Đang tải... (xem toàn văn)
TIỂU LUẬN MÔN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI MA – SÁP NHẬP VÀ THÂU TÓM Tại Việt Nam khái niệm sáp nhập, mua lại và hợp nhất được định nghĩa như sau: Luật Doanh nghiệp ngày 29 tháng 11 năm 2005 quy định: Sáp nhập doanh nghiệp là: “Một hoặc một số công ty cùng loại có thể sáp nhập vào một công ty khác bằng cách chuyển toàn bộ tài sản, quyền, nghĩa vụ và lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt sự tồn tại của công ty bị sáp nhập”.
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH HỆ ĐÀOTẠO SAU ĐẠI HỌC TIỂU LUẬN: MÔN NGHIỆP VỤ NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI Đề tài: M&A – SÁP NHẬP VÀ THÂU TÓM GVHD: PGS.TS: TRẦM THỊ XUÂN HƯƠNG Khóa 22 – Lớp NH Đêm – Nhóm Danh sách nhóm 1.Huỳnh Ngọc Hà My 2.Trần Ngọc Uyên Phương 3.Hoàng Thị Khánh Hội 4.Phạm Quốc Kỳ Tháng – năm 2014 MỤC LỤC CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm sáp nhập mua lại 1.2 Phân loại sáp nhập mua lại 1.2.1 Phân loại sáp nhập 1.2.2 Phân loại mua lại 1.3 Các phương thức thực sáp nhập mua lại ngân hàng 1.3.1 Thương lượng tự nguyện 1.3.2 Thu gom cổ phiếu thị trường chứng khoán 1.3.3 Chào thầu 1.3.4 Mua tài sản 1.3.5 Lôi kéo cổ đông bất mãn 1.4 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 1.4.1 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới 1.4.2 Những học kinh nghiệm hoạt động sáp nhập mua lại NHTM nước giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 1.4.2.1 Cần có thơng tin kinh nghiệm cần thiết để nhận diện bên mua tiềm 1.4.2.2 Có kế hoạch hợp lý cho việc sáp nhập mua lại để tận dụng hội thực giao dịch 1.4.2.3 Cần sử dụng đội ngũ tư vấn có tính hợp tác để có mức giá hợp lý cho hai bên mua bán 1.4.2.4 Tìm hiểu kỹ vấn đề pháp lý trước thực giao dịch 1.4.2.5 Chuẩn bị vấn đề hậu sáp nhập mua lại để có thương vụ thành công CHƯƠNG 2: HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 Sáp nhập ngân hàng thời kỳ sơ khai hệ thống ngân hàng Việt Nam 2.2 Việc tham gia vốn nhà đầu tư nước vào NHTM Việt Nam 2.3 Các diễn biến Sáp nhập, tâu tóm ngân hàng gần đây: 2.3.1 SCB- Tín Nghĩa- Đệ Nhất 2.3.2 SHB- Habubank 2.4 Đánh giá thương vụ M&A (Đánh giá tiêu kết kinh doanh, báo cáo tài trước sau M&A) CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.1 Kết đạt hạn chế 3.2 Một số kiến nghị CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm sáp nhập mua lại Tại Việt Nam khái niệm sáp nhập, mua lại hợp định nghĩa sau: Luật Doanh nghiệp ngày 29 tháng 11 năm 2005 quy định: - Sáp nhập doanh nghiệp là: “Một số cơng ty loại sáp nhập vào cơng ty khác cách chuyển tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang công ty nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt tồn công ty bị sáp nhập” (Điều 153) - Hợp doanh nghiệp: “Hai số cơng ty loại hợp thành cơng ty cách chuyển tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang công ty hợp nhất, đồng thời chấm dứt tồn công ty bị hợp nhất” (Điều 152) Trong Luật Doanh nghiệp lại không đề cập đến hoạt động mua bán doanh nghiệp mà nhắc đến Luật Cạnh tranh ngày 03 tháng 12 năm 2004: “Mua lại doanh nghiệp việc doanh nghiệp mua toàn phần tài sản doanh nghiệp khác đủ để kiểm sốt, chi phối tồn ngành nghề doanh nghiệp bị mua lại” (Ðiều 17) Theo Thông tư Số: 04/2010/TT-NHNN Quy định việc sáp nhập, hợp nhất, mua lại tổ chức tín dụng có định nghĩa - Sáp nhập tổ chức tín dụng hình thức tổ chức tín dụng (sau gọi tổ chức tín dụng bị sáp nhập) sáp nhập vào tổ chức tín dụng khác (sau gọi tổ chức tín dụng nhận sáp nhập) cách chuyển toàn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang tổ chức tín dụng nhận sáp nhập, đồng thời chấm dứt tồn tổ chức tín dụng bị sáp nhập - Hợp tổ chức tín dụng hình thức hai số tổ chức tín dụng (sau gọi tổ chức tín dụng bị hợp nhất) hợp thành tổ chức tín dụng (sau gọi tổ chức tín dụng hợp nhất) cách chuyển tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp sang tổ chức tín dụng hợp nhất, đồng thời chấm dứt tồn tổ chức tín dụng bị hợp - Mua lại tổ chức tín dụng hình thức tổ chức tín dụng (sau gọi tổ chức tín dụng mua lại) mua tồn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích hợp pháp tổ chức tín dụng khác (tổ chức tín dụng bị mua lại) Sau mua lại, tổ chức tín dụng bị mua lại trở thành cơng ty trực thuộc tổ chức tín dụng mua lại Như để có thương vụ sáp nhập, mua lại hay hợp doanh nghiệp phải loại