BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƯỜNG ĐẠT SINH VIÊN THỰC HIỆN : PHẠM QUANG HUY MÃ SINH VIÊN : A16764 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH–NGÂN HÀNG HÀ NỘI - 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG o0o KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƯỜNG ĐẠT Giáo Viên Hướng Dẫn : Nguyễn Hồng Nga Sinh Viên Thực Hiện : Phạm Quang Huy Mã Sinh Viên : A16764 Chuyên Ngành : Tài Chính–Ngân Hàng HÀ NỘI - 2014 LỜI CẢM ƠN Để có hoàn thành tốt bài khóa luận này, em xin gửi lời cảm ơn chân thành tới cô giáo Th.s Nguyễn Hồng Nga là người đã trực tiếp hướng dẫn em rất tận tình, chu đáo trong suốt quá trình em thực hiện khóa luận này. Đồng thời, em cũng xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo trong bộ khoa kinh tế quản lỹ cùng các cán bộ và nhân viên của phòng tài chính – kế toán của Công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt đã cho em cơ hội làm việc với công ty để hoàn thành tốt bài khóa luận của em. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2014 Sinh viên Phạm Quang Huy LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan khóa luận này là do tự bản thân thực hiện và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác để làm sản phẩm của riêng mình. Các thông tin thứ cấp sử dụng trong khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về tính xác thực và nguyên bản của khóa luận. Sinh viên Phạm Quang Huy MỤC LỤC CHƯƠNG 1.CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ 1 SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1 1.1.Khái quát về vốn lưu động trong doanh nghiệp 1 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động 1 1.1.2. Phân loại Vốn lưu động 2 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của DN 4 1.1.4. Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động trong DN 5 1.1.5. Nhu cầu VLĐ và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động trong DN 7 1.2.Nội dung quản lý VLĐ trong DN 9 1.2.1. Chính sách quản lý vốn lưu động trong doanh nghiệp 9 1.2.2. Quản lý vốn bằng tiền 11 1.2.3. Quản lý các khoản phải thu 15 1.2.4. Quản lý hàng tồn kho 17 1.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN 19 1.3.1. Khái niệm về hiệu quả sử dụng VLĐ 19 1.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN 19 1.3.3. Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong DN 21 1.3.4. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN 23 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƯỜNG ĐẠT 32 2.1. Tổng quan về công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 32 2.1.1.Giới thiệu khái quát về công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt: 32 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển của công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 32 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt: 33 2.1.4. Đặc điểm ngành nghề hoạt động sản xuất kinh doanh 35 2.2.Tình hình hoạt động kinh doanh chung của công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 36 2.2.1.Tình hình tài sản – nguồn vốn của công ty TNHH MTV Cường Đạt 36 2.2.2. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 42 2.3. Thực trạng sử dụng VLĐ và hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 46 2.3.1.Chính sách quản lý VLĐ tại công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 46 2.3.2.Phân tích kết cấu V LĐ tại công ty TNHH Cường Đạt 47 2.3.3.Các chỉ tiêu đánh giá tổng hợp hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty TNHH MTV Cường Đạt 52 2.3.4.Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV Cường Đạt 57 2.3.5.Các chỉ tiêu đánh giá bộ phận phản ánh hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty TNHH MTV Cường Đạt 61 2.4. Đánh giá về thực trạng hiệu quả sử dụng VLĐ tại công ty 67 2.4.1.Những kết quả đạt được 67 2.4.2.Những mặt hạn chế 68 2.4.3.Nguyên nhân 69 CHƯƠNG 3.GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CƯỜNG ĐẠT 72 3.1.Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới 72 3.2.Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 73 3.2.1.Xác định nhu cầu VLĐ 73 3.2.2.Các biện pháp khác 78 3.3.Kiến nghị 81 3.3.1.Kiến nghị với chính phủ 81 3.3.2.Một vài kiến nghị khác 81 KẾT LUẬN 83 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 84 DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ DN Doanh nghiệp TS Tài sản TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TNHH Trách nhiệm hữu hạn VN Việt Nam VLĐ Vốn lưu động TSLĐ Tài sản lưu động LNST Lợi nhuận sau thuế VCSH Vốn chủ sở hữu DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ Bảng 2.1: Tình hình tài sản của công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt giai đoạn 2010-2012 37 Bảng 2.2: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 43 Bảng 2.3: Kết cấu VLĐ của công ty TNHH MTV Cường Đạt 47 Bảng 2.4: Nguồn vốn huy động ngắn hạn của Công ty TNHH MTV Cường Đạt 50 Bảng 2.5: Chỉ tiêu về khả năng thanh toán của công ty TNHH MTV Cường Đạt 52 Bảng 2.6: Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời của công ty 54 Bảng 2.7: Phân tích chỉ tiêu sử dụng tài sản 56 Bảng 2.7: Vòng quay VLĐ của công ty TNHH MTV Cường Đạt 57 Bảng 2.8: Hệ số sinh lời VLĐ 59 Bảng 2.9: Mức tiết kiệm VLĐ của công ty TNHH MTV Cường Đạt 60 Bảng 2.10: Tốc độ luân chuyển bộ phận của VLĐ 61 Bảng 2.11: Phân tích chỉ tiêu vòng quay tiền mặt 64 Bảng 2.12: Phân tích vòng quay hàng tồn kho 65 Bảng 2.13: Phân tích vòng quay các khoản phải thu 66 Biểu đồ 2.1: Khả năng thanh toán của công ty TNHH MTV Cường Đạt 53 Biểu đồ 2.2: Hệ số đảm nhiệm Vốn Lưu Động 58 Biểu đồ 2.3: Biểu đồ phân tích hàng tồn kho 65 Biểu 2.4: Biều đồ phân tích các khoản phải thu 66 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 33 Sơ đồ 2.2: Chính sách quản lý tài sản của công ty TNHH MTV Cường Đạt 46 Hình 1.1: Chính sách quản lý cấp tiến 10 Hình 1.2: Chính sách quản lý thận trọng 10 Hình 1.3: Chính sách quản lý dung hòa 11 Hình 1.4: Đồ thị biểu diễn các mức biến động tiền mặt theo thời gian 14 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Doanh nghiệp là tế bào cơ bản của nền kinh tế quốc dân, sự tồn tại và phát triển bền vững của các DN góp phần quan trọng thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế đất nước. Thực tế cho thấy để tồn tại và phát triển vững mạnh trong quá trình cạnh tranh gay gắt, các DN chỉ có cách duy nhất là tối đa hóa lợi nhuận. Muốn đạt được điều đó, các DN phải tìm ra phương thức sản xuất tối ưu nhất nhằm giảm chi phí và nâng cao chất lượng sản phẩm hay nói cách khác là nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. Vốn kinh doanh của DN gồm hai bộ phận là vốn cố định và vốn lưu động. Trong đó, vốn lưu động thường chiếm tỷ trọng lớn, quyết định tới tốc độ tăng trưởng và khả năng cạnh tranh của DN. Như vậy, hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ ảnh hưởng trực tiếp tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của DN. Nhìn chung, khi nền kinh tế chuyển từ cơ chế bao cấp sang cơ chế thị trường có sự quản lý vĩ mô của Nhà nước, các DN phải tự chủ về tài chính thì tình trạng thiếu vốn của DN diễn ra khá phổ biến, DN không đủ vốn để tiến hành sản xuất kinh doanh, đầu tư máy móc thiết bị, đổi mới quy trình công nghệ. Trong nền kinh tế cạnh tranh gay gắt như hiện nay, thì đứng vững trên thị trường thì DN cần phải nỗ lực hơn nữa trong công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động, tăng sức cạnh tranh trên thị trường. Nhận thấy tầm quan trọng và một số hạn chế trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như trong việc sử dụng và quản lý vốn lưu động nên em đã lựa chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một Thành Viên Cường Đạt” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài Mục tiêu nghiên cứu của đề tài là làm rõ cơ sở lý luận về vốn lưu động và thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV Cường Đạt, từ đó đề xuất nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu thực trạng sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH MTV Cường Đạt Phạm vi nghiên cứu: tình hình sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH MTV Cường Đạt trong 3 năm 2010, 2011 và 2012. 4. Phương pháp nghiên cứu Đề tài được dựa trên phương pháp thống kê mô tả, so sánh đối chiếu và kết hợp dùng số liệu phân tích. Khóa luận đã đánh giá một cách tổng quát về hoạt động và thực trạng sử dụng vốn lưu động của công ty thông qua các chỉ tiêu kinh tế nhằm tìm ra những vấn đề có liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty, từ đó có thể đưa ra các đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. 5. Kết cấu khóa luận gồm Ngoài phần mở đầu, kết luận, nội dung chính của khóa luận gồm 3 chương:  Chương 1: Cơ sở lý luận chung về Vốn lưu động và hiệu quả sử dụng Vốn lưu động trong doanh nghiệp.  Chương 2: Thực trạng quản lý và sử dụng Vốn lưu động tại Công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt.  Chương 3: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một Thành Viên Cường Đạt. CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về vốn lưu động trong doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm và đặc điểm của vốn lưu động 1.1.1.1. Khái niệm VLĐ Trong nền kinh tế quốc dân, mỗi doanh nghiệp được coi như một tế bào của nền kinh tế với nhiệm vụ chủ yếu là thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm tạo ra các sản phẩm hàng hoá, dịch vụ cung cấp cho xã hội. Doanh nghiệp có thể thực hiện một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm, dịch vụ trên thị trường nhằm mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận. Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp cần phải có tư liệu sản xuất, đối tượng lao động, tư liệu lao động và sức lao động. Quá trình sản xuất kinh doanh là quá trình kết hợp các yếu tố đó để tạo ra sản phẩm hàng hoá, dịch vụ. Khác với tư liệu lao động, đối tượng lao động khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh luôn thay đổi hình thái vật chất ban đầu, giá trị của nó được chuyển dịch toàn bộ một lần vào giá trị sản phẩm và được bù đắp khi giá trị sản phẩm được thực hiện. Biểu hiện dưới hình thái vật chất của đối tượng lao động gọi là tài sản lưu động, TSLĐ của doanh nghiệp gồm TSLĐ sản xuất và TSLĐ lưu thông. TSLĐ sản xuất gồm những vật tư dự trữ để chuẩn bị cho quá trình sản xuất được liên tục, vật tư đang nằm trong quá trình sản xuất chế biến và những tư liệu lao động không đủ tiêu chuẩn là tài sản cố định. Thuộc về TSLĐ sản xuất gồm: Nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, sản phẩm dở dang, công cụ lao động nhỏ. TSLĐ lưu thông gồm: sản phẩm hàng hoá chưa tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán. Quá trình sản xuất của doanh nghiệp luôn gắn liền với quá trình lưu thông. Trong quá trình tham gia vào các hoạt động sản xuất kinh doanh tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông luôn chuyển hoá lẫn nhau, vận động không ngừng làm cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục trong điều kiện nền kinh tế hàng hoá - tiền tệ. Để hình thành nên tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông, doanh nghiệp cần phải có một số vốn thích ứng để đầu tư vào các tài sản ấy, số tiền ứng trước về những tài sản ấy được gọi là vốn lưu động của doanh nghiệp. Như vậy, vốn lưu động của các doanh nghiệp là số tiền ứng trước về tài sản lưu động sản xuất và tài sản lưu động