MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT 3 DANH MỤC BẢNG 4 LỜI MỞ ĐẦU 1 1. TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI 1 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1 3. ĐỐI TƯỢNG, PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1 4. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1 5. KẾT CẤU CỦA LUẬN VĂN 2 CHƯƠNG 1 3 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH 3 TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY 3 CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 3 1.1HOẠT ĐỘNG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI (NHTM) 3 1.1.1KHÁI QUÁT VỀ NHTM 3 1.2PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY CỦA NHTM 7 1.3NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP CỦA NHTM 24 CHƯƠNG 2 29 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY TẠI SGD BIDV 29 2.1KHÁI QUÁT VỀ SGD BIDV 29 2.2THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY TẠI SGD BIDV 35 2.3ĐÁNH GIÁ HOẠT ĐỘNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TẠI SGD BIDV 52 CHƯƠNG 3 61 GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 61 DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY TẠI SGD BIDV 61 3.1. ĐỊNH HƯỚNG HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI SGD BIDV 61 3.2. HỆ THỐNG CÁC GIẢI PHÁP 61 3.3. KIẾN NGHỊ 73 KẾT LUẬN 79 DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT SGD Sở giao dịch BIDV Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam TCDN Tài chính doanh nghiệp NHTM Ngân hàng thương mại KHNN Kế hoạch nhà nước DNNN Doanh nghiệp nhà nước TTQT Thanh toán quốc tế QHKH Quan hệ khách hàng QLRR Quản lý rủi ro DANH MỤC BẢNG BẢNG 2. 1: CƠ CẤU VỐN HUY ĐỘNG CỦA SỞ GIAO DỊCH – BIDV 30 BẢNG 2.2: CƠ CẤU DƯ NỢ THỜI KỲ 2006-2008 31 BẢNG 2.3: KẾT QUẢ THỰC HIỆN CÁC CHỈ TIÊU DỊCH VỤ 33 BẢNG 2.4: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG THANH TOÁN QUỐC TẾ GIAI ĐOẠN 2006-2008 34 BẢNG 2.5 KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ GIAI ĐOẠN 2006-2008 34 BẢNG 2.6: KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH GIAI ĐOẠN 2006-2008 35 BẢNG 2.7: BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 45 BẢNG 2.8: TỶ LỆ NỢ QUÁ HẠN CỦA SGD 53 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Hoạt động cho vay là một trong những hoạt động quan trọng và mang lại nguồn thu lớn nhất cho các ngân hàng Việt Nam hiện nay. BIDV cũng không nằm ngoài trong số đó. Vì vậy đảm bảo an toàn trong cho vay là mối quan tâm hàng đầu của mỗi Ngân hàng thương mại. Để ra quyết định cho vay cũng như giám sát khách hàng sau khi cho vay, phân tích tài chính doanh nghiệp là một khâu rất quan trọng, quyết định đến chất lượng cho vay của mỗi ngân hàng. Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích tài chính doanh nghiệp khi quyết định cho vay cũng như thực tiễn công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam còn nhiều hạn chế, phân tích tài chính doanh nghiệp cũng được Sở giao dịch quan tâm đặc biệt và luôn tìm cách cải tiến, hoàn thiện hơn. Chính vì vậy, đề tài: "Hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam" đã được lựa chọn làm đề tài nghiên cứu của luận văn. 2. Mục tiêu nghiên cứu + Hệ thống những vấn đề lý thuyết cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp + Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại Sở giao dịch BIDV + Xây dựng hệ thống các giải pháp, đề xuất, kiến nghị nhằm hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại Sở giao dịch BIDV 3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu + Đối tượng nghiên cứu: luận văn tập trung nghiên cứu hoạt động phân tích tài chính doanh nghiệp của NHTM + Phạm vi nghiên cứu: phân tích tài chính doanh nghiệp trong hoạt động cho vay của Sở giao dịch BIDV thời gian từ năm 2006 đến năm 2008. 