Nâng cao năng lực tài chính MỤC LỤC GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 1 Nâng cao năng lực tài chính DANH MỤC VIẾT TẮT BH và CCDV : Bán hàng và cung cấp dịch vụ DN : Doanh nghiệp DT : Doanh thu DTT : Doanh thu thuần KD : Kinh doanh KHKT – VT – KD : Kế hoạch kĩ thuật – vật tư – kinh doanh HTK : Hàng tồn kho LNST : Lợi nhuận sau thuế LNTT : Lợi nhuận trước thuế TCKT : Tổ chức kế toán TCHC : Tổ chức hành chính TS : Tài sản TSLĐ : Tài sản lưu động TSCĐ : Tài sản cố định TSNH : Tài sản ngắn hạn TSDH : Tài sản dài hạn VCĐ : Vốn cố định VCSH : Vốn chủ sở hữu VHĐ : Vốn huy động VLĐ : Vốn lưu động GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 2 Nâng cao năng lực tài chính DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Sơ đồ 2.1: Cơ cấu bộ máy quản lý của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình Sơ đồ 2.2:Khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Sơ đồ 2.3: Nhóm tỷ số hoạt động của công ty giai đoạn 2011 – 2012 Sơ đồ 2.4: Khả năng sinh lợi của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Sơ đồ 2.5:Khả năng độc lập tài chính của doanh nghiệp giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.1: Một số chỉ tiêu kinh tế cơ bản của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.2:Cơ cấu tài sản – nguồn vốn của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.3:Kết quả kinh doanh của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.4: Khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.5:Nhóm tỷ số hoạt động của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.6: Khả năng sinh lợi của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.7: Khả năng độc lập tài chính của công ty giai đoạn 2011 – 2013 Bảng 2.8:Khả năng tăng trưởng của công ty giai đoạn 2011 – 2013 GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 3 Nâng cao năng lực tài chính LỜI MỞ ĐẦU • Tính cấp thiết của đề tài Hiện nay, nước ta đang trong thời kì hội nhập với những biến động đầy thách thức của nền kinh tế thị trường. Cùng với đó, các doanh nghiệp cũng gặp không ít khó khăn, nhiều doanh nghiệp đã phá sản, các doanh nghiệp khác cũng rất vất vả mới có thể đứng vững trên thị trường. Mặc dù được nhà nước hỗ trợ nhưng các doanh nghiệp còn bộc lộ nhiều yếu kém về mặt tài chính dẫn tới năng lực cạnh tranh kém. Thực tế cho thấy việc nâng cao năng lực tài chính cho doanh nghiệp có ý nghĩa vô cùng quan trọng, mang tính chất sống còn đối với các doanh nghiệp. Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên, em xin được lựa chọn đề tài: “Nâng cao năng lực tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình”. • Mục tiêu nghiên cứu - Làm rõ những lý luận cơ bản về tài chính và năng lực tài chính trong doanh nghiệp - Nghiên cứu thực trạng hoạt động nói chung cũng như năng lực tài chính nói riêng của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái bình - Xây dựng một số biện pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty. • Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là các yếu tố nội tại của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình cũng như các yếu tố bên ngoài công ty tác động đến năng lực tài chính của công ty. • Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu của đề tài là thực trạng năng lực tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình từ năm 2011 đến năm 2013 • Phương pháp nghiên cứu - Phương pháp thống kê. - Phương pháp phân tích tổng hợp. - Phương pháp chuyên gia . GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 4 Nâng cao năng lực tài chính • Kết cấu chuyên đề Đề tài với tên gọi: ” Nâng cao năng lực tài chính của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình”, ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tài liệu tham khảo, danh mục các chữ viết tắt, danh mục sơ đồ, bảng biểu và các phụ lục, khóa luận được kết cấu thành 3 chương: Chương 1: Lý luận chung về tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 5 Nâng cao năng lực tài chính CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ NĂNG LỰC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm về tài chính doanh nghiệp • Khái niệm Tài chính là một phạm trù kinh tế, phản ánh các quan hệ phân phối của cải xã hội dưới hình thức giá trị. Phát sinh trong quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ của các chủ thể trong nền kinh tế nhằm đạt mục tiêu của các chủ thể ở mỗi điều kiện nhất định. Vậy, Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động • Các quan hệ tài chính chủ yếu: - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với Nhà Nước: Quan hệ này được thể hiện chủ yếu ở chỗ doanh nghiệp thực hiện các nghĩa vụ tài chính với Nhà nước như nộp các khoản thuế, lệ phí vào ngân sách v.v… Đối với doanh nghiệp nhà nước còn thể hiện ở việc Nhà nước đầu tư vốn ban đầu và vốn bổ sung cho doanh nghiệp bằng những cách thức khác nhau. - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ thể kinh tế và các tổ chức xã hội khác: là mối quan hệ rất đa dạng và phong phú được thể hiện trong việc thanh toán, thưởng phạt vật chất khi doanh nghiệp và các chủ thể kinh tế khác cung cấp hàng hóa, dịch vụ cho nhau. Ngoài quan hệ tài chính với các chủ thể kinh tế khác doanh nghiệp có thể còn có quan hệ tài chính với các tổ chức xã hội khác như doanh nghiệp thực hiện tài trợ cho các tổ chức xã hội khác v.v… - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với người lao động trong doanh nghiệp: Quan hệ này được thể hiện trong việc doanh nghiệp thanh toán tiền công, thực hiện thưởng phạt vật chất với người lao động trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 6 Nâng cao năng lực tài chính - Quan hệ tài chính giữa doanh nghiệp với các chủ sở hữu của doanh nghiệp: Mối quan hệ này được thể hiện trong việc đầu tư, góp vốn hay rút vốn của chủ sở hữu đối với doanh nghiệp và trong việc phân chia lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp - Quan hệ tài chính trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là mối quan hệ thanh toán giữa các bộ phận nội bộ doanh nghiệp trong hoạt động kinh doanh, trong việc hình thành và sử dụng các quỹ của doanh nghiệp 1.1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp • Tài chính doanh nghiệp huy động vốn đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp diễn ra bình thường. Vốn tiền tệ là tiền đề cho các hoạt động của doanh nghiệp. Trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp thường nảy sinh các nhu cầu về vốn ngắn hạn và dài hạn cho hoạt động kinh doanh thường xuyên cũng như cho đầu tư phát triển của doanh nghiệp. Việc thiếu vốn sẽ khiến cho các hoạt động của doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc không triển khai được. Do vậy, việc đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục phụ thuộc rất lớn vào việc tổ chức huy động vốn của tài chính doanh nghiệp. Sự thành công hay thất bại trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp một phần lớn được quyết định bởi chính sách tài trợ hay huy động vốn của doanh nghiệp. • Tài chính doanh nghiệp giữ vai trò quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Vai trò này được thể hiện ở chỗ: - Việc đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn phụ thuộc rất lớn vào việc đánh giá, lựa chọn đầu tư từ góc độ tài chính - Việc huy động vốn kịp thời, đầy đủ giúp cho doanh nghiệp chớp được cơ hội kinh doanh - Lựa chọn các hình thức và phương pháp huy động vốn thích hợp có thể giảm bớt được chi phí sử dụng vốn góp phần rất lớn tăng lợi nhuận của doanh nghiệp - Sử dụng đòn bẩy kinh doanh và đặc biệt là sử dụng đòn bẩy tài chính hợp lý là yếu tố gia tăng đáng kể tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 7 Nâng cao năng lực tài chính - Huy động tối đa số vốn hiện có vào hoạt động kinh doanh có thể tránh được thiệt hại do ứ đọng vốn, tăng vòng quay tài sản, giảm được số vốn vay từ đó giảm được tiền trả lãi vay góp phần rất lớn tăng lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp • Tài chính doanh nghiệp là công cụ rất hữu ích để kiểm soát tình hình kinh doanh của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, vai trò của tài chính doanh nghiệp ngày càng trở nên quan trọng hơn đối với hoạt động của doanh nghiệp bởi: - Hoạt động tài chính của doanh nghiệp liên quan và ảnh hưởng tới tất cả các hoạt động của doanh nghiệp - Quy mô kinh doanh và nhu cầu vốn cho hoạt động của doanh nghiệp ngày càng lớn. Mặt khác, thị trường tài chính càng phát triển nhanh chóng, các công cụ tài chính để huy động vốn ngày càng phong phú và đa dạng. Chính vì vậy quyết định huy động vốn, quyết định đầu tư… ảnh hưởng ngày càng lớn đến tình hình và hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp - Các thông tin về tình hình tài chính là căn cứ quan trọng đối với các nhà quản lý doanh nghiệp để kiểm soát và chỉ đạo các hoạt động của doanh nghiệp 1.2. Năng lực tài chính của doanh nghiệp 1.2.1. Khái niệm năng lực tài chính của doanh nghiệp Năng lực tài chính của một DN là nguồn lực tài chính của bản thân DN, là khả năng tạo tiền, tổ chức lưu chuyển tiền hợp lý, đảm bảo khả năng thanh toán thể hiện ở quy mô vốn, chất lượng tài sản và khả năng sinh lời… đủ để đảm bảo và duy trì hoạt động kinh doanh được tiến hành bình thường. 