hình có chấm dứt hoạt động kinh doanh bên tham gia Cùng với quy định việc thành lập doanh nghiệp mới, việc chuyển toàn tài sản, quyền, nghĩa vụ lợi ích, ta có sở để xác định hình thức xác thương vụ 1.2 Phân loại sáp nhập mua lại 1.2.1 Phân loại sáp nhập Dựa mức độ liên hệ hai tổ chức - Sáp nhập theo chiều ngang Là sáp nhập công ty cạnh tranh trực tiếp lĩnh vực kinh doanh thị trường Công ty bị sáp nhập đối thủ cạnh tranh trước Đây loại hình sáp nhập chiếm tỷ trọng lớn Kết từ sáp nhập theo dạng đem lại cho bên sáp nhập hội mở rộng thị trường, kết hợp thương hiệu, giảm chi phí cố định, tăng cường hiệu hệ thống phân phối hậu cần Do vậy, hai đối thủ cạnh tranh thương trường kết hợp lại với họ khơng làm giảm bớt cho đối thủ mà tạo nên sức mạnh lớn để đương đầu với đối thủ lại Đa số vụ sáp nhập theo chiều ngang diễn ngành ơtơ, dược, viễn thơng, dầu khí, ngân hàng, bảo hiểm, chứng khoán… - Sáp nhập theo chiều dọc Sáp nhập theo chiều dọc diễn công ty nằm giai đoạn khác quy trình sản xuất cung cấp dịch vụ khách hàng Các công ty sáp nhập theo chiều dọc có quan hệ người mua-người bán với Một cơng ty sáp nhập với cơng ty nhà cung cấp nó, gọi sáp nhập lùi (backward merger), công ty có quan hệ thân cận hệ thống phân phối sản phẩm đến nguời tiêu dùng, gọi sáp nhập tiến (forward merger) Sáp nhập lùi diễn nhà sản xuất tìm nhà cung cấp nguyên vật liệu với chi phí thấp, cịn sáp nhập tiến diễn nhà cung cấp nguyên vật liệu, thành phẩm hay dịch vụ tìm cơng ty mua sản phẩm dịch vụ cách thường xuyên Sáp nhập theo chiều dọc đem lại cho công ty tiến hành sáp nhập lợi đảm bảo kiểm soát chất lượng nguồn hàng đầu sản phẩm, giảm chi phí trung gian, khống chế nguồn hàng đầu đối thủ cạnh tranh - Sáp nhập tổ hợp Sáp nhập tổ hợp trường hợp xảy công ty hoạt động lĩnh vực, ngành nghề kinh doanh không liên quan tới nhau, khơng có quan hệ người mua người bán đối thủ cạnh tranh Nói cách khác, sáp nhập khơng rơi vào hai trường hợp sáp nhập theo chiều dọc sáp nhập theo chiều ngang sáp nhập tổ hợp Những công ty theo đuổi chiến lược đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ lựa chọn chiến lược liên kết thành lập tập đoàn Dựa phạm vi lãnh thổ - Sáp nhập nước Đây thương vụ sáp nhập, mua lại công ty lãnh thổ quốc gia - Sáp nhập xuyên biên Được thực công ty thuộc hai quốc gia khác nhau, hình thức đầu tư trực tiếp phổ biến 1.2.2 Phân loại mua lại - Mua lại mang tính thù nghịch: Là hoạt động mà không ủng hộ công ty bị mua lại Việc mua lại ảnh hưởng xấu đến công ty bị mua lại gây tổn hại đến bên mua lại Hoạt động diễn công ty mua lại thực việc mua lại cổ phiếu công ty bị mua lại thông qua phương thức lôi kéo cổ đông bất mãn, mua gom dần cổ phiếu thị trường, phương thức khác mà không đạt đồng thuận hay biết trước ban điều hành công ty bị mua lại Cổ đông công ty bị mua lại trả tiền hoán đổi cổ phiếu hồn tồn quyền kiểm sốt cơng ty - Mua lại có thiện chí: Là hoạt động mà ban quản lý công ty bị mua lại đồng ý ủng hộ sở thương lượng hai bên Việc mua lại bắt nguồn từ lợi ích chung hai bên 1.3 Các phương thức thực sáp nhập mua lại ngân hàng 1.3.1 Thương lượng tự nguyện Đây cách thực chủ yếu thương vụ sáp nhập mua lại ngân hàng Khi hai ngân hàng nhận thấy lợi ích chung tiềm tàng thương vụ sáp nhập họ dự đoán tiềm phát triển vượt trội ngân hàng sáp nhập ban điều hành ngồi lại với để thương thảo hợp đồng sáp nhập Có ngân hàng nhỏ yếu thời kỳ khủng hoảng kinh tế tự động tìm đến ngân hàng lớn để đề nghị sáp nhập với tạo thành ngân hàng lớn hơn, mạnh đủ sức vượt qua khó khăn thời kỳ khủng hoảng nâng cao khả cạnh tranh với ngân hàng lớn 1.3.2 Thu gom cổ phiếu thị trường chứng khoán Việc mua lại bắt nguồn từ ngân hàng lớn từ đối thủ cạnh tranh, ngân hàng có ý định mua lại tiến hành thu gom dần cổ phiếu thị trường chứng khoán nhận chuyển nhượng nhà đầu tư chiến lược, cổ đông nhỏ lẻ Khi việc thu gom cổ phiếu ngân hàng mục tiệu đủ khối lượng cần thiết để triệu tập họp đại hội đồng cổ đông bất thường ngân hàng thu mua yêu cầu họp đề ngị mua hết số cổ phiếu lại cổ đơng Cách thức địi hỏi thời gian dài, để lộ ý định bên giá cổ phiếu ngân hàng mục tiêu tăng vọt thị trường Ngược lại, cách thức diễn trôi chảy, ngân hàng mua lại đạt mục tiêu cách êm thấm mà khơng gây xáo động lớn cho ngân hàng mục tiêu, phải trả mức giá thấp cách thức chào thầu nhiều 1.3.3 Chào thầu Ngân hàng cá nhân nhóm nhà đầu tư có ý định mua lại