4. Phương pháp nghiên cứu 1 Các phương pháp được sử dụng trong quá trình nghiên cứu: so sánh, phân tích, tổng hợp, thống kê. 5. Kết cấu của luận văn + Lời mở đầu + Chương 1: Những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại NHTM + Chương 2: Thực trạng phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại SGD BIDV + Chương 3: Giải pháp hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay tại SGD BIDV + Kết luận 2 CHƯƠNG 1 NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Hoạt động cho vay của Ngân hàng Thương mại (NHTM) 1.1.1 Khái quát về NHTM Trong xã hội, Ngân hàng có một vị trí quan trọng và tham gia vào hoạt động của nhiều thành phần kinh tế và dân cư. Lịch sử hình thành Ngân hàng bắt đầu từ rất lâu. Ban đầu nó được hình thành từ những thương nhân làm dịch vụ giữ tiền hộ. Dựa trên tính vô danh của đồng tiền cho phép những thương nhân này chuyển từ việc giữ tiền hộ sang việc giữ hộ tiền và thu lệ phí và huy động vốn có trả lãi để khuyến khích người có tiền nhàn rỗi trong xã hội, rồi sử dụng số tiền đó để kinh doanh trực tiếp cho vay lấy lãi. Theo chức năng có thể phân chia làm hai loại hình ngân hàng chủ yếu, đó là Ngân hàng Trung ương (Ngân hàng Nhà nước) và các Ngân hàng Thương mại, trong đó mỗi quốc gia có một Ngân hàng Trung ương. Ngân hàng trung ương (có khi gọi là ngân hàng dự trữ, hoặc cơ quan hữu trách về tiền tệ) là cơ quan đặc trách quản lý hệ thống tiền tệ của quốc gia/nhóm quốc gia/vùng lãnh thổ và chịu trách nhiệm thi hành chính sách tiền tệ. Mục đích hoạt động của ngân hàng trung ương là ổn định giá trị của tiền tệ, ổn định cung tiền, kiểm soát lãi suất, cứu các ngân hàng thương mại có nguy cơ đổ vỡ. Do đó, mục tiêu chính của Ngân hàng Trung ương không phải là lợi nhuận. Các NHTM cung cấp nhiều dịch vụ tài chính đa dạng hơn và là trung gian tài chính phổ biến trong nền kinh tế, hoạt động chủ yếu vì mục tiêu lợi nhuận với đối tượng khách hàng là các cá nhân và tổ chức. Về khái niệm, NHTM có thể được hiểu như sau: NHTM là một tổ chức kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ với hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay đầu tư, thực hiện các nghiệp vụ thanh toán và các nghiệp vụ trung gian khác nhằm thu lợi 3 nhuận tối đa trên cơ sở đảm bảo khả năng thanh khoản. Ngoài ra, theo Luật các Tổ chức tín dụng năm 1997: “Ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan. Theo tính chất và mục tiêu hoạt động, các loại hình ngân hàng gồm ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển, ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác và các loại hình ngân hàng khác”. NHTM giống các tổ chức kinh doanh khác là hoạt động nhằm mục đích thu lợi nhuận nhưng là tổ chức kinh doanh đặc biệt vì đối tượng kinh doanh là tiền tệ trong đó hoạt động tín dụng (hoạt động cho vay) là hoạt động chủ yếu được thực hiện bằng cách thu hút vốn trong xã hội để cho vay nhằm mục tiêu lợi nhuận cao nhất và rủi ro thấp nhất. 1.1.2 Hoạt động cho vay của NHTM 1.1.2.1 Khái niệm Theo Luật các tổ chức tín dụng năm 1997, hoạt động cho vay (hoạt động cấp tín dụng) của ngân hàng được xác định như sau: Tổ chức tín dụng được cấp tín dụng cho tổ chức, cá nhân dưới các hình thức cho vay, chiết khấu thương phiếu và giấy tờ có giá khác, bảo lãnh, cho thuê tài chính và các hình thức khác theo quy định của Ngân hàng Nhà nước. Trong các hoạt động này, hoạt động cho vay là phổ biến nhất và khách hàng có nghĩa vụ hoàn trả lại gốc và lãi cho tổ chức tín dụng theo quy định trong hợp đồng tín dụng. 1.1.2.2 Nguyên tắc cho vay Hoạt động cho vay của các NHTM dựa trên các nguyên tắc cho vay chủ yếu sau đây: • Thứ nhất, khách hàng phải có khả năng trả nợ Đây là nguyên tắc quan trọng khi tiến hành cho vay bởi ngân hàng cho vay trên cơ sở tạo lợi nhuận, do vậy chỉ khách hàng có khả năng trả nợ ngân hàng mới có thể cấp tín dụng. Nếu khách hàng không có khả năng trả nợ, ngân hàng sẽ gặp phải rủi ro mất vốn. • Thứ hai, khách hàng phải cam kết sử dụng đúng mục đích đã thoả thuận của khoản tín dụng được cấp. Theo Luật các Tổ chức tín dụng năm 1997, “Mục đích sử dụng tín dụng của khách hàng phải hợp pháp, không vi phạm pháp 4 luật, phù hợp với quy định của Ngân hàng Nhà nước cũng như quy định riêng của Ngân hàng cấp tín dụng”. • Thứ ba, ngân hàng tài trợ dựa trên dự án đầu tư, phương án sản xuất kinh doanh có hiệu quả. Thực chất nguyên tắc thứ ba này là sự phát triển của nguyên tắc thứ nhất bởi chỉ khi khách hàng có được phương án sản xuất kinh doanh tốt, có khả năng mang lại hiệu quả cao thì mới có nguồn trả nợ ngân hàng đầy đủ và đúng hạn. Tuy nhiên, xác định hiệu quả của dự án đôi khi không chính xác do ảnh hưởng từ nền kinh tế thị trường, vì vậy để giảm thiểu rủi ro tín dụng của ngân hàng khi cho vay, ngân hàng có thể yêu cầu khách hàng có các tài sản đảm bảo như các khoản thế chấp, cầm cố. Giá trị của các tài sản đảm bảo phụ thuộc vào giá trị của khoản tín dụng và mức độ rủi ro của dự án. 1.1.2.3 Phân loại cho vay Phân loại cho vay là việc sắp xếp các khoản vay theo nhóm dựa trên những tiêu chí nhất định. Việc phân loại cho vay có cơ sở khoa học là tiền đề để xác lập các quy trình cho vay thích hợp và nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng. Phân loại cho vay có thể dựa trên những tiêu chí sau: • Mục đích sử dụng vốn vay: căn cứ theo nhu cầu mục đích sử dụng, bao gồm một số loại chủ yếu sau: - Cho vay nông nghiệp: là loại cho vay để trang trải các chi phí sản xuất nông nghiệp như phân bón, thuốc trừ sâu, giống cây trồng, thức ăn gia súc,… - Cho vay công nghiệp, thương mại và dịch vụ: là loại cho vay để bổ sung vốn lưu động cho các doanh nghiệp trong các lĩnh vực công nghiệp, thương mại và dịch vụ. • Đối tượng vay: - Cho vay cá nhân: là loại cho vay để đáp ứng các nhu cầu tiêu dùng như mua sắm nhà hoặc các vật dụng đắt tiền, các khoản cho vay để trang trải các chi phí thông thường của đời sống thông qua phát hành thẻ tín dụng… Ngoài ra còn có cho vay đi du học, cho vay để chữa bệnh… - Cho vay các doanh nghiệp: là loại cho vay để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp. - Cho vay các định chế tài chính: bao gồm cấp tín dụng cho các ngân hàng, 5 công ty tài chính, công ty cho thuê tài chính, quỹ tín dụng, công ty bảo hiểm và các định chế tài chính khác. • Thời hạn cho vay: theo căn cứ này được chia làm ba loại sau: - Cho vay ngắn hạn: loại