lưu thông nhằm đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh 1 doanh của doanh nghiệp. Quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục nên vốn lưu động cũng vận động liên tục, chuyển hoá từ hình thái này qua hình thái khác. 1.1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động  Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một chu kỳ sản xuất. Trong quá trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, một lần giá trị vào giá trị sản phẩm, khi kết thúc quá trình sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và vốn lưu động được thu hồi.  Qua mỗi giai đoạn của chu kì kinh doanh vốn lưu động thường xuyên thay đổi hình thái biểu hiện, từ hình thái vốn tiền tệ ban đầu chuyển sang vốn vật tư hàng hóa dự trữ và vốn sản xuất, rồi cuối cùng lại trở về hình thái vốn tiền tệ. Sau mỗi chu kì tái sản xuất, vốn lưu động hoàn thành một vòng chu chuyển. 1.1.2. Phân loại Vốn lưu động Trong doanh nghiệp vấn đề tổ chức và quản lý vốn lưu động có một vai trò quan trọng. Có thể nói, quản lý vốn lưu động là bộ phận trọng yếu của công tác quản lý hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Quản lý vốn lưu động nhằm đảm bảo sử dụng vốn lưu động hợp lý, tiết kiệm và có hiệu quả. Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động càng có hiệu quả thì càng có thể sản xuất được nhiều loại sản phẩm, nghĩa là càng tổ chức được tốt quá trình mua sắm, quá trình sản xuất và tiêu thụ. Do vốn lưu động có rất nhiều loại mà lại tham gia vào một chu kỳ sản xuất kinh doanh và thường xuyên thay đổi hình thái vật chất. Do đó, muốn quản lý tốt vốn lưu động, người ta phải tiến hành phân loại vốn lưu động theo các tiêu thức sau:  Phân loại theo vai trò của vốn lưu động trong quá trình sản xuất, kinh doanh Theo cách phân loại này thì có thể chia VLĐ thành ba loại  Vốn lưu động trong khâu dự trữ, sản xuất: Bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ dụng cụ.  Vốn lưu động trong khâu sản xuất: Bao gồm các khoản giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, các khoản chi phí chờ kết chuyển.  Vốn lưu động trong khâu lưu thông: Bao gồm các khoản giá trị thành phẩm, vốn bằng tiền (kể cả vàng bạc, đá quý, ), các khoản vốn đầu tư ngắn hạn (đầu tư chứng khoán ngắn hạn, cho vay ngắn hạn, ), các khoản thế chấp, kí cược, kí quỹ ngắn hạn, các khoản vốn trong thanh toán (các khoản phải thu, tạm ứng, ). Cách phân loại này cho thấy vai trò và sự phân bố của vốn lưu động trong từng khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Từ đó có biện pháp điều chỉnh cơ cấu vốn lưu động hợp lý sao cho có hiệu quả sử dụng cao nhất. 2  Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện Đây là cách phân loại giúp cho DN xem xét, đánh giá mức tồn kho dự trữ và khả năng thanh toán của DN để từ đó đưa ra cách quản lý và biện pháp thích hợp để có thể nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ. Theo cách phân loại này thì VLĐ được chia làm bốn loại:  Vốn vật tư, hàng hóa: Đây là các khoản vốn có hình thái biểu hiện bằng hiện vật cụ thể như nguyên, nhiên, vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm,  Vốn bằng tiền: Bao gồm các khoản vốn tiền tệ như tiền mặt tồn quỹ, tiền gửi ngân hàng, các khoản vốn trong thanh toán, các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn  Các khoản phải thu, phải trả: Các khoản phải thu: Chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hóa, dịch vụ dưới hình thức bán trước trả sau. Các khoản phải trả: Là các khoản vốn mà DN phải thanh toán cho khách hàng theo các hợp đồng cung cấp, các khoản phải nộp ngân sách nhà nước hoặc thanh toán tiền cho người lao động.  