toàn ngân hàng mục tiêu đề nghị cổ đông hữu ngân hàng bán lại cổ phiếu họ với giá cao giá thị trường nhiều Giá chào thầu có đủ hấp dẫn để đa số cổ đông tán thành việc từ bỏ quyền sở hữu quản lý ngân hàng Hình thức chào thầu thường áp dụng vụ thơn tính mang tính thù địch đối thủ cạnh tranh Ngân hàng mục tiêu thường ngân hàng yếu Tuy vậy, có số trường hợp ngân hàng nhỏ nuốt đối thủ nặng ký hơn, họ huy động nguồn tài khổng lồ từ bên ngồi để thực hiên vụ thơn tính Các ngân hàng mua lại theo hình thức thường huy động tiền cách: - Sử dụng thặng dư vốn - Huy động từ vố cổ đông hữu thông qua phát hành cổp phiếu trả cổp tức cổ phiếu, phát hành trái phiếu chuyển đổi - Vay từ TCTD Điểm đáng ý thương vụ chào thầu ban quản trị ngân hàng mục tiêu bị quyền định đoạt, trao đổi trực tiếp ngân hàng thu mua cổ đông ngân hàng mục tiêu, ban quản trị (thường người đại diên trực tiếp khơng nắm đủ số lượng cổ phiếu chi phối) bị gạt bên Thơng thường ban quản trị, vị trí chủ chốt ngân hàng mục tiêu bị thay thế, thương hiệu cấu tổ chức giữ lại mà khơng thiết bị sáp nhập hoàn toàn vào ngân hàng mua lại Để chống lại vụ sáp nhập bất lợi cho mình, ban quản trị ngân hàng mục tiêu chiến đấu lại cách tìm kiếm trợ giúp, bảo lãnh tài mạnh hơn, để đưa mức giá mua cổ phần cổ đông hữu ngã lòng 1.3.4 Mua tài sản Phương thức gần tương tự phương thức chào thầu Ngân hàng thu mua đơn phương ngân hàng mục tiêu định giá tài sản ngân hàng (họ thường tham khảo giá cơng ty tư vấn định giá tài sản độc lập chuyên nghiệp thực hiện) Sau bên thương thảo để đưa mức giá phù hợp (có thể cao thấp mức công ty tư vấn định giá tài sản chuyên nghiệp) Phương thức tốn tiền mặt nợ Điểm hạn chế phương thức tài sản vô thương hiệu, thị phần, hệ thống khách hang nhân sự, văn hóa daonh nghiệp khó định giá bên thống 1.3.5 Lôi kéo cổ đông bất mãn Phương thức thường sử dụng thương vụ thơn tính mang tính thù địch Khi lâm vào tình cảnh kinh doanh yếu thua lỗ, ln có phận khơng nhỏ cổ đông bất mãn muốn thay đổi ban quản trị điều hành ngân hàng Ngân hàng có lợi cạnh trah lợi dụng tình hình để lơi kéo phận cổ đơng Trước tiên thông qua thị trường, họ mua số lượng cổ phần tương đối lớn (nhưng chưa đủ chi phối) cổ phiếu thị trường để trở thành cổ đông ngân hàng mục tiêu Sauk hi nhận ủng hộ, họ cổ đông bất mãn triệu tập họp đại hội đồng cổ đông, hội đủ số lượng cổ phần chi phối để loại bỏ ban quản trị cũ bầu đại diện ngân hàng thu mua vào hội đồng quản trị Cảnh giác với hình thức thơn tính này, ban quản trị đặt nhiệm kỳ ban điều hành ban quản trị xen kẽ ngày từ điều lệ ngân hàng Bởi mục đích cuối ngân hàng thu mua cổ đông bất mãn thay đổi ban điều hành 1.4 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới học kinh nghiệm cho Việt Nam 1.4.1 Sáp nhập mua lại ngân hàng giới Thực trạng sáp nhập mua lại ngân hàng giới Sáp nhập mua lại ngân hang xu lớn ngành ngân hàng tài giới bối cảnh hội nhập kinh tế quốc tế Hằng năm thương vụ M&A ngành tài chiếm tỷ trọng cao giá trị Trên giới diễn nhiều sóng sáp nhập mua lại ngân hàng Mỹ xem điển hình cho vụ M&A ngân hàng giới Vào năm 50 diễn 1.400 vụ năm 60 70 giảm cịn 1.400 Giai đoạn khủng hoảng ngân hàng xuất năm 1981 có q nhiều khoản nợ xấu Châu Mỹ La Tinh khu vực sản xuất dầu mỏ, cho vay bất động sản tài trợ sáp nhập, mua lại Đó thời điểm dẫn dến sáp nhập ngân hàng lớn giới diễn ra, đặc biệt vào năm 1982 1989, năm 80 diễn 3.555 vụ sáp nhập, gấp hai lần số thập niên trước Thêm vào đó, vào năm 1994, đạo luật Riegle – Neal ban hành, hoạt động sáp nhập ngân hàng nới rộng khơng cịn giới hạn phạm vi tiểu bang mà thực xuyên tiểu bang Trong thập niên 90 năm trung bình cso gần 400 vụ M&A, từ tạo tập đồn tài – ngân hàng khổng lồ hoạt động phạm vi toàn cầu với chuyển hướng kinh doanh từ hoạt động cho vay sang hoạt động dịch vụ Sau khủng hoảng tín dụng nhà đất Mỹ nổ vào năm 2007, hoạt động M&A ngân hàng xảy với tộc độ nhanh chưa thấy Từ đầu năm 2009 đến 6/6/2009 có 37 ngân hàng buộc phải đóng cửa bán tài sản Tính đến hết q I/2009 FDIC (Quỹ bảo hiểm Tiền gửi Liên bang) đưa 300 ngân hàng Mỹ vào diện có vấn đề so với 252 ngân hàng vào quý 4/2008 – cao 21% so với kỳ năm 2008 cao 15 năm Tại Châu Âu, hoạt động sáp nhập mua lại ngân hàng châu Âu diễn mạnh mẽ vào năm thập niên 1990 với hình thành phát triển Liên minh tiền tệ châu Âu Tuy nhiên, khoảng thời gian tới hoạt động châu Âu diễn cần tạo tổ chức tài lớn mạnh, đủ sức cạnh tranh giới đặc biệt ngân hàng Mỹ Bên cạnh đó, môi trường kinh doanh không đồng quốc gia châu Âu cịn tồn tại, q trình xây dựng cơng đồng châu Âu than thị trường nhất, gần gũi mặt pháp lý văn hóa tạo điều kiện cho tiến trình sáp nhập diễn mạnh mẽ Tại châu Á,vào giai đoạn năm đầu thập niên 90 kỷ 20, kinh tế “Bong bóng” Nhật Bản bị vỡ khoản nợ xấu phát sinh từ khoản đầu tư bất động sản khoản đầu tư hiệu Để khắc phục tình hình yếu 2.2 Việc tham gia vốn nhà đầu tư nước vào NHTM Việt Nam Kết tham gia nhà đầu tư nước vào Việt Nam khả quan Cụ thể có đến 13 NHTMCP có vốn nhà đầu tư nước ngồi tham gia nhìn chung, 13 NHTM khơng nằm đối tượng NH yếu kém, chí phần lớn thuộc nhóm đầu Ví dụ: STT Ngân hàng Vietcombank Nhà đầu tư Mizuho Corporate bank Ltd Cổ phần nắm giữ 347.612.562 Tỷ lệ 15% The bank of Tokyo_ Mitsubishi 644.389.811 UFJ Ltd Viettinbank IFC Capitalization (Equity) Fund 176.196.847 5,39% Inter Finance Corporation (IFC) 19,73% 85.980.341 2,63% Maybank 20% IFC 10% Abbank Techcombank HSBC 172.353.345 19,5% Eximbank 185.329.207 15% Sumitomo Mitsui banking corporation Cho đến nhà đầu tư nước mua cổ phần TCTD Việt Nam thực theo nghị định số 69 ban hành ngày 20/04/2007 Chính phủ Nghị định quy định rõ, cụ thể tỷ lệ sở hữu tối đa nhà đầu tư, đối tác chiến lược tổng tỷ lệ sở hữu nhà đầu tư nước TCTD Việt Nam Trong thời gian qua, nhận thức tầm quan trọng nguồn lực nước ngồi q trình tái cấu hệ thống TCTD Việt Nam, Chính phủ ban hành đề án 254 với nội dung quan trọng khuyến khích tổ chức, cá nhân nước hợp tác đầu tư với TCTD Việt Nam, khuyến khích TCTD nước ngồi tham gia góp vốn mua cổ phần, sáp nhập hợp vào TCTD yếu Việt Nam sở tuân thủ quy định pháp luật Để cụ thể chủ trương này, vừa qua Vụ trình Chính phủ chủ trương sửa đổi Nghị định 69 điểm mà nhà đầu tư nước quan tâm: (i) Trước đây, theo nghị định 69, nhà đầu tư nước NHNN xem xét mua cổ phần TCTD Việt Nam tối đa 15% vốn điều lệ TCTD, trường hợp cần thiết trình Chính phủ xin ý kiến nâng mức sở hữu lên 20% Tuy nhiên Nghị định 69 sửa đổi cho phép nhà đầu tư nước đối tác chiến lược TCTD Việt Nam sở hữu 20% vốn cổ phần mà khơng cần phải trình Chính phủ (ii) Theo nghị định 69, tổng mức sở hữu cổ phần tất nhà đầu tư nước ngồi người có liên quan TCTD khơng q 30% vốn điều lệ Theo tinh thần đề án 254, nghị định 69 sửa đổi trình Chính phủ theo hướng, trường hợp đặc biệt, phục vụ trình tái cấu, trình Chính phủ cho phép nhà đầu tư tham gia 30% vốn điều lệ TCTD trường hợp cụ thể Với sửa đổi thông qua hội để nhà đầu tư thâm nhập sâu vào thị trường Việt Nam ý nghĩa tham gia vào trình tái cấu TCTD Việt Nam Việc mua cổ phần nhà đầu tư nước TCTD sở tự nguyện lựa chọn đối tác TCTD Việt Nam Vì thời gian qua TCTD Việt Nam bán cổ phần cho nhà đầu tư nước đạt thành tựu đáng kể như: tăng lực tài thơng qua tăng vốn điều lệ thặng dư vốn cổ phần; lực quản trị điều hành cải thiện đáng kể thông qua tái cấu máy, tư vấn, đào tạo TCTD nước ngoài, mở rộng nghiệp vụ hoạt động, mở rộng quan hệ đại lý… Dự thảo Nghị định thể rõ lo ngại tổ chức nước ngoài, ngân hàng thương mại lũng đoạn hệ thống ngân hàng VN Do đó, ngồi quy định khống chế tỷ lệ sở hữu, dự thảo quy định: việc mua cổ phần không gây ảnh hưởng đến an toàn, ổn định hệ thống tổ chức tín dụng, khơng tạo độc quyền hạn chế cạnh tranh hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam quy định: nhà đầu tư nước cá nhân mua cổ phần tổ chức tín dụng cổ phần Việt Nam niêm yết cổ phiếu Sở Giao dịch Chứng khoán Tuy nhiên, việc định lượng cụ thể việc ảnh hưởng đến an toàn, ổn định hệ thống tổ chức tín dụng Việt Nam điều khó thực tế Nhiều tổ chức tín dụng yếu muốn tăng vốn chủ sở hữu thông qua việc bán cổ phần để giải hai vấn đề cốt tử, nợ xấu tính khoản Việc tìm dịng vốn nội để bán cổ phần bối cảnh thị trường vốn nội địa ảm đạm khó khăn, đó, việc tìm dịng vốn ngoại nhiều ngân hàng quan tâm Nhiều tổ chức nước cho rằng, quy định tỷ lệ sở hữu Ngân hàng Nhà nước không hấp dẫn tổ chức nước ngồi họ kiến nghị tỷ lệ xem xét nâng lên mức 51% lên tới 65% Khi tỷ lệ sở hữu đạt tới mức này, ngân hàng ngoại có tiếng nói việc xây dựng chiến lược phát triển, kể xử lý nợ xấu ngân hàng nội họ vừa có kinh nghiệm, kỹ đánh giá nợ xấu vừa có nguồn vốn để tham gia vào trình xử lý nợ xấu ngân hàng nội 2.3 Các diễn biến Sáp nhập, tâu tóm ngân hàng gần đây: 2.3.1 SCB- Tín Nghĩa- Đệ Nhất 1.1 Thực trạng ngân hàng trước