1.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá năng lực tài chính của doanh nghiệp 1.2.2.1. Chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán  Khả năng thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ Khả năng thanh toán tổng quát cho biết tương ứng với một đồng nợ thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản để thanh toán. Khả năng thanh toán tổng quát càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng thanh toán và ngược lại GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 8 Nâng cao năng lực tài chính  Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn cho biết tương ứng với một đồng nợ ngắn thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn để thanh toán. Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng thanh toán và ngược lại.  Khả năng thanh toán nợ dài hạn = Tài sản dài hạn Nợ dài hạn Khả năng thanh toán nợ dài hạn cho biết tương ứng với một đồng nợ dài hạn thì doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản dài hạn để thanh toán. Khả năng thanh toán nợ dài hạn càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng thanh toán và ngược lại  Khả năng thanh toán nhanh = Tài sản ngắn hạn - hàng tồn kho Nợ ngắn hạn Khả năng thanh toán nhanh cho biết tương ứng với một đồng nợ ngắn hạn doanh nghiệp có bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn có thể thanh lý nhanh chóng để trả nợ. khả năng thanh toán nhanh càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng thanh toán và ngược lại  Khả năng thanh toán lãi vay = Lợi nhuận trước thuế và lãi vay Lãi vay Khả năng thanh toán lãi vay cho biết kết quả kinh doanh của doanh nghiệp có đảm bảo thanh toán được các khoản lãi vay không. Khả năng thanh toán lãi vay càng lớn hơn 1 thì doanh nghiệp càng đảm bảo tốt khả năng toán của mình và ngược lại.  Khả năng chuyển đổi TSNH ra tiền = Tiền, các khoản tương đương tiền Tài sản ngắn hạn Chỉ tiêu này cho biết tính thanh khoản của tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp cao hay thấp. Khả năng chuyển đổi TSNH ra tiền ở mức 0,1 đến 0,5 là tương đối tốtvà ngược lại. 1.2.2.2. Chỉ tiêu về năng lực hoat động  Vòng quay tài sản = Doanh thu thuần GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 9 Nâng cao năng lực tài chính Tài sản bình quân Vòng quay tài sản cho biết trong một năm hoặc một chu kì kinh doanh thì tài sản quay bao nhiêu vòng. Vòng quay tài sản càng nhanh thì doanh nghiệp hoạt động càng có hiệu quả  Vòng quay tài sản ngắn hạn = Doanh thu thuần Tài sản ngắn hạn bình quân Vòng quay tài sản ngắn hạn cho biết trong một năm hoặc một chu kì kinh doanh thì tài sản ngắn hạn quay bao nhiêu vòng. Vòng quay tài sản ngắn hạn càng nhanh thì doanh nghiệp hoạt động càng hiệu quả.  Vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần Các khoản phải thu bình quân Kì thu tiền bình quân = Số ngày trong năm Số vòng quay các khoản phải thu Hai chỉ tiêu trên cho thấy công tác giải quyết công nợ của doanh nghiệp có đạt hiệu quả hay không. Vòng quay các khoản phải thu càng lớn, số ngày một vòng quay càng nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp đã có những biện pháp tốt trong công tác thu hồi nợ. Ngược lại, nếu vòng quay các khoản phải thu nhỏ, số ngày một vòng quay càng lớn thì doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong công tác thu hồi nợ. Vốn của doanh nghiệp đang bị các đối tựợng khác chiếm dụng. Nếu số tiền bị chiếm dụng lớn và thời gian dài sẽ gây ảnh hưởng xấu tới hoạt động của doanh nghiệp.  Vòng quay các khoản phải trả = Giá vốn hàng bán Các khoản phải trả bình quân Kì trả tiền bình quân = Số ngày trong năm Số vòng quay các khoản phải thu Hai chỉ tiêu trên cho thấy công tác thanh toán các khoản vốn doanh nghiệp đi chiếm dụng đặc biệt của người bán có tốt hay không. Vòng quay các khoản phải trả càng lớn, số ngày một vòng quay càng nhỏ chứng tỏ doanh nghiệp đã có những biện pháp tốt trong công tác thanh toán vốn đi chiếm dụng. Ngược lại, nếu vòng quay các khoản phải trả nhỏ, số ngày một vòng quay càng lớn thì doanh nghiệp đang gặp khó khăn trong công tác thanh toán nợ.  Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 10 [...]