Vốn lưu động khác: Bao gồm các khoản tạm ứng, chi phí trả trước, cầm cố, ký quỹ, kí cược,  Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn Tài sản lưu động sẽ được tài trợ bởi hai nguồn vốn đó là vốn chủ sở hữu và các khoản nợ. Trong đó, các khoản nợ tài trợ cơ bản cho vốn lưu động của doanh nghiệp. Còn vốn chủ sở hữu chỉ tài trợ một phần cho vốn lưu động của doanh nghiệp mà thôi. Bởi vì vốn chủ sở hữu tài trợ cơ bản cho tài sản cố định.  Vốn chủ sở hữu: Là số vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của DN, DN có đầy đủ quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt. Tùy theo loại hình DN thuộc các thành phần kinh tế khác nhau mà chủ sở hữu có nội dung cụ thể riêng như: Vốn đầu tư từ ngân sách Nhà nước; vốn do chủ doanh nghiệp tư nhân bỏ ra; vốn góp cổ phần trong công ty cổ phần; vốn góp từ các thành viên trong doanh nghiệp liên doanh; vốn tự bổ sung từ lợi nhuận doanh nghiệp  Các khoản nợ: Là các khoản được hình thành từ vốn vay các ngân hàng thương mại hoặc các tổ chức tài chính khác; vốn vay thông qua phát hành trái phiếu; các khoản nợ khách hàng chưa thanh toán. Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng các khoản nợ này trong một thời hạn nhất định. 3 Cách phân loại này cho thấy kết cấu VLĐ của DN được hình thành bằng vốn của bản thân DN hay từ các khoản nợ. Từ đó có các quyết định trong huy động và quản lý, sử dụng vốn lưu động hợp lý hơn, đảm bảo an ninh tài chính trong sử dụng vốn của doanh nghiệp.  Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành  Nguồn vốn điều lệ: Là số vốn được hình thành từ nguồn vốn điều lệ ban đầu khi thành lập hoặc nguồn vốn điều lệ bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn này cũng có sự khác biệt giữa các loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phần kinh tế khác nhau.  Nguồn vốn tự bổ sung: Là nguồn vốn do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh như từ lợi nhuận của doanh nghiệp được tái đầu tư.  Nguồn vốn liên doanh, liên kết: Là số vốn được hình thành từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh. Vốn góp liên doanh có thể bằng tiền mặt hoặc bằng hiện vật là vật tư, hàng hoá theo thoả thuận của các bên liên doanh.  Nguồn vốn đi vay: Vốn vay của các ngân hàng thương mại hoặc tổ chức tín dụng, vốn vay của người lao động trong doanh nghiệp, vay các doanh nghiệp khác.  Nguồn vốn huy động từ thị trường bằng cách phát hành cỏ phiếu và trái phiếu ngắn hạn. 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với hoạt động sản xuất kinh doanh của DN Trong nền kinh tế thị trường, DN muốn hoạt động kinh doanh thì cần phải có vốn. Vốn lưu động là một thành phần quan trọng cấu tạo nên vốn của doanh nghiệp, nó xuất hiện và đóng vai trò quan trọng trong tất cả các khâu của quá trình sản xuất kinh doanh. Vốn lưu động đảm bảo cho sự thường xuyên, liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh từ khâu mua sắm vật tư đến tiến hành sản xuất, tiêu thụ sản phẩm. Đây cũng chính là vốn luân chuyển giúp cho DN sử dụng tốt máy móc thiết bị và lao động để tiến hành sản xuất kinh doanh nhằm thu lợi nhuận. Trong khâu dự trữ và sản xuất, vốn lưu động đảm bảo cho sản xuất của doanh nghiệp được tiến hành liên tục, đảm bảo quy trình công nghệ, công đoạn sản xuất, Trong lưu thông, vốn lưu động đảm bảo dự trữ thành phẩm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ được liên tục, nhịp nhàng đáp ứng được nhu cầu của khách hàng. Vốn lưu động với đặc điểm về khả năng chu chuyển của mình có thể giúp DN thay đổi chiến lược sản xuất kinh doanh một cách dễ dàng, đáp ứng kịp thời nhu cầu thị trường cũng như các nhu cầu tài chính trong các quan hệ kinh tế đối ngoại cho DN. 4 Thời gian luân chuyển vốn lưu động ngắn, số vòng luân chuyển vốn lưu động lớn khiến cho công việc quản lý và sử dụng vốn lưu động luôn luôn diễn ra thường xuyên, hàng ngày. Vốn lưu động luân chuyển một lần vào vào giá trị của sản phẩm và là một trong số nhân tố