sáp nhập a Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) Tại thời điểm cuối năm 2010, SCB ngân hàng thương mại cổ phần lớn Việt nam với vốn điều lệ 4.184 nghìn tỷ đồng, tổng tài sản 60 nghìn tỷ, tổng huy động 35 nghìn tỷ, dư nợ cho vay 33 nghìn tỷ đồng Tuy nhiên, nợ xấu SCB có xu hướng tăng cao năm 2010 Theo báo cáo tài hợp năm 2010, dư nợ xấu SCB thời điểm cuối năm nằm mức 22.55% Và có 592 tỷ đồng nợ có khả vốn, 2.8 ngàn tỷ đồng nợ cấu lại Mức trích lập dự phịng ngân hàng thời điểm cuối năm 2010 827 tỷ đồng Hơn 200 tỷ đồng đầu tư góp vốn dài hạn vào dự án Khu dân cư đồi Thánh Mẫu dự án khu đô thị phức hợp Đà Nẵng không hiệu quả, ngân hàng chưa thu hồi số tiền đầu tư Rủi ro khoản SCB mức cao ngân hàng thực dùng nguồn vốn ngắn hạn vay trung dài hạn Cho vay khách hàng ngân hàng chủ yếu nằm kỳ hạn - 12 tháng - năm nguồn huy động tiền gửi khách hàng ngân hàng kỳ hạn lại nhỏ nhiều Cụ thể, cho vay khách hàng kỳ hạn - 12 tháng 7.036 nghìn tỷ đồng huy động khách hàng kỳ hạn 6.728 nghìn tỷ đồng Dư nợ cho vay kỳ hạn - năm 16.97 nghìn tỷ huy động khách hàng kỳ hạn 11.74 nghìn tỷ đồng SCB có 717 tỷ đồng dư nợ vay chiết khấu tái chiết khấu từ ngân hàng nhà nước Chứng tỏ khoản ngân hàng có vấn đề b Ngân hàng TMCP Đệ Nhất (Ficombank) Tại thời điểm cuối năm 2010, Ficombank ngân hàng thuộc loại nhỏ hệ thống ngân hàng thương mại Tổng tài sản đạt 7.7 ngàn tỷ đồng, vốn điều lệ ngàn tỷ, dư nợ cho vay 2.7 ngàn tỷ, nguồn vốn huy động đạt 2.67 ngàn tỷ Tổng doanh thu năm 2010 304 tỷ đồng, lợi nhuận 107 tỷ đồng Theo báo cáo tài đến thời điểm 30/06/2010, dư nợ cho vay bất động sản ngân hàng mức cao 304 tỷ đồng, chiếm khoảng 23.66 % tổng dư nợ ngân hàng Nợ xấu mức cao, thời điểm 30/06/2010, nợ có vấn đề Ficombank mức 6.43 % Hệ thống mạng lưới nhỏ lẻ bao gồm trụ sở 10 chi nhánh phịng giao dịch tập trung tồn TP.HCM chi nhánh Hà Nội c Ngân hàng TMCP Việt Nam Tín Nghĩa Theo báo cáo tài soát xét tháng đầu năm 2013 ngân hàng Việt Nam Tín Nghĩa, tình hình nợ xấu ngân hàng tăng nhanh tháng đầu năm 2013, từ 0.95% đầu năm 2011 lên 2.11% vào thời điểm cuối năm Trong có 374 tỷ đồng nợ khơng có khả thu hồi Dư nợ cho vay có chuyển dịch mạnh, dư nợ cho vay hoạt động kinh doanh bất động sản tăng lên cách đột biến, từ thời điểm đầu năm lên 2.193 nghìn tỷ đồng vào cuối năm Hệ số an toàn vốn tối thiểu CAR ngân hàng thời điểm 30/09/2011 8.75% nằm mức quy định ngân hàng nhà nước 1.2 Nguyên nhân dẫn đến sáp nhập Chủ yếu họ sử dụng nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn (chủ yếu vào lĩnh vực bất động sản), gặp thị trường biến động, nguồn vốn huy động ngắn hạn khơng cịn dồi trước nên rủi ro khoản xảy Các khoản nợ hạn thị trường (TT1) ngân hàng tăng mức cao, đặc biệt khoản nợ hạn tổ chức kinh tế Huy động TT2 đến hạn không chi trả tăng cao, tạo áp lực khoản lớn Trong đó, việc sử dụng nguồn bị cân đối lớn kỳ hạn huy động tương đối ngắn, lại cho vay đầu tư dài khiến tình hình tài trở nên nghiêm trọng Cịn ngun nhân sâu xa khác, áp lực từ Nghị định 141/2006/NĐCP ngày 26/01/2011 việc bắt buộc ngân hàng thương mại tăng vốn điều lệ từ mức 1.000 tỷ đồng đến năm 2008 nâng lên 3.000 tỷ đồng đến năm 2011 Bởi, tăng vốn điều lệ buộc ngân hàng thương mại tăng tổng tài sản lên mức tương ứng để tránh lỗ Vì thế, họ liên tục mở chi nhánh tìm khách hàng cho vay- điều khơng dễ dàng, vị trí đắc địa, khách hàng tốt bị ngân hàng lớn trước chiếm giữ, lối tìm khách hàng dễ cho vay nhất, dễ kiếm lời nhất, khả cung vốn hết, bất động sản Thậm chí, cho vay tiêu dùng chảy vào bất động sản Do đó, vấn đề đáng quan tâm ngân hàng lấy đâu hàng nghìn tỷ đồng đẻ tăng vốn pháp định, điều kiện thị trường chứng khóan liên tục sụt giảm Trước tình hình này, hội đồng quản trị ba ngân hàng tự nguyện sáp nhập với thành ngân hàng bảo trợ Ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV), cần tới hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước thông qua khoản vay tái cấp vốn Tổng số vốn hỗ trợ liên ngân hàng BIDV cho ba nhà băng (tính đến tháng 12/2012) 2.400 tỷ đồng (trên tổng số tài sản ba nhà băng đem đảm bảo 30.000 tỷ đồng) 1.3 Kết sau thương vụ sáp nhập Sau sáp nhập, ngân hàng hợp có vốn điều lệ 10.583 tỷ đồng, tổng tài sản 144.8 nghìn tỷ đồng có 230 chi nhánh, phòng giao dịch trải dài khắp từ nam bắc Hầu hết tiêu có tăng trưởng mạnh, Tổng tài sản SCB sau sáp nhập đạt 144.8 nghìn tỷ đồng vào thời điểm cuối năm 2011 