong ngắn hạn Lý thuyết Dow hầu như không đưa ra (nếu có thì chỉ rất ít) những dấu hiệu về sự thay đổi trong các xu thế trung gian Tuy nhiên nếu có thể có được những dấu hiệu này thì rõ... cửa của 11 cổ phiếu quan trọng nhất thị trường Mĩ thời gian đó - 1922, William Peter Hamilton xuất bản cuốn sách “The Stock Market Barometer” (Phong vũ biểu thị trường chứng khoán) - Những năm 1920 và 1930 , Schabacker nghiên cứu và là người đã đưa ra khái niệm đầu tiên về Phân tích kỹ thuật , xuất bản sách “Stock Market Theory and Practice, Technical Market Analysis and Stock Market Profit” - Edward... chóng và những tin tức kinh doanh sẽ được cải thiện * Giai đoạn phân phối: khi những tin tức kinh tế trở nên tốt hơn và khi khối lượng có tính chất đầu cơ và sự tham gia công chúng gia tăng * Trong thị trường giá xuống có 3 giai đoạn: * Giai đoạn phân phối * Giai đoạn hoảng loạn * Giai đoạn bán bắt buộc Nguyên lý 4: * Các mối quan hệ giá và khối lượng tạo ra nền tảng cơ bản * Mối quan hệ cơ bản là khối... “Xu thế cơ bản của thị trường có lẽ sẽ vẫn là lên giá nhưng thị trường đã bước vào thời kỳ nguy hiểm và tôi không thể khuyên bạn chính xác nên mua gì vào lúc này Có lẽ đã quá muộn” Thường thì ý kiến phản đối này chỉ phản ánh những phản ứng đối với quan điểm của Lý thuyết Dow nguyên lý chỉ số bình quân phản ánh mọi thông tin và thông số của thị trường chứng khoán Có thể ý kiến phản đối này là của những. .. thị trường đầu cơ giá lên: (bull market):Là sự dịch chuyển lên trên một cách rộng lớn, ít nhất là 18 tháng * Thị trường đầu cơ giá xuống: (bear market) Là một sự giảm giá kéo dài và sẽ ngừng lại khi có những sự phục hồi đáng kể trong giá cổ phiếu 2 Những phản ứng thứ cấp: * Là sự sụt giảm quan trọng trong thị trường đầu cơ giá lên hoặc một sự tăng giá quan trọng trong thị trường đầu cơ giá xuống *... nhiều so với chỉ đầu tư theo những biến động của xu thế cấp một Một số nhà kinh doanh chứng khoán đã dựa trên Lý thuyết Dow để đưa ra những nguyên lý phụ áp dụng cho các biến động trung gian Nhưng nhìn chung chưa có một nguyên lý nào loại này họat động thực sự có hiệu quả Lý thuyết Dow chỉ là một công cụ - một chiếc máy để khi ta đưa dữ liệu vào thì nó đưa ra những kết quả về xu thế cấp 1 - xu thế chính... đối với tính chính xác của những giải thích này Dẵu sao cũng cần nhắc lại rằng lịch sử đã chứng minh nếu tuân thủ đúng theo lý thuyết Dow thì lợi nhuận sẽ rất cao Lý thuyết Dow thường làm cho nhà đầu tư phải băn khoăn project1.jpg Bất cứ lúc nào Lý thuyết Dow cũng có thể đưa ra những câu trả lời dựa trên cơ sở hợp lý về tình hình thực tế của thị trường Câu trả lời có thể sai những chỉ là trong một thời... mới thực sự ra đời cái tên “Phân tích kỹ thuật ” II KHÁI NIỆM PTKT : - PTKT là việc nghiên cứu giá, với công cụ cơ bản là biểu đồ, nhằm nâng cao hiệu quả của hoạt động đầu tư - PTKT là việc ghi chép biểu đồ dưới dạng đồ thị các giao dịch cổ phiếu hoặc nhóm cổ phiếu trong quá khứ và từ đó vẽ ra được bức tranh về xu thế trong tương lai III GIẢ THUYẾT CƠ SỞ : - Biến động thị trường phản ánh tất cả - Giá... thành ba phần thì Lý thuyết Dow sẽ làm người tuân theo nó mất đi cơ hội kiếm lời ở phần đầu và cuối của biến động này, có khi là mất đi toàn bộ cơ hội Nhắc lại rằng đây là một điểm đúng về Lý thuyết Dow, nhưng trên thực tế những hành động theo đúng Lý thuyết Dow cũng đã mang lại lợi nhuận rất lớn và có rất ít người đạt được mức lợi nhuận này Những ghi nhận và tính toán cho thấy lợi nhuận sẽ rất cao nếu