chính tạo nên giá thành sản phẩm. Do vậy, quản lý tốt vốn lưu động sẽ giúp DN giảm chi phí, tăng sức cạnh tranh, tạo ra lợi nhuận cao cho DN. Quy mô của VLĐ ảnh hưởng trực tiếp tới quy mô sản xuất kinh doanh của DN, đặc biệt là đối với các DN thương mại, nó làm tăng khả năng cho DN nhờ cơ chế dự trữ, khả năng tài chính trong các quan hệ đối ngoại, tận dụng được các cơ hội trong kinh doanh và khả năng cấp tín dụng cho khách hàng. Đó là một trong số các công cụ đặc biệt hiệu quả trong cơ chế cạnh tranh hiện nay. Từ những vai trò trên, ta có thể thấy VLĐ là một yếu tố quan trọng tạo nên sự cạnh tranh của DN trong nền kinh tế thị trường. VLĐ giúp DN đững vững trên thị trường, làm tăng doanh thu, tạo lợi nhuận cho DN. 1.1.4. Kết cấu VLĐ và các nhân tố ảnh hưởng tới kết cấu vốn lưu động trong DN 1.1.4.1. Kết cấu vốn lưu động Kết cấu VLĐ phản ánh quan hệ tỷ lệ giữa các thành phần VLĐ trong tổng số VLĐ của DN. VLĐ là một bộ phận của vốn sản xuất kinh doanh, vấn đề tổ chức quản lý, sử dụng vốn lưu động có hiệu quả sẽ quyết định đến sự tăng trưởng và phát triển của doanh nghiệp, nhất là trong điều kiện nền kinh tế thị trường hiện nay. Doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động có hiệu quả, điều này đồng nghĩa với việc doanh nghiệp tổ chức được tốt quá trình mua sắm dự trữ vật tư, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, phân bổ hợp lý vốn trên các giai đoạn luân chuyển để vốn luân chuyển từ loại này thành loại khác, từ hình thái này sang hình thái khác, rút ngắn vòng quay của vốn. Để quản lý vốn lưu động được tốt cần phải phân loại vốn lưu động. Có nhiều cách phân loại vốn, mỗi cách phân loại có tác dụng riêng phù hợp với yêu cầu của công tác quản lý. Thông qua các phương pháp phân loại giúp cho nhà quản trị tài chính doanh nghiệp đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn của những kỳ trước, rút ra những bài học kinh nghiệm trong công tác quản lý kỳ này để ngày càng sử dụng hiệu quả hơn vốn lưu động. Cũng như từ các cách phân loại trên doanh nghiệp có thể xác định được kết cấu vốn lưu động của mình theo những tiêu thức khác nhau. Kết cấu VLĐ có thể chia là 5 loại chính  Vốn bằng tiền: gồm tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tại quỹ, tiền đang chuyển. Ở các nước phát triển thị trường chứng khoán thì chứng khoán ngắn hạn cũng được xếp vào khoản mục này. Vốn bằng tiền được sử dụng để trả lương cho công nhân, mua sắm nguyên vật liệu, mua tài sản cố định, trả tiền thuế, trả nợ… 5 Tiền mặt bản thân nó là loại tài sản không lãi. Tuy nhiên, trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp việc giữ tiền mặt là cần thiết. Khi doanh nghiệp giữ đủ lượng [...]... chuyển vốn lưu động ngắn, số vòng luân chuyển vốn lưu động lớn, vốn được thu hồi nhanh hơn khiến cho công việc quản lý và sử dụng vốn lưu động luôn luôn diễn ra thường xuyên, hàng ngày Với vai trò to lớn như vậy, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp là một yêu cầu tất yếu  Xuất phát từ ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ Nâng cao. .. hiện tốt công tác quản trị vốn tồn kho dự trữ, doanh nghiệp có thể tăng khả năng sản xuất, nâng cao hiệu quả kinh tế mà không cần tăng thêm nhu cầu về tài sản lưu động cho sản xuất kinh doanh Do đó để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản lưu động thì doanh nghiệp cần phải đưa ra những biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả công tác 1.3 Hiệu quả sử dụng vốn lưu động và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ... ánh một đồng tiền và chứng khoán dễ chuyển đổi có thể tạo ra mấy đồng doanh thu hay nó được quay bao nhiêu vòng Nếu tỉ số này càng lớn thì số vòng quay của tiền là cao và hiệu quả sử dụng tiền là tốt 31 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƯỜNG ĐẠT 2.1 Tổng quan về công ty TNHH Một Thành Viên Cường Đạt 2.1.1 Giới thiệu khái quát về công ty TNHH Một. .. này nói lên độ dài bình quân của một lần luân chuyển của vốn lưu động hay số ngày bình quân cần thiết để vốn lưu động thực hiện một vòng quay trong kỳ Ngược với chỉ tiêu số vòng quay vốn lưu động trong kỳ, thời gian luân chuyển vốn lưu động càng ngắn chứng tỏ vốn lưu động càng được sử dụng có hiệu quả 26 b) Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động: Vốn lưu động bình quân Hệ số đảm nhiệm VLĐ = Doanh thu thuần Đây... Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tức là có thể tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, rút ngắn thời gian vốn lưu động nằm trong lĩnh vực dự trữ, sản xuất và lưu thông, từ đó giảm bớt số lượng vốn lưu động chiếm dùng, tiết kiệm vốn lưu động trong luân chuyển Thông qua việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động, doanh nghiệp có thể giảm bớt số vốn lưu động chiếm dùng mà vẫn đảm bảo được nhiệm vụ... vụ là được sử dụng để mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ sản phẩm, vì vậy việc nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ là yếu tố quan trọng để xác định hiệu quả kinh doanh của DN Vì vậy, để có kết quả kinh doanh tốt DN cần phải quan tâm tới việc sử dụng VLĐ sao cho có hiệu quả, phải bảo toàn và không ngừng phát triển về vốn Như vậy, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là phải sử dụng và tìm các biện pháp làm cho... thuần kỳ này Mức tiết kiệm vốn lưu động = tương đối Vòng quay vốn lưu động kỳ Vòng quay vốn lưu động này kỳ trước 27 Nếu quy mô doanh nghiệp được mở rộng, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động đã giúp doanh nghiệp không cần tăng thêm vốn lưu động hoặc bỏ ra số vốn lưu động ít hơn so với trước Công thức xác định số vốn lưu động tiết kiệm tương đối:  Mức tiết kiệm vốn lưu động tuyệt đối Doanh thu... xuất được sử dụng bao nhiêu lần Nếu vòng quay vốn lưu động trong sản xuất càng lớn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn có hiệu quả, vốn được sử dụng liên lục nhiều lần luân chuyển trong năm từ đó đem lại hiệu quả cao, tăng lợi nhuận của doanh nghiệp ngược lại, nếu vòng quay vốn lưu động trong sản xuất của doanh nghiệp mà nhỏ chứng tỏ số vốn lưu động đưa vào sử dụng thu hồi lại rất lâu, vốn bị ứ đọng... trước vốn lưu động = Vòng quay vốn lưu động này Vòng quay vốn lưu động tuyệt đối kỳ trước Nếu quy mô kinh doanh không đổi, việc tăng tốc độ luân chuyển vốn lưu động đã giúp cho doanh nghiệp tiết kiệm được một lượng vốn lưu động có thể rút ra khỏi luân chuyển dùng vào việc khác 1.3.4.3 Chỉ tiêu đánh giá hiệu quả từng bộ phận vốn lưu động trong dự trữ, sản xuất và lưu thông a) Tốc độ luân chuyển của vốn lưu. .. được các nguồn vốn, sử dụng tốt vốn lưu động, nhất là việc sử dụng tiết kiệm và hiệu quả VLĐ trong hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ giảm bớt nhu cầu vay vốn cũng như việc giảm chi phí về lãi vay  Xuất phát từ vai trò của vốn lưu động đối với DN trong nền kinh tế thị trường Trong nền kinh tế thị trường, một doanh nghiệp muốn hoạt động kinh doanh thì cần phải có vốn Vốn lưu động là một thành phần quan . biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng Vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một Thành Viên Cường Đạt. CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG. như trong việc sử dụng và quản lý vốn lưu động nên em đã lựa chọn đề tài: Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Trách nhiệm hữu hạn Một Thành Viên Cường Đạt làm đề tài. giá hiệu quả sử dụng VLĐ trong DN 23 CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG QUẢN LÝ VÀ SỬ DỤNG VLĐ TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN MỘT THÀNH VIÊN CƯỜNG ĐẠT 32 2.1. Tổng quan về công ty TNHH Một Thành Viên Cường