cho vay này có thời hạn dưới một năm và được sử dụng để bù đắp cho sự thiếu hụt vốn lưu động của các doanh nghiệp và các nhu cầu chi tiêu ngắn hạn của cá nhân - Cho vay trung hạn: theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, loại cho vay này có thời hạn từ một năm đến 5 năm. Đây là loại tín dụng thường được sử dụng để đầu tư, mua sắm các tài sản cố định, cải tiến và đổi mới thiết bị, công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng các dự án có quy mô nhỏ và thời gian thu hồi vốn nhanh. - Cho vay dài hạn: có thời hạn trên 5 năm và thời hạn tối đa có thể lên tới 20 – 30 năm hoặc hơn (trong một số trường hợp đặc biệt). Đây là loại tín dụng được cung cấp để đáp ứng các nhu cầu dài hạn như xây dựng nhà ở, văn phòng, các dự án sản xuất kinh doanh lớn. • Mức độ tín nhiệm với khách hàng: theo căn cứ này cho vay được chia làm hai loại là cho vay không đảm bảo và cho vay có đảm bảo. - Cho vay không đảm bảo: là loại cho vay không có tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh của bên thứ ba, việc cho vay chỉ dựa trên uy tín của khách hàng. Hình thức này chỉ dành cho các khách hàng có uy tín, khả năng tài chính lành mạnh, quản trị hiệu quả và thường là khách hàng quen thuộc của ngân hàng. - Cho vay có đảm bảo: là loại cho vay dựa trên cơ sở các đảm bảo như thế chấp, cầm cố hoặc bảo lãnh của bên thứ ba. Hình thức này áp dụng đối với những khách hàng chưa có uy tín cao, ngân hàng cần có thêm một nguồn thu nợ thứ hai,bổ sung cho nguồn thu nợ thứ nhất thiếu chắc chắn. Tuy nhiên khách hàng vay vốn vẫn phải đảm bảo đầy đủ các điều kiện để cấp tín dụng của ngân hàng như có tín nhiệm trong việc hoàn trả vốn và lãi vay; có dự án vay khả thi, phù hợp với quy định của pháp luật, có khả năng tài chính để thực hiện nghĩa vụ trả nợ; cam kết thực hiện biện pháp đảm bảo bằng tài sản theo yêu cầu của tổ chức tín dụng (nếu có) theo hợp đồng tín dụng đã được lập. 6 [...]...7 1.2 Phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay của NHTM 1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghiệp là một khâu quan trọng, không thể thiếu của ngân hàng khi xem xét cấp tín dụng cho khách hàng Có nhiều cách hiểu về phân tích tài chính doanh nghiệp, mỗi cách hiểu lại cho ta một khái niệm để nhận biết, cụ thể như sau: Phân tích tài chính bao gồm việc... là doanh nghiệp Nhà nước hạng đặc biệt, giữ vai trò chủ đạo về lĩnh vực đầu tư và phát triển: có chức năng huy động vốn dài hạn, trung hạn và ngắn hạn trong nước và ngoài nước để đầu tư phát triển; kinh doanh đa năng tổng hợp về tiền tệ, tín dụng, dịch vụ Ngân hàng và phi Ngân hàng, làm ngân hàng đại lý, ngân hàng phục vụ cho đầu tư phát triển từ các nguồn của Chính phủ, các tổ chức kinh tế tài chính. .. hình tài chính của doanh nghiệp, đánh giá rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó” Khái niệm này có thể được coi là khái niệm đầy đủ nhất về phân tích tài chính Tuy nhiên, với khuôn khổ của luận văn là tập trung vào phân tích tài chính dưới giác độ của ngân hàng thương mại, nên khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp có thể được hiểu như sau: Phân tích tài chính doanh nghiệp. .. hàng, chủ nợ…Tình hình tài chính lành mạnh là cơ sở để các nhà đầu tư, đặc biệt là ngân hàng đầu tư vào doanh nghiệp Việc xem xét tình hình tài chính có lành mạnh hay không đòi hỏi phải phân tích tài chính doanh nghiệp để có cái nhìn đúng