đạt 149.2 tỷ đồng vào cuối 2012 Dư nợ ngân hàng từ 32.4 nghìn tỷ cuối 2010 tăng lên 64.4 cuối 2011 đạt 87.16 nghìn tỷ vào thời điểm cuối năm 2012 Trong đó, tỷ lệ nợ xấu giảm từ 12,8% xuống 8,8%, tức giảm 31,4% Năm 2012, SCB có lãi trước thuế 77 tỷ đồng Tỷ lệ an tòan vốn đạt 10,7% đáp ứng quy định NHNN Sau năm cấu lại, SCB cho biết, quý I/2013, ngân hàng toán bổ sung 6.972 tỷ đồng tiền gốc 1.639 tỷ đồng khoản vay tái cấp vốn NHNN Số dư tái cấp vốn NHNN SCB thời điểm 31/3/2013 2.800 tỷ đồng NHNN có văn chấp thuận cho SCB gia hạn khoản vay với thời hạn tối đa 24 tháng, khơng tính lãi phạt q hạn áp dụng lãi suất tái cấp vốn phù hợp với thời kỳ Như nay, SCB toán cho NHNN 9.478 tỷ đồng lãi vay 1.377 tỷ đồng, đưa số dư khoản vay tái cấp vốn NHNN từ 18.134 tỷ hồi đầu năm xuống 9.772 tỷ đồng Còn khoản vay liên ngân hàng, SCB có số dư khoản huy động TT2 ngân hàng mức 18.251 tỷ đồng, giảm 15.648 tỷ đồng so với đầu năm Đặc biệt, SCB hoàn trả khoản vay hỗ trợ từ BIDV gồm 2.464 tỷ đồng nợ gốc gần 179 tỷ đồng nợ lãi Theo SCB, khoản vay TT2 giảm năm 2012 chủ yếu ngân hàng thực cân đối sử dụng nguồn vốn huy động TT1, thu nợ, thu lãi từ hoạt động tín dụng để trả bớt nợ liên ngân hàng Ngân hàng đàm phán, thương lượng thành công với tổ chức tín dụng (TCTD) việc gia hạn giảm lãi suất với khoản vay hạn SCB Tỷ lệ an toàn vốn đạt 10,7%, đáp ứng quy định NHNN 2.3.2 SHB- Habubank 1.1 Thực trạng ngân hàng trước sáp nhập a Habubank Trước thời điểm sáp nhập, nợ xấu Habubank tăng cao, có 2.75 ngàn tỷ dư nợ cho vay nhóm khách hàng thuộc Vinashin, khoanh chờ xử lý 484 tỷ đồng dư nợ nhóm 5, khơng cịn khả thu hồi Việc tập trung cho vay nhóm khách hàng thuộc Vinashin coi sách “đón đầu” Ngân hàng, nhiên việc tập trung cho vay nhiều vào nhóm khách hàng (tương đương 67.93% vốn điều lệ Ngân hàng) dẫn đến kinh tế suy thoái, Ngân hàng bị ảnh hưởng nặng nề từ việc tập trung tín dụng Ngồi 2.75 ngàn tỷ cho vay, Habubank nắm giữ 600 tỷ đồng trái phiếu tập đồn Vinashin, số tiền khơng biết đòi lại Và hậu tất yếu, quý năm 2011, Habubank lỗ xấp xỉ 41 tỷ đồng Nếu tính lũy kế năm 2011, Habubank lãi 349,8 tỉ đồng song mức lãi giảm 27,4% so với năm 2010 Sự thua lỗ quý Habubank giải thích nhiều ngun nhân, lớn hoạt động kinh doanh ngoại hối Riêng quý IV/2011, khoản lỗ từ hoạt động Habubank lên tới 18,6 tỉ đồng, năm 2011 lỗ tới 104,8 tỉ đồng Cùng kỳ năm 2010, kinh doanh ngoại hối làm Habubank lỗ 14,2 tỉ đồng Tham gia vào thị trường ngoại hối tình hình có nhiều biến động thua lỗ chuyện Habubank thua lỗ điều dễ hiểu Nguyên nhân gây lỗ thứ hai chi phí hoạt động tăng mạnh Riêng quý IV/2011, chi phí tăng gấp 2,3 lần so với kỳ năm 2010 (từ 111,6 tỉ đồng tăng lên 247,1 tỉ đồng), khả cao Habubank lách luật, hạch tốn chi phí huy động vốn vào chi phí Nguyên nhân lỗ thứ ba trích lập dự phịng Q IV/2011 Habubank trích lập dự phịng rủi ro tín dụng 132,18 tỉ đồng, tăng 39,3% so với kỳ năm 2010 b Ngân hàng thương mại cổ phần Sài Gòn - Hà Nội Cũng ngân hàng TMCP khác, năm 2011, dư nợ xấu SHB có gia tăng mạnh Tổng khoản nợ có vấn đề mức 1.745 ngàn tỷ, chiếm tỷ trọng 5.98% tổng dư nợ Trong 1.093 ngàn tỷ nợ cần ý có 895 tỷ đồng dư nợ cho Tập đồn cơng nghiệp tàu thủy Việt Nam (Vinashin), khoanh chờ xử lý Mặc dù gặp số vấn đề nợ xấu khoản, SHB ngân hàng hoạt động tốt điểm mua lại Habubank với vốn điều lệ 4.815 tỷ đồng, tổng tài sản xấp xỉ 71 ngàn tỷ đồng, dư nợ cho vay đạt 29 tỷ, huy động khách hàng mức 34.78 tỷ đồng Lợi nhuận sau thuế năm 2011 đạt 753 tỷ đồng, tăng 52.33% so với năm 2010 Và cuối cùng, sau lấy nhiều giấy mực báo chí nhiều tin đồn trái chiều, ngày 07/03/2012, SHB Habubank tiến hành ký biên ghi nhớ số 01/2012 ngày 8/3/2012 HBB - SHB thống việc sáp nhập theo thông tư số 04/2010/TT-NHNN ngày 11/2/2010 Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Và chiều ngày 28/04/2012, sau nhiều “cân đo đong đếm” cuối cổ đông Habubank đưa định tán thành phương án sáp nhập vào SHB với tỉ lệ đồng ý 85% thức chấm dứt tồn thương hiệu Habubank thị trường 1.2 Tình trạng ngân hàng sau sáp nhập Hết quý năm 2013, tức năm sau sáp nhập, Ngân hàng TMCP Sài Gịn – Hà Nội (SHB) có bước phát triển vượt bậc trở thành Ngân hàng TMCP quy mô lớn hệ thống NHTM Việt Nam Đến 30/6/2013 tổng tài sản SHB đạt 104,524 tỷ đồng Tổng nguồn vốn huy động đạt 92,632 tỷ đồng, vốn huy động thị trường đạt 79,479 tỷ đồng, dư nợ cho vay cá nhân tổ chức kinh tế đạt 