... thu nhập bình quân của lao động là 4.500.000 đồng, tăng 500.000 đồng tương ứng tăng 12,5% so với năm 2012 2.2 Thực trạng năng lực tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái bình 2.2.1 Phân tích tình hình tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình giai đoạn 2011 - 2013 2.2.1.1 Phân tích tình hình biến động về tài sản và nguồn vốn của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình GVHD:... phần chế biến lâm sản Thái bình GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 17 Nâng cao năng lực tài chính 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển • Tên doanh nghiệp: Công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái bình • Địa chỉ: Cụm công nghiệp Trà Lý – xã Đông Quý – Tiền Hải – Thái Bình • Quá trình thành lập: Công ty Cổ phần biến lâm sản Thái Bình tiền thân là một phân xưởng sản xuất sứ thuỷ tinh dân dụng và mỹ nghệ của. .. 16.839.322 đồng 2.2.2 Thực trạng năng lực tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình 2.2.2.1 Phân tích khả năng thanh toán của Công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái bình giai đoạn 2011- 2013 Qua bảng số liệu ta thấy khả năng thanh toán của doanh nghiệp giai đoạn 20112013 tăng giảm liên tục ở hầu hết các chỉ tiêu Năm 2011 khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp là 1,965 tức tương... - Công ty Điện lực I Thực hiện Quyết định số 251/2003/QĐ-BCN ngày 31/12/2003 của Bộ trưởng Bộ Công nghiệp về việc chuyển phân xưởng sứ thuỷ tinh dân dụng và mỹ nghệ của xí nghiệp sứ thuỷ tinh cách điện thuộc Công ty Điện lực I thành công ty cổ phần Sứ thuỷ tinh với 100% vốn góp Sau đó công ty chuyển đổi sang chế biến sản xuất sản phẩm giấy cuộn đổi tên thành công ty cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình. .. các công ty nước ngoài Vì vậy, viêc nâng cao năng lực tài chính sẽ giúp doanh nghiệp đứng vững trước những yêu cầu của hội nhập Bên cạnh đó, DN còn có thể tận dụng được những cơ hội mà hội nhập mang lại để phát triển, nâng cao vị thế của mình trong nước cũng như trên trường quốc tế CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHẾ BIẾN LÂM SẢN THÁI BÌNH 2.1 Giới thiệu khái quát về Công ty Cổ phần. .. -1.124.635.621 -7,10 A Tài sản ngắn hạn I Tiền, tương đương tiền V Tài sản ngắn hạn khác B tài sản dài hạn I Tài sản cố định TỔNG TÀI SẢN II Quỹ khen thưởng phúc lợi TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN Nguồn: bảng cân đối kế toán của công ty giai đoạn 2011- 2013 GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 24 Nâng cao năng lực tài chính  Cơ cấu tài sản: Qua bảng số liệu 2.2 ta thấy tổng tài sản của công ty giai đoạn 2011-2013 có sự biến động... của công ty Giám sát hội đồng quản trị và giám đốc trong việc chấp hành điều lệ công ty Giám sát thanh lý tài sản Báo cáo trước đại hội cổ đông về công việc kiểm soát các mặt hoạt động của công ty, báo cáo thẩm tra quyết toán tài chính năm của công ty GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 19 Nâng cao năng lực tài chính Giám đốc điều hành: Do Hội đồng quản trị bổ nhiệm, là người đại diện hợp pháp của công ty, ... doanh với những nguồn vốn có chất lượng cao, chi phí thấp, góp phần giảm chi phí sử dụng vốn bình quân, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn từ đó góp phần nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh An ninh tài chính cũng được đảm bảo Bên cạnh đó, khi năng lực tài chính của DN được nâng cao đồng nghĩa với việc doanh nghiệp đảm bảo được khả năng thanh toán, nâng cao chất lượng sản phẩm, dịch vụ, tạo được uy tín đối... mã xuất khẩu sang Đài Loan như Công ty CP GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên 18 Nâng cao năng lực tài chính thương Mại Hạ Long - Quảng ninh, Công ty TNHH sản xuất và thương mại Hà phương - Quỳnh phụ Thái Bình Mục tiêu của công ty là sản xuất ra giấy cuộn lô cung cấp cho các đơn vị trên từ dây chuyền sản xuất giấy cuộn lô của công ty đã đầu tư 2.1.3 Cơ cấu tổ chức • Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý: Ban kiểm... sản Chỉ tiêu này cho biết để tài trợ cho 100 đồng tài sản doanh nghiệp sử dụng bao  Hệ số nợ = nhiêu đồng nợ phải trả Hệ số nợ càng cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc về mặt tài chính của doanh nghiệp càng cao  Hệ số vốn chủ sở hữu = GVHD: GS.TS Vương Toàn Thuyên Vốn chủ sở hữu Tổng tài sản x 100% 11 Nâng cao năng lực tài chính Chỉ tiêu này cho biết để tài trợ cho 100 đồng tài sản doanh nghiệp sử dụng bao . trạng tình hình tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình Chương 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình GVHD: GS.TS. 4 Nâng cao năng lực tài chính • Kết cấu chuyên đề Đề tài với tên gọi: ” Nâng cao năng lực tài chính của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái Bình , ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài. như năng lực tài chính nói riêng của công ty Cổ phần chế biến lâm sản Thái bình - Xây dựng một số biện pháp nâng cao năng lực tài chính tại công ty. • Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của