đắn về thực trạng tài chính của doanh nghiệp, từ đó các đối tư ng trên có thể đưa ra quyết định chính xác về mức độ tiếp cận và hợp tác với doanh nghiệp Để có quyết định... từ đâu và mục tiêu của phân tích tài chính là gì Theo quan điểm của TS Nguyễn Minh Kiều trong Nghiệp vụ ngân hàng thương mại” – NXB Thống kê 2005, Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình sử dụng các báo cáo tài chính của doanh nghiệp để phân tích và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp Khái niệm này đã chỉ rõ nguồn thông tin cần phân tích là các thông tin kế toán của doanh nghiệp, ... phân tích tài chính doanh nghiệp là những bước cần thiết để tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp Các bước này được đặt ra để giảm thiểu rủi ro, hạn chế những phát sinh không cần thiết trong quá trình phân tích Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp được thiết kế chuẩn sẽ giúp cho quá trình phân tích được diễn ra nhanh chóng, thuận lợi và đảm bảo tính chính xác hơn khi phân tích tài chính. .. nhất và gây khó khăn cho quá trình phân tích do mất công thu thập và xử lý thông tin 29 CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP TRONG CHO VAY TẠI SGD BIDV 2.1 Khái quát về SGD BIDV 2.1.1 Tình hình hoạt động kinh doanh của Sở giao dịch BIDV Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là một chi nhánh trực thuộc lớn nhất, chịu sự chỉ đạo hướng dẫn trực tiếp trong hoạt động kinh doanh. .. có ngân hàng và các khách hàng quan trọng của nó là các doanh nghiệp đã tạo nhiều cơ hội để phân tích tài chính chứng tỏ tính hữu ích và cần thiết của mình 1.2.2 Mục đích phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay của NHTM Phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ hữu ích đối với bản thân doanh nghiệp mà còn hữu ích đối với những đối tư ng có liên quan như nhà đầu tư, nhà cung cấp, bạn hàng, chủ... phân tích tài chính doanh nghiệp trong cho vay của NHTM Khi tiến hành phân tích tài chính doanh nghiệp, nhà phân tích cần tập trung vào phân tích những nội dung cơ bản sau đây: 1.2.5.1 Phân tích các khoản mục trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp Phân tích các khoản mục trong bảng cân đối kế toán doanh nghiệp thực chất là đánh giá tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp, cụ thể: • Đánh giá tài sản: Trong... kinh doanh của doanh nghiệp, mức độ quan hệ giữa ngân hàng và doanh nghiệp, độ tín nhiệm của doanh nghiệp mà ngân hàng đã tích luỹ được trong quá trình giao dịch trước đó với khách hàng hoặc khách hàng tư ng tự Nguồn thông tin này tuy đáng tin cậy để sử dụng nhưng chất lượng của nguồn thông tin này lại phụ thuộc rất nhiều vào quá trình lưu trữ và xử lý thông tin của ngân hàng 1.2.5 Nội dung phân tích tài . hơn. Chính vì vậy, đề tài: " ;Hoàn thiện phân tích tài chính doanh nghiệp tại Sở giao dịch Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam& quot; đã được lựa chọn làm đề tài nghiên cứu của luận văn. 2 hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam còn nhiều hạn chế, phân tích tài chính doanh nghiệp cũng được Sở giao dịch quan tâm đặc biệt và luôn tìm cách cải tiến, hoàn thiện hơn. Chính vì vậy, đề tài: . mỗi ngân hàng. Xuất phát từ tầm quan trọng của việc phân tích tài chính doanh nghiệp khi quyết định cho vay cũng như thực tiễn công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại Sở giao dịch Ngân hàng