58,478 tỷ đồng, tăng 2.7% so với cuối năm 2012 Lợi nhuận trước thuế 400 tỷ đồng Về nợ xấu, Đến 30/6/2013 tỷ lệ nợ xấu SHB 9.06%/tổng dư nợ, cao 0.24% so với thời điểm cuối năm 2012 Theo SHB, nợ xấu tăng số khoản cho vay đồng tài trợ Habubank trước với TCTD khác đến hạn, SHB chuyển nhóm nợ xấu theo quy định sở ngân hàng đầu mối Một số khoản nợ Vinashin chuyển sang nhóm nợ xấu theo quy định phân loại nợ NHNN Các DN có nợ xấu (nhóm nhóm phần lớn chuyển từ HBB sang) SHB hoạt động lĩnh vực sản xuất, có tài sản đảm bảo nhà xưởng, bất động sản, máy móc, thiết bị Các DN để xảy nợ xấu khó khăn tài chính, lực quản trị điều hành yếu kém, khó khăn thị trường đầu Đối với khoản nợ Tập đồn Vinashin cơng ty trực thuộc SHB xử lý theo đạo Chính phủ NHNN, đồng thời rà sốt, lên phương án xử lý tài sản đảm bảo để thu hồi nợ Như khoản nợ nhóm 4, nhóm SHB có tài sản đảm bảo SHB liệt xử lý giải pháp thích hợp nhằm thu kết tốt Bên cạnh đó, tính đến 31/07/2013 SHB trích lập dự phòng rủi ro đầy đủ theo qui định NHNN với số tiền trích lập dự phịng rủi ro 2,100 tỷ đồng Bằng giải pháp liệt tái cấu trúc doanh nghiệp, xử lý tài sản đảm bảo, xem xét miễn giảm lãi suất; cấu lại kỳ hạn trả nợ phù hợp với dòng tiền nguồn thu khách hàng… tháng đầu năm 2013 SHB xử lý thu hồi 2,926 tỷ đồng nợ xấu SHB có kế hoạch bán phần nợ xấu cho VAMC tháng cuối năm, SHB xem xét sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng bên cạnh giải pháp xử lý thu hồi nợ liệt nêu Do nợ xấu SHB chắn giảm xuống thấp 5%/tổng dư nợ đến cuối năm 2013 kế hoạch đề Về mạng lưới, sau thương vụ nhận sáp nhập HBB, thương hiệu SHB lan tỏa rộng khắp, mạng lưới kinh doanh xếp lại hợp lý giúp Ngân hàng phát triển mạnh thị trường Tính đến thời điểm 30/6/2013, SHB có 329 điểm giao dịch 27 tỉnh thành nước Chi nhánh Lào, Campuchia Hai chi nhánh Lào Campuchia kinh doanh có lãi, mở rộng khách hàng nước sở bên cạnh khách hàng truyền thống Cơng ty thuộc Tập đồn Cao su , số doanh nghiệp lớn Việt Nam đầu tư Campuchia Lào Với diện tất địa bàn kinh tế trọng điểm, SHB tập trung phát triển sản phẩm, dịch vụ bán lẻ, cho vay DN vừa nhỏ, tăng thị phần khách hàng cá nhân Đến gần triệu khách hàng cá nhân doanh nghiệp giao dịch SHB Riêng huy động nguồn vốn tiết kiệm dân cư, tháng đầu năm 2013 tăng 4.1% (tăng 1,926 tỷ đồng) so với cuối năm 2012, tăng lên đáng kể so với năm 2012 Trong hoạt động kinh doanh, SHB trọng nguồn vốn huy động từ tiết kiệm dân cư nguồn vốn ổn định, bền vững Sau sáp nhập 80 đơn vị kinh doanh (trong có 19 chi nhánh 50 phịng giao dịch) HBB sáp nhập vào SHB Tại thời điểm sáp nhập số Chi nhánh, phòng giao dịch tạm ngưng hoạt động phải tập trung xử lý số tồn Ngay sau sáp nhập, hoạt động đơn vị SHB rà soát, đánh giá, khắc phục điểm yếu có chế thúc đẩy kinh doanh Bên cạnh đó, SHB tổ chức hàng chục khóa đào tạo, bồi dưỡng quy trình, nghiệp vụ cho cán HBB sau chuyển sang SHB Người lao động từ HBB chuyển qua SHB hịa nhập văn hóa doanh nghiệp SHB Về mặt tổ chức tái cấu, xếp phòng ban, ổn định tâm lý người lao động Do đó, người lao động n tâm mơi trường lao động mới, tâm huyết với hoạt động Ngân hàng Sau năm, phần lớn đơn vị HBB cũ giảm nợ xấu, kinh doanh có lãi 2.4 Đánh giá thương vụ M&A (Đánh giá tiêu kết kinh doanh, báo cáo tài trước sau M&A Dễ nhận thấy ngân hàng sau tham gia sáp nhập, hợp có tăng lên đáng kể mặt lượng nguồn vốn tài sản Đơn cử trường hợp SCB, hình thành từ ba ngân hàng với tình hình bi đát tài chính, rình rập nguy khả khoản, nhiên sau năm hoạt động, ngân hàng nâng tổng mức tài sản lên 149.000 tỷ đồng, gấp gần lần tổng tài sản ban đầu SCB, vốn chủ sở hữu tăng lên 11.000 tỷ, gấp gần lần vốn chủ sở hữu ngân hàng SCB trước hợp (Hình 1) Tổng tài sản vốn chủ sở hữu Ngân hàng TMCP Sài Gòn (SCB) giai đoạn 2010 – 2012 (Đơn vị: tỷ đồng) (Nguồn: BCTC ngân hàng, CafeF) Cùng với “biến mất” thương hiệu Habubank thời, ngân hàng SHB đứng vào hàng ngũ ngân hàng có vốn điều lệ lớn với 9.000 tỷ đồng, tổng tài sản tính đến quý 2/2013 ước đạt khoảng 104.000 tỷ đồng, gấp đôi tổng tài sản SHB so với trước sáp nhập, nhờ SHB trở thành 10 ngân hàng TMCP lớn Việt Nam quy mô thị phần Cũng giống hai ngân hàng trên, ngân hàng HDbank sau sáp nhập dự kiến nâng mức vốn điều lệ lên 8.100 tỷ ngân hàng PvcomBank nâng tổng tài sản lên 100.000 tỷ đồng, tương đương với mức tổng tài sản SHB Ẩn sau “điểm sáng” “sự biến mất” tổ chức tín dụng kéo theo hao tổn tiền bạc công sức mà tổ chức tín dụng bỏ trình xây dựng thương hiệu, Habubank tồn thị trường 20 năm trước sáp nhập Đồng thờì, tình trạng “ngắc ngứ” với đống nợ xấu từ ngân hàng yếu tình trạng phổ biến ngân hàng Ngân hàng SHB vừa phải giải trình với UBCKNN mức chênh lệch lợi nhuận sau thuế quý 2/2013, giảm từ 753.000 tỷ đồng năm 2011 (thời điểm trước sáp nhập) xuống khoảng 141.000 tỷ đồng vào q 2/2013 Ngun nhân chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng thêm vay hạn chuyển từ Habubank Tương tự trường hợp SHB, lợi nhuận ròng sau thuế SCB sau năm hợp nhất, giảm rõ rệt, từ 409.000 tỷ đồng xuống gần 64.000 tỷ Hậu hệ số ROA ROE ngân hàng sau sáp nhập giảm liên tục Đối với ngân hàng SHB, trước sáp nhập, hai số mức cao, nhiên, sau năm sáp nhập, hai số giảm gần mức Điều dẫn đến lợi nhuận cổ phiếu giảm nghiêm trọng, từ 2.382 đồng/ cổ phiếu năm 2010 xuống – 363 đồng/ cổ phiếu vào quý 2/2013 sau gần năm sáp nhập (Hình 4, 5) Chỉ số ROA, ROE ngân hàng SHB giai đoạn 2010 – quý 2/2013 (Nguồn: BCTC ngân hàng, Vietstock) Hình 4: Chỉ số ROA, ROE ngân hàng SCB giai đoạn 2010 – 2012 (Nguồn: BCTC ngân hàng, Vietstock) Tương tự trường hợp SHB, số ROA, ROE ngân hàng SCB giảm từ 0,49% năm 2010 xuống 0,04% năm 2012 ROA 5,98% xuống 0,56% ROE, kéo theo sụt giảm thu nhập cổ phiếu SCB từ 665 đồng/cổ phiếu xuống 60 đồng/cổ phiếu giai đoạn CHƯƠNG 3: KẾT QUẢ VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ 3.1 Kết đạt hạn chế: Những “điểm cộng” Bên cạnh “điểm cộng” quy mô vốn, tổng tài sản, hệ thống giao dịch, ngân hàng sau sáp nhập, SHB, HDBank lớn khác, tổng giám đốc SHB Nguyễn Văn Lê, ghi nhận, rút ngắn thời gian phát triển kinh doanh để đạt mục tiêu trở thành ngân hàng thương mại cổ phần quy mô lớn – mà ngân hàng thông thường phải đến năm năm đạt Cùng với đó, hoạt động mua bán – sáp nhập ngân hàng yếu mang đến “cái được” cho hoạt động ngân hàng nói chung, tránh vụ đổ bể ngân hàng, gây hiệu ứng tiêu cực dây chuyền cho hệ thống; hạn chế lộn xộn thị trường ngân hàng chạy đua lãi suất – phần lớn xuất phát từ ngân hàng nhỏ, để kéo theo hệ thống… … Và giá phải trả Tuy nhiên, để đạt điều đó, ơng chủ ngân hàng phải trả giá không nhỏ! Trước hết, biến loạt thương hiệu ngân hàng sau chục năm gây dựng, thương hiệu Tín Nghĩa, Đệ Nhất, Habubank, Tài Dầu khí, Phương Tây tới Đại Á Điều đồng nghĩa mát, hao tổn tiền bạc, tài sản, thời gian, trí tuệ, sức lực mà cổ đông ngân hàng bỏ Một giá không nhỏ khác, ông chủ ngân hàng phải gánh sau thương vụ mua bán, nhập giải khối nợ xấu Chủ tịch HĐQT ngân hàng sau sáp nhập thừa nhận, dù lường trước độ “xấu”, việc xử lý khoản nợ xấu ngân hàng sau sáp nhập thách thức Và tình trạng mệt mỏi, ngắc ngứ với mớ nợ xấu phải ôm lại từ ngân hàng yếu phổ biến với ông chủ ngân hàng Đơn cử SHB, vừa phải có văn giải trình uỷ ban Chứng khốn Nhà nước, sở Giao dịch chứng khoán Hà Nội khoản chênh lệch đáng kể lợi nhận sau thuế quý năm với quý năm 2012, chi phí dự phịng rủi ro tín dụng tăng thêm vay hạn sáp nhập từ Habubank Trước đó, kết kinh doanh quý 3/2012, SHB cịn gây “chống” cơng bố kết kinh doanh lỗ luỹ kế tới 1.105 tỉ đồng, đơn vị kinh doanh thuộc Habubank lỗ luỹ kế 1.715 tỉ đồng (dù SHB cũ lãi 610 tỉ đồng) 3.2 Một số kiến nghị Mặc dù đạt kết định, song ngân hàng sau sáp nhập cịn chặng đường dài phía trước, gian nan xử lý đống nợ xấu Các ngân hàng cần nguồn tài từ bên ngoài, trường hợp tập đoàn vàng bạc đá quý Doji tham gia cấu ngân hàng TienPhong Bank, hay Thiên Thanh mua lại ngân hàng Đại Tín… Thủ tướng Nguyễn Tấn Dũng cho biết, Chính phủ xem xét gia tăng sở hữu nhà đầu tư nước ngân hàng, doanh nghiệp, với tỷ lệ sở hữu lên tới 49%, tương lai gần Các chuyên gia tài chính, ngân hàng, cho tín hiệu tích cực, cho hoạt động xử lý nợ xấu tái cấu ngân hàng ... năm 1997-2004, xảy vụ sáp nhập NH mà chủ yếu sáp nhập NHCP nông thôn vào NHCP đô thị vụ: - Ngân hàng Phương Nam: Sáp nhập Ngân hàng TMCP Đồng Tháp năm 1997, Sáp nhập Ngân hàng TMCP Đại Nam năm... đề hậu sáp nhập mua lại để có thương vụ thành công CHƯƠNG 2: HOẠT ĐỘNG MUA BÁN, SÁP NHẬP CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM 2.1 Sáp nhập ngân hàng thời kỳ sơ khai hệ thống ngân hàng Việt...Tháng – năm 2014 MỤC LỤC CHƯƠNG I: LÝ LUẬN VỀ SÁP NHẬP VÀ MUA LẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái niệm sáp nhập mua lại 1.2 Phân loại sáp nhập mua lại 1.2.1 Phân loại sáp